1、 1 年度报告 2018 思格雷思格雷 NEEQ:871818 公司全称（中英文）广东思格雷电子科技股份有限公司广东思格雷电子科技股份有限公司 G GuangdongSigeleiElectronicTechuangdongSigeleiElectronicTechnologynologyCo.,Ltd.Co.,Ltd.2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、2018 年 3 月，广东思格雷电子科技股份有限公司多款新品电子烟闪耀登场第三届“诚信北京”315 晚会，并于北京电视台（BTV 财经频道）播出。2、本公司 2017 年年度进行了权益分派方案：以公司现有总股本 4000万股为基
2、数，向全体股东每 10 股派 6.25 元人民币现金；该分派方案于 2018 年 5 月 24 日实施完成。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。公告编号：2019-020 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事
3、、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业行业信息信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 公告编号：2019-020 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、思格雷、思格雷股份 指 广东思格雷电子科技股份有限公司 思格雷商贸 指 深圳思格雷国际商贸有限公司 思格雷控股 指 东莞市思格雷控股有限公司 思格雷投资中心 指 东莞市思格雷投资中心(有限合伙)股东大会 指 广东思格雷电子科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广东思格雷电
4、子科技股份有限公司董事会 监事会 指 广东思格雷电子科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 广东思格雷电子科技股份有限公司总经理、董事会秘书、财务负责人 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 卷烟 指 卷烟（cigarette）是用卷烟纸将烟丝卷制成条状的烟制品。又称纸烟、香烟、烟卷。电子烟 指 电子烟是一种模仿卷烟的电子产品，由雾化器、主体与烟油所组成，能够形成与卷烟相近的烟雾、味道和感觉。它通过雾化等手段，将烟油变成蒸汽后，供用户吸食。雾化器 指 电子烟的
5、加热元器件，通过电池供电发热，使其旁边的烟油挥发，形成烟雾，其质量主要取决于用材，发热丝，及工艺。主体 指 电子烟的主体主要由智能控制电路、智能芯和电池组成，其主要作用是在抽烟过程中为雾化器供电，将烟油雾化。主体可以根据客户的需求设定不同的功率、风格和造型。烟油 指 配合电子烟使用的电子雾化液。通过电子烟雾化器加热，能够产生如香烟一样的雾气。电子烟油的主要成分是食用级或者医药级别的丙三醇，丙二醇和聚乙二醇、尼古丁以及烟草专用香精。TPD 指 欧盟针对烟草和相关产品而制定的规则，该指令包含没有得到类似药物许可证的电子烟产品。FDA 指 Food and Drug Administration，美
6、国食品药品监督管理局。CE 认证 指 由欧盟立法制定的一项强制性标准，它的全称是关于限制在电子电器设备中使用某些有害成分的指令(Restriction of Hazardous Substances)。该标准于 2006 年 7 月 1 日开始正式实施，主要用于规范电子电气产品的材料及工艺标准，使之更加有利于人体健康及环境保护。FCC 认证 指 FCC 指 Federal Communications Commission（美国联邦通讯委员会）。FCC 管理进口和使用无线电频率装置，包括电脑、传真机、电子装置、无线电接收和传输设备、无线电遥控玩具、电话、个人电脑以及其他可能伤害人身安全的产品。
7、这些产品如果出口到美国，必须通过由政府授权的实验室根据 FCC 技术标准来进行的检测和批准。进口商和海关代理人要申报每个无线电频率装置符合 FCC 标准，即 FCC 认证。公告编号：2019-020 5 公告编号：2019-020 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人欧俊彪、主管会计工作负责人王剑及会计机构负责人（会计主管人员）邓明清保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所(特殊普
8、通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、销售市场政策风险 电子烟作为一种模仿卷烟的新型电子产品,主要市场是以美国和英国为代表
9、的欧美发达国家和地区。近年,中东地区电子烟市场也迅速在发展。公司主营业务为电子烟及其部件的研发、生产和销售,主要出口北美、欧洲,科威特等中东地区。在美国,电子烟产业受美国食品和药物管理局(FDA)监管。FDA 颁布了烟草制品的管控法案,自 17 年下半年开始,FDA 延长了注册时间,充分给到电子烟企业时间进行 FDA 的注册。由于法律法规的放开,电子烟行业发展更显蓬勃。在英国,“烟草及相关产品条例”(Tabacco Related Products Regulations)于 2017 年5 月 20日正式生效,条例中引入了许多关于电子烟和电子烟油销售的规定,包括:1)、所有电子烟和电子烟油必
10、须在药品和医疗保健产品监管机构注册才能销售;2)、电子烟弹中的烟油不得大于 2ml 容量;3)、出售的单个电子烟油容量不能大于 10ml;4)、除非注册为药物,电子烟油中尼古丁的含量不得公告编号：2019-020 7 超过 20mg/ml;5)、电子烟油包装必须是带有防儿童接触标识,并且是防篡改的;6)、某些添加剂如刺激剂咖啡因和牛磺酸或着色剂被禁止;7)、执行更严格的标签要求。电子烟行业政策监管环境趋于严格可能会影响公司电子烟产品的销售,公司未来的发展将面临一定的法规问题,我司已经做好各种应对准备;监管加强有利于提高电子烟行业的进入门槛,减少竞争对手,公司作为行业内领先企业,可以凭借自身研发
11、和生产技术优势以及销售经验,获得行业先发优势。应对措施:针对美国 FDA 的监管政策,公司于 17 年目前已经开始在 FDA备案注册,按正常流程下一步会将产品样品送往 FDA 进行产品安全性检测。公司的产品素来质量、性能较好,产品质量把控严格,产品品牌在美国有较广泛的知名度,公司有信心通过审核,申请被驳回或最终无法通过的风险较低。公司预计将涉及的成本为:产品测试费用、向 FDA 的申报费用等。费用金额FDA尚未确定。针对英国的监管政策,公司已经在2016年申请了Submitter ID,大部分在售产品已经经过第三方机构测试,并在 EU-CEG(European Common Entry Gat
12、e)门户网站上递交了产品信息、测试报告等资料,等待 MHRA 机构(Medicines&Healthcare products Regulatory Agency,英国药监机构的简称)的最终审核;包装、说明书也已改进以符合要求。后续即将入市的产品,在研发设计方面也会参考 TPD 的规定,包括电子烟弹中的容量不能大于 2ml,带有儿童锁结构,防漏油设计等,结合欧盟各国的规定,并和知名的检测机构合作,提前做好测试通告等一系列准备,以符合其要求。另外,TPD 规定主要是针对雾化器和烟油,对于主体(mod)没有太多要求。公司将加强了解并熟悉各国行业政策,从而对目标市场的法律法规的变动能迅速了解并作出反
13、应。此外,公司也将积极拓展新的销售市场。2、汇率波动风险 目前,公司的产品主要是销往境外,而且绝大部分销往美国。因此,人民币兑美元汇率的波动对公司的经营造成一定影响。公司将密切关注国家汇率政策、汇率变动情况并预判汇率走势,及时采取海外销售的相关策略;同时,公司考虑利用金融衍生产品避免汇兑损失;再者,公司将通过技术研发持续提高公司产品的生产工艺和市场竞争力,使公司产品具有较高的附加值和毛利率,尽量降低汇率波动对公司出口产品价格竞争优势的削弱。另外,公司将继续加大国内市场拓展力度。公告编号：2019-020 8 3、出口退税政策变动的风险 公司电子烟产品销售以出口为主,并按相关规定享受一定的出口退
14、税优惠,出口退税率的变化将在一定程度上影响公司产品销售的利润率。目前,公司出口的电子烟种类繁多,根据产品类别和材质不同适用的出口退税率各有不同,主要为 16%。如果出口退税政策发生重大不利变化,如国家大幅度降低相关产品的出口退税率,将在一定程度上削弱公司的盈利能力。公司将通过技术研发持续提高公司产品的生产工艺和市场竞争力,使公司产品具有较高的附加值和毛利率,尽量降低出口退税政策变动可能导致的公司外销电子烟产品成本升高以及毛利率降低的风险。另外,公司将积极开发国内市场,从而减少对增值税出口退税政策的依赖。4、对海外市场依存度较高的风险 公司的电子烟产品主要销往境外市场,境外市场主要集中在美国、英
15、国、法国等欧美发达国家和地区及俄罗斯、东南亚等发展中国家。虽然公司通过经销渠道,拥有非常稳定的客户基础,但如果境外市场发生波动,或部分产品进口国政治、经济、贸易政策等发生重大不利变化,或公司在产品开发、响应速度等方面不能满足境外客户的需求导致主要客户转向其他电子烟品牌厂商采购,公司将面临销售收入增长放缓甚至下降的风险。公司将保持在现有境外市场良好发展势头下,积极开发全球其他国家和地区市场,并积极开发国内市场。5、行业竞争加大的风险 在控烟政策推行和民众健康意识增强的带动下,全球电子烟市场规模已进入爆发增长期。由于市场需求增加、市场发展前景向好,电子烟行业吸引了大量企业进入,包括传统烟草行业巨头
16、,行业竞争也随之加剧。如果公司在行业竞争中,不能及时推出高性价比的产品,并提供高品质的服务,行业竞争加剧可能会对公司的经营业绩产生不利影响。公司将紧盯市场发展变化和行业技术发展趋势,密切关注新技术、新产品的发布与应用,广泛调研客户的需求,第一时间推出引领市场需求的新产品。另一方面,公司还通过与客户在市场、技术方面的协调合作,稳固客户关系,稳定现有市场份额和拓展新的客户,不断提高市场占有率。6、实际控制人不当控制的风险 截至本报告出具之日,公司的实际控制人为董事长欧俊彪先生,其通过直接和间接的方式合计控制和支配本公司 100.00%的股份及其对应的表决权。虽然公司目前已经按照公司法、证券法、非上
17、市公众公司监管指引公告编号：2019-020 9 等法律法规和规范性文件的规定,建立了比较完善的公司治理结构。但若欧俊彪先生利用其实际控制人地位,对公司发展战略、经营决策、利润分配、人事、财务安排等重大事项的决策进行不当控制,可能给公司经营带来风险。公司已建立了股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的公司治理结构,制定了三会议事规则和公司章程。各部门相互协调相互制衡,确保公司治理科学规范。公司日常事务严格执行国家法律法规及公司内部规章制度。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-020 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东思格雷电
18、子科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Sigelei Electronic Technology Co.,Ltd.证券简称 思格雷 证券代码 871818 法定代表人 欧俊彪 办公地址 东莞市横沥镇石涌村西城一区 B7 栋一楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 欧军华 职务 董事兼董事会秘书 电话 0769-83791699 传真 0769-83730799 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 东莞市横沥镇石涌村西城一区 B7 栋一楼;523460 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开
19、转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 11 月 6 日 挂牌时间 2017 年 8 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）计算机、通信和其他电子设备制造业(C39)主要产品与服务项目 电子烟及其部件的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）40,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 欧俊彪 实际控制人及其一致行动人 欧俊彪 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91441900082572714D 否 注册地址 东莞市横沥镇石涌村西城一区B
20、7 栋一楼 否 注册资本 40,000,000.00 否 公告编号：2019-020 11 无 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华金证券 主办券商办公地址 中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 759 号 30 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 高连勇、李佳源 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-020 12 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一
21、、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 224,954,150.82 201,549,115.15 11.61%毛利率%31.37%40.22%-归属于挂牌公司股东的净利润 31,094,427.85 30,042,075.28 3.50%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 27,053,272.25 34,741,694.58-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）30.43%37.90%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）26.48%43.83%-基本每股收益 0.78
22、 0.75 4.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 196,008,779.07 136,471,988.55 43.63%负债总计 88,700,243.06 35,257,880.39 151.58%归属于挂牌公司股东的净资产 107,308,536.01 101,214,108.16 6.02%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.68 2.53 5.93%资产负债率%（母公司）45.17%25.73%-资产负债率%（合并）45.25%25.84%-流动比率 2.15 3.71-利息保障倍数 559.74-三、三、营运情
23、况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-62,376,152.79 37,283,031.06-267.30%应收账款周转率 5.24 19.55-存货周转率 2.62 3.60-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%43.63%28.65%-营业收入增长率%11.61%70.90%-净利润增长率%3.50%25.23%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-020 13 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,000,000 40,000
24、,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)3,408,968.00 理财的投资收益 1,150,612.54 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 196,221.05 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,755,801.59 所得税影响数 714,645.99 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 4,041,155.60 七、七、
25、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-020 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司属于计算机、通信和其他电子设备制造业，是一家集研发、生产、销售、服务为一体的专业电子烟生产商以及品牌营运商。公司主要产品为高品质、多元化的自有品牌电子烟及电子烟的配件如主体、雾化器等。公司具备独立自主的研发能力并拥有自主专利技术，截至 2018 年 12 月 31 日，公司已获得专利 1
26、94 项，其中实用新型专利 88 项，外观设计专利 104 项，发明专利 2 项，已申请尚未授权的专利102 项，其中发明专利 27 项，实用新型专利 22 项，外观设计专利 53 项。公司拥有稳定的、高素质的经营管理和技术团队。公司自有技术包括温度控制技术、触摸屏及 APP 技术、平衡充电技术、液面检测技术、固态烟油雾化器技术、雾化器顶部进气技术、主体功能检测技术、多节电池互换技术等。公司顺利通过 ISO9001：2015 国际质量管理体系认证，获得 CE、RoHS、FCC 等公认的产品质量认证，在进行企业标准化管理的同时，增强了企业在国际市场的综合竞争力。公司产品销往世界各地，以北美、欧洲
27、为主要目标市场，在国际市场享有良好的声誉。公司同时积极开拓国内市场。主要通过国内外经销渠道触达终端消费者，公司拥有较为稳定的国内外客户基础。公司以专注于创造出引领潮流、质量优先、能为客户创造最大价值的产品为己任，以高度的责任感推向全球市场，以专业的品质塑造品牌形象，以一流的品牌开拓国际大舞台。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是
28、 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，公司实现营业收入 22,495.42 万元，较上年同期增长 11.61%，营业成本为 15,437.70 万公告编号：2019-020 15 元，较上年同期增长 28.13%；公司净利润为 3,109.44 万元，较上年同期增长 3.5%。截至 2018 年 12 月31 日，公司总资产为 19,600.88 万元，较期初增长 43.63%；资产负债率（合并口径）为 45.25%，上年期末为 25.84%。2018 年，公司秉
29、承“坚持以人为本，持续改进创新，追求品质卓越，超越客户期望”的方针策略，按照整体战略发展规划，不断提升管理机制，调整组织架构，吸收和培养高素质人才，优化和完善公司产品及解决方案，强化市场营销力度，加快市场拓展步伐，实现了销售收入和净利润的稳步增长。（二）（二）行业情况行业情况 2018 年全球电子烟雾化类器具产品市场容量 250 亿人民币，近 100 个国家均有电子烟雾化类器具产品的销售和使用，经销商、代理商及实体店等渠道均在持续增长。电子烟雾化器具正逐步运用在医疗等领域，未来市场前景广阔。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末
30、 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 18,787,917.10 9.59%83,895,454.32 61.47%-77.61%应收票据与应收账款 74,693,634.09 38.11%6,980,848.23 5.12%969.98%存货 84,185,358.60 42.95%32,338,539.35 23.70%160.33%投资性房地产 0.00%0.00%0.00%长期股权投资 0.00%0.00%0.00%固定资产 2,147,103.09 1
31、.10%2,594,543.10 1.90%-17.25%在建工程 0.00%0.00%0.00%短期借款 25,000,000.00 12.75%0.00%0.00%长期借款 0.00%0.00%0.00%应收账款账面价值 74,693,634.09 38.11%6,980,848.23 5.12%969.98%应付票据及应付账款 55,573,653.28 28.35%27,959,439.63 20.49%98.77%应付账款 55,573,653.28 28.35%27,959,439.63 20.49%98.77%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金，较期
32、初减少77.61%，主要原因是：为2018年存货增和应收账款增加。2、应收票据与应收账款，较期初增长969.98%，主要原因是：2018年下半年，应对美国关税增加，给予公告编号：2019-020 16 了客户一定的账期。3、存货，较期初增长160.33%，主要原因是：2018年下半年，为应对美国加征关税，提前备货所致。4、固定资产，较期初减少17.25%，主要原因是：固定资产处置。5、短期借款，本期增加2,500万，主要原因是：下半年应收账款及存货增加，需要周转资金。6、预付款项，较期初减少84.07%，主要原因是：与供应商合作信任度增加，改变了供应商结款方式。7、其他应收款，较期初减少67.
33、34%，主要原因是：出口退税款计入其他流动资产。8、其他流动资产，较期初增长188.53%，主要原因是：出口退税款增加和银行理财产品影响。9、递延所得税资产，较期初增长709.7%，主要原因是：主要是计提坏账准备及存货跌价准备影响。10、应付票据及应付账款，较期初增长98.77%，主要原因是：存货增加了160.33%。11、应付职工薪酬，较期初下降30.72%，主要原因是：本期减少了年终奖金计提。12、应交税费，较期初增长454.15%，主要原因是：预缴的企业所得税少，需要补交。13、盈余公积，较期初增长103.69%，主要原因是：本期利润计提。14、未分配利润，较期初增长11.21%，主要原
34、因是：本期利润增加影响。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 224,954,150.82-201,549,115.15-11.61%营业成本 154,376,955.02 68.63%120,482,397.13 59.78%28.13%毛利率 31.37%-40.22%-管理费用 9,479,940.40 4.21%22,379,860.53 11.10%-57.64%研发费用
35、6,987,537.64 3.11%6,165,251.78 3.06%13.34%销售费用 18,100,459.03 8.05%15,312,590.65 7.60%18.21%财务费用-179,925.76-0.08%2,163,558.74 1.07%-108.32%资产减值损失 4,707,953.38 2.09%519,816.88 0.26%805.69%其他收益 3,408,968.00 1.52%100,000.00 0.05%3,308.97%投资收益 1,150,612.54 0.51%1,170,832.81 0.58%-1.73%公允价值变动收益 0.00%0.00%
36、0.00%资产处置收益 0.00%0.00%0.00%汇兑收益 0.00%0.00%0.00%营业利润 35,518,792.36 15.79%34,687,453.12 17.21%2.40%营业外收入 210,037.19 0.09%136,716.42 0.07%53.63%营业外支出 13,816.14 0.01%4,223.11 0.00%227.16%净利润 31,094,427.85 13.82%30,042,075.28 14.91%3.50%公告编号：2019-020 17 项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入，比上年同期增长11.61%，主要原因是：2018年公
37、司继续加大研发能力，研发出符合市场需求的产品，提升公司销售数量并加大市场推广，与客户建立战略关系，提升产品市场占有率。2、营业成本，比上年同期增长28.13%，主要原因是：营业收入增加11.61%，另外由于市场竞争激烈及美国市场加关税影响，公司主导下调了售价，毛利率降低9%。3、管理费用，比上年同期减少57.64%，主要原因是：2017年发生了股份支付费用，本期未发生。4、研发费用，比上年同期增长13.34%，主要原因是：公司继续加大投入产品研发，促进销售额增长。5、销售费用，比上年同期增长18.21%，主要原因是：主要是运费及差旅费增加。6、财务费用，比上年同期下降108.32%，主要原因是
38、：公司以外销为主，2018年实现了汇兑收益。7、资产减值损失，比上年同期增长805.69%，主要原因是：应收账款和存货增加，计提坏账准备及存货跌价准备导致。8、其他收益，比上年同期增长3,308.97%，主要原因是：2018年取得了政府补贴。9、营业外收入，比上年同期增长53.63%，主要原因是：供应商罚款收入。10、营业外支出，比上年同期增长227.16%，主要原因是：资产处置收入。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 224,954,150.82 201,541,291.22 11.62%其他业务收入 0.00
39、7,823.93-100.00%主营业务成本 154,376,955.02 120,482,397.13 28.13%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%电子烟主机及配件 224,954,150.82 100.00%201,541,291.22 100.00%其他 0.00 0.00%7,823.93 0.00%合计 224,954,150.82 100.00%201,549,115.15 100.00%按区域分类
40、分析：按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%境外销售 206,465,875.84 91.78%148,026,177.34 73.44%境内销售 18,488,274.98 8.22%53,522,937.81 26.56%公告编号：2019-020 18 合计 224,954,150.82 100.00%201,549,115.15 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期营业收入较上期增加11.62%，主要是公司持续加大外销市场投入影响。
41、（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 Asher Dynamics|PLY Technology 45,403,275.88 20.18%否 2 MAGELLAN TECHNOLOGY INC/ECTO WORLD LLC 43,447,589.25 19.31%否 3 Sigelei Vape,INC.29,039,054.16 12.91%是 4 SMOKE FREE TECHNOLOGIES INC 22,214,993.49 9.88%否 5 深圳市亿乐谷科技有限公司 4,104,
42、706.65 1.82%否 合计合计 144,209,619.43 64.10%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市福昇精密五金有限公司 15,335,542.32 6.69%否 2 深圳市普一精密五金有限公司 11,292,720.01 4.93%否 3 深圳市富荣达科技有限公司 10,331,992.30 4.51%否 4 深圳市永鑫精密五金有限公司 9,623,388.06 4.20%否 5 东莞市蓝强五金科技有限公司 8,966,189.22 3.91%否 合计合
43、计 55,549,831.91 24.24%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-62,376,152.79 37,283,031.06-267.30%投资活动产生的现金流量净额-2,609,453.22 32,998,993.97-107.91%筹资活动产生的现金流量净额-63,920.83 现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额本期期末金额-62,376,152.79元与上年期末相较减少267.30%原因为：主要原因是为了应对美国关税增加，应收账款及存货大幅度增加。2、投资活
44、动产生的现金流量净额本期期末金额-2,609,453.22 元与上年期末相较减少 107.91%原因为：主要本期理财资金减少。公告编号：2019-020 19 3、筹资活动产生的现金流量净额本期期末金额-63,920.83 元,上年期末数为 0，原因为：本期新增贷款利息所导致的。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有 2 家全资子公司，为：1、深圳思格雷国际商贸有限公司 公司成立于 2016 年 5 月 16 日，注册资本为 100 万元，注册地址为深圳市宝安区沙井街道宝安大道8230 号赛格电子市场三楼，
45、法定代表人为黄湘英，经营范围为电子产品及配件、电子烟（不含烟草制品）、雾化器（不含医疗器械）、烟油（不含烟草制品）、香精香料（不含食品及保健食品）、电子烟具、金属烟具、工艺品（象牙及其制品除外）、五金制品、塑胶产品的研发与销售；商务文化活动策划；市场营销策划；大型礼仪庆典活动策划；企业形象设计；经营电子商务（涉及前置性行政许可的，须取得前置性行政许可文件后方可经营）国内贸易，经营进出口业务。(法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外）；五金制品、电子产品、塑胶产品、电子烟、电子烟周边产品的生产。2、SHENXI INTERNATIONAL GROUP LIMITED（深溪国际集
46、团有限公司）成立于 2016 年 7 月 26 日，股本为 1,000,000 股，每股面值 1 港元，注册地为香港九龙弥顿道 625号雅兰中心办公楼二期 9 栋 909B，董事欧俊彪，经营范围为投资、贸易。深溪国际集团有限公司无经营数据，并于 2018 年 1 月 26 日注销。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司购买的农业银行短期保本理财产品有 350 万人民币未到期赎回，除此以外，公司不存在其他抵押、质押或冻结或存放在境外且资金汇回受到限制的款项。（五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 （六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会
47、计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、重要会计政策变更：财务报表格式变更 财政部于2018年6月发布了 关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815号），公告编号：2019-020 20 本集团根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表，造成主要影响如下：会计政策变更内容 受影响报表项目名称与金额（1）在资产负债表中原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目；原“应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；原“固定资产清理”项目并入“固定资产”项目中列
48、报；原“工程物资”项目并入“在建工程”项目中列报；原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款”项目；原“应付利息”、“应付股利”项目并入“其他应付款”项目列报；原“专项应付款”项目并入“长期应付款”项目中列报；无（2）在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据相应调整。调减“管理费用”本期金额6,987,537.64元至“研发费用”，上期金额6,165,251.78元，重分类至“研发费用”。（3）所有者权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。
49、比较数据相应调整。无 由于上述要求，本期和比较期间财务报表的部分项目列报内容不同，但对本期和比较期间的本公司合并及公司净利润和合并及公司股东权益无影响。个人所得税手续费返还 财政部于2018年9月发布了关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，根据中华人民共和国个人所得税法收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列。2、重要会计估计变更：本报告期内，未发生重要会计估计变更。（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 （八）（八）企业社会责任企业社会责任 公司自成立以来，先后获得“电子烟雾化类器具产品通用规范团体标准
50、起草单位”、“电子烟雾化液公告编号：2019-020 21 规范团体标准起草单位”、“国家高新技术企业”等荣誉，公司拥有的自主研发的专利技术 114 项。通过了 ISO9001 管理体系等认证。公司诚信经营，按时纳税、安全生产、注重环保，积极吸纳就业和保障员工合法权益，恪守职责，竭尽全力做到对社会负责、对股东负责、对员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到公司发展的日常工作中，积极承担社会责任，与社会共享企业发展成果。三、三、持续经营评持续经营评价价 公司依靠完备的生产技术及持续创新能力，已具备核心竞争力。公司对产品的关键技术拥有自主知识产权，并不断提升研发能力
