1、 1 年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2018 年 5 月，由祥云医疗集团承办的中国非公立医疗机构协会皮肤专业委员会第一届理事会第三次常委会扩大会议在京顺利召开，会议由皮肤专委会常委兼秘书长吉喆主持，五十余位领导及专家代表共同出席了本次会议。皮肤专委会副主任委员、祥云医疗集团董事长杨美先就会员工作计划发表意见及建议，为第二届年会的主题及亮点建言献策。2018 年 6 月，河南中都中医皮肤病医院荣获郑州市中医医疗联合体先进单位荣誉称号。2018 年 6 月 30 日-7 月1 日，由河南中都中医皮肤病医院主办的“河南第八届皮肤病专家学术研讨会”在郑州中牟 雁鸣湖
2、凌云温泉酒店成功召开，多位国内皮肤学界大咖与来自全省各地近三百名皮肤科医师齐聚郑州，共襄皮肤学术盛宴。学术会的召开对于提升基层皮肤科医师诊疗水平，推动河南皮肤医学事业健康发展具有十分重要的意义。2018 年 9 月，由非公医疗机构协会皮肤专业委员会主办、北京朝阳区医学会协办和祥云医疗集团北京京城皮肤医院承办的“非公立医疗机构协会皮肤专业委员会第二届学术年会暨运营管理高峰论坛”在北京九华会展中心大酒店圆满召开。自 2007 年首届皮肤病学术研讨会后，作为首批获得全国非公医疗 AAA 级信用医院和四星级医院的北京京城皮肤医院连续成功举办了十一届皮肤病学术研讨会及各种皮肤培训班，这对于皮肤医学前沿技
3、术在我国的应用和推广，对我国专业医师的临床实践能力的提高，都起着极大的推动作用。2018 年 12 月，公司获得北京市科学技术委员会、北京市财政局和北京市税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号为 GR201811001789,发证时间为 2018 年 9 月 10日，证书有效期为三年。公告编号：2019-009 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .7 7 第二节第二节 公司概况公司概况 .1111 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1313 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重要事项重要事项 .2 29 9
4、 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3 33 3 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3 35 5 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3 36 6 第九节第九节 行业信息行业信息 .3 39 9 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4040 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4 44 4 公告编号：2019-009 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 股份公司、祥云股份 指 祥云医疗投资股份有限公司 有限公司、祥云有限 指 北京祥云医院管理有限公司及其前身博学诚信医疗投资管理(
5、北京)有限公司 公司、本公司 指 祥云医疗投资股份有限公司、北京祥云医院管理有限公司及其前身博学诚信医疗投资管理(北京)有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)国务院 指 中华人民共和国国务院 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 国泰君安证券、主办券商 指 国泰君安证券股份有限公司 挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌及公开转让行为 元、万元 指 人民币元、人民币
6、万元 信永中和、审计机构 指 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员,包括董事、监事、高级管理人员 股东会 指 北京祥云医院管理有限公司股东会 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 股东大会 指 祥云医疗投资股份有限公司股东大会 董事会 指 祥云医疗投资股份有限公司董事会 监事会 指 祥云医疗投资股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 2015 年 11 月 5 日经祥云医疗投资股份有限公司创立大会暨 2015
7、 年第一次股东大会决议通过的祥云医疗投资股份有限公司章程 关联公司 指 在资金、经营、购销等方面,存在着与公司直接或间接参股、拥有或控制关系、直接或间接地同为第三者拥有或控制、其他在利益上具有相关联的关系的公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 北京楚祥 指 北京楚祥恒通投资中心(有限合伙)无锡楚祥 指 无锡楚祥嘉信投资企业(有限合伙)深圳楚祥 指 深圳楚祥恒通投资企业(有限合伙)北京医院 指 北京京城皮肤医院有限公司 天津医院 指 天津祥云皮肤病医院有限公司 公告编号：2019-009 5 黑龙江医院 指 黑龙江祥云皮肤医院有限公司 沈阳医院 指 沈阳祥云皮肤医
8、院有限公司 内蒙古医院 指 内蒙古祥云京城皮肤医院有限公司 唐山医院 指 唐山祥云京城皮肤医院有限公司 河南医院 指 河南中都中医皮肤病医院有限公司 徐州医院 指 徐州京城皮肤病医院有限公司 祥云网络 指 北京祥云天下网络科技发展有限公司 莆田医药 指 莆田市康力医药有限公司 美肤人科技 指 北京美肤人科技发展有限公司 南城祥云 指 北京祥云京城皮肤医院有限公司 皮肤病 指 在医学上,皮肤病是有关皮肤的疾病,是严重影响人民健康的常见病、多发病之一,如麻风、疥疮、真菌病、皮肤细菌感染等。皮肤病是皮肤(包括毛发和甲)受到内外因素的影响后,其形态、结构和功能均发生变化,产生病理过程,并相应的产生各种
9、临床表现。皮肤病的发病率很高,多比较轻,常不影响健康,但少数较重甚至可以危及生命。医疗保险 指 医疗保险指通过国家立法,按照强制性社会保险原则基本医疗保险费应由用人单位和职工个人按时足额缴纳。不按时足额缴纳的,不计个人帐户,基本医疗保险统筹基金不予支付其医疗费用。皮肤美容 指 皮肤美容主要通过新兴皮肤美容科技与传统皮肤护理创造性结合,改善肌肤瑕疵,如色斑、痤疮、皱纹等,延缓肌肤衰老,起到改善皮肤不理想的现状,让皮肤恢复正常的新陈代谢系统,提高皮肤健康度,延缓皮肤衰老的作用。银屑病 指 银屑病俗称牛皮癣,是一种慢性炎症性皮肤病,病程较长,有易复发倾向,有的病例几乎终生不愈。该病发病以青壮年为主,
10、对患者的身体健康和精神状况影响较大。临床表现以红斑,鳞屑为主,全身均可发病,以头皮,四肢伸侧较为常见,多在冬季加重。痤疮 指 毛囊皮脂腺单位的一种慢性炎症性皮肤病,主要好发于青少年,对青少年的心理和社交影响很大,但青春期后往往能自然减轻或痊愈。临床表现以好发于面部的粉刺、丘疹、脓疱、结节等多形性皮损为特点。性传播疾病 指 传统观念是指通过性交行为传染的疾病,主要病变发生在生殖器部位。包括梅毒、淋病、软下疳、性病性淋巴肉芽肿和腹股沟肉芽肿五种,曾被称为“花柳病”。目前在国外列入性传播疾病的病种多达 20 余种,其中包括传统的五种性病及非淋菌性尿道炎、尖锐湿疣、生殖器疱疹、艾滋病、细菌性阴道病、外
11、阴阴道念珠菌病、阴道毛滴虫病、疥疮、阴虱和乙型肝炎等。我国目前要求重点防治的八种性传播疾病是梅毒、淋病、软下疳、性病性淋巴肉芽肿、生殖道沙眼公告编号：2019-009 6 衣原体感染、尖锐湿疣、生殖器疱疹、艾滋病。临床治愈 指 从医学角度上讲,只要表面症状消失便是治愈(临床治愈),所需费用和时间较少。公告编号：2019-009 7 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨美先、主管会计工作负责人王晓萍及会计机
12、构负责人（会计主管人员）王晓萍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事
13、项简要描述 一、市场竞争风险 公司自成立以来一直专注于通过下属各皮肤专科医院,向患者提供各种常见、疑难、危重皮肤病、性传播疾病等皮肤类疾病的诊断和治疗服务,以及向有皮肤美容需求的客户提供专业的检查、治疗、保健等医疗美容服务,并已形成一定的竞争优势和良好口碑。该行业虽然存在一定的进入壁垒,但随着行业发展的不断成熟及市场需求的快速增长,行业的潜在进入者将不断增多,行业市场竞争可能趋于激烈。公司在后续发展过程中,应不断有效面对竞争,不断持续提升管理水平、技术水平和服务质量,否则,公司的业务发展将遭受不利影响。二、公司治理风险 股份公司成立后,公司已建立了完善的法人治理结构,股东大会、董事会、监事会、
14、高级管理人员分工协作,公司治理机制得到进一步规范。但是,随着公司经营规模的不断增长,公司必须在组织架构、决策、执行、监督以及团队建设等方面及时调整和完善,否则,公司的管理能力将存在无法跟上业务发展步伐的可能,公司将面临一定的治理风险。三、人力资源风险 公司所处的行业属于技术及知识密集型行业,人才是公司在激烈的市场竞争中保持竞争优势、取得持续发展的关键因素。随着行业的快速发展壮大,同行业公司对各类人才的争夺将更加激烈。随着公司业务规模的不断扩大,如果公司的人力资源状况不能适应公司业务的快速发展,将对公司的发展产生不利影响。公告编号：2019-009 8 四、民营医疗机构的社会公信力风险 目前各民
15、营医疗机构之间技术水平和管理水平参差不齐。一小部分民营医院的不良行为损害了民营医疗机构在社会上的整体形象。公司自成立以来始终坚持诚信经营,赢得了患者的信任,也形成了良好的口碑。但如果公司在后续经营中未能始终保持自身的信誉和口碑,则会对公司的发展造成不利影响。五、医疗风险 医学的各类诊疗行为不可抗力地存在着程度不一的风险,医疗事故和差错无法完全避免。医疗风险主要来自两方面:一方面是由于医疗机构及其医务人员在医疗活动中,违反医疗卫生管理法律、行政法规、部门规章和诊疗护理规范导致医疗过失所致；另一方面并非诊疗行为本身存在过失,而是由于其他目前科技水平及行业技术水平无法预知的原因所致。就皮肤病而言,多
16、数常见病产生重大医疗风险的概率较低,但由于患者个体体质、生活习惯存在差异,因此皮肤病医疗机构不可避免地存在一定的医疗风险。六、相关资质不能延续的风险 公司子公司的经营涉及医疗机构执业许可证、辐射安全许可证、药品经营许可证、药品经营质量管理规范认证证书等资质证书,该等证书有一定的有效期。虽然子公司各项业务开展情况均符合医疗机构管理条例和医疗机构管理条例实施细则等相关规定,到期无法获得执业许可证的可能性较小,子公司应在上述证书有效期届满前及时换领新证或更新登记,否则,将不能继续经营相关业务,从而将对公司的正常经营造成不利影响。七、政策风险 国家对医疗服务行业进行严格监管,并对医疗机构设立及医疗服务
17、质量等有一系列的严格要求和具体标准,如卫生部关于加强医疗质量管理的通知、医疗事故处理条例等,如果国家在医疗行业方面的政策发生大的调整,而公司不能及时适应政策调整的节奏,将可能对公司的后续经营产生不利影响。八、税收优惠风险 公司主营业务为下属各皮肤专科医院向患者提供各种常见、疑难、危重皮肤病、性传播疾病等皮肤类疾病的诊断和治疗服务,以及向有皮肤美容需求的客户提供专业的检查、治疗、保健等医疗美容服务。根据 中华人民共和国营业税暂行条例 中“第八条规定:医院、诊所和其他医疗机构提供的医疗服务免征营业税。”根据财政部和国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知(财税 2016 36 号),本公
18、司下属各医院自 2016年 5 月 1 日起,纳入营改增试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税,并且免征增值税。如果未来国家相关税收政策发生变化,将对公司及子公司发展产生重大影响。九、环保手续不完善风险 公司子公司中,内蒙古医院的出租方未办理完毕环境影响评价手续。虽然前述环境影响评价手续正在办理中，但相应子公司仍存在因前述瑕疵行为而遭受处罚的风险。十、租赁房屋违规风险 公司子公司中,沈阳医院和内蒙古医院租赁房屋所占用的土地为划拨用地,徐州医院租赁房屋所占用的土地为公共基础设施用地,莆田医药租赁房屋所占用的土地为工业用地。因上述公司使用有关房屋的用途与房屋所占用土地性质不符,存在不能继续使用该等房
19、屋的风险。北京医院租赁房屋所占用的土地为集公告编号：2019-009 9 体土地,其存在不能继续使用该等房屋的风险。此外,公司及子公司所租赁的十四处房屋中,两处房屋未提供房屋所有权证书或其他房屋权属证明,十四处房屋均未办理房屋租赁备案手续,亦存在不能继续使用该等房屋或被处罚的风险。十一、医保定点资格不能持续的风险 民营医院进入医保定点的意义在于医院能赢得更为公平、宽松的生存环境,患者拥有了更多的就医选择。随着国家医疗改革的进行,医保部门也拓宽了筛选定点医疗机构的空间。如果上述医院在后续经营过程中不能满足医保协议要求,或者国家调整医疗保险住院定点医疗机构资格的相关政策,导致上述医院的医疗保险定点
20、资格不能持续,则会对公司的经营业绩造成不利影响。十二、医疗服务价格波动风险 公司面临的医疗服务价格波动主要来自于两个方面,一是由有关政府部门制定的基本医疗服务指导价格的波动,二是因市场竞争导致的非基本医疗服务价格的波动。公司下属各医院严格遵循有关部门制定的医疗服务和药品价格政策,同时充分贯彻以患者为中心的服务理念,发挥体制和机制优势,通过个性化的医疗措施、多层次的服务定价,有效地应对市场价格波动带来的风险,满足了患者多层次的皮肤医疗需求,盈利能力逐步增强。近年来,公司各医院的主要服务项目价格基本保持稳定。在一些非医保的医疗项目上,由于引进了新技术、新设备、新材料,同时丰富服务产品线、提升了服务
21、内涵,而使项目的收费价格相应地得到提高。尽管如此,公司若不能继续保持较强的成本控制能力和强化技术、品牌等势,仍将面临一定的由医疗服务价格波动带来的影响盈利能力的风险。十三、患者追溯赔偿风险 由于患者存在个体差异、医学认知局限、医生素质差异、医院条件限制等诸多因素影响,各类诊疗行为均不可避免地存在不同程度的风险。由于部分科目诊断和治疗所能达到的效果无法具体量化,其结果可能与患者的心理预期存在落差,存在被患者追溯赔偿风险。十四、高速成长过程中的管理风险 公司已经建立了规范的法人治理结构,并在持续经营过程中,不断努力提高公司的管理水平,取得了较好的经营效果。随着公司业务规模、资产规模的进一步扩大,如
22、何建立更加科学有效的管理体系,吸引和培养企业经营管理所需的优秀人才,从而提高公司的管理效率将成为公司发展面临的重要问题。公司成功挂牌后,公司业务规模和管理工作的复杂程度都将显著增大,员工人数及组织机构日益扩大,经营决策、组织管理、风险控制的难度将加大。如果公司不能及时提高管理能力以及充实相关高素质人力资源以适应公司的未来成长和市场环境的变化,将对公司生产经营造成不利影响。十五、公司大额应收款项不能按约定收回的风险 2015 年 8 月 28 日转让原子公司南城祥云 32%股权,转让后公司持有南城祥云 19%的股权。截至 2018 年 12 月 31 日,公司不再对南城祥云持有股份，公司对南城祥
23、云累计往来借款余额为1,096.49 万元，待南城祥云达到盈亏平衡后再收回。公司按照会计政策充分计提了坏账准备,但是由于医院盈利时间及运营公告编号：2019-009 10 状况存在一定的不确定性,可能会产生大额应收款不能按约定收回的风险。十六、商誉减值风险 公司收购北京医院、河南中都医院、沈阳医院和莆田医药的过程中产生了商誉,截至报告期末合计形成商誉金额 925.65 万元。收购完成后公司对上述各子公司进行了统一化管理,对上述各子公司的内部控制制度、业务流程、执业质量进行了规范,努力提高子公司的盈利能力和知名度。但是由于其他医疗机构加入竞争、患者消费习惯变化等因素影响,公司收购的医院存在业绩未
24、达预期的可能性,造成公司确认的商誉存在减值风险。十七、现金收款比例较高的风险 由于行业特点及客户使用现金消费的习惯,造成公司现金交易占比较高。尽管公司制订了严格的资金管理制度防控现金结算的风险,并将采取措施逐步减少现金结算的比例,仍然存在现金在监管风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-009 11 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 祥云医疗投资股份有限公司 英文名称及缩写 XiangYun Healthcare Investment Co.,Ltd 证券简称 祥云医疗 证券代码 836930 法定代表人 杨美先 办公地址 北京市朝阳区
25、天辰东路 7 号楼 7 层 701 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吴洪豹 职务 董事会秘书 电话 010-84377988 传真 010-84377246 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区天辰东路 7 号楼 7 层 701 室,100105 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市朝阳区天辰东路 7 号楼 7 层 701 室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 1 月 25 日 挂牌时间 2016 年 4 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）卫生
26、和社会工作-卫生-医院-专科医院(Q8315)主要产品与服务项目 皮肤疾病和皮肤美容诊疗服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让方式 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 杨美先 实际控制人及其一致行动人 杨美先、杨文秀、杨文芳 四、四、注册注册情况情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 9111010567171379XY 否 注册地址 北京市朝阳区天辰东路 7 号楼7 层 701 室 否 注册资本 50,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国泰君安 公告编号：2019-009 1
27、2 主办券商办公地址 上海市静安区南京西路 768 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 颜凡清、杜伟 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 主办券商投资者沟通电话 021-38677798 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 2018 年 12 月，公司获得北京市科学技术委员会、北京市财政局和北京市税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号为 GR201811001789,发证时间为 2018 年 9 月 10 日，证书有效期为三年。七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适
28、用 不适用 公告编号：2019-009 13 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 337,428,539.53 359,528,322.11-6.15%毛利率%35.46%39.81%-归属于挂牌公司股东的净利润-15,731,209.74 9,363,055.86-268.01%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -15,511,799.01 9,205,218.47 -268.51%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-28.01%9.99
29、%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-27.62%9.83%-基本每股收益-0.31 0.19-263.16%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 142,588,792.75 140,404,062.88 1.56%负债总计 113,049,628.22 51,468,716.70 119.65%归属于挂牌公司股东的净资产 34,198,882.95 80,816,909.72-57.68%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.68 1.62-58.02%资产负债率%（母公司）35.61%
30、28.22%-资产负债率%（合并）79.28%36.66%-流动比率 116.00%197.00%-利息保障倍数-3.30 35.59-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 21,501,375.65 35,363,318.02-39.20%应收账款周转率 1,408.19%1,481.59%-存货周转率 1,192.66%1,129.00%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.56%-23.41%-营业收入增长率%-6.15%7.06%-净利润增长率%-248.76%
31、-40.13%-公告编号：2019-009 14 五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-307,182.67 计入当期损益的政府补助 694,297.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-24,177.38 其他符合非经常性损益定义的损益项目-592,666.45 非经常性损益合计非经常性损益合计 -229,729.30 所得税
32、影响数 29,641.15 少数股东权益影响额（税后）-39,959.72 非经常性损益净额非经常性损益净额 -219,410.73 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 26,868,348.53 0.00-应收票据及应收账款 0.00 2
33、6,868,348.53-应付账款 32,165,397.18 0.00-应付票据及应收账款 0.00 32,165,397.18-应付利息 15,991.66 0.00-其他应付款 1,049,750.79 1,065,742.45-财政部于 2018 年 6 月颁布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)，本公司按照上述通知编制 2018 年度财务报表，并对比较财务报表项目进行了相应调整。公告编号：2019-009 15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:本公司是卫生行业的皮肤疾病和皮肤
34、美容医疗服务商，为皮肤疾病困扰的患者和有皮肤美容需求的客户提供相应的医疗服务。公司收入来源是药品和诊疗等医疗服务收费。公司依靠连锁经营的商业模式树立医院品牌效应和口碑效应；统筹采购的模式降低了物流配送和药械采购的成本；通过国际化的医疗质量控制保障医疗的安全（北京医院已通过国际 JCI 认证）；依靠产学研的营销模式提升了医院品牌形象。报告期内，公司的商业模式较上年度同期没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否
35、销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，公司经营业绩有所下降。公司实现营业收入337,428,539.53元，比上年同期下降6.15%；实现净利润-19,677,940.55 元，比上年同期减少-248.76%。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产为142,588,792.75 元，比 2017 年 12 月 31 日增加 1.56%；归属于挂牌公司股东的净资产为 34,198,882.95元，比 2017 年 12 月 31 日减少 57.68%。经营活动
36、现金净流量为 21,501,375.65 元，比上年同期减少39.20%。公司主营业务为下属各皮肤专科医院向患者提供各种常见、疑难、危重的皮肤类疾病的诊断和治疗服务，以及向有皮肤美容需求的客户提供专业的检查、治疗、保健等医疗美容服务。报告期内，公司主营业务未发生改变。医疗服务具有刚性需求的特征，但在部分地区对正月看病存有忌讳，因此公司一、二月份营业收入占全年营业收入比例较低；在报告期末，公司下属部分皮肤医院，调整运营思路，降低或取消了部分营销渠道的费用投入，依靠良好的社会口碑，通过组织大型学术交流活动、开展公益活动事件等方式提高医院及公司的品牌形象。该措施规避了部分民营医疗机构的社会公信力带来
37、的不可预测风险，但在短期内出现可控的消费性客户质量分散等情况。（二）（二）行业情况行业情况 本年度皮肤医疗行业平稳发展，未有影响经营的重大因素。1.宏观环境 我国近年来国民收入持续增长，医疗保健支出也同比增长；中西药品及保健品、医疗保健、医疗保健服务每年均有增幅；城乡居民人均收入增长，医疗保健支出呈逐年增长趋势。医疗服务行业稳定公告编号：2019-009 16 发展。2.行业发展 报告期内，行业发展趋势平稳。随着人们健康意识的提高，皮肤病诊疗服务逐渐向规范化、规模化发展。公立医院皮肤科仍属辅助科室，但患者依旧选择其作为首要的就医地点，随着医疗服务的发展和改革，这类患者将逐步向更为定向的专科医院
38、分流。3.市场波动 皮肤病医疗服务行业仍处于发展期，根据社会生产活动历史发展的顺序对产业结构的划分，属于第三产业中第三层次，即为提高科学文化水平和居民素质服务部门。报告期内未出现较大行业周期波动。4.市场竞争 报告期内皮肤病诊疗服务市场逐渐趋向于良性竞争态势，医疗服务供给和市场需求都获得增长，同时竞争开始呈现多样化的趋势，规模效应进一步显现，有一定规模的连锁机构相较于独立或分散运营的单体店更具有竞争力。5.已知趋势 政策鼓励社会资本创办医院；行业规范通过政府监管、协会组织自律稳步提升；医疗机构运营、收费区域性一致化、透明化。零散专科医院、研究院、独立门诊开始向集约化、规模化、连锁化方向发展；医
39、疗机构的治理趋于专业化；医疗服务项目数量增加；行业整体医疗技术水平稳步提升；就医人群增多、就医人数增加；患者人均消费金额增加；患者医疗知识预咨询、了解，就诊消费行为更趋于理性。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 27,754,775.18 19.46%16,436,978.72 11.71%68.86%应收票据与应收账款 16,066,536.36 11.2
40、7%26,868,348.53 19.14%-40.20%其他应收款 25,495,541.41 17.88%16,429,917.54 11.70%55.18%其他流动资产 147,212.03 0.10%345,506.11 0.25%-57.39%可供出售金融资产 0.00 0.00%1,900,000.00 1.35%-100.00%长期待摊费用 11,175,227.46 7.84%8,332,445.26 5.93%34.12%递延所得税资产 837,208.69 0.59%1,219,651.41 0.87%-31.36%短期借款 5,000,000.00 3.51%1,000,
41、000.00 0.71%400.00%预收款项 4,268,549.21 2.99%735,586.84 0.52%480.29%应交税费 3,206,384.19 2.25%1,985,983.97 1.41%61.45%其他应付款 4,300,841.62 3.02%1,065,742.45 0.76%303.55%一年到期的流动负债 22,555,354.30 15.82%2,800,000.00 1.99%705.55%长期借款 9,900,000.00 6.94%6,300,000.00 4.49%57.14%长期应付款 22,399,710.02 15.71%0.00 0.00%-
42、递延所得税负债 773,767.44 0.54%0.00 0.00%-资产总计 142,588,792.75 100%140,404,062.88 100%66.86%公告编号：2019-009 17 资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：货币资金期末余额27,754,775.18元与上年期末相较增加68.86%原因为：主要是对外融资额度增加。应收票据与应收账款期末余额16,066,536.36元与上年期末相较减少40.20%原因为：主要是营业收入下降和坏账损失增加。其他应收款期末余额25,495,541.41与上年期末相较增加55.18%原因为：主要是应收股权转让款和借款增加。
43、其他流动资产期末余额147,212.03与上年期末相较减少57.39%原因为：预缴企业所得税减少。可供出售金融资产期末余额与上年期末相较减少100%的原因为：处置参股公司股权。长期待摊费用期末余额11,175,227.46与上年期末相较增加34.12%原因为：下属医院更新改造工程增加。递延所得税资产期末余额837,208.69与上年期末相较减少31.36%原因为：主要是因为母公司取得高新资格导致企业所得税率由25%降为15%。短期借款期末余额5,000,000.00与上年期末相较增加400.00%原因为：银行贷款增加。预收款项期末余额4,268,549.21与上年期末相较增加480.29%原因
44、为：预收医保款增加。应交税费期末余额3,206,384.19与上年期末相较增加61.45%原因为：预缴企业所得税减少。其他应付款期末余额4,300,841.62与上年期末相较增加303.55%原因为：北京医院其他应付往来款项增加。一年到期的流动负债期末余额22,555,354.30与上年期末相较增加705.55%原因为：融资租赁借款和银行贷款增加。长期借款期末余额9,900,000.00与上年期末相较增加57.14%原因为：银行贷款增加。长期应付款期末余额22,399,710.02与上年期末相较增加原因为：融资租赁借款增加。递延所得税负债期末余额773,767.44与上年期末相较增加原因为：享
45、受固定资产一次性扣除税前优惠政策。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 337,428,539.53-359,528,322.11-6.15%营业成本 217,766,190.65 64.54%216,394,910.66 60.19%0.63%毛利率 35.46%-39.81%-管理费用 43,053,390.73 12.76%41,609,723.81 11.57%3.47%研发
46、费用-销售费用 80,989,878.30 24.00%76,189,097.86 21.19%6.30%财务费用 3,548,350.32 1.05%1,400,623.57 0.39%153.34%资产减值损失 3,681,889.03 1.09%1,100,872.00 0.31%234.45%其他收益 58,999.34 0.02%-投资收益-651,665.79-0.19%-公允价值变动收益-资产处置收益-4,283.01 0.00%-汇兑收益-公告编号：2019-009 18 营业利润-12,474,734.76-3.70%22,545,970.19 6.27%-155.33%营业
47、外收入 1,069,616.03 0.32%711,371.48 0.20%50.36%营业外支出 702,395.87 0.21%532,866.34 0.15%31.81%净利润-19,677,940.55-5.83%13,228,201.30 3.68%-248.76%项目重大变动原因：项目重大变动原因：财务费用本期金额3,548,350.32元与上年同期相较增加153.34%原因为：主要是因为新增对外融资导致利息费用增加。资产减值损失本期金额3,681,889.03元与上年同期相较增加234.45%原因为：主要是因为坏账损失增加。营业利润本期金额-12,474,734.76元与上年同期
48、相较减少155.33%原因为：主要是因为营业收入下降和成本费用增加双重因素导致。营业外收入本期金额1,069,616.03元与上年同期相较增加50.36%原因为：主要是无法偿还的应付账款增加。营业外支出本期金额702,395.87元与上年同期相较增加31.81%原因为：主要是处置固定资产报废损失增加。净利润本期金额-19,677,940.55元与上年同期相较减少248.76%原因为：主要是因为营业收入下降和成本费用增加双重因素导致。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 337,004,011.23 359,521,3
49、40.98-6.26%其他业务收入 424,528.30 6,981.13 5,981.08%主营业务成本 217,766,190.65 216,394,910.66 0.63%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%药品 141,957,925.10 42.12%150,491,761.64 41.86%诊疗 195,046,086.13 57.88%209,029,579.34 58.14%合计 337,004,0
50、11.23 100.00%359,521,340.90 100.00%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期无重大变动。公告编号：2019-009 19（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 福建华药医药有限公司 838,773.27 0.25%否 2 北京正德堂医药有限责任公司 762,628.00 0.23%否 3 福建恒生大药房有限公司 165,468.25 0.05%否 4 莆田东方医院 39,533.50 0.01%否 5 华润（
