1、1 2018 年度报告 中海通 NEEQ:836602 深圳市中海通物流股份有限公司 SHENZHEN SINOCEAN LOGISTICS CO，LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 1 月 27 日，中海通获得由工业化与信息化部（颁发的两化融合管理体系评定证书，标志着中海通在体系标准建设与系统信息化建设方面迈向了新的台阶。通过信息化平台升级建设，推动传统物流运输转型，构建现代海运物流供应链，实现“中海通全国大物流”的战略任务。2、2018 年 1 月 31 日，由盘锦港集团、深圳市中海通物流股份有限公司等单位共同组织的“东三省-盘锦港-武汉港-云贵川铁水联运物流大通道
2、”首列班列开通仪式在盘锦港区铁路货场隆重举行。3、2018 年 3 月 12-13 日，普洛斯-中海通：多式联运及战略发展对接会，就共同推动多式联运事业达成了一致行动纲领。4、为进一步加快粤港澳大湾区多式联运的建设，促进粤港澳大湾区多式联运产业集群和业态发展，中海通公司牵头组织首届粤港澳多式联运论坛于 2018 年 7 月 20 日在广州国际会议中心成功举办。5、“新疆乌鲁木齐-天津港-沿海地区/世界各地”图定铁水联运班列实现天天班，在中铁集和各方支持下，正式启动使用铁路箱直接下水出口东南亚。正式开启“广州大朗、佛山丹灶长沙北”优价线路项目。打通“广州大朗、佛山丹灶安徽四站”优价线路项目。中海
3、通与天津港开启共建铁水联运中心，天津港与中海通共同建设铁水联运中心。6、普洛斯战略入资中海通，双方签订股份认购协议。未来，中海通将与普洛斯携手在多式联运 领域，尤其是在多式联运场站投资、运营等方面全面展开合作。7、中海通投入的高标准绿色环保运力圆满完成香港国际机场三跑道系统工程 3202 标段水泥保供任 务。在东莞沙田成立中海通第一个罐装散货水泥中转库，水泥中转库的设立是中海通工程物流近年来发展极为重要的物流运作模式的升级再造。成功中标“深中通道”保供运输项目。8、深圳市中海通供应链管理有限公司成功备案“对外贸易经营者”资质，取得了自主经营进出口 经营权。9、开启“山东-青岛港-武汉港-四川”
4、铁水联运模式，为客户提供了更经济、更高效、更安全的 物流方式。正式开通“珠三角郑州（河南全境）”铁路集装箱班列，为蓝天保卫战做出我们应有的贡献。打通“华南-天津港-西北区域”返向铁水联运大通道，正式开启循环之路。10、在天津市政府、天津港集团的大力支持下，中海通代表天津市，联合天津港物流发展、中铁多 式联运、普洛斯参选国家多式联运示范工程评选。11、中海通先后获得深圳市重点物流企业（续审）、新三板上市企业上半年营收前 50 名、深圳市运 输与安全先进单位等荣誉称号，并获得了各级政府、主管部门、银行等对中海通的支持与扶持。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公
5、司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释
6、义项目项目 释义释义 公司、中海通股份 指 深圳市中海通物流股份有限公司 中海通有限 指 深圳市中海通运输有限公司系中海通股份改制前的公司名称 清远中海通 指 清远市清新区中海通物流有限公司，系中海通股份之子公司 中海通供应链 指 深圳市中海通供应链管理有限公司，系中海通股份之子公司 香港中海通 指 香港中海通物流有限公司，系中海通股份之子公司 股东大会 指 深圳市中海通物流股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市中海通物流股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市中海通物流股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、人力资源总监、财务总监 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司
7、法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 深圳市中海通物流股份有限公司公司章程 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 中国的法定货币单位，人民币元、人民币万元 会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商 指 英大证券有限责任公司 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的行为 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会议事规则 指 股份公司 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 集装箱运输：指 是指以集装箱这种大型容器为载体，将货物集合组装成集装单元，以便在现代流通领域内运用大型装卸机械和大型
8、载运车辆进行装卸、搬运作业和完成运输任务，从而更好地实现货物“门到门”运输的一种新型、高效率和高效益的运输方式。多式联运 指 由两种及其以上的交通工具相互衔接、转运而共同完成的运输过程统称为复合运输，我国习惯上称之为多式联运。联合国国际货物多式联运公约对国际多式联运所下的定义是：按照国际多式联运合同，以至少两种不同的运输方式，由多式联运经营人把货物从一国境内接管地点运至另一国境内指定交付地点的货物运输。而中国海商法对于国内多式联运的规定是，必须有种方式是海运。铁水联运 指 是进出口货物、内贸货物由铁路运到沿海、沿江港口直接由船舶运出，或是货物由船舶运输到达沿海、沿江海港之后由铁路运出的，只需“
9、一次申报、一次查5 验、一次放行”就可完成整个运输过程的一种运输方式。散杂货运输、散杂货业务 指 需要运送的货物以产地的原始形态或产品初始包装形态，按批量或件数为计量手段完成货物运送和交接，此类物流活动统称为散杂货运输或散杂货业务。相对集装箱运输形式，散杂货业务较难实现全程标准化运输。船舶业务 指 指以船舶为要素的生产经营活动及相关的服务，包括：船舶的投资、建造、买卖、租赁，船舶安全技术管理，船舶营运管理，船舶代理，船员劳务，船舶设备、零备件、物料供应等。RDC 指 Regional Distribution Center,区域配送中心，是指为了提升供应链终端的销售服务，物流运营商具体进行仓储
10、、分发、配送的物流运作中心，是集仓储、运输、信息管理于一体化的物流运作模式。供应链管理 指 是指为了实现供应链运作从原材料及辅助产品的采购地到生产地，以及从生产地到销售终端客户的所有过程的最优化，通过对供应链过程的商流、物流、资金流、信息流的综合管理，协调企业内外资源来共同满足终端消费者需求，以达到供应链的高效、低成本。第三方物流的供应链管理运作形式通常包括（但不限于）：采购执行和分销执行两种形式。6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性
11、承担个别及连带责任。公司负责人花亮、主管会计工作负责人孔德蓬及会计机构负责人（会计主管人员）张敏敢保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项
12、名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、主要客户依赖风险。公司与客户之间保持长期稳定的合作关系，从公司重大合同及履约情况可以看出，公司前五大客户相对稳定，对五大客户存在一定的依赖性，应收款不能及时收回需重点关注。2、实际控制人控制不当的风险。公司两个实际控制人，相对集中，公司虽然制定了完善的内部控制制度，公司法人治理结构健全有效，但仍可能出现对公司经营决策、重大投资、关联交易、人事任免、公司战略等决策失误的情况。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市中海通物流股份有限公司 英文名称及缩写
13、SHENZHEN SINOCEAN LOGISTICS COMPANY LIMITED 证券简称 中海通 证券代码 836602 法定代表人 花亮 办公地址 深圳市南山区海德二道茂业时代广场 19 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 许占芹 职务 董事会秘书、副总经理 电话 0755-86122258 传真 0755-86122300 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区海德二道茂业时代广场 19 楼，邮政编码：518054 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 深圳南山区海德二道茂业时代广场 19 楼 董秘办公室 三、三、企业信息企业信息
14、股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 2 月 5 日 挂牌时间 2016 年 4 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）G58 装卸搬运和其他运输代理业 G53 铁路运输业 G54 道路运输业 G55 水上运输业 G59 仓储业 I66 软件和技术信息服务业 主要产品与服务项目 公司主要产品与服务包括以集装箱运输和散杂货运输的多式联运方式，为客户提供海上运输、铁路运输、港口及场站中转、内河及公路运输、仓储配送等多式联运，并提供采购执行、分销执行、金融贸易等服务，为大宗商品和快速消费品提供一站式全程物流及供应链管理服务。普通股股票转让方式 集
15、合竞价转让 普通股总股本（股）33,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 花亮、孔德蓬 实际控制人及其一致行动人 花亮、孔德蓬 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300708483589X 否 注册地址 深圳市前海深港合作区前湾一路1号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）否 注册资本（元）33,000,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 英大证券 主办券商办公地址 深圳市福田区深南中路 2068 号华能大厦 30、31 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计
16、师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张骥、孙慧敏 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 866,102,143.98 759,565,022.89 14.03%毛利率%7.75%8.58%-归属于挂牌公司股东的净利润 27,039,490.73 30,001,082.84-9.87%归属于挂牌公
17、司股东的扣除非经常性损益后的净利润 22,872,198.86 28,672,884.16-20.23%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）29.16%36.16%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.67%34.56%-基本每股收益 0.94 1.07-12.15%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 252,066,101.76 233,327,123.03 8.03%负债总计 127,124,949.63 135,370,027.67-6.09%归属于挂牌公司股
18、东的净资产 124,941,152.13 97,957,095.36 27.55%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.79 3.5 8.22%资产负债率%（母公司）57.07%57.73%-资产负债率%（合并）50.43%58.02%-流动比率 1.94 1.36-利息保障倍数 15.07 15.01-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-33,036,840.55 30,511,023.10-208.28%应收账款周转率 9.06 14.66-存货周转率 不适用 不适用-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期
19、 增减比例增减比例 总资产增长率%8.03%40.41%-营业收入增长率%14.03%42.93%-净利润增长率%-9.98%94.57%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 33,000,000 28,000,000 17.86%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 2,049,041.55 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的
20、政府补助除外）2,975,147.41 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-122,492.42 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,901,696.54 所得税影响数 734,404.67 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 4,167,291.87 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整
21、调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 8,538,052.81 应收账款 63,790,029.13 应收票据及应收账款 72,328,081.94 收到其他与经活动有关的现金 2,133,343.14 2,807,743.14 经营活动现金流入小计 797,756,828.85 798,431,228.85 经营活动产生的现金流量净额 29,836,623.10 30,511,023.10 收到其他与投资活动有关的现金 674,400.00 投资活动现金流入小计 834,579.72 160,179.72 投资活动产生的现金流量净额-5,213,695.36
22、-5,888,095.36 注：本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 深圳市中海通物流股份有限公司（以下简称“中海通”）是一家综合型的现代物流服务运营商，致力于推动中国多式联运事业的发展。公司坚持以客户需求为导向，通过自营和有效整合海运航线及江海联运、铁路运输、公路运输、码头和场站中转、仓储配送等第三方物流资源，为大宗商品和快速消费品的采购、分销和转运提
23、供一站式全程物流及供应链管理服务。“两抓三建”是中海通长期以来的的经营实践，通过抓客户供应链需求研发、抓物流供给侧资源整合，建优化通道、建互惠模式、建共享平台，驱动全国大物流服务网络建设，促进物流、信息流、资金流的融合贯通，推进快速响应供应链管理，并通过“制度化、规范化、标准化、信息化”的管理创新，不断为客户提供更安全、更经济、更及时、更方便和更满意的服务 中海通的业务规模以合同物流为主，以长期战略合作的目标与客户签订长期合同，建立紧密合作伙伴关系，业务稳定周期长，通过帮助客户消除或降低显性和隐性的成本，并保障服务的执行力，提升其供应链管理效率，从而提升客户的竞争优势。公司盈利模式是通过物流运
24、营总包与分包执行、核心资源自建自营的方式，保障合理和稳定的盈利空间，实现公司与客户及供应商的多方共赢。不断创新，持续为客户创造价值，这是中海通发展使命。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司继续坚持“现代海运物流供应链”
25、的战略发展方向，以创新驱动发展，以质量保障效益，在经营理念、人才结构、团队建设、产品建设、信息系统、管理创新等各个方面，坚定地完成了从传统海运物流企业向现代物流供应链企业的战略调整，以创新+实干的精神推动中海通全国大物流。全年营业规模有了较大增长，得益于公司在产品的创新研发，得益于调整了客户、货种和产品的结构，得益于加强运营过程质量的管理，注重资金的使用效率，提高毛利率，改善了盈利水平。本年度依然优先保障大宗商品与快速消费品市场的物流供应链开发，依托核心客户的份额和产品模式的开发，稳定存量，突破增量。一年来，中海通在物流创新实践上动作频频，围绕公司发展战略，中13 海通在物流市场上运用“两抓三
26、建”战术，通过“以产品驱动客户增长，以客户驱动产品创新”双轮驱动，充分整合社会资源，形成了稳定的模式和产品，以产品进一步驱动客户的衍生与复制，形成了循环开发与运营，也催生了研发、运营与服务的一体化，大大提高了业务开发的效率。2018 年，中海通获得由工业化与信息化部（颁发的两化融合管理体系评定证书，标志着中海通在体系标准建设与系统信息化建设方面迈向了新的台阶。通过信息化平台升级建设，推动传统物流运输转型，构建现代海运物流供应链，实现“中海通全国大物流”的战略任务。由盘锦港集团、深圳市中海通物流股份有限公司等单位共同组织的“东三省-盘锦港-武汉港-云贵川铁水联运物流大通道”首列班列开通。“新疆乌
27、鲁木齐-天津港-沿海地区/世界各地”图定铁水联运班列实现天天班，在中铁集和各方支持下，正式启动使用铁路箱直接下水出口东南亚。正式开启“广州大朗、佛山丹灶长沙北”优价线路项目。打通“广州大朗、佛山丹灶安徽四站”优价线路项目。中海通与天津港开启共建铁水联运中心，天津港与中海通共同建设铁水联运中心。开启“山东-青岛港-武汉港-四川”铁水联运模式，为客户提供了更经济、更高效、更安全的物流方式。正式开通“珠三角郑州（河南全境）”铁路集装箱班列，为蓝天保卫战做出我们应有的贡献。打通“华南-天津港-西北区域”返向铁水联运大通道，正式开启循环之路。为进一步加快粤港澳大湾区多式联运的建设，促进粤港澳大湾区多式联
28、运产业集群和业态发展，中海通公司牵头组织首届粤港澳多式联运论坛于 2018 年 7 月 20 日在广州国际会议中心成功举办。普洛斯战略入资中海通，双方签订股权认购协议。未来，中海通将与普洛斯携手在多式联运领域，尤其是在多式联运场站投资、运营等方面全面展开合作。中海通投入的高标准绿色环保运力圆满完成香港国际机场三跑道系统工程 3202 标段水泥保供任务。在东莞沙田成立中海通第一个罐装散货水泥中转库，水泥中转库的设立是中海通工程物流近年来发展极为重要的物流运作模式的升级再造。成功中标“深中通道”保供运输项目。深圳市中海通供应链管理有限公司成功备案“对外贸易经营者”资质，取得了自主经营进出口经营权。
29、在天津市政府、天津港集团的大力支持下，中海通代表天津市，联合天津港物流发展、中铁多式联运、普洛斯参选国家多式联运示范工程评选。中海通先后获得深圳市重点物流企业（续审）、新三板上市企业上半年营收前 50 名、深圳市运输与安全先进单位等等荣誉称号，并获得了各级政府、主管部门、银行等对中海通的支持与扶持。本年度继续推进国内五大区域（北方区域、西部区域、长三角区域、珠三角区域、北部湾区域）的物流网络布局，规划“一带一路”的国际物流布局，加强区域团队建设、员工基础培训和人才的引进，注重总部职能管理部门统一指挥协调，调动区域、团队、项目开发、产品运营、客户服务、人力资源的联动与流动，规划整改内部管理的流程
30、、制度与方法，以及 IT 信息管理系统的改造升级，规划员工薪酬与激励体系的优化方案，全面建设公司质量管理体系，提升公司质量管理水平。回顾全年的经营情况，公司按计划稳步调整与发展，同时也凸显了对人才队伍建设与发展的需求，仍把人才队伍建设作为管理工作的重点之一。?(二二)行业情况行业情况 中国物流长期呈粗放式发展业态，尤其是大量的长途公路运输成本高、能耗高、安全性差、污染严重，造成城市道路拥堵。铁水联运在中国发展比例很低，还不到社会物流总量的 2%，而发达国家已到20%以上，发展空间巨大。在国家调整运输结构的三年行动计划指导下，国务院、交通部、地方政府密集出台关于发展多式联运、铁水联运的支持政策。
31、多式联运发展节点多，链接困难，复杂性大。传统的物流企业比较依附于人力营销，对于产品的设计、创新较少研究。创新型的产品可以最大程度地减少人力资源的依赖。通过产品优势，用产品驱动客户，带动市场的开发。真正能够为客户创造价值的产品才是商业模式的价值。通过研发现代多式联运信息系统，建立一个基于信息共享、资源共享、效益共享的社会平台，能够使得中海通的产品更加广泛地走向市场，扩大公司的市场占有率，提升企业14 的效益。中海通在资源方的优势保障逐渐形成，通过与铁路方取得最有竞争力的班列价格，为客户提供稳定的价格支撑，保障客户货物发运。对于稳定的物流大通道我们通过上报铁路总局申请图定班列，图定班列的特点是：价
32、格低、运输保证，时效快。图定班列时速达到 120 公里/小时，点对点快速班列达到 180公里、小时，普通货运列车 80 公里/小时（而且沿途挂靠）。随着货运客车化，铁路办理运行速度将进一步提升。公司通过提供全程物流服务，即我们的全程运输包含两段公路配送、铁路、场站、港口、海运等各项费用，我们确保整体的运价具有竞争性，即便整个供应链中某些段价格不盈利，但是，我们可以保证全程运输是盈利的。很多物流商只做分段运输做不到全程，如单一从事陆运、海运的竞争相当激烈，难以形成自身的价格洼地。基于中海通公司 20 年发展多式联运物流的团队、资源、客户的基础，嫁接上铁路、港口的资源与人才，中海通具有独特的发展优
33、势。中海通具备既懂海运，又懂铁路，更熟悉港口运营，具备将前两者与港口无缝衔接起来的专业性、复合型人才。多年来，中海通在全国按照五大区域与一带一路沿线进行网络布局，这些物流区域和机构覆盖了沿海与内地的主要货源地、沿海沿江港口、铁路场站等，通过投资与建设物流中心，规划物流大通道，为实现铁水联运创造了条件。在宏观经济调结构、去产能、低碳环保等经济新常态下，社会整体物流的基础资源配置是趋于过剩的，即运能大于运量，但物流服务是一个不可重复和储存的动态过程，在经济新常态下，创新和成本控制是各行各业求生和发展的本能，生产和商贸企业更加注重物流供应链的优化，这只会加快对多式联运尤其是铁水联运的需求，同时，对物
34、流业务执行效率的要求也越来越高，尤其表现在快速消费品行业，物流服务的需求量近年来稳中有增，对物流服务模式的需求和竞争也在不断地发展和演变，供需两侧均在不断地创新发展。大宗商品资源和产业布局的原因，虽然产能过剩更加明显，但依然是物流业的主力货源结构，随着生存和竞争压力下的创新发展，终端服务的意识和行为必将推动大宗商品的物流从传统单一粗放型向现代物流供应链服务的模式转变。因此，经济新常态对于现代物流供应链服务业的发展是一个历史的机遇，尤其是多式联运领域特别是铁水联运上更具有创新和发展的活力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上
35、年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 53,172,209.05 21.09%58,251,666.95 24.97%-8.72%应收票据与应收账款 124,797,773.14 49.51%72,328,081.94 31.00%72.54%存货 0.01%-100.00%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 1,528,065.75 0.61%831,986.44 0.36%在建工程 短期借款 50,691,666.67 20.11%62,974,332.33
36、26.99%-19.50%长期借款 无形资产 274,502.30 0.11%41,626,634.93 17.84%-99.34%资产总计 252,066,101.76 100.00%233,327,123.03 100.00%8.03%15 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金:本期期末余额为 5,317.22 万元，较上期期末余额减少 507.95 万元，减少了 8.72%。主要原因是新增的几个大客户项目在第四季度的业务量较大,且均为跨年结算,使年末信用期内应收账款增加较多。年底偿还中国银行深圳蛇口支行一笔到期贷款 907 万元。2、应收票据与应收账款：本期期末
37、账面价值为 12,479.78 万元，较上期期末增加 5,246.97 万元，增加了 72.54%。主要原因是本期营业收入增加，而结算方式基本上都是采用月结，所以在信用期内的应收账款随之增加。新增的几个大客户项目在第四季度的业务量较大,且均为跨年结算,使年末信用期内应收账款大幅增加。3、固定资产：本期期末账面价值为 152.81 万元，较上期期末增加 69.61 万元，增加了 83.66%。主要原因是本期新购置了 100 多万元固定资产。本期计提固定资产折旧约 50 万元。4、短期借款：本期期末余额为 5,069.17 万元，较上期期末减少 1,228.27 万元，减少了 19.50%。主要原
38、因是本期开立保函占用了一部份银行的综合授信额度,使提现的银行借款较上期有所减少年底偿还中国银行深圳蛇口支行一笔到期贷款。5、无形资产：本期期末账面价值为 27.45 万元，较上期期末减少 4,135.21 万元，减少了 99.34%。主要原因是本期公司转让了“中海通 27 船舶”49%份额的产权，转让价格为 4200 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同年同期金期金额变额变动比动比例例 金额金额 占营占营业业收收入入的的比比重重 金额金额 占营占营业业收收入入的的比比重重 营业收入 866,10
39、2,143.98-759,565,022.89-营业成本 799,011,510.98 92.25%694,409,768.59 91.42%15.06%毛利率%7.75%-8.58%-管理费用 9,634,912.84 1.11%6,482,172.84 0.85%48.64%研发费用-销售费用 22,791,555.65 2.63%20,435,306.68 2.69%11.53%财务费用 1,963,762.93 0.23%2,814,387.07 0.37%-30.22%16 资产减值损失 3,200,757.00 0.37%1,380,547.77 0.18%131.85%其他收益
40、1,137,147.41 0.13%1,611,076.63 0.21%-29.42%投资收益 -102,074.15-0.01%100.00%公允价值变动收益 资产处置收益 2,049,041.55 0.24%100%汇兑收益 营业利润 31,869,234.73 3.68%34,841,647.69 4.59%-8.53%营业外收入 911.40 0.00%63,995.50 0.01%-98.58%营业外支出 123,403.82 0.01%9,621.93 0.00%1,182.53%净利润 27,039,490.73 3.12%30,036,266.44 3.95%-9.98%项目重
41、大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入:本期实现营业务收入 86,610.21 万元，比上期增加 10,653.71 万元，增加了 14.03%主要原因：对原有存量大客户进行深度营销，进一步挖潜，原有大客户的销售收入比上期有一定比例的提升，原前五大客户的销售比上期增加了 3180 万元左右。公司销售战略落地实施、市场机遇把握较好，开发了一批新增集装箱业务客户。本期公司加大了长短期租船业务及船舶运力的开发与投入，新增了一部分大宗商品散杂业务的客户,增加了业务量。本期新开发了散水泥物流的大客户项目，全年销售额约 4300 万元。2、营业成本:本期营业成本为 79,901.15 万元，比上期增加
42、10,460.17 万元，增加了 15.06%。主 要原因是本期业务量增大，营业收入增加，对应的营业成本随之增加。整个航运市场由年初高点持续走低，航运价格下降，而国内成品油价格持续走高，使单吨毛利下降，综合毛利率下降 0.83%。总成本增长幅度比营业收入增长幅度高 1 个百分点左右。3、管理费用：本期管理费用为 963.49 万元，比上期增加 315.27 万元，增加了 48.64%。主要原因是管理人员增加，大部份管理人员加薪，奖金也有一定幅度的增加，人工费用合计增加了约 119 万元。17 本期公司引入了战略投资人，引入卓越绩效管理模式、ISO 质量认证等，发生的中介机构服务费用的支出增加约
43、 112 万元。办公费增加约 53 万元，业务招待费增加约 16 万元。其他的费用基本持平。4、财务费用：本期财务费用为 196.37 万元，比上期减少 85.06 万元，减少了 30.22%。主要原因是本期开立保函占用了部份银行的综合授信额度,银行贷款比上期有所减少，而收到政府的贴保贴息比上期增加，使利息支出比上期减少约 32 万元，本期存款的利息收入比上期增加约 17 万元。汇兑收益比上期比增加约 49 万元左右。手续费及其他比上期增加约 13 万元。5、资产减值损失：本期资产减值损失为 320.07 万元，比上期增加约 182 万元，增加了 131.85%，主要原因是本期末应收账款比上期
44、末增加较多，计提的坏账准备所致。6、其他收益：本期其他收益为 113.71 万元，比上期减少 47.39 万元，减少了 29.42%，主要是原因政府补助金额比上期减少所致。7、资产处置收益：本期资产处置收益为 204.90 万元。是本期公司转让了无形资产“中海通 27”船舶49%份额的产权所产生的收益，转让价格为 4200 万元。8、营业利润：本期实现营业利润 3,186.92 万元，比上期减少 297.24 万元，减少了 8.53%。主要原因是本期毛利增加约 193 万元。期间费用增加约 466 万元。税金及附加增加约 10 万元，资产减值损失增加约 182 万元。其他收益减少约 47 万元
45、。资产处置收益增加约 205 万元。9、营业外支出：本期营业外支出 12.34 万元，比上期增加 11.38 万元，增加了 1182.53%。主要是因为本期报废了一批电子类固定资产所发生的损失所致。10、净利润：本期实现净利润 2,703.95 万元，比上期减少 299.68 万元，减少了 9.98%，主要原因是营业利润减少约 297 万元（原因见上第 8 点营业利润变动分析），营业外收入减少约 6 万元，营业外支出增加了约 12 万元，所得税费用减少了约 15 万元，以上综合因素的影响所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例
46、 主营业务收入 866,065,480.19 759,565,022.89 14.02%其他业务收入 36,663.79 100%主营业务成本 799,010,960.98 694,409,768.59 15.06%其他业务成本 550.00 100%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%集装箱业务 658,546,522.33 76.04%616,178,117.43 81.12%大宗散杂货业务 207,518,957.86 23.96%143,386,905
47、.46 18.88%其他业务收入 36,663.79 0.00%合计 866,102,143.98 100.00%759,565,022.89 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司营业收入分为主营业务收入和其他业务收入。主营业务收入是由集装箱业务收入和大宗散杂货业务18 收入构成。其他业务收入是指船舶资产交易经纪服务费。本期实现主营业务收入 86,606.55 万元，比上期增加 10,650.05 万元，增加了 14.02%。其中:集装箱业务收入为 65,854.65 万元，比上期增加 4,236.84 万元，增加了 6.88%
48、；大宗散杂货业务收入 20,751.90万元，比上期增加 6,413.21 万元，增加了 44.73%。主要原因如下：1、集装箱业务：对原有存量大客户进行深度营销，进一步挖潜，原有大客户的销售收入比上期 有一定比例的提升，原前五大客户的销售比上期增加了 3180 万元左右。公司销售战略落地实施、市场机遇把握较好，开发了一批新增客户。2、大宗散杂货业务：公司大宗散杂货业务是为大宗商品服务的航运业务，本期公司加大了长短期租船业务及船舶运力的开发与投入，新增了部份航运客户，增加了业务量。本期新开发的散水泥物流的大客户项目，全年销售额约 4300 万元左右。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：
49、元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 梅花生物科技集团股份有限公司 133,255,613.56 15.39%否 2 佛山市海天调味食品股份有限公司 102,910,011.53 11.88%否 3 深圳市和众成供应链管理有限公司 48,047,025.91 5.55%否 4 青岛啤酒股份有限公司 45,610,280.71 5.27%否 5 PENSTONE HONGKONG 42,685,275.66 4.93%否 合计合计 372,508,207.37 43.02%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序
50、号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 乌鲁木齐铁路局乌鲁木齐货运中心 78,732,348.70 9.85%否 2 上海泛亚航运有限公司 65,318,623.14 8.17%否 3 宁波东海海运有限公司 61,166,505.33 7.66%否 4 淄博润智物流有限公司 39,515,903.76 4.95%否 5 广州港集团物流有限公司 29,803,948.54 3.73%否 合计合计 274,537,329.47 34.36%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动
