1、1 2018 年度报告 华体股份 NEEQ:871594 华体建设发展股份有限公司 CNSG CONSTRUCTION&DEVELOPMENT CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 5 月 2 日,公司召开股东大会审议通过投资设立全资子公司北京建宇建设管理有限公司的议案。本次设立全资子公司有助于公司拓展市场、提高公司盈利能力和在区域市场的竞争力和影响力。2018 年 1 月 5 日，公司召开股东大会，审议通过公司发行股份购买资产并募集配套资金的议案，公司向华体集团发行 1,710 万股股份购买其持有的子公司的股权，并发行 850 万股募集配套资金。2018 年 3 月
2、 9 日，公司新增股份已于全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让，变更后公司股本总额为 3,631 万元。2018 年 8 月 27 日，公司召开第四次临时股东大会，审议通过了关于公司名称变更的议案，将“北京建宇工程管理股份有限公司”更名为“华体建设发展股份有限公司”。将证券简称“建宇工程”变更为“华体股份”。审议通过了关于资本公积转增股本预案的议案，权益分派方案最终为：分红前本公司总股本为 36,310,000 股，分红后总股本增至 50,834,000 股。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘
3、要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5151 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 建宇工程 指 北京建宇工程管理股份有
4、限公司 华体股份、公司 指 华体建设发展股份有限公司 华体集团 指 华体集团有限公司（华体股份的控股股东）华体物业 指 北京华体世纪物业管理有限公司（持有华体股份持股10.28%股权的股东）华体工程 指 北京华体工程设计咨询有限公司 华体创研 指 北京华体创研工程设计咨询有限公司 华体施工 指 北京华体体育场馆施工有限责任公司 江西华体 指 华体（江西）体育投资有限公司 华体科技 指 北京华体联合科技有限公司 建宇建设 指 北京建宇建设管理有限公司 中国奥委会 指 中国奥林匹克委员会 体育彩票管理中心 指 国家体育总局体育彩票管理中心 财审中心 指 国家体育总局财务管理和审计中心 机关服务中心
5、 指 国家体育总局机关服务中心（国家体育总局机关服务局）主办券商 指 国都证券股份有限公司 会计师、中喜事务所 指 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）律师、世嘉事务所 指 北京市世嘉律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 华体建设发展股份有限公司章程 报告期 指 2018 年度 元、万元 指 人民币元、万元 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报
6、告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人冯金虎、主管会计工作负责人梁宗祥及会计机构负责人（会计主管人员）梁宗祥保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董
7、事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 重大资产重组带来的公司治理风险 公司报告期内完成了重大资产重组，并于 2018 年 3 月完成了重大资产重组。资产重组后公司规模扩大、员工数量进一步增多，对公司治理和内部控制提出了更高的要求，公司需要提升现有的管理模式，如果管理水平、管理体系的提升与完善不能支持发展的速度，则可能引发一系列风险，进而对公司的品牌形象和经营业绩造成不利影响。行业宏观经济政策调控风险 公司主要从事的业务与宏观经济运行特别是建筑业的运行情况密切相关，其发展状况与城镇
8、化进程、基础设施投资规模及房地产市场景气度等因素密切相关，受宏观经济波动性、国家宏观调控政策及经济运行周期影响明显。虽然近年来我国建筑业总产值年持续增长，但考虑到目前在经济下行的新常态下，若固定资产投资规模增速放缓，房地产市场景气度下降，可能导致建筑行业发展疲软，一方面，引起公司的业务量下降，另一方面，延长公司应收账款的回收周期，增加公司的坏账比例，降低公司的营业收入和盈利能力，进而导致公司业绩下滑。市场竞争风险 公司所处的工程项目管理、工程咨询等行业面临激烈的市场竞争。如果公司未能持续保持核心竞争优势，并且没有根据技术发展和客户需求及时提升服务水平，公司将存在因竞争优势减弱而导致的经营业绩下
9、降的风险。人才流失风险 工程管理服务企业属于技术密集型、人力资本密集型行业，企业的发展需要专业技术人才作为支撑，专业技术人才的数量和6 质量决定了企业的核心竞争力。目前我国工程管理服务企业高级人才普遍不足，行业内注册建筑师、注册工程师、注册监理工程师、注册建造师等高端专业人才仍比较稀缺。若未来公司不能持续保持对专业人才的吸引力，容易造成现有专业技术人才流失，并且难以及时从市场补充优秀高素质人才，将对企业的正常经营将产生不利影响。资质变动风险 公司拥有住房与城乡建设部颁发的房屋建筑工程工程监理甲级资质、市政公用工程监理甲级资质以及北京民防局颁发的人民防空工程建设监理单位资质等级证书。政府规定建设
10、项目的工程管理服务必须由具备相应资质的企业承担，并对资质都规定了有效期，通常为 3-5 年，资质到期前需到政府主管部门进行续期。政府主管部门根据公司的业绩、员工执业资格、职称比例和内部管理等因素综合考虑是否给予续期。虽然公司自设立以来一直规范运作，业绩持续增长，相关资质也从未出现到期后未能续期的情况，但是，如果公司未来发生某项资质不能获得政府部门续期核准的情况，将导致公司不能从事相关领域的业务，从而对公司的经营业绩产生一定的影响。主营业务变动风险 公司重组前主营业务为工程监理服务及工程项目咨询服务。重组后，华体创研、华体工程变更为建宇工程的全资子公司，华体施工和华体科技变更为建宇工程的控股子公
11、司。重组导致公司的主营业务发生重大变动，公司的业务变为提供工程咨询、设计、施工、智能化集成及体育环保材料销售一体化经营，公司在管理新业务上面临着挑战，转型过程可能引发经营风险。体育设施行业标准变化风险 公司主要从事体育设施建设行业的咨询、设计、施工以及专项体育系统的销售，体育设施质量验收标准并不采用一般的国家建筑相关规范，而是以国际专项协会和国内专项协会的使用要求作为依据，采用相关专项标准进行验收，随着标准提高或调整，相关体育设施标准和应用均会有所调整，如果公司提供的产品或服务不能紧跟相关专项标准变化而改变，则可能导致最终的体育设施无法达到业主使用要求，从而产生赔付风险。重组后引发的同业竞争风
12、险 华体集团原具有甲级工程设计资质和甲级工程咨询资质，后在法规指导内对集团下属业务重组，将上述两个资质分别下移至华体创研和华体工程，资质下移后，在通知甲方和业主的前提下，将华体集团未履行完毕的设计合同和咨询合同，或在华体创研、华体工程拿到资质前承接的新合同分别转移至华体创研和华体工程承做。但华体集团在法律关系上仍属于合同的乙方，仍然需要继续履行乙方义务，重组完成后，如果这部分合同仍未执行完毕，华体集团将和建宇工程产生同种业务收入，未来上述合同执行完毕后华体集团未履行出具的承诺，将公司经营范围变更，且不再承接新的设计和工程咨询业务，则和建宇工程形成实质的同业竞争。子公司盈利能力较低的风险 子公司
13、中华体科技财务报表显示 2015 年度、2016 年度、2017年 1-5 月净利润分别为-716,924.45 元、-495,463.46 元、-482,760.99 元，华体工程财务报表显示 2015 年度、2016 年度、7 2017 年 1-5 月净利润分别为 662.32 元、-500,133.72 元、-1,767,101.78 元，为亏损状态，其本身的盈利能力较弱。若公司对其收购后，不对其现有的经营模式进行调整，无法使标的公司扭亏转盈，将会对公众公司的经营业绩造成不利影响。应收账款无法收回的风险 华体施工承做的施工项目周期一般为 3 年左右，账龄在三年以内的应收账款为华体施工的正
14、常信用期往来；华体施工三年以上的应收款项为 427.15 万元、338.98 万元、252.58 万元；占应收账款余额的比例分别为 8.80%、5.93%、5.37%，应收所涉及的项目目前大部分正在结算过程，但因华体施工客户绝大部分是国有企业或行政事业单位，结算周期较一般的项目要长，虽然一般应收国有企事业单位的应收账款不存在回收风险，但公司仍有可能收不回的风险存在。违规劳务外包引发的处罚风险 华体施工近三年内的体育工程施工劳务分包用工中一部分是按照住房和城乡建设部关于建筑企业劳务分包的相关规定执行，与有资质的建筑劳务分包企业订立了书面的劳务分包合同，但也有部分劳务分包用工是与没有资质的劳务分包
15、企业签订的劳务分包合同。目前虽然住建部已经在浙江、安徽、陕西 3 省开展了取消劳务资质试点工作，未来可能出台正式文件，且华体施工截至重组完成之日已经停止了和没有资质的企业合作，但历史上违规无资质劳务分包仍存在被行政主管机关处罚的风险。资质下移引发的合同纠纷风险 华体集团原具有甲级工程设计资质和甲级工程咨询资质，在法规指导下对集团下属业务重组，将上述两个资质别下移至华体创研和华体工程，资质下移后需要将华体集团未履行完毕的设计合同和咨询合同，分别转移至华体创研和华体工程，虽然下移资质和转移合同通知了业主或甲方（华体集团未履行完毕的设计合同和咨询合同所涉及的业主或甲方），被通知的业主和甲方默认了此行
16、为，但并未做出正面回应，未来如果华体集团因此行为而产生合同纠纷，华体创研和华体工程可能会承担连带责任。资质下移引发的客户丢失风险 华体集团将甲级工程设计资质和甲级工程咨询资质下移后，未来将由华体创研和华体工程去承接新的设计及咨询业务，华体创研和华体工程无论在行业地位、公司实力，还是业内口碑上都不如华体集团，未来承揽新业务较为困难，同时可能丢失老客户。业务工期较长风险 体育设施咨询和设计服务一般覆盖整个工程自立项至最终设施投入使用的全过程，整体服务期较长。而体育专项设施施工在体育设施施工范畴内属于最末端，在总工期序列内，属于最终收尾阶段，受限于前序工作的制约以及成品半成品保护等，施工工期较长，面
17、临施工过程中确定的因素时间较长，意外风险大于一般建筑工程其他专业施工风险。经营活动产生的现金流为负的风险 公司从事的体育设施建设专项施工业务具有工程造价高，施工周期、竣工验收及决算时间、回款审批长的特点，在项目验收、决算前往往需要垫付较大金额的工程款。公司在此类业务中投8 入了较大的资金，如果经营活动产生的现金流持续为负，可能会降低公司财务结构的稳健程度，增加公司的财务风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 华体建设发展股份有限公司 英文名称及缩写 CNSG CONSTRUCTION&DEVELOPMENT CO.LT
18、D.证券简称 华体股份 证券代码 871594 法定代表人 冯金虎 办公地址 北京市东城区体育馆路甲 2 号北京体育馆 3 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 汤维 职务 董事会秘书 电话 010-67002345 传真 010-67002345 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市东城区体育馆路甲 2 号北京体育馆 3 层 100061 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市东城区体育馆路甲 2 号北京体育馆 3 层 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015 年 9 月 30 日
19、 挂牌时间 2017 年 6 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）科学研究和技术服务业-专业技术服务业-工程技术-工程管理服务（M7481）主要产品与服务项目 建设工程项目管理；工程技术咨询；体育设施建设施工；技术服务；工程勘察、设计和开发。租赁健身器材、体育用品。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）50,834,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 华体集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 国家体育总局 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110111101165
20、867H 否 注册地址 北京市房山区城关街道顾八路 1区 1 号-V281 否 注册资本（元）50,834,000 是 公司报告期内注册资本增加，具体内容请详见本报告“第五节 重要事项（五）”。五、五、中介机构中介机构 主办券商 国都证券 主办券商办公地址 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王泽庆、崔利军 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号 11 层 1107 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况
21、 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 324,158,735.55 281,658,171.37 15.09%毛利率%16.92%15.72%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,365,580.12 9,672,129.17-3.17%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,668,663.63 472,534.89 888.00%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.00%18.41%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司
22、股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.54%2.14%-基本每股收益 0.1842 0.2664-30.86%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 236,005,046.07 220,546,599.22 7.01%负债总计 145,989,956.36 153,632,196.85-4.97%归属于挂牌公司股东的净资产 77,793,263.33 55,631,296.52 39.84%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.53 2.00-资产负债率%（母公司）10.87%6.12%-资产负债率%（合并）61.86%69.66%-
23、流动比率 1.58 1.41-利息保障倍数 13.83 15.03-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-27,152,367.73 18,240,957.11-248.85%应收账款周转率 3.95 4.01-存货周转率 6.40 4.71-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%7.01%12.66%-营业收入增长率%15.09%5.38%-净利润增长率%-11.74%115.14%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股
24、总股本 50,834,000.00 10,710,000.00 374.64%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-34,428.65 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,887,000.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 2,026,449.25 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-60,670.37 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,818,350.23 所得税影响数 569,020.79 少数股东权益影响额（税后）
25、552,412.95 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,696,916.49 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 13 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 3,100,000.00-应收账款 62,154,140.42-应收票据及应收账款-65,254,140.42-管理费用 28,
26、771,411.59 18,381,834.80-研发费用-10,389,576.79-营业外收入 160,046.84-资产处置收益-160,046.84-除上述项目变动影响外，本次会计政策变更未对当期及会计政策变更之前公司总资产、负债总额、净资产以及净利润产生影响。14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是体育设施建设行业综合服务供应商 及高新技术企业。公司及控股子公司的主营业务范畴涵盖建设项目的策划、投资、咨询、设计、项目管理、监理、智能化集成、专项施工、环保材料、专用设备、标准化服务，以各类体育中心、全民健身设施、体育小镇、
27、城市体育综合体、智慧场馆等体育设施为载体，为赛事赛会、全民健身提供产品、材料、专项施工及各类咨询服务、工程服务。公司构建了“五位一体”的商业模式，“五位”即在主营业务方向上确立了五大业务单元，分别是：体育设施建设 PPP 业务单元、大型体育场馆建设体育工艺总承包业务单元、全民健身设施建设业务单元、体育设施相关产品代理销售业务单元及企业投资并购业务单元，“一体”即一体化经营，具体五大业务单元的业务方向为：1、体育设施建设 PPP 业务单元，强势发展 PPP 业务，利用国家政策，市场前景，发挥华体自身优势，发展体育场馆（包括冰雪场馆）、全民健身工程，与控股股东其他业务单位协同，与社会上 PPP 基
28、金合作，共同打造“体育设施投资、建设、运营”整体格局，同时带动主营业务规模水平的快速提升。2、大型体育场馆建设体育工艺总承包业务单元，围绕体育设施核心功能，全力创新、深化、研究体育工艺，推动行业技术升级，通过体育工艺总承包模式提升场馆的功能性、使用性与体验性，推动体育场馆升级换代并带动体育设施建设产业链各项基础业务的发展与规模的扩大。3、全民健身设施建设业务单元，与政府、投资机构、运营机构合作，建设“模块化、集成化、标准化”的社区全民健身工程，大力发展我国的群众性冰雪体育设施，将成本低、功能多、适用性强的全民健身设施产品向市场推广，从而带动建设业务的发展。4、体育设施相关产品代理销售业务单元，
29、通过对体育专用设备产品、体育设施新材料、专业品牌等产品的代理销售，扩大营业收入来源。5、企业投资并购业务单元，通过自有资金投资、募集资金收购、与并购基金合作等方式，收购国内外、同行业的优质企业，迅速提升企业的收入与盈利水平。公司的体育设施建设 PPP 业务单元、大型体育场馆建设体育工艺总承包业务单元、全民健身设施建设业务单元的业务范畴涵盖了各类体育设施建设全寿命周期的各个节点。依托体育系统的资源渠道、国企背景的信誉保障以及体育设施建设行业的龙头地位等优势可以获得充足的业务保障。一体化服务模式下从体育设施建设产业链前端至末端包括了如下盈利环节：体育设施建设投资可以带来长期稳定的投资回报收益；体育
30、设施策划服务、全过程顾问咨询服务、规划方案、建筑设计方案、工艺咨询方案、体育发展规划报告、赛事赛会技术支持服务、体育设施策略支持服务、设施后评价服务及行业标准制定可以带来咨询费、设计费、政府服务采购、项目经费等经济收益；工程项目管理、工程监理等方面为公司带来工程管理费、监理费等收入；设施建设体育专项施工、场馆智能化等为公司带来基础利润。体育设施相关产品代理销售业务单元，通过供应销售体育专用设备产品、体育设施新材料及代理专业品牌产品等方式获取销售收入。企业投资并购业务单元，通过投资并购体育设施建设及相关领域的优质标的资产，扩充完善产业链并获取该领域的收入及利润。报告期内公司完成重大资产重组，商业
31、模式产生了较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 15 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:由于报告期内公司完成重大资产重组，公司及控股子公司主营业务由原来工程监理及工程项目管理扩展为工程建设项目的策划、投资、咨询、设计、项目管理、监理、智能化集成、专项施工、环保材料、专用设备、标准化服务等，报告期内公司主营业务范围业务的增
32、加导致公司商业模式产生较大变化，由原来向客户提供工程监理及项目管理服务转变为围绕体育设施建设全过程提供一体化工程服务。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、公司的财务状况分析：报告期内公司资产总额为 23,600.50 万元，较期初增加 7.01%，主要因应收账款、固定资产、长期股权投资增加，导致资产总额增加；负债总额为 14,599.00 万元，较期初减少 4.97%；净资产总额为 9,001.51 万元，较期初增加 34.52%，主要因素是股东增资和公司并购四家子公司，使股本数量增加。2、公司经营成果分析：报告期内，公司实现营业收入 32,415.87 万元，较上年
33、同期增长 15.09%，主要是工程项目收入较上年同期增长；营业成本 26,932.53 万元，较上年同期增长 13.46%，项目收入增加，成本也随之增加。净利润 1,030.43 万元，较上年同期减少 11.74%，主要因华体施工上年同期取得政府补助 852.76 万元。归属于母公司净利润 936.56 万元，较上年同期减少-3.17%。报告期毛利率 16.92%，较上年同期增加 1.19个百分点。3、现金流量情况分析 报告期内，公司经营活动产生的现金净流量净额为-2,715.24 万元，较上年同期减少 248.85%，主要是因施工公司本期施工量增加，前期支付货款较大，同时工程项目资金结算滞后
34、，应收账款回款不及时，资金支出增大。(二二)行业情况行业情况 1、行业发展有利因素 2018 年，建筑行业政策频出，顶层方案设计、技术推进、行业标准制定层见叠出，外部稳推项目，内部扫清制度障碍。国家层面，住建部发布建筑业“十三五”规划，明确今后五年建筑业发展的八个方向；国务院出台意见，促我国建筑业进入“质量时代”；发改委多文出台规范 PPP 项目，促进民间投资；发改委印发招标投标法修改征求意见稿，招投标迎来大变革。地方层面，各地政府力推装配式建筑，不断出台政策推动建筑业可持续发展。公司层面，公司积极参与投标 PPP 模式项目，继续研发智慧体育场馆建筑相关新产品、新服务，研发新工艺、新材料，提升
35、公司的研发能力。16 2、行业发展不利因素 目前国内体育建筑业产业集中度低下，属于分散竞争型，处于过度竞争状态。同时建筑业的节能绿色发展要求使用绿色环保材料，增加建筑企业的建筑成本；而人力资源的匮乏，增加了建筑企业的人力成本。这些因素使得建筑企业利润增加困难。3、周期波动 在“一带一路”、“PPP 模式”、“体育小镇”等战略的推进下，体育建筑行业的市场需求依然庞大，行业处于平稳发展期，不存在明显的周期性。本行业存在一定的季节性。受到气候气温的影响，每年 11 月 至次年 3 月冬季期间，气候寒冷，北方地区建设工程施工项目在冬季无法施工，对公司主营业务会造成一定影响。(三三)财务分析财务分析 1
36、.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 76,123,640.15 32.26%83,794,203.15 37.99%-9.15%应收票据与应收账款 79,980,497.41 33.89%65,254,140.42 29.59%22.57%存货 40,438,005.32 17.13%43,226,709.96 19.60%-6.45%投资性房地产-长期股权投资 2,209,878.6
37、0 0.94%-固定资产 3,206,576.43 1.36%1,521,219.55 0.69%110.79%在建工程-短期借款 35,000,000.00 14.83%20,000,000.00 9.07%75%长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、固定资产较期初增加 110.79%,因本期购置车辆以及新增租赁业务购置固定资产。2、应收票据与应收账款较年初增加 22.57%，因主营业务收入较上年同期增加 15.09%，同时工程项目资金结算滞后。3、短期借款较上年同期增加 75%，因施工公司为补充流动资金，增加借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构
38、成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 324,158,735.55-281,658,171.37-15.09%营业成本 269,325,254.56 83.08%237,369,959.40 84.28%13.46%毛利率%16.92%-15.72%-管理费用 20,260,349.10 6.25%18,381,834.80 6.53%10.22%17 研发费用 12,703,303.87 3.92%10,389,576.
39、79 3.69%22.27%销售费用 7,277,922.42 2.25%6,507,528.84 2.31%11.84%财务费用 819,772.04 0.25%802,041.70 0.28%2.21%资产减值损失 3,250,818.48 1.00%2,665,782.87 0.95%21.95%其他收益 3,883,688.57 1.20%8,528,063.14 3.03%-54.46%投资收益-536,620.31-0.17%973,098.36 0.35%-155.15%公允价值变动收益-资产处置收益-34,428.65-0.01%160,046.84 0.06%-121.51%
40、汇兑收益-营业利润 12,750,538.02 3.93%14,323,775.16 5.09%-10.98%营业外收入 31,287.39 0.01%22,692.36 0.01%37.88%营业外支出 86,728.38 0.03%67,978.12 0.02%27.58%净利润 10,304,300.65 3.18%11,675,370.01 4.15%-11.74%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、其他收益较上年同期减少 54.46%，因华体施工上期取得政府补助 852.76 万元，本期未取得相关补助；华体创研本期取得政府补助 580.00 万元，确认其他收益 387.00 万元，
41、故较上年同期减少。综上所述，政府补助总体上较去年同期减少。2、投资收益较上年同期减少 155.15%，因华体施工上年同期处置北京华体致远贸易有限公司及北京华体世纪体育场馆经营管理有限公司股权获得投资收益；华体股份本期投资子公司华体江西投资有限公司期末净利润-210.75 万元,母公司确认投资收益-59.01 万元，导致本期投资收益较去年减少。3、资产处置收益较上年同期减少 121.51%，因华体施工上年同期拍卖处置一辆汽车获得收益 152,440.61元。4、营业外收入较去年同期增加 37.88%，因华体股份为高新企业，房山科委给予补贴 1.70 万元，导致营业外收入较去年同期增加。(2)(2
42、)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 324,158,735.55 281,658,171.37 15.09%其他业务收入-主营业务成本 269,325,254.56 237,369,959.40 13.46%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%1、工程项目 237,564,949.50 73.29%202,807,361.22 72.00%2、产品销售 29,087,868.
43、30 8.97%31,578,905.64 11.21%3、监理 25,139,972.47 7.75%23,853,111.03 8.47%4、设计咨询 32,024,945.28 9.88%18,832,180.32 6.69%5、实体场馆经营-4,586,613.16 1.63%18 6、器材租赁 341,000.00 0.11%-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东地区 58,887,661.68 18.17%67,815,179.5
44、8 24.07%华中地区 16,602,630.34 5.12%12,299,644.77 4.37%华北地区 178,021,093.31 54.92%162,569,689.69 57.72%西北地区 11,061,828.36 3.41%9,927,255.70 3.52%西南地区 22,394,633.72 6.91%2,277,806.07 0.81%东北地区 5,936,282.37 1.83%10,757,065.67 3.82%华南地区 30,852,883.96 9.52%15,997,384.25 5.68%国外 401,721.81 0.12%14,145.64 0.01
45、%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司华东地区占营业收入 18.17%，较上年同期减少 5.91%，因前期签订部分合同项目已经进入收尾阶段，比如上海闸北区体育中心项目，上年度实现 1515.93 万元收入，本期进入项目尾期仅实现 556.17 万元，导致本期收入较上期下降；华北地区占营业收入 54.92%，公司近两年主要业务在华北地区。；西南地区占营业收入比例较上年同期增加 6.10%，该地区上期收入基本以销售项目为主，销售项目单项收入额较小。本期新签订了重庆巴南区体育中心几个合同，并于当年实现了 1042.81 万元收入，同时成都市城乡中小学运动场改造项目于本期实现结算完工，增加收入
46、 1051.28 万元；东北地区占营业收入 1.83%，较上年同期减少 1.99%，本期新签订合同较少，且没有进入实质性施工阶段，处于老项目施工收尾阶段，导致本期收入较上期下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河北省体育局 18,556,511.23 5.72%否 2 张家口崇礼太舞旅游度假有限公司 13,010,514.20 4.01%否 3 北京未来科学城发展集团有限公司 11,969,897.62 3.69%否 4 鄂尔多斯市东胜区城市建设局 11,624,620.81
47、3.59%否 5 陕西建工集团有限公司 10,876,761.68 3.36%否 合计合计 66,038,305.54 20.37%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京汇鑫实创建筑劳务有限公司 19,983,935.77 10.21%否 2 邯郸市兴泰建筑劳务有限公司北京分公司 15,657,031.52 8.00%否 19 3 河北正乾建筑劳务分包有限公司北京第六分公司 8,442,677.64 4.31%否 4 广州同欣康体设备有限公司 6,639,642.14
48、3.39%否 5 江苏银河化轻有限公司 5,694,473.37 2.91%否 合计合计 56,417,760.44 28.82%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-27,152,367.73 18,240,957.11-248.85%投资活动产生的现金流量净额-8,998,524.40-28,647.36-31,311.36%筹资活动产生的现金流量净额 26,755,616.67 12,082,095.69 121.45%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动原因：本期
49、购买商品接受劳务支付的现金较上年增加，主要由于本期施工量增加，前期支付货款较大。2、投资活动产生的现金流量净额变动原因：本期购买理财产品和对华体（江西）体育投资有限公司投资，导致投资活动现金流量净额增长率大幅增加。3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因：本期收到华体集团有限公司认购股份款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司持有控股子公司华体创研 100%股权，华体工程 100%股权，建宇建设 100%股权，华体施工 70%股权，华体科技 68%股权，参股公司江西华体 28%股权。（1）控股公司 华体创研收入 1,9
50、45.38 万元，净利润 467.67 万元，收入占总收入 6%。华体工程收入 784.15 万元，净利润 162.43 万元，收入占总收入 2.42%。建宇建设收入 527.49 万元，净利润 10.36 万元，收入占总收入 1.63%。华体施工收入 26,302.23 万元，净利润 307.30 万元，收入占总收入 81.14%。华体科技收入 675.76 万元，净利润 14.01 万元，收入占总收入 2.08%。（2）参股公司江西华体基本情况如下：1、名称：华体（江西）体育投资有限公司 2、住所：江西省南昌市红谷滩新区绿茵路 129 号联发广场写字楼-1704 室（第 17 层）3、注册
