1、 公告编号：2019-014 1 证券代码：838175 证券简称：涅浦顿 主办券商：西部证券 2018 年度报告 涅浦顿 NEEQ:838175 涅浦顿供应链科技（上海）股份有限公司 Neptune Supply Chain Technology Shanghai Limited 公告编号：2019-014 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、启动并推进合伙人计划 依托十数年的行业经验、完整的国内外经营网络、专业团队，背靠美线资源、自备集装箱、跨境电商供应链等产品，涅浦顿可以通过孵化扶持、现金投入、股份分红、管理输出等操作，在运营生态、产品保障、资本支持等方面赋能合伙人的持续成长。2、宁波
2、分公司投产 2018 年年底，宁波分公司正式投产，进一步完善了公司的经营网络、提高了供应链服务能力，也标志着公司在中国沿海主要口岸的布局基本完成。3、电商供应链产品迭代升级 在原有“极速宝”、“快速宝”、“普速宝”的基础上，电商供应链产品持续迭代升级，在物流服务之外，开始向客户提供包括分销、代运营在内的供应链增值服务。公告编号：2019-014 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项
3、重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 公告编号：2019-014 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、母公司、股份公司、涅浦顿 指 涅浦顿供应链科技(上海)股份有限公司 青岛涅浦顿 指 青岛涅浦顿供应链科技有限公司,
4、系公司控股子公司 江苏涅浦顿 指 江苏涅浦顿供应链有限责任公司,系公司控股子公司 大连涅浦顿 指 大连涅浦顿供应链科技有限公司,系公司控股子公司 翘曲点 指 翘曲点供应链(上海)有限公司,系公司控股子公司 美国涅浦顿 指 Neptune Shipping Limited,系公司全资子公司 上海涅浦顿 指 上海涅浦顿供应链管理有限公司，系公司全资子公司 深圳涅浦顿 指 涅浦顿供应链科技(上海)股份有限公司深圳公司,系公司分公司 宁波涅浦顿 指 涅浦顿供应链科技(上海)股份有限公司宁波分公司,系公司分公司 天津涅浦顿 指 涅浦顿供应链科技(上海)股份有限公司天津分公司,系公司分公司 厦门涅浦顿 指
5、 涅浦顿供应链科技(上海)股份有限公司厦门分公司,系公司分公司 重庆涅浦顿 指 涅浦顿供应链科技(上海)股份有限公司重庆分公司,系公司分公司 大畜投资 指 上海大畜投资管理有限公司,系公司控股股东 黑域投资 指 上海黑域投资管理合伙企业(有限合伙),系公司股东 贝展曼妙 指 贝展曼妙(上海)网络科技有限公司,系公司关联方 股东大会 指 涅浦顿供应链科技(上海)股份有限公司股东大会 董事会 指 涅浦顿供应链科技(上海)股份有限公司董事会 监事会 指 涅浦顿供应链科技(上海)股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 西部证券 指 西部证券股份有限公司 会计师 指 瑞华会计师事务所
6、(特殊普通合伙)全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 涅浦顿供应链科技(上海)股份有限公司章程 航商 指 船舶运输、航空运输实际承运人 公告编号：2019-014 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李言欣
7、、主管会计工作负责人杜致远及会计机构负责人（会计主管人员）杜致远保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要
8、风险事项事项简要简要描述描述 1.市场竞争风险 在海运市场航商整合、运价持续大幅波动的背景下、航运业竞争愈加激烈。在行业内,由于企业数量众多,且中小型占主导,行业同质化竞争激烈,公司面临市场竞争日益加剧的风险。2.人力资源风险 公司属于现代物流行业,是为第一、二、三产业的实物生产和服务生产提供服务的生产性服务业。所属行业对人才的需求与日俱增,尤其物流应用人才、项目开发人才、经营管理人才、运营操作人才更加缺乏,需求更加迫切。因此,如果在未来公司业务发展过程中出现人力资源流失或公司人员储备与公司业务发展速度不匹配等情况,将对公司的稳定经营带来不利影响,影响公司经营业绩。3.应收账款不能回收的风险
9、截止到 2018 年 12 月 31 日,公司应收账款余额为 151,741,718.54 元.占期末流动资产的比重为 77.10%,占期末总资产的比重为 76.63%。公司应收账款余额较高,虽然报告期内公司应收账款回款情况良好,应收账款账龄在一年以内的比例为 99.77%,但若一旦公司主要客户发生财务困难,应收款回收不力,将对公司的资金周转以及盈利能力产生不利影响。4.汇率变动的风险 公司从事的国际货运代理业务涉及外币结算,公司主营业务为”亚洲-北美”供应链业务,外币结算以美元为主,报告期内,公司因汇率变动产生的汇兑损益金额为 337,228.50 元。公司存在由美元汇率变动带来的汇兑损益风
10、险,从而对公司的经营成果产生影响。5.税收优惠政策变化的风险 根据国际税务总局关于国际货物运输代理服务有关增值税问题的公告(国家税务局公告 2014 年底 42 号)、财政部国家税务总局关 公告编号：2019-014 6 于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知(财税(2013)106 号)的规定,自 2014 年 9 月 1 日起国际货物运输代理服务免征增值税,公司国际货运代理业务自 2014 年 9 月起免征增值税。如果未来国家税收政策发生变化,减少或者取消相关的税收优惠政策,将对公司生产经营成果产生不利影响。6.实际控制人不当控制的风险 截止报告期末,公司的实际控制人为李言欣、
11、徐慧洁。两位为夫妻关系,可共同控制公司 92.50%的股份,对公司的经营管理和决策均具有重大影响。若李言欣利用相关管理权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能存在损害公司或潜在投资者利益的风险。7.业务转型的风险 报告期内,公司正在积极推进业务的转型升级,由传统货运代理业务转型为互联网供应链平台。由于互联网行业有竞争激烈、商业模式多变、技术专业性高、产品迭代快周期短等特点。基于原有业务、品牌与客户的积累,公司打造升级为互联网供应链平台具有可行性,但进入互联网行业仍存在一定的市场风险、技术风险与投资失败的风险。8.宏观经济波动的风险 宏观经济运行受多方面因素的影响,具有一定的不确定性与
12、波动性。经济的波动进而影响国家的进出口水平,物流行业与国家进出口贸易活动紧密相连。宏观经济的波动会给公司的经营带来一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-014 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 涅浦顿供应链科技（上海）股份有限公司 英文名称及缩写 NEPTUNE SUPPLY CHAIN TECHNOLOGY SHANGHAI LIMITED 证券简称 涅浦顿 证券代码 838175 法定代表人 李言欣 办公地址 上海市虹口区武进路 289 号 1619 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 付琦纹
13、职务 董事会秘书 电话 021-61205189 传真 021-61203900 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市虹口区武进路 289 号 1622 室 邮政编码 200080 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司综合管理部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 2 月 22 日 挂牌时间 2016 年 8 月 2 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）交通运输-仓储和邮政业-装卸搬运和运输代理业-运输代理业-货物运输代理 主要产品与服务项目 北美供应链业务，为客户提供从托运人到收货人的完整供应
14、链物流服务项目 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）8,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 上海大畜投资管理有限公司 实际控制人及其一致行动人 李言欣、徐慧洁、上海大畜投资管理有限公司、上海黑域投资管理合伙企业（有限合伙）公告编号：2019-014 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9131010977210370F 否 注册地址 上海市虹口区武进路 289 号 1619 室 否 注册资本（元）8,500,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西部证券 主办券商办公地址
15、陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郑立红、陆贤锋 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-014 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 677,996,803.24 388,837,109.97 74.37
16、%毛利率%7.13%6.71%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,758,286.93 109,290.38 8,828.77%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,757,299.86 61,942.11 15,652.29%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）58.33%0.90%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）58.32%0.51%-基本每股收益 1.15 0.01 11,400.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 198,006,504.9
17、5 73,371,306.64 169.87%负债总计 174,060,804.13 59,934,093.30 190.42%归属于挂牌公司股东的净资产 21,545,067.06 12,072,191.53 78.47%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.53 1.42 78.17%资产负债率%（母公司）85.07%77.17%-资产负债率%（合并）87.91%81.69%-流动比率 1.13 1.21-利息保障倍数 67.70 67.46-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 23,001,563.35-5,897,58
18、9.85 490.02%应收账款周转率 6.38 7.79-存货周转率 -公告编号：2019-014 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%169.87%28.32%-营业收入增长率%74.37%72.31%-净利润增长率%2,639.01%-72.21%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 8,500,000 8,500,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-8,179.00
19、 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 85,616.12 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-66,833.84 非经常性损益合计非经常性损益合计 10,603.28 所得税影响数 1,649.37 少数股东权益影响额（税后）7,966.84 非经常性非经常性损益净额损益净额 987.07 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-014 11 第四节第
20、四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是提供一站式跨境供应链综合服务的平台型公司,为国际贸易和跨境电商等客户提供北美物流资源配置、关务、仓储与供应链咨询、技术解决方案等一站式跨境供应链综合服务。公司以北美物流服务为核心，延伸至供应链管理的代理采购、代理运输、代理仓储、关务顾问及贸易信息技术服务，打通产业信息链，为客户提供“一站式”的进出口解决方案，帮助客户提高销售利润率、降低其供应链成本。在互联网深入发展的今天，公司可为各个行业的跨国公司及具有物流需求的企业提供产品或生产资料从需求到运输的全方位、一体化解决方案，全面满足客户多样化、多层次需求，
21、通过物流支持和各种增值服务与客户实现双赢。报告期内，公司的主要收入来源是物流综合服务及其他供应链增值服务等业务带来的综合收益。公司通过了国家质量管理体系认证“ISO9001”认证、拥有美国联邦海事委员会颁发的无船承运人执照、中国交通部颁发的无船承运人执照,还是中国商务部认定的国际货运代理企业、世界货运联盟 WCA 成员。公司依托十多年的稳步发展，拥有完整的国内外物流网络、专业化人才队伍，积累了丰富的经验和稳定的渠道,在业界取得了较高的品牌知名度。公司拥有采购、运营、销售、结算、研发等健全完备的商业运营模式,与业内主力航商建立了长期紧密的合作关系，以市场和客户为导向，集中服务采购，良好的议价能力
22、为操作运营提供了坚持保障，运营团队以优质高效的服务为客户提供差异化的运输方案，销售团队根据不同目标客户群，在深耕本地口岸的同时努力向腹地和沿海口岸延伸，开发新客源，同时深挖主力客户的合作潜力，拥有一批货量稳定、信誉良好的客户群体。在规模增效的同时，公司严把风险管控关，严格执行应收账款管理制度，加强日常应收账款的实时跟踪等管理措施，确保了公司运营安全高效。具体来讲，公司的主要商业模式如下：1、采购模式：公司市场部门根据客户需求与公司经营计划进行年度合约集中采购，每次采购前做充分的客户需求、贸易环境等调研并形成报告，同时根据行业信息及价格，进行比对、分析，评估现有服务商的服务能力和价格是否具有市场
23、竞争力，以及合作的绩效考核情况，制定新一轮采购合作条款，引入更具市场竞争力服务商参与，保持高匹配的服务商作为公司合作战略伙伴，年度的集中采购以及日常不定期的收集市场行情，保持与服务商的及时良好沟通与价格调整，为公司争取到高性价比的服务；公司通过长期的经营积累，与航商、码头、海关、商检及众多的同业公司保持良好的合作关系，集中采购模式给公司带来了结算优惠与差额利益。2、销售模式：公司采取顾问式营销的方式为客户提供“一站式”的进出口解决方案。公司以北美物流服务及其供应链服务为核心，通过整合配置上下游优质资源，捆绑销售顾问、物流与仓储服务。3、研发模式：公司采取自主研发模式。研发中心是公司的产品部门，
24、同时，公司引入了互联网行业技术，并按阶段需求聘请相应的专家顾问。研发中心下设产品部、技术部、运维组以及配置管理员。公司产品部是研发项目发起部门，负责项目立项、需求调研、产品总体规划和每个迭代版本的设计与策划工作，公司采取客户、服务商参与的模式，产品总监参与需求调研与公司的各项业务策略的部署方案，从而指导下属产品经理所负责的具体项目产品，进行需求分析，开发与完成产品设计。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 公告编号：2019-014 12 主要产品或服
25、务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、业务开展情况 报告期内，公司加强了产品开发和集团营销，实现了销售额的显著增长，为未来合约年度中采购优势的扩大奠定了基础。面对复杂多变的市场环境，公司管理层积极研判业务形势，努力挖潜增效，继续深化与主力客户的合作、提高主要服务产品的竞争力，进一步深入巩固了与客户间的良好合作关系。针对创新的运具共享业务，公司在扩大销售的同时加强了自主研发，开发上线了专业的信息管理系
26、统，大大拓宽了该业务的护城河，为进一步的挖潜增效打下了基础。为应对国际贸易线上化、传统 B2B 贸易订单碎片化、新兴 B2C 贸易集成化的、物流贸易一体化的行业趋势，公司上线了蚂蚁物流网，并推出了针对出口电商的全供应链服务产品。公司在美国开设了海外仓，以开展美国本土的仓储和落地配业务，同时针对用户的不同需求，连续推出了“极速宝”、“快速宝”、“普速宝”等创新性强、针对性强的产品，获得了市场先发优势。报告期内，公司的跨境电商供应链业务与运具共享业务发展迅速，并通过一系列的经营扩张和市场布局实现了两个双覆盖：（1）线上线下双覆盖：线下有基本覆盖中国主要沿海沿江口岸的经营实体，线上有以蚂蚁物流网为代
27、表的互联网平台；（2）B2B 和 B2C 双覆盖：除了继续为传统的跨境 B2B 贸易提供供应链服务，更可以为新兴的 B2C 出口电商提供全方位的供应链服务。2、财务状况及经营业绩情况 截止报告期末，公司资产总额为 198,006,504.95 元，较上年度末增长 169.87%，负债总额174,060,804.13 元，比上年度末增长 190.42%，公司净资产为 23,945,700.82 元，比上年度末增加 78.20%。报告期内，公司整体运营稳定，营业收入大幅提升，实现营业收入 677,996,803.24 元，较上年末增幅为 74.37%。营业成本 629,682,190.59 元，较
28、上年末增幅为 73.58%，公司年出口箱量较上年增长 47.74%。公司产品具有较强的市场竞争力，行业优势明显。报告期内，公司净利润 10,793,898.88 元，较上年增长 2639.01%。主要原因为：（1）本年度公司华南及华北供应链分销网络经过几年经营发展，业务稳定增加，利润大幅增长。（2）大连涅浦顿、上海涅浦顿、翘曲点供应链实现扭亏为盈。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 23,001,563.35 元，较上年增长 490.02%。主要原因为：（1）业务量的增长导致营业收入的显著提升，销售收款大幅增长；(2)前期销售资金回笼。(二二)行业情况行业情况 2018 年全社会物流总
29、额保持平稳增长，社会物流总费用与 GDP 的比率为 14.8%，其中运输费用比率稳中有降，保管费用和管理费用比率上升。一、社会物流总额保持平稳增长 2018 年全国社会物流总额 283.1 万亿元，按可比价格计算，同比增长 6.4%，增速比上年同期回落0.2 个百分点。分季度看，一季度 62.4 万亿元，增长 7.2%；上半年 131.1 万亿元，增长 6.9%；前三季度 公告编号：2019-014 13 204.1 万亿元，增长 6.7%，全年社会物流总需求呈趋缓趋稳的发展态势。从构成看，工业品物流总额 256.8 万亿元，按可比价格计算，同比增长 6.2%，增速与上年同期持平；进口货物物流
30、总额 14.1 万亿元，增长 3.7%，增速比上年同期回落 5 个百分点；农产品物流总额 3.9 万亿元，增长 3.5%，增速比上年同期回落 0.4 个百分点；单位与居民物品物流总额 7 万亿元，增长 22.8%；再生资源物流总额 1.3 万亿元，增长 15.1%；二、社会物流总费用与 GDP 的比率略有回升，运输环节效率明显改善 2018 年社会物流总费用 13.3 万亿元，同比增长 9.8%，增速比上年同期提高 0.7 个百分点。社会物流总费用与 GDP 的比率为 14.8%，比上年同期上升 0.2 个百分点。运输费用 6.9 万亿元，增长 6.5%，增速比上年同期下降 4.3 个百分点，
31、运输费用与 GDP 的比率为 7.7%，比上年同期下降 0.3 个百分点。保管费用 4.6 万亿元，增长 13.8%，增速比上年同期提高 7.1 个百分点，保管费用与 GDP 的比率为5.1%，比上年同期提高 0.4 个百分点。管理费用 1.8 万亿元，增长 13.5%，增速比上年同期提高 5.1 个百分点，管理费用与 GDP 的比率为2%，比上年同期提高 0.1 个百分点。三、物流业总收入加快增长 2018 年物流业总收入 10.1 万亿元，比上年增长 14.5%，增速比上年同期提高 3 个百分点。物流是供应链运营中重要的元素之一,尤其是对制造、零售等需要将产品按时、按质、按量送到指定地点的
32、企业而言。因需求扩张,过去几十年中国物流行业快速发展,提升服务、降低成本始终是物流行业不断发展前进的两大核心要素。伴随中国经济告别高速增长,（移动）互联网、大数据、云计算等技术的发展和日益普及,以及人口红利时代的即将终结,制造与零售业的生存环境发生了很大变化。从外部看,消费者对产品和服务的要求不断提高,行业竞争加剧,人才短缺等给企业带来的发展阻力不断；从内部看,企业一味地通过降低制造成本已无法获得竞争优势,而新产品或技术的研发则需要投入较多的时间和资源。所以企业在进行新一轮成本优势和服务差别化优势的选择时,纷纷把目光投向了覆盖供应链前后端的物流领域。我们认为国内的许多制造与零售企业当下正需要这
33、样一种高效、节省、透明并持续不断创造价值的物流配套体系,为企业解决成本与服务差异化的核心竞争力问题。这种全新的物流系统包含：快速响应前端需求,及时安排自动补货；企业和供应商进行计划协同以便进行按频补货；优化配置物流资源以对各类物流需求与资源进行匹配；优化网络布局,合理规划运输频次；优化物流体系与供应链各环节的配合,从而全面优化运营等功能。这需要快速、高效的技术服务能力来实现。公司通过整合上下游资源,实现商流、物流、信息流、资金流于一体,凭借专业的能力与经验,在一个不稳定的市场上,给用户提供最大程度的稳定性,帮助用户提高供应链效率,降低其成本,推动用户供应链创新提升。（数据来源：国家发展改革委中
34、国物流与采购联合会2018 年全国物流运行情况通报）(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 40,563,842.34 20.49%9,265,854.77 12.63%337.78%应收票据与应收账款 152,463,318.54 77%61,196,064.75 83.41%149.14%预付款项 1,079,065.23 0.54%229,574.67 0
35、.31%370.03%公告编号：2019-014 14 存货 投资性房地产 长期股权投资 固定资产 818,311.73 0.41%504,757.02 0.69%62.12%在建工程 短期借款 10,958,295.54 5.53%1,620,481.60 2.21%576.24%长期借款 递延所得税资产 46,992.62 0.02%22,138.93 0.03%112.26%应付票据与应付账款 154,029,806.47 77.79%55,841,906.34 76.11%175.83%其他应付款 1,342,178.55 0.68%649,633.67 0.89%106.61%应交税
36、费 3,899,749.93 1.97%585,951.54 0.80%565.54%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 报告期末公司货币资金余额为 40,563,842.34 元，较上年增长 337.78%。主要原因为：1）母公司2018 年 10 月 17 日新增招商银行上海市花木支行流动资金贷款 100 万美金，及 2018 年 9 月 10 青岛涅浦顿向中国银行青岛香港路支行流动资金贷款 150 万人民币；2）公司业务量的上升，导致业务收入增长迅速，公司收款增加。公司本年营业收入 677,996,803.24 元,较去年增长 74.37%。2、应收票据与应收
37、账款 报告期末公司应收票据与应收账款余额为 152,463,318.54 元,较上年增长 149.14%。主要原因为：1）公司业务量的上升，导致业务收入大幅增长，公司应收账款增加。公司本年营业收入 677,996,803.24,较去年增长 74.37%。2）本年度公司开发一定集团大客户，采用一定信用策略。3 个月账期的应收账款较上年增长明显，公司应收账款周转率较上年降低 1.41；3）公司业务增长迅猛，应收账款主要集中在第四季度增长期。3、预付款项 报告期末公司预付款项余额为 1,079,065.23，较上年增长 370.03%。主要原因为：1）预付房租较上年增加 335,979.09 元；2
38、）增加各类舱单预付费用 126,586.61；3）大连涅浦顿先期为垫付客户用箱款 176,936.74 元。4、固定资产 报告期末公司固定资产余额为 818,311.73 元，较上年增长 62.12%。主要原因为：1）设立宁波分公司购置各类办公设备及电脑；2）本年度人员的增加，新购电脑数量增加；3）青岛涅浦顿为开拓业务需要，新购别克商务车一辆。5、短期借款 报告期末公司短期借款余额为 10,958,295.54 元，较上年增长 576.24%。主要原因为：母公司 2018年 10 月 17 日新增招商银行上海市花木支行流动资金贷款 100 万美金，及 2018 年 9 月 10 青岛涅浦顿向中
39、国银行青岛香港路支行流动资金贷款 150 万人民币。6、应付票据与应付账款 报告期末公司应付票据与应付账款余额为 154,029,806.47 元，较上年增长 175.83%。主要原因为：1）为公司业务量的上升，导致业务成本增长迅速，公司应付账款增加。公司本年营业成本629,682,190.59,较去年增长 73.58%;2)公司第三、第四季度业务大幅增长，应付账款主要集中在第四季度增长期。公告编号：2019-014 15 7、其他应付款 报告期末公司其他应付款余额为 1,342,178.55,较上年增长 106.61%。主要原因为：青岛涅浦顿内部员工拆借公司资金，以及购买别克商务车分期付款款
40、项。8、应交税金 报告期末公司应交税金余额为 3,899,749.93,较上年增长 565.54%。主要原因为：公司业务量的增长，本年净利润较上年增长 2639.01%，导致所得税费用大幅增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 677,996,803.24-388,837,109.97-74.37%营业成本 629,682,190.59 92.87%362,754,65
41、1.34 93.29%73.58%毛利率%7.13%-6.71%-管理费用 25,198,688.95 3.72%19,635,972.29 5.05%28.33%研发费用 0.00 销售费用 7,262,538.38 1.07%4,452,927.70 1.15%63.10%财务费用 924,629.51 0.14%856,502.40 0.22%7.95%资产减值损失 101,992.62 0.02%52,629.96 0.01%93.79%其他收益 85,616.12 0.01%33,125.94 0.01%158.46%投资收益 0.00 0.00%22,818.61 0.01%-10
42、0.00%公允价值变动收益 0.00 资产处置收益 0.00 汇兑收益 0.00 营业利润 14,894,226.90 2.2%1,132,507.08 0.29%1,215.16%营业外收入 2.04 0.00%1.71 0.00%19.30%营业外支出 75,014.88 0.01%633.63 0.00%11,738.91%净利润 10,793,898.88 1.59%394,080.28 0.10%2,639.01%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入及营业成本 报告期内营业收入及营业成本较上年同期分别增长 74.37%和 73.58%。主要原因为：1）本年度公司华南及华北供
43、应链分销网络经过几年经营发展，业务量增长。2）公司产品竞争力强，市场占有率快速提高。2、销售费用 报告期内销售费用较上年同期增长 63.10%。主要原因为：业务量的上升，导致销售业绩提升。从而增加销售工资以及招待费用的开支。3、资产减值损失 报告期内资产减值损失较上年增长 93.79%。主要原因为：本年度新增母公司计提其他应收款船公司押金坏账准备所致。公告编号：2019-014 16 4、其他收益 报告期内其他收益较上年增长 158.46%。主要原因为：本年度母公司作为当地区政府实习生带教基地获得补助款项.5、营业利润与净利润 报告期内营业利润较上年增长 1215.16%；公司净利润较上年增长
44、 2639.01%。主要原因为：1）本年度公司华南及华北供应链分销网络经过近年经营，业务大量增加，利润大幅增长。2）大连涅浦顿、上海涅浦顿、翘曲点供应链、及各地分公司今年均实现扭亏为盈。3）公司产品具有较强市场竞争力，已处于行业领先水平。4）公司产品竞争力加强，市场占有率快速提高。6、营业外支出 报告期内营业外支出较上年增长 11738.91%。主要原因为：本年度青岛涅浦顿发生客户赔偿款导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 677,996,803.24 388,837,109.97 74.37%其他业务收入-
45、主营业务成本 629,682,190.59 362,754,651.34 73.58%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%出口业务 625,755,495.74 92.29%355,283,918.79 91.37%进口业务 52,241,307.50 7.71%33,553,191.18 8.63%合计合计 677,996,803.24 100.00%388,837,109.97 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构
46、成变动的原因：收入构成变动的原因：本年度收入构成无重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 招商局物流集团南京有限公司 38,047,723.16 5.61%否 2 常州锦煦国际货运代理有限公司 15,276,299.98 2.25%否 3 Dimerco Express USA 14,215,753.85 2.10%否 4 上海月恒国际货物运输代理有限公司 10,102,607.11 1.49%否 5 上海东方欣宇国际物流有限公司 9,477,256.55 1.40%否 合计
47、合计 87,119,640.65 12.85%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 公告编号：2019-014 17 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国外运华东有限公司 213,376,183.9 33.89%否 2 招商局物流集团南京有限公司 80,517,399.11 12.79%否 3 山东捷丰国际储运有限公司 30,966,704.95 4.92%否 4 中国外运华北有限公司集装箱分公司 14,074,651.64 2.24%否 5 海洋网联船务（中国）有限公司深圳分公司 11,502,864.
48、65 1.83%否 合计合计 350,437,804.25 55.67%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 23,001,563.35-5,897,589.85 490.02%投资活动产生的现金流量净额-724,607.48 131,043.35-652.95%筹资活动产生的现金流量净额 8,923,917.30 2,070,481.60 331.01%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年增长 490.02%。主要原因为：1）业务量
49、的增长导致营业收入的显著提升，销售收款大幅增长；(2)前期销售资金回笼。2、投资活动产生的现金流量净额 报告期内投资产生的现金流量净额较上年降低 652.95%。主要原因为：1）设立宁波分公司购置各类办公设备及电脑；2）本年度人员的增加，新购电脑数量增加；3）青岛涅浦顿为开拓业务需要，新购别克商务车一辆。3、筹资活动产生的现金流量净额 报告期内筹资活动产生的现金流量净额较上年增长 331.01%。主要原因为：母公司 2018 年 10 月 17日新增招商银行上海市花木支行流动资金贷款 100 万美金，及 2018 年 9 月 10 青岛涅浦顿向中国银行青岛香港路支行流动资金贷款 150 万人民
50、币。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 一、公司控股子公司、参股公司情况 1、公司控股子公司青岛涅浦顿供应链科技有限公司 2018 年度营业收入 112,971,109.85 元,较上年增长 44.91%；净利润 785,556.54 元。较上年增长 133.05%2、公司控股子公司江苏涅浦顿供应链有限责任公司 2018 年度营业收入 161,564,674.94 元,较上年增长 57.04%；净利润 1,414,577.05 元,较上年增长 135.39%3、公司全资子公司 NEPTUNE SHIPPING LIMITED 20
