1、1 2018 年度报告 雅士林 NEEQ:837420 浙江雅士林服装股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年公司聘请专家对车间进行了改造布局,新增部份设备，调整缝制流水线，将原来的 8 条流水线外加一个领子、衣袖组改为 5 条流水线，解决因原流水线缺员而影响生产进度的问题，目前生产周期缩短，效果显著。为了进一步提高公司的接单能力，拓宽销售渠道增加业务量，满足生产需求，公司设立国内贸易部，主要负责开发国内工装市场，国内品牌衬衫的贴牌加工，以及个性化定制。通过一段时间的努力，成绩比较显著，公司的订单数量得到了明显的增加，不仅满足了公司的生产需求，而且还有相当一部分可外发加工，
2、从而提高了公司的产量和销售额，促进了公司的发展。公司质量和环境管理体系持续改进。2018 年完成对 ISO14001：2015 环境管理体系的复审。公司继续坚持“引领服装时尚，追求客户满意”的质量方针和“遵守法规，清洁低耗，持续发展”的环境方针，并在全公司进行宣传教育，树立雅士林全体员工“提高产品质量、保护人类环境”的观念和意识；通过这次体系标准换版贯标和认证工作，对公司在质量管理和环境管理这两大方面作了一次全面的梳理，进一步规范了公司的各项操作规程和管理制度，明确了各部门的工作职责，强化了生产现场的各项管理工作，对企业今后的发展有着积极的促进作用。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提
3、示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .
4、3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司 指 浙江雅士林服装股份有限公司 报告期 指 2018 年度 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 浙江雅士林服装股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江雅士林服装股份有限公司董事会 监事会 指 浙江雅士林服装股份有限公司监事会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商 指 东莞证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 浙江雅士林服装股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节
5、第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人裘如飞、主管会计工作负责人程含芳及会计机构负责人（会计主管人员）程含芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管
6、理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 6【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争加剧的风险 公司营业收入主要来源于衬衫系列和马甲系列 OEM 生产和出 口。客户主要集中于国内外中高端服装企业。衬衫系列和马甲 系列消费需求受国际宏观经济的影响较大。目前，公司发展国内工装定制，市场上国内外品牌众多，同质化严重。国内服装行业门槛较低，生产企业众多，且大多数企业规模较小，为了维持生存，许多中小企业采取让价不让市场的方式
7、，这些行为在加剧行业内市场竞争的同时，影响了行业整体水平的提高。外销其增长的根本驱动因素在于国际经济的稳定增长。因此,若国际的经济形势不景气,将会导致衬衫系列和马甲系的产品的市场需求降低,同时国际、国内服装行业是一个充分竞争的行业。汇率波动风险 公司服装出口业务收入占比 54.28%，,主要以美元报价和结算，汇率可能随着国内外政治经济环境的变化，具有较大的不确定性。如果人民币升值将对公司的业务经营将产生不利影响，一方面会导致公司的产品缺乏价格竟争力，另一方面会导致公司产生汇兑损失。原材料价格波动及人力成本提高的风 险 纺织服装制造业是劳动密集型行业。近年来，随着人民生活的提高及社保缴费基数的每
8、年提高，纺织服装企业面临着劳动力成本上涨困境。人工成本增加不仅仅体现在劳动力工资水平的上涨，更体现在公司治理逐步规范产生的隐性成本的增加。同时，上游服装企业也同样受到人力成本上升的压力，导致原材料采购价格上升。将对行业内公司的毛利率以及未来盈利能力产生不利影响。OEM 经营模式的风险 公司均采取 OEM 的经营模式,公司的销售客户是国外中高档衬 衣、马甲品牌商,品牌商将公司制造的产品销售给零售商或最终 消费者,公司无法控制产品销售的终端,也对国外市场产品的流行款式缺乏了解，有客户提供款式。主要依托多年来积累的 OEM 竞争优势与国外服装品牌商建立了稳定的合作关系。客户集中度较高风险 公司主要从
9、事衬衫、马甲代加工生产。报告期内公司的主要客 户欧美、中东及国内等服装的贴牌加工，前五大客户销售占比 63.11%,产品销售流向相对集中,存在一定的依赖风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江雅士林服装股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejing Yashilin Garments Co.,Ltd 证券简称 雅士林 证券代码 837420 法定代表人 裘如飞 办公地址 浙江省嵊州市经济开发区城东区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吴桂红 职务 董事会秘书 电话 0575-83366812
10、传真 0575-83366814 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 浙江省嵊州市经济开发区城东区 312400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董秘办 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 12 月 5 日 挂牌时间 2016 年 5 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）纺织服装、服饰业（C18）机织服装制造（C181）机织服装制造（C1810）主要产品与服务项目 衬衫、马甲的 OEM 生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总
11、股本（股）-做市商数量-控股股东 范博源 实际控制人及其一致行动人 范博源、范茂林、裘如飞 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330683757055716M 否 注册地址 浙江省嵊州市经济开发区城东区 否 注册资本（元）10,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 广东省东莞市莞城区可园南路一号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 高敏建、黄明 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座
12、 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 35,704,742.43 35,164,762.72 1.54%毛利率%7.21%11.97%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,526,878.67 704,234.02-316.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,649,054.73-57,564.58-2,764.70%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司
13、股东的净利润计算）-8.15%3.68%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-8.81%-0.30%-基本每股收益-0.15 0.07-314.29%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 26,286,912.75 26,775,356.44-1.82%负债总计 8,324,014.99 7,285,580.01 14.25%归属于挂牌公司股东的净资产 17,962,897.76 19,489,776.43-7.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.80 1.95-7.83%资产负债率%（母
14、公司）31.67%27.21%-资产负债率%（合并）31.67%27.21%-流动比率 2.71 3.38-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,413,036.39 1,170,951.91-220.67%应收账款周转率 5.00 4.45-10 存货周转率 3.80 3.91-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-1.82%4.13%-营业收入增长率%1.54%-13.15%-净利润增长率%-316.81%-32.70%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期
15、末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000.00 10,000,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-1,519.50 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 48,802.02 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 132,558.90 其他
16、营业外收入和支出-16,940.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 162,901.42 所得税影响数 40,725.36 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 122,176.06 11 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款
17、7,824,603.63 应收票据及应收账款 7,824,603.63 应收利息 16,000.00 其他应收款 13,539.71 29,539.71 应付账款 5,621,905.11 应付票据及应付账款 5,621,905.11 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要业务是为品牌服装提供 OEM 服务，公司充分利用自身在产品打样、提炼设计理念、高效生产、保证产品质量等方面的优势，历年来维系了一批忠诚的客户群体，业务规模稳定。（一）采购模式 公司采购商品的类别主要包括面料（全棉面料、CVC 面料、TC 面料）、辅料（扣子、
18、缝线等）、外协加工服务。对于面料和辅料的采购，在完成销售合同评审、客户下单后，采购部根据客户要求展开相应材料采购。公司与客户签订销售合同前的评审阶段会充分评估面辅料供应商的供给能力和生产周期，并将其统筹计入向客户交付最终产品的交货期内。供应商按照公司要求进行打样，并经过客户确认后，公司与之签订采购合同。对于与公司长期合作并订单量稳定的客户，公司会基于历史下单数据提前进行原材料采购以便能够及时满足客户订单交期。对外协加工服务的采购完全基于客户订单和公司生产计划。客户订单下达后，公司根据与客户的反复沟通打出产前样品，技术部技术人员制作出工艺流程图和效果图，交予外协加工厂商。外协厂商根据公司要求打产
19、前样，在公司技术部、业务部确认质量合格后，外协加工厂商正式安排生产。外协加工厂商主要提供加工服务，生产所需要的面辅料由公司采购、检验后向其提供。（二）生产模式 生产中心采用接单生产的方式，在客户签订合同之前，生产中心和采购部共同完成对合同的评审，评审内容包括公司生产能力对客户产品要求的响应能力、产品交期是否达到客户要求，在确认公司生产能力可满足客户要求后，双方签订销售合同。技术部编制完整的工艺规范，并出具订单全码尺寸面辅料清单，采购部按面辅料清单采购原材料，生产车间根据订单工艺规范，领料开始大货生产。大货生产前，车间需打生产产前样并交回技术部，由技术部、业务部和客户共同确认其符合技术要求。大货
20、生产前需进行面辅料裁剪，并对不同部位用料进行分包，开始流水线式生产。生产完成后，进行后续处理，如整烫等，随后按生产工艺规范的要求进行相应的包装、入库，最终公司产品进入流通环节。公司生产过程由品管部全程参与监管，以保证产品质量、工艺达标。品管部一旦发现生产过程中的 质量隐患，将立即向生产车间提出整改要求。品管部抽检的阶段包括大货生产的前几件产品、生产中段 抽取部分成品检测和产品装箱后的齐色齐码抽检。针对不同颜色、尺码随机开箱检测，确保产品质量达标。（三）销售模式 公司主要采用直营销售模式与团体工装以销定产模式，销售客户主要是海外中高端品牌服装、国内贸易公司和国内政府、国企。公司多年来积累了相对稳
21、定的客户群，因公司产品质量高、对客户的响应能力强、交期达标，老客户群体的稳定性较高。另外，公司每年都开发新客户，新客户开13 发方式包括参加大型服装交易会以及老客户推荐等。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，伴随着纺织产业发展的良好机遇和不断完善的政策环境，消费
22、者对服装个性化、时尚化的趋势变化要求提高，公司在该方面应加强改革，满足客户个性化、时尚化的需求，提升性价比。公司计划进行新一轮的品牌升级，注重时尚化、高品质，从产品竞争转向文化的竞争。提高对老客户的粘合度，另一方面，积极开展国内贸易承接团体服装把握行业发展趋势。公司报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生变化，报告期后公司的商业模式亦未发生变化。(二二)行业情况行业情况 2018 年对于中国服装行业而言，是充满挑战与考验、快速变革的一年。面对复杂多变的国际形势和国内结构调整的改革压力，我国服装行业在发展环境面临诸多风险和不确定性的背景下，总体保持了较为平稳的发展态势，内外销市场表现稳定，运行质
23、效稳步提升，转型升级成效逐步显现，高质量发展格局正在形成。根据国家统计局数据，2018 年服装行业规模以上企业累计完成服装产量 222.74 亿件，同比下降3.37%，比上年同期回落 0.75 个百分点，降幅比 1-7 月收窄 4.13 个百分点。其中梭织服装 111.57 亿件，同比下降 3.10%；针织服装 111.17 亿件，同比下降 3.62%。从梭织服装各品类产量来看，羽绒服装、西服套装和衬衫产量呈不同幅度的下降，分别比上年同期下降 5.40%、2.39%和 8.20%。根据中国服装协会测算，预计 2018 年我国全社会完成服装总产量约 456 亿件，与上年持平。工业增加值保持低速增
24、长。根据国家统计局数据，2018 年规模以上服装企业工业增加值同比增长 4.4%，增14 速比上年同期放缓 1.4 个百分点。2018 年以来，服装行业工业增加值增速走势与纺织业基本趋同，高于纺织业增速 3.4 个百分点，低于工业增速 1.8 个百分点。出口止跌回升，根据中国海关数据，2018 年我国累计完成服装及衣着附件出口 1576.33 亿美元，同比增长 0.3%，比上年同期提升 0.7 个百分点。其中，针织服装出口表现优于梭织服装，我国针织服装及衣着附件出口 733.35 亿美元，同比增长 2.1%，梭织服装及衣着附件出口 713.02 亿美元，同比下降 2.9%。内销保持较快增长，2
25、018 年以来，我国服装内需市场保持平稳较快增长，根据中国服装协会测算，预计 2018 年全国服装销售总额将达 3.08 万亿元，同比增长 7.32%。网上服装销售增速明显提升，据国家统计局数据，2018 年 1-12 月，全国穿类商品网上零售额同比增长 22.0%，增速比上年同期加快 1.7 个百分点，成为服装内销市场保持快速增长的第一驱动力。2019 年，公司将加快转型升级，积极化解各种风险矛盾，努力确保行业运行基本平稳，发展质量稳步提升，为促进经济社会持续健康发展做出应有贡献。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期
26、末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,551,975.90 24.92%3,386,242.97 12.65%93.49%应收票据与应收账款 6,503,162.65 24.74%7,824,603.63 29.22%-16.89%存货 9,321,552.21 35.46%8,097,886.91 30.24%15.11%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 2,341,607.24 8.91%2,009,358.72 7.50%16.54%在建工程-短期借款-长
27、期借款-资产总计 26,286,912.75-26,775,356.44-1.82%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期末，公司货币资金较上年末增加了 316.57 万元，同比增长 93.49%，主要是因为赎回了绍兴市商业银行嵊州支行 500 万元的理财产品，此外，发生车间改造费用 81.44 万，购置固定资产增加 54.27万元。15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的
28、的比重比重 营业收入 35,704,742.43-35,164,762.72-1.54%营业成本 33,129,359.83 92.79%30,955,298.38 88.03%7.02%毛利率%7.21%-11.97%-管理费用 3,632,906.22 10.17%2,947,452.27 8.38%23.26%研发费用-销售费用 627,827.17 1.76%684,743.39 1.95%-8.31%财务费用-251,375.17-0.70%387,304.48 1.10%-164.90%资产减值损失 305,586.14 0.86%30,184.72 0.09%912.39%其他收
29、益 900.00 0.00%1,014,986.00 2.89%-99.91%投资收益 132,558.90 0.37%121,024.66 0.34%9.53%公允价值变动收益-资产处置收益 1.5 0.00%167.66 0.00%-99.11%汇兑收益-营业利润-1,971,844.97-5.52%965,259.51 2.74%-304.28%营业外收入 47,902.02 0.13%577.8 0.00%8,190.42%营业外支出 18,461.00 0.05%-净利润-1,526,878.67-4.28%704,234.02 2.00%-316.81%项目重大变动原因项目重大变动
30、原因：1、公司本期的毛利率由上年的 11.97%下降为 7.21%，同比下降了 4.76 个百分点，主要是因为公司产品销量增长，营业收入实现增长，但是主要产品衬衫的销售单价有所下滑，导致毛利率下降。2、报告期内公司的财务费用较上年减少了 64.72 万元，主要是因为得益于美元汇率影响，本年取得汇兑收益 27.33 万元，而去年同期发生汇兑损失 37.39 万元。3、本期资产减值损失较上年同期上升，主要由坏账损失和存货跌价准备构成，其中存货计提了 37.14万元的存货跌价准备，影响较大。4、本期其它收益较上年同期下降，主要是因为本期与企业日常活动相关的政府补助的减少。5、本期资产处置收益较上年同
31、期下降，主要是因为本期资产处置相对与上期大幅较少。6、本期营业外收入较上年同期上升，主要是因为本期收到与日常活动无关的政府补助 47,902.02 元。7、本期营业利润较上年同期下降，主要是由于公司主要产品衬衫的整体销售单价下滑，导致毛利率下降，同时，本期与企业日常活动相关的政府补助的减少，导致其它收益较上年同期减少。16 8、本期净利润较上年同期下降，出现亏损主要原因：受国内外衬衫市场行情影响，公司衬衫产品虽然销量实现增长，但是整体销售价格下滑，导致毛利率下降；同时，本期与企业日常活动相关的政府补助的减少，导致其它收益较上年同期减少，报告期内公司出现亏损。2019 年一季度，公司管理层通过深
32、耕客户结构及提升内部管理，公司经营情况得到明显改善，未来年度有信心弥补亏损并增加盈利能力。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 35,548,200.24 34,937,124.53 1.75%其他业务收入 156,542.19 227,638.19-31.23%主营业务成本 32,884,851.35 30,823,923.92 6.69%其他业务成本 244,508.48 131,374.46 86.12%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例
33、收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%衬衫 30,497,064.85 85.79%30,273,326.64 86.65%马甲 4,974,971.59 14.00%4,663,797.89 13.35%其他 76,163.80 0.21%-合计 35,548,200.24 100.00%34,937,124.53 100.00%注：其它项主要为面料、钮扣、西裤等原材料或产品。按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比
34、例%外销 19,294,217.75 54.28%17,442,951.50 49.93%内销 16,253,982.49 45.72%17,494,173.03 50.07%合计 35,548,200.24 100.00%34,937,124.53 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司本期收入构成未发生大幅变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 绍兴创汇进出口有限公司 9,422,350.21 26.39%否 2 CAULFEILD APPAREL.GRO
35、UP.LTD 4,577,562.43 12.82%否 17 3 YESSAH CLOTHING LTD 4,472,780.22 12.53%否 4 MICO GARMENT FACTORY LTD.2,360,119.46 6.61%否 5 TIANXI INTERNATIONAL FASHION 1,699,497.98 4.76%否 合计合计 22,532,310.30 63.11%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 绍兴瑞纳纺织有限公司 3,406,801.23
36、 12.43%否 2 上海莫令实业有限公司 1,968,565.76 7.19%否 3 绍兴柯桥冠准纺织品有限公司 1,768,925.43 6.46%否 4 上海三毛企业（集团）股份有限公司销售分公司 1,355,518.99 4.95%否 5 鲁丰织染有限公司 1,135,427.66 4.14%否 合计合计 9,635,239.07 35.17%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,413,036.39 1,170,951.91-220.67%投资活动产生的现金流量净额 3,736,2
37、41.13-5,175,426.04 172.19%筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少了 258 万元，同比下降了 220.67%，主要原因是收到其他与经营活动有关的现金减少了 93 万元，同时支付给职工以及为职工支付的现金和支付的各项税费增加了 131 万元。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加了 891 万元，同比上升了 172.19%，主要原因是公司去年同期利用闲置资金购买了 500 万元的理财产品，而本期赎回了 500 万元的理财产品。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参
38、股公司情况控股子公司、参股公司情况 不适用。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司于 2018 年 3 月利用闲置资金购买了绍兴市商业银行嵊州支行 500 万元的理财产品，于 2018 年18 6 月和 2018 年 9 月分别赎回 200 万元和 300 万元。截止报告期末公司未持有任何理财产品。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 财政部于 2018 年 6 月发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(
39、财会201815号)，本公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表：（1）原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目；（2）原“应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；（3）原“固定资产清理”项目并入“固定资产”项目中列报；（4）原“工程物资”项目并入“在建工程”项目中列报；（5）原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款”项目；（6）原“应付利息”、“应付股利”项目并入“其他应付款”项目列报；（7）原“专项应付款”项目并入“长期应付款”项目中列报；（8）进行研究与开发过程中发生的
40、费用化支出，列示于“研发费用”项目，不再列示于“管理费用”项目。本公司根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。由于上述要求，比较期间财务报表的部分项目列报内容不同，但对比较期间的公司净利润和公司股东权益无影响。对 2017 年度报表项目披露影响如下：资产负债表：单位：元 项目 调整前 调整后 影响额 应收票据 应收账款 7,824,603.63 -7,824,603.63 应收票据及应收账款 7,824,603.63 7,824,603.63 其他应收款 13,539.71 29,539.71 16,000.00 应收利息 16,000.00 -16,000.00 应收股利 应付票据 应付账款
41、 5,621,905.11 -5,621,905.11 应付票据及应付账款 5,621,905.11 5,621,905.11（2）会计估计变更 报告期内，本公司无重要会计估计变更事项。19(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、依法纳税、安全生产，尽全力做到对社会、全体股东、员工、客户和供 应商负责，始终把社会责任放在公司发展的重要位置。公司在努力发展业务的同时，积极承担社会责任，支持地区经济发展，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内
42、，公司的商业模式、产品及服务未发生重大变化，所处行业的经营环境未发生重大变化。公司推行了精细化管理模式，完善绩效考评制度，不断提高团队凝聚力和战斗力。公司产品因为衬衫市场行情发生变化，整体销售单价有所下降，毛利率有所下降，但是公司营业收入实现增长，成本费用保持合理水平，经营团队稳定，管理水平持续提升，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。综述，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场竞争加剧的风险 宏观经济状况波动的风险公司营业收入主要来源于衬衫系列和马甲
43、系列 OEM 生产和出口。客户主要集中于国内外中高端服装企业。衬衫系列和马甲系列消费需求受国际宏观经济的影响较大。目前，公司发展国内工装定制，市场上国内外品牌众多，同质化严重。国内服装行业门槛较低，生产企业众多，且大多数企业规模较小，为了维持生存，许多中小企业采取让价不让市场的方式，这些行为在加剧行业内市场竞争的同时，影响了行业整体水平的提高。外销其增长的根本驱动因素在于国际经济的稳定增长。因此,若国际的经济形势不景气,将会导致衬衫系列和马甲系的产品的市场需求降低,同时国际、国内服装行业是一个充分竞争的行业。2、汇率波动风险 公司服装出口业务收入占比 54.28%，,主要以美元报价和结算，汇率
44、可能随着国内外政治经济环境的变化，具有较大的不确定性。如果人民币升值将对公司的业务经营将产生不利影响，一方面会导致公司的产品缺乏价格竟争力，另一方面会导致公司产生汇兑损失。20 3、原材料价格波动及人力成本提高的风险 纺织服装制造业是劳动密集型行业。近年来，随着人民生活的提高及社保缴费基数的每年提高，纺织服装企业面临着劳动力成本上涨困境。人工成本增加不仅仅体现在劳动力工资水平的上涨，更体现在公司治理逐步规范产生的隐性成本的增加。同时，上游服装企业也同样受到人力成本上升的压力，导致原材料采购价格上升。将对行业内公司的毛利率以及未来盈利能力产生不利影响。4、OEM 经营模式的风险 公司均采取 OE
45、M 的经营模式，公司的销售客户是国外中高档衬衣、马甲品牌商,品牌商将公司制造的产品销售给零售商或最终消费者，公司无法控制产品销售的终端,也对国外市场产品的流行款式缺乏了解，有客户提供款式。主要依托多年来积累的 OEM 竞争优势与国外服装品牌商建立了稳定的合作关系。5、客户集中度较高风险 目前公司的主营业务是欧美、中东及国内等服装的贴牌加工,前五大客户销售占比 63.11%，产品销售流向相对集中，存在一定的依赖风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事
46、项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 21 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项
47、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性
48、关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 3,850,000.00 1,227,059.14 2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 250,000.00 143,795.97 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接受的）-5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-6其他 324,000.00 308,571.43 注：公司公司于 2019 年 1 月 1 日召开 2019 年第一次临时股东大会，补充确认了 2018 年超出预计的关联交易。其中，向雅士利智能家居有限公司销售衬
49、衫 25,800.00 元，向衡阳雅士林房地产有限公司销售衬衫金额为 129,241.00 元，超出本年度预计的金额 100,000 元，超出部分为 29,241.00 元，详见关于补充确认 2018 年关联交易的公告（编号:2018-023）。第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况 (一一)普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 其中：控股股东、实际控制人 22 董事、监事、高管 核心员工 有限售条件股份 有限售股份
50、总数 10,000,000 100.00%-10,000,000 100.00%其中：控股股东、实际控制人 7,000,000 70.00%-7,000,000 70.00%董事、监事、高管 9,500,000 95.00%-9,500,000 95.00%核心员工 总股本总股本 10,000,000.00-0 10,000,000.00-普通股股东人数普通股股东人数 (二二)普通股普通股前前五五名名或或持股持股 1010%及以上股东情况及以上股东情况 单位：股 序序号号 股东名称股东名称 期初持股期初持股数数 持股变持股变动动 期末持股期末持股数数 期末持期末持 股比例股比例%期末期末持有持
