1、1 2018 年度报告 宝亚安全 NEEQ:836939 上海宝亚安全装备股份有限公司 Shanghai Baoya Safety Equipment Inc.2 公司年度大事记公司年度大事记 2.2018 年 8 月 通过了 2018 年浦东新区研发机构复审 4.2018 年 9 月 宝亚成为消防与应急救援国家工程实验室参建单位 3.2018 年 9 月 获得正压式消防空气呼吸器及气瓶组件中国船级社（CCS）型式认可证书 5.2018 年新增实用新型专利 5 项 1.2018 年 4 月“2018 年劳动防护用品安全质量评估”，宝亚共荣获 1 个 5A、2 个 4A 产品证书，其中 RHZK
2、6.8T 正压式消防空气呼吸器是空呼行业中首个 5A 产品 6.2018 年 10 月 宝亚正压式消防空气呼吸器被认定为上海市高新技术成果转化项目 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董
3、事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、宝亚安全 指 上海宝亚安全装备股份有限公司 有限公司、宝亚有限 指 上海宝亚安全装备有限公司 宝亚投资 指 上海宝亚投资有限公司 宝亚合伙 指 上海宝亚投资管理中心(有限合伙)宝利合伙 指 上海宝利投资管理中心(有限合伙 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 全国股份转让
4、系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法(2013 年修订)公司章程 指 挂牌之日起生效并执行的 上海宝亚安全装备股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 空气呼吸器 指 一种自给开放式呼吸器,广泛应用于消防、化工、船舶、石油、冶炼、仓库、试验室、矿山等部门,供消防员或抢险救护人员在浓烟、毒气、蒸汽或缺氧等各种环境下安全有效地进行灭火,抢险救灾和救护工作。5 第一节第一节 声明与提
5、示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张守政、主管会计工作负责人赵佰荣及会计机构负责人（会计主管人员）赵佰荣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内
6、容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业竞争及组织变化的风险 公司主要定位为专业空气呼吸保护供气系统解决方案提供商，主要产品包括空气呼吸器、防毒面具等人体呼吸系统安全防护装备，但由于行业中大部分企业规模较小，生产设备落后，工艺粗糙，专业化程度低，大多采用小批量生产方式，仿制其他企业的产品或者生产伪劣产品，给行业秩序带来不利影响。虽然长期来看，国家对消防等安全领域越来越重视，对行业标准、准入资质、
7、产品质量等要求也越来越高，行业内小作坊式的生产企业将难以为继，而历来采用较高生产标准的企业的竞争优势则会越来越明显，但短期内，行业内企业间的这种无序竞争，使得行业内部的产品竞争很可能演变成为激烈的“价格战”，导致行业整体盈利能力下降。此外，行业未来可能会经历一轮大规模的整合，使行业的集中度逐步提高，本公司竞争对手可能会通过兼并收购等手段壮大实力，从而挤压公司的业务空间。2018 年 3 月根据第十三届全国人民代表大会第一次会议批准的国务院机构改革方案设立了应急管理部，将原公安部消防管理局及其他相关涉及灾害救援职能的各部门职能统一划归到应急救援管理部。行业组织架构的调整，可能会带来 2018年消
8、防行业采购时间的延期以及采购模式不确定的风险。进而会对后续的销售计划和年度目标的达成造成一定的影响。安全事故可能影响公司品牌声誉及经由于公司空气呼吸器等产品主要面向消防安全领域，且主6 营状况的风险 要用于人体呼吸系统的防护，对危险环境中的生命保护起到非常重要的作用，虽然公司自成立以来，从未发生过因产品质量问题导致实际产品使用人员遭受损伤的情形，但并不能避免实际使用过程中可能发生因使用方式有误、现场环境复杂等而导致人体损伤等情形，若发生此类重大安全事故且外界对导致事故的原因了解并不透彻的情况下，可能会对公司品牌声誉及经营状况产生不利影响。公司治理的风险 股份公司成立后，公司建立了三会制度和相关
9、制度章程，明确了“三会”的职责划分。但股份公司成立时间较短，特别是公司股票在全国中小企业股份转让系统公开转让后，股转系统不断提出新要求，而公司管理层对相关制度的完全理解和全面执行将有个过程，公司在把握新政策有不全面的风险。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人张守政实际持有超过 50%的公司股份，可对公司施加实际控制。尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，但如果实际控制人以其在公司中的控制地位，对公司施加影响并做出不利于公司中小股东的决策，则可能给公司经营和中小股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公
10、司中文全称 上海宝亚安全装备股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Baoya Safety Equipment Inc 证券简称 宝亚安全 证券代码 836939 法定代表人 张守政 办公地址 中国(上海)自由贸易试验区金藏路 258 号 406 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 安源 职务 副总经理、董事、信息披露负责人 电话 021-50328028 传真 021-50320636 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 中国(上海)自由贸易试验区金藏路 258 号 406 室 201206 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地
11、 上海宝亚安全装备股份有限公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 4 月 30 日 挂牌时间 2016 年 4 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业(C)-专用设备制造业(C35)-环保、社会公共服务及其他专业设备制造(C359)-社会公共安全设备及器材制造业(C3595)主要产品与服务项目 呼吸器系列、自吸过滤式防毒面具、一站式服务平台、其他组件及配件 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）20,773,440 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张守政 实际控制
12、人及其一致行动人 张守政 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913100007878623916 否 注册地址 中国(上海)自由贸易试验区金藏路 258 号 406 室 否 注册资本（元）20,773,440 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 钟永和、黄丽萍 会计师事务所办公地址 上海市徐汇区凯旋南路 31 号 12 号楼 3 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用
13、不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 75,239,402.37 72,705,495.79 3.49%毛利率%63.11%63.17-归属于挂牌公司股东的净利润 6,109,088.58 8,914,154.79-31.47%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,014,633.6 5,354,102.00 12.34%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.18%15.45%
14、-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.02%9.28%-基本每股收益 0.29 0.69-57.97%3.49 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 85,137,740.59 88,358,642.45-3.65%负债总计 24,670,768.79 28,807,399.23-14.36%归属于挂牌公司股东的净资产 60,466,971.80 59,551,243.22 1.54%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.91 4.59 资产负债率%（母公司）-资产负债率%（合并）28.98%
15、32.60%-流动比率 331.19 297.00%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,262,298.37 14,823,676.97-77.99%应收账款周转率 113.85%201.00%-存货周转率 285.95%295.00%-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-3.65%4.03%-营业收入增长率%3.49%1.08%-净利润增长率%1.54%1.49%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例
16、普通股总股本 20,773,440 12,983,400-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 24,182.50 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）66,297.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 20,644.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 111,123.50 所得税影响数 16,668.52 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 94,454.98 七、补充财务补充财务指标
17、指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1.所处行业 根据国民经济行业分类（GB-T 4754-2011），公司所属行业为社会公共安全设备及器材制造业（C3595)；根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 修订），公司所属行业为专用设备制造业（C35）。公司致力于提供最专业的呼吸保护供气系统解决方案，所处行业属于社会公共安全设备及器材制造业中的消防装备制造业。2.主要业
18、务 公司秉承“关爱生命，关注安全”的理念，定位为集研发、生产、销售为一体的专业化呼吸保护解决方案供应商，致力于提供最专业的呼吸保护供气系统解决方案。报告期内，公司主营业务包括：（1）呼吸器类产品：如正压式消防空气呼吸器（RHZK 系列）、电动送风式长管呼吸器（DDSF 系列）、正压式消防氧气呼吸器（RHZYN240）、背负式空呼泡沫灭火多功能装置（BYMPB18）等；（2）自吸过滤式防毒面具类产品：如 OPTI 防毒面具；（3）一站式服务平台，即两室一站、四室一站设计安装解决方案；（4）气瓶、背板总成系列及其他配件等系列产品的销售及技术服务。3.盈利模式 公司定位为集研发、生产、销售为一体的专
19、业化呼吸保护解决方案供应商，专业从事呼吸保护装备的研发与生产，主要采用自主研发的方式，根据公司年度目标和市场需求调研结果制定研发计划、生产计划和采购计划以及结合营销计划，组织相应的研发、采购、生产、销售等经营活动。公司凭借优质的产品质量和专业的技能与服务，将自主生产的各类空气呼吸器产品销售给消防队、企业等客户，从而获取自身持续、稳定的收入、利润和现金流。（1）研发模式 公司主要采用自主研发模式。每年根据公司战略、市场需求及公司产品规划制定研发目标。由研发部组织相关人员成立项目组，进行项目论证并制定开发计划。在确认项目可行后，由研发部报请总经理批准后进行设计生产。（2）采购模式 公司主要采用按计
20、划预测型采购模式。即由公司采购部根据公司生产计划，并结合历史数据组织采购管理。公司采购分为物料采购和配件采购两种类型，充分发挥自主研发优势及质量管控能力，不断优化供应商管理体系。（3）生产模式 公司主要采用以销定产模式安排生产。即按照销售计划编制生产和采购计划，并按照生产计划执行采购和生产。每年年初根据营销部门的市场分析制定下一年营销计划，再由计划部门编制下一年全年的总体主生产计划，并根据销售规律将生产任务分解到逐月。生产依据主生产计划备料，按照细项生产计划安排生产。生产过程严格按照生产工艺和质量标准执行，并通过全面质量管理要求，持续提升效率和质量水平。（4）销售模式 公司主要采用渠道销售和直
21、销相结合的模式。针对消防市场，由于客户采购要求直接由生产厂家参加投标，公司采用配合渠道经销商直接参与招投标，并与消防队等终端客户直接签署销售合同的模式；而针对工业市场，公司主要采用渠道经销的模式。本报告期内公司商业模式未发生变化。12 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划
22、一、财务经营状况 报告期内公司实现营业收入 75,239,402.37 元，同比增长 3.49%；营业成本为 27,753,121.95 元，同比增长 3.64%；净利润为 6,109,088.58 元。截止 2018 年 12 月 31 日，资产总额为 85,137,740.59元，负债总额为 24,670,768.79 元，所有者权益合计为 60,466,971.80 元。二、现金流量情况 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为 3,262,298.37 元，去年同期经营活动产生的现金流量净额为 14,823,676.97 元，比去年同期经营活动现金流量少流入 11,561,378.60
23、 元。销售商品收到的现金同比较少 950 多万,支付的职工工资现金同比增加 350 多万。2018 年，在外部宏观经济形势充满不确定性的大背景下，公司在不影响产品质量的前提下有效的控制了产品成本。本期公司产品毛利率为 63.11%，比去年同期基本持平。三、重点研发项目进度情况（1）2018 年新品开发方面：完成了课题三、课题四两个十三五项目工程样机研制与评审，进入了小批量试生产阶段，完成十三五项目课题七原理样机的研制与评审，转入了工程样机研制阶段。新申请新增 3C 数量 42 种，累计 78 种，数量居国内领先。（2）产品改进方面：完成了呼吸器所用的减压器、报警哨、背架、供气阀等主要部件的改进
24、和优化，并进行了批量试生产；全年完成 118 项质量改进，进一步稳定和提升了呼吸器产品整机的性能的稳定性和舒适性。（3）投入完成情况：课题三、课题四、课题七三个十三五项目，公司已投入研发费用 708 余万元，按照项目预算要求，未来二年内，公司还需要投入研发费用 1000 多万，国家补助投入 80 多万，累计需要投入 920 多万，产品改进方面已累计投入 180 多万元。其中三个国家级研发项目的参与及产品的改进，对公司研发能力和公司品牌的提升有很大的促进作用，其研发成果将有助于公司产品的升级换代，对公司产品功能扩展、质量的提升以及产品线的丰富有着深远的意义。四、团队进一步夯实和优化 2017 到
25、 2018 年底近两年总人数从 77 人增加到现在的 102 人，增加 26 人，增长 33%。关键岗位补位：销售总监、行业总监、产品经理以及研发瓶颈岗位人员的到位，提升了销售管理和研发能力。同时，2019 年随着新人经过一段时间的熟悉和锻炼，有了较大成长，很多新人将会带来业绩新增长。五、营销体系管理提升 2018 年，公司进一步完善营销体系，在完成了销售 5 大战区和 6 大行业的区域调整及人力布局13 后，又启动了销售、市场、客服统一协调管理的大营销体系管理，启动了“终生用户”和“特种兵”战略，聚焦打法、重点提升团队维护老客户和突破重点项目的能力。人员招聘均按照专业性和行业相关性及实际经验
26、进行筛选，销售从原先的的 20 人增加到现在的 30 人。全年完成两次回炉培训和进阶培训，提升了团队的技能、增加了沟通，为后续销售业绩的提升做了很好的助力。(二二)行业情况行业情况 2018 本行业最大的变化是政府监管单位的组织变更。2018 年 3 月根据第十三届全国人民代表大会第一次会议批准的国务院机构改革方案设立了应急管理部，将原公安部消防管理局及其他相关涉及灾害救援职能的各部门职能统一划归到应急救援管理部。行业组织架构的调整，可能会带来 2018 年消防行业采购时间的延期以及采购模式不确定的风险。其次是中国劳动防护用品联盟规范化工作的继续推进。中国劳动防护用品联盟接受中华人民共和国应急
27、管理部的业务指导，以企业为主体、以行业为纽带，采取企业轮流当选主席的形式开展工作，每家企业权利平等。秘书处设立在国家安全生产监督管理总局（应急管理部前身）国际交流合作中心。联盟由相关劳动防护用品生产企业、经销企业、终端用户、科研院所、检测检验机构等自愿组成，全国性的非营利性组织。截止到 2018 年，联盟目前已拥有成员单位 200 余家。2018 年联盟连续 4 年组织联盟成员，开展中国劳动防护用品“安全质量评估”活动，2018 年 5 月评估年会在上海召开，会议继续对防护产品追溯源开展情况进行的进一步部署，并完成了联盟防护产品的“安全质量评估”，并按评估结果颁发了评定证书。通过追溯源推广及“
28、安全质量”评估活动，有力的提升了本行业产品的追溯性管理及推动质量提升。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 35,196,226.36 41.34%28,884,108.11 32.69%21.85%应收票据与应收账款 35,285,997.98 41.45%30,800,689.06 34.86%14.56%存货 7,605,417.28 8.93%11,8
29、05,502.07 13.36%-35.58%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 1,618,808.69 1.90%1,506,714.33 1.71%7.44%在建工程 -短期借款 长期借款 资产总计 85,137,740.59 88,358,642.45 -3.65%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1应收账款和应收票据：2018 年度为 35,285,997.98 元，2017 年度为 30,800,689.06 元，增长比14 率为 14.56%，增加的主要原因是 2018 年度销售额主要集中在 11 月和 12 月，两个月合计销售额达到了整年的 50%，这两月的应
30、收款都要在 2019 年 6 月前才回款，所以 2018 年的应收款比去年同期明显增加;2存货：2018 年度为 7,605,417.28 元，2017 年度为 11,805,502.07 元，减少比率为 35.58%，存货减少的主要原因是公司内控上增加了管控力度，存货的周转率直接和销售相关部门的月绩效挂钩，从而使报表年度的存货比去年有了明显的减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比
31、重 营业收入 75,239,402.37-72,705,495.79-3.49%营业成本 27,753,121.95 36.89%26,778,272.18 36.83%3.64%毛利率%63.11%-63.17%-管理费用 11,525,631.53 15.32%12,408,823.16 17.07%-7.12%研发费用 7,084,432.69 9.42%5,627,180.61 7.74%25.90%销售费用 25,477,712.65 33.86%19,181,327.45 26.38%32.83%财务费用-223,678.37-0.31%-92,696.04-0.13%141.30
32、%资产减值损失-1,536,376.65-2.04%1,647,127.88 2.27%-193.28%其他收益 4,256,289.66 5.66%45,464.62 0.06%9,261.76%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益 24,182.50-汇兑收益-营业利润 8,954,725.26 11.90%6,196,365.36 8.52%44.52%营业外收入 86,941.00 0.12%4,188,297.4 5.76%-97.92%营业外支出-净利润 6,109,088.58 8.12%8,914,154.79 12.26%-31.47%项目重大变动原因项目重大变动原因：1
33、.管理费用：减少的主要原因是 2017 年有笔 200.6 万的调整金额。2.研发费用：增加的主要原因：2018 年测试化验加工费用比 2017 年度增加了 150 多万。3.销售费用：增加的主要原因：公司在产品的市场推广服务费上增加了近 380 万；销售人员的增加和工资水平的提升工资薪酬增加了近 120 万。4.营业利润：增加的主要原因：2018 年补贴收入从营业外收入转入其他收益。5.营业外收入：减少的主要原因 420 多万的补贴收入转入其他收益。15 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 75,086,307
34、.89 72,511,359.00 3.55%其他业务收入 153,094.48 194,136.74-21.14%主营业务成本 27,753,121.95 26,778,272.18 3.64%其他业务成本 0 0-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%空气呼吸器 46,059,484.88 61.22%55,532,457.68 75.31%气瓶及背板总成 6,225,535.25 8.27%4,064,237.21 4.35%面罩 3,075,442.47
35、 4.09%3,075,442.47 3.59%一站式服务平台 10,926,583.25 14.52%3,322,641.16 12.27%其他配件销售 8,952,356.52 11.90%6,710,717.26 4.43%合计 75,239,402.37 100%72,705,495.78 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内不存在重大变化 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 西藏自治区公安消防总队 21,46
36、6,000.00 24.63%否 2 中国人民武装警察部队四川省消防总队 4,831,200.00 5.54%否 3 沈阳普捷特消防设备有限公司 4,360,800.00 5.00%否 4 辽阳市消防局 3,139,500.00 3.60%否 5 广东瑞霖特种设备制造有限公司 2,907,368.00 3.34%否 合计合计 36,704,868.00 42.11%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江凯博压力容器有限公司 5,004,120.00 16.97%否 2
37、浙江洛森压缩机股份有限公司 3,988,360.00 13.53%否 3 沈阳科莱特安全装备有限公司 3,160,915.00 10.72%否 4 南京耀泽电子科技有限公司 2,858,240.00 9.69%否 16 5 乐清市贤峰塑胶仪器厂 1,140,431.00 3.87%否 合计合计 16,152,066.00 54.78%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,262,298.37 14,823,676.97-77.99%投资活动产生的现金流量净额 8,243,179.88-11,
38、661,060.88-171.25%筹资活动产生的现金流量净额-5,193,360.00-5,193,879.33-0.01%现金流量分析现金流量分析：2018 年现金净流入 6,312,118.25 元,其中:经营活动净现金流入 3,262,298.37 元,投资活动现金净现金流入 8,243,179.88 元，筹资活动净现金流入-5,193,360.00 元。1.经营活动产生的现金净流入减少的主要原因，销售商品收到的现金同比较少 950 多万,支付的职工工资现金同比增加 350 多万 2.投资活动产生的现金净流入增加的主要原因，2018 年度有一笔 1000 万元的定期存款到期导致投资活动
39、现金净流入增加。3.筹资活动产生的现金净流出的主要原因，2018 年度有一笔 500 多万股利分红导致筹资活动现金净流出增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司组织爱心捐款活动，为有困难的
40、员工，送上捐款以及关爱。同时公司董事长张守政先生也参与了抚顺希望工程捐资助学。多年来，公司切实履行着社会责任，一直在做富有社会责任感的企业，在为期 184 天的 2010 年上海世博会期间，宝亚承担的车载供气系统，为世博防恐、防化17 安保工作提供了有力保障，受到世博组委会的表彰。2011 年广州亚运会期间，宝亚为亚运会提供安保设备。2015 年 8 月 12 日天津港大爆炸事故发生，宝亚第一时间组织捐赠呼吸保护设备近 40 万元，2016 年，公司参加了杭州 G20 峰会的战勤，2017 年，厦门金砖会议的战勤保障。公司把内部发展和履行社会责任有机统一起来，把承担相应的经济、环境和社会责任作
41、为自觉行为，确保诚信经营、按时纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职尽到了一个企业对社会的企业责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；实际控制人及经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。公司所处行业为个人安全防护装备行业，依托于国民经济发展、全民安全防护意识的提高和国家顶层设计对安全生产的重视，未来行业发展会呈较快的增长趋势。公司目前在国内品牌知名度、
42、市场占有率均处于国内同行业的领先水平，产品的品质及配套销售服务体系相对完善，随着十三五项目的推进及研发的投入和管理的进一步提升，企业的市场前景比较乐观。报告期内未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在影响公司持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、行业整合趋势 本企业所在行业起步晚且特殊，产业发展不均衡，目前国内还有几十家相关企业，随着竞争的的深入和企业能力的提升，按照商业发展规律行业的整合是必然趋势，经过多年积累，宝亚在国内同行业已经有靠前的品牌知名度和影响力，在新一轮产业升级和行业竞争中，必须抓住机遇和市
43、场需求，努力提升自身核心竞争力，为行业的整合做好充分准备。2、民族品牌的崛起 随着中国不断推进制造业转型升级，各行各业已经从制造向创造不断转型，产品的品质有了很大的提升，客户对国产品牌的认可度也与日俱增，随着国家各行业创新能力的的持续提升，未来中国制造将会更多的为国人认可。3、行业规范 按照国务院办公厅关于加快重要产品追踪溯源体系建设的意见（国办 2015【95】号）和商务部、公安部、国家质检总局、国家安监总局等七部委下发的关于推进重要产品信息化追踪溯源体系建设的指导意见（商秩发 2017【53】号）的精神，做到“来源可查、去向可追、责任可究”，实现劳动防护用品（个体防护装备）的全生命周期管理
44、，提高劳动防护水平是势在必行。2018 年度促进我国劳动防护用品整体质量提升，从而更好地保障劳动作业人员的职业安全与健康，宝亚所有的工业产品均有贴上二维码，便于产品可追溯性 4、监管单位组织调整 随着国家体制改革推进趋势，公安部的消防管理职责将和国家安全生产监督管理总局的职责，国18 务院办公厅的应急管理职责，民政部的救灾职责，国土资源部的地质灾害防治、水利部的水旱灾害防治、农业部的草原防火、国家林业局的森林防火相关职责，中国地震局的震灾应急救援职责以及国家防汛抗旱总指挥部、国家减灾委员会、国务院抗震救灾指挥部、国家森林防火指挥部的职责整合在一起，形成新的统一管理部门，这将大大提升对消防装备安
45、全性能的要求。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司本着成为世界级个体防护专家的企业愿景、本着让使用者更安全、让企业更安心、让社会更安定的企业使命，聚焦正压式空气呼吸防护产品，坚持品质可靠、佩戴舒适及功能领先的产品方向，不断为客户创造更大价值。在未来 5 年内努力成为应急救援产业空气呼吸器第一，最终成为个体防护行业的国际化龙头企业。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2019 年全年销售目标 1 亿元人民币；1 在市场方面，公司通过组织架构调整，激励机制完善、人员补充及发挥销售、市场、售后的统一协调作用，通过做好投标前营销管理，集中优势打歼灭战，巩固老市场，开发新市场。新增市场占比突破 40
46、%，老市场增长 20%。；2 在研发方面，以支持销售、满足客户需求为出发点，完善激励机制，加快试验验证，重点推进三个“十三五”项目的研发、加快新产品开发和老产品改进，不断提高产品的可靠性、舒适性和功能性，提升产品竞争力。3 在质量管理方面，公司将通过检验标准梳理，供应商辅导、检验方法提升以降低质量问题的重复发生。通过明确整改职责、量化时效性考核细则、强化整改关闭流程的严肃性以提高质量整改关闭的及时性。通过关键过程节点评审、供应商能力审核和量产标准的输出以提升新产品质量保证能力。4 在生产及供应链方面，重点做好供应商来料管理、安全库存管理，提升物料的及时性、齐套性以及降低存货周转天数，进而提高交
47、期及物料利用效率。5在经营管理方面，公司将加强继续计划管理，推动绩效管理落实分解到人，做好质量内审和财务内控检查，提高团队的整体运营效率和规范性，为经营目标的实现提供有力的支撑和保障。(四四)不确定性因素不确定性因素 1市场的不确定性 目前，虽然企业品牌知名度很高，但由于主要市场消防行业采购模式为招投标模式，低价中标现象仍然存在，给关注品质，追求质量的企业造成了一定的影响。2新产品开发周期与市场应用的不确定性 由于公司研发的新产品、新技术具有时间性、周期性和复杂性等特点，存在无法准确预计新产品和新技术的扩散速度、生命周期以及投入市场后产生的效果和竞争能力等问题，这些可能对未来销售业绩产生影响。
48、五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1行业竞争加剧风险 19 公司主要定位为专业呼吸保护供气系统解决方案提供商，主要产品包括呼吸器、防毒面具等人体呼吸系统安全防护装备，但由于行业中大部分企业规模较小，生产设备落后，工艺粗糙，专业化程度低，大多采用小批量生产方式，仿制其他企业的产品或者生产伪劣产品，给行业秩序带来不利影响。虽然长期来看，国家对消防等安全领域越来越重视，对行业标准、准入资质、产品质量等要求也越来越高，行业内小作坊式的生产企业将难以为继，而历来采用较高生产标准的企业的竞争优势则会越来越明显，但短期内，行业内企业间的这种无序竞争，使得行业内部
49、的产品竞争很可能演变成为激烈的“价格战”，导致行业整体盈利能力下降。此外，行业未来可能会经历一轮大规模的整合，使行业的集中度逐步提高，本公司竞争对手可能会通过兼并收购等手段壮大实力，从而挤压公司的业务空间。管理措施：公司将持续挖掘产品的核心竞争力，以高品质和口碑提升市场占有率；同时，公司通过股权激励等方式留住并引进高端人才，通过绩效咨询培养人才，提升自身竞争力，并借助资本市场的力量抢先成为行业整合方。2.监管单位组织机构调整引起的采购延期及采购方式不确定的风险 2018 年 3 月根据第十三届全国人民代表大会第一次会议批准的国务院机构改革方案设立了应急管理部，将原公安部消防管理局及其他相关涉及
50、灾害救援职能的各部门职能统一划归到应急救援管理部。行业组织架构的调整，可能会带来 2018 年消防行业采购时间的延期以及采购模式不确定的风险。管理措施：一方面公司将做好销售项目的管理跟进工作，对所有政策的变化第一时间响应，及时采取措施，应对各种不确定招标及采购。其次公司将继续按照高于行业标准的企标做好内部质量管控，做好 2018 年老产品改进及新产品研发工作，以好的产品时刻准备满足用户的需求。第三加大工业市场的开拓力度，研发适合工业市场的配套产品，提升工业市场的增长。3安全事故可能影响公司品牌声誉及经营状况的风险 由于公司空气呼吸器等产品主要面向消防安全领域，且主要用于人体呼吸系统的防护，对危
