1、1 2018 年度报告 联源机电 NEEQ:836890 南通联源机电科技股份有限公司 Nantong Union Machinery Electronics Technology Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 5 月 18 日，公司召开 2017 年年度股东大会。大会通过了2017 年度董事会工作报告、2017 年度监事会工作报告、2017 年年度报告、2017 年度财务决算报告等议案，大会圆满召开。2018 年公司取得“振动给料机耐磨型输送槽体”国家专利，专利号201720840696.8；“一种简易支撑的高强度钾盐工业结晶器”国家专利，专利号 20172
2、1221588.9；“一种搅拌轴水密封的钾盐工业结晶器”国家专利，专利号 201721221555.4；“一种多功能石块运输小车”国家专利，专利号：201820579356.9；“一种液压棒条阀门”国家专利，专利号201820633548.3；“一种便于加工制作型偏心轴机构”国家专利，专利号201820839986.5。2018 年 12 月，公司顺利完成董事会、监事会及高级管理人员的换届选举事宜，为公司经营战略的平稳运行提供了组织保障。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节
3、第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.24 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节第九节 行业信息行业信息.30 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.31 第十一节第十一节 财务报告财务报告.38 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、联源机电 指 南通联源机电科技股份有限公司 股东大会、股东会 指 南通联源机电科技股份有限公司股东大会 董事会
4、指 南通联源机电科技股份有限公司董事会 监事会 指 南通联源机电科技股份有限公司监事会 公司章程 指 南通联源机电科技股份有限公司公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 主办券商、东海证券 指 东海证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期 指 2018 年度 上期、上年同期 指 2017 年度 审计报告 指 大信审字2019第 23-00236 号 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实
5、性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人肖有鹏、主管会计工作负责人孔繁骏及会计机构负责人（会计主管人员）孔繁骏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险
6、提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款回收风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司应收账款余额为 3，692.34万元，应收账款净值占流动资产的比例为 51.86%。期末的应收账款余额较大，占流动资产的比重较高，公司主要为客户提供振动给料机、重型板式给料机、布料机、输渣机、结晶器等设备因不确定因素导致货款回笼较慢，不排除随着公司业务规模的进一步扩大，应收账款余额继续增加，从而增大应收账款的回收风险。存货损失风险 2018年末、2017年末，公司存货账面价值分别为2554.49万元、1881.82 万元，占流动资产的比重分别为 35
7、.88%、36.05%。由于公司部分产品为非标产品，若客户未来出现违约情形，合同变更或终止，导致存货无法出售，将会形成资产损失，将对公司经营业绩产生不利影响。原材料价格波动风险 公司生产所需要的原材料钢材占主营业务成本的比例较大，报告期内，钢材的价格涨幅较大。虽然公司合理安排钢材的采购时间，最大可能地实现钢材采购时间与客户订单之间的匹配，由于合同变化，存货积压，钢材6 在国家政策、市场需求等因素刺激出现阶段性的反弹仍会对当期利润造成一定影响。尽管公司通过加强技术创新和成本控制，但若未来多种原材料价格出现持续上升情况，公司主营业务毛利率可能存在下降风险。资产负债率较高 公司开拓市场研发新产品以及
8、业务规模的扩展，公司流动资金无法覆盖项目扩张需求，因应收账款的周期较长，故采用银行短期借款的方式满足流动资金需求，由此导致负债规模增加和资产负债率攀升。实际控制人不当控制的风险 实际控制人肖有鹏持有公司 38.35%股权。若控股股东、实际控制人通过行使表决权对公司的经营决策、投资决策、重大人事、财务等重大事项施加不利影响，可能给公司经营带来损失，进而影响公司及其他股东利益的情形。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 南通联源机电科技股份有限公司 英文名称及缩写 Nantong Union Machinery Electro
9、nics Technology Co.,Ltd.证券简称 联源机电 证券代码 836890 法定代表人 肖有鹏 办公地址 江苏省海安县海安镇通扬路 19 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张晓梅 职务 董事会秘书 电话 0513-88890931 传真 0513-88890933 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江苏省海安县海安镇通扬路 19 号 226600 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005-01-26 挂牌时间 20
10、16-04-21 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-专用设备制造业（C35）-采矿、冶金、建筑专用设备制造(C351)-矿山机械制造(C3511)主要产品与服务项目 振动机械、矿山机械、节能环保机械、自动化电气设备、系统集成、非标给料、输送、破碎、筛分、除尘、制糖和烟草专业设备及非标金属结构件的研发设计、制造、销售、调试、维修、安装、技术开发、技术转让、技术服务；机电设备工程的监理、总承包；经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股
11、本（股）22,120,000.00 8 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 肖有鹏 实际控制人及其一致行动人 肖有鹏 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913206007705153939 否 注册地址 海安县海安镇通扬路 19 号 否 注册资本（元）22,120,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东海证券 主办券商办公地址 上海浦东新区东方路 1928 号东海证券大夏 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 万方全、叶慧敏 会计师事务所办公地址
12、 南京市鼓楼区中山路 55 号新华大厦 32 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 80,264,632.88 37,816,849.50 112.25%毛利率%27.88%27.24%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,660,695.97-3,107,896.18-153.43%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,407,008.96-4,067,971.18-13
13、4.59%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.89%-14.15%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.69%-18.52%-基本每股收益 0.08-0.14-157.14%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 90,088,961.00 70,189,101.10 28.35%负债总计 68,769,316.13 49,976,334.45 37.60%归属于挂牌公司股东的净资产 21,319,644.87 20,212,766.65 5.48%归属于挂牌公司股东
14、的每股净资产 0.96 0.91 5.49%资产负债率%（母公司）76.33%71.20%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.04 1.04-利息保障倍数 2.19-2.51-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,048,823.41 5,929,938.92-168.28%10 应收账款周转率 2.66 1.33-存货周转率 2.61 1.65-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%28.35%2.76%-营业收入增长率%112.25%-14.05%-净利润增长率%-153.
15、43%-241.77%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,120,000 22,120,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）263,500.00 其他营业外收入和支出-8,072.42 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-1,740.57 非经常性损益合计非经常性损益合计 253,687.01 所得税影响数 0 少
16、数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 253,687.01 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 852,818.00 应收账款 23,346,061.88 应收票据及应收账款 24,198,879.88 应付利息 19,5
17、62.69 其他应付款 5,105,754.85 5,125,317.54 管理费用 7,448,216.84 4,762,027.27 研发费用 2,686,189.57 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所在行业为专用设备制造业的矿山机械制造业，主要应用于矿山、钢铁、化工、制糖、水电等行业。主要生产振动给料机、振动筛、输送机械、洗砂机、重型板式给料机、流化床、布料机、结晶器等设备。公司采用直销的销售模式，业务员通过走访、收集招标信息、网络检索、老客户转介绍等形式取得客户信息，销售团队从市场需求端抓取客户需求，与目标客户建立
18、联系并了解客户的实际需求，然后公司项目负责人针对客户提出的对资质、报价、产品性能等方面要求，推荐合适的产品设计方案，通过参加客户的招标，时刻关注行业动向，公司在销售过程中有针对性地避开与同行业的不利竞争，突出公司的技术优势竞争性谈判等方式实现产品和服务的销售。公司报告期内加大研发项目，专业的研发设计平台负责公司的研发设计工作和内外部研发设计资源整合，组建了非标设计团队，承担公司项目的非标设计工作。公司还通过与校企及设计院合作，加大研发力度，不断提高产品质量，开发产品种类，提高产品档次，从而提高公司创新能力，确保企业经营的稳定性。公司通过生产和销售振动给料机、振动筛分、振动输渣机、重型板式给料机
19、以及易耗件、零配件取得收入，利润主要来自于振动机械设备的销售收入减去以钢材为主的生产成本以及期间费用而获得利润。为了降低企业运营成本，公司采取“以销定产”的订单式生产方式，以营销为龙头，生产为中心，目标计划为纲领，技术工艺为根本，质量管理为保障，成本核算为基础，管控为手段的企业方针。同时通过严格的原料价格管理与生产成本控制等控制管理机制确保公司盈利能力。报告期内，公司的商业模式较上年度无变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式无变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户
20、类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司报告期内实现营业收入 80,264,632.88 元，同比增长 112.25%；利润总额1,508,985.44 元，同比增长 163.28%，净利润 1,660,695.97 万元，同比增长 153.44%。2018年末净资产 21,319,644.87，较 2017 年末同比增长 5.48%，从数据来看，公司营业收入大大提高，净利润增长。报告期内，公司客户主体是水电行业，公司销售
21、给客户的价格基本持平，由于公司坚持科技创新，一切从客户的需求出发，开发新产品重型板式给料机、布料机。2018 年这两种产品的销售占营业收入超过 20%，随着国家改革的深入，冶金、矿山、煤炭等行业形势向好，矿山机械产品将会保持一定的增长速度，国家积极推行的一带一路战略已经初见成效，也为我公司积极进一步开拓国际市场提供了部分良好的机会。(二二)行业情况行业情况 振动机械在我国冶金、矿山、建材、水利建设、高速公路建设中都得到了应用。公司主要下游行业的发展与宏观经济整体发展趋势基本一致，经济环境变化对公司产品的市场需求影响较大。公司将继续引领振动行业的技术发展，跟踪振动行业的前沿技术，保持国内制糖、冶
22、金、矿山行业内的市场优势，随着我国各行业工艺水平的提高和生产技术的发展，国内外都不遗余力的进行振动机械大型化、智能化的发展，如今，振动机械行业正按照国家宏观调控的预期目标走得“稳健”。“十三五”期间及未来十年是我国制造业转型升级，从“制造大国”走向“制造强国”的关键时期。我国振动机械设备制造业经历了引进、消化、吸收国外先进技术，合作设计和联合制造，自主设计的发展道路，涌现了一批具有自主知识产权的重大新产品。这些重大新产品的成功研制，为国民经济建设做出了积极贡献，同时缩小了与先进国家的差距，提升了参与国际竞争的能力。近十年来，我国振动机械设备制造业市场规模扩容非常明显，整个行业保持了一个相对较快
23、的增长速度，特别是采用相对较先进技术的企业获得了更快的增长速度，而从整个行业的发展趋势来看，未来振动机械企业只能靠质的提升、量的增长来获取利润。公司继续坚持技术是第一生产力的理念，通过技术研发提供产品的竞争力，降低产品成本，提高产品使用的经济性，同时通过加强管理，提高生产经营活动的效率，使公司更快、更好的发展。当然，原材料价格波动，人工成本上升，将会对我公司产品的销售和效益产生直接影响。1、所属行业基本情况 根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业是制造业（C）-专用设备制造业（C35）-采矿、冶金、建筑专用设备制造(C351)-矿山机械制造(C3
24、511)。2、行业市场情况 14 矿山机械包括采矿机械和选矿机械。矿山机械在经济建设、科技进步和社会发展中占有十分重要的地位和作用。矿山机械面主要向煤炭、钢铁、有色金属、化工、建材、粮食等部门的矿山开采和原材料的深加工，以及为制糖、水电等大型工程的施工提供先进、高效的技术装备。矿山机械制造业是国家建立独立工业体系的基础，也是衡量一个国家工业实力的重要标志。公司专注于振动输送机、振动给料机、振动筛、重型板式给料机、输渣机、洗砂机、布料机等振动机械设备的研发、设计、生产和销售。近年来，矿山机械制造业受宏观经济发展放缓和下游产业发展政策的影响，发展速度放缓，在中国经济发展模式进入转型期的背景下，由于
25、钢铁、煤炭，有色金属，房地产等行业产能过剩的现状，国家十三五规划明确提出了“去库存”和“供给侧改革”的战略内容，从而导致对矿山制造设备行业所产产品的需求下降，但公司通过技术研发提供产品的竞争力，结合我国矿石特点和机械加工水平，开发同原理先进、结构简单、制造水平高效、低耗、耐用的振动机械设备将是公司今后的发展方向。随着我国各行业工艺水平的提高和生产技术的发展，国内外都不遗余力的进行振动机械大型化、智能化的发展，如今，振动机械行业正按照国家宏观调控的预期目标走得“稳健”。“十三五”期间及未来十年是我国制造业转型升级，但与此同时，我们也注意到行业呈现一些新的发展趋势，带来的新发展机遇。(三三)财务分
26、析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 4,717,101.99 5.24%5,586,584.57 7.96%-15.56%应收票据与应收账款 38,852,603.03 43.13%24,198,879.88 34.48%60.56%存货 25,544,939.39 28.36%18,818,202.61 26.81%35.75%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 13
27、,537,343.14 15.03%13,807,184.31 19.67%-1.95%在建工程 1,181,586.54 1.31%短期借款 15,000,000.00 16.65%12,000,000.00 17.10%25.00%长期借款-应付票据及应付账款 29,087,377.9 32.29%14,418,966.32 20.54%101.73%预收账款 13,492,917.73 14.98%16,008,313.28 22.81%-15.71%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据与应收账款：应收票据与应收账款较期初增加了 60.56%，主要是本期签订的数
28、 15 笔大订单采取的赊销模式，客户付款方式较以前有所变化，大部分付款采取了承兑汇票的付款方式，再加上本期的营业收入较上期增加了 112.25%，应收票据与应收账款随之增加。2、存货：存货期末余额较期初增加了 35.75%，主要原因是报告期内业务量加大，原材料采购比上期增加 3,245,489.85 元，发出商品比上期增加 3,433,599.69 元，导致存货上涨。3、应付票据及应付账款：应付票据及应付账款本期较上期增加了 101.73%，主要原因是订单量增大，新产品投入较大，公司流动资金紧张，公司从 2018 年开始部分付款采取承兑汇票的付款方式，2018 年应收票据年末达 700 万元；
29、本期订单增加，材料采购的付款方式没有改变，导致应付账款较上期多 7,668,411.58 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 80,264,632.88-37,816,849.50-112.25%营业成本 57,887,999.04 72.12%27,514,846.94 72.76%110.39%毛利率%27.88%-27.24%-管理费用 5,894,836.49
30、 7.34%4,762,027.27 12.59%23.79%研发费用 4,041,993.22 5.04%2,686,189.57 7.10%50.47%销售费用 7,630,534.80 9.51%4,876,866.02 12.90%56.46%财务费用 1,221,273.93 1.52%747,102.74 1.98%63.47%资产减值损失 1,815,071.31 2.26%205,198.84 0.54%784.54%其他收益 0 0%0 0%0%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益-1,740.57 0%0 0%0%汇兑收益 0 0
31、%0 0%0%营业利润 1,253,557.86 1.56%-3,514,059.10-9.29%135.67%营业外收入 263,500.00 0.33%1,131,500.00 2.99%-76.71%营业外支出 8,072.42 0.01%2,000.00 0.01%303.62%净利润 1,660,695.97 2.07%-3,107,896.18 8.22%-153.44%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本期营业收入比上期增加 112.25%。主要原因是本年度合同量增加，其中振动给料机、重型板式给料机、振动输送机业务收入比上年有较大的增长。2、营业成本：本期营业成本比
32、上期增加 110.39%。主要原因是营业收入增加，导致营业成 16 本相应增加。3、研发费用：本期研发费用比上期增加 50.47%，主要原因是公司为了提高企业竞争力，力争以研发新产品为主导，客户需求为导向，加大了研发投入力度，其中重型板式给料机、布料机新项目研发费用较高。4、销售费用：本期销售费用比上期增加 56.46%，主要原因是营业收入增加，相应的销售费用也增加，其中技术服务费就增加 2,303,120.20 元。5、财务费用：本期财务费用比上期增加 63.47%，主要原因是营业收入增加，公司为了增加流动资金办理银行贷款，相应的贷款利息增加 587,035.60 元。5、资产减值损失：本期
33、资产减值损失增加 784.54%，主要原因是一是应收账款增加，二是回款时间变长，计提坏账损失 1,815,071.31 元。6、营业利润：本期营业利润比上期增加 135.67%，主要原因是营业收入翻一番，相应承担的固定费用变化不大。7、营业外收入：本期营业外收入比上期减少 76.71%，主要原因是上年同期因新三板上市奖励 67 万元，金融创新引导补助 30 万元，政府补助 16.15 万元，而本期只有政府补助 26.35万元。8、营业外支出：本期营业外收入比上期增加 303.62%，主要原因是本期比上期多了自查补缴 2016 年 12 月出口免抵税额滞纳金 5,814.75 元。9、净利润：本
34、期净利润比上期增加 153.44%，主要原因是营业收入比上期增加 112.25%，营业成本比上期增加 110.39%，资产减值损失增加 784.54%，相应费用比例略有增加，所以今年净利润比上年同期增加 4,768,592.15 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 70,583,077.26 32,177,899.77 119.35%其他业务收入 9,681,555.62 5,638,949.73 71.69%主营业务成本 51,798,228.20 25,448,968.12 103.54%其他业务成本 6
35、,089,770.84 2,065,878.82 194.78%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%机械设备 70,583,077.26 87.94%32,177,899.77 85.09%材料配件 9,681,555.62 12.06%5,638,949.73 14.91%按区域分类分析按区域分类分析：17 适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期收入结构与上期变化不大，基本一致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客
36、户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 中电建安徽长九新材料股份有限公司 12,561,810.09 15.65%否 2 KONIAMBO NICKEL SAS 8,037,545.29 10.01%否 3 新疆中泰化学托克逊能化有限公司 6,658,740.04 8.30%否 4 灵石县扬帆碳素科技有限公司 4,070,086.21 5.07%否 5 四川省开元集团有限公司 3,611,421.32 4.50%否 合计合计 34,939,602.95 43.53%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采
37、购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 海安浩丰金属材料有限公司 12,552,322.32 24.01%否 2 上海上振振动电机有限公司 4,893,504.07 9.36%否 3 海安开元机电有限公司 3,876,605.81 7.41%否 4 江苏齐丰重工有限公司 3,164,647.52 6.05%否 5 SEW-传动设备（苏州）有限公司 2,781,962.61 5.32%否 合计合计 27,269,042.33 52.15%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产
38、生的现金流量净额-4,048,823.41 5,929,938.92-168.28%投资活动产生的现金流量净额-2,120,515.54-3,159,961.44-32.89%筹资活动产生的现金流量净额 4,077,174.37-1,127,630.66-461.57%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比上期减少 168.28%，主要原因是本期收到的政府补助263,500.00 元，比上期减少 868,000.00 元；本期购买商品、接受劳务支付的现金比上期多 18 18,233,373.07 元。2、投资活动产生的现金流量净额比去年同期增加 32.89%，主要原因是业务
39、量加大，流动资金较紧，固定资产投入相对减少。3、筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增加 461.57%，主要原因是因本期还银行贷款比上期减少 5,000,000.00 元，还暂借款比上期少 2,071,814.18 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更内容和原因：财政部于 2018 年
40、6 月 15 日发布了财政部关于修订印发2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2018 年度及以后期间的财务报表。本公司执行财会201815 号的主要影响如下：会计政策变更内容和原因 受影响的报表项目名称 本期受影响的报表项目金额 上期重述金额 上期列报的报表项目及金额 1.应收票据和应收账款合并列示 应收票据及应收账款 38,852,603.03 元 24,198,879.88 元 应 收 票 据：852,818.00 元 应 收 账 款：23,346,061.88 元 2.应收利息、应收股利并其他应收款项
41、目列示 其他应收款 1,067,932.12 元 949,209.75 元 其他应收款：949,209.75 元 3.固定资产清理并入固定资产列示 固定资产 13,537,343.14 元 13,807,184.31 元 固 定 资 产：13,807,184.31 元 4.工程物资并入在建工程列示 在建工程 1,181,586.54 元 19 5.应付票据和应付账款合并列示 应付票据及应付账款 29,087,377.90 元 14,418,966.32 元 应 付 账 款：14,418,966.32 元 6.应付利息、应付股利计入其他应付款项目列示 其他应付款 7,576,543.54 元 5
42、,125,317.54 元 应 付 利 息：19,562.69 元 其他应付款：5,105,754.85 元 7.管理费用列报调整 管理费用 5,894,836.49 元 4,762,027.27 元 7,448,216.84 元 8.研发费用单独列示 研发费用 4,041,993.22 元 2,686,189.57 元 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在从事生产经营活动中，遵守法律法规、社会公德、商业道德，诚实守信，接受政府和社会公众的监督，承担社会责任。报告期内，公司诚信经营、按时纳税、保障员工合法权益，诚心对待客户
43、和供应商。并且向当地慈善基金捐款，支持地区经济发展，促进企业和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等公司各项重大内部控制体系良好运行；销售收入持续稳定增长，盈利良好；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司没有发生违法违规行为，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、应收账款回收风险 期末的应收账款余额较大，占流动资产的比重较高，公司主要
44、为客户提供振动给料机、重型板式给料机、布料机、输渣机、结晶器等设备因不确定因素导致货款回笼较慢，不排 20 除随着公司业务规模的进一步扩大，应收账款余额继续增加，从而增大应收账款的回收风险。应对措施：公司加强对应收账管理，定期与客户对账，对已经超出合同约定付款期追查原因。随着公司业务规模的扩大，加强对业务部门的回款考核，建立起相应的激励机制，以促进项目回款速度。二、存货损失风险 由于公司以销定产，若客户未来出现违约情形，合同变更或终止，导致存货无法出售，将会形成资产损失，将对公司经营业绩产生不利影响。应对措施：公司对所有的存货采取定期盘点，降低压货风险。对于未履行合同客户，公司不定期与客户进行
45、沟通，明确责任。三、原材料价格波动风险 公司生产所需要的原材料钢材占主营业务成本的比例较大，报告期内，钢材的价格涨幅较大。虽然公司合理安排钢材的采购时间，最大可能地实现钢材采购时间与客户订单之间的匹配，由于合同变化，存货积压，钢材在国家政策、市场需求等因素刺激出现阶段性的反弹仍会对当期利润造成一定影响。尽管公司通过加强技术创新和成本控制，但若未来多种原材料价格出现持续上升情况，公司毛利率可能存在下降风险。应对措施：公司合理安排钢材的采购时间，最大可能地实现钢材采购时间与客户订单之间的配比，将影响尽量降低到最小。四、资产负债率较高的风险 现阶段资产负债率较高，主要原因系公司开拓市场以及业务规模的
46、扩展，公司自有资金无法覆盖项目扩张需求，故采用银行短期借款的方式满足资金需求。公司存在不能偿还短期借款本息的风险,对公司偿还债务能力产生一定风险。应对措施：公司今年按要求及时清理应付账款，减少借款。五、实际控制人不当控制的风险 实际控制人肖有鹏持有公司 38.35%股权。若控股股东、实际控制人利用控股地位对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营带来损失，存在实际控制人不当控制的风险。应对措施：针对该风险，公司严格遵守证券法、公司法及公司章程等关规定，对公司各项重大经营事项的决策严格按照董事会和股东会议事规则，树立了较强的公司治理意识。公司聘请的主办券商、律师事务所等中介机构也
47、加强了对公司的持续督导，督促公司贯彻相关法律法规和制度，完善了公司治理。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事
48、项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 0 0 2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售
49、0 0 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）0 0 4财务资助（挂牌公司接受的）0 0 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 0 0 6其他 18,000,000.00 3,900,000 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必必要要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 肖有鹏、崔文娟 关联担保 3,000,000 已事前及时履行 2017-9-21 2017-024 22 偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、
50、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：本次关联交易的发生有助于公司向银行借款取得公司补充流动资金，是公司日常经营所需，是合理、必要和真实的。本次关联交易由关联方无偿提供，对公司的正常经营和发展有积极影响。本关联担保借款已于 2018 年 10 月 17 日全部还清。(三三)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1.为避免产生潜在的同业竞争情形，公司股东及董事、监事、高级管理人员出具了关于同业竞争的承诺函，截至报告期末，公司未发现股东及董监高有违反上述承诺的事项出现，同时将继续履行该承诺。2.为规范关联交易，公司董事、监事、高级关联人员签署了关于规范关联交易的承诺函，对关
