1、 公告编号：2019-004 1 2018 年度报告 凯丰新材 NEEQ:835427 浙江凯丰新材料股份有限公司 （Zhejiang Kaifeng New Material Limited By Share Ltd.）公告编号：2019-004 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、我公司通过知识产权体系贯标，将企业知识产权管理规范应用到公司实际运营的全过程，并成功通过了浙江省企业知识产权卓越管理评价，并于 2018 年 6 月获得了杭州杭诚专利事务所有限公司授予的知识产权管理体系评价证书，评价结果为合格。2、2018 年 9 月，公司被浙江省知识产权局和浙江省经济和信息化委员会认定为“2
2、018 年度省专利示范企业”。3、2018 年 11 月，公司被浙江省经济和信息化厅认定为“2018 年度省级企业技术中心”。4、2018 年 11 月，公司被浙江省科学技术厅、浙江省发展和改革委员会、浙江省经济和信息化厅认定为“省级企业研究院”。公告编号：2019-004 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况
3、.2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 公告编号：2019-004 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、凯丰新材 指 浙江凯丰新材料股份有限公司 凯恩股份 指 浙江凯恩特种材料股份有限公司,系公司控股股东 凯丰特纸 指 浙江凯丰特种纸业有限公司,系公司子公司 群舸工贸 指 浙江群舸工贸有限公
4、司，系公司子公司 凯恩销售/凯恩特纸 指 浙江凯恩特种纸业有限公司 龙游工行 指 中国工商银行股份有限公司龙游支行 龙游中行 指 中国银行股份有限公司龙游县支行 龙游浙商行 指 浙商银行股份有限公司衢州龙游支行 龙游农商行 指 龙游县农村商业银行 三会 指 浙江凯丰新材料股份有限公司股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 浙江凯丰新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江凯丰新材料股份有限公司董事会 监事会 指 浙江凯丰新材料股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、总工程师、董事会秘书、财务总监 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员,包括董事、监事、高级管理人
5、员等 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程、章程 指 浙江凯丰新材料股份有限公司章程 主办券商、华西证券 指 华西证券股份有限公司 会计师事务所 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 北京德和衡律师事务所 公告编号：2019-004 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人计皓、主管会计工作负责人何丽芬 及会计机构负责人（会计主管人员）吴向东保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天
6、健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 外汇汇率变动的风险 由于特种纸生产对原材料要求较高,公司生产的主要原材料木浆基
7、本依靠进口并且多以美元结算。随着公司产量增加,对国外纸浆依赖性也不断加强,由于公司应对原材料价格变动的抗风险能力有限,汇率的变动,将会造成公司的采购成本变动,可能会影响公司的经营业绩。为此，公司采取灵活的采购策略,及时关注汇率变动情况,利用公司的大型原料仓库,在国际木浆价格处低谷时大量购入低价原浆,促进供应商长期合作,进一步完善原材料供应网络,降低公司未来的生产成本。下游市场行业政策变动的风险 公司的主要产品包括烟用接装原纸和不锈钢衬纸。从下游行业角度考虑,虽然我国烟草消费人口众多,但是国家对烟草消费的控制不断加强,可能导致烟草消费总量下降;钢铁行业受到经济周期的影响则较为明显,制造业对钢铁需
8、求的增减直接影响到不锈钢衬纸的销量。因此,下游市场波动可能会影响公司的经营业绩。依赖核心技术人员及技术泄密的风险 公司核心技术及核心技术人员是公司继续保持竞争优势的重要基础。虽然公司已建立完善的技术研发和创新机制,并采取了一系列吸引和稳定核心技术人员的措施,包括提高核心技术人员福利待遇、增加培训机会、创造良好的工作和文化氛围等,并与技术人员签订了保 公告编号：2019-004 6 密协议,对主要核心技术申请专利保护等,但是如果发生核心技术人员的离职或核心技术泄密,将可能对公司的生产经营构成不利影响。应收款项坏账损失风险 截至 2018 年 12 月 31 日,公司应收账款账面价值为122,25
9、6,259.97 元,占总资产的比例为 23.09%;其中,账龄在1年以内的为95.29%。公司应收账款具有以下特点:无重大依赖客户;客户大部分都与公司有稳定的合作关系,信誉良好;公司有完善的管理制度,专人负责应收账款的跟踪管理;严格按照会计准则规定计提坏账准备。虽然公司已经充分计提坏账准备,但投资者仍应当审慎评估该应收账款的风险要素。环保政策变动的风险 国家对造纸行业的环境保护有严格的要求。尽管本公司目前生产过程中产生的废水、废气、废渣和噪声等污染经过综合治理后已达到国家和地方规定的排放标准，但若国家颁布更加严格的环保法规和规定，可能会导致公司用于环保的费用上升，增加公司的生产成本。本期重大
10、风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-004 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江凯丰新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Kaifeng New Material Limited By Share Ltd.证券简称 凯丰新材 证券代码 835427 法定代表人 计皓 办公地址 浙江龙游工业园区金星大道 30 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张琦 职务 董事会秘书 电话 0570-7055882 传真 0570-7055882 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 浙江龙游工业园区
11、金星大道 30 号 324400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书处 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 8 月 28 日 挂牌时间 2016 年 1 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-造纸和纸制品业-造纸-机制纸及纸板制造(C22)主要产品与服务项目 特种纸的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）58,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 凯恩股份 实际控制人及其一致行动人 蔡阳 四、四、注册情况注册情况 项目项目
12、内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913308007539584081 否 公告编号：2019-004 8 注册地址 浙江龙游工业园区金星大道 30 号 否 注册资本（元）58,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华西证券 主办券商办公地址 四川省成都市高新区天府二街 198 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 李伟海、沈翔 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 27 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告
13、期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-004 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 591,034,204.71 438,033,891.79 34.93%毛利率%18.53%23.33%-归属于挂牌公司股东的净利润 31,956,113.94 25,351,972.33 26.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 27,984,927.86 23,253,521.19 20.35%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.53%1
14、4.31%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.60%13.13%-基本每股收益 0.55 0.44 25.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 529,521,462.02 481,919,708.31 9.88%负债总计 296,744,038.15 282,110,936.94 5.19%归属于挂牌公司股东的净资产 221,782,081.40 189,825,967.46 16.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.82 3.27 16.83%资产负债率%（母公司）44.5
15、7%48.19%-资产负债率%（合并）56.04%58.54%-流动比率 126%112%-利息保障倍数 5.36 4.10-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 12,068,461.31 21,226,050.58-43.14%应收账款周转率 4.95 3.81-存货周转率 4.91 4.16-公告编号：2019-004 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%9.88%6.85%-营业收入增长率%34.93%16.89%-净利润增长率%28.49%18.54%-五、股本情况
16、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 58,000,000 58,000,000 计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 22,814.58 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 18,421.20 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,221,531.80 委托他人投资或管理资产的损益 233,106.57 单独
17、进行减值测试的应收款项减值准备转回 3,784,238.37 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 140,695.29 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,420,807.81 所得税影响数 1,322,459.73 少数股东权益影响额（税后）127,162.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,971,186.08 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 公告编号：2019-004 11 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同
18、期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 97,886,012.17 应收账款 93,528,515.45 应收票据及应收账款 191,414,527.62 工程物资 1,360,023.75 在建工程 0 1,360,023.75 应付票据 27,092,989.12 应付账款 52,384,256.40 应付票据及应付账款 79,477,245.52 应付利息 128,287.50 其他应付款 143,175,072.96 143,303,360.46 管理费用 29,431,658.
19、66 10,408,766.81 研发费用 19,022,891.85 收到其他与经营活动有关的现金 2,930,579.20 3,600,579.20 收到其他与投资活动有关的现金 1,257,397.52 587,397.52 公告编号：2019-004 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证券监督管理委员会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于“C 制造业”中“C22 造纸和纸制品行业”；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司属于“C 制造业”中“C2221 机制纸及纸板制造”小类；
20、按照挂牌公司管理型行业分类指引，公司属于“C 制造业”中“C2221 机制纸及纸板制造”小类。公司自设立以来，主营业务一直为特种纸产品的研发、生产和销售。公司的产品可以分为烟用配套用纸、材料间隔用纸、裱潢装饰用纸三大类，烟用接装原纸、不锈钢衬纸是主要产品。经过多年的运营发展，形成了较为稳定的研发模式、采购模式、生产模式和销售模式。1.研发模式公司采取自主研发方式进行以市场为导向的研发，专注于高端烟用接装原纸、不锈钢垫纸产品和食品纸的研发，提高公司产品的竞争力和议价能力。同时，公司在自主研发的基础上，通过引进、消化吸收及再创新，逐步形成了多项核心技术，在行业内处于领先地位。基于持续的产品研发能力
21、，公司形成了丰富的产品种类。丰富的产品种类代表了更高的造纸水平，拓展了公司产品的应用领域，增强了公司的抗风险能力和盈利能力，同时也为公司进一步增强核心竞争力奠定了良好基础。2.采购模式公司设立物资部承担采购工作，负责纸浆、设备及配件、包装材料、生产辅料和其他物资的采购管理。物资部负责制定采购计划，包括采购数量、采购策略和方法、价格、人员组织、质量保障等。木浆是公司产品的主要原材料，木浆供应是制约产品质量、交货期以及公司发展的关键因素，也是特种纸行业的高端产品与普通造纸企业的产品存在差距的重要原因之一。公司通过采用灵活的采购策略，有效地控制了木浆的采购成本，也保证了公司产品的质量。3.生产模式公
22、司高度重视自主创新，通过学习国外的产品技术，对现有机器设备和生产工艺的开发和改进，使得公司的特种纸生产能力和技术水平不断提高，并推出新系列产品以满足客户的需求。公司从国外供应商进口高品质的木浆，然后根据客户需求由生产车间生产出原纸，或进一步由加工车间加工为成品纸以满足不同客户的需求，严格根据国家标准或企业标准，经质检合格后进行销售。公司成立至今，未出现过因产品质量问题而产生的纠纷。4.销售模式公司的销售方式为直销，一般在完成客户订单后直接销往客户。公司注重维护大客户，尤其是国有企业，在长期的业务往来中逐渐建立了稳定的合作关系。公司在不锈钢衬纸与烟用接装原纸的市场上有着良好的口碑，产品质量与服务
23、得到了客户的广泛认可。公司的产品定价综合考虑生产成本、原材料价格、市场同类产品价格、产品定位和销售策略等。由于与公司长期业务往来的大客户多为国有卷烟厂和钢厂，其较为重视稳定、高品质的产品供应，因此公司得以在报告期内维持较高的利润率，原材料价格大幅变动的情况下，公司会及时优化产品结构，以确保公司产品在市场上的竞争力。报告期内，商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 公告编号：2019-004 13 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售
24、渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，面对环保因素、原材料大幅上涨和巨大的市场竞争的三重压力。公司坚持稳中求进，以稳促进的工作思路，围绕年度经营目标和任务，稳步推进各项业务发展，较好地完成了全年的生产经营计划。一方面，公司继续做好客户群体的维护与拓宽，与客户保持良好的、长期有效的战略合作伙伴关系；另一方面，公司不断加大研发投入力度，优化产品结构，提高产品质量，夯实公司内部管理，为公司的健康发展打下坚实的基础。1、公司的财务状况截至 2018 年 12 月 31 日，总资产 5
25、2,952.15 万元，期初总资产48,191.97 万元，总资产较期初增长 9.88%；总负债 29,674.40 万元，期初总负债 28,211.09万元，总负债较期初增长 5.19%；归属于挂牌公司股东的净资产 22,178.21 万元，期初归属于挂牌公司股东的净资产 18,982.60 万元，归属于挂牌公司股东的净资产较期初增长16.83%。2、公司经营成果 2018 年实现营业收入 59,103.42 万元，上年同期 43,803.39 万元，同比增加15,300.03万元，增幅34.93%。2018年营业成本48,153.03万元，上年同期33,584.37万元，同比增加 14,5
26、68.66 万元，增幅 43.38%。报告期内，公司生产扩张，采购成本、生产成本等各项成本均有所上升。2018 年归属于挂牌公司股东的净利润 3,195.61 万元，上年同期 2,535.20 万元，归属于挂牌公司股东的净利润同比增加 660.41 万元，增幅 26.05%。报告期内，公司主营业务未发生变化。(二二)行业情况行业情况 公司主营业务为烟用接装原纸、材料间隔用纸及其他纸品的研发、生产、销售。从长期看来，造纸行业的发展空间仍将保持稳定扩张。近年来，国家相继出台去产能、供给侧改革等产业政策，通过提高排放标准等措施加大对造纸行业的约束，迫使落后造纸产能主动退出市场，行业集中度进一步提升，
27、同时加速了行业洗牌。随着宏观经济结构调整，国内经济发展趋势进一步放缓，同时，受国内供给侧改革、降库存等因素影响，卷烟市场用纸需求还会继续降低，国内市场竞争加剧，短期内的竞争局势很难实现新的突破。随着卷烟纸生产设备和技术的引进和发展，行业竞争的加剧，使我国的卷烟纸生产水平有了突破性的发展，国内市场已趋饱和并将呈现供大于求的格局。2018 年 1 月，环保部发布排污许可管理办法（试行）（环境保护部令第 48 号），规定了排污许可证核发程序等内容，并细化了环保部门、排污单位和第三方机构的法律责任。2018 年 6 月，生态环境部按照排污许可管理办法（试行）相关规定，对火电、造纸行业企业排污许可证执行
28、报告工作督办，并对外公布未提交执行报告的企业清单，其中包含造纸企业 559 家。上述各项政策及后续进展表明我国环保监督及管理方面的趋势不变，公告编号：2019-004 14 造纸行业仍将面临落后产能不断出清及日益严格的环保要求。2018 年原材料价格整体仍处于高位，原材料受制于资源限制，我国造纸企业木浆等原材料仍保持较高的对外依赖度，受贸易战的影响，汇率波动较大，也影响着木浆的成本，直接增加了生产成本。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额
29、 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 47,830,019.07 9.03%22,575,632.94 4.68%111.87%应收票据与应收账款 210,758,400.89 39.80%191,414,527.62 39.72%10.11%存货 100,886,037.37 19.05%92,893,536.74 19.28%8.60%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 121,600,517.18 22.96%130,367,155.22 27.05%-6.72%在建工程 1,562,789.46 0.30%1,360,023.75 0.28
30、%14.91%短期借款 68,927,272.46 13.02%41,096,067.50 8.53%67.72%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：因准备采购大宗原料，于 2018 年 12 月 17 日从银行贷款 3000 万元，故短期借款和货币资金同比增长。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 591,034,204.71-438,033,89
31、1.79-34.93%营业成本 481,530,263.51 81.47%335,843,700.30 76.67%43.38%毛利率%18.53%-23.33%-管理费用 9,242,909.98 1.56%10,408,766.81 2.38%-11.20%研发费用 28,354,050.53 4.80%19,022,891.85 4.34%49.05%销售费用 28,670,974.33 4.85%26,531,111.02 6.06%8.07%公告编号：2019-004 15 财务费用 8,826,111.22 1.49%9,180,610.03 2.10%-3.86%资产减值损失-2
32、,482,368.60-0.42%7,756,401.15 1.77%-132.00%其他收益 1,239,953.00 0.21%1,964,725.00 0.45%-36.89%投资收益 233,106.57 0.04%487,497.52 0.11%-52.18%公允价值变动收益 资产处置收益 22,814.58 0.00%汇兑收益 营业利润 35,545,750.50 6.01%29,214,973.61 6.67%21.67%营业外收入 140,695.29 0.02%223,140.08 0.05%-36.95%营业外支出 0 98,765.21 0.02%-100.00%净利润
33、32,968,652.50 5.58%25,658,568.13 5.86%28.49%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入同比增加 34.93%，主要是扩大生产力，通过拓展销售渠道，扩大了销量所致。2、营业成本同比增加 43.38%，主要是产品销量比同期增加以及原材料成本增加所致。3、研发费用同比增加 49.05%，主要是为公司更好的发展，着力于新产品的研发，新产品试制费用增加。4、资产减值损失同比下降 132.00%，主要是坏账损失计提减少所致。5、其他收益同比下降 36.89%，主要是报告期内收到政府补助款下降所致。6、投资收益同比下降 52.18%，主要是报告期内闲置资金减少
34、，对应理财收益减少所致。7、营业外收入同比下降 36.95%，主要是报告期内索赔减少所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 549,114,398.81 421,742,126.67 30.20%其他业务收入 41,919,805.90 16,291,765.12 157.31%主营业务成本 439,639,749.19 321,301,272.68 36.83%其他业务成本 41,890,514.32 14,542,427.60 188.06%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收
35、入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%材料间隔用纸 194,056,153.98 35.34%150,078,888.36 35.59%烟用配套用纸 189,463,727.32 34.50%181,444,765.95 43.02%包装材料用纸 56,667,228.65 10.32%裱潢装饰用纸 25,595,793.80 4.66%21,781,644.16 5.16%其他 83,331,495.06 15.18%68,436,828.20 16.23%合计 549,114,398.81 100.00%421,742,1
36、26.67 100.00%公告编号：2019-004 16 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、主营业务收入同比增加 30.20%，主要是扩大生产力，通过拓展销售渠道，扩大了销量所致。2、其他业务收入同比增加 157.31%，主要是转让原材料量比同期增加所致。3、主营业务成本同比增加 36.83%，主要是产品销量比同期增加以及原材料成本增加所致。4、其他业务成本同比增加 188.06%，主要是转让原材料量比同期增加所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联
37、关是否存在关联关系系 1 第一名 19,166,276.80 3.24%否 2 第二名 18,671,600.51 3.16%否 3 第三名 17,312,140.28 2.93%否 4 第四名 15,259,023.03 2.58%否 5 第五名 13,007,390.51 2.20%否 合计合计 83,416,431.13 14.11%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 第一名 86,979,422.36 15.91%否 2 第二名 36,167,477.10 6.6
38、2%否 3 第三名 34,479,439.50 6.31%否 4 第四名 29,491,533.42 5.39%否 5 第五名 27,850,682.37 5.09%否 合计合计 214,968,554.75 39.32%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 12,068,461.31 21,226,050.58-43.14%投资活动产生的现金流量净额-4,879,288.02-1,993,528.63-144.76%筹资活动产生的现金流量净额 20,716,329.44-36,724,671.
39、99 156.41%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额为 12,068,461.31 元，比去年同期减少了9,157,589.27 元，减少幅度为 43.14%，增加的主要原因为公司年度采购量的加大以及报告 公告编号：2019-004 17 期末应收账款增加所产生现金流量净额的减少。2、在报告期内，投资活动产生的现金流量净额为-4,879,288.02 元，降低幅度为144.76%，主要是增加了设备投入。3、在报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为 20,716,329.44 元，比去年同期增加了净流入，主要是因生产需要增加了借款所致。(四四)投资状况投资状况分
40、分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，浙江凯丰特种纸业有限公司为凯丰新材控股子公司，凯丰特纸注册资本金为 4000 万元；注册地：浙江龙游工业园区阜财路 15 号；经审计 2018 年凯丰特纸营业收入为 198,575,797.42 元，净利润为 4,915,520.86 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 1、持有金融企业股权情况:被投资公司名称：浙江龙游义商村镇银行股份有限公司；公司类别：商业银行；股份来源：发起人股份期初投资成本：12,800,000.00 元；期初持股数量：12,800,000.股；期初持股比例：8
41、%；期末投资成本：12,800,000.00 元；期末持股数量：12,800,000.股；期末持股比例：8%；2、公司于 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日累计购买了 244,731,802.56 元银行理财产品，共实现投资收益 233,106.57 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，
42、此项会计政策变更采用追溯调整法。2017 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据 97,886,012.17 应收票据及应收账款 191,414,527.62 应收账款 93,528,515.45 在建工程 0.00 在建工程 1,360,023.75 工程物资 1,360,023.75 应付票据 27,092,989.12 应付票据及应付账款 79,477,245.52 应付账款 52,384,256.40 应付利息 128,287.50 其他应付款 143,303,360.46 公告编号：2019-004 18 其他应付款 143,
43、175,072.96 管理费用 29,431,658.66 管理费用 10,408,766.81 研发费用 19,022,891.85 收到其他与经营活动有关的现金 2,930,579.20 收到其他与经营活动有关的现金 3,600,579.20 收到其他与投资活动有关的现金 1,257,397.52 收到其他与投资活动有关的现金 587,397.52 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 2018 年公司照章纳税、保护环境，为当地就业和经济发展作出了积极的贡献，对股东、员工、客户、供应商、债权人等相关利益者承担了相应的社会责任，
44、实现公司与社会的可持续发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务进展顺利，各项资产、人员、财务完全独立，公司拥有完善的治理机制与经营所需的各种资源，会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，主要财务、业务等各项经营指标健康，经营管理层及业务人员未发生重大变化，公司和全体员工未发生违法、违规行为，所属行业也未发生重大变化。因此，我们认为公司持续经营情况良好。报告期内，公司不存在对持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.外汇汇率变动的风险：由
45、于特种纸生产对原材料要求较高，公司生产的主要原材料木浆基本依靠进口并且多以美元结算。随着公司产量增加，对国外纸浆依赖性也不断加强，由于公司应对原材料价格变动的抗风险能力有限，人民币汇率变动，将会造成公司的采购成本的变动，可能会影响公司的经营业绩。应对措施：采取灵活的采购策略，及时关注汇率变动情况，利用公司的大型原料仓库，在国际木浆价格处低谷时大量购入低价原浆，促进供应商长期合作，进一步完善原材料供应网络，降低公司未来的生产成本。2.下游市场行业政策变动的风险：公司的主要产品包括烟用接装原纸和不锈钢衬纸。从下游行业角度考虑，虽然我国烟草消费人口众多，但是国家对烟草消费的控制不断加强，公告编号：2
46、019-004 19 可能导致烟草消费总量下降；钢铁行业受到经济周期的影响比较明显，制造业对钢铁需求的增减直接影响到不锈钢衬纸的销量。因此，下游市场波动可能会影响公司的经营业绩。应对措施：公司新开发了食品纸系列产品。3.依赖核心技术人员及技术泄密的风险：公司核心技术及核心技术人员是公司继续保持竞争优势的重要基础。虽然公司已建立完善的技术研发和创新机制，并采取了一系列吸引和稳定核心技术人员的措施，包括提高核心技术人员福利待遇、增加培训机会、创造良好的工作和文化氛围等，并与技术人员签订了保密协议，对主要核心技术申请专利保护等，但是如果发生核心技术人员离职或核心技术泄密的情况，将可能对公司的生产经营
47、构成不利影响。应对措施：目前公司主要的核心技术人员和管理人员稳定，公司将利用挂牌的契机采取有效措施，在薪酬福利待遇上向技术人员重点倾斜，并适时探索股权激励等制度。4.应收款项坏账损失风险：截至 2018 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值为122,256,259.97 元，占总资产的比例为 23.09；其中，账龄在 1 年以内的为 95.29%。公司应收账款具有以下特点：无重大依赖客户；客户大部分都与公司有稳定的合作关系，信誉良好；公司有完善的管理制度，专人负责应收账款的跟踪管理；严格按照会计准则规定计提坏账准备。虽然公司已经充分计提坏账准备，但投资者仍应当审慎评估该应收账款的风险要
48、素。应对措施：公司将更加严格控制赊销程序，完善客户信用管理，加强应收账款的监督，提高资金回笼的效率。5.环保政策变动的风险：国家对造纸行业的环境保护有严格的要求。尽管本公司目前生产过程中产生的废水、废气、废渣和噪声等污染经过综合治理后已达到国家和地方规定的排放标准，但若国家颁布更加严格的环保法规和规定，可能会导致公司用于环保的费用上升，增加公司的生产成本。应对措施：采用国际先进的废水处理技术，进一步加大废水回用率，降低吨纸清水耗用量。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增的风险因素。公告编号：2019-004 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要
49、事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚
50、的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁
