1、1 2018 年度报告 利昌科技 NEEQ:837541 北京利昌鸿达科技股份有限公司 Beijing LCHD Science and Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 1 月 23 日，股转公司审核通过利昌科技重大资产重组事项，公司股票于2018 年 2 月 1 日恢复转让。2、2018 年 4 月 27 日，为了促进公司业务持续、快速、健康发展，公司第一届董事会第十七次会议审议通过关于的议案，募集资金主要用于建设全资子公司莱富凯尔医学中心、补充公司流动资金，为项目建设提供资金支持，详见公告文件2018 年第一次股票发行方案（公告编号
2、：2018-037）。2018年 6 月 15 日，根据全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）及公司章程 的相关规定，公司发布了股票发行认购公告，详见公告文件股票认购公告（公告编号 2018-042）。全国中小企业股份转让系统有限责任公司于 2018 年 7 月 27日通过我公司股票发行的备案申请（详见股转系统函20182708 号），于 2018 年 8 月13 日完成股份登记手续。3、公司对 2018 年上半年度利润分配及资本公积转增股本，公司以截至 2018 年 6 月 30日的总股本，以未分配利润向全体股东每10 股送 1.76 股，同时以资本公积中其他资本公积向全体股东每
3、10 股转增 12.6 股，共计权益为 31,304,801 股。权益分派后，公司的总股本增加到 51,304,801 股。4、截止 2018 年 12 月 31 日，海南博鳌莱富凯尔医学中心（一期）工程主体已完工（土建工程）。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融
4、资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 利昌科技、公司 指 北京利昌鸿达科技股份有限公司 达达生物 指 达达生物技术（北京）有限公司 莱富凯尔医学中心 指 海南博鳌莱富凯尔医学中心有限公司 嘉益润 指 北京嘉益润投资管理有限公司 国务院 指 中华人民共和国国务院 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司
5、海南博鳌管委会 指 海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区管理委员会 琼海市国土资源局 指 海南省琼海市国家土地资源管理局 北京协和医院 指 中国医学科学院北京协和医院 北京宣武医院 指 首都医科大学宣武医院 锐珂公司 指 锐珂亚太投资管理（上海）有限公司 主办券商、湘财证券 指 湘财证券股份有限公司 会计师事务所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计报告 指 2018 年度审计报告 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人
6、员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吕伟光、主管会计工作负责人王立山及会计机构负责人（会计主管人员）王立山保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议
7、年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 （一）毛利率不稳定的风险 公司医用干式胶片经销业务是根据客户每月订货数量确认实际向供应商的采购数量，大多数情况下，公司从供应商处提货后直接发送至客户，供应商按“卷”、“箱”、“盒”向医院发货并向公司开具采购发票，医院根据 验收情况按张或“张”确认收货数量，公司根据医院确认的收货数 量按“张”或“箱”开具发票、确认收入，另一方面，公司从各供应商 采购的成本存在差异，各供应商进货数量变更也导致公司毛利 率的波动。这种经营模式下，公司的
8、毛利率会形成一定的波动，使得公司的盈利能力存在不确定风险。（二）客户集中的风险 公司主要客户为北京协和医院和北京宣武医院，2018 年公司对 两个客户销售金额占销售收入的 90%以上，客户依赖程度高。尽管公司代理的锐珂公司的医用干式胶片是 2007 年北京市卫生局组织的医院耗材采购招标的中标产品，锐珂公司授权公司为北京协和医院和北京宣武医院指定经销商，公司与北京协和医院和北京宣武医院的供销关系已长达 10 年之久，较为稳定，但是如果上述两家医院所使用的锐珂公司生产的 CT、核磁、DR 等大型检查设备数量减少，导致配套的医用干式胶片需求减少，则会导致来自主要客户的收入发生变化，严重影响公司盈利的
9、 稳定性。（三）销售收入集中风险 报告期内，公司医用干式胶片经销收入为 32,400,280.68 元，占当期营业收入的 95.64%，产品结构集中，虽然公司在生物技6 术业务方面拥有较高的研发能力、资源储备，未来将大力发展自体细胞研究开发，有广阔的市场前景，但目前公司销售收入仍以医用干式胶片经销为主，一旦该系列产品遇到政策、技术更新替代等因素产生的突发不利影响，将对公司的盈利能力造成不利影响。（四）核心技术依赖风险 公司自体细胞研究业务依赖于公司控股东、实险控制人吕伟光 先生目前拥有的三项发明专利，报告期内吕伟光授权公司及子公司达达生物无偿许可使用，签于三项专利技术产权不属于公司，公司生产经
10、营仍存在一定风险。（五）代理资格不确定的风险 公司近十年均为锐珂公司产品的指定代理商，负责向北京协和医院和首都宣武医院销售医用干式胶片。按照锐珂公司对经销商的管理规范，公司与锐珂公司的代理协议为一年一签，且协议中没有约定续期条款。因代理协议期限短，公司的代理资格存在一定风险。（六）公司治理风险 公司建立了较为健全的三会治理机构、三会议事规则及其他的内部管理制度。治理机构和制度在公司改制以来对公司的治理提出了较高的要求，在日后工作中尚需逐步理解、熟悉。公司还存在一定的治理风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京利昌鸿
11、达科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing LCHD Science and Technology Co.,Ltd.证券简称 利昌科技 证券代码 837541 法定代表人 吕伟光 办公地址 北京市西城区新兴东巷 15 号 10 号楼 103 房间 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 宁淑娟 职务 董事会秘书 电话 010-68332067 传真 010-68332007 电子邮箱 L 公司网址 http:/ 北京市西城区新兴东巷 15 号 10 号楼 103 房间；100044 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业
12、信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 7 月 28 日 挂牌时间 2016 年 5 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发业（F51）主要产品与服务项目 医用干式胶片为主的医疗器材的经销和自体细胞治疗技术的研 究、推广。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）53,104,802 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 吕伟光 实际控制人及其一致行动人 吕伟光 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110102778632674T 否 注册地址
13、 北京市西城区新兴东巷 15 号 10 号楼 103 房间 否 注册资本（元）53,104,802.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 湘财证券 主办券商办公地址 北京市西城区太平桥丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A 座 9 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李晖、陈志岗 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利
14、能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 33,877,057.37 28,987,927.62 16.87%毛利率%27.21%27.59%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,246,063.19 1,882,603.17 19.31%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,099,270.57 1,527,413.83 37.44%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.62%8.28%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.13%8.27%-基本每股收益 0.10 0.10
15、0.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 70,313,447.39 40,172,308.68 75.03%负债总计 14,434,912.19 16,147,388.44-10.61%归属于挂牌公司股东的净资产 55,564,201.45 23,678,138.26 134.66%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.05 1.20-12.50%资产负债率%（母公司）1.01%1.30%-资产负债率%（合并）20.53%40.20%-流动比率 238.75%126.06%-利息保障倍数 3.59 0-三、营运情况营运情况 单位：
16、元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,961,001.58 266,811.01 1,759.37%应收账款周转率 3.16 2.98-存货周转率 23.23 29.89-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%75.03%11.49%-营业收入增长率%16.87%7.75%-净利润增长率%19.31%-27.16%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 53,104,802 19,800,001 168.21%计入权益的优先股数量 0 0
17、0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 195,723.49 非经常性损益合计非经常性损益合计 195,723.49 所得税影响数 48,930.87 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 146,792.62 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不
18、适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司业务立足于医疗用品及器材批发行业，辅以自体细胞治疗技术服务业务。公司作为锐珂公司的 授权经销商长达 10 余年之久，公司拥有医疗器械经销的渠道优势，主要面向北京协和医院和北京宣武医院批发销售医用干式胶片，北京协和医院及北京宣武医院根据 2007 年医疗机构医用耗材集中采购的招标中标文件和锐珂公司授权书，向利昌科技采购锐珂公司生产的医用干式胶片同时，公司拥有自体细胞治疗技术服务专利的授权，具有很强的技术优势，为医疗机构提供自体细胞治疗技术服务。收入来源是医疗器械经销和自体细胞研发培育收入。
19、报告期内，公司的商业模式没有重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、公司财务状况、公司财务状况（1）、报告期末公司资产总额为 70,313,447.39 元，较期初 40,172,308.68 元增长 30,141,168.71 元，增幅75.03%，主要原因为
20、公司 2018 年完成股票定向增发。截至 2018 年 6 月 25 日，共收到募集资金 3,000.00万元；（2）、负债总额为 14,434,912.19 元，较期初 16,147,388.44 元降低了 1,712,476.25 元，降幅 10.61%，主要原因为公司于 2018 年 8 月归还了股东王立山先生借款 300.00 万元，归还了陈智红借款 300 万元，致使其他应付款较上期下降；（3）、所有者权益合计 55,878,535.20 元，较期初 24,024,920.24 元 上升 31,853,614.93 元，增幅 132.59%,12 主要原因是我公司上半年进行了股票定向
21、增发。2、公司经营成果、公司经营成果（1）报告期内公司营业收入 33,877,057.37 元，较上年同期 28,987,927.62 元上升 4,889,129.75 元，增幅16.87%。（2）报告期内公司营业成本 24,659,631.31 元，较上年同期 20,989,975.90 元上升 3,669,655.41 元，增幅 17.49%，随着公司营业收入上升，公司营业成本较上期有所增加。3、公司现金流量、公司现金流量（1）报告期内经营活动产生的现金流量净额为 4,961,001.58 元，比上年同期 266,811.01 元,上幅了4,694,190.57 元，主要原因为本年销售商品
22、、提供劳务收到的现金增加，经营活动产生的现金流量增加。报告期内公司主营业务未发生变化。(二二)行业情况行业情况 1、医疗器械行业发展现状 我国医疗器械市场活跃，国家政策的导向和国内医疗卫生机构装备的更新换代需求，使中国成为了 巨大的医疗器械消费市场。在市场需求的刺激和中国经济持续稳定发展背景下，我国的医疗器械产业发展迅速。在整个医药行业中的重要地位越发凸显，正遵循着发达国家逐步“重器械、轻药品”的路径发 展。国家发改委 2017 年第 1 号公告指出，医疗器械领域的医学影像设备与服务、先进治疗设备及服 务、医用检查检验仪器及服务、植介入生物医用材料及服务 4 大类方向入选战略性新兴产品重点产品
23、和服务指导目录（2016 版）。2018 年公司主营产品医疗器械为锐珂公司的医用干式胶片，此产品在行业发展的周期波动处于平稳上升期。锐珂公司是北京市医疗产品招标采购中指定的供应商，利昌科技是锐珂公司指定的产品经销商，并 列入 2007 年北京市医疗机构医用耗材集中采购中标（成交）候选品种目录指定配送供应商，锐珂公司 授权利昌科技向北京协和医院和北京宣武医院销售锐珂公司产品，公司与锐珂公司及北京协和医院、北 京宣武医院合作已有 10 年之久，与供应商及客户均建立了长久和稳定的合作关系，公司医疗器械经销 业务稳定。2、生物技术行业发展现状 细胞治疗产业是国家重点扶持的产业之一，在过去几年里，参与细
24、胞治疗的企业数量显著增多，企业的创新力给市场发展带来了很大的推动力。干细胞和肿瘤 CAR-T 疗法是全球细胞治疗行业的焦点，吸引了大量的科研人员和资本。2013 年 2 月 28 日，国务院正式批复海南设立博鳌乐城国际医疗旅游先行区，并给予九项支持政策。九项政策包括：加快先行区医疗器械和药品进口注册审批；先行区可根据自身的技术能力，申报开展干细胞临床研究等前沿医疗技术研究项目；卫生部门在审批先行区非公立医院机构及其开设的诊疗项13 目，对其执业范围内需配备且符合配备标准要求的大型药用设备可一并审批；境外医师在先行区内执业时间试行放宽至 3 年；允许境外资本在先行区内举办医疗机构；可适当降低先行
25、区部分医疗器械和药品的进口关税等。2017 年 2 月 24 日，海南省第五届人民代表大会第五次会议审议通过了海南省人民政府提出的 关于海南省 2016 年国民经济和社会发展计划执行情况与 2017 年国民经济和社会发展计划草案的 报告，该报告中明确提出：通过重点项目建设带动十二个重点产业、“五网”基础设施和社会民生领域软硬件设施水平全面提升。十二个重点产业方面，包括开工建设博鳌莱富凯尔医学中心等一批项目。公司将借助国家对海南医疗旅游先行区在高端医疗、旅游等领域的优惠政策，进一步完善公司在生物医疗技术尤其是从研究到应用领域的产业布局。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结
26、构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 21,537,777.95 30.62%7,668,977.63 19.09%180.84%应收票据与应收账款 10,953,500.00 15.58%10,497,937.50 26.13%4.34%存货 1,045,704.77 1.49%1,077,550.59 2.68%-2.96%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 91,122.77 0.13%119,916.32 0
27、.29%-24.02%在建工程 15,607,801.72 22.20%0.00 0%100%无形资产 18,330,704.08 26.07%0.00 0%100%短期借款 长期借款 预付帐款 0.00 0%701,380.00 1.75%-100%其他应收款 746,481.87 1.06%51,289.74 0.13%1,355.43%其它流动资产 179,334.62 0.26%358,960.80 0.89%-50.04%递延所得税资产 1,026,496.88 1.45%771,496.10 1.92%33.06%其他非流动资产 799,350.00 1.14%18,924,800
28、.00 47.12%-95.79%资产总计 70,318,274.66 100%40,172,308.68 100%75.04%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、公司本期货币资金较上期增长 180.84%，主要原因为我公司于 2018 年上半年完成股票定向增发，14 收到了募集资金 3,000.00 万元；2、公司本期预付账款较上期降低 100%，主要原因为本期预付货款减少；3、本期其他应收款上升 1,355.42%，主要原因是因为全资子公司因工程建筑支付给琼海市人力资源和社会保障局的农民工工资保证金导致的上升；4、本期其他流动资产下降 50.04%，主要原因为本期没有发生
29、留抵的进项税额，所以导致与去年同期比较下降了；5、本期其他非流动资产下降了 95.78%，主要原因为公司取得了地使用权证，预付土地使用权价款已达到确认无形资产的条件，将其他非流动资产中预付土地款确认为无形资产，导致该科目余额较去年同期比较下降。6、本期在建工程上升 100%，主要原因为 2018 年莱富凯尔医学中心（一期）工程开工建设。7、本期无形资产上升 100%，主要原因为 2018 年全资子公司取得了土地使用权证，计入了无形资产。8、本期递延所得税资产上升 32.43%，主要原因为子公司未弥补亏损产生递延所得税资产。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元
30、项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 33,877,057.37-28,987,927.62-16.87%营业成本 24,659,631.31 72.79%20,989,975.90 72.41%17.48%毛利率%27.21%-27.59%-管理费用 4,592,166.52 13.56%4,096,927.95 14.13%12.09%研发费用 363,470.53 1.07%63,356.99 0.22%473.69%销售费用 1,133
31、,946.52 3.35%735,799.18 2.54%54.11%财务费用 12,402.39 0.04%554,908.19 1.91%-97.76%资产减值损失 60,183.22 0.18%94,638.00 0.32%-36.41%其他收益 195,700.00 0.58%0.00 0.00%100%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 3,003,393.32
32、 8.87%2,291,676.76 7.91%31.06%营业外收入 23.49 0.00%3,003.30 0.01%-99.22%营业外支出 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%净利润 2,213,614.96 6.53%1,933,016.30 6.67%14.52%15 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期营业外收入较上期降低了 99.22%，原因为 2017 年新三板挂牌，公司收到相应政府补贴。2、销售费用较上期增长 54.11%，原因是为广告费用增加所致，2018 年，为宣传项目及销售产品策划等，公司投入更多的广告费用。3、研发费用较上期增长 473.69%，
33、原因是 2017 年度计入了管理费用-技术服务费，而 2018 年度计入了研发费用-技术服务费科目。4、本期财务费用减少的主要原因为 2018 年度工程开工，支付的利息资本化所致。5、本期净利润增加了 19.31%，主要原因为本期宣武医院销售量增长，导致公司净利润增加。6、本期其他收益较上期增长了 100%，原因为本期收到政府补贴收入 195,700.00 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 33,877,057.37 28,987,927.62 16.87%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业
34、务成本 24,659,631.31 20,989,975.90 17.48%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%干式胶片 32,400,280.68 95.64%27,751,665.49 95.74%技术服务 1,476,776.69 4.36%1,236,262.13 4.26%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司干式胶片经销业务保持稳定增长的态势，技术服务业务
35、变动幅度不大。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京宣武医院 20,113,083.62 59.37%否 2 北京协和医院 12,287,197.06 36.27%否 3 4 5 合计合计 32,400,280.68 95.64%-16 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京锐康医疗科技有限公司 9,924,897.11 41.00%否 2 北京嘉洋经贸有限
36、公司 9,663,323.68 39.93%否 3 深圳市万华供应链股份有限公司 2,592,678.79 10.71%否 4 深圳市中创实业发展有限公司 1,197,890.04 4.95%否 5 北京盛世源康科技发展有限公司 824,874.71 3.41%否 合计合计 24,203,664.33 100%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,961,001.58 266,811.01 1,759.37%投资活动产生的现金流量净额-13,453,543.75-18,924,800.00-
37、28.91%筹资活动产生的现金流量净额 22,361,342.49 15,000,000.00 49.08%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生现金流量较上期增加 1759.37%，主要由于本期销售增加，而收款也较多。2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额较上期降低 28.91%，主要由于本期公司购置固定资产和在建工程支付的现金小于上期购买土地无形资产和其他长期资产支付的现金所致。3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上期增长了 49.08%，原因是因业务发展及补充公司流动资金需要，公司股票定向增发收到募集资金 3,000.00 万元、而上期向陈智红借款 1,500 万元
38、。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况（1）达达生物（控股子公司 70%）公司名称：达达生物技术（北京）有限公司 成立日期:2005 年 10 月 08 日 注册资本:25 万美元 住 所：北京市丰台区科学城星火路 11 号 A 座 1068 室 经营范围：研究、开发人体纤维细胞和胶原蛋白产品；生物工程技术咨询、技术转让、技术服务；销售开发后的产品。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动）。（2）莱富凯尔医学中心（全资子公司）17 公司名称：海南博鳌莱富凯尔医学中心有限公司 成立日期:2016 年 07 月
39、27 日 法定代表人：陈智红 注册资本:1000.00 万元 住 所：海南省琼海市博鳌镇.玉带湾滨海国际度假海岸 A-206 房 经营范围：自体成纤维前体细胞治疗术；自体脂肪干细胞移植术 CAL；干细胞技术的研发和应用；生物技术研发、转让、服务；教育培训、信息咨询；保健食品、化妆品销售。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更：2018 年 6 月 15 日，财政部发布了财政部关于修订印发 2
40、018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会 2018 第 15 号）。公司变更后的报表茖式详见财务报表。本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等相关规定及要求进行了调整，采用上述企业会计准则后的主要会计政策已在附注相关项目中列示。前述准则的采用未对本公司财务报表产生重大影响。（2）会计估计变更：公司报告期内未发生此类事项。故本次会计政策变更对公司的经营生产活动以及财务报表金额均不构成影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 随着经济和社会的进步，我们企业不仅要对赢利负责，而且要对社会负责，并承担相应的社会责任。公司遵循
41、以为为体的核心价值观，大力实践管理创新和科技创新，用高质的产品和优异服务，努力履行 作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展中的重要位置，将社会责任意识融入到发展实 践中，积极承担社会责，支持地区经济发展和社会共享企业发展在成果。根据中华人民共和国公司法规 定，公司从事经营活动，必须遵守法政法规，遵守社会公德、商业道德，诚实守信，接受政府和社会公 18 众的监督。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期期末公司实现全年收入 33,877,057.37 元，较上期同期相比增长了 16.87%。实现了年初制定销售目标，并保持了收入持续稳定的增长。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构
42、等完全独立，保持了良好的自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层相对稳定，核心人员队伍稳定；内部治理规范、资源要素稳定，行业前景良好。并且公司实际控制人吕伟光拥有自体细胞技术并授权公司无偿使用，自体细胞技术是取材于自体，无免疫排异反应，具有极好的安全性。自体细胞技术可以应用分子生物技术,细胞生物学技术,大规模细胞扩增技术等高技术在体外重建自体组织材料或有生命的组织材料,然后植入人体,替代损伤的组织,恢复其形态、结构和功能。将会对生命科学和人类健康起到重要作用。其应用前景十分广阔。公司具有很好的发展前景和持续经营的能力。四
43、、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、毛利率不稳定的风险 公司医用干式胶片经销业务是根据客户每月订货数量确认实际向供应商的采购数量，大多数情况 下，公司从供应商处提货后直接发送至客户，供应商按“卷”、“箱”、“盒”向医院发货并向公司开具采购发票，医院根据验收情况按“张”确认收货数量，公司根据医院确认的收货数量按“张”开具发 票、确认收入，另一方面，公司从各供应商采购的成本存在差异，各供应商进货数量变更也导致公司毛 利率的波动。这种经营模式下，公司的毛利率会形成一定的波动，使得公司的盈利能力存在不确定风险
44、。应对措施：提高与供应商及客户的的议价及沟通协调能力，减少医用干式胶片经销业务毛利波动的风险；公司在自体细胞技术业务方面有一定的技术优势，未来将大力发展自体细胞研究开发，具有一定的增长潜力，逐步形成一定规模效应可增加盈利的稳定性。2、客户集中的风险 公司主要客户为北京协和医院和北京宣武医院，2018 年公司对此两个客户销售金额占销售收入的 90%以上，客户依赖程度高。尽管公司代理的锐珂公司的医用干式胶片是 2007 年北京市卫生局组织19 的医院 耗材采购招标的中标产品，锐珂公司授权公司为北京协和医院和北京宣武医院指定经销商，公司与北京协和医院和北京宣武医院的供销关系已长达 10 年之久，较为
45、稳定，但是如果上述两家医院所使用的锐 珂公司生产的 CT、核磁、DR 等大型检查设备数量减少，导致配套的医用干式胶片需求减少，则会导致来自主要客户的收入发生变化，严重影响公司盈利的稳定性。应对措施：公司在医疗器械经销业务有一定渠道优势，客户资源稳定，公司将继续维护与老客户良好合作关系。此外，公司计划大力发展自体细胞研发，报告期内，公司与海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区管理委员会签订了博鳌莱富凯尔医学中心项目建设框架协议，该框架协议的签订预期将对公司自体细胞治疗技术的研究、推广业务的发展产生积极影响，预期将对公司的经营业绩、行业资源及产业优势的整合产生积极影响。随着上述业务的发展，公司收入结构会有
46、所改善，对干式胶片销售业务客户的重大依赖会有所减少。3、核心技术依赖风险 公司自体细胞研究业务依赖于公司控股股东、实际控制人吕伟光目前拥有的三项发明专利，报告期 内吕伟光授权公司及子公司达达生物无偿许可使用。鉴于三项专利技术产权不属于公司，公司生产经营 仍存在一定风险。应对措施：目前吕伟光授权公司及达达生物无偿独家许可使用三项专利，并签订专利实施许可协议，授权期限截止 2018 年底，以保证公司能够合法开展相关业务。4、代理资格不确定的风险 公司近十年均为锐珂公司产品的指定代理商，负责向北京协和医院和首都宣武医院销售医用干式胶片。按照锐珂公司对经销商的管理规范，公司与锐珂公司的代理协议为一年一
47、签，且协议中没有约定续期条款。因代理协议期限短，公司的代理资格存在一定风险。应对措施：公司不断完善内部管理，与锐珂公司保持着良好、稳定的合作关系。5、管理风险 莱富凯尔医学中心主要经营业务为自体细胞技术研发、应用及自体细胞治疗技术下游临床医疗服 务，由于临床医疗服务为公司涉及的新领域，可能会存在新业务领域经营管理风险问题。应对措施：新设的主体为公司全资子公司，可通过完善内控及运行体系控制风险。综述，随着公司经营规模的逐步扩大、业务市场范围不断扩展，治理结构推进完善，公司未来将会呈现持续、稳定、健康、增长的良性发展势头。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增风险。2
48、0 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(三)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻
49、结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情详情 (一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、
50、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编编号号 公司控股股东、实际控制人吕伟光 吕伟光授权科昌科技及子公司达达生物无偿使用三项专利技术：1、一种除皱祛疤0.00 已事前及时履行 2018年 2月 27日 2018-021 21 的注射剂及其制备方法；2、组织工程自体 角膜上皮及其 制备方法；3、组织工程自体 复合皮肤及其制备方法。公司股东、董事陈智红 利昌科技全资子公司莱富
