1、1 2018年度报告 乐创教育 NEEQ:836667 北京乐创教育科技股份有限公司 Beijing Lechome Education Technology Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2、2018 年 8 月 18 日，由中国少年儿童发展服务中心主办，中少发展素质拓展中心、北京乐创教育科技股份有限公司承办的第八届“少年科学家”青少年机器人创新体验展示活动在北京成功举办。1、公司2017 年年度报告显示：公司 2017 年期末净资产为正，公司股票转让被实施风险警示的相关情形消除，公司于 2018 年 5 月 9 日起，证券简称由“ST 乐教”变更为“乐创教育”。3 目
2、录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业行业信息信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第
3、十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 乐创教育、公司、本公司、母公司、股份公司、线下公司 指 北京乐创教育科技股份有限公司 乐创世界 指 北京乐创教育科技股份有限公司旗下升级后的 STEAM校区品牌 线上公司、萝卜屯 指 北京萝卜屯教育科技有限公司 乐创思维 指 北京乐创思维科技有限公司 乐创童心 指 北京乐创童心教育科技有限公司 主办券商、新时代证券 指 新时代证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 股东
4、大会 指 北京乐创教育科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京乐创教育科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京乐创教育科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 北京乐创教育科技股份有限公司章程 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 教育部 指 中华人民共和国教育部 直营校区、控股校区 指 公司的直营门店或控股门店（51%股份）联营校区 指 乐创世界非直营和控股校区，公司不占股份或占有 1%的股份 线下业务 指 线下直营(控股)+加盟、联营业务 线上业
5、务 指 线上 SAAS 教育服务平台所涉业务 STEAM、STEAM 教育 指 STEAM 代表科学（Science）、技术（Technology）、工 程（Engineering）、艺 术（Arts）、数 学（Mathematics）。STEAM 教育就是集科学、技术、工程、艺术和数学多学科融合的综合教育。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李太喜、主管会计工作负责人张良及会计机构负责人（会计主管人员）
6、张良保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1行业政策变动风险 S
7、TEAM 教育是教育行业中的一个细分领域，其经营和发展均受到国家政策、地方法规和教育政策等方面的深远影响。首先，教育行业是国家监管较为严格的行业，国家制定的与教育行业相关的法律法规的变化，直接或间接影响着 STEAM 教育行业的发展。其次，国家对 STEAM 教育行业一直是鼓励支持的政策，整个行业得到快速发展，并处于“野蛮生长”状态。一旦国家出台相关政策规范整个行业，将对 STEAM 教育服务行业的经营造成较大影响。2经营用房产租赁风险 公司直营（控股）校区和联营校区所使用的经营场地以经营性租赁方式取得为主，虽然公司或联营校区与出租方签订了书面的中长期租赁合同，并明确约定了租赁期间，但若出租方
8、因各种原因提前解除合同或到期后不与续租，校区将面临重新选址、装修、客户流失等问题，对正常经营产生不利影响。3.商业模式变化风险 为摆脱 STEAM 教育服务机构日益加剧的同质化竞争，公司管理层于 2015 年启动业务转型升级，由传统线下培训机构定位升级为青少年机器人科技教育服务平台，公司前几年对 STEAM 科技教育服务平台的建设和 O2O 课程的研发投入了大量的人力和财力资源，由于公司线上平台业务在 2018 年报告当期尚未进入创收稳定期，尚不足以覆盖平台持续研发的成本费用支出，这为6 企业带来一定的现金流风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基
9、本信息基本信息 公司中文全称 北京乐创教育科技股份有限公司 英文名称及缩写 BeijingLechome Education Technology Co.,Ltd 证券简称 乐创教育 证券代码 836667 法定代表人 李太喜 办公地址 北京市朝阳区尚都 SOHO 南塔 3102 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 曹秀容 职务 董事会秘书 电话 010-53183885 传真 010-53183885 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区尚都 SOHO 南塔 3102 室(100020)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董
10、事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 2 月 24 日 挂牌时间 2016 年 3 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）教育（P）-教育（82）-技能培训、教育辅助及其他教育（829）-其他未列明教育（8299）主要产品与服务项目 线下业务服务与产品：为 3-15 岁青少年儿童提供科技创新类教育培训服务。线上业务服务与产品：为教育培训机构提供 SAAS 服务系统；通过 SAAS 系统电商平台销售教玩具和培训课程。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）7,386,038 优先股总股本（股）0
11、做市商数量 0 控股股东 李太喜 实际控制人及其一致行动人 李太喜 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110106551410938L 否 注册地址 北京市朝阳区东大桥路8号院4号楼 28 层 3102 室 是 注册资本（元）7,386,038 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 新时代证券 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 报告期内主办券商是否发生变化 否 投资者沟通电话 010-69004567 会计师事务所 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓
12、名 吕瑞青、孔园园 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2)座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2019 年 1 月 21 日公司第二届董事会第四次会议和 2019 年 2 月 11 日公司 2019 年第二次临时股东大会审议通过关于对全资子公司北京乐创思维科技有限公司增资扩股议案，本次增资完成后，乐创思维的注册资本由 10 万元变更为 150 万元，公司持有乐创思维的股权由 100%变更为 51%。变更后的乐创思维拟在北京开设乐创世界校区。具体内容详见公司 1 月 23 日在全国中小
13、企业股份转让系统指定信息披露平台披露的关于对外投资（对子公司增资扩股）的公告（更正后）（编号：2019-009）。2、2019 年 3 月 18 日公司第二届董事会第五次会议和 2019 年 4 月 8 日公司 2019 年第三次临时股东大会审议通过关于对外投资成立子公司的议案，公司拟与武汉好创文化传播合伙企业（有限合伙）共同出资成立武汉乐创云教育科技有限公司，其中乐创公司出资 51%，武汉好创文化传播合伙企业（有限合伙）出资 49%，双方共同在武汉市发展“乐创世界”项目，开拓湖北省青少儿 STEAM 教育市场。内容详见 2019 年 3 月 18 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台
14、披露的关于对外投资成立子公司的公告（编号：2019-014）。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 10,964,583.90 6,504,849.10 68.56%毛利率%58.03%37.37%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,386,752.95 508,349.01-372.80%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,067,866.01-3,286,017.22-37.07%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-40.67%0%-加权
15、平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-60.65%0%-基本每股收益-0.19 0.07-371.43%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 15,888,423.64 13,453,194.03 18.10%负债总计 14,864,342.05 11,181,666.99 32.93%归属于挂牌公司股东的净资产 449,718.64 1,759,808.81-74.45%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.06 0.24 75.00%资产负债率%（母公司）81.57%78.28%-资产负债率%（合并
16、）98.55%83.12%-流动比率 0.79 0.41-利息保障倍数-3.96-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-686,838.08-3,648,729.20 53.90%应收账款周转率 4.40 11.63-存货周转率 31.64 22.05-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%18.10%112.54%-营业收入增长率%68.56%-41.31%-净利润增长率%-3,539.63%-104.22%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末
17、 增减比例增减比例 普通股总股本 7,386,038 7,386,038 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 资产处置收益 444,979.01 营业外收入和支出 463,171.74 非经常性损益合计非经常性损益合计 908,150.75 所得税影响数 227,037.69 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 681,113.06 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计
18、差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 乐创教育属于素质教育产业范畴，为 STEAM 教育领域,旨在培养青少年儿童的科技动手创新能力。公司主营业务为向全国有实力的投资者输出校区品牌及课程、向青少年儿童提供优质的机器人教育培训课程服务、举办全国性青少年赛事活动及通过线上教育服务平台-萝卜屯，为教育培训机构及家长/学员提供校区经营资源与交易服务。客户类型：STEAM 教育行业下的学员/家长、教育培训机构等。2017 年 6 月起，公司依托原有的线下业务基础，通过独家授权，联营、控股的方式，快速发展“乐创世界”校区业务，同时
19、对线上服务平台进一步优化，2018 年度报告期内公司业务发展平稳：1、线下主要业务及盈利模式 乐创教育 2017 年完成线下校区经营体的全面升级，打造线上线下相融合的 STEAM 校区经营品牌“乐创世界”。2018 年度内，公司通过百度推广、全球加盟网、招商会、微信公众号等多种渠道宣传品牌，发展乐创世界校区业务。线下乐创世界校区主要输出产品/服务为：以科技教学用具为基础，面向 3-15 岁青少年儿童，输出含科技、工程、技术、数学、艺术为一体的跨学科 STEAM 教育内容，培养孩子的创造力和实际动手能力。线下业务实现收益的主要来源为：向投资人收取“权益金”；控股店的培训收入；向校区收取一定比例的
20、经营现金流水。公司在发展线下业务时，改变传统的一次性收取加盟费或每年收取固定管理费的模式，而是每月收取一定比例经营现金流水分成，一方面，减轻校区的初始投资成本过高的压力，同时将公司与校区经营业绩捆绑，实现双赢，减少投资人的顾虑。2、线上主要业务及盈利模式 公司的线上业务旨在打造行业内最具价值的 STEAM 教育互联网平台，通过服务线下教育培训机构为起点，连接 STEAM 教育产品、内容、人才，打通行业产业链的各环节，通过优化行业资源连接，促进行业的专业分工，将 STEAM 教育培训行业的产品硬件、课程内容、培训学校、专业人才等资源重新建构，降低行业运营及交易成本，促进线下培训机构智能化经营与增
21、加收入来源。线上主要输出产品/服务：向 B 端输出 SAAS 服务系统+嵌入了 SAAS 系统的智能硬件设备，通过电商平台向 B 端输出教具商品，通过网校平台向 B 端输出课程内容服务，通过 2B2C 的方式向教育培训机构的学员输出教玩具和课程内容服务等。线上业务实现收益的主要来源为：向 B 端机构输出 SAAS 服务系统收取年费，SAAS 服务系统主要包括教务管理模块、营销招生模块、电商模块、网校模块等，旨在帮助教育培训机构实现智能化经营；向 B 端机构输出嵌入了 SAAS 系统的智能硬件设备获取收益；通过向 B 端机构输出教具、课程内容服务、校区工作服等商品获取收益；通过 2B2C 的方式
22、向学员/家长（B 端教育培训机构的个人学员）输出教玩具和课程内容等获取收益：一方面改善与促进家庭亲子教育关系，丰富家庭素质教育内容，帮助家庭成员间建立良好的亲子关系；同时为 B 端教育培训机构带来增量收入（即产品/内容/服务之销售分成收入），有助于提高公司及 B 端教育培训机构的整体收益水平。3、赛事活动业务及盈利模式“少年科学家”青少年机器人创新体验活动简称 CYS，是在中国青少年发展服务中心、中国青少年12 宫协会的指导下，由北京乐创教育科技股份有限公司、中少发展素质拓展中心、中国青少年宫协会素质拓展部共同举办的机器人兴趣活动。目前已成功举办 8 届，吸引了全国众多教育机构及青少年儿童参加
23、。实现收益的模式：为各类国际、国内机器人赛事项目提供权威背书与专业技术支持，收取授权费；赛事的广告收入；向机构及参赛学员收取赛事报名费用。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、线下业务发展 报告期内，公司集中资源升级打造的二代线下校区品牌店“乐创世界”市场份额进一步扩大
24、，报告期完成“乐创世界”签约50个区域，“乐创世界”累计签约约60个区域。报告期新增落地服务费8,288,560.41元，校区经营流水分成收入 299,412.61 元。课程研发方面，公司课程研发团队能力不断提升。北师大博士牵头，携专业研发团队在对原有课程升级优化的基础上，进一步拓宽课程产品线，加强无人机课程、智能硬件课程等的开发。采用美式 STEAM教育理念，将科学、技术、工程、艺术、数学等学科融合，综合培养青少儿创造和创新能力，批判性思维和问题解决能力，交流沟通能力及合作能力。2、线上业务发展 报告期内，公司线上业务重点是萝卜屯 app 和教案保护系统的开发。公司针对校区员工“一直在跑动”
25、的情况，推出了萝卜屯 app，助力校区员工随时随地，轻松办公；教案保护系统主要是对课程教案的保护，总部课程教案通过系统设置统一的发放规则（如指定校区，指定时间，指定内容，必须排课等），校区只能在线观看，不能下载，避免校区一次性拿到教案就“跑路”的情况。3、赛事业务发展 2018 年 8 月，公司经中国青少年发展服务中心和中国青少年宫协会授权，公司与中少发展素质拓展中心、中国青少年宫协会素质拓展部共同在北京科技大学体院馆举办第八届“少年科学家”青少年机器人创新体验活动，本次活动主题为“未来世界”。经过各省市层层筛选，全国 2000 名优秀选手参加了本次活动。本次活动实现收入 904,532.49
26、 元，较上年同期增收了 87,246.64 元，增长了 10.68%。13 (二二)行业情况行业情况 1、政策推进应试教育改革，鼓励 STEAM 教育发展 我国在对中小学教育应试教育的改革过程中做了诸多的探索，前期主要围绕以“素质教育”为中心的改革为主，提出教育要促进学生的德智体美劳全面发展。2015 年 9 月，教育部出台关于“十三五”期间全面深入推进 S（科学）T（技术）E（工程）A（艺术）M（数学）教育信息化工作的指导意见（征求意见稿），提出探索 STEAM 教育、创客教育等新教育模式，使学生具有较强的信息意识和创新意识。2017 年 7 月，国务院印发新一代人工智能发展规划，明确提出：
27、“完善人工智能教育体系，在中小学阶段设置人工智能相关课程，逐步推广编程教育。”2018 年初，浙江省出台最新的信息技术课程改革方案，编程确定进入浙江省信息技术高考，其分值为 100 分。据统计，涉及专业(类)的选考科目里，信息技术高达 36%，每 10 个考生就有 4 个人选择它。不单是浙江，教育大省北京和山东也确定要把编程基础纳入高考的内容体系，这意味着编程正式成为必学科目，正式进入我们的高考。2018 年 3 月，教育部公布的 2017 年度高校本科专业备案和审批结果显示，全国新增专业中，“数据科学与大数据技术”、“机器人工程”等专业热度最高，全国有 60 所大学新增了机器人工程专业。继编
28、程进入高考后，北京、南京、广州等很多地区也将编程纳入中考、甚至小升初考试。2018 年 4月份，南京、天津等招生办将编程纳入中考特招范围，只要孩子有编程特长，且被认定为科技特长生，很多名校的大门将为他敞开。教育制度与政策是 STEAM 教育产业发展的核心要素，综上所述，STEAM 教育目前正处于政策支持的风口。2、“全面两孩”政策效果继续显现 2018 年，我国人口总量保持平稳增长，“全面两孩”政策效果继续显现，STEAM 教育适龄人口稳定增长。虽然 2018 年我国出生人口和出生率比 2017 年有所下降，然而 0-15 岁人口和 3-15 岁人口均持续增长。报告期末，全国 0-15 岁人口
29、创历史新高，达到 24860 万人，3-15 岁青少儿为 19648.3 万人（包括在读幼儿园人口+在读小学人口+在读初中人口）。图 1 近年来我国人口发展趋势 14 备注：数据来源国家统计局国民经济和社会发展统计公报 3、消费升级将 STEAM 教育推向新高度，多重因素推动机器人教育率先发展 伴随着近年来的国民经济发展，我国居民的可支配收入逐年增加，消费支出也是节节攀升。2018 年全国居民人均可支配收入 28,228 元，比上年增长 8.7%；城镇居民人均可支配收入 39,251 元，比上年增长 7.8%；农村居民人均可支配收入 14,617 元，比上年增长 8.8%。2018 年全国居民
30、人均消费支出 19,853 元，比上年增长 8.4%；城镇居民人均消费支出 26,112 元，增长 6.8%；农村居民人均消费支出 12,124 元，增长 10.7%。图 2 全国居民人均可支配收入发展趋势 在消费支出方面，可支配收入的增长也让我国居民更加重视教育问题，教育方面的支出逐年稳步增加。图 3 全国居民人均教育支出发展趋势 另一方面，随着 80、90 后开始为人父母，对于孩子的教育也与 60、70 后有了很大的差别，很多父母不再过分关注于孩子的学习成绩，而是更加关注孩子的个性化发展以及素质教育。伴随着 80、90 后15 家长消费能力的逐步增强，素质教育将成为主流，而 STEAM 教
31、育则会是未来素质教育的主要形式。除了家长层面的客观原因之外，孩子方面带来的主观原因也是推动 STEAM 教育发展的重要力量。伴随着生活水平的提高以及互联网的普及，孩子接触到的信息流与以往相比更加庞大，而各大新兴科技对于孩子的吸引力也与日俱增，作为机械原理、电子传感器、计算机软硬件及人工智能等众多先进技术综合体的机器人教育也就顺势脱颖而出了。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比
32、重比重 货币资金 119,377.60 0.75%1,614,932.78 12.00%-92.61%应收票据与应收账款 4,019,783.32 25.30%968,829.89 7.20%314.91%存货 102,631.24 0.65%188,220.43 1.40%-45.47%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 93,500.88 0.59%177,210.09 1.32%-47.24%在建工程 0 0%0 0%0%短期借款 0%0%0%长期借款 0 0%0 0%0%资产总计 15,888,423.63 13,453,194.03 18.1
33、0%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期末货币资金为 119,377.60 元，较上年同期减少 1,495,555.18 元，减幅为92.61%。主要原因是：（1）乐创教育集团投入大量资金开立由乐创教育集团控股的十里堡旗舰校区，店面面积 594.42 平方米,报告期内为旗舰店支出合计 1,095,100.66 元，其中房租及物业押金、租金及物业费为 579,700.66 元，校区开业店面装修费为 515,400 元。（2）报告期内，支付外聘咨询服务机构服务费合计 297,728 元，为公司员工提供多元化的培训及工作指导，提高了校区运营支持满意度，提升了招商签约
34、率。2、应收账款：报告期末应收账款为 4,019,783.32 元，较上年同期增加 3,050,953.43 元，增幅为314.91%。主要原因是：公司与武汉好创文化传播合伙企业（有限公司）签订乐创世界项目武汉全市授权，授权费 3,000,000.00 元,截止报告期末，公司已完成 15 家乐创世界校区选址工作，应收账款将在2019 年 6 月 30 日前收回。3、存货：报告期末存货为 102,631.24 元，较上年同期减少 85,589.19 元,减幅为 45.47%。主要原因是：报告期内，北京萝卜屯教育科技有限公司出售商品“三个萝卜”教玩具，导致库存商品减少86,729.13 元。4、固
35、定资产：报告期末固定资产为 93,500.88 元，交上年同期减少 83,709.21 元，减幅为 47.24%。主要原因是：（1）审计调减乐创教育集团年末固定资产原值 22,339.96 元。（2）各公司固定资产累计折旧为 61,369.25 元。16 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 10,964,583.90-6,504,849.10-68.56%营业成本 4,6
36、01,401.70 41.97%4,074,283.53 62.63%12.94%毛利率%58.03%-37.37%-管理费用 6,226,098.04 56.78%5,938,684.36 91.30%4.84%研发费用 372,352.93 3.40%574,724.88 8.84%-35.21%销售费用 2,345,256.66 21.39%1,295,889.21 19.92%80.98%财务费用 25,513.01 0.23%40,941.16 0.63%-37.68%资产减值损失 224,508.32 2.05%132,083.18 2.03%69.97%其他收益 0 0%0 0%
37、0%投资收益 623.93 0.01%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 444,979.01 4.06%5,173,435.83 79.53%-91.40%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-2,409,993.26-21.98%171,519.48 2.64%-1,505.08%营业外收入 580,393.92 5.29%136,446.96 2.10%325.36%营业外支出 117,846.11 1.07%251,348.52 3.86%-53.11%净利润-1,947,445.45-17.76%56,617.92 0.87%-3,539.63%项目重大
38、变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：（1）报告期内，公司主营收入为 10,964,583.90 元，较上年同期增加 4,459,734.8 元，增加了 68.56%。主要系报告期内，“乐创世界”品牌推向市场，项目落地服务费收入较上年同期增加5,802,711.36 元。（2）报告期内，根据公司战略需求，将原有直营校区十里堡校区升级为乐创世界旗舰店，装修期间暂停上课，深圳校区转让，故公司课程培训收入下降。报告期内，实现收入 655,868.33元，较上年度同期减少 1,521,878.74 元，减少了 69.88%。2、销售费用：报告期内，发生销售费用 2,345,256.66 元，较上年同
39、期增加 1,049,367.45 元，增加了 80.98%。主要系报告期内，一方面，公司上半年为加速“乐创世界”项目的市场拓展，增加了销售人员；另一方面，“乐创世界”项目签约数量和落地校区增加,商务拓展人员销售提成增加，从而导致了人员工资成本增加。（2）为促进乐创世界项目签约，公司商务拓展人员到各地进行市场拓展，导致差旅成本增加。（3）公司加大对“乐创世界”品牌的宣传推广力度，报告期内，广告与业务宣传费支出比上年有所增加。3、毛利率：报告期，公司毛利率为 58.03%，较上年同期增长 20.66%。主要系公司主营业务收入增长了 68.56%，主要为乐创世界项目落地服务费收入增加；而同期主营业务
40、成本增长了仅 12.94%所致。4、研发费用：报告期，公司发生研发费用 372,352.93 元，较上年同期减少 202,371.95 元,减少了35.21%，主要系报告期内，研发人员在项目研究阶段的时间短于上年同期，故产生的研发费用较少。5、财务费用：报告期内，公司发生财务费用 25,513.01 元,较上年同期减少 15,428.15 元，减少了37.68%，主要系去年同期公司发生银行借款产生利息，而报告期公司无银行借款。6、资产减值损失：报告期，公司发生资产减值损失 224,508.32 元,较上年同期增加了 91,425.1417 元，增加了 69.97%，主要系报告期乐创世界项目销售
41、收入增加，同期应收账款增加，从而计提坏账增加所致。7、资产处置收益：报告期，公司发生资产处置收益 444,979.01 元，较去年同期减少了 4,728,456.82元，减少了 91.40%，主要系去年同期公司处置了 5 家直营校区，而报告期公司只处置了 1 家深圳校区所致。8、营业利润：报告期，公司发生营业利润-2,409,993.26 元,较上年同期减少 2,581,512.74 元，减少 1505.08%，主要系营业收入增加 4,459,734.80 元、营业成本增加 527,118.17 元、销售费用增加1,049,367.45 元、资产处置收益减少 4,728,456.82 元所致。
42、9、营业外收入:报告期，公司发生营业外收入 580,393.92 元,较上年同期增加了 443,946.96 元,增加了 325.36%，主要系报告期公司增加新三板挂牌补贴收入所致。10、营业外支出：报告期发生营业外支出 117,846.11 元，较上年同期减少 133,502.47 元,减少了53.11%，主要系报告期内新增公司与乐创顺景结算发生债务重组损失 71,976.12 元,减少给中国青少年发展服务中心的捐赠 188,679.25 元所致。11、净利润：报告期，公司实现净利润-1,947,445.45 元，较去年同期减少2,004,063.37 元，减少了 3539.63%，主要系营
43、业利润减少2,581,512.74 元、营业外收入增加 443,946.96 元和营业外支出减少 133,502.47 元所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 10,964,583.90 6,504,849.10 68.56%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 4,601,401.70 4,074,283.53 12.94%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入
44、收入比例比例%课程收入 668,353.42 6.10%2,177,747.07 33.48%加盟收入 247,746.34 2.26%253,930.82 3.90%赛事收入 932,362.68 8.50%817,285.85 12.56%玩具、教具收入 113,187.55 1.03%251,160.29 3.86%品牌使用费收入 78,616.36 0.72%362,893.03 5.58%培训费、认证、微课收入 267,550.93 2.44%66,463.20 1.02%手续费收入 62,200.16 0.57%2,666.95 0.04%家宝会员收入-1,947.18 0.03%
45、咨询费-夏令营-84,905.66 1.31%“乐创世界”品牌落地服务费 8,288,560.41 75.59%2,485,849.05 38.22%SAAS 系统流水 306,006.05 2.79%-总计 10,964,583.90 100.00%6,504,849.10 100.00%18 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、课程收入：报告期内，实现课程收入 668,353.42 元，较上年度同期减少 1,509,393.65 元，减少了 69.31%。主要原因为，根据公司战略需求，将原有一代店直营校区十里堡校区升级为乐创世界旗舰店，装
46、修期间暂停上课影响收入；此外，深圳一代店校区转让，也导致公司课程培训收入下降。2、“乐创世界”品牌落地服务费收入：报告期内，公司实现品牌落地服务费 8,288,560.41 元，较上年同期增加 5,802,711.36 元，增长了 233.43%。主要系“乐创世界”项目经市场验证，在全国签约落地速度加快所致。3、SAAS 系统流水收入：报告期实现流水收入分成 306,006.05 元。乐创世界项目的推广采取联营和控股的模式，前期公司收取固定金额的落地服务费，校区开业后，公司再从校区收取固定比例的现金流水。报告期内的收入，系新签约乐创世界开业校区的流水收入分成；2017 年因新签约落地的校区尚未
47、开业，故无此项收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 武汉好创文化传播合伙企业（有限公司）3,000,000.00 33.76%否 2 成都-环球启明巫沂霞 820,000.00 9.22%否 3 永州市星源师教育科技有限公司 500,000.00 5.63%否 4 忻州中汇国基信息咨询有限公司 300,000.00 3.38%否 5 长沙-雨花区-李晓阳 297,500.00 3.35%否 合计合计 4,917,500.00 -(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元
48、 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国青少年发展服务中心 300,000.00 23.70%否 2 上海可密林斯教育科技有限公司 140,000.00 11.06%否 3 北京九毫米装饰设计有限公司 106,796.88 8.44%否 4 上海福网信息科技有限公司 80,000.00 6.32%否 5 百度时代网络技术(北京）有限公司 30,000.00 2.37%否 合计合计 656,796.88 -3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生
49、的现金流量净额-686,838.08-3,648,729.20 53.90%投资活动产生的现金流量净额-808,717.10-1,798.22 44,873.20%筹资活动产生的现金流量净额 0 5,229,312.36-100.00%现金流量分析现金流量分析：19 1、报告期内经营活动产生的现金流净额为-686,838.08 元，较上年同期变动了 2,961,891.12 元，增幅为 81.18%。主要原因系（1）上年同期支付天九营销费 5,000,000.00 元，报告期内未产生此支出。上年同期公司支付承租期直营校区房租与物业费合计 109,327.20 元。报告期内原直营校区已处置，此项
50、费用成本未发生。（2）报告期内，各子公司间内部资金拆借，内部往来款较上年同期增加 2147,436.08元。2、报告期内投资活动产生的现金净额为-808,717.10 元，较去年同期变动了-806,918.88 元，主要系报告期内出售乐创童心 49%的股权收回 700,000.00 元现金，购置固定资产、无形资产等支出现金1,496,869.87 元（其中萝卜屯系统开发资本化 1,317,497.19 元），取得子公司及其他营业单位支付的现金 12,000.00 元。3、报告期内筹资活动产生的现金净额为 0 元，较去年同期减少了 5,229,312.36 元，主要系报告期内未从股东、银行及其他
