1、1 2018 年度报告 九九互娱 NEEQ:836385 北京九九互娱营销顾问股份有限公司 Beijing 99 Interactive Entertainment Marketing Consultant Beijing 99 Interactive Entertainment Marketing Consultant Co.,Ltd.Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 9 月公司正式启动新一轮股票发行，发行股票 4,170,000 股，发行价格为每股人民币 3.94 元，共募集资金人民币 16,429,800.00 元整，本次股票发行于 2018 年 1 月 9
2、 日正式收到股转系统函关于北京九九互娱营销顾问股份有限公司股票发行股份登记的函，对公司本次股票发行的备案申请予以确认。九九互娱正式加入中国文化娱乐行业协会（CCEA）。CCEA 由民政部管理，文化部业务主管，是公安部支持的国家一级协会。九九互娱正式加入中国国际公共关系协会(CIPRA)。将致力于公共关系的理论研究和实践探索，为我国的改革开放和经济发展服务。通过对 2017-2018 年传播机构的行业贡献、行业成绩、行业知名度、团队影响力、公关思维等考量，九九互娱荣膺金旗奖2018 最佳传播机构奖 九九互娱旗下子公司驰特营销凭借对知名品牌新品发布的执行，获得金旗奖品牌管理金奖。九九互娱凭借专业完
3、整的公关业务团队以及互联网专业公司级别的关键资源，荣获挖贝 2018 年文化产业领军企业。九九互娱旗下子公司优时光承办腾讯 FIFA 品类电竞世界杯。此比赛为国际足联唯一授权拥有世界杯版权的电竞比赛。因对营销领域具有突出表现及重大贡献而获得金瑞奖世界杯特别奖。九九互娱旗下子公司优时光承办国际女子电竞盛宴-2018国际女子电子竞技锦标赛，共举办超 150 场电竞比赛，实现了文化与体育竞技的全新结合。另外，此次 WEC2018 赛事受到网友持续关注，总覆盖人数为 4,780,486；微博话题总阅读量为 3,406,154；虎牙直播总观看量1,342,500，有效助推了 WEC 赛事在 APP平台的
4、覆盖面。九九互娱旗下子公司优时光根据业务发展需要，以人民币 875 万元对北京锐丰泽网络科技有限公司进行增资。认购北京锐丰泽网络科技有限公司人民币115.52 万元的新增注册资本，占增资后公司注册资本的 25.93%。2018 年 1-3 月，九九互娱旗下子公司优时光圆满完成 WESG2017 亚太总决赛、WESG2017 全球总决赛的中文信号直转播、内容制作和赛事执行工作。此次比赛是全球唯一线下综合类大型电竞赛事。共 130 个国家和地区的选手参赛，共有近万名观众到现场观战，网络直播观看总数超过 3000 万次。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况
5、公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监董事、监事、高级事、高级管理人员及员工情况管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目
6、项目 释义释义 九九互娱、公司、本公司、股份公司 指 北京九九互娱营销顾问股份有限公司 迈动体育、北京迈动 指 北京迈动体育文化传播有限公司，公司全资子公司 优时光 指 北京优时光网络科技有限公司，公司全资子公司，2018 年 3 月 2 日北京优时光文化传播有限公司变更公司名称为北京优时光网络科技有限公司。锐丰泽 指 北京锐丰泽网络科技有限公司，公司控股股东、实际控制人李晓东控制的其他公司 启迪明德 指 北京启迪明德创业投资有限公司，公司股东 麦尔威 指 天津麦尔威人力资源咨询中心（有限合伙），公司股东 数码视讯 指 北京数码视讯科技股份有限公司（300079.SZ），公司股东 华创策联 指
7、 北京华创策联创业投资中心（有限合伙），公司股东 数域公关 指 数域（北京）公关顾问有限公司，公司控股子公司 正达通远 指 北京正达通远管理咨询中心（有限合伙），公司股东 驰特营销 指 北京驰特营销顾问有限公司，公司全资子公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 中原证券、主办券商 指 中原证券股份有限公司 审计机构、兴华 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本期 指 20
8、18 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公司章程 指 北京九九互娱营销顾问股份有限公司章程 游戏公关业务 指 基于游戏领域的青年人群垂直整合营销业务 公共关系 指 组织机构与公众环境之间的双向沟通与传播关系 整合营销 指 将各个独立的营销综合成一个整体，以产生协同效应 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李晓东、主管会计工作负责人李永力及会计机构负
9、责人（会计主管人员）李永力保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 人力
10、资源风险 营销行业具有高度离散性特点，市场进入门槛不高，尤其是互联网广告领域不断涌现新技术、新产品。如果未来市场竞争进一步加剧，将影响本公司提升收入和利润水平、提高市场占有率的能力，给公司带来发展压力。面对未来竞争加剧的风险，公司将保持持续创新能力和业务开拓能力，立足于客户需求，提升服务质量，扩大品牌知名度，推进跨业务板块的协同合作，不断自我调整，适应市场竞争态势。客户集中程度较高带来的风险 2018 年公司前五名客户合计销售收入占同期营业收入的比重大，客户集中程度较高，这主要是因为公司前五名客户多为世界500 强或行业知名企业，且公司实施大客户策略，在充分了解客户的需求后，在资源分配方面予以
11、倾斜，公司存在客户集中程度较高的风险。未来若公司客户因生产经营出现波动或其他原因减少对公司公关服务的需求或更换公关服务商，将对公司的收入规模和盈利能力造成不利影响。行业竞争加剧的风险 我国公共关系行业市场化程度较高，企业数量众多，竞争激烈。随着国家产业政策对现代服务行业的不断推动，行业吸引资本的流入，以及行业边界变的模糊，都会使参与企业的数量快速增长，行业竞争加剧，若公司未来不能通过持续不断创新，保持在公关服务领域的技术先进性和竞争力，或将导致公司游戏公关业务服务质量的下降和客户的流失，对公司的收入规模和盈利能力造成不利影响。6 应收账款发生坏账损失的风险 截止 2018 年 12 月 31
12、日，公司应收账款净额为 7,548.61 万元，占公司资产总额的 54.44%，公司应收账款净额较 2017 年末增长48.34%。公司在以前年度应收账款实际损失率基础上，根据谨慎性原则对应收账款确定了较为充分合理的坏账准备计提比例。公司坏账准备计提政策充分地反映和揭示了可能发生的应收账款无法收回风险。未来随着业务规模的进一步发展，应收账款将保持一定比例增长，坏账准备计提的金额有可能进一步提高，对计提所属期间的损益产生一定影响。如果出现客户违约，则不能排除形成坏账损失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京九九互
13、娱营销顾问股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing 99 Interactive Entertainment Marketing Consultant Co.,Ltd.证券简称 九九互娱 证券代码 836385 法定代表人 李晓东 办公地址 北京市朝阳区广顺北大街 33 号院 6 号楼福泰中心 801 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 冯晓 职务 信息披露负责人 电话 010-84710290 传真 010-84710290 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 地址：北京市朝阳区广顺北大街 33 号院 6 号楼福泰中心 801 邮编：100102 公司指定信息披
14、露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 1 月 18 日 挂牌时间 2016 年 3 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L72-商务服务业 主要产品与服务项目 基于游戏领域的青年人群垂直整合营销 普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）37,699,410 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 李晓东 实际控制人及其一致行动人 李晓东 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911101086
15、717215119 否 注册地址 北京海淀区永澄北路 2 号院 1 号楼 A 座五层 511 室 是 注册资本（元）37,699,410 是 1、2018-04-20 变更注册地址：变更前：北京市海淀区中关村南大街乙 12 号院 1 号楼 2 层北区 C-012 变更后：北京市海淀区永澄北路 2 号院 1 号楼 A 座五 511 2、2018-03-14 变更注册资本：变更前：3352.941 万元 变更后：3769.941 万元。五、五、中介机构中介机构 主办券商 中原证券 主办券商办公地址 河南省郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事
16、务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘耀良、庞清尹 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 213,440,894.24 145,552,428.74 46.64%毛利率%27.57%27.76%-归属于挂牌公司股东的净利润 19,635,682.10 13,310,307.51 47.52%归属
17、于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,601,565.95 12,395,529.49 58.13%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.82%23.71%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）23.78%22.08%-基本每股收益 0.53 0.40 32.50%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 138,655,371.85 111,658,812.15 24.18%负债总计 45,406,589.46 47,123,985.20-3.64%归属于挂牌
18、公司股东的净资产 92,154,010.73 62,227,205.63 48.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.44 1.86 31.18%资产负债率%（母公司）19.41%35.98%-资产负债率%（合并）32.75%42.20%-流动比率 242.55%206.45%-利息保障倍数 159.23-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,398,478.13-5,864,611.51-7.95%应收账款周转率 3.36 3.80-存货周转率 19.68 17.17-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上
19、年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%24.18%41.83%-营业收入增长率%46.64%68.49%-净利润增长率%36.98%65.44%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 37,699,410 33,529,410 12.44%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 78,616.36 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-33,247.19 非经常性损益合计非经常性损益合计 45,369.17 所得税影响数 11,342.29 少数股
20、东权益影响额（税后）-89.27 非经常性非经常性损益净额损益净额 34,116.15 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 0.00 50,888,572.73 应收账款 50,888,572.73 0.00 应付票据及应付账款 0.00 2
21、1,526,484.40 应付账款 21,526,484.40 0.00 11 管理费用 10,412,611.84 8,173,355.36 研发费用 0.00 2,239,256.48 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 北京九九互娱营销顾问股份有限公司是一家专注于游戏电竞领域的整合营销的专业公司，主要客户为 IT、GAME、NET 三大板块。中国国际公共关系协会、中国文化娱乐行业协会会员单位。公司依赖专业完整的公关业务团队以及互联网专业公司级别的产品开发能力等关键资源要素可以为 IT 设备厂商（游戏设备产品线）和游戏开发商及游
22、戏运营商等客户提供优质、高效的公关服务。公司通过为 IT 设备厂商（游戏设备产品线）和游戏开发商及游戏运营商等客户提供针对青年人群营销的战略咨询、移动营销、渠道营销、异业合作和整合营销等服务而获取收入、利润及现金流。2018 年度公司主营业务、主要产品（或服务）、商业模式未发生重大变化，公司主营业务和主要产品（或服务）突出、明确。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化
23、是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计计划划 一、财务状况：报告期内，实现营业收入 213,440,894.24 元，同比增长 46.64%；归属于挂牌公司股东的净利润19,635,682.10 元，同比增长 47.52%，归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,601,565.95 元，同比增长 58.13%，系公司在报告期内大力开发优质客户，提升销售收入，这也使净利润较去年同期有了大幅度的增加。本期产品毛利率为 27.57%，比上期略下降 0.19 个百分点。经营活动产生的现金流量净额-5,398,478.13 元，同比增加
24、466,133.38 元，系公司报告期销售增长带动采购增长以及公司为提高商业信用、争取供应商政策支持、助力存货快速周转而采取加大货款支付力度所致。截至 2018 年 12 月31 日，归属于挂牌公司股东的净资产为 92,154,010.73 元，较期初增长 48.09%；公司合并资产负债率 32.75%，较上期末下降 9.45 个百分点，财务状况比较稳定。2018 年，公司重大合同签订及执行情况如下：序号 合同对象 合同名称 合同金额 履行情况 1 四川云竞文化科技有限公司 2018 国际女子电子竞技锦标赛运营服务合同 6,494,839.00 履行完毕 2 南昌黑鲨科技有限公司 采购框架合同
25、 6,018,080.00 履行完毕 3 深圳市腾讯计算机系统有限公司 2018KPL 预选赛委托执行合3,620,218.00 履行完毕 13 同 4 联想（北京）有限公司 委外服务协议 3,570,000.00 履行完毕 5 阿里体育有限公司 WESG2017 中国总决赛及亚太区总决赛直播制作与执行服务合同 3,475,000.00 履行完毕 二、业务经营状况 报告期内，公司全面围绕提升客户服务价值为中心，提升管理效率，提升投入产出比，按照制定的经营目标，贯彻落实董事会的战略部署，持续开拓市场渠道，巩固并扩大市场份额，把握客户需求，进一步巩固了公司行业地位，公司品牌形象和市场竞争力大幅提升
26、，实现了经营业绩的平稳增长。三、公司治理逐步完善 报告期内，公司进一步建立完善了内部管控制度，综合管理水平得到较大程度的改善和提高。公司努力优化人才结构，一方面加强对中、高层管理人员的培训；另一方面不断引进各种管理和技术人才。公司不断完善人力资源管理机制，保证公司的人才发展需要。(二二)行业情况行业情况 1、公关行业发展趋势（1）新技术、新媒体引领公关行业变革，公关、营销、广告行业边界变得模糊 随着微博、微信的普及传播环境发生的巨大变化，公共关系行业也发生了前所未有的变革。互联网技术的提高和新媒体的发展，彻底转变了品牌与消费者之间的沟通方式。微营销模式的风靡，以及 APP在移动客户端的应用，新
27、技术的每一个改变都不同程度上影响着传统公关行业的操作习惯甚至思考模式。新生代的数字化营销、自媒体开发运营等新兴公关业务发展迅猛。传统公关活动公司也必须紧随产业环境的变化，在业务模式、管理方式、新媒体应用等方面不断地进行创新，把互联网思维融入企业经营战略的高度，根据自身特点与资源优势打造出属于自己的核心竞争力。此外，新技术、新媒体的发展促进了公共关系服务与营销、广告等其它咨询业务的融合。大数据挖掘和应用更加深入，网上信息的精准抓取有助于满足客户个性化的需求，更加促进了公共关系服务市场的繁荣。（2）市场主对数字化的观点呈现出明显的转变 在过去的几年中，新科技的发展、媒介生态的变化等使公关行业加速向
28、“数字化”转移。不仅市场主与消费者对话的方式发生了改变，对于公关代理商，市场主也提出来新的要求和期望。中国市场主在选择公关代理商的时候,数字化不再只停留在概念上,而是逐渐被纳入到对公关代理商的考核指标中。另外,市场主对于社交媒体在数字公关战略中担任何种角色,以及如何应对危机管理等方面都提出了与过往不同的观点。公关行业正面临着从传统公关到新媒体时代公关的转型。互联网营销、大数据、数字化、信息化的不断涌现，倒逼从业人员结合自身业务，学习新技术，研究新问题。转型发展带来的资金、技术，尤其是互联网思维，就成为公关行业最为关注的问题。（3）跨行业以及行业内部的并购将成为常态 随着国内公共关系市场的对外开
29、放,更多的跨国公司以合资或独资形式进入中国市场,公共关系服务将进一步延伸和规范。随着国际资源与本土资源之间加强合作,本土公司亦将加快业务资源整合的步伐。公司间并购将日趋成熟,整体实力将进一步增强,行业集中度也将提高。未来的中国公关行业将形成双头格局：一是通过兼并重组形成少数实力强大的综合性国际传播集团，它们规模较大，业务范围广泛，客户相对稳定，国际化水平高。二是专注某些特定领域的中型公关公司，它们数量较多，通常针对一个或几个细分市场，专业化程度高。（4）大战略为公关带来新机遇。14 随着“一带一路”战略的持续和深入推进，全球化背景下的国家公关意识和策略不断地增强，中国公关行业迎来了更大机遇，服
30、务领域更广，从业人员的视野更开阔，中国的公关业将在不远的将来，步入一个千亿级市场。政府机构购买公关服务的趋势开始显现，为行业增长开辟了新的领域。近年来，政府部门对公共关系越来越重视，相关机构购买公关服务的趋势开始显现。随着中国企业全球化布局，市场对公关公司的专业化、规范化和国际化提出了更高的要求。（5）内容营销已经成为企业传播的核心要素之一。直播、人工智能、区块链等移动互联技术在内容营销方面的应用已成为热门话题。IP 正越来越多地成为现象级的内容营销概念。2、公关行业市场竞争格局 我国公共关系行业市场化程度较高，竞争加剧，行业并购成为常态。从行业内来看，我国公共关系行业市场化程度较高，业内公司
31、数量多且普遍规模小，竞争激烈并呈高度分散状态。一方面，国内众多中小公关公司同质化竞争现象严重，业务模式单一，在专业化程度、行业经验等方面与国外同行存在较大差距。另一方面，随着我国经济全球化不断深化，海外公共关系公司越来越多的涉足国内市场。我国公共关系市场呈现出“内资外资”的竞争格局，内资公司和外资公司（包括外商独资和合资）无论是客户资源还是人力资源上竞争都较为激烈。第三，行业的跨界融合与合作已成为新常态。2018 年，公关与广告、营销行业的跨界融合开始提速，目前已形成行业之间优势互补、相互渗透的竞争格局。3、游戏市场发展现状及前景 2018 年，中国游戏市场实际销售收入达 2144.4 亿元，
32、同比增长 5.3%。2018 年中国游戏市场实际销售收入占全球游戏市场比例约为 23.6%。2018 年中国自主研发网络游戏市场实际销售收入达 1643.9 亿元，同比增长 17.6%。游戏用户规模达 6.26 亿人同比增长 7.3%。2018 年中国移动游戏市场实际销售收入达 1339.6 亿元，同比增长 15.4%。2018 年中国移动游戏市场实际销售收入占全球移动游戏市场比例约为 30.8%。2018 年中国移动游戏用户规模为 6.05 亿人，同比增长 9.2%。2018 年中国电子竞技游戏市场实际销售收入达 834.4 亿元，同比增长 14.2%。2018 年中国电子竞技游戏市场实际销
33、售收入占中国游戏市场比例为 38.9%。2018 年中国移动电子竞技游戏市场实际销售收入达 462.6 亿元。2018 年中国客户端电子竞技游戏市场实际销售收入达 371.8 亿元。2018 年中国电子竞技游戏市场实际销售收入中，移动电子竞技游戏收入首次超过客户端电子竞技游戏，占比达到 55.4%。另据统计，2018 年中国电子竞技用户规模达到 4.28 亿人，同比增长 17.5%。综上所述，在国内及全球游戏及游戏硬件市场高速发展的大背景下，未来游戏公关市场前景广阔。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期
34、期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 7,339,402.64 5.29%23,582,330.25 21.12%-68.88%应收票据与应收账款 76,877,050.99 55.44%50,888,572.73 45.58%51.07%存货 8,143,016.61 5.87%7,566,536.65 6.78%7.62%投资性房地产 长期股权投资 8,750,000.00 6.31%固定资产 3,106,472.56 2.24%1,630,261.42 1.46%90.55%在建
35、工程 15 短期借款 6,600,000.00 4.76%长期借款 预付款项 13,481,167.07 9.72%9,689,014.71 8.68%39.14%其他应收款 4,120,843.89 2.97%5,558,694.52 4.98%-25.87%其他流动资产 174,053.92 0.13%可供出售金融资产 4,000,000.00 2.88%无形资产 395,992.26 0.29%587,456.21 0.53%-32.59%商誉 11,125,236.16 8.02%11,125,236.16 9.96%长期待摊费用 1,040,017.76 0.75%841,210.2
36、0 0.75%23.63%递延所得税资产 102,117.99 0.07%189,499.30 0.17%-46.11%应付票据及应付账款 25,988,100.28 18.74%21,526,484.40 19.28%20.73%预收款项 391,038.56 0.28%652,542.67 0.58%-40.07%应付职工薪酬 1,494,610.31 1.08%2,410,326.16 2.16%-37.99%应交税费 8,319,580.07 6.00%7,110,119.26 6.37%17.01%其他应付款 2,613,260.24 1.88%4,019,909.31 3.60%-
37、34.99%其他流动负债 11,404,603.40 10.21%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 报告期末货币资金较上期减少 68.88%，主要是因为本期增加采购固定资产及预付款约 550 万元，新增的长期股权投资 875 万元，可供出售金融资产增加 400 万元所致。2、应收票据与应收账款 报告期末应收票据与应收账款较上期增加 51.07%，主要是因为公司在本期主营业务收入增长了46.64%，本期末承担了较多项目，因大部分客户回款账期为 1-3 个月，所以导致应收账款出现较大增长。3、固定资产 报告期末固定资产较上期增加 90.55%，主要是子公司优时光承接了
38、赛事服务、直转播项目，采购了大量的直转播设备。4、预付账款 报告期末预付账款较上期增加 39.14%，主要是本期业务量增加，项目较多，项目执行所需要付供应商预付款所致。5、无形资产 报告期末无形资产较上期减少 32.59%，主要是本期处置 FSL 职业联赛参赛权，减少金额 377,358.49元所致。6、递延所得税资产 报告期末递延所得税资产较上期减少 46.11%，主要原因是本期末其他应收款较期初减少 25.87%，导致计提的坏账准备减少所致。7、预收款项 报告期末预收账款较上期减少 40.07%，主要是因为公司客户多为大客户，预收账款较少所致。8、应付职工薪酬 报告期末应付职工薪酬较上期减
39、少 37.99%，主要是本期末没计提年终奖所致。9、其他应付款 报告期末其他应付款较上期减少 34.99%，主要是支付了北京正达通远管理咨询中心（有限合伙）的200 万股权转让款所致。16 2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 213,440,894.24-145,552,428.74-46.64%营业成本 154,601,367.23 72.43%105,147,271
40、.03 72.24%47.03%毛利率%27.57%-27.76%-管理费用 8,953,687.73 4.19%8,173,355.36 5.62%9.55%研发费用 2,219,000.72 1.04%2,239,256.48 1.54%-0.90%销售费用 20,096,231.40 9.42%10,553,484.64 7.25%90.42%财务费用 282,903.03 0.13%16,015.21 0.01%1,666.46%资产减值损失-175,686.82-0.08%241,756.46 0.17%-172.67%其他收益 18,222.03 0.01%10,296.00 0.
41、01%76.98%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益 78,616.36 0.04%汇兑收益-营业利润 26,291,864.41 12.32%18,187,795.29 12.50%44.56%营业外收入-1,135,500.00 0.78%-营业外支出 33,247.19 0.02%52,727.61 0.04%-36.95%净利润 20,339,068.53 9.53%14,848,657.01 10.20%36.98%税金及附加 1,268,364.93 0.59%1,003,790.27 0.69%26.36%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 报告期营业收入较上期
42、增长 46.64%，主要是本期致力于游戏公关业务的发展，老客户业务量保持增长的同时，开拓了部分新客户，业务量增加所致。2、营业成本 报告期营业成本较上期增长 47.03%，主要由于本期营业收入增长 46.64%所致。3、销售费用 报告期销售费用较上期增长 90.42%，主要是子公司优时光开拓新的业务，支付了人民体育（北京）有限公司广告费所致。4、财务费用 报告期财务费用较上期增长 1666.46%，主要是本期向银行贷款 660 万元，支付贷款利息所致。5、资产减值损失 报告期资产减值损失较上期减少 172.67%，主要是本期收回了部分计提的坏账所致。6、其他收益 报告期其他收益较上期增长 76
43、.98%，主要是本期收到了中关村企业会员补贴款及社保补助所致。17 7、营业利润 报告期营业利润较上期增长 44.56%，主要是本期营业收入较上期增长 46.64%，同时毛利率、期间费用率保持稳定所致。8、营业外支出 报告期营业外支出较上期减少 36.95%，主要是本期固定资产报废损失比上期减少所致。9、净利润 报告期净利润较上期增长 36.98%，主要是营业利润较上期增长 44.56%所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 213,440,894.24 144,929,787.24 47.27%其他业务收入-
44、622,641.50-主营业务成本 154,601,367.23 105,147,271.03 47.03%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%IP 营销 36,009,439.64 16.87%44,726,132.82 30.73%内容营销 57,344,374.88 26.87%18,396,300.64 12.64%赛事运营 61,428,357.94 28.78%29,719,142.59 20.42%体验营销 55,852,173.1
45、7 26.17%45,019,283.29 30.93%其他 2,806,548.61 1.31%7,068,927.90 4.86%其他业务 622,641.50 0.42%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：IP 营销收入占比下降原因：本期赛事运营及内容营销增长较大所致。体验营销收入占比下降原因：本期营业收入增长较大，体验营销类别收入比上期增加低于营业收入增长比率所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 A 51,326,6
46、55.36 24.05%否 2 客户 B 46,658,964.52 21.86%否 3 客户 C 16,499,291.52 7.73%否 4 客户 D 9,516,232.59 4.46%否 5 客户 E 9,462,020.59 4.43%否 合计合计 133,463,164.58 62.53%-18 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海远地金融信息服务有限公司 17,740,612.00 11.67%否 2 深圳市腾讯计算机系统有限公司 5,570,139.00
47、 3.66%否 3 潍坊市骏群文化传媒中心 5,210,631.08 3.43%否 4 CAPCOMCO.,LTD 4,247,229.50 2.79%否 5 钟祥兰亭文化传媒工作室 4,075,712.94 2.68%否 合计合计 36,844,324.52 24.23%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-5,398,478.13-5,864,611.51-7.95%投资活动产生的现金流量净额-15,027,674.15-9,577,883.65 56.90%筹资活动产生的现金流量净额 4,
48、183,224.68 10,513,427.00-60.21%现金流量分析现金流量分析：1、投资活动产生的现金流量净额 报告期投资活动产生的现金流量净额较上期增加了 56.90%，主要是因为股权投资支出 1,175 万元，股权投资支出分别为收购北京锐丰泽网络科技有限公司支付 875 万元、收购北京亚佰天辰文化传播有限公司支付 100 万元和收购北京驰特营销顾问有限公司支付 200 万元。2、筹资活动产生的现金流量净额 报告期筹资活动产生的现金流量净额较上期减少了 60.21%，主要是因为去年吸收投资收到的现金为1,187.60 万元，本期为零元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主
49、要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、北京迈动体育文化传播有限公司，公司全资子公司。注册资本：410 万元。住所：北京市海淀区科学院南路 55 号综合商业楼二层海星旅馆分店 312B。经营范围：组织文化艺术交流活动（不含演出）；设计、制作、代理、发布广告；承办展览展示活动；会议服务；企业策划。法定代表人、执行董事兼总经理：李晓东；监事：廖雅妮。迈动体育持有公司旗下游戏公关业务品牌“迈动”，迈动体育总资产 3,676.00 万元，净资产 1,105.97万元，2018 年实现营业收入 5,519.99 万元，2018 年实现净利润 1,409.86 万元。2、北京优时光网络科技
50、有限公司，公司全资子公司。注册资本：300 万元。住所：北京市朝阳区安定路 39 号 1 幢 13 层 1301A。经营范围：技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询；企业策划；公共关系服务；经济贸易咨询；广播电视节目制作。法定代表人、执行董事兼经理：李晓东；监事：郭伟。优时光总资产 3,011.05 万元，净资产 370.66 万元，2018 年实现营业收入 3,625.98 万元，2018 年实19 现净利润：243.25 万元。3、北京驰特营销顾问有限公司，公司全资子公司。注册资本：100 万元 住所：北京市朝阳区广顺北大街 33 号院 6 号楼 8 层 801 室 经营范围：企业管理咨询
