1、1 2018 年度报告 神马华威 NEEQ:836171 河南神马华威塑胶股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年公司搬迁至叶县化工产业聚集区 公告标号：201841040308000230 国家级科技型中小企业 2018 年上半年公司新增两条进口生产线 2018 年上半年公司进行了整体扩产搬迁 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .7 7 第四节第四节 管理层讨论与管理层讨论与析析.1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1717 第六节第六节
2、股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2121 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2222 第九节第九节 行业信息行业信息 .2424 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2424 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .2727 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 母公司、控股股东 指 平顶山神马工程塑料有限责任公司 公司、本公司、华威公司 指 河南神马华威塑胶股份有限公司 新三板、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统 中原证券 指 中原证券股份有限公
3、司 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌 公开转让 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统公开转让 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 河南神马华威塑胶股份有限公司公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 董事、监事、高级管理人员统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人统称 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其它关系。报告期 指 2018
4、 年度 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王军、主管会计工作负责人李香惠及会计机构负责人（会计主管人员）李香惠保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事
5、、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、关联采购占比较高及单一供应商依赖风险 目前，公司与控股股东及其他关联方在原材料采购方面存在较高比例的关联交易。公司使用的主要原材料为 PA66 切片，主要采购自神马实业股份有限公司（以下简称“神马实业”）。2018 年、2017 年和 2016 年公司的主要原材料 PA66 切片采购于神马实业的金额分别 16467.46 万
6、元、8871.72 万元、6381.37万元，分别占采购总额的比例为 67.51%、61.68%、44.26%。因此，公司存在关联采购占比较高及对单一供应商依赖的风险。2、核心技术人员流失的风险 公司研发团队掌握了公司的核心技术，直接参与公司核心产品的研发生产。尽管公司核心技术人员一直保持稳定，但这些专业人才一直以来都是同行业竞争对手争夺的对象，故可能存在核心技术人员流失的风险，若未来公司核心技术人员流失，将影响公司的研发能力，进而影响公司生产经营及盈利能力，将对公司未来持续快速的发展产生一定的风险。为应对此风险，公司与员工签订了保密协议，同时公司还将建立完善的知识产权管理制度、聘请法律顾问等
7、。公司将进一步完善薪酬体系，同时通过企业文化建设来提高企业凝聚力，建立健全员工职业发展通道等。3、原材料价格波动的风险 公司主要产品为改性塑料，改性塑料是以合成树脂为主要原料，并辅以一定量的添加剂混合而成。近两年合成树脂原材料价格除受基础材料原油价格影响外，偏紧的市场供求也是影响价格的重要因素。报告期内，原材料尼龙 66 切片价格继续保持了上涨态势，最高增长至 40000 元/吨以上，是上年度末价格的两倍左右，年底略有回落，引发公司的生产成本波动风险。6 2018 年初公司与供应商神马实业股份有限公司依据一定的原则和标准签定了长期价格协议，从而使公司的原材料价格变动风险在一定程度上具有可预见性
8、。4、控股股东不当控制的风险 公司控股股东平顶山神马工程塑料有限责任公司（以下简称“神马工程塑料）持有公司 62.99%的股份，控股股东神马工程塑料通过行使其股东权利或通过其推选的董事行使权利，能够在公司经营决策、人事任免、财务管理等方面施予重大影响。若控股股东神马工程塑料公司利用其对公司的控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司和少数股东的利益。公司将在主办券商的持续督导下，落实公司章程及“三会”规则以及关联交易管理和防止控股股东资金占用方面的规章制度，降低控股股东不当控制的风险。5、公司治理风险 股份公司设立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展
9、的内部管理制度和风险控制体系。但由于股份公司成立时间较短，各项管理制度的执行需要经过一段时间的实践检验，并在生产经营中不断完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，人员不断增加，特别是公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后，对公司规范治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。公司将进一步按照现代公司治理的要求，严格贯彻执行公司的相关制度，逐步按照公司制度规范运作。本期重大风险是否发生重大变化：是 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河南神马华威塑胶股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 神
10、马华威 证券代码 836171 法定代表人 王军 办公地址 河南省叶县尼龙深加工产业园七号楼 207 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 邢彦须 职务 董事会秘书、副总经理 电话 0375-2678820 传真 0375-2678810 电子邮箱 X 公司网址 联系地址及邮政编码 河南省叶县尼龙深加工产业园七号楼 207 467000 公司指定信息披露平台的网址 7 公司年度报告备置地 河南神马华威塑胶股份有限公司综合部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 11 月 27 日 挂牌时间 2016 年 3 月 29
11、日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）橡胶和塑料制品业（C29）主要产品与服务项目 改性尼龙塑料产品的研发、生产、销售及服务。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）25,555,500 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 平顶山神马工程塑料有限责任公司 实际控制人及其一致行动人 河南省国有资产监督管理委员会 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91410400795744715E 否 注册地址 河南省叶县尼龙深加工产业园七号楼 207 是 注册资本（元）25,555,500 否 五、五、中介机构中介机构
12、 主办券商 中原证券 主办券商办公地址 河南省郑州市郑东新区商务外环路 10 号 中原广发金融大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨东升、李花 会计师事务所办公地址 上海黄浦区南京东路 61 号 4 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 8 营业收入 258,886,442.88 170,984,439.61 51.41%毛利率
13、%11.53%14.98%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,724,689.11 6,944,087.23 40.04%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,373,975.89 5,388,068.99 73.98%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.10%19.44%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）23.23%15.09%-基本每股收益 0.3805 0.2717 40.04%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 98,697,060.19 6
14、5,948,158.10 49.66%负债总计 53,490,256.66 30,466,043.68 75.57%归属于挂牌公司股东的净资产 45,206,803.53 35,482,114.42 27.41%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.77 1.39 27.34%资产负债率%（母公司）54.20%46.20%-资产负债率%（合并）-流动比率 144.77%183.29%-利息保障倍数 21.63 33.14-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,068,102.50 21,306,737.35-94.99%应收
15、账款周转率 14.96 16.96-存货周转率 8.34 7.77-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%49.66%41.69%-营业收入增长率%51.41%6.55%-净利润增长率%40.04%-19.71%-五、股本情况股本情况 单位：股 9 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,555,500 25,555,500-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计 412,603.79 所得税影响数 61,890.57
16、少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 350,713.22 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 6,085,609.00 0 应收票据及应收账款 0 6,085,609.00 应收账款 11,512,056.65 0 应收票据及
17、应收账款 0 11,512,056.65 应付票据 17,000,000.00 0 应付票据及应付账款 0 17,000,000.00 应付账款 8,994,023.56 0 应付票据及应付账款 0 8,994,023.56 管理费用 12,775,237.85 4,590,528.86 研发费用 0 8,184,708.89 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司始终专注于中、高端改性尼龙工程塑料的研发与生产，专心、专注、专业一直是公司所秉承的发展理念。河南神马华威塑胶股份有限公司是国内知名的改性尼龙工程塑料生产商，是国有控股、
18、民营资本和管理层持股的混合所有制企业，国家高新技术企业。根据中国证监会进行的行业分类，公司行业归属代码为 C29（橡塑和塑料制品业）。公司主营业务为改性工程塑料产品的研发、生产、销售及服务。公司以改性尼龙工程塑料为主要产品，下游客户主要集中于高铁、汽车、电子电器、体育休闲等行业。神马华威公司拥有独立完整的产品研发、原材料采购、生产、检测和销售和技术服务等完整的产业链条，企业根据自身情况和市场规则独立进行经营活动。1、研发模式：公司根据市场和客户需求组织内外部技术资源进行产品研发。公司建立了自主研发和合作研发相结合的研发模式。公司在研发过程中非常注重保持与客户的无障沟通，从而使得研发产品符合市场
19、趋势和客户需求，成果产品化更加迅速。另外，公司建立了对于研发人员的激励机制，规定研发人员可以根据新研发产品的销售和利润情况获得提成分配，相关措施的设置极大地调动了研发人员的工作积极性，混合所有制企业的灵活性得到了充分发挥。2、采购模式：公司主要依据生产部提供的原料计划向供应商采购。公司已建立稳定的原材料供应渠道，将质量稳定、供货能力强的供应商纳入合格供应商清单，并通过供应商业绩评定表和年度评审表对供应商进行动态管理，采购部门通过全面掌握公司的需求情况，实现批量订购，利用规模优势，提高议价能力，有效降低采购成本。对于公司重要的原材料尼龙 66 切片，公司与主要供应商一般采取长期协议的采购模式以降
20、低价格波动风险。3、生产模式：公司的生产采取以销定产的模式，即根据客户的需要来组织生产。每月 2023 日召开下月销售生产计划平衡会，对下月的生产任务做出初步安排，下达生产计划，同时，生产部门根据生产计划单编制采购计划并实施采购活动，原材料采购到位后，生产部结合产品库存情况，按照生产工艺和产品结构，形成生产计划单。生产车间按照工艺流程进行生产；产品经检验合格后统一入库，随后按合同要求发货给客户。每周生产与销售举行例会，根据市场需求变化对生产计划进行局部调整。4、销售模式：公司对改性工程塑料产品采用经销与直销相结合的销售模式。公司在部分客户小而分散的区域市场（如温州市场、宁波市场等）采用经销模式
21、，利用当地经销商为客户提供产品和售后服务，方便了客户，有利于公司扩大销售规模。对于公司的重点客户、大客户，公司采用直销模式，并有专人提供跟踪服务。公司已在全国重点销售区域建立了稳定的客户群，在维护现有客户的同时，通过定时参加推广会等方式积极向新市场推广产品，进行新客户开拓。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 11 二、二、经营情
22、况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，神马华威公司营业收入 2.588 亿元，比上年同期增长了 51.41%；净利润 972.47 万元，比上年同期增长了 40.04%；计划中的扩产搬迁项目于报告期内二季度完成。具体原因分析如下：1、报告期内，公司主导产品销售量为 11003 吨，较去年同期增长 2134.86 吨，增长比例为 24%；2、报告期内，受原材料价格上涨和市场竞争等因素的推动，公司主导产品价格上涨了 30%；3、2018 年二季度公司扩产搬迁项目顺利完工，公司新增两条进口生产线，生产能力翻一番，为 2019年和今后一段时间产销量增长奠定了基础。(二二)行业情况行业情
23、况 1、宏观环境 2018 年，中国经济继续深化供应侧改革的同时，在扩大有效需求、结构优化、动能转换和效益提升等方面取得重要进展，保持了生产、就业、收入和物价基本稳定的态势。然而，由于中国经济体量不断增大，结构不断优化在发展过程中受到外部主要经济体纠缠、政局不稳、经济下行等负面因素传导也是越来越多。预计，2019 年宏观外观外部环境将继续延续上一年度困难，甚至还有可能进一步加剧。经济整体从高速增长转变成中高速增长，尤其是以制造为业为代表的第二产业。2、改性塑料行业（1）原材料价格大幅波动尼龙 6、尼龙 66 树脂，PC 树脂等主要原材料价格在报告期内都出现了大幅度的波动；（2）汽车市场大幅度下
24、挫、房地产市场降温明显，从去年下半年开始，中国国内汽车整车产销量连续几个月出现了两位数下跌，同时，房地产市场也降温不少。由于汽车与房地产市场产业链非常长，深度调整对上下游产业都带来了严重影响，汽车和房地产配套行业做为改性工程行业两个重要市场对产业链的影响不言而喻；（3）受成本和市场两因素的影响，改性工程塑料行业多数企业出现销售增长趋缓毛利率和利润明显下滑的困境。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额
25、占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 12,577,285.82 12.74%17,192,306.79 26.07%-26.84%应收票据与应收账款 25,522,425.87 25.86%17,597,665.65 26.68%45.03%存货 36,142,620.39 36.62%18,798,081.01 28.50%92.27%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 20,385,726.61 20.65%6,317,503.34 9.58%222.69%在建工程 -170,574.02 0.26%-100.00%短期借款-12 长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变
26、动原因：1、货币资金本年比上年减少了 4,615,020.97 元，变动比例为-26.84%，是因为：2018 年产品销售回款现金比例降低，导致货币资金减少。2、报告期内应收票据与应收账款净额较上年增加了 7,924,760.22 元，变动比例 45.03%，原因为：2018 年销售收入增长速度较快，年末部分战略合作客户账期未到，导致应收账款增加。3、报告期内存货较同期增加了 17,344,539.38 元，变动比例 92.27%,原因为：2018 年原材料的涨幅较大，公司在合理的范围内作了库存储备，因此导致存货增加。4、报告期内固定资产较同期增加了 14,068,223.27 元，变动比例
27、222.69%，原因为：2018 年在建的新生产线投入使用，导致固定资产增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 258,886,442.88-170,984,439.61-51.41%营业成本 229,028,451.31 88.47%145,377,698.29 85.02%57.54%毛利率%11.53%-14.98%-管理费用 5,223,508.35 2.02%
28、4,590,528.86 2.68%13.79%研发费用 8,133,711.66 3.14%8,184,708.99 4.78%-0.62%销售费用 5,733,516.67 2.21%5,453,703.54 3.19%5.13%财务费用 412,977.43 0.16%225,980.06 0.13%82.75%资产减值损失 323,121.89 0.12%130,741.39 0.07%147.15%其他收益 450,000.00 0.17%-投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 10,353,171.69 4.00%6,396,583.52 3.74%61.8
29、5%营业外收入-1,830,609.69 1.07%-100%营业外支出 37,396.21 0.01%-净利润 9,724,689.11 3.76%6,944,087.23 4.06%40.04%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入报告期增加了 87,902,003.27 元，变动比例 51.41%，变动原因主要为产品销量增加了2134.86 吨，同时产品的销售单价也有所上涨，导致营业收入增加。2、营业成本报告期增加了 83,650,753.02 元，变动比例 57.54%，受国际大环境的影响，公司主要原材料原生尼龙 66 切片涨幅较大，导致营业成本增加。3、管理费用报告期增加了
30、632,979.49 元，变动比例 13.79%，原因为公司 2018 年产销量增长较多，同时公司整体搬迁，以上因素导致相关费用有所增加。4、财务费用本报告期比上年增加了 186,997.37 元，变动比例 82.75%，公司的财务费用主要由利息支出、利息收入和手续费支出构成；其中利息支出指的是母公司根据集团相关规定以采购原材料应付款13 余额收取的资金占用费。因报告期内针对母公司的平均资金占用余额较上年度有所增加，故资金占用费即利息支出增加。5、资产减值损失报告期增加了 192,380.5 元，变动比例 147.15%，变动原因为公司 2018 年营业收入增长速度较快，年末应收账款增加导致资
31、产减值损失坏账损失计提增加。6、营业利润本报告期比上年增加了 3,956,588.17 元，变动比例 61.85%，变动原因为 2018 年产销量大幅增加，产品的销售价格也较同期有所增加，导致营业利润有所增加。7、净利润本报告期比上年增加了 2,780,601.88 元，变动比例 40.04%，变动原因为 2018 年公司销量和销售价格增加使营业收入较同期大幅增长，因此净利润较上期有一定幅度的增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 258,349,002.7 170,004,731.64 51.97%其他业务收
32、入 537,440.2 979,707.97-45.14%主营业务成本 228,931,761.7 144,906,280.04 57.99%其他业务成本 96,689.62 471,418.25-79.49%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%增强尼龙切片 74,307,983.98 28.70%68,050,443.48 39.80%增韧尼龙切片 102,879,387.93 39.74%47,421,955.85 27.73%增强增韧尼龙切片 69,36
33、4,647.73 26.79%39,358,731.86 23.02%阻燃尼龙切片 11,796,983.04 4.56%15,173,600.45 8.87%合计 258,349,002.68 99.79%170,004,731.64 99.43%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期主营业务收入增加 88,344,271.04 元，变动比例 51.97%，主要原因是产销量及销售价格的增长导致主营业务收入增加。2、报告期主营业务成本增加 84,025,481.65 元，主要原因是 2018 年公司主要原材料原生尼龙 66切片价格涨幅较大
34、，导致主营业务成本增加。3、公司的主营业收入是按照产品类别划分的，报告期内公司的收入构成无较大变化，但随着公司营销结构的调整，2018 年公司增强类产品收入增加 6,257,540.5 元，增长比例 9.2%；增韧类产品收入增加 55,457,432.08 元，增长比例 116.94%，增强、增韧类产品是公司的常规产品，报告期内公司加大了研发和营销力度，常规产品质量性能更加稳定，更能满足客户需求，因此该类产品收入稳定增长。随着高铁建设的回暖，报告期内增强增韧铁路料的销售较同期有所增加，未来公司的营销方向会加大向市场更广、利润更高的阻燃产品倾斜。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序
35、号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河北铁科翼辰新材科技有限公司 45,180,227.94 17.45%否 2 上海池安实业有限公司 39,807,023.37 15.38%否 3 宁波高尔富贸易有限公司 39,497,047.01 15.26%否 4 温州永丰塑料物资有限公司 23,271,563.02 8.99%否 14 5 常州昌茂塑料有限公司 13,232,850.86 5.11%否 合计合计 160,988,712.20 62.19%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额
36、采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 神马实业股份有限公司 164,674,652.57 67.51%是 2 平顶山神马工程塑料有限责任公司 23,914,032.08 9.80%是 3 重庆国际复合材料有限公司 8,390,035.48 3.44%否 4 大连鼎盛石化有限公司 5,826,053.66 2.39%否 5 平顶山神马工程塑料科技发展有限责任公司 3,825,750.00 1.57%是 合计合计 206,630,523.79 84.71%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比变动比例例
37、 经营活动产生的现金流量净额 1,068,102.50 21,306,737.35-94.99%投资活动产生的现金流量净额-2,683,115.14 -筹资活动产生的现金流量净额-2,000,000.00-16,411,844.43-87.81%现金流量分析现金流量分析：o o 1、经营活动产生的现金流量净额本报告期比去年减少了 20,238,634.85 元，降低比例 94.99%，主要原因是：报告期内，本期销售商品收款和采购原材料付款皆有所减少，采购原材料支付的金额大于销售商品收款的金额，因此导致本期现金流量净额减少。2、投资活动产生的现金流量净额本报告期比去年减少了 2,683,115.
38、14 元，降低比例 100%，主要原因是：报告期内，公司设备采购支付了大额现金。3、筹资活动产生的现金流量净额-2,000,000.00 元，该款项为签发银行承兑保证金。综上分析，公司近两年经营活动产生的现金流量净额具有一定的波动性，但基本上与公司业务发展情况相符，目前公司现金充沛，公司经营活动现金流处于安全合理的范围内，为公司业务发展提供了有力保障。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况-2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策
39、、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行15 上述规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额（1）资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收利息”和“应收股利”并入“其他应收款”列示；“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产清理”并入“
40、固定资产”列示；“工程物资”并入“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长期应付款”列示。比较数据相应调整。“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”，本期金额25,522,425.87 元，上期金额 17,597,665.65元；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”，本期金额49,437,382.37 元，上期金额 25,994,023.56元；调增“其他应收款”本期金额 0.00 元，上期金额 0.00 元；调增“其他应付款”本期金额 0.00 元，上期金额 0.00 元；调增“固定资产”本期金额 0.00 元，上期金额 0.00 元；调增“在建工程”本
41、期金额 0.00 元，上期金额 0.00 元；调增“长期应付款”本期金额 0.00 元，上期金额 0.00 元。（2）在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据相应调整。调减“管理费用”本期金额 8,133,711.66元，上期金额 8,184,708.99 元，重分类至“研发费用”。（3）所有者权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。比较数据相应调整。“设定受益计划变动额结转留存收益”本期金额 0.00 元，上期金额 0.00 元。(七七)合并报表范围的变化
42、情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司严格遵守劳动法和劳动合同法及时与员工平等协商签订劳动合同，依法缴纳养老、医疗、失业、工伤、生育各项社会保险、住房公积金、补充医疗等，不断改进员工的薪酬结构，提高员工的福利待遇，为员工提供工作以外的各种健身活动环境以及举行相关的团建活动，通过开展多种形式的文体活动，丰富员工业余生活，陶冶员工情操。公司作为一家非上市公众公司，在追求经济效益和股东利益最大化的同时，注重积极承担社会责任，维护职工的合法权益，诚信对待供应商、客户等利益相关者。公司通过推动科技进步，为社会创造财富，带动和促进当地经济的发展。同时做为一家国有控
43、股的混合所有制单位，公司在创造利润的同时还注重社会就业、创造税收、保护环境等和谐社会义务。三、三、持续持续经营经营评价评价 本会计年度，公司经营情况继续保持稳定发展，产品市场占有率进一步提高，经营业绩稳定增长，资产负债结构合理，不存在影响持续经营能力的重大风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 16 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 一、环保部发布修订后的限制进口类可用作原料的固体废物环境保护管理规定，长时间影响我国环境治理和塑料等产业消费升级的废塑料进口问题得到了根本解决。国内改性工程塑料发展日趋成熟，已基本走出了野蛮生产的发展阶段，规模化、规范化已成为行业发展主流话题。二、国
44、内尼龙 6 切片、尼龙 66 切片、PC 树脂等基础原材料仍处于大规模扩张期，而且产品品质也也在不断提高，改性工程塑料行业将面临良好的产业基础；三、由于研发成本升高、企业的租金、人力等各项成本增加，行业资源优化整合速度加快，中小企业的生存空间受到压缩；四、居民总体消费水平进一步提高，人们进入了个性化升级的新消费时代，消费方式逆向牵引生产变革，产品、价格导向替代了渠道、营销导向。做为“总输出”的产业链上游产业也正在主动或被动地进入研发时代。(二二)公司发展战略公司发展战略 报告期内，公司今后一段时间的发展战略，即：1、守住并进一步扩大高铁扣件用塑料市场；2、大力开发尼龙 6 系列产品；3、继续投
45、入开发汽车用塑料市场；4、适当开发非尼龙产品市场。计划 35年内公司产销量达到 3 万吨，公司产值超过 6 亿元人民币。除第 4 项执行效果不太理想外，其它三个方面基本都达到甚至超过了预期目标。2019 年公司将围绕上述战略布局继续加大研发和市场推广力度争取早日 3 万吨销量目标。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2018 年，华威公司营业收入 2.59 亿元，比上年同期增长了 51.41%；净利润 972.47 万元，比上年同期增长了 40.04%；计划中的扩产搬迁项目已如期完成。具体原因分析如下：1、报告期内，公司主导产品销售量为 11003 吨，较去年同期增长 2134.86 吨，增
46、长比例为 24%；2、报告期内，受原材料价格上涨和市场竞争竞争等因素的推动，公司主导产品价格上涨了 30%；3、2018 年二季度公司扩产搬迁项目顺利完工，公司新增两条进口生产线，生产能力翻一番，为 2019年和今后一段时间产销量增长奠定了基础。4、2019 年公司计划在上一年度的基础上产销量再增长 30%以上，汽车配件市场取得重大突破。公司经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，请投资者对此保持足够的风险意识，并理解经营计划与业绩之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 未来，我公司的发展战略及经营计划一定程度上将受到国家高铁战略规划、汽车材料国产化的落实程度等产业政策与进度的影响；同时，公
47、司发展战略还面临着技术研发进度、营销部门的市场推广力度，以及其它一些无法预见的不确定性因素的影响。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、关联采购占比较高及单一供应商依赖风险 目前,公司与控股股东及其他关联方在原材料采购方面存在较高比例的关联交易。公司使用的主要原材料为尼龙 66 切片，主要采购自神马实业股份有限公司（以下简称“神马实业”）2018 年、2017 年和 2016年公司的主要原材料尼龙 66 切片采购于神马实业的金额分别 16467.46 万元、8871.72 万元、6381.37 万元、，分别占采购总额的比例为 67.51%、61.6
48、8%、44.26%。因此，公司存在关联采购占比较高及对单一17 供应商依赖的风险。由于神马实业是国内原生尼龙 66 树脂供应市场的龙头企业，其产品质量好，性能稳定。公司从产品质量及性能、货源距离、供货及时性等多方面考虑，选择神马实业股份有限公司作为主要供应商，符合公司及股东利益。报告期公司与关联方之间的交易采用市场化机制，是真实公允的，公司也制定了关联交易管理制度，对关联交易审批权限和程序等事项作出了明确规定，能够有效地规范公司的关联交易。2、核心技术人员流失的风险 公司研发团队掌握了公司的核心技术，直接参与公司核心产品的研发生产。尽管公司核心技术人员一直保持稳定，但这些专业人才一直以来都是同
49、行业竞争对手争夺的对象，故可能存在核心技术人员流失的风险，若未来公司核心技术人员流失，将影响公司的研发能力，进而影响公司生产经营及盈利能力，将对公司未来持续快速的发展产生一定的风险。为应对此风险，公司与员工签订了保密协议，同时公司还将建立完善的知识产权管理制度、聘请法律顾问等。公司将进一步完善薪酬体系，同时通过企业文化建设来提高企业凝聚力，建立健全员工职业发展通道等。3、原材料价格波动的风险 公司主要产品为改性塑料，改性塑料是以合成树脂为主要原料，并辅以一定量的添加剂混合而成。近两年合成树脂原材料价格除受基础材料原油价格影响外，偏紧的市场供求也是影响价格的重要原因。报告期内，原材料尼龙 66
50、切片价格继续保持了上涨态势，最高增长至 40000 元/吨以上，是上年度末价格的两倍左右，年底略有回落，引发公司生产成本波动的风险。2018 年初公司与供应商神马实业股份有限公司依据一定的原则和标准签定了长期价格协议，从而使公司的原材料价格变动风险在一定程度上具有可预见性。4、控股股东不当控制的风险 截至本年度报告签署日，公司控股股东平顶山神马工程塑料有限责任公司（以下简称“神马工程塑料）持有公司 62.99%的股份，控股股东神马工程塑料通过行使其股东权利或通过其推选的董事行使权利，能够在公司经营决策、人事任免、财务管理等方面施予重大影响。若控股股东神马工程塑料公司利用其对公司的控制权对公司的
