1、湖南文昌新材科技股份有限公司 公告编号：2019-017 2018 年年度报告 1 文昌科技 NEEQ:837654 湖南文昌新材科技股份有限公司 HUNAN WENCHANG NEW MATERIAL TECHNOLOGY CO.,LTD.年度报告 2018 湖南文昌新材科技股份有限公司 公告编号：2019-017 2018 年年度报告 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 报告期内，公司生产的新能源车用动静盘产品的销售数量和收入基本实现翻番。报告期内，公司取得发明专利（铸棒剥皮机、旋转式平铣机）两项。2018 年 7 月，公司获得“创客中国”湖南省中小微企业创新创业大赛决赛二等奖。
2、2018 年 9 月，公司获得湖南省经济和信息委员会颁发的“湖南省小巨人企业”称号。2018 年 12 月，公司股东大会审议通过对董事、高管及核心人员共计 25 人开展股权激励计划，共发行新股 2,962,965 股。报告期内，公司共开发新客户 10 家，并实现批量供货。2018 年 10 月，公司取得湖南省高新技术企业证书。公告编号：2019-017 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.19
3、 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节第九节 行业信息行业信息.31 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.37 公告编号：2019-017 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、文昌科技 指 湖南文昌新材科技股份有限公司 文昌有限 指 湖南文昌科技有限公司、娄底市文昌科技有限公司、娄底市文昌新材科技股份有限公司、娄底市文昌机械铸造有限公司 有研集团 指
4、有研科技集团有限公司，原“北京有色金属研究总院”股东大会 指 湖南文昌新材科技股份有限公司股东大会 董事会 指 湖南文昌新材科技股份有限公司董事会 监事会 指 湖南文昌新材科技股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期、本期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年、上期、上年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 主办券商、银河证券 指 中国银河证券股份有限公司 会计师事务所、立信会所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公
5、司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 湖南文昌新材科技股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2019-017 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李献清、主管会计工作负责人李梨及会计机构负责人（会计主管人员）杨月英保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻
6、性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、客户较为集中的风险 公司的客户销售收入较为集中，近三年公司前五大主营业务客户实现的收入占当期销售收入的比重呈现下降趋势，但仍存在一定的风险。2、原材料价格波动风险 公司
7、所采购的主要原材料为铝棒、铝锭。铝材价格直接影响到产品的生产成本。如果未来公司原材料价格大幅度上涨，且公司不能及时在产品定价方面转嫁此风险，会存在因原材料价格上涨带来的成本增加、毛利率下降、业绩下滑的风险，从而影响公司的盈利水平。3、整车制造业波动的风险 公司目前生产的主要产品是汽车空调压缩机零部件。汽车空调压缩机为汽车空调的核心组件，汽车空调是整车制造业的重要组成部分，因此整车制造行业对公司的生产经营存在重大影响。整车制造行业受宏观经济周期和国家政策的影响较大，近年来我国经济保持较快发展，整车制造业保持良好发展趋势。但如果未来宏观经济出现周期波动或国家政策发生变化而使整车制造业陷入低谷，将对
8、公司的生产经营造成不利影响。4、技术进步与产品开发风险 汽车工业是资金、技术密集型行业，汽车零部件企业必须不断加强研发力量，进行技术更新和新产品开发以保持市场竞争力。公司建立了行之有效的技术创新机制，在有研总院多年技术支持下，已经培养和建立起自身的研发团队，拥有国内先进公告编号：2019-017 6 的研发实验设备，半固态加工技术处于国内同行业领先水平。但由于汽车零部件生产工艺及技术更新迅速，如果公司不注重技术的研究和新产品的开发，将面临技术进步带来的风险。同时，汽车零部件新产品开发周期较长，不确定性因素较多，存在新产品开发不成功的风险。5、税收政策风险 2015 年 10 月 28 日，公司
9、取得由湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、湖南省国家税务局、湖南省地方税局颁发的 GR201543000061 号高新技术企业证书，公司 2015 年至2017 年享受减按 15%的税率征收企业所得税的优惠。2018 年10 月 17 日，公司再次取得由湖南省科学技术厅、湖南省财政厅和国家税务总局湖南省税务局颁发的 GR201843000280 号高新技术企业证书。未来，若公司不能持续被评为高新技术企业或国家调整相关税收政策，公司将无法再享受 15%的所得税税率，这将会增加公司税负并对公司盈利带来一定影响。6、政府补助政策风险 2016 年至 2018 年，公司营业利润分别为 1,017,977.
10、69 元、6,173,674.93 元 和-7,910,135.15 元。营 业 外 收 入 分 别 为2,973,766.06 元、4,579,576.08 元和 2,877,087.91 元，营业外收入主要来源于政府补助。若未来公司因政策变化等原因无法获得政府补助，则有可能给公司的生产经营带来一定影响。7、20亩土地上附属建筑物搬迁的风险 2011 年 7 月 5 日，文昌有限与娄底市国土资源局签订国有土地使用权出让合同，约定公司名下位于百亩乡镇堂街北侧、大石山路西侧的一宗面积为 13,211.72 平方米（20 亩）土地性质由“工业用地”变更为“住宅商服用地”，土地出让金为21,200,
11、000 元。2015 年 6 月，公司通过出让方式取得另外一宗权利号为“娄国用（2015）第 06607 号”的土地使用权（下称“40 亩工业用地”，其权利号后变更为“娄国用（2016）第02874 号”），并于 2016 年 4 月与娄底市万宝新区开发投资有限公司签订了购买上述 40 亩工业用地上的 5 栋标准厂房和 1栋办公楼的资产转让合同，于 2017 年 5 月取得全部资产的不动产权证书。根据公司与娄底市万宝新区开发投资有限公司签订的补充协议，部分厂房和办公楼推迟交付。因此，公司只能利用 20 亩土地上厂房与办公楼进行生产经营，可能存在地上附属建筑物搬迁的风险。本期重大风险是否发生重大
12、变化：否 公告编号：2019-017 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖南文昌新材科技股份有限公司 英文名称及缩写 HUNAN WENCHANG NEW MATERIAL TECHNOLOGY CO.,LTD.英文缩写：HWTC 证券简称 文昌科技 证券代码 837654 法定代表人 李献清 办公地址 娄底市水府示范片万宝新区镇堂街一号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 梁玉霞 职务 董事会秘书 电话 0738-8751099 传真 0738-8751066 电子邮箱 娄底市水府示范片万宝新区镇堂街一号 公司网址 http:/
13、 联系地址及邮政编码 湖南省娄底市水府示范片万宝新区镇堂街一号 417000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 11 月 28 日 挂牌时间 2016 年 6 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）汽车制造业（C36）主要产品与服务项目 半固态技术产品的研发、生产和销售，目前主要产品包括活塞、斜盘、动静盘等汽车空调压缩机零部件及 A390 等铝合金材料。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）29,629,630 优先股总股本（股）0 做市商
14、数量 0 控股股东 李献清 实际控制人及其一致行动人 李献清 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 914313007558240089 否 注册地址 娄底市水府示范片万宝新区镇堂街一号 否 注册资本 26,666,665.00 否 注：2018 年 12 月，公司启动了一次股票发行，发行新股 2,962,965 股，并于 2018 年 12 月 26 日公告编号：2019-017 8 收到了所有认购对象的认购款，由立信会所在 2018 年 12 月 28 日对公司本次股票发行资金到位情况进行了审验，并出具了验资报告。2019 年 2
15、 月 1 日，公司收到全国股转系统的股票发行登记函，对公司本次发行备案情况予以确认。2019 年 3 月，公司完成 2018 年股票发行的工商变更登记，故报告期内注册资本和总股本不一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 银河证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 丁彭凯、宋金元 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号 7 号楼 3 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-
16、017 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 49,553,156.06 57,544,124.29-13.89%毛利率%18.21%24.43%-归属于挂牌公司股东的净利润-6,340,228.26 5,112,349.82-224.02%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-8,645,707.00 1,646,647.58-625.05%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-8.11%6.49%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东
17、的扣除非经常性损益后的净利润计算）-11.05%2.09%-基本每股收益-0.24 0.19-226.32%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 148,700,476.05 145,947,003.28 1.89%负债总计 63,744,627.78 64,558,342.00-1.26%归属于挂牌公司股东的净资产 84,955,848.27 81,388,661.28 4.38%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.87 3.05-5.90%资产负债率%（母公司）42.87%44.23%-资产负债率%（合并）42.87%44.23
18、%-流动比率 109.28%95.95%-利息保障倍数-2.05 4.24-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 9,279,549.45 2,503,071.98 270.73%应收账款周转率 320.00%302.00%-存货周转率 297.00%351.00%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.89%13.19%-营业收入增长率%-13.89%14.68%-净利润增长率%-224.02%26.46%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-017 10 单
19、位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 29,629,630 26,666,665 11.11%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-164,759.98 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,877,087.91 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,712,327.93 所得税影响数 406,849.19 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 2,305,478.74 七
20、、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 6,095,574.00 0.00-应收账款 16,195,479.73 0.00-应收票据及应收账款 0.00 22,291,053.73-应付票据 0.00 0.00-应付账款 4,077,941.95
21、 0.00-应付票据及应付账款 0.00 4,077,941.95-管理费用 8,973,818.68 2,746,342.79-研发费用 0.00 6,227,475.89-公告编号：2019-017 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:1、公司所处行业 根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为汽车制造业（代码为 C36）；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所属行业为汽车零部件及配件制造（代码为 C3660）；根据挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为汽车制造业（代码 C36）之汽车零
22、部件及配件制造（代码 C3660）；根据挂牌公司投资型行业分类指引，公司属于汽车零配件（代码 131010）之机动车零配件与设备（代码 13101010）。2、主营业务、产品 主营业务为铝合金半固态产品的研发、生产和销售。主要产品为斜盘、活塞、动静盘等汽车空调压缩机零部件及 A390 等铝合金材料。3、客户类型 主要客户为国内汽车空调压缩机主机厂商和汽车空调厂商。4、关键资源 公司掌握了铝合金及其复合材料半固态坯料制备和汽车零件及地铁制动盘成型的核心技术；建成了国内首条 A390 高硅铝合金半固态坯料生产线，以及国内首条碳化硅颗粒增强铝基复合材料半固态成形制动盘生产线；公司生产的铝合金半固态材
23、料和汽车零部件锻造毛坯件通过了 IATF16949 质量管理体系认证和 ISO14001 环境管理体系认证。同时，公司还拥有排污许可证、高新技术企业等资质证书，公司业务资质齐备。5、销售渠道 主要通过直销方式开拓业务。6、收入来源 产品销售是公司目前业务收入的主要来源。7、报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是
24、否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，公司实现营业收入 49,553,156.06 元，其中主要产品活塞实现收入 11,530,446.19 元，同比减少 4,234,379.68 元；斜盘实现收入 15,198,615.23 元，同比减少 2,528,245.67 元；动静盘实现收入13,620,855.11 元，同比增加 6,500,061.50 元。本年度营业收入较上年下降 13.89%，主要原因：2018公告编号：2019-017 12 年度国内燃油汽车行业整体经济下滑明显，公司下游客户自身市场销量下降，公司向其销售的活塞、斜盘产
25、品相应减少；受国家宏观调控政策影响，新能源汽车销售大幅增长，加之公司品牌效益的提升，公司新能源车用动静盘产品销量增加。报告期内，营业利润较上年减少 14,083,810.08 元，同比下降 228.13%，主要原因：报告期内营业收入减少 7,990,968.23 元，减少利润 1,952,193.54 元；销售费用、管理费用、财务费用同比增加7,116,794.34 元；固定资产增加，而产值未达到预期，毛利润下降 6.22%个百分点，减少利润3,082,206.31 万元；政府补助费用确认减少 1,702,488.17 元。报告期内，所有者权益较上年增加 3,567,186.99 元，同比增长
26、 4.38%，主要原因：公司 2018 年度净利润为-6,340,228.26 元；但 2018 年 12 月 26 日公司发行新股募集资金 11,407,415.25 元，报告期内未投入募资资金使用项目，使得公司实际资本与资本公积增加。综上，2018 年度公司营业收入较 2017 年度有所下降。在其他方面，公司较好地完成了各项预定的管理工作，公司治理结构规范，内部控制制度完善，为 2019 年度工作顺利开展奠定了良好的基础。（二）（二）行业情况行业情况 公司现行主要产品斜盘、活塞、动静盘等汽车空调压缩机零部件及 A390 等铝合金材料属于汽车零部件行业。汽车零部件行业是汽车制造业的重要组成部
27、分，在整个汽车产业链中占据重要位置。根据中国汽车工业协会报道，2018 年国内汽车产销分别为 2,780.92 万辆和 2,808.06 万辆，同比均有所下降，但新能源汽车作为国家七大战略性新兴产业之一，产销量同比上升明显。2017 至 2018 年度，公司生产的新能源车用动静盘产品国内市场占有率名列前茅。2019 年度，公司将继续将动静盘产品作为重点产品之一。公司的新产品碳化硅颗粒增强铝基复合材料地铁制动盘属于城市轨道交通行业。根据中国城市轨道交通协会报道，截至到 2017 年末，中国内地共 34 个城市开通城市轨道交通并投入运营交通线路 165条，运营线路总长度 5,033 公里，其中地铁
28、 3,884 公里，占 77.2%。铝基复合材料地铁制动盘相较于传统的钢制和铁质地铁制动盘，具有重量轻、比强度、比刚度高等优点，受到国内外轨道交通行业的青睐。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 12,691,564.61 8.53%3,443,352.28 2.36%268.58%应收票据与应收账款 19,270,370.24 12.96%22,291,05
29、3.73 15.27%-13.55%存货 12,615,033.23 8.48%14,706,927.70 10.08%-14.22%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 59,426,931.77 39.96%56,470,040.05 38.69%5.24%在建工程 638,077.63 0.43%5,250,481.58 3.60%-87.85%短期借款 25,000,000.00 16.81%21,000,000.00 14.39%19.05%长期借款-公告编号：2019-017 13 应付票据及应付账款 5,051,060.98 3.40%4,077,941.95 2.79%23.8
30、6%预收账款 58,880.95 0.04%171,438.16 2.79%-65.65%应付职工薪酬 1,073,881.57 0.72%886,842.21 0.61%21.09%应交税费 128,851.37 0.09%599,176.08 0.38%-78.49%其他应付款 15,389.90 0.01%7,747,868.43 5.31%-99.80%一年内到期的非流动负债 10,000,000.00 6.72%10,000,000.00 6.85%0.00%其他非流动资产 5,852,993.57 3.94%3,658,747.57 2.51%59.97%递延收益 22,416,5
31、63.01 15.07%20,075,075.17 13.76%11.66%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年增加 9,248,212.33 元，变动比例为 268.58%，主要原因：2018 年 12 月股票发行筹资 11,407,415.25 元。2、应收票据及应收账款较上年减少 3,020,683.49 元，变动比例为-13.55%，主要原因：报告期末，公司贴现了部分汇票用于偿还个人借款及支付货款，未持有到期；通过执行应收账款管理制度，加强对客户回款的管理，逾期账款同比减少。3、存货较上年减少 2,091,894.47 元，变动比例为-14.22%，主
32、要原因：通过供应链管理系统，控制低值易耗品采购管理，备用易耗件减少；缩短客户的开票时间，社外库存减少。4、在建工程同比减少 4,612,403.95 元，变动比例为-87.85%，主要原因：制动盘一期生产线已达到可使用状态，转入固定资产项目。5、短期借款较上年增加 4,000,000.00 元，变动比例为 19.05%，主要原因：2017 年 12 月偿还中国银行贷款 500 万元，2018 年 1 月完成续贷；2018 年偿还的贷款均在当年完成续贷。6、应付票据及应付账款较上年增加 973,119.03 元，变动比例为 23.86%，主要原因：2018 年 12月原材料采购量较上年同期增加，
33、而根据公司与与该上游供应商协议，原材料款项执行当月收货，下月付款方式。7、预收账款较上年减少 112,557.21 元，变动比例为-65.65%，主要原因：根据公司与下游客户协议约定，采购量达到约定数量后，预收模具款可用于冲抵应收账款，减少 110,000.00 元。8、应付职工薪酬同比增加 187,039.36 元，变动比例为 21.09%，主要原因：报告期内公司新产品开发项目增加，相应奖金增加；对于非高管，同时对公司生产经营做出重大贡献的董事发放津贴。9、应交税金较上年减少 470,324.71 元，变动比例为-78.50%，主要原因：2018 年公司净利润为-6,340,228.26 元
34、，而 2017 年净利润为 5,112,349.82 元，导致所得税费相应减少。10、其他应付款较上年减少 7,732,478.53 元，变动比例为-99.80%，主要原因：报告期内，公司偿还公司股东个人借款 7,319,735.00 元。11、其他非流动资产较上年增加 2,194,246.00 元，变动比例为 59.97%，主要原因：报告期内制动盘二期生产线购置设备 2,234,075.87 元，而发票未到。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 公告编号：2019-017 14 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例
35、 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 49,553,156.06-57,544,124.29-13.89%营业成本 40,529,709.13 81.79%43,487,138.23 75.57%-6.80%毛利率 18.21%-24.43%-25.46%管理费用 8,140,601.21 16.43%6,227,475.89 10.82%30.72%研发费用 6,654,021.15 13.43%2,746,342.79 4.77%142.29%销售费用 1,513,593.03 3.05%1,177,211.49 2.05%28
36、.57%财务费用 2,938,138.72 5.93%1,978,529.60 3.44%48.50%资产减值损失-51,933.47-0.10%-308,700.28-0.54%-83.18%其他收益 2,877,087.91 5.81%4,579,576.08 7.96%-37.18%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-164,759.98-0.33%-34,536.55-0.06%377.06%汇兑收益-营业利润-7,910,135.15-15.96%6,173,674.93 10.73%-228.13%营业外收入-营业外支出-467,742.78 0.81%-100.00%净利润
37、-6,340,228.26-12.79%5,112,349.82 8.88%-224.02%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、销售费用较上年增加 336,381.54 元，变动比例为 28.57%，主要原因：为应对 2019 年国际市场开发，调整市场部人员，应付职工薪酬同比增加；制动盘、军品等新产品送样增加，导致销售费用项目中的样品及材料损耗相应增加。2、管理费用较上年增加 1,913,125.32 元，变动比例为 30.72%，主要原因：报告期内业务费用增加；2018 年 12 月公司发行新股，服务咨询费增加；公司管理人员结构调整，应付职工薪酬增加。3、研发费用较上年增加 3,907,
38、678.36 元，变动比例为 142.29%，主要原因：报告期内制动盘、新能源汽车用零部件新产品研发投入增加；传统产品工艺改进升级研发投入增加。4、财务费用较上年增加 959,609.12 元，变动比例为 48.50%，主要原因：制动盘生产线扩建投资占用流动资金；公司材料销售回款方式为现金，汽车零部件销售回款方式主要为承兑汇票，报告期内，公司材料销售同比减少，零件销售同比增加，导致公司现金收入减少，汇票贴息费用增加。5、报告期内，营业利润较上年减少 14,083,810.08 元，变动比例为-228.13%，主要原因：报告期内营业收入减少 7,990,968.23 元，减少利润 1,952,1
39、93.54 元；销售费用、管理费用、财务费用同比增加 7,116,794.34 元；固定资产增加，而产值未达到预期，毛利润下降 6.22%个百分点，减少利润3,082,206.31 万元；政府补助费用确认减少 1,702,488.17 元。6、营业外收支净额较上年减少 467,742.78 元，变动比例为-100%，主要原因：2017 年报废模具一批，损失 467,742.78 元，2018 年未发生资产报废。（2）收入构成收入构成 单位：元 公告编号：2019-017 15 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 47,277,494.64 50,405
40、,956.59-6.21%其他业务收入 2,275,661.42 7,138,167.70-68.12%主营业务成本 38,829,482.83 37,091,163.81 4.69%其他业务成本 1,700,226.30 6,395,974.42-73.42%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%活塞 11,530,446.19 23.27%15,764,825.87 27.40%斜盘 15,198,615.23 30.67%17,726,860.99 30
41、.81%动静盘 13,620,855.11 27.49%7,120,793.61 12.37%棒料 6,833,042.95 13.79%9,701,978.67 16.86%轴承座 116.67 0.00%91,497.45 0.16%模具 574,176.69 1.16%760,256.45 1.32%其他 1,795,903.22 3.62%6,377,911.25 11.08%合计合计 49,553,156.06 100.00%57,544,124.29 100.00%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、主营业务收入同比下降 6.2
42、1%，主营业务成本同比上升 4.69%，收入成本变动不一致，主要原因：2017 至 2018 年度，公司添置了多台套生产和检测设备，同时 40 亩工业用地上的部分厂房转入固定资产科目，导致报告期内公司固定资产折旧增加，主营业务成本增加。2、动静盘收入同比增加 6,500,061.50 元，变动比例为 91.28%，主要原因：受国家宏观调控政策影响，新能源汽车销售大幅增长；公司自身品牌市场影响力的提升。3、棒料收入同比减少 2,868,935.72 元，变动比例为-29.57%，主要原因：公司调整产品结构，将毛利率较低材料产品减少销售或停止销售。4、轴承座收入同比减少 91,380.78 元，变
43、动比例为-99.87%，主要原因：轴承座为公司新产品，考虑到产品成本、销售价格等因素，2018 年度减少了销售。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 华达汽车空调（湖南）有限公司 14,662,670.73 29.59%否 2 上海光裕汽车空调压缩机有限公司 6,343,128.31 12.80%否 3 浙江春晖空调压缩机有限公司 5,365,177.88 10.83%否 4 苏州中成新能源科技股份有限公司 4,788,260.33 9.66%否 5 佛山粤海先达车用空调有限公司 3,86
44、4,707.75 7.80%否 合计合计 35,023,945.00 70.68%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 公告编号：2019-017 16 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 焦作万方铝业股份有限公司 18,238,511.21 40.63%否 2 河北立中有色金属集团有限公司 9,927,426.33 22.11%否 3 湖南省电力公司娄底电力局 3,548,607.25 7.91%否 4 广州万泉和模具有限公司 2,112,493.00 4.71%否 5 衡阳市龙华机械有限责任公司 1,209,2
45、40.00 2.69%否 合计合计 35,036,277.79 78.05%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 9,279,549.45 2,503,071.98 270.73%投资活动产生的现金流量净额-4,024,479.49-6,675,500.17-39.71%筹资活动产生的现金流量净额 3,993,142.37 7,252,299.55-44.94%现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年增加 6,776,477.47 元，变动比例为 270.73%，主要原因：报
46、告期内，收到的其他与经营活动有关的现金较上年增加 987,548.76 元，而购买商品、接受劳务支付的现金较上年减少 6,353,740.16 元。2、投资活动产生的现金流量净额较上年增加 2,651,020.68 元，变动比例为-39.71%，主要原因：2017 年进行了厂房投资 6,000,000.00 元，2018 年只投资了设备，造成购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少 4,562,620.68 元。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 3,259,157.18 元，变动比例为-44.94%，主要原因：公司在 2018 年 12 月 26 日发行股票筹资 11,407
47、,415.25 元，报告期内所收到的借款及其他现金减少15,550,000.00 元，导致筹资活动现金流入较上年减少 4,142,584.75 元；报告期内，公司分配股利、利润或偿付利息支付的现金较上年增加 2,323,337.43 元，而支付其他与筹资活动有关的现金较上年减少 3,206,765.00 元，导致筹资活动现金流出较上年减少 883,427.57 元。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 无 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（
48、六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 公告编号：2019-017 17 适用 不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 无 三、三、持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、财务、机构和人员等完全独立，保持良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等内部控制制度运行良好；经营管理团队和核心技术人员较为稳定；主要财务、业务等经营指标健康；公司及其董事、监事和高级管理人员无重大违法违规行为，公司未发生对持续经营有重大不利的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自
49、愿披露 是 否 五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、客户较为集中的风险：、客户较为集中的风险：公司的客户销售收入较为集中，近三年公司前五大主营业务客户实现的收入占当期销售收入的比重呈现下降趋势，但仍存在一定的风险。应对措施：应对措施：（1）随着业务的发展，公司将继续加强市场开发力度，扩大客户范围，扩大国内市场份额，进一步减少对少数客户的依赖程度；（2）公司积极开拓国外市场；（3）公司积极推进轨道交通地铁制动盘的市场开发。2、原材料价格波动风险：、原材料价格波动风险：公司所采购的主要原材料为铝棒、铝锭。铝材价格直接影响到产品的生产成本。如果未来
50、公司原材料价格大幅度上涨，且公司不能及时在产品定价方面转嫁此风险，会存在因原材料价格上涨带来的成本增加、毛利率下降、业绩下滑的风险，从而影响公司的盈利水平。应对措施：应对措施：公司严格执行定价体系相关规则，材料销售定价模式为销售价格=铝基准价+加工费，原材料价格的波动风险对于公司材料产品的销售并无影响；零件参照市场销售价格定价，自 2018 年起，与主要客户签订的年度销售合同中增加铝价波动产品价格调整条款。公司通过上述举措，在一定程度上降低了原材料价格波动对公司的影响。3、整车制造业波动的风险：、整车制造业波动的风险：公司目前生产的主要产品是汽车空调压缩机零部件。汽车空调压缩机为汽车空调的核心
