1、公告编号：2019-006 1 2018 年度报告 祥博传热 NEEQ:871063 杭州祥博传热科技股份有限公司 Xenbo(Hangzhou)Heat Transfer Science&Technology Co.,Ltd 公告编号：2019-006 2 公司年度大事记公司年度大事记 祥博传热与上海理工大学联合成立新能源汽车热管理研究所 2018 年 4 月，面对当前新能源汽车产业的快速发展，为了更好地为新能源汽车做好热管理服务，祥博传热与上海理工大学充分发挥自身优势，强强联合成立新能源汽车热管理研究所，对新能源汽车热管理中的各种重点、关键技术进行科研攻关，旨在为新能源汽车制造商提供系统、
2、专业、高效的热管理方案和产品。祥博传热通过国家级高新技术企业重新认定 子公司浙江祥博散热系统有限公司启动建设 为了更好地为新能源汽车领域提供专业的热管理服务，祥博传热于 2017 年 12 月在浙江省长兴经济技术开发区成立了全资子公司浙江祥博散热系统有限公司。子公司于 2018 年 5 月完成项目土地摘牌，2018 年 6 月取得土地证，2018 年 9 月正式启动项目基建工作。与此同时，公司租赁场地同步进行新能源汽车电池散热装置的研发、试制工作并与有关企业建立了业务合作关系。2018 年 11 月，通过企业申报、科技和税务部门审核、专家评审及公示备案等环节，祥博传热再次被认定为国家级高新技术
3、企业，证书编号为GR201833004165。祥博传热于 2009 年首次被认定为高新技术企业，2012 年通过复审，2015 年重新认定为高新技术企业，这是祥博传热第三次重新认定为高新技术企业。公告编号：2019-006 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及
4、利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 公告编号：2019-006 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 祥博传热/股份公司/公司 指 杭州祥博传热科技股份有限公司 祥博有限/祥博电气 指 公司前身杭州祥博电气有限公司 祥博投资 指 杭州祥博合一投资合伙企业（有限合伙）合一电气/安徽合一电气科技有限公司/绩溪祥博/安徽祥博 指 安徽祥博传热科技有限公司 祥
5、博散热/长兴祥博/浙江祥博 指 浙江祥博散热系统有限公司 三会 指 除有前缀外,均指公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、董事会秘书、财务总监、副总经理 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司/股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 天健/会计师 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)金道/律师 指 浙江金道律师事务所 华融证券/主办券商 指 华融证券股份有限公司 审计报告 指 2019 年 4 月 19 日，由天健会计师事务所出具的天健审2019第 3328 号审计报告 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规
6、则 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 监督管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 现行有效的杭州祥博传热科技股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2019-006 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人
7、娄晓微、主管会计工作负责人赵紫莉及会计机构负责人（会计主管人员）赵紫莉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风
8、险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、与下游市场景气度密切相关的风险 公司生产的散热器广泛应用于直流输电,轨道交通,光伏风电、新能源汽车等工业制造业领域。下游市场受国家宏观经济及发展政策影响较大,近年来受益于电力工业系统总体投资规模的稳定增长,轨道交通、新能源发电、新能源汽车等行业的国家宏观政策扶持,散热器市场的需求均呈现旺盛的增长趋势。如下游市场需求增长放缓或需求显著下降,将对公司的经营状况、营业收入、营业利润产生重大影响,存在经营业绩下滑的风险。2、原材料价格波动风险 公司的主要原材料为铜材、铝材及其粗加工产品。在报告期内铜铝等原材料的价格持续走低,公司产品的生产成本随之降低,为公司贡献
9、了一部分利润。如果未来原材料的价格上涨,将直接增加公司产品的生产成本,减弱公司的成本优势,加剧行业的竞争。3、产品技术研发风险 公司的核心产品需要时刻紧跟直流输电、轨道交通、光伏风电、新能源汽车产品来进行研发,满足下游产品技术更新的需求。公司如果不能继续保持足够的投入,将存在技术不能与下游市场保持同步节奏而导致市场流失的风险。4、公司治理风险 有限公司阶段,公司对涉及经营、销售及日常管理等环节制定了一些内部控制制度,执行程度尚可,但未制定“三会”议事规则、关联交易管理制度等规章制度,内控体系不够健全。股份公司创立大会暨第一次临时股东大会,审议通过了“三会”议事规则、对外担保管理制度、关联交易管
10、理制度、对外投资管理制度公告编号：2019-006 6 等规章制度,虽然公司的法人治理结构得到了进一步健全与完善,但由于股份公司成立时间较短,公司及管理层规范运作意识有待提高,相关制度切实执行及完善均需要一定过程。因此,公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。5、实际控制人不当控制风险 公司共同实际控制人夏波涛、娄晓微系夫妻关系,两人合计通过直接和间接的方式持有公司股份 3,196.5 万股,占公司总股本比例为 79.91%,处于绝对控制地位。此外,夏波涛先生目前担任公司副董事长、总经理职务,娄晓微女士担任公司董事长职务,两人在公司重大事项决策、监督、日常经营管理上
11、均可施予重大影响。因此,公司存在实际控制人利用其绝对控制地位对重大事项施加影响,从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。6、税收优惠风险 公司及全资子公司安徽祥博传热科技有限公司均为高新技术企业,分别于 2018 年 11 月 30 日、2016 年 10 月 21 日取得高新技术企业证书,证书有效期为三年,报告期内企业所得税税率为 15%,报告期内公司及全资子公司安徽祥博传热科技有限公司享受到了上述优惠政策带来的收益。如果高新技术企业证书到期后,公司不能被继续认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化,公司将不再享受相关税收优惠,按 25%的税率征收所得税。因此,由上述所得税优惠
12、政策变化导致的所得税税率的提高将对公司经营业绩产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-006 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 杭州祥博传热科技股份有限公司 英文名称及缩写 Xenbo(Hangzhou)Heat Transfer Science&Technology Co.,Ltd.证券简称 祥博传热 证券代码 871063 法定代表人 娄晓微 办公地址 杭州市萧山经济技术开发区启迪路 198 号信息港小镇 D 座 7 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 邓显椿 职务 董事会秘书 电话 0571-
13、82201220 传真 0571-82308081 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 杭州市萧山经济技术开发区启迪路 198 号信息港小镇 D 座 7 楼，邮编 311215 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 杭州市萧山经济技术开发区启迪路 198 号信息港小镇 D 座 7 楼公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 3 月 14 日 挂牌时间 2017 年 3 月 6 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-电气机械和器材制造业-输配电及控制设备制造-电力电子元器件制造 主要产品
14、与服务项目 电气散热器、电子散热器、机械散热器、冷却系统 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）40,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 控股股东 夏波涛、娄晓微 实际控制人及其一致行动人 夏波涛、娄晓微 公告编号：2019-006 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330109770833113T 否 注册地址 杭州市萧山经济技术开发区明星路 371 号 3 幛 702 室 是 注册资本（元）40,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华融证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区
15、朝阳门北大街 18 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵英莲、杨鹏 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-006 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 83,908,247.58 76,462,246.65 9.74%毛利率%41.15%43.26%-归属于挂牌公司
16、股东的净利润 13,356,722.22 11,189,117.98 19.37%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,460,509.21 10,201,833.58 2.54%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.68%20.12%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.41%18.35%-基本每股收益 0.33 0.28 17.86%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 126,834,815.17 114,870,487.37 10.42%负
17、债总计 52,281,168.05 53,673,562.47-2.59%归属于挂牌公司股东的净资产 74,553,647.12 61,196,924.9 21.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.86 1.53 21.57%资产负债率%（母公司）45.09%45.12%-资产负债率%（合并）41.22%46.73%-流动比率 1.62 1.61-利息保障倍数 8.84 8.38-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,714,793.98 3,891,016.01-30.23%应收账款周转率 1.40 1.63-存货
18、周转率 4.57 4.15-公告编号：2019-006 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%10.42%24.93%-营业收入增长率%9.74%22.83%-净利润增长率%19.37%10.54%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,000,000 40,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-
19、5,837.23 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）3,478,071.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-269,247.28 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,202,986.49 所得税影响数 306,773.48 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,896,213.01 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：
20、元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 公告编号：2019-006 11 应收票据 3,209,644.90-2,176,973.70-应收账款 56,701,980.76-37,259,661.86-应收票据及应收账款-59,911,625.66-39,436,635.56 应付票据 1,500,000.00-应付账款 17,379,545.56-17,379,545.56-应付票据及应付账款-18,879,545.56-17,379,545.56
21、 应付利息 58,803.49-119,481.36-其他应付款 487,781.10 546,584.59 42,147.17 161,628.53 管理费用 13,956,005.54 7,295,207.10 12,367,638.06 6,226,447.09 研发费用-6,660,798.44-6,141,190.97 公告编号：2019-006 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于电力电子元器件制造行业，专业从事为客户提供电力半导体（晶闸管、IGBT、IGCT 等）器件传热系统解决方案和各类散热器产品的研发、生产
22、与销售。公司目前的主要客户为电能、轨道交通、光伏风电及新能源汽车等高新技术领域的成套设备制造商。公司根据客户的需求，为客户提供定制化的散热器设计方案并生产该定制化散热器产品，通过将其出售给客户获取利润。为保证产品的品质，公司需要选择合格的原辅材料，并严格按产品的生产工艺进行制造、检测。公司主要产品利润来源于大功率电力电子散热技术方案设计和真空钎焊、搅拌摩擦焊等关键性生产工艺技术。产品实现需要运用到一些专有生产设施和生产工艺技术，因此产品的售价与原辅材料的采购价有较大的差价，附加值相对较高。公司销售团队目前由国内区域销售经理、外贸销售经理和内勤客服人员组成。公司目前已形成了全国性、相对稳定的营销
23、网络体系。公司的核心技术和产品基本由公司自主研发并拥有知识产权，公司研发活动由客户需求和本公司技术发展方向决定，为加大新产品、新技术的研究推广力度，公司每年确保对技术开发的投入，技术开发费用实行专款专用。公司建立的研发平台被杭州市科学技术委员会认定为市级高新技术研发中心。公司还广泛与行业及相关高校进行合作技术研发，先后与上海理工大学、浙江大学、北京工业大学、西安交通大学、中国计量学院、中国电力科学研究院等建立技术合作关系。重点向用于特高压直流输电、柔性直流输电等装置的各种类型散热器产品及相关配套设备等方向发展，研究开发技术含量高、市场前景广的产品并实现产业化。报告期内公司的商业模式较上年度未发
24、生重大变化。报告期后至本报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司按年初制定的企业经营计划稳步推进各项工作，实现营业收入 8,390.82 万元，同比增长 9.74%，实现净利润 1,335.67 万元，同比增长 19.3
25、7%。截止 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 12,683.48万元，净资产 7,455.36 万元。市场开发方面，公司在维护老客户的基础上，不断与相关行业的潜在客户进行沟通，进行前期的技公告编号：2019-006 13 术洽谈工作，2018 年加大了水冷系统的市场开发，业务订单也有较大增长。技术研发方面，公司把研发重点放在用于特高压直流输电、柔性直流输电、轨道交通、新能源汽车、光伏、风电等装置的散热技术和产品上，报告期内有多项新产品获得客户的认可并投入生产。质量管理方面，公司以技术为基础，把好技术源头关，重视生产工艺关，加强制程管理，严格质量检验，报告期内，产品质量稳步提升。企业
26、治理方面，公司以在新三板挂牌为契机，明晰了“三会”职责和议事规则，完善了企业管理制度，为企业的健康发展奠定了基础。(二二)行业情况行业情况 散热器是输配电、新能源发电、电力传动等领域中电气电子装置散热冷却的关键配套设备。国内散热器产业是伴随着电力工业和电力电子技术的发展而兴起的，特别是随着电力电子装置功率密度的不断提高，对器件的散热效能也提出了越来越高的要求，为散热器产业的发展壮大提供了广阔的应用空间。随着国内散热器产业的稳步发展，行业发展呈现出以下特点：（1）国内水冷散热器起步晚，但发展迅速 由于国内散热器产业起步较晚，行业技术发展相对落后。近年来，国内行业通过对水冷技术的不断引进、消化、吸
27、收和再创新过程，国内散热器的科研技术水平有了较大的发展。1998 年，清华大学首次在国内开展将水冷设备应用于静止同步补偿器的科研实验；2001 年，本公司为中国电力科学研究院成功研发出无功补偿装置用散热器，填补了国内技术空白；2004 年，国内直流输电用散热器实现国产化。随着国内企业对纯水冷却技术的不断提升，目前国内企业已经初步具备了自主研发和制造多领域应用的散热器的能力。（2）随着行业的国产化进程，国内企业逐步占据市场主导地位 在 2000 年以前，国内输配电系统使用的大功率电力电子装置基本上都是依靠 ABB 和西门子等全球著名电气设备厂商提供，其配套散热器一般都由瑞典的 Swede Wat
28、er 等国外公司配套供给，散热器市场基本形成了被国外企业垄断的格局。2004 年，国内直流输电用散热器开始实现国产化并逐步推广应用。目前，国内直流输电用系统设备的国产化率已经达到 70%以上，直流输电散热器基本采用国产品牌。随着国内散热器全面步入国产化进程，国内主要企业不论在技术研发水平、产品性能，还是国内市场的品牌知名度方面都迅速提高，再加上国内企业具备比较快捷的售后服务和维护保障体系，国内企业逐步在行业竞争中占据主导地位。（3）行业集中度较高 国内电力电子装置用散热器产业还处于快速发展阶段，由于本行业进入壁垒较高，经营模式采取定制化生产，对生产企业的研发设计水平、产品试验验证能力、产品的适
29、应能力和生产协调能力等方面要求很高。目前国内电力电子装置用散热器具备规模化生产能力的企业数量较少，行业集中度较高。（4）行业具有刚性需求 电力电子装置用散热器是电力工业中必需的基础设备，需求来源于发电、输电、配电及用电各个环节，市场总需求的变化与电力能源总需求保持一致，产业周期性特征不明显，需求刚性较强，具有较强的抗风险能力。电力能源的整体需求与经济发展水平和人口规模相匹配，受经济波动影响较小。近几年，受不同行业发展水平和发展阶段的不同，输配电、风能发电、光伏发电等各领域的投资呈现一定阶段性特点。但基于电力能源使用需求持续增长的背景下，国家电力能源系统的总体投资规模仍将保持稳定增长，这也必将带
30、动电气机械及器材相关制造业继续快速发展。散热器是电力电子元器件不可或缺的重要组成部分，虽然电力电子元器件会不断进行技术革新换代，但对散热的需求不会变化。只要散热器行业能紧跟电力电子元器件的发展步伐，不断从散热材料和介质、结构和工艺上进行技术创新，其行业的生命周期将不会产生较大波动。从国家政策对下游输配电、新能源发电、轨道交通、新能源汽车行业的大力扶持和节能减排的大趋势可以看出，未来下游行业仍将公告编号：2019-006 14 保持较高的增长态势，对应电力元器件的散热器配套需求也将持续快速增长。从供给角度分析，行业内厂商众多，竞争非常激烈，但在高端散热器产品的领域，国外散热器制造商占据绝对优势，
31、能够进入该领域的国内散热器厂商寥寥无几。因此，公司所在行业仍处于成长期的初级阶段。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,898,613.73 3.07%10,776,552.33 9.38%-63.82%应收票据与应收账款 68,313,680.06 53.86%59,911,625.66 52.16%14.02%存货 10,156,570.55 8.01
32、%11,476,455.92 9.99%-11.50%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%-长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%-固定资产 22,607,406.73 17.82%25,273,907.72 22%-10.55%在建工程 6,020,664.97 4.75%1,510,679.36 1.32%298.54%短期借款 32,550,000 25.66%25,600,000 22.29%27.15%长期借款 0.00 0.00%1,928,571.4 1.68%-100.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 本期货
33、币资金减少的主要原因：应收票据增多，截止 2018 年期末应收票据 556.45 万元，比上年同期320.96 万元增长 73.37%；应付账款同比下降较大，主要是水冷系统业务供应商账期短，截止 2018年期末应付账款 1,105.40 万元，比上年同期 1,737.95 万元下降 632.55 万元。2、在建工程 本期在建工程增加 451 万元，其中安徽祥博标准化厂房新增 303.70 万元；浙江祥博标准化厂房新增87 万元，待安装设备 60.30 万元。3、短期借款 本期增加短期借款 695 万元，主要用于浙江祥博标准化厂房建设及设备等固定资产购置。4、长期借款 本期长期借款减少，主要归还
34、银行到期借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 83,908,247.58-76,462,246.65-9.74%营业成本 49,384,186.65 58.85%43,386,606.62 56.74%13.82%公告编号：2019-006 15 毛利率%41.15%-43.26%-管理费用 7,021,241.21 8.37%7,295,207.10 9.54%-3
35、.765%研发费用 9,073,252.40 10.81%6,660,798.44 8.71%36.22%销售费用 3,031,022.99 3.61%3,700,582.94 4.84%-18.09%财务费用 1,970,791.61 2.35%1,763,328.98 2.31%11.77%资产减值损失 422,328.68 0.50%1,425,207.59 1.86%-70.37%其他收益 180,071.00 0.21%853,078.90 1.12%-78.89%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0
36、.00%资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 11,969,187.36 14.26%11,893,707.24 15.56%0.63%营业外收入 3,322,780.76 3.96%414,226.88 0.54%702.16%营业外支出 299,865.27 0.36%118,957.24 0.16%152.08%净利润 13,356,722.22 15.92%11,189,117.98 14.63%19.37%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、研发费用 本期研发费用增加 241.25 万元
37、，主要为公司进入新能源汽车新领域的散热器研发，2018 年研发人员薪酬 506.77 万元，比上年同期 385.33 万元增加 121.44 万元（增长 31.52%）；对新领域技术调研投入57.71 万元。2、资产减值损失 本期应收账款帐面余额增长 638.33 万元，上年应收账款帐面余额增长 2,073.59 万元，计提资产减值损失相应减少。3、其他收益 本期其他收益 18 万元，主要是税收增长补贴 15.57 万；上年同期技术改造项目设备补助款 82 万元列在其他收益科目中，本年无此项收益。4、营业外收入 本期营业外收入增加 290.86 万元，主要是新能源汽车电池散热项目政府补助 11
38、8.04 万元，新三板挂牌补助 200 万元等。5、营业外支出 本期营业外支出增加 18.09 万元，主要是用于社会捐赠 24 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 81,961,723.89 75,493,916.12 8.57%其他业务收入 1,946,523.69 968,330.53 101.02%主营业务成本 47,954,446.46 42,891,741.60 11.80%其他业务成本 1,429,740.19 494,865.02 188.92%按产品分类分析按产品分类分析：公告编号：2019
39、-006 16 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%风冷散热器 5,785,299.96 6.89%3,981,224.93 5.21%液冷散热器 50,163,544.24 59.78%62,536,148.79 81.79%常规散热器 2,333,405.93 2.78%2,595,305.92 3.39%水冷系统 23,679,473.76 28.22%6,341,065.54 8.29%其他-40,170.94 0.05%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原
40、因：收入构成变动的原因：本期其他业务收入增加 97.82 万元，主要是技术服务收入 18.48 万元，常规材料销售 72.26 万元，其它为产品配件材料销售。其他业务成本相应增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中电普瑞电力工程有限公司 21,944,800.00 22.19%否 2 许继电气股份有限公司 12,547,352.34 12.69%否 3 新风光电子科技股份有限公司 11,102,315.00 11.23%否 4 思源清能电气电子有限公司 7,891,800.49
41、 7.98%否 5 株洲中车时代电气股份有限公司 4,926,107.05 4.98%否 合计合计 58,412,374.88 59.07%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 绩溪厦大散热系统有限公司 11,054,838.33 24.23%否 2 江苏迈迪铝业有限公司 3,217,324.46 7.05%否 3 无锡市豫达换热器有限公司 2,165,200.00 4.75%否 4 温州实丰贸易有限公司 2,159,851.30 4.73%否 5 昆山市源丰铝业有限公司
42、1,817,720.43 3.98%否 合计合计 20,414,934.52 44.74%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,714,793.98 3,891,016.01-30.23%投资活动产生的现金流量净额-11,552,118.09-2,706,082.15 326.89%筹资活动产生的现金流量净额 3,436,105.51-1,254,604.52-373.88%现金流量分析现金流量分析：公告编号：2019-006 17 1、经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因是：因后续订单
43、增长，原辅材料采购备货增加，购买商品、接受劳务支付的现金同比增加 88.78%。2、投资活动产生的现金流量净额减少的主要原因是：用于全资子公司浙江祥博散热系统有限公司购建固定资产、无形资产及长期资产 965.80 万元，其中购买无形资产（土地）487.60 万元。3、筹资活动产生的现金流量净额增加的主要原因是：银行贷款金额增加 540.71 万元，用于全资子公司浙江祥博散热系统有限公司的投资建设。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至 2018 年 12 月 31 日，公司拥有 2 家全资子公司，具体情况分别如下：1、安徽祥博传
44、热科技有限公司（原名为：安徽合一电气科技有限公司，以下简称“绩溪祥博”）成立于 2009 年 10 月 29 日，统一信用代码：9134182469573531XM。法定代表人：娄晓微，注册资本 2,300万元，住所：安徽省绩溪县生态工业园区锦屏路 19 号。经营范围：电力电子装置、电力电子散热系统、电器配件、电力配件及高中压阀门、泵、阀类配套成品、机电五金、机械配件制造、加工、销售。该全资子公司报告期内的主要财务数据如下：单位：万元 项项 目目 绩溪祥博绩溪祥博 2017/12/31 2018/12/31 总资产 5947.13 6260.63 总负债 2839.48 2641.10 所有者
45、权益 3107.65 3619.54 项项 目目 绩溪祥博绩溪祥博 2017 年度年度 2018 年度年度 营业收入 3829.91 4199.67 营业成本 2774.48 2802.86 净利润 304.63 511.89 2、浙江祥博散热系统有限公司（以下简称“长兴祥博”）成立于 2017 年 12 月 26 日，统一社会信用代码：91330522MA2B3RNX72。法定代表人：夏波涛（2019 年 2 月 15 日法定代表人变更为夏治宇），注册资本 3,500 万元，住所：浙江省湖州市长兴县经济技术开发区陈王路与发展大道交叉口东南角。经营范围：电气散热产品、电子散热产品、机械散热产品
46、的研发、制造、销售；货物进出口、技术进出口。该全资子公司报告期内的主要财务数据如下：单位：元 项项 目目 长兴祥博长兴祥博 2017/12/31 2018/12/31 总资产-1312.68 总负债-385.06 所有者权益-927.62 项项 目目 长兴祥博长兴祥博 2017 年度年度 2018 年度年度 公告编号：2019-006 18 营业收入-174.91 营业成本-164.05 净利润-72.38 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计
47、变更或重大会计差错更正 适用 不适用 企业会计准则变化引起的会计政策变更 1)本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2017年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据 3,209,644.90 应收票据及应收账款 59,911,625.66 应收账款 56,701,980.76 应收利息-其他应收款 515,486.91 应收股利-其他应收款 515,486.91 固定资产 25,273,907.7
48、2 固定资产 25,273,907.72 固定资产清理-在建工程 1,510,679.36 在建工程 1,510,679.36 工程物资-应付票据 1,500,000.00 应付票据及应付账款 18,879,545.56 应付账款 17,379,545.56 应付利息 58,803.49 其他应付款 546,584.59 应付股利-其他应付款 487,781.10 管理费用 13,956,005.54 管理费用 7,295,207.10 研发费用 6,660,798.44 2)财政部于 2017 年度颁布了 企业会计准则解释第 9 号关于权益法下投资净损失的会计处理企业会计准则解释第 10 号
49、关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法企业会计准则解释第 11 号关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法 及 企业会计准则解释第 12 号关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方。公司自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则解释，执行上述解释对公司期初财务数据无影响。公告编号：2019-006 19 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期内，新增加全资子公司浙江祥博散热系统有限公司纳入合并财务报表范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司严格遵守各项法律法规，为社会解决就业问题，不断提高员工的薪资福利待遇，改善员
50、工工作生活环境。遵章纳税，积极承担企业应有的社会责任。报告期内，为履行社会责任，公司向中国电子工业标准化技术协会无偿捐赠人民币 160,000 元，用于标准化公益活动；公司向杭州市富阳区红十字会无偿捐赠人民币 80,000 元；全资子公司安徽祥博传热科技有限公司向绩溪县慈善协会损赠人民币 10,000 元，用于支持绩溪县贫困户脱贫。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司作为电力电子散热领域具有领先优势的公司，为客户提供定制化的散热器设计方案并生产该定制化散热器产品，通过自主研发与科技创新获取经营利润。本年度公司经营稳定，增长快速。公司的资产负债结构合理，具备持续经营能力，没有影响公司持续经营能
