1、1 2018 年度报告 浦海电力 NEEQ:836103 上海浦海求实电力新技术股份有限公司 Shanghai Puhai Qiushi Electric Power High Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 1 月 30 日，董事长应彭华代表公司参加第二十四届“蓝天下的至爱”杨浦区平凉路街道首届“聚力平凉，为爱联盟”慈善义卖，捐助金额 6,600.00 元。2018 年 3 月 27 日，区人大副主任盛俊杰一行到公司大调研。2018 年 4 月，公司线路设计科室被授予“上海市工人先锋号”称号。2018 年 4 月，公司被授予“上海市和谐劳
2、动关系达标企业”称号。2018 年 6 月 1 日，董事长应彭华出席 2018 年杨浦区和谐劳动关系创建活动启动仪式。2018 年 6 月 23 日-6 月 24 日，公司工会在上海长兴岛组织开展主题为“努力工作，享受生活”的员工团建活动。2018 年 8 月，公司通过 GB/T19001-2016/ISO9001:2015 质量管理体系等换版和年度监督审核。2018 年 12 月 5 日，公司获评 2018 年杨浦区“专精特新”中小企业。2018 年 4 月，公司线路设计科室被授予“上海市工人先锋号”称号。2018 年 4 月，公司被授予“上海市和谐劳动关系达标企业”称号。2018 年 6
3、月 23 日-6 月 24 日，公司工会在上海长兴岛组织开展主题为“努力工作，享受生活”的员工团建活动。2018 年 12 月 5 日，公司获评 2018 年杨浦区“专精特新”中小企业。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节
4、 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 指 上海浦海求实电力新技术股份有限公司 赫鸿投资 指 上海赫鸿投资管理中心(有限合伙),公司股东 电院电气 指 上海电院电气设备有限公司,公司控股股东 电力电子 指 上海电院电力电子实业有限公司,公司控股股东控制的其他企业 股东大会、董事会、监事会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 三会
5、指 股东会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股份公司 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 股份公司总经理、副总经理、总工程师、财务负责人以及董事会秘书 公司法 指 现行有效的中华人民共和国公司法 证券法 指 现行有效的中华人民共和国证券法 公司章程、章程 指 股份公司现行有效的 上海浦海求实电力新技术股份有限公司章程 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）瑞华 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)全国股份转让系统 指 全国股份转让系统 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上海市工商局 指 上海市工商
6、行政管理局 元、万元 指 人民币元、万元 kV 指 千伏,电位差(电压)的单位 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人应彭华、主管会计工作负责人傅维娟及会计机构负责人（会计主管人员）傅维娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并
7、且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人应彭华持有公司控股股东上海电院电气 82%股权,并为公司股东赫鸿投资的普通合伙人(执行事务合伙人),实际占控公司总股本92%,处于绝对控制地位并担任公司董事长职务,其在公司重大事项决策、日常经营管理上均可施予重要影响
8、。公司存在实际控制人以其绝对控制地位对重大事项施加影响,存在使公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。行业政策调控风险 电力设计咨询行业是中国电力行业的辅业,其发展受到电业体制、政策及项目等方面的影响;公司存在承受行政管理调整所带来的风险可能性。另,公司每年通过杨浦区科技类企业认定,享受科技企业项目的财政扶持,如此类政策改变亦会导致公司无法享受相关优惠政策,将对公司经营业绩产生影响。市场竞争风险 公司所处的行业市场竞争激烈,越来越多的类似企业涌入业内,公司的行业领先地位受到挑战。如公司未能持续保持自己的核心竞争优势并积极适应市场变化,将无法维护自身现有的市场地位及竞争优势,存在导致公司经营业绩
9、下降的风险。人员流失风险 公司属于智力密集型服务企业,需要实践经验丰富、文化背景多元的设计人才,对于高端人才的依赖高于其他行业。随着企业间竞争的日趋于激烈,如公司未来出现核心技术人员和优秀管理人才流失过多,将给公司的经营发展带来不利影响。客户依赖的风险 2018 年度公司前五名客户的销售金额占当期营业收入的6 57.49%,虽然相较上年度，公司客户集中度呈下降趋势，但公司客户仍主要集中于供电公司,集中度仍较高,公司对该类型客户依赖性较强。如未来国网上海市电力公司、国网江苏省电力有限公司淮安供电分公司准入制度发生变化,公司若不能与其继续保持稳定合作且无法成功开拓其他市场,将对公司的经营发展产生重
10、大不利影响。应收账款不能如期收回导致的坏账损失风险 截止 2018 年 12 月 31 日,应收账款净额为 3,404,816.22 元,占流动资产 6.59%,1 年以内的应收账款占应收账款余额的51.80%。虽然主要客户长期稳定、财务状况良好、偿债能力均较高,但一旦出现客户无法按期付款或者没有能力支付的情况,则导致公司应收账款无法如期收回,公司将面临坏账损失的风险。营业收入下降风险 公司 2018 年度主营业务收入 14,777,012.78 元，2018 年度收入较 2017 年度收入下降 58.85%，主要原因系公司业务调整与人员变动。如果这种情况得不到向好的扭转，甚至还出线营收和利润
11、的下滑，则难免会出现公司持续经营困难和亏损的风险。盈利能力下降风险 公司所处的行业市场竞争一直较为激烈，越来越多的企业涌入业内，带来无序压价的干扰。公司积极调整适应客户“低价中择优”的新要求，随着市场竞争的激烈和客户比价政策的普遍，报告期内主业毛利率虽较去年同期略有回升，但仍低于历史水平。内部人力成本也在上升，致使单个项目的利润空间大幅压缩，导致毛利率下降。这种风险在短期内还会继续存在。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期增加“营业收入下降风险”。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海浦海求实电力新技术股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai
12、Puhai Qiushi Electric Power High Technology Co.,Ltd 证券简称 浦海电力 证券代码 836103 法定代表人 应彭华 办公地址 上海市杨浦区隆昌路 588 号 1 号楼 23 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 顾婷婷 职务 董事会秘书 电话 021-35303069 总机 传真 021-35303059 电子邮箱 gu_ 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市杨浦区隆昌路 588 号 1 号楼 23 层 200090 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司财务室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所
13、 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 2 月 4 日 挂牌时间 2016 年 3 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）M7491-科学研究和技术服务业-专业技术服务业-其他专业技术服务业-专业化设计服务 主要产品与服务项目 电力系统配电网规划及设计、电力产品、新能源开发领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；电力产品销售；为国内企业提供劳务派遣服务。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）25,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 上海电院电气设备有限公司 实际控制人及其一致行动人 应彭华 8 四、四、注册情况注
14、册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000736206757R 否 注册地址 上海市杨浦区黄兴路 2005 弄 2 号1706-14 室 否 注册资本（元）25,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区长柳路 36 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 杨峰安、徐从礼 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 18-19 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况
15、报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 14,777,012.78 35,906,385.17-58.85%毛利率%24.44%20.33%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,711,099.79 3,891,189.48-56.03%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-145,661.73 2,070,821.97-107.03%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.25%10.41%-加权平均净资产收益率%（归属
16、于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.36%5.54%-基本每股收益 0.07 0.16-56.25%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 52,741,009.13 50,921,902.72 3.57%负债总计 11,660,989.75 11,552,983.13 0.93%归属于挂牌公司股东的净资产 41,080,019.38 39,368,919.59 4.35%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.64 1.57 4.46%资产负债率%（母公司）22.11%22.69%-资产负债率%（合并）22.11%22.6
17、9%-流动比率 4.43 4.30-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 908,708.25 4,349,236.98-79.11%应收账款周转率 2.38 4.31-存货周转率 1.43 4.81-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.57%15.17%-营业收入增长率%-58.85%132.83%-净利润增长率%-56.03%362.77%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,000,
18、000 25,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-4,159.60 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 517,353.53 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,551,737.03 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 410,751.07 非经常性损益合计非经常性
19、损益合计 2,475,682.03 所得税影响数 618,920.51 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,856,761.52 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 按照中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012年修订），公司属于科学研究和技术服务业（M）中的专业技术服务业（M74）。根据中国国民经济行业分类国家标准（GB
20、/4754-2011），公司所处行业为“M74专业技术服务业”下的“M7491专业化设计服务”。根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业为“M74专业技术服务业”下的“M7491专业化设计服务”。公司主营业务以电力技术服务为核心，业务细分为电网规划设计、照明工程设计、电力技术研发、电力四技服务。公司属于典型的智力密集型企业，其电力规划设计及电力技术咨询工作更是一项复杂的系统工程，需要电气、建筑、结构、给排水、暖通、技经等多专业的技术人才协调配合，公司依托资深设计团队，以“符合客户指定要求”的、高质量的设计产品和优质、周到的服务来满足客户的需求。公司对客户提供的产品和
21、服务以项目合同的形式明确，并以项目设计文件、图纸和提供咨询管理服务的方式交付客户；在设计、规划交底后，公司配合现场施工，保证设计方案与施工效果吻合。公司通过为供电公司、房地产开发企业和大型企业集团以及“城市架空线入地”等其他有设计需求的企事业单位、工程提供电力规划设计以及电力技术咨询等专业化、创造性、系统性和综合性的规划设计成果，实现公司价值提升，创造收益。公司的商业模式为：（一）业务承接模式 公司主要采取两种方式进行业务承接：1、客户直接委托。经过多年的业务积累，公司品牌及竞争力得到市场认可，积累了一批战略合作客户，同时也不断有新客户直接委托公司进行项目规划设计；2、项目招投标。公司规划设计
22、部人员主动搜寻市场信息，根据自身实力和项目经济价值进行筛选，并积极参加招投标争取项目合同。（二）项目实施模式 框架项目中标或民用项目开拓并签订合同后，公司将根据项目内容进行任务分配，组建项目团队，项目负责人制定工作计划及实施方案。在实施过程中，公司相关负责人进行监控和指导，并按照设计规范和客户意图进行设计。公司规划设计及技术咨询项目基本分为四个阶段：任务下达、任务执行、成果交付验收、资料归档阶段。此外，公司将与客户共同按照合同的约定对各个项目的进度分阶段进行确认。在设计交底后，公司配合现场施工，设计方与施工方之间协调工作可保证施工效果与设计方案吻合。（三）盈利模式 公司致力于成为技术领先的电力
23、规划设计服务提供商。公司依托其专业技术优势，参与供电公司、房地产开发企业和大型企业集团以及“城市架空线入地”等其他有设计需求的企事业单位、工程的电力规划设计及电力技术咨询服务投标，中标或合同签订后，公司向客户提供输配电规划咨询、项目建议书的编制、项目可行性研究报告的编制、评估咨询、送变电工程设计、电网评估、电力科技研究等相关的电力技术服务实现盈利。报告期内及报告期末至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 12 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否
24、 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、报告期内公司经营情况 报告期内，公司实现营业收入 14,777,012.78 元，较上年同期下降 58.85%，实现净利润1,711,099.79 元。报告期内，公司营收下降，盈利能力下降。1、公司财务状况 报告期末，公司资产总额 52,741,009.13 元，较期初余额 50,921,902.72 元，增加金额 1,819,106.41元，上浮比例 3.57%，主要原因是报告期内营业收入降幅较大，导致货币资金
25、、应收账款下降及存货增加综合所致。报告期末，负债总额 11,660,989.75 元，较上年同期 11,552,983.13 元，增加金额 108,006.62 元，上浮比例 0.93%，主要原因系本期营业收入降幅较大，导致应付账款及应交税费下降综合所致。2、公司经营成果 报告期内，公司实现营业收入 14,777,012.78 元，较上年同期 35,906,385.17 元，减少金额21,129,372.39 元，同比下降 58.85%；归属母公司净利润 1,711,099.79 元，上年同期 3,891,189.48 元，增减比例-56.03%，较上年同期降幅较大。主要原因系：一是报告期内公
26、司新签订的合同项目尚未完成竣工验收，无法确认收入；二是上年同期公司承揽 EPC 总承包业务；三是上年同期收到政府扶持资金 1,205,141.37 元综合所致。报告期内，营业收入较去年同期下降 58.85%，营业成本同比下降 60.97%；毛利率 24.44%，较去年同期略有上升，但仍低于历史平均水平。主要原因是公司所处的行业市场竞争一直较为激烈，越来越多的企业涌入业内，带来无序的压价干扰，项目单位也趋于低价择优。公司在逐步适应市场中不断进行业务战略调整：规划部在维护现有市区中高压配电网规划业务的基础上逐步拓展架空线入地定量分析，并在报告期内新开拓衢州地区，签订了 2018-2019 年度电网
27、规划、专题研究等技术咨询服务框架合同；设计部则在报告期内业务延伸分布式新能源光伏项目、架空线入地排管代工工程设计、路灯新装项目工程设计。对于公司接触的这些新业务、新地区、新客户，我们继续选择“尽量满足客户要求”的方针，秉承着与客户携手共赢的愿景，逐步去树立浦海电力的品牌，为将来建立长远的战略合作伙伴关系奠定基础。因此随着市场竞争的激烈和客户比价政策的普遍，报告期内毛利率仍低于历史平均水平。3、现金流量情况 报告期内，经营活动产生的现金流量净额为 908,708.25 元，上年同期为 4,349,236.98 元，主要原因为：一是报告期营业收入较上年同期下降 58.85%；二是支付上年企业所得税
28、 866,154.34 元，致使报告期内支付的各项税费增加；三是报告期内支付西门子项目履约保证金 1,862,867.90 元,致使 支付其他与经营活动有关的现金增加。13 二、报告期内业务情况 2018 年，公司管理层根据实际经营情况，充实现有经营方针：1、公司积极鼓励在职员工不断学习完善专业知识，提升自身的业务能力与服务水平。报告期内，公司已有两名员工考取咨询工程师（投资）资格证书，进一步增强公司规划及研发部的技术创新实力。公司研发团队在电力系统规划、电网安全经济运行、电能质量、电力设备监测及故障诊断等方面有一定的技术积累，侧重于智能配电网与新能源领域的研究：新能源接入对电网的影响、配电网
29、节能降损、配电网重构研究、配电网网架架构对供电可靠性的影响等方面，优化配电网运行方式，并提高经济效益。2、依靠全体员工积极开拓包括路灯照明工程、多杆合一、架空线入地、分布式新能源光伏项目等在内的多角化市场，根据电力市场的需求，提高电力科学预测、咨询和设计能力，不断完善公司内控管理制度，继续加强精细化管理；加大营销力度，夯实市场基础。3、公司被授予“上海市和谐劳动关系达标企业”称号；公司线路设计科室被授予“上海市工人先锋号”称号；公司获评 2018 年杨浦区“专精特新”中小企业，这是浦海电力的荣誉和责任，可以提高公司的品牌知名度，为公司的未来发展提供新契机。4、公司将继续加大业务调整与拓展力度，
30、继续承揽 EPC 项目总承包业务，逐步拓展新的经济增长点。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。(二二)行业情况行业情况 电力设计咨询行业作为电力行业的辅业前端，其市场发展前景与国家对电网投资政策息息相关。目前，我国仍处在工业化、城镇化快速发展时期，在今后相当长一段时期内电力需求将保持较快增长的态势，配电网正处于快速增长的发展阶段。在新的历史时期，我国经济发展进入“新常态”，国家力推“一带一路”、“全球能源互联网”、“互联网+”及“三型两网”，坚持推进供给侧结构性改革和需求侧效率提升并重，为我国电力规划设计企业发展提供了广阔前景。“十三五”期间，为满足用电需求，提高用电质量，着力解决配电网薄弱
31、问题，促进智能互联，提高新能源消纳能力，统筹分布式电源、能源互联网、储能等新兴业态的发展，加速推进增量配电业务改革与坚强智能电网建设。与此同时，人工智能、大数据、云计算、物联网等新技术的发展，也将为“十三五”乃至未来一段时期电力行业的发展注入新活力。电力规划设计公司将面临难逢的市场契机，电力设计咨询行业仍处于蓬勃发展的战略机遇期。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货
32、币资金 4,200,788.30 7.96%6,064,725.79 11.91%-30.73%应收票据与应收账款 3,404,816.22 6.46%7,708,055.33 15.14%-55.83%存货 8,796,758.23 16.68%6,770,930.08 13.30%29.92%投资性房地产-14 长期股权投资-固定资产 554,745.87 1.05%791,128.56 1.55%-29.88%在建工程-短期借款-长期借款-预付款项 53,252.54 0.10%3,500 0.01%1,421.50%其他应收款 210,158.97 0.40%153,254.39 0.
33、30%37.13%其他流动资产 35,000,000.00 66.36%29,000,000.00 56.95%20.69%无形资产 121,628.53 0.23%203,010.30 0.40%-40.09%递延所得税资产 274,894.95 0.52%227,298.27 0.45%20.94%资产总计 52,741,009.13-50,921,902.72-3.57%应付票据及应付账款 2,237,846.94 4.24%3,394,139.49 6.67%-34.07%预收款项 3,468,792.39 6.58%2,246,971.69 4.41%54.38%应付职工薪酬 1,1
34、96,575.09 2.27%1,219,326.86 2.39%-1.87%应交税费 788,796.78 1.50%1,800,647.87 3.54%-56.19%其他应付款 3,968,978.55 7.53%2,891,897.22 5.68%37.24%负债合计 11,660,989.75 22.11%11,552,983.13 22.69%0.93%资本公积 8,482,061.52 16.08%8,482,061.52 16.66%-盈余公积 988,373.51 1.87%817,263.53 1.60%20.94%未分配利润 6,609,584.35 12.53%5,069
35、,594.54 9.96%30.38%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金余额较上年同期下降 30.73%，主要原因系一是经营活动产生的现金流量较去年同期下降 79.11%；二是投资活动产生的现金流量较去年同期下降 57.65%综合所致。（2）应收票据及应收账款余额下降 55.83%，主要原因系一是营业收入较上年同期下降 58.85%，二是收到期初应收账款 325.6 元（其中：庆元供电公司 10.5 万，长宁区建交委 12 万，衢州元立 20.8万，上海建工惠城 27 万，海监第五支队 255.3 万）所致。（3）存货余额增幅达 29.92%，主要原因系报告期内部
36、分设计、规划项目竣工验收周期长，报告期内未确认收入项目增多所致。（4）预付账款余额增幅达 1421.50%，主要原因系报告期内预付 2019 年 1 月至 5 月法律服务费39,308.18 元所致。（5）其他流动资产增幅达 20.69%，主要原因系报告期内理财产品未到期无法赎回所致。（6）应付票据及应付账款余额下降34.07%，主要原因系报告期内支付期初应付账款155.90万元所致。（7）预收账款余额增幅达 54.38%，主要原因系:一是报告期内新增未竣工验收项目 196.8 万元；二是根据合同进度预收上海正硅新能源科技有限公司 30 万项目进度款所致。（8）应交税费下降 56.19%，主要
37、原因系报告期内支付上年企业所得税 866,154.34 所致。（9）其他应付款增幅达 37.24%，主要原因系公司办公室向关联方上海电院电力电子实业有限公司租赁办公用房，因产证在 2019 年 1 月办理成功，报告期内实际未支付所致。（10）未分配利润增幅达 30.38%，主要原因系一是报告期内投资收益增幅 33.25%所致。15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 14
38、,777,012.78-35,906,385.17-58.85%营业成本 11,164,971.96 75.56%28,605,877.00 79.67%-60.97%毛利率%24.44%-20.33%-管理费用 2,703,131.86 18.29%2,660,166.18 7.41%1.62%研发费用-销售费用 779,444.40 5.27%673,023.01 1.87%15.81%财务费用-8,320.37-0.06%-16,875.31-0.05%50.70%资产减值损失 209,386.75 1.42%887,160.81 2.47%-76.40%其他收益 17,353.53 0
39、.12%10,141.37 0.03%71.12%投资收益 1,551,737.03 10.50%1,315,166.12 3.66%17.99%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 1,390,549.51 9.41%4,306,393.50 11.99%-67.71%营业外收入 910,751.07 6.16%1,360,300.00 3.79%-33.05%营业外支出 4,159.60 0.03%107,841.53 0.30%-96.14%所得税费用 586,041.19 3.97%1,667,662.49 4.64%-64.86%净利润 1,711,099.79 11.
40、58%3,891,189.48 10.84%-56.03%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入下降 58.85%，主要原因系：一是报告期内公司新签订的合同项目尚未完成竣工验收，无法确认收入；二是上年同期公司承揽 EPC 总承包业务所致。（2）营业成本下降 60.97%，主要原因系：营业收入下降 58.85%导致营业成本同比下降所致。（3）毛利率 24.44%，较上年同期略有上升：业务类型 细分 本期营业收入 本期营业成本 收入占比 毛利率 自营项目 淮安灌南等地 2,820,826.57 2,397,193.84 19.09%15.02%其他自营项目 10,958,303.60 8
41、,268,014.70 74.16%24.55%EPC 收入 997,882.61 499,763.42 6.75%49.92%合计 14,777,012.78 11,164,971.96 100.00%24.44%主要原因系：一是上年同期公司承揽低毛利率、高收入占比的 EPC 总承包业务；二是上年同期公司新开拓低毛利率、高收入占比的淮安灌南等地区业务；（4）资产减值损失下降 76.40%，主要原因系：上年同期由于无法收回而核销以前年度部分应收账款586,605.12 所致。（5）投资收益增幅达 17.99%，主要原因系报告期内购买利率 5.0%的工行理财产品所致。16 （6）营业利润下降 6
42、7.71%，主要原因系：营业收入下降 58.85%，资产减值损失下降 76.40%，投资收益增幅 17.99%综合所致。（7）营业外收入下降 33.05%，主要原因系：上年同期收到政府扶持资金1,205,141.37元。（8）净利润下降 56.03%，主要原因系：营业利润下降 67.71%，所得税费用下降 64.86%综合所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 14,777,012.78 35,906,385.17-58.85%其他业务收入-主营业务成本 11,164,971.96 28,605,877.00-
43、60.97%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%主营业务收入 14,777,012.78 100%35,906,385.17 100.00%电力规划设计收入 11,805,884.91 79.89%16,921,806.18 47.13%电力技术咨询收入 1,973,245.26 13.36%3,366,309.37 9.38%EPC 收入 997,882.61 6.75%15,618,269.62 43.49%按区域分类分析按区域分类分析：适用
44、 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，电力规划设计收入较上年同期下降 30.23%，主要原因系一是报告期内公司新增项目未完工，无法确认收入，二是淮安灌南等地较上年同期下降 65.46%综合所致；电力技术咨询收入较上年同期下降 41.38%，主要原因系咨询类项目工期跨度较长，在报告期内未完工，无法确认收入所致；EPC 收入下降 93.61%，主要原因系报告期内公司新签订西门子项目还未竣工验收所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国网上海市电力公司 3,841
45、,327.30 26.00%否 2 国网江苏省电力有限公司淮安供电分公司 1,439,613.20 9.74%否 3 上海久隆电力（集团）有限公司设计分公司 1,269,563.18 8.59%否 4 国网上海电力设计有限公司 1,002,144.34 6.78%否 5 上海银电电力建设有限公司 943,396.20 6.38%否 合计合计 8,496,044.22 57.49%-17 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南京川容电力咨询服务有限公司 2,183,864.1
46、5 84.19%否 2 上海秋扬建设工程有限公司 187,735.85 7.24%否 3 上海伟谷电气工程有限公司 94,339.62 3.64%否 4 上海振民船务工程有限公司 75,471.70 2.91%否 5 上海鲁汇电力设备安装有限公司 47,169.81 1.82%否 合计合计 2,588,581.13 99.80%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 908,708.25 4,349,236.98-79.11%投资活动产生的现金流量净额-4,635,513.64-3,063,986
47、.96-51.29%筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析现金流量分析：报告期内，经营活动产生的现金流量净额 908,708.25 元，较上年同期变动-79.11%，主要原因系：一是销售商品、提供劳务收到的现金较去年同期变动-38.06%，系主营业务收入下降 58.85%所致；二是支付的各项税费较上年同期增加 48.68%，系报告期内支付上年企业所得税 866,154.34 元所致；三是 支付其他与经营活动有关的现金较上年同期增加 59.43%，系报告期内支付西门子项目履约保函1,862,867.90 元所致。投资活动产生的现金流量净额-4,635,513.64元，主要原因系期末未到期理财产
48、品余额为3500万元，较上期末增长 600 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司委托理财情况如下：产品名称产品名称 期初数期初数 本期增加本期增加 本期减少本期减少 期末数期末数 收益收益 工行法人理财17SH041A 24,000,000.00 24,000,000.00 595,068.49 工行法人理财17SH039A 5,000,000.00 5,000,000.00 125,342.47 工行法人理财“易 申 利”SHKFDZ01 9,
49、000,000.00 4,000,000.00 5,000,000.00 82,802.78 工银理财共赢 1,000,000.00 1,000,000.00 27,734.25 18 3 号 8004ZHXA 工行随心 E 专户 PA028888 29,000,000.00 29,000,000.00 720,789.04 工行法人理财0701CDQB 30,000,000.00 30,000,000.00 合计 29,000,000.00 69,000,000.00 63,000,000.00 35,000,000.00 1,551,737.03 由于理财产品利率高于同期银行存款活期利率，
50、理财产品投资具有明显的收益性。公司在确保不影响公司日常生产经营活动所需资金的情况下运用闲置资金进行适度的低风险的短期理财，可以提高资金使用效率，进一步提高公司整体效益（报告期内理财收益 1,551,737.03 元），符合全体股东的利益。2018 年 4 月 11 日公司第一届董事会第十六次会议及 2018 年 5 月 11 日 2017 年年度股东大会审议通过关于提高使用闲置资金购买理财产品额度的议案：同意利用公司闲置资金参与投资（1 年以内）理财产品，授权投资限额不超过 4000 万元（含 4000 万元），并授权董事长及公司管理层组织实施，公司财务部具体操作，授权有效期至 2019 年
