1、湖北武当山旅游股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-009 1 证券代码：证券代码：836374 836374 证券简称：武当旅游证券简称：武当旅游 主办券商：中信建投主办券商：中信建投 2018年度报告 武当旅游 NEEQ:836374 湖北武当山旅游股份有限公司 湖北武当山旅游股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-009 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五
2、节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 湖北武当山旅游股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-009 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、武当旅游 指 湖北武当山旅游股份有限公司 报告期 指
3、2018 年度 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 湖北武当山旅游股份有限公司股东大会 董事会 指 湖北武当山旅游股份有限公司董事会 监事会 指 湖北武当山旅游股份有限公司监事会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程、章程 指 湖北武当山旅游股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 湖北武当山旅游股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-009 4 第一节第一节 声明与
4、提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王霞、主管会计工作负责人龚世奎及会计机构负责人（会计主管人员）周敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度
5、报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名重要风险事项名称称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 业务依托武当山业务依托武当山旅游资源的风险旅游资源的风险 公司业务主要分布于武当山风景区及其周边，以武当山的旅游资源为依托，以来武当山旅游观光、休闲、度假的游客为公司的主要服务对象。因此，公司的发展对武当山旅游资源存在较大的依赖性。如果国内国际发生不利于武当山的事件，或者武当山的自然资源及人文景观由于意外原因遭到破坏，都将对公司的业务造成不利影响。重大疫
6、情、自然重大疫情、自然灾害等不可抗力灾害等不可抗力风险风险 重大疫情、自然灾害是旅游业以及本公司在经营中的不可抗力因素，尤其若发生在旅游旺季，将直接对公司的经营业绩产生不利影响。近年来在全球和中国相继发生的非典型性肺炎疫情、H7N9、甲型 H1N1 流感等高传染性疾病以及 2008 年的特大雪灾和汶川大地震等自然灾害都对旅游业和公司经营产生了不同程度的影响。虽然公司已建立针对重大疫情、自然灾害风险的应急机制，力图将由此可能带来的损失最小化，但不排除今后可能发生的重大疫情以及自然灾害等不可抗力风险对公司业绩造成不利影响。市场环境变化风市场环境变化风险险 一方面，随着旅游市场的日趋成熟、旅游者消费
7、观念的改变，旅游业向休闲度假旅游发展，散客自由行已经成为一种趋势。相较于传统的旅游团体模式，消费者的需求更为多元化和个性化，对旅游业企业服务水平提出了更高的要求；另一方面，2013 年以来，国家出台了厉行节约、反对浪费相关规定，促进了消费者健康、理性消费，主要表现为高端消费、公务接待等市场需求下降，大众化消费市场需求上升。若未来公司不能尽快调整市场结构，加快企业转型，适应市场环境的变化，可能对公司的经营业绩造成不利影响。市场扩展风险市场扩展风险 目前公司的区间车票的主要销售方式由游客现场购票及网上售票两种方式，其中湖北武当山旅游股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-009 5
8、主要方式为现场购票。公司对外市场开拓机制的建立、营销渠道的建设有待完善。此外，公司的酒店业务、旅行社业务及职业学校的招生等子公司业务市场的开拓也有较大的提升空间。政策风险政策风险 武当山风景区为联合国公布的世界文化遗产地之一，是中国国家重点风景名胜区、国家 5A 级风景区，也是道教名山和武当武术的发源地。由于风景名胜资源具有稀缺性和不可再生性，国家一直重视对风景区的保护和规划管理，以避免风景区的旅游资源遭到破坏，确保风景区旅游事业的可持续发展。因此，国家对风景区开发的严格控制将在一定程度上限制本公司的业务拓展。季节性风险季节性风险 武当山属于鄂西北地区，冬季较为寒冷，山上经常出现下雪现象，游客
9、较夏季明显减少，每年十月一日之后游客日均数量逐渐减少。每年 3-10 月份为公司的旅游旺季，其中五一劳动节、十一国庆节等节假日最为突出。每年十一月份至元旦前为旅游淡季。因此，公司盈利具有明显的季节性特征，每年的冬季盈利较低。景区消防风险景区消防风险 景区存在流动人口数量较多、人员结构复杂、人员素质参差不齐、建筑耐火等级较低等特点，由于人员结构和素质的不一致性，导致景区发生火灾事故的机率较大，发生事故后网络媒体大篇幅报道的可能性较大，随之带来不良社会负面影响，严重影响景区经济社会的发展。公司形象和业绩会受此影响。安全运营风险安全运营风险 公司在武当山景区开展的旅游项目业务主要为区间车业务，车辆运
10、行存在一定的安全风险。运行线路中部分为环山公路，道路狭窄，山势险峻，增加了运营项目的安全风险。一旦发生交通事故，可能会造成人员伤亡或财产损失；若发生重大交通事故，公司还可能承担一定的经济赔偿及行业主管部门的处罚等风险，影响公司的正常经营。食品卫生风险食品卫生风险 旅游景区餐饮消费具有流动性大、游客参与度高、季节性强等特点，同时，受地理场所、交通设施等因素影响，部分旅游景区食品及原料采购困难，餐饮用具清洗消毒存在一定隐患。公司实际控制人公司实际控制人不当控制风险不当控制风险 实际控制人王茂国通过直接或间接持有公司 86.47%的股份，同时担任公司董事，因此公司客观上存在实际控制人利用其控制地位，
11、通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项施加影响，从而可能损害公司及中小股东利益的风险。公司存在实际控制人不当控制风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 湖北武当山旅游股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-009 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖北武当山旅游股份有限公司 英文名称及缩写 Hubei Wudangshan Tourism Co.,Ltd.证券简称 武当旅游 证券代码 836374 法定代表人 王霞 办公地址 湖北省十堰市武当山旅游经济特区武当金街 9 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书
12、或信息披露事务负责人 彭志勇 职务 董事副总经理、董事会秘书 电话 13339854466 传真 0719-5661515 电子邮箱 W 公司网址 联系地址及邮政编码 湖北省十堰市武当山旅游经济特区武当金街 9 号；442714 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 1 月 9 日 挂牌时间 2016 年 3 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）N 水利、环境和公共设施管理业-78 公共设施管理业-785 公园和游览景区管理-7852 游览景区管理
13、 主要产品与服务项目 旅游客运、酒店业务（武当山建国酒店、武当山南岩建国客栈）、旅行社、商铺租赁（武当山金街、银街）、停车服务、武术教学（武汉体育学院武当山国际武术学院）普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 十堰市祥和房地产开发有限公司 实际控制人及其一致行动人 王茂国 湖北武当山旅游股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-009 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91420300744628239R 否 注册地址 湖北省十堰市武当山
14、旅游经济特区武当金街 9 号 否 注册资本（元）50,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区凯恒中心 B、E 座 3 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 宋锋岗 田梦珺 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2 座）301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 控股股东改名为十堰市祥和旅游投资有限责任公司 湖北武当山旅游股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019
15、-009 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 177,609,967.42 161,338,029.80 10.09%毛利率%47.95%39.96%-归属于挂牌公司股东的净利润 39,937,454.22 46,412,678.47-13.95%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 37,172,271.48 22,478,980.50 65.36%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）29.08%48.78%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌
16、公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）27.07%23.63%-基本每股收益 0.80 0.93-15.05%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 434,923,206.07 439,615,631.55-1.07%负债总计 277,744,523.80 318,435,687.36-12.78%归属于挂牌公司股东的净资产 154,284,908.51 118,347,454.29 30.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.09 2.37 30.38%资产负债率%（母公司）63.23%72.30%-资产负债率%（合并）63.
17、86%72.44%-流动比率 35.06%25.82%-利息保障倍数 4.75 5.34-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 68,312,880.75 74,384,788.83-8.16%应收账款周转率 18.11 24.79-存货周转率 23.60 47.25-湖北武当山旅游股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-009 9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-1.07%8.03%-营业收入增长率%10.09%5.36%-净利润增长率%-14.92%257.
18、77%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 2,604,492.81 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,247,460.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-112,185.43 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,739,767.38 所得税影响数 977,863.98
19、 少数股东权益影响额（税后）-3,279.34 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,765,182.74 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 湖北武当山旅游股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-009 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于旅游服务行业，根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011）的分类，公司属于“N 水利、环境和公共设施管理业-N78 公共设
20、施管理业-N7852 游览景区管理”。公司依托武当山景区的资源优势，为游客提供“吃、住、行、乐、购”为一体的综合旅游服务。公司的主营业务以旅游客运为核心，兼顾餐饮、住宿、铺面出租、旅行社等旅游业务全方位发展。公司不同业务的客户群体存在差异，商铺租赁业务的客户群体为各销售商家，武术学院的客户群体为相关学生，公司客运、酒店、停车场等业务的客户群体为广大武当山游客。公司目前各项业务主要是通过直接向游客提供服务的方式进行。具体包括旅游在景区游客中心直接购买车票，通过网上预订和现场入住享受酒店服务。公司与特区管委会签订客运专营权协议，拥有对武当山景区的道路经营权。公司在景区内为乘客提供乘车、餐饮等服务，
21、收取服务费用，获得收入。公司在武当山景区主要凭借武当山的品牌，以度假、养生、观光的旅游概念吸引游客，为游客提供养生、观光等服务，获得收入。同时，公司还在武当山游客中心周围逐步开发众多增值项目，如住宿、餐饮、室外活动等，增加游客享受休闲娱乐服务的时间，获取更多的收入。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期末至披露日公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发
22、生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，旅游行业景气度持续提升，旅游消费升级，对文化体验和精神生活的追求强化，新业态成为供给侧改革的推动力，由传统踩点式景点观光游，转向富有文化内函的文旅特色旅游持续走高，除了生态农业、本地特色文化开发、康养、影视文化等业态外，冰雪小镇、马术、网球以及武术等复合型文旅体育小镇开始涌现。武当山旅游将积极推进智慧游、充分发挥旅游产业链优势，研发与农业观光、休闲养老、武当武术、体育文化产业融合发展，提升公司核心竟争力及行业地位。报告期内公司始终围绕提升公司管理水平、增强财务实力、打造核心竞争
23、力为发展目标，紧紧把握市场变化，加快主营业务升级布局。酒店强化品质意识保增长，停车场业务仍稳中有升；金银街商铺改造，经商环境向好；教育教学业务保持增长；观光车队是公司的主要业务支撑，从长期看收入显波动式上升趋势。新业务开发有突破性进展。湖北武当山旅游股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-009 11 公司 2018 年实现营业收入 177,609,967.42 元，比上年增加了 16，271,937.62 元，同比增长 10.09%。实现扣除非经常性损益后的净利润 37,172,271.48 元,年度经常性净利润计划 30,000,000.00 元，与年计划比增长 23.91%
24、。本期加权平均净资产收益率 29.08%，实现每股收益 0.80 元。(二二)行业情况行业情况 旅游行业周期性特征较强，也具有季节性、敏感性等特点，但从长期发展趋势来看，旅游业被公认为是永远的朝阳行业。经济周期会直接影响旅游业的发展。从长期来看，旅游业与国家宏观经济的发展水平和发展周期呈现显着的正相关关系，随着经济周期的更替而呈周期性变化。在经济繁荣时，居民可支配收入较高，旅游需求随之增加，而在经济萧条时，居民可支配收入降低，旅游消费需求也随之下降。公司所处行业为旅游业。从国内环境来看，旅游正在成为新常态下影响中国整体发展的战略性支柱产业，我国旅游业处于重要战略机遇期。随着全面建成小康社会深入
25、推进，城乡居民收入稳步增长，消费结构加速升级，人民群众健康水平大幅提升，带薪休假制度逐步落实，假日制度不断完善，旅游消费得到快速释放，为旅游业发展奠定了良好基础，旅游业被确立为幸福产业，各级政府更加重视旅游业发展，旅游业发展环境将进一步优化。在国家加快推进供给侧结构性改革的大背景下，旅游业供给结构将不断优化，中国旅游业将加快由景点旅游发展模式向全域旅游发展模式转变，实现旅游业发展战略提升。随着高速公路、高速铁路、机场、车站、码头等旅游交通基础设施加速发展，现代综合交通运输体系不断完善，“快进”、“慢游”的旅游交通基础设施网络逐步形成，宾馆饭店、景区点等旅游接待设施建设加快，旅游投资持续升温，旅
26、游供给不断增加，将拉动旅游消费快速增长。同时，随着我国城市化发展进程加快和社会保障体系不断完善，中等收入人群规模不断扩大，旅游消费能力和旅游消费意愿不断提升，旅游消费习惯逐步优化，旅游已成为人们最重要的休闲方式之一，老年人、青少年、学生、农民等旅游消费人群快速扩大。总之，作为文明古国、文化大国和第二大经济体，我国国际旅游吸引力仍然强劲，主要客源市场仍有很大的拓展空间，入境旅游发展潜力仍然很大。随着国民经济持续平稳较快增长，扩大内需政策的顺利实施，交通基础设施及旅游服务接待设施的不断完善，国内旅游总体需求将维持平稳增长；从外部环境来看，目前世界经济形势对我国旅游市场，特别是入境旅游带来了一定的挑
27、战，但是我国旅游业发展良好的基本面没有改变，有利条件和机遇仍然很多，我国旅游业仍处于黄金发展期。预计今后几年旅游行业整体处于平稳增长的态势。旅游业的快速发展，交通将起到至关重要的作用。武当山，位于湖北省十堰市丹江口境内，是中国著名的道教圣地之一。景区面积古称“方圆八百里”，现有 312 平方千米。东接历史名城襄阳市，西靠车城十堰市城区，南依原始森林神农架林区，北临大型人工淡水湖丹江口水库。近年来，各级政府加快构筑现代旅游交通运输体系，全力营造优化旅游产业发展的大环境。目前，武当山境内及周边已拥有高速公路、铁路、武当山机场，初步形成了公路、铁路、航空联运的多元交通网络。另外，正在建设中的城际铁路
28、等将使武当山周边交通条件得到持续改善，外部可进入性不断加强，到武当山旅游变得更为舒适、快捷、安全、方便，增加了武当山作为旅游目的地的吸引力和竞争力。随着新媒体时代、电子商务的发展，旅游消费正在加速地进入国民大众常态化，游客出行方式发生巨大变化，从早期的跟团游，越来越走向自助游，游客更加关注目的地生活方式的体验，旅游业将从“景点旅游”向“全局旅游”转变，这无疑给公司带来新的机遇。2018 年公司在拥有众多机遇的同时，仍然面临来自国际经济、国家政策以及旅游市场等带来的诸多湖北武当山旅游股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-009 12 挑战。1、公司行业地位、公司行业地位 公司所在
29、的武当山风景区是联合国公布的世界文化遗产地之一，是中国国家重点风景名胜区，同时它也是道教名山和武当拳的发源地。本公司与其他旅游类公司相比，本公司有酒店业务、旅行社业务和旅游客运业务，少了索道缆车业务，增加了武术学校的业务。公司的业务形成了比较完整的旅游业务链，将旅游业的“食、住、行、游、购、娱”六要素有机地结合起来，具有明显的竞争优势和一定的市场份额。自成立至今，公司在武当山风景区旅游市场一直占据着主导地位。目前，公司经营武当山风景区内的客运业务，并获得了景区内旅游客运业务专营权，酒店业务占据着中高端市场。2、公司竞争优势、公司竞争优势（1）旅游资源优势 公司依托自然景区、景点的独特资源优势，
30、为游客提供观光、休闲、娱乐的综合旅游服务。公司开发的景区、景点主要为国家 5A 级旅游风景区武当山，依托武当山景区，公司可以充分受益武当山的独特的旅游资源，具备资源优势。武当山风景区是联合国公布的世界文化遗产地之一，是中国国家重点风景名胜区，同时它也是道教名山和武当拳的发源地。根据国家旅游局发布的中国旅游行业“2012-2013年度中国旅游百强景区”排行榜，武当山风景区位居全国第 31 位。武当山景区先后被授予“全国文明风景名胜区”、“全国文明风景旅游区示范点”、“全国重点风景名胜区综合整治先进单位”、“全国文明风景旅游区创建先进单位”、“全国旅游系统先进单位”、“欧洲人最喜爱的中国十大风景名
31、胜区”、“首届中国自驾车旅游品牌目的地十佳”等荣誉称号。（2）区域地理位置优势 武当山，位于湖北省十堰市丹江口境内，是中国著名的道教圣地之一。景区面积古称“方圆八百里”，现有 312 平方千米。东接历史名城襄阳市，西靠车城十堰市城区，南依原始森林神农架林区，北临大型人工淡水湖丹江口水库。近年来，各级政府加快构筑现代旅游交通运输体系，全力营造优化旅游产业发展的大环境。目前，武当山境内及周边已拥有高速、铁路、武当山机场，初步形成了公路、铁路、航空联运的多元交通网络。另外，正在建设中的城际铁路等将使武当山周边交通条件得到持续改善，外部可进入性不断加强，到武当山旅游变得更为舒适、快捷、安全、方便，增加
32、了武当山作为旅游目的地的吸引力和竞争力。（3）独家经营优势 公司与湖北武当山特区管委会签订了合同书，约定公司对武当山景区的琼台、乌鸦岭、紫霄、太子坡、剑河桥、磨针井共 6 个停车场及营运线路独立经营权。（4）主营业务优势 公司从事酒店经营时间较长，拥有丰富的运营管理经验，在服务质量、管理水平及成本控制上形成了很强的专业性优势。公司酒店在武当山核心景区内拥有的中高档客房数量最多，已形成规模化发展的格局，占据了中高档酒店市场的主导地位，客源稳定，入住率较高。公司经营的旅游客运业务，拥有武当山风景区内部客运专营权，并具有省际旅游包车营运资质，同时也是公司各项业务有机联系的链条。公司下属的旅行社正在形
33、成自己的营销网络，未来在武当山风景区接待入境游客及团队旅游方面会占有较大优势，会为公司其他业务招揽更多的客户。公司成立的以武当武术产业化发展平台也是公司未来业务收入的重要增长点。湖北武当山旅游股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-009 13 （5）业务多样化优势 公司的业务较为多样化，公司在武当山景区上开展了多项旅游项目，满足游客的不同需求，同时开发了武术学校项目，丰富了公司业务内容，提升了公司的抗风险能力。未来会组织武术演艺及培训，武当武术的演艺及游学旅行培训将会扩大公司品牌的知名度。公司未来的业务多样化优势将更加明显。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产
34、负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 19,136,275.00 4.4%13,929,390.99 3.17%37.38%应收票据与应收账款 11,877,069.40 2.73%7,510,251.08 1.71%58.14%存货 5,650,274.66 1.30%2,182,447.28 0.50%158.90%投资性房地产 25,661,682.24 5.90%27,570,723.61 6.27%-6
35、.92%长期股权投资 290,964.54 0.07%0.00 0.00%0.00%固定资产 241,038,444.56 55.42%251,158,749.58 57.13%-4.03%在建工程 15,056,534.09 3.46%14,892,304.51 3.39%1.10%短期借款 27,000,000.00 6.21%48,000,000.00 10.92%-43.75%长期借款 146,684,444.44 33.73%156,377,003.19 35.57%-6.20%一年内到期的非流动负债 37,553,333.32 8.63%23,062,187.89 5.25%62.
36、84%资产总计 434,923,206.07 100.00%439,615,631.55 100.00%-1.07%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2018 年 12 月 31 日资产总额为 434,923,206.07 元，比年初减少了 4,692,425.48 元，同比下降了1.07%；其中：流动资产为 45,561,442.39 元，占总资产的 10.48%；非流动资产为 389,361,763.68 元，占总资产的 89.52%，流动负债 128,602,331.44 元，占总资产的 29.57%，非流动负债 149,142,192.36元，占总资产的 34.29%。
37、资产负债重大变动的原因如下：1、货币资金比年初增加了 5,206,884.01 元，同比增长了 37.38%，主要是下半年为武当天地拆迁项目备款，银行存款较年初增加。2、应收账款比年初增加了 4,366,818.32 元，同比增长了 58.14%。主要是武汉体育学院未将武当武术学院的学费及时划转给学校所致。3、存货比年初增加了 3,467,827.38 元，同比增长了 158.90%。主要是老子文化发展公司储备普洱茶存货较年初增加。4、其他流动资产比年初减少了 2,989,999.99 元，同比降低了 99.67%，主要是报告期收回理财 300万元所致。5、投资性房地产、固定资产比年初减少的主
38、要原因是资产摊销所致。6、短期借款比年初减少了 21,000,000.00 元，同比下降 43.75%，报告期在交行借中长流动资金借款置换短期流动借款,以降低短期还款风险。7、长期借款（含一年内）比年初增加了 4,798,586.68 元，同比上升 1.54%，本期公司用交行固定资产借款置换他行借款，为降低短期还款压力，调整了借款结构，长期借款余额增加。湖北武当山旅游股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-009 14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例
39、 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 177,609,967.42-161,338,029.80-10.09%营业成本 92,441,558.52 52.05%96,874,810.08 60.04%-4.58%毛利率%47.95%-39.96%-管理费用 19,854,537.23 11.18%17,206,538.98 10.66%15.39%研发费用 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%销售费用 2,075,057.98 1.17%1,485,795.06 0.92%39.66%财务费用 14,920,358.1
40、3 8.40%16,509,141.90 10.23%-9.62%资产减值损失-427,243.41-0.24%-239,719.05-0.15%78.23%其他收益 175,943.68 0.10%257,007.04 0.16%-31.54%投资收益 558,515.22 0.31%354,795.12 0.22%57.42%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 2,604,492.81 1.47%31,166,986.35 19.32%-91.64%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 50,137,071.54
41、 28.23%59,361,666.83 36.79%-15.54%营业外收入 1,182,832.53 0.67%794,248.05 0.49%48.92%营业外支出 223,501.64 0.13%289,418.42 0.18%-22.78%净利润 39,398,738.08 22.18%46,305,168.37 28.70%-14.92%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入的变动原因：2018 年营业收入与上年同期比增加了 10.094%。主要是：运营车队收入同比增长了 1.23%，主要源于游客人数与同期比增加了 1.3 万人。酒店业务收入同比增长了 11.83%，报告期
42、同比团队及会议收入增长。商铺业务收入同比增长了 7.06%，主要是调整出租业态，减少商铺闲置增加了收入。停车场管理业务收入同比增加了 13.19%。自驾车数量持续增加致使停车场收入稳定增长。教育教学业务收入同比增长了 24.49%。武当山国际武术学院 2018 年在校生增加，按年度预算计划上级拨款同比增加。2.营业成本的变动原因：2018 年营业成本比上年同期减少了 4,433,251.56 元，同比下降了 4.58%。主要是：酒店业务成本：本期酒店业务成本比上年同期增加 688,163.25 元，同比增长了 5.50%。公司 2018年实行全权委托管理团队经营后，报告期与同期比管理费用上升，
43、受到物价上涨因素调增了人工成本。观光车业务成本：本期观光车业务成本比上年同期减少了 5,610,046.37 元，同比下降了 9.32%，主要是政府停止征收景区资源使用费所致。停车场业务成本：本期停车场业务成本比上年同期增加了 81,767.44 元，同比增长了 4.53%。报告期公司增加员工薪水成本上升。湖北武当山旅游股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-009 15 教学业务成本：本期教学业务成本比上年同期减少了 2,304,961.97 元，同比下降了 13.48%。报告期与上年同期比剥离了筹办中的武当职院，使得教育教学业务成本随之下降。3.毛利率：与上年同期比上升 7.
44、99%，为 47.95%。观光车业务成本大幅下降，导致总体毛利率上升。4.净利润：比上年同期减少了 6,906,430.29 元，同比下降了 14.92%。主要原因是与上年比处置资产损益减少影响净利润下降,扣除非经常损益后的净利润比上年增长 65.36%,停车场管理业务及租金收入增长；在销售业绩成长的情况下，同时观光车资源费成本大幅下降，公司的持续经营净利润随着营业利润增长而增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 172,152,579.76 160,220,586.98 7.45%其他业务收入 5,457,3
45、87.66 1,117,442.82 388.38%主营业务成本 92,441,558.52 96,874,810.08-4.58%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%运营车队 115,652,201.88 65.12%114,248,841.71 70.81%酒店业务 22,881,593.53 12.88%20,460,635.33 12.68%商铺业务 7,122,442.05 4.01%6,652,881.0
46、3 4.12%停车场管理 4,483,550.37 2.52%3,961,024.92 2.46%旅行社业务 241,745.43 0.14%1,006,643.62 0.62%教育教学业务 13,974,263.33 7.87%11,224,826.67 6.96%物业收入 401,886.86 0.23%341,251.76 0.21%文化养生业务 4,441,137.00 2.50%2,116,664.47 1.31%研学旅行业务 2,128,711.34 1.20%0 0.00%体育文化活动业务 679,436.90 0.38%0 0.00%其他业务收入 5,602,998.73 3.
47、15%1,325,260.29 0.82%合计 177,609,967.42 100.00%161,338,029.80 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：营业收入的变动原因：2018 年营业收入与上年同期比增加了 10.094%。主要是：1、运营车队收入同比增长了 1.23%，主要源于游客人数与同期比增加了 1.3 万人。2、酒店业务收入同比增长了 11.83%，报告期同比团队及会议收入增长。3、商铺业务收入同比增长了 7.06%，主要是调整出租业态，减少商铺闲置增加了收入。4、停车场管理业务收入同比增加了 13.19%。自驾车
48、数量持续增加致使停车场收入稳定增长。5、教育教学业务收入同比增长了 24.49%。武当山国际武术学院 2018 年在校生增加，按年度预算计湖北武当山旅游股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-009 16 划上级拨款同比增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 十堰武当智旅有限公司 28,645,250.00 16.13%否 2 十堰市武当山特区旅游票务服务中心电子商务部 12,467,150.00 7.02%否 3 湖北武当明强刀剑有限公司 2,710,000.00
49、 1.53%否 4 十堰市武当山旅游发展有限公司 1,481,500.00 0.83%否 5 同程网络科技有限公司 456,750.00 0.26%否 合计合计 45,760,650.00 25.77%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国石油天然气股份有限公司湖北十堰分公司 8,330,535.43 42.82%否 2 亨运集团客运南站 540,959.00 2.78%否 3 新合作鑫城超市 515,741.20 2.65%否 4 十堰市仁久工贸有限公司 632,80
50、0.00 3.25%否 5 湖北省十堰市亨运集团有限责任公司旅游运输分公司 352,016.00 1.81%否 合计合计 10,372,051.63 53.31%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 68,312,880.75 74,384,788.83-8.16%投资活动产生的现金流量净额-29,784,685.22-61,750,257.33 -51.77%筹资活动产生的现金流量净额-33,321,311.52-12,441,863.81 167.82%现金流量分析现金流量分析：本期经营活动
