1、公告编号：2020-011 1 证券证券代码代码：871528871528 证券简称：证券简称：广山新材广山新材 主办券商：主办券商：东莞证券东莞证券 广 山 新 材 NEEQ:871528 广东广山新材料股份有限公司广东广山新材料股份有限公司 GuangGuangd dongong Guangshan New Material Co.,LtdGuangshan New Material Co.,Ltd 年度报告 2018 公告编号：2020-011 2 公 司 年 度 大 事 记 截至截至 20182018 年年 1212 月月 3131 日，已授权专利共日，已授权专利共 5454项，其中项
2、，其中实用新型专利实用新型专利 2626 项、发明专利项、发明专利 2828项（中国大陆项（中国大陆 1010 项、台湾地区项、台湾地区 9 9 项、韩国项、韩国 6 6项、日本项、日本 2 2 项、欧洲项、欧洲 1 1 项）；项）；正在申报的专正在申报的专利共计利共计 144144 项。项。2018 年年 7 月月 26 日成功入库东莞市协同倍增日成功入库东莞市协同倍增企业。企业。2018 年年 1 月月 25 日通过知识产权管理体系认日通过知识产权管理体系认证并取得证书。证并取得证书。20182018 年年 1111 月月 2828 日成功认定广东省日成功认定广东省 20182018 年年
3、第一批国家高新技术企业并公示。第一批国家高新技术企业并公示。20182018 年，成功认定四项广东省年，成功认定四项广东省 20182018 年高新年高新技术产品：无卤一体化技术产品：无卤一体化 Tg150Tg150 环氧树脂、环氧树脂、DOPODOPO醚化酚组合物、高阻燃性含磷腈树脂组合物、醚化酚组合物、高阻燃性含磷腈树脂组合物、双酚双酚 F F 型含磷氮树脂组合物。型含磷氮树脂组合物。公告编号：2020-011 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第
4、四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2626 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2626 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3030 公告编号：2020-011 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、广山新材 指 广东广山新材料股
5、份有限公司 广山实业、广山投资 指 东莞广山实业投资有限公司 南雄长祺、长祺化工 指 南雄长祺化学工业有限公司 广山新材东莞分公司 指 广东广山新材料股份有限公司东莞分公司 股东大会 指 广东广山新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 广东广山新材料股份有限公司董事会 监事会 指 广东广山新材料股份有限公司监事会 三会 指 广东广山新材料股份有限公司股东大会、董事会、监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 会计师事务所、立信 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指
6、北京市隆安律师事务所 高级管理人员 指 总经理、董事会秘书、财务负责人 本年度、报告期 指 2018 年 1-12 月 元、万元 指 人民币元、人民币万元 生益科技、广东生益 指 广东生益科技股份有限公司 苏州生益 指 苏州生益科技有限公司 陕西生益 指 陕西生益科技有限公司 常熟生益 指 常熟生益科技有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 注：本年报除特别说明外所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。公告编号：2020-011 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会
7、及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人潘庆崇、主管会计工作负责人刘霞及会计机构负责人（会计主管人员）刘霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存
8、在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1.原材料价格波动风险 报告期内公司原材料成本占主营业务成本比重较高，约 94.59%，公司采购的主要原材料为基础环氧树脂、助剂、化学溶剂等,这些化工原料受石油价格影响较大。2018 年度化学产品受环保监管要求越来越高的大环境影响，原材料价格日益攀升,未来这种上涨状态可能持续下去,这将导致公司采购的原材料成本支出增加,可能会削弱公司产品的市场竞争力,对公司利润水平产生不利影响。2.技术替代风险 新技术、新工艺和新
9、产品的开发和改进是公司赢得市场的关键,公司研发团队在潘庆崇带领下,不断开发出贴合下游应用领域现实需求的产品,公司采用更经济的原料生产出更为少卤环保、更具阻燃性、高强度、抗腐蚀的高性能电子级环氧树脂产品,技术水平处于行业领先地位,但公司若不能保持持续创新的能力,把握适应市场需求的技术发展趋势,公司的核心竞争力将无法继续维持,从而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。3.同业竞争及单一外协厂依赖的风险 公司实际控制人潘庆崇控制下的南雄长祺与公司在业务上存在相似经营业务,构成潜在同业竞争的风险。实际控制人潘庆崇与公司出具承诺函,承诺南雄长祺仅为广山新材一个客户生产加工及销售相关环氧树脂及固化剂产品
10、,不再对任何第三方提供相关环氧树脂及固化剂产品的加工生产及销售。并承诺在广山实业收购南雄长祺 60%股权的收购价款支付完毕且股权质押解除后,公告编号：2020-011 6 广山新材将对南雄长祺进行股权收购,彻底消除同业竞争。在关联交易期间,双方不得损害公司的利益。至 2018 年 12 月 31 日，广山新材收购南雄长祺原股东胡文甦、黄卫元、谢林所持有 30%股权。并于 2019 年度继续收购上述股东持有南雄长祺的 10%股权。后续公司将根据经营情况继续收购南雄长祺剩余股权,以彻底消除同业竞争。此外报告期内公司将产品加工生产全部委托给南雄长祺化学工业有限公司,存在对单一外协厂依赖的风险,一旦南
11、雄长祺因自主产品生产导致不能及时调整设备、人员等配合公司的生产计划,短期内会造成公司不能及时向客户供货,对公司经营造成不利影响。4.供应商集中度较高的风险 2018 年 1-12 月,公司前五名供应商的采购金额合计占当期采购总额的 73.34%,公司面临供应商集中度较高风险。虽然公司与供应商建立良好的合作关系,但若重要供应商不能及时、足量供货,或单方面提高采购价格,或其产品出现重大质量问题,将会对公司经营产生不利影响。5.大客户依赖的风险 报告期内生益科技(证券代码:600183)、苏州生益、陕西生益、常熟生益为公司重要客户,公司长期为生益科技及其子公司提供覆铜板用高性能环氧树脂产品,2018
12、 年 1-12 月,公司对生益科技及其子公司的销售收入为 9,512.43 万,占当年同期收入的98.20%,公司面临着单一客户集中度过高的风险,尽管公司与前述客户建立了紧密合作关系,业务具有较好的稳定性和持续性,但若生益科技及其子公司的经营环境或采购政策发生重大变化,对公司订单量大幅减少将会直接影响公司的经营业绩。6.内部控制风险 公司成立于 2012 年 11 月 16 日,2013 年开始实际经营,目前公司的经营管理仍在不断完善中,截至 2018 年 12 月 31 日,公司员工总数 25 人,各职能部门人员均较少。虽然公司成立时间较短,现在仍处于逐渐起步期,各部门职能相对简单,但随着公
13、司业务的发展、规模的扩大,公司的经营管理将日益复杂,较少的管理及行政人员将难以保证公司各项内部控制制度得到一贯执行,因此存在内部控制风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-011 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东广山新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Guangshan New Material Co.,Ltd 证券简称 广山新材 证券代码 871528 法定代表人 潘庆崇 办公地址 东莞市南城区第一国际百安中心 B 座 1309 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 钟华 职务 董事会
14、秘书 电话 0769-23662727 传真 0769-23029447 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 东莞市南城区第一国际百安中心 B 座 1309 邮编:523073 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 11 月 16 日 挂牌时间 2017 年 5 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C26 化学原料和化学制品制造业 主要产品与服务项目 高性能环氧树脂、固化剂、阻燃剂等相关产品的研发、销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普
15、通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 东莞广山实业投资有限公司 实际控制人及其一致行动人 潘庆崇 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91441900056846793J 否 注册地址 东莞市港口大道(沙田段)虎门港中心服务区虎门港服务大楼三楼 否 注册资本 30,000,000.00 否-公告编号：2020-011 8 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 东莞市莞城区可园南路 1 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普
16、通合伙）签字注册会计师姓名 陈清平、毛石安、尹金龙 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-011 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 96,871,791.68 61,485,858.00 57.55%毛利率%29.83%30.02%归属于挂牌公司股东的净利润 1,360,048.64 3,699,887.02-63.24%归属于挂牌公司股东的
17、扣除非经常性损益后的净利润 9,403,096.72 3,613,986.52 160.19%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.00%11.77%加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）27.69%11.51%基本每股收益 0.05 0.12-58.33%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 63,799,356.36 59,201,667.36 7.77%负债总计 29,160,363.60 25,922,723.24 12.49%归属于挂牌公司股东的净资产 34,
18、638,992.76 33,278,944.12 4.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.15 1.11 4.02%资产负债率%（母公司）45.71%43.79%-资产负债率%（合并）45.71%43.79%-流动比率 119%118%0.97%利息保障倍数 4.02 15.79-74.54%三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,964,900.01-3,455,542.67 330.50%应收账款周转率 11.74 8.14-存货周转率 10.24 12.93-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同
19、期 增减比例增减比例 总资产增长率%7.77%39.25%-营业收入增长率%57.55%46.09%-净利润增长率%-63.24%254.90%-公告编号：2020-011 10 五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 30,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,995,720.39 长期股权投资减值损
20、失-8,615,213.11 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-857,622.67 非经常性损益合计非经常性损益合计 -7,477,115.39 所得税影响数 565,932.69 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 -8,043,048.08 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整
21、重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 管理费用 11,922,186.40 8,442,011.34-研发费用 0.00 3,480,175.06 -公告编号：2020-011 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司所属行业为 C26 化学原料和化学制品制造业（上市公司行业分类指引（2012 年修订版），主营业务为高性能环氧树脂相关产品的研发、销售，产品主要应用在智能手机、手提电脑、液晶电视、云端服务器等电子电器及通信领域。报告期内不直接从事生产。公司拥有多项高性能环氧树脂研发制造技术，目前共取得拥有 26
22、 项实用新型专利和 28 项发明专利，正在申请专利有多项；广东省高新技术产品 7 项；公司研发模式为自主研发。公司建立了一支以董事长潘庆崇为核心的高科研水平的研发团队。在东莞市沙田镇拥有一块原值为 23,484,000.00 元国有土地使用权，目前正在建设生产基地。公司主要采取直销的业务模式，业务人员通过阻燃材料展会、覆铜板展会等行业展会寻找潜在客户，辅以电话、登门拜访，进而获取订单，或业务人员通过自身人脉关系，与客户建立合作关系。公司管理层人员也积极利用自身资源为开拓客户，公司董事长潘庆崇留学日本，在环氧树脂行业有着 20 多年的从业经历，积累了丰富的客户资源，为公司带来包括生益科技（600
23、183）在内的许多重要客户。公司研发模式为自主研发。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 目前我国环氧树脂产业发展迅猛，产销量位居全球之首，进出口数量不断攀升。但我国环氧树脂市场主要集中于低端产品市场,产能过剩和重复建设现
24、象严重，而高端产品市场却供给不足，我国环氧树脂行业生产企业结构分布不均衡，供需不合理矛盾较为突出，难以实现规模优势，从而造成了社会资源的严重浪费。公司从拓展新客户扩大销售，并不断引进优秀的技术人员，提高研发创新能力，积极进行产品创新研发，开发出贴合市场需求的高性能环氧树脂产品，保持公司产品技术的先进性。1、公司财务状况 2018 年 12 月 31 日公司总资产为 6379.94 万元，较期初增加 7.77%，负债总计为 2,916.04 万元，较期初增加 12.49%，资产负债率为 45.71%，较期初增加 1.92 个百分点，流动比率为 1.19，其中负债增加，主要是本期向中国银行新增取得
25、借款，及采购增加而应付账款余额增加所致。截止 2018 年 12 月 31 日，公司货币资金增加 71.59%，主要是加强资金调度管理；加大应收账款回收力度，将资金保持在安全水平内。公告编号：2020-011 12 2、公司经营成果 2018 年 1-12 月实现营业收入 9,687.18 万元，同比上期（6,148.59 万元）增长 57.55%；营业成本 6,797.71万元，同比上期（4,302.52 万元）增加 57.99%，毛利率 29.83%，较上年 30.02%基本持平；属于挂牌公司股东的净利润值 136 万元，同比上期减少 63.24%。主要是公司以 1125 万元收购了南雄长
26、祺化学工业有限公司 30%股权,被投资方常年亏损，故对此投资计提减值准备 861.52 万元。财务费用增长 295.94%，主要是因新增银行贷款利息支出；销售费用较上年同期增长 99.67%，主要原因是公司销售人员工资增加，销售运输费用增加。3、现金流量状况 报告期内，公司现金流量净额为 138.88 万元，较上年同期减少 32.42%，其中经营性现金流量净额为 796.49万元，较上年同期增加 330.50%，主要原因是销售额增大，客户信用期短，回款及时，销售商品、提供劳务收到的现金增加；投资活动现金流量净额为-657.04 万元，比上年同期-679.23 万元持平；筹资活动现金流量净额为-
27、0.56 万元，上年同期 1,230.03 万元,主要为本年未新净增银行借款，上年新增银行借款1500 万。成本结构、收入模式未发生重大变动，季节性、周期性特征等对于经营未产生重大影响。核心团队与关键技术未发生重大变化，合作供应商未发生重大变动。（二）（二）行业情况行业情况 1.宏观环境 随着供给侧改革的深入，有效减少淘汰落后产能，加快发展先进制造业，中国制造业转型升级迫在眉睫；面对中国制造业向智能制造、新材料、新能源、高环保的转型升级，从中国制造 2025发表为时间起点，将带来巨量的市场机会和相关业务；2018 年，国内报告期内行业形势总体好于上年同期，行业市场的需求增长明显，与此同时，国家
28、大力加强环保政策法规的执行力度，实施环保督察监管；因此化工原材料价格出现较大幅度上扬；公司优化生产设备及改进产品工艺技术，加强管理严控成本，加强营销力量；营业收入和净利润取得较大增长，总体来看，公司产品毛利率平稳，无大波动。2.行业及市场竞争情况 国内报告期内行业形势总体好于上年同期，行业市场的需求增长明显；受益于国内国际市场电子产品需求的高速增长，公司产业链下游的覆铜板、PCB 行业的增长也较为迅速，对电子级环氧树脂、固化剂、阻燃剂等产品的需求增长较大。公司在高端市场优势明显，产品种类多样，整体技术水平高，在高端电子级环氧树脂材料市场中占据优势地位，且研发力量强、产品技术壁垒高，国内企业同类
29、企业较少。公司无卤环保阻燃剂，符合国内国际日益严格的环保法律法规的要求，目前正逐步推向市场。国内优势企业在中端市场具备竞争优势，逐步挺近高端市场。国内普通企业主要集中在低端领域，设备工艺比较简单，企业产品同质化比较严重，技术壁垒较低，市场竞争较为激烈。公司依靠着企业技术实力、专利储备、工艺水平及资源整合能力，在高端产品市场占领了先机。3.已知趋势 由于物联网尤其是互联网汽车等产业的快速发展，其对网络速度有着更高的要求，这无疑成为推动5G 网络发展的重要因素。高端环氧树脂的市场需求进一步扩大。环保高要求让很多企业在环保方面深有体会，预计以后年度环保治理将更加严格。公司的无卤环保产品顺应环保监管趋
30、势，需求将趋旺盛。（三）（三）财务分析财务分析 公告编号：2020-011 13 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 4,548,069.35 7.13%2,650,471.22 4.48%71.59%应收票据与应收账款 5,020,320.42 7.87%10,700,986.29 18.08%-53.09%存货 9,372,952.37 14.69%3,907,609.10 6.60
31、%139.86%投资性房地产 0 0%0 0%长期股权投资 1,958,160.99 3.07%固定资产 1,622,400.64 2.54%1,332,232.71 2.25%21.78%在建工程 9,109,266.46 14.28%6,570,534.86 11.10%38.64%短期借款 6,900,000.00 10.82%3,000,000.00 5.07%130.00%长期借款 5,600,000.00 8.78%8,480,000.00 14.32%-33.96%资产总计 63,799,356.36 100.00%59,201,667.36 100.00%7.77%资产负债项目
32、重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：货币资金：较上年增加71.59%，主要是本期加速回款，加强资金使用预算，使资金保持在比较宽松的水平。应收账款：较上年减少53.09%，主要是因为常熟生益及苏州生益信用期均为到货验收合格后7天，回款速度加快。存货：较上年同期增长139.86%，是因为公司随着销售量的增大，相应材料采购数量也增大，以保证生产的正常运行以及原料价格呈上涨趋势，适当采购备储相应原料。固定资产：较上年增加21.78%，为公司增加部分固定资产投入。在建工程：较上年增加38.64%，公司在建工程为立沙岛生产基地建设项目，本期增加为在建工程继续投入增加所致，至2018年12月31日，在建
33、工程尚未达到预定可使用状态。短期借款：较上年增加130%，为借款净增加金额所致。期初短期借款余额300万，本期增加800万，本期偿还410万，期末余额为690万。长期借款：较上年减少33.96%，期初长期借款余额为848万（除重分到一年内到期的其他流动负债项目中288万），本期偿还288万，期末余额560万（除重分到一年内到期的其他流动负债项目中288万）。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重
34、 营业收入 96,871,791.68 100%61,485,858.00-57.55%营业成本 67,977,053.42 70.17%43,025,217.51 69.98%57.99%毛利率 29.83%30.02%-管理费用 7,734,167.60 7.98%8,442,011.34 13.73%-8.38%研发费用 4,890,907.29 5.05%3,480,175.06 5.66%40.54%公告编号：2020-011 14 销售费用 3,864,961.02 3.99%1,935,722.14 3.15%99.67%财务费用 1,022,750.57 1.06%258,31
35、1.61 0.42%295.94%资产减值损失 8,313,599.11 8.58%371,335.57 0.60%2,138.84%其他收益 329,100.00 0.34%0.00 0.00%投资收益-676,625.90-0.70%1,306.85 0.00%-51,875.33%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%营业利润 2,293,109.69 2.37%3,691,587.67 6.00%-37.88%营业外收入 1,675,797.10 1.73%113
36、,963.53 0.19%1,370.47%营业外支出 866,799.38 0.89%736.38 0.00%117,610.88%净利润 1,360,048.64 1.40%3,699,887.02 6.02%-63.24%项目重大变动原因：项目重大变动原因：营业收入：较2017年度增长57.55%，公司研发并生成具有更加环保的高科技产品，客户对公司产品质量及性能的高度认可，需求增长而致。营业成本：其增长为营业收入增长导致成本同步增长。销售费用：较2017年度增加99.67%，主要是公司为保持及扩大销售、开发国内及国外客户，而增强营销力量，增加销售人员，提高销售人员薪资水平所致。研发费用：
37、较2017年度增加40.54%，主要由于公司加大产品研发力度所致。财务费用：较2017年度增加295.94%，主要是由于公司补充流动资金，向中国银行取得新增借款，从而造成财务费用大幅上升。投资收益：2017年度投资收益为银行理财产品收益，2018年为投资联营企业占比30%收益。资产减值损失：较2017年度大幅增加，公司对南雄长祺的长期股权投资，原额1125万元，但因其经营不善，常年亏损，净资产为负数，并短期内不可预见能扭亏为盈，故计提了减值准备861.52万元。营业外收入：较2017年度增加1,370.47%，主要是公司获得专利申请补助、研发补助、资本市场补助等199.57万元，相比上年增加了
38、156.76万元所致。营业外支出：较2017年度增加117,610.88%，为2018年度发生非正常损失-诈骗所致，金额83.3万。净利润：较2017年度减少63.24%，主要为公司对南雄长祺的长期股权投资1125万元，计提减值准备861.52，致使2018年度净利润大幅度减少。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 96,845,946.16 61,434,165.70 57.64%其他业务收入 25,845.52 51,692.30-50.00%主营业务成本 67,959,696.46 42,990,741.11
39、58.08%其他业务成本 17,356.96 34,476.40-49.66%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 公告编号：2020-011 15 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%环氧树脂 96,845,946.16 99.97%61,434,165.61 99.92%固化剂 25,845.52 0.03%51,692.30 0.08%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额
40、 占营业收入比例占营业收入比例%广东 31,911,065.65 32.94%21,378,644.12 34.77%江苏 57,483,374.05 59.34%34,568,136.85 56.22%陕西 6,405,970.54 6.61%4,042,735.05 6.58%江西 6,405,970.54 0.98%1,071,794.86 1.74%其他 118,129.15 0.12%424,547.02 0.69%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司销售按区域统计，结构与去年基本一致。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占
41、比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广东生益科技股份有限公司 95,124,339.61 98.20%否 2 江西省航宇新材料股份有限公司 953,252.29 0.98%否 3 江苏华海诚科新材料股份有限公司 483,281.57 0.50%否 4 东莞市鼎泰鑫电子有限公司 155,073.10 0.16%否 5 铜陵华科电子材料有限公司 49,310.34 0.05%否 合计合计 96,765,256.91 99.89%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1
42、南亚电子材料（昆山）有限公司 13,651,649.28 19.83%否 2 三广贸易（上海）有限公司 10,779,966.08 15.66%否 3 长龙化工（深圳）有限公司 9,161,310.92 13.31%否 4 山东莱芜润达新材料有限公司 8,466,063.47 12.30%否 5 上海亘广化工有限公司 8,426,613.56 12.24%否 合计合计 50,485,603.31 73.34%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7,964,900.01-3,455,542.67 3
43、30.50%公告编号：2020-011 16 投资活动产生的现金流量净额-6,570,484.54-6,792,258.44 3.27%筹资活动产生的现金流量净额-5,567.34 12,302,809.58-100.05%现金流量分析：现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较 2017 年度增加 330.50%，主要为公司 2018 年度加强资金管控，积极回收应收账款，使经营性现金流量由去年的负数变为正数。筹资活动产生的现金流量净额较 2017 年度减少 100.05%，主要为在 2017 年度新取得银行贷款，在2018 年度未大量新取得贷款，故比例变动较大。（四）（四）投资状况分析投资状
44、况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 至 2018 年 12 月 31 日，公司取得南雄长祺化学工业有限公司 30%股份（至 2019 年 3 月 14 日已取得40%股份）。该公司为本公司母公司东莞广山投资实业有限公司持股 60%的关联企业。南雄长祺成立于 2007 年 9 月 19 日，注册资本：人民币 1300 万元；经营范围:研发、生产、加工、销售：化工、环氧树脂、涂料、环保阻燃剂、复合材料、固化剂、酚醛树脂、胶粘剂、工程塑料及中间体；劳务派遣；批发业、零售业；货物进出口；房屋租赁。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。（五）
45、（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 重要会计政策变更重要会计政策变更 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用（八）（
46、八）企业社会责任企业社会责任 新材料作为高新技术的基础和先导，我国新材料产业仅有 10%左右的领域为国际领先水平，60%-70%领域处于追赶状态，还有 20%-30%的领域与国际水平存在相当大的差距，中国新材料产业总体发展水平仍与发达国家有较大差距，大量高端新材料依赖进口。公司持续加大研发投入，不拘一格引进高端技术人才；截止 2018 年 12 月 31 日，专利授权共 54 项，其中实用新型专利 26 项、发明专利 28 项，正在申报的专利共计 144 项。公司立志于发展成为中国新材料产业群体中的标志性企业，赶超发达国家的新材料研发应用水平，为中国的新材料事业作出应有的贡献。公告编号：202
47、0-011 17 三、三、持续经营评价持续经营评价 公司管理层紧密围绕将公司发展成为中国新材料产业群体中的标志性企业的总体战略目标，秉承专业、诚信服务的经营宗旨，积极开拓创新、求真务实，重视人才、加强研发力度，优化营销团队，加强生产质量管理，从而践行不断创造新的价值的经营理念，回报社会和股东。公司作为新三板挂牌的公众公司，承担更大的社会责任，公司董事会、监事会、股东大会按照有关法规和章程规定，认真履行职责，不断完善公司规范化建设，推动了公司健康、稳定的发展。报告期内，公司业务发展方向明确，经营业绩持续稳定增长，资产负债结构进一步优化，整体盈利能力不断增强，未发生对公司持续经营产生重大影响的事项
48、。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 （一）（一）原材料价格波动风险原材料价格波动风险 报告期内公司原材料成本占主营业务成本比重较高，约 94.59%，公司采购的主要原材料为基础环氧树脂、助剂、化学溶剂等，这些化工原料受石油价格影响较大。2018 年受国家对环保的监管搞要求，使化学产品的价格一路攀升，未来这种上涨状态可能持续下去，这将导致公司采购的原材料成本支出增加，可能会削弱公司产品的市场竞争力，对公司利润水平产生不利影响。应对措施：公司积极加强生产经营的计划管理，通过合理安排生产，增强原材料需求
49、的可预见性，以减弱原材料价格波动对成本带来的影响，另一方面与常年合作的供应商保持良好合作关系，持续、大量采购，获得稳定的高性价比的原料供应，此外还不断进行技术创新，优化生产工艺来抵消原材料成本上涨的压力。（二）技术替代风险（二）技术替代风险 新技术、新工艺和新产品的开发和改进是公司赢得市场的关键，公司研发团队在潘庆崇带领下，不断开发出贴合下游应用领域现实需求的产品，公司采用更经济的原料生产出更为少卤环保、更具阻燃性、高强度、抗腐蚀的高性能电子级环氧树脂产品，技术水平处于行业领先地位，但公司若不能保持持续创新的能力，把握适应市场需求的技术发展趋势，公司的核心竞争力将无法继续维持，从而对公司的经营
50、业绩和财务状况产生不利影响。应对措施：公司通过不断引进优秀的技术人员充实研发队伍，提高研发创新能力，并积极进行产品创新研发，开发出贴合市场需求的高性能环氧树脂产品，保持公司产品技术的先进性。（三）同业竞争及单一外协厂依赖的风险（三）同业竞争及单一外协厂依赖的风险 公司实际控制人潘庆崇控制下的南雄长祺与公司在业务上存在相似经营业务，构成潜在同业竞争的风险。实际控制人潘庆崇与公司出具承诺函，承诺南雄长祺仅为广山新材一个客户生产加工及销售相关环氧树脂及固化剂产品，不再对任何第三方提供相关环氧树脂及固化剂产品的加工生产及销售。并承诺在广山实业收购南雄长祺 60%股权的收购价款支付完毕且股权质押解除后，
