1、1 2018 年度报告 钢研功能 NEEQ:836660 西安钢研功能材料股份有限公司(Xian Gangyan Special Alloy Co.,Ltd.)2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 5 月 25 日发布质量管理手册，对公司相关质量管理制度进行修订、完善，使质量管理体系内容更科学、程序更严密、运行更有效。2018 年 11 月,公司完成董事、监事及高级管理人员换届。2018 年 6 月，公司获得“科技型中小企业”称号。2018 年，公司新增发明专利 1 项，并成功开发 K94840、Invar36、T800 等新产品。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5
2、 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3 34 4 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4
3、41 1 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、钢研功能 指 西安钢研功能材料股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 西安钢研功能材料股份有限公司章程 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 中银证券、主办券商 指 中银国际证券股份有限公司 会计师事务所 指 希格玛会计师事务所(特殊普通合伙）证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则
4、指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其直接或间接控制的企业，以及可能导致公司利益转移的其他关系。宝盟投资 指 宝盟投资有限公司 富迪嘉信 指 陕西富迪嘉信投资有限公司 西安银行 指 西安银行东城支行 精密合金 指 具有特殊物理性能（磁学、力学、热学等性能）的金属材料 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李博、主管会计工作负
5、责人徐玉梅及会计机构负责人（会计主管人员）李志刚保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。希格玛会计师事务所(特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简
6、要简要描述描述 市场竞争加剧的风险 精密合金行业作为新技术对传统产业的改造，未来肯定会有越来越多的竞争者进入。原材料价格波动的风险 公司所处精密合金行业主要原材料为镍、钴、钼、锰及纯铁等，产品成本构成中原材料成本占比较高，主要材料价格受国际价格走势和国家宏观政策等因素的影响，波动较大。公司按照订单组织生产，在接受订单时基本实现原材料价格和产品价格的锁定，但从长期来看，原材料价格波动使得成本预测和控制成为难题。若原材料价格出现较大幅度上涨，公司将面临产品毛利率下降及经营业绩下滑的风险。技术研发风险 公司立足于精密合金、高温合金等产品的研发、生产和销售，为持续保持竞争优势，公司须不断投入人力、物力
7、用于研发和生产工艺的提升。目前受制于公司规模、资金状况等因素，公司的研发能力及条件有待进一步提高，未来公司若不能持续加大研发力量，公司产品研发、生产工艺提升会受到影响，进而使公司的市场地位、份额和经营业绩受到影响。公司房产、土地存在抵押风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司现有房产和土地都已用作贷款抵押，并办理了抵押登记手续。虽然自设立至今，公司不存在未按期偿还贷款或逾期还款的情形，信用状况良好，但如果发生上述借款到期后，公司不能按期还款，则公司存在经营性房产、土地被申请执行的风险，对公司经营造成重大影响。实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为李博，持有公司 870.499
8、万股股份，占公6 司股本比例为 74.33%，对公司拥有绝对的控制权。虽然公司建立了较为合理的法人治理结构，在公司章程中规定了关联交易决策的回避制度，并制定了关联交易决策制度，同时在股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则中也做了相应的制度安排，但客观上存在控股股东利用其控股地位，通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事宜实施影响，从而可能存在损害公司及中小股东利益的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 西安钢研功能材料股份有限公司 英文名称及缩写 Xian Gangyan Spec
9、ial Alloy Co.,Ltd.证券简称 钢研功能 证券代码 836660 法定代表人 李博 办公地址 咸阳市西咸新区世纪大道 88 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李志刚 职务 董事会秘书 电话 029-33698320 传真 029-33698839 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 咸阳市西咸新区世纪大道东段 88 号，邮编 712046 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 西安钢研功能材料股份有限公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1993 年 4 月 9 日 挂牌时间
10、 2016 年 4 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-黑色金属冶炼及压延工业-钢压延加工（C3140）主要产品与服务项目 精密合金、军工不锈钢、高温合金等的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）11,710,970 优先股总股本（股）0 控股股东 李博 实际控制人及其一致行动人 李博 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91610112220709601L 否 注册地址 西安市邓六路 88 号 否 注册资本（元）11,710,970.00 否 五、五、中介机构中介
11、机构 主办券商 中银证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 希格玛会计师事务所(特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王侠、刘华 会计师事务所办公地址 陕西省西安市浐灞生态区浐灞大道一号外事大厦 6 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 60,218,490.96 49,321,162.98 22.09%
12、毛利率%23.22%31.31%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,531,217.81 5,028,005.14-29.77%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,057,134.79 4,172,396.34-26.73%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.94%7.47%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.27%6.20%-基本每股收益 0.30 0.43-30.23%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 107,926,731.14 98,17
13、9,264.14 9.93%负债总计 34,610,156.94 28,393,907.75 21.89%归属于挂牌公司股东的净资产 73,316,574.20 69,785,356.39 5.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.26 5.96 5.03%资产负债率%（母公司）32.07%28.92%-资产负债率%（合并）-流动比率 182.99%544.27%-利息保障倍数 3.47 5.65-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 236,673.59 1,941,144.21-87.81%应收账款周转率 7.09 8
14、.13-存货周转率 1.07 0.96-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%9.93%6.90%-营业收入增长率%22.09%0.04%-净利润增长率%-29.77%32.07%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,710,970 11,710,970 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 550,000.00 除上述项之外的其他营业外收入和支出 7,744.73 非经常性损
15、益合计非经常性损益合计 557,744.73 所得税影响数 83,661.71 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 474,083.02 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）11 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 3,192,912.73 应收账款 7,067,9
16、24.31 应收票据及应收账款 10,260,837.04 应付票据 546,629.06 应付账款 2,788,738.80 应付票据及应付账款 3,335,367.86 管理费用 7,031,448.01 4,455,977.85 研发费用 2,575,470.16 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事精密合金、高温合金、军工不锈钢等产品的研发、生产及销售，业务遍及国内外许多行业和地区，并有一定数量的产品出口国外。公司为适应市场经济的飞速发展，提高企业的市场竞争力，扩大市场份额，不断加强产品研发和技术改造工作，同时注
17、重产品质量，购置质量检测设备，加强质量检测能力，以产品质量为公司生命线，推行全面质量管理，保证产品质量；同时提升营销水平，优化营销体系和结构，提高了企业的竞争力，扩大了公司在国内外的影响。1.产品及服务 公司主要生产精密合金、高温合金、军工不锈钢等金属材料，所生产产品主要应用于航空航天、石油工业、电子工业和船舶工业等行业，产品质量要求高，其中部分产品需要满足国家军事领域客户的特殊需求。公司的生产模式主要为以销定产，订单驱动型的生产模式。公司自设立以来十分重视下游客户的服务体验，培养员工的服务意识，并一直致力于成为行业内的最佳服务商。公司在保质保量按时完成客户订单的基础上，及时与客户就后续加工过
18、程中遇到的问题进行沟通，并根据自身经验总结合理性的改进意见。公司在细微环节上对服务意识，服务态度和服务内容的严格要求，获得了客户认可，这也为公司稳定客户基础提供了保障。2.经营模式 公司采取直销的销售模式。通过老客户积累以及通过各种营销渠道向意向客户展示产品性能、技术能力、生产能力、质量保证等内容，取得客户认同，最终实现销售。3.客户类型 公司所生产产品主要应用于航空航天、石油工业、电子工业和船舶工业等行业，所以公司客户主要为军工企业、科研院所等企业。4.销售渠道 公司凭借产品品质优势和较高的性价比，在行业内树立了优质的品牌形象。公司根据不同行业的业务特点维护原有客户并发展新客户。具体来说，在
19、开发新客户方面，公司积极参加国内外各类精密金属材料相关的各行业专业展览会，向专业人士展示公司形象，宣传产品信息，结识潜在客户；同时通过为老客户提供优质产品和服务，促进老客户带动新客户；此外公司积极主动开拓市场，通过各种方法取得潜在客户有关资料，采取上门拜访，电话传真，电子邮件，快递资料等方式主动联系接触潜在客户，并向潜在客户展示公司可提供的产品和服务。目前公司积累了大量的多年合作的长期客户，并通过签订框架协议的方式确定长期的合作关系，有利于保证公司经营的稳定性。5.收入模式 公司所生产产品主要应用于航空航天、石油工业、电子工业和船舶工业等行业，产品质量要求高，其中部分产品需要满足国家军事领域客
20、户的特殊需求。公司自成立起就专注于产品的研发与应用，在实际服务客户过程中，形成了深厚的技术积累与行业经验，针对不同客户产品各种特殊要求，制定公司专项生产工艺，以达到客户的满意。按照销售合同时间交货，客户收到产品复检合格后，通知公司销售实现，公司凭借精密合金的研发优势与技术优势来实现相关收入、利润以及现金流。6.2018 年商业模式要素的变化情况及影响 13 全年公司商业模式要素无变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是
21、否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1.总体经营情况 2018 年公司经营层努力践行年度经营计划，深耕精密合金市场，以市场需求为导向，持续加大推进新产品、新工艺等研发投入；同时，加强市场开拓力度，巩固细分市场优势地位，多方面入手夯实公司核心竞争力，公司整体运行稳中有进、持续发展。2018 年，公司实现营业收入 6,021.85 万元，同比增长 22.09%；归属于挂牌公司股东的净利润 353.12万元，同比下降 29.77%；经营性现金净流量 23.67 万元，同比下降 87.8
22、1%。报告期末总资产 10,792.67万元，较期初增长 9.93%；归属于挂牌公司股东的净资产 7,331.66 万元，较期初增长 5.06%。2.生产管理 公司在原有产能基础上，通过工艺优化、强化外协单位管理等措施，科学调度提升了生产效率。生产中全体员工紧抓安全生产、全力保障设备运行、扎实开展降本增效工作。3.市场拓展 营销工作加强挖掘市场潜力，增强营销信誉，以巩固市场、开发市场、服务市场为主线，积极走访用户，紧盯用户产品变化信息，寻求新的业务增长点。通过产品结构升级提高市场占有率，报告期内军工不锈钢、热双合金市场占有率大幅提高。4.质量管理 2018 年 5 月 25 日发布质量管理手册
23、，对公司相关质量管理制度进行修订、完善，使质量管理体系内容更科学、程序更严密、运行更有效。5.研发情况 报告期内，公司不断优化、丰富产品解决方案，进一步加大研发投入，加快推进新产品、新工艺的研究开发力度，不断提高企业自身竞争力和自主创新能力。报告期内公司成功开发 K94840、Invar36、T800 等产品，对 3J21 合金、4J33 合金等产品生产工艺进行改造升级。报告期内，公司有效进行风险把控，合理进行资源配置，优化公司治理与内部控制，实现了经营的全方位革新，为公司持续发展做好基础工作。14 (二二)行业情况行业情况 1.行业市场规模 精密合金，是指具有特殊物理性能（磁学、电学等性能）
24、的金属及其合金材料。绝大数精密合金是以黑色金属为基体金属，如铁或锰，少数是以有色金属，如镍或钴为基体的。因此，按产业分类，将精密合金材料划归到特种钢铁产业中的一个子行业；也可将此类金属及其合金材料按用途定义为功能材料类的金属基功能材料。当前，精密合金在航天、航空领域用的精密仪器、仪表、遥测、控制元器件及附件、电子装置等设备制造中起到不可或缺的作用；也是武器等国防装备系统中传感器、换能器制造中必不可少的重要原材料之一；同时，也是现代科学探测用仪器、仪表、自动控制系统中不可忽视的原材料。随着国家“十三五”国民经济发展规划与纲要的实施，现代科学技术正以高速发展且科技成果也正飞速得到广泛应用与普及，而
25、精密合金的应用领域亦逐渐从航天、航空、轮船制造等国防领域延伸至化工、石油、医疗器械制造等民用应用领域，因此，科学技术的发展以及国家、国民经济发展战略的转变与延伸，产业应用领域的逐步拓宽使得精密合金材料的需求量正逐年上涨，这为精密合金领域发展也带来巨大的外部驱动力和市场机遇。近几年，我国精密合金行业总体发展平稳，企业数量稳步增加，产业规模持续扩大，外部市场的变化为本行业的迅猛发展带来历史良机，国防建设、军品转型与升级换代、民品市场飞速扩展及政府经济政策的优化都为精密合金的下一步发展带来良机。2.行业发展趋势 国防现代化的建设与发展都离不开基础原材料科技的发展，长期以来以美国为首的西方经济、科技与
26、军事强国都对我国国防建设与科技发展实行封锁与压制政策，尤其是对国防建设领域涉及的基础原材料，特别是涉及到具有某些特殊功能的材料，如精密材料或金属及其合金功能材料实行了禁运。长期以来，我国国防、军事领域中涉及到的通信、航天与航空、导弹等装备及高能量密度组件与器件都离不开此类特殊精密合金或功能材料，因此我国国防建设与发展必须走独立自主、自力更生的道路，为国家安全、国民经济生活带来切实的保障。近年来，我国电子产业结构发生重大的调整、转型、升级与优化，国防工业的发展和工业技术升级都使得国内精密合金市场需求得到稳定增长。同时，科学技术的发展与应用多样化，亦使精密合金的用途进一步拓展到舰船、石油化工、医疗
27、等领域，已成为了各个工业领域发展的重要原材料，也为突破西方发达国家对我国关键工业领域实行禁运、封锁及打压战略引入了解决方案，因此精密合金或金属及合金功能材料的研发、生产、改型及产业结构优化一直都备受政府关注与扶持，也成为国家鼓励发展的基 础关键材料领域之一。2019 年，公司面临的宏观环境仍比较复杂，全球经济有望继续向好，持续复苏。全球经济延续复苏态势，但复苏进度分化较为明显，自主增长动力不足。在经济进入新常态的背景下，国内经济进入升级转型和全国演化改革的攻坚时期，投资增速缓慢下行，供求结构持续优化，外贸形势依然趋紧。但新材料行业结构优化与增长方式转变，使得新材料行业快速发展。行业的发展给公司
28、生产经营带来了机遇，面对新形势公司做好准备迎接新的挑战，争取新的一年得到新的发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期15 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 末金额变动比例末金额变动比例 货币资金 1,356,002.74 1.26%1,549,469.71 1.58%-12.49%应收票据与应收账款 13,739,813.83 12.73%10,260,837.04 10.45%33.91%存货 46,424,794.16 43
29、.02%39,687,783.69 40.42%16.98%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 21,742,497.50 20.15%23,325,417.09 23.76%-6.79%在建工程 17,417,756.68 16.14%13,349,432.42 13.60%30.48%短期借款 长期借款 18,000,000.00 18.33%-100.00%一年内到期的非流动负债 18,000,000.00 16.68%2,000,000.00 2.04%800.00%资产总计 107,926,731.14 98,179,264.14 9.93%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大
30、变动原因：1、应收票据与应收账款较上年增长 33.91%，主要是由于营业收入增加所致。2、存货较上年增长 16.98%，主要是由于公司订单增加及为应对材料价格上涨压力公司加大了原料储备所致。3、在建工程较上年增长 30.48%，主要是由于 500mm 冷轧机组及高精度轧辊磨床项目投资增加所致。4、长期借款较上年下降 100%、一年内到期的非流动负债较上年增长 800.00%，主要是由于公司本期将一年内到期的长期借款 1800 万元重分类至一年内到期的非流动负债列示所致，本期还长期借款 200万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同
31、期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 60,218,490.96-49,321,162.98-22.09%营业成本 46,236,918.03 76.78%33,876,846.25 68.69%36.49%毛利率%23.22%-31.31%-管理费用 3,489,883.75 5.80%4,455,977.85 9.03%-21.68%研发费用 2,715,173.71 4.51%2,575,470.16 5.22%5.42%销售费用 2,239,578.36 3.7
32、2%1,898,738.27 3.85%17.95%财务费用 1,560,320.27 2.59%1,228,288.85 2.49%27.03%资产减值损失 141,055.86 0.23%167,547.65 0.34%-15.81%其他收益 500,000.00 0.83%500,000.00 1.01%0.00%投资收益 公允价值变动 16 收益 资产处置收益 汇兑收益 营业利润 3,789,773.13 6.29%5,166,153.96 10.47%-26.64%营业外收入 57,744.73 0.10%506,598.59 1.03%-88.60%营业外支出-净利润 3,531,
33、217.81 5.86%5,028,005.14 10.19%-29.77%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年增长 22.09%，主要受下游客户需求不断增长、公司产能进一步扩大等因素影响，2018 年公司主要产品销售规模持续增长。2、营业成本较上年增长 36.49%，主要原因是公司营业收入较上年增长 22.09%，营业成本同步变动。3、毛利率较上年下降 25.84%，主要受原材料大幅涨价、人工成本增加影响。公司为提高市场占有率，未对销售价格进行大幅提价，公司将不断调整销售资源和供应链资源的配置，积极探索降本措施，适应市场的需求，在保障市场占有率的前提下，逐步提高销售价格。4、
34、管理费用较上年下降 21.68%，主要受职工薪酬项目较上年减少影响，本期将部分人员由行政管理岗位调整至生产管理岗位。5、财务费用较上年增长 27.03%，主要受利息支出、承兑汇票贴息增加影响。6、营业利润较上年下降 26.64%，净利润较上年下降 29.77%，主要受毛利率下降影响。7、营业外收入较上年下降 88.60%，主要受政府补助减少影响。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 60,218,490.96 49,321,162.98 22.09%其他业务收入-主营业务成本 46,236,918.03 33,87
35、6,846.25 36.49%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%精密合金 44,441,117.42 73.80%36,843,501.07 74.70%军工不锈钢 6,679,930.75 11.09%4,519,671.88 9.16%高温合金 71,967.24 0.12%131,241.03 0.27%热双合金 9,025,475.55 14.99%7,826,749.00 15.87%合计 60,218,490.96 100.00%4
36、9,321,162.98 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 17 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：无 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海殷菲合金材料有限公司 3,039,578.56 5.05%否 2 中国电子科技集团公司第十二研究所 2,909,095.13 4.83%否 3 佛山通宝精密合金股份有限公司 2,583,823.58 4.29%否 4 南京三乐集团有限公司 2,207,257.53 3.67%否 5 中航光电科技股份有限公司 2,
37、198,073.37 3.65%否 合计合计 12,937,828.17 21.49%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 西藏博宇金属股份有限公司 6,153,495.86 19.59%否 2 上海吉田投资集团有限公司 5,318,003.13 16.93%否 3 上海金商金属合金有限公司 3,351,119.19 10.67%否 4 上海千钴实业有限公司 2,065,874.59 6.58%否 5 上海科发精密合金材料有限公司 1,954,756.97 6.22%否 合
38、计合计 18,843,249.74 59.99%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 236,673.59 1,941,144.21-87.81%投资活动产生的现金流量净额-2,541,471.67-10,332,870.68 75.40%筹资活动产生的现金流量净额 2,111,331.11-338,929.91 722.94%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额下降 87.81%，主要受应收账款增加影响。2、投资活动产生的现金流量净额增长 75.40%，主要受本期机器设备及
39、基础配套设施投资减少影响。3、筹资活动产生的现金流量净额增长 722.94%，主要受往来借款增加影响。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 18 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政
40、策变更采用追溯调整法。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司高度重视企业的社会责任，认真做好每一项对社会有益的工作，维护股东、员工的合法权益，对公司全体股东和每一位员工负责。公司坚持以人为本，关爱员工健康发展，始终将安全生产放到生产经营的第一位，设有专职安全员监督生产过程。将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。在追求效益的同时，公司依法纳税，认真履行作为企业应当履行的社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的
41、公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为；公司所处的行业和市场环境未发生重大变化，公司主营业务及产品持续、稳定增长，因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，公司不存在对持续经营能力有重大不利影响的其他事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、公司面临的宏观经营环境 展望 2019 年，全球经济经历了漫长的复苏期之后，正在逐步向繁荣期过渡；中国宏观经济保持继续向好，稳中有进的格局。从高速增长转向高质量发
42、展的中国经济，将持续为世界经济提供发展新动力。19 1.1 行业宏观环境 随着我国电子产业的发展、国防工业的发展和工业技术的升级，国内精密合金材料的市场需求近几年一直稳定增长。科学技术的发展，使精密合金的用途又延伸至舰船、石油、医疗等领域，成为现代高精尖仪器、仪表、设备和国防工业不可缺少的重要金属材料。由于精密合金在国防工业中的特殊地位，西方国家对我国施行技术封锁的战略，也使得精密合金材料产业领域一直被国家列为重点鼓励和扶持发展的技术和产业，也为研发、生产、制造精密合金的企业带来重要的历史机遇。1.2 行业经济环境政策风险 精密合金行业是典型的“重设备”型企业，特别是研发、生产高端精密合金产品
43、的企业对尖端设备的需求尤为突出，产品生产工艺复杂、生产周期相对较长、占用资金多。如果国家采取紧缩的货币调控政策，则会增加企业的融资难度或资金运作成本，从而影响企业生产的持续投入和资金的流动性。公司应对措施：第一、引进新的投资者，增加公司自有资本，减少对货币调控政策的依赖，积极采取措施，整合上下游资源，做好公司生产的生产经营持续投入；第二、加强行业间的经营合作，合理安排生产，非关键工序利用外协加工，减少非关键设备的投入。2、下游产业依赖风险 公司主要的经营方向，即从事精密合金、高温合金、军工不锈钢等具有特殊物理性能的金属及合金的板、带、箔材及棒、线、丝材的生产和销售，主要应用于石油工业、航空航天
44、工业、电子工业和船舶工业总公司等部委下属的生产厂家及科研单位，所以下游企业政策变化、行业波动都将影响到公司的业绩增长，公司发展面临一定的行业风险。公司应对措施：坚持将技术积累作为企业发展战略，紧跟国际新材料技术的发展潮流，紧密结合我国精密合金行业的实际情况，重视自主研发和科技创新，在细分行业中做大做强。3、市场竞争风险 从目前来看，我国从事精密合金材料产业的企业数量有限，但随着该行业的发展壮大，且随着技术扩散，以及行业内较高的利润水平，可能会吸引其它投资者进入该行业，从而加剧行业竞争，必然会影响到行业的平均利润水平。公司应对措施：第一、努力通过加大对精密合金材料产能的投入，实现规模效益，降低产
45、品成本；第二，通过抢占市场先机，巩固客户，给新的竞争者形成一定的门槛；第三，加强精密合金材料的研发，使公司能够占据精密合金材料的高端产品领域，充分发挥好新购置设备，5T 气体保护电渣炉和六辊全自动控制冷轧机组的优势，开发高温合金及军工不锈钢新产品，增加企业销售收入。2019 年，陕西经济继续处在“能源大省”向“经济强省”的转变过程中，将继续加大能源深加工和转换的力度，利用一带一路的优势，延伸产业链提高产品附加值；并加速从“陕西制造”向“陕西智造”的转变，促进转型升级，支持与鼓励企业的技术创新以及产业结构调整，突出创新驱动，强化风险防控，促进经济平稳健康发展和社会和谐稳定。2019 年，西安市将
46、继续大力推进科技创新服务业的发展，西安各方面也加大对企业的扶植，给企业带来发展的机遇。(二二)公司发展战略公司发展战略 2019 年公司将继续秉承“质量为本，技术先行，服务至诚，信守合同”的公司宗旨，坚持“深耕金属功能材料领域，以人为本，绿色发展。坚持智造和创造，服务军品和民品。”的战略方向，以精密合金材料生产研发为核心，以目前软磁合金、永磁合金、膨胀合金、国军标不锈钢产品棒材、带材生产为20 基础架构，进一步做好生产设备配置，扩大生产产能，带动产业结构升级。公司将围绕精密合金、高温合金等产业链发展，加强技术研发和市场开拓，保证企业盈利能力持续 提高，根据生产需要继续配备好轧制设备，扩大带材的
47、生产能力，同时配备高智能检测设备，以加强检 测技术、提高检测手段，保证产品质量，保证客户需求。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2019 年公司经营计划：1、销售收入：实现销售收入 8700 万元。2、货款回收：完成货款回笼 10080 万元。3、主要产品产量:完成产成品入库 700 吨。4、应收账款余额降低至销售收入的 12%。5、重大安全事故：做到无重大安全事故发生。该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者应对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 1、为实现上述发展计划，公司需要进行大量的研发工作以保持持续创新能力，若未来
48、不能保证充足的研发经费和研发队伍投入，将对公司实现上述发展规划、计划产生不利影响。2、受国家政策、国际局势等多个因素影响，未来军工企业的产量存在不确定性，有可能直接影响公司的经营业绩和现金流。3、公司所处精密合金行业主要原材料为镍、钴、钼、纯铁，产品成本构成中原材料成本占比较高，主要材料价格受国际价格走势和国家宏观政策等因素的影响，波动较大。公司按照订单组织生产，在接受订单时基本实现原材料价格和产品价格的锁定，若原材料价格出现较大幅度上涨，公司将面临产品毛利率下降及经营业绩下滑的风险。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.市场需求波动的风险 公司精
49、密合金产品主要用于航天、航海领域，精密合金行业作为新技术对传统产业的改造，未来肯定会有越来越多的竞争者进入，加剧了精密行业的市场竞争。近年来国际形势严峻，国家对军工产品的需求旺盛，但是未来国家对军工产品的具体需求及生产规划存在不确定性，如果未来国家军工产品的产量大幅下降，可能导致公司业绩的大幅下降。报告期内采取的风险管理措施：公司加大对新牌号精密合金材料的技术开发力度，以满足军工企业研发生产所需新材料，提升公司高性能合金材料在国内外军品、民品市场的占有率。报告期内公司成功开发 K94840、Invar36、T800 等产品，对 3J21 合金、4J33 合金等产品生产工艺进行改造升级。21 2
50、.原材料价格变动的风险 公司产品使用的主要原材料为镍板、金属钴、金属钼等有色金属。近年来，受宏观经济环境和供求状况的影响，原材料价格持续波动。如果原材料价格发生大幅波动，从而影响公司的主要材料成本。虽然公司已通过保持合理库存规模等方式加强了对存货的管理，但如果原材料的成本短期内出现大幅上升，将仍会对公司的生产经营产生不利影响。报告期内采取的风险管理措施：公司加强了供应采购管理，通过建立梯队式供应商、保持合理库存规模等方式加强对存货的管理。其次，因公司与主要客户保持长期的良好合作关系，且产品品质具有较强竞争力，在原材料价格小幅上涨后可与客户进行沟通调整产品价格。另外，公司在产品研发及创新设计上能
