1、1 2018 年度报告 三博会展 NEEQ:871884 浙江三博会展股份有限公司 Zhejiang Samexpo Exhibition&Convention Holdings Co.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 3 月成功承办了省商务厅主办的“浙江出口商品（巴基斯坦）交易会”2018 年 4 月参加杭州会展业港澳推介活动 2018 年 5 月 14 日公司召开 2017 年年度股东大会 2018 年 6 月参加第八届中外会展项目合作洽谈会 2018 年 8 月公司成为杭州会展专家委员会成员 2018 年 11 月成功举办 2018ESM 浙江电竞节暨第二届浙江国
2、际数字体育泛娱乐展览会 2018 年 12 月成功承办了浙江省商务厅主办的“浙江出口商品（缅甸）交易会”3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626
3、 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、三博会展 指 浙江三博会展股份有限公司 股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 审计机构、北京兴华 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）公司律师 指 上海建纬(杭州)律师事务所 自办展 指 组展单位直接向展览场地经营者租赁展览场地以举办展会 境外代理展 指 组展单位
4、向国际经济贸易展览会主办者租赁展览场地以举办展会 公司三会 指 公司董事会、监事会和股东大会 汉诺威工业展 指 德国汉诺威工业博览会 土耳其家纺展 指 土耳其伊斯坦布尔国际家纺展 科隆 SPOGA 展 指 德国科隆 SPOGA 户外用品展览会 美国五金展 指 美国拉斯维加斯五金展 ESM 电子竞技展项目 指 2018ESM 浙江电竞节暨第二届浙江国际数字体育泛娱乐展览会 缅甸展 指 浙江出口商品（缅甸）交易会 巴基斯坦展 指 浙江出口商品（巴基斯坦）交易会 元/万元 指 人民币元/万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本
5、报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人傅小云、主管会计工作负责人应冬娜及会计机构负责人（会计主管人员）应冬娜保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报
6、告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争加剧风险 我国加入 WTO 后，会展行业开放，诸多外资展览公司纷纷进入我国市场，通过资本运作、兼并收购的手段迅速扩张，抢占国内会展企业的市场份额，外资会展公司的进入进一步加剧了业内的市场竞争，进而使得公司在国内拓展新项目将面临较大的市场竞争风险。经营管理风险 公司自设立以来积累了丰富的经营管理经验，法人治理结构得到不断完善，形成了有效的约束机制及内部管理机制。但是，随着公司业务规模的扩大，公司需要对资源整合、市场开拓、技术研发、
7、质量管理、财务管理和内部控制等诸多方面进行调整，这对各部门工作的协调性、严密性、连续性提出了更高的要求。如果公司不能建立起适应公司业务发展需要的新的运作机制并有效运行，将直接影响公司的经营效率、发展速度、业绩水平和公司的成长性，公司将面临经营管理风险。高级管理人员、核心业务人员流失的风险 公司从事会展服务行业，人力资源是公司重要核心竞争力。人员流失将对公司会展业务的开拓以及展位销售带来重大影响，而策划会展、办展人员的流失将降低会展开拓以及协调资源的能力，影响会展质量。而销售团队、客服团队与客户保持紧密的交流，销售人员的流失将阻碍办展规模发展。实际控制人控制风险 傅小云直接控制公司 51.00%
8、的股权，为公司的实际控制人，任公司的董事长，能够对公司的发展战略、生产经营、利润分配决策等实施重大影响。在公司利益与实际控制人利益发生冲突6 时，实际控制人仍有可能会损害公司利益。办展国家政治、经济风险 公司主要从事境外代理展业务，涉及多个发展中国家，尽管公司在这些国家具有多年代理展经验，对办展国家及周边国家政治、贸易活动稳定性有充分了解，但仍然存在由于该等国家政治变动、战争等原因导致会展无法按期举办或者会展规模下降的风险。另外，全球性经济周期、波动等系统性因素也会影响各地区经济发展及贸易活动，对境外代理展同样产生不利影响。产业政策变化风险 我国面临经济转型阶段，鼓励企业“走出去”以大力发展对
9、外贸易，关于“十二五”期间促进会展业发展的指导意见等文件支持会展行业中长期的发展，目前，全国及各地方部门、政府出台相关政策包括对参展企业实施参展补贴、减少办展税收等相关成本、鼓励民营企业建立办展品牌等一系列措施，未来，我国会展行业仍然有较大提升空间。尽管会展行业在政策层面定位中长期发展战略，但在具体措施上，仍然存在政策变化的风险，例如目前部分省市均为鼓励当地企业出国参展制定了参展补贴政策，若部分地方政府降低或取消出展企业补贴，境内参展商的参展成本将有所增加，将在一定程度上降低境内企业的参展意愿，从而对本公司的经营业绩产生不利影响。汇率波动的影响 公司从事境外代理展业务中，收取展位费主要以人民币
10、方式进行结算，而支付给境外展承办方或其代理商费用以多种货币进行结算，目前涉及的币种包括美元、欧元，因此，汇率波动对公司的营业成本将有一定的影响。此外，会展一般会选在供应商比较集中的地方或客户比较集中的地方以方便快速的促成交易，但此地方的国家及周边国家政治、贸易活动稳定性将影响汇率，汇率的稳定性将在一定程度上降低境内企业的参展意愿，从而对本公司的经营业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江三博会展股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Samexpo Exhibition&Convention H
11、oldings Co.,Ltd；缩写：Samexpo 证券简称 三博会展 证券代码 871884 法定代表人 傅小云 办公地址 浙江省杭州市滨江区江南大道 4760 号亚科中心 B 幢 701 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 马云超 职务 董事会秘书 电话 0571-88059516 传真 0571-56696658 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省杭州市滨江区江南大道 4760 号亚科中心 B 幢 704 室 邮编 310001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 浙江省杭州市滨江区江南大道4760号亚科中心B幢704室董事会秘书办公室
12、 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 6 月 17 日 挂牌时间 2017 年 9 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业(L)-商务服务业（L72）-其他商务服务业(L729)-会议及展览服务（L7292）主要产品与服务项目 会议及展览服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 傅小云 实际控制人及其一致行动人 傅小云 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码
13、9133010868909312X6 否 注册地址 浙江省杭州市滨江区浦沿街道东冠路 555 号谷丰大厦 6 楼 612 室 是 注册资本（元）10,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈树华、朱佳明 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节
14、 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 79,285,934.59 90,580,864.47-12.47%毛利率%13.04%12.28%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,354,171.95 1,822,045.20-25.68%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,114,454.09 1,014,710.23 9.83%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.95%14.65%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）
15、8.19%8.16%-基本每股收益 0.14 0.18 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 38,779,614.38 37,143,046.42 4.41%负债总计 25,616,236.22 23,833,840.21 7.48%归属于挂牌公司股东的净资产 13,163,378.16 13,309,206.21-1.10%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.32 1.33-0.75%资产负债率%（母公司）66.06%64.17%-资产负债率%（合并）66.06%64.17%-流动比率 1.49 1.52-利息保障倍数 64.85
16、91.31-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,301,562.18-586,277.73-122.00%应收账款周转率 21.11 48.52-存货周转率 6.00 10.05-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%4.41%4.36%-营业收入增长率%-12.47%31.20%-净利润增长率%-25.68%7.11 -五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0.00
17、%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 -2,876.19 其他营业外收入和支出 322,500.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 319,623.81 所得税影响数 79,905.95 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 239,717.86 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同
18、期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款-3,547,007.40-应收票据-11 应收账款 3,547,007.4-应付票据及应付账款-2,479,384.12-应付票据-应付账款 2,479,384.12-利息收入-20,947.35-12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于租赁和商务服务业(L)-商务服务业（L72）-其他商务服务（L729)-会议及展览服务（L7292）的服务提供商。公司拥有多个境外展会
19、中国地区独家代理权以及多个自主品牌境内外自办展。公司主要服务对象为纺织、机械、五金、消费品、游戏等行业在境内外有贸易、展示、宣传自身产品需求的企业。具体商业模式分为：一、境外代理展商业模式 公司与所代理会展承办企业或组委会签署代理服务协议，并根据与承办企业的约定买断展位，公司按照代理协议约定向承办方或组委会支付费用，之后公司与参展企业或下一级代理机构签署参展合同，并向其收取展位费。具体商业模式如下：1.销售模式展位销售包括直接向参展企业销售展位与通过代理商销售展位两种模式：（1）直接销售模式 公司与参展企业直接签署参展协议，并根据约定的展位数量及参展人员等情况收取展位费用及人员费用，并由公司直
20、接组织展商出国参展；展位销售通常在办展前由公司向参展商收取预收款项，在展览举办完成后公司与展商进行结算并根据实际结算金额确认为公司收入。（2）通过代理商销售模式 经销商模式下，公司仍直接服务于展商，由公司直接组织展商出国参展。较大的经销商：由公司与展位代理机构签署合作协议或招展代理协议，协议中约定了公司所办会展的展位底价以及人员费用。代理机构依靠自身渠道进行招展，在招展完成后将确定的展位、人员数量、参展单位名称等信息书面通知公司，并根据展位数量、人员数量按照协议约定的底价计算总费用并付至公司，代理机构向参展商销售展位时收取的展位费用可在展位底价基础上有所上浮，上浮部分收入即为代理机构代理收入。
21、公司通过代理机构销售产生的收入也采用展前预收展后结算的模式实现。较小的代理商：由公司与展位代理机构签署合作协议或招展代理协议，协议中约定了公司所办会展的展位价以及人员费用，并约定每给公司介绍一位展商公司需支付代理机构介绍费用金额。公司与参展企业直接签署参展协议，费用按照给予代理商的报价，公司全额收取展会服务货款，待展会结束后，公司再支付约定的介绍费用金额。2.采购模式 公司向展会承办方以及交通、地接服务提供方支付成本，其中展会展位从代理商、承办企业、组委会获得展位，经总经理批准费用主要由公司于展会前预付、展商交通（出国手续、机票等），食宿行、旅游配套等地接服务，公司从合格供应商名录抽取，经总经
22、理批准采购。二、自办展商业模式 1.销售模式：公司自办展会展策划、会展实施以及办展服务等均由公司自主完成，充分体现公司在会展策划、组织、协调以及客户资源、配对买家、展览培训等综合实力。最终公司通过收取展位费（或展位租金）实现销售收入，参展商多为中小企业，公司客户较为分散、数量大，展位费按展位数量计算。公司与参展企业直接签署参展协议，并根据约定的展位数量及参展人员等情况收取展位费用及人员费用，展位销售通常在办展前由公司向参展商收取预收款项，在展览举办完成后公司与展商进行结算并根据实际结算金额确认为公司收入。2.采购模式：公司自办展采购支出主要包括场馆租赁，展台搭建及水电费用，展商交通、食宿等配套
23、开支以及展会宣传推广费用。公司向上述各相关服务提供方支付费用，并在会展举办结束后，按照实际的支出数目，经与对方核对后统一结算，并相应结转成本。13 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年全年，公司境内外代理展会方面共组织了约 1500 个展位。与去年相比，欧美地
24、区展会参展规模有所下滑，但公司今年在新兴市场业务开拓有所成效，尤其 4 月土耳其家纺展组织展位数较 2017年增长了 120%，实现收入较 2017 年增长 51%。境外自办展方面，公司成功承办了 2018 年 3 月在巴基斯坦卡拉奇举办的浙江出口商品（巴基斯坦）交易会以及 2018 年 12 月在缅甸仰光举办的浙江出口商品（缅甸）交易会并取得了较好的成效。2018 年度公司实现营业收入 79,285,934.59 元，较去年同期下降12.47%；营业收入下降主要受一下几方面影响：1、去年开始的中美贸易摩擦对于出口美国的外贸企业影响较大，使得不少企业处于观望状态，不敢轻易接单，美国客商也不敢轻
25、易下单，导致大部分的国内外贸企业取消了当年去美国参展的打算，直接影响了公司的展位销售；2、境外参展有一定前瞻性，一般需要提前半年预定展位、机票酒店等，由于美国贸易战未在预计之中，提前申请的一些美国热门展会也有滞销，定金的损失等；3、随着“一带一路”战略的推进，一部分展商也陆续分流到“一带一路”沿线国家和市场，但是新兴市场的客流还需要一定时间的积淀才能形成参展规模，同时前期开发新兴市场的展会也需要成本投入；4、公司重点展会德国汉诺威工业展分大小年，2017 年为大年，组展的规模比较大，而 2018 年是小年，收入比 2017 年相差约 400 万元；5、2018 EMS 电子竞技展相比 2017
26、 年调整了展会中关于常规体育设备的内容，导致展出面积减少，营收下降，但是从长期来看，有利于展会精品化和专业化发展。此外，公司 2018 年入选了杭州会展专家委员会，参加了杭州会展业港澳推介活动和中外会展项目合作洽谈会等，扩大公司业内知名度和行业影响力。(二二)行业情况行业情况 一、中美贸易摩擦给会展行业带来一定冲击 中美贸易战对中国的出口型外贸企业影响较大，而这些企业都是会展行业的主要客户。受中美贸易摩擦的影响，不少国内参展商对前往美国参展处于观望状态，往年展位预定非常紧张的热门展会，如美国纽约纺织展、拉斯维加斯Magic国际时装面料展览会今年热度大幅下降。二、“一带一路”沿线国家和地区有望继
27、续成为出国展览的重点区域。在世界政治经济格局日益复杂、全球贸易保护主义重新抬头的背景下，中国为了更好地推动全球经济增长，审时度势，提出了“一带一路”倡议的宏伟构想。“一带一路”倡议的贯彻落实，客观上需要以展览为平台，推动中国与“一带一路”沿线国家和地区的经贸与投资合作，在这种背景下，“一带一路”沿线国家和地区不仅面临着更多的展览业发展机会，而且也可能得到更多的政策支持，因而在未来几年，“一带一路”沿线国家和地区有望继续成为出国展览的重点和热点区域。14 三、展览项目并购将成为展览业发展的“新常态”。展览项目并购既是展览业发展的内在市场规律，也是我国从展览大国走向展览强国的必由之路。因而，未来较
28、长的一段时期内，展览项目并购将成为展览行业组织化程度不断提升的“新常态”。特别是伴随着越来越多本土展览公司的挂牌上市，中国展览企业的资本实力进一步提升，与之相对应，展览项目的并购有望改变以往以外国展览公司并购中国展览项目为主的传统局面，中国本土的展览公司有望走上前台，加入到国际展览项目并购的进程中。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 7,429,593.39
29、 19.16%10,927,304.67 29.42%-32.01%应收票据与应收账款 3,966,440.00 10.23%3,547,007.40 9.55%11.82%存货 13,235,819.88 33.90%9,739,673.97 26.22%35.90%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 565,182.33 1.45%755,814.25 2.03%-25.22%在建工程-短期借款-长期借款-预付款项 4,694,673.10 12.10%4,426,932.50 11.92%6.05%其他流动资产 8,636,093.08 22.27%7,222,712.79 19.45
30、%19.57%预收款项 24,785,521.18 63.91%20,614,380.00 55.50%20.23%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金变动原因：本期经营活动产生的现金流净额约-130 万元，系本期支付预付账款及偿清应付账款所致；本期投资活动产生的现金流量净额约-70 万元，其中赎回理财产品累计金额 4100 万，理财产品利息约 35 万，累计购买理财产品金额 4,200 万；本期筹资活动产生的现金流净额为-150 万元，系本期分红所致。存货变动原因：存货-摊位费较上期增加约 380 万元，主要系主要系 2019 年上半年展会规模较 2018 年扩大较多，
31、公司在 2018 年末采购的展出摊位增加；存货-签证费和存货-地接费较上期减少约 30 万元，主要系 2019 年上半年展会随团参展人数较 2018 年有所下降，公司在 2018 年末采购的签证和地接服务减少。其他流动资产变动原因：期末银行理财产品余额较去年增加 100 万元。预收款项变动原因：2019 年上半年多个展会规模较 2018 年扩大较多导致预收展会费较去年增加约 400万元。15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比
32、重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 79,285,934.59-90,580,864.47-12.47%营业成本 68,947,969.93 86.96%79,459,077.22 87.72%-13.23%毛利率%13.04%-12.28%-管理费用 3,207,102.73 4.04%3,599,439.76 3.97%-10.90%研发费用 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%销售费用 5,855,826.78 7.39%6,180,855.68 6.82%-5.26%财务费用 28,859.10 0.04%28,687.10 0.03%0.60%资产
33、减值损失 16,495.40 0.02%212,907.40 0.24%-92.25%其他收益 322,600.00 0.40%1,000,000.00 1.10%-67.74%投资收益 348,958.90 0.44%474,985.44 0.52%-26.53%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益-2,876.19 0.00%65,544.99 0.07%-104.39%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 1,842,860.93 2.32%2,588,092.74 2.86%-28.79%营业外收入 0.00
34、0.00%2,665.40 0.00%-100.00%营业外支出 100.00 0.00%0.00 0.00%-净利润 1,354,171.95 1.70%1,822,045.20 2.01%-25.68%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入及成本变动主要原因：1、2018 年度自办展 ESM 电子竞技展规模减小较多，收入减少约 400 万元；2、受中美贸易摩擦的影响，2018 年度美国地区展会业务大规模萎缩，收入较 2017 年下降约 370 万 元；3、德国汉诺威工业展分大小年，2018 年规模较小，收入较 2017 年降低约 400 万元。营业收入降低同时营业成本也相应降低。(2)
35、(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 79,248,043.55 90,572,628.23-12.50%其他业务收入 37,891.04 8,236.24 360.05%主营业务成本 68,947,969.93 79,459,077.22-13.23%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%纺织机纺织机械53,446,408.58 67.41%63,590,747.96 70
36、.20%16 类 五金建材工业类 15,258,726.96 19.25%16,083,832.41 17.76%消费品类 10,142,854.89 12.80%3,430,116.49 3.79%医疗及能源类 475,688.50 0.60%2,343,790.00 2.59%电子竞技类-75,635.38-0.10%5,124,141.37 5.66%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：主营业务收入及成本变动主要原因：1、2018 年度自办展 ESM 电子竞技展规模减小较多，收入减少约 400万元；2、受中美贸易摩擦的影响，2018 年度美
37、国地区展会业务大规模萎缩，收入较 2017 年下降约 370万元；3、德国汉诺威工业展分大小年，2018 年规模较小，收入较 2017 年降低约 400 万元。营业收入降低同时营业成本也相应降低。消费品类收入变动原因：新增展会项目浙江出口商品（巴基斯坦）交易会及浙江出口商品（缅甸）交易会归入消费品类展会。医疗及能源类收入变动原因：受中美贸易摩擦影响，在美国奥兰多举办的国际医疗设备展参展规模下降较多。电子竞技类收入变动原因：2018 EMS 电子竞技展相比 2017 年取消了展会中关于常规体育设备的内容，导致展出面积减少，营收下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客
38、户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 嘉兴市进出口商会 2,911,351.00 3.67%否 2 东华国际展览服务（北京）有限公司 2,789,696.00 3.52%否 3 江苏新国际会展集团有限公司 2,533,012.84 3.19%否 4 上海恒天会展服务有限公司 1,540,520.00 1.94%否 5 碧连天会展服务（上海）有限公司 1,340,900.00 1.69%否 合计合计 11,115,479.84 14.01%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年
39、度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国国际贸易促进委员会纺织行业分会 18,819,853.35 27.08%否 2 汉诺威米兰展览（上海）有限公司 6,858,330.00 9.87%否 3 MESSE FRANKFURT(HK)LTD.5,701,837.22 8.21%否 4 苏州中旅国际旅行社有限公司 3,847,588.00 5.54%否 5 SLS DESIGN DECORATION CO.,LTD.3,052,806.01 4.39%否 合计合计 55.09%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 17 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例
40、变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,301,562.18-586,277.73-122.00%投资活动产生的现金流量净额-696,149.10 6,301,337.88-111.05%筹资活动产生的现金流量净额-1,500,000.00 0.00-现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额变动原因：多个展会规模下降导致“销售商品、提供劳务收到的现金”较上期减少约 80 万元，“收到其他与经营活动相关的现金”中收到的往来款较去年下降约 180 万元；上期因公司在全国中小企业股份转让系统挂牌向中介机构支付的费用较多导致“支付其他与经营活动相关的现金”中服务费较上期减少约 200 万
41、元。投资活动产生的现金流量净额变动原因：本期赎回理财产品累计金额 4,100 万元，购入理财产品累计4,200 万元，导致现金净流出 100 万元；上期赎回理财产品累计金额 3,600 万元，购入理财产品累计 3,000万元，导致现金净流入 600 万元。筹资活动产生的现金流量净额变动原因：本期现金分红 150 万元，上期未分红。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 杭州展顾问网络科技有限公司，注册资本：50 万人民币，表决权比例：浙江三博会展股份有限公司 100%,出资方式：现金，出资时间：2019 年 1 月 7 日。因该子公司
42、出资时间为 2019 年 1 月 7 日，2018 年度无账务数据，故未纳入 2018 年度合并报表。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期期初理财产品余额 7,000,000.00 元，期末余额 8,000,000.00 元，本期共取得理财产品利息收益348,958.90 元 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 公司按照财政部于 2018 年度颁布的 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）的规定
43、修订公司的财务报表格式。因公司尚未执行新金融准则和新收入准则，应采用通知附件 1 的要求编制财务报表，并对比较报表的列报进行相应调整。本次会计政策变更，仅对财务报表项目列示产生影响，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。会计政策变更的内容和原因 受重要影响的报表项目名称 本期影响金额 上期影响金额 根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会 2018 15号），在资产负债表中删除原应收票据及应收账款 3,966,773.52 3,547,007.40 18 “应收票据”及“应收账款”项目，将其整合为新增的“应收票据及应收账款”项目，反映资产负债表日以摊余成本
44、计量的、企业因销售商品、提供服务等经营活动应收取的款项，以及收到的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。应收票据 应收账款-3,966,440.00-3,547,007.40 根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815号），在资产负债表中删除原“应付票据”及“应付账款”项目，将其整合为新增的“应付票据及应付账款”项目，反映资产负债表日因购买材料、商品和接受服务等经营活动应支付的款项，以及开出、承兑的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。应付票据及应付账款 11,600.00 2,479,384.12 应付票据 应付账款-11,600.00-2,4
45、79,384.12 根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815号），在利润表“财务费用”下新增“利息费用”与“利息收入”项目，分别反映为筹集生产经营所需资金等而发生的应予费用化的利息支出和确认的利息收入。利息费用 565,182.33 755,814.25 利息收入 17,401.38 20,947.35 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 19 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在从事生产经营活动中，遵纪守法、诚实守信，始终秉承和谐发展、合作共赢的经营理念，在追求经济效益的同时接受政府和社会公众的监督，承担社会责任。
46、报告期内，公司依法进行纳税申报和履行纳税义务，坚持以人为本、不断完善各项福利，每年组织了年度健康体检，每年积极组织参与社会公益活动，传递爱心。今后，公司将持续履行社会责任，继续关注社会其它领域需要帮助的弱势群体。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司主营业务明确，业务进展顺利，未来将会进一步加强开拓市场力度，同时公司加强了对成本、费用方面的管控，公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，经营管理层人员未发生重大变化，所属行业也未发生重大变化。故公司不存在对继续经营能力产生重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (
47、一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、市场竞争加剧风险 我国加入WTO 后，会展行业开放，诸多外资展览公司纷纷进入我国市场，通过资本运作、兼并收购的手段迅速扩张，抢占国内会展企业的市场份额，外资会展公司的进入进一步加剧了业内的市场竞争，进而使得公司在国内拓展新项目将面临较大的市场竞争风险。应对措施：公司通过丰富的办展经验和优质的服务，赢得了广大参展商和专业观众的认可，积累了良好的口碑，公司的知名度在业界不断上升。同时公司不断优化自身业务结构，加强服务创新，为客户提供更多元化的服务内容，进一步加强了公司的竞争力。二、经营管理风险 公司自设立以来积累了丰富的经营管理经验，法人治理
48、结构得到不断完善，形成了有效的约束机制及内部管理机制。但是，随着公司业务规模的扩大，公司需要对资源整合、市场开拓、技术研发、质量管理、财务管理和内部控制等诸多方面进行调整，这对各部门工作的协调性、严密性、连续性提出了更高的要求。如果公司不能建立起适应公司业务发展需要的新的运作机制并有效运行，将直接影响公司的经营效率、发展速度、业绩水平和公司的成长性，公司将面临经营管理风险。应对措施：公司将重点加强各部门的规范化管理，落实岗位工作责任，强化工作绩效考核，完善公司业务流程，夯实企业管理基础；结合新业务的拓展全面实施业务流程再造，建立健全资金管理制度、财务与内控制度、人力资源及绩效考核制度等，以适应
49、公司的发展需要。三、高级管理人员、核心业务人员流失的风险 公司从事会展服务行业，人力资源是公司重要核心竞争力。人员流失将对公司会展业务的开拓以及展位销售带来重大影响，而策划会展、办展人员的流失将降低会展开拓以及协调资源的能力，影响会展质量。而销售团队、客服团队与客户保持紧密的交流，销售人员的流失将阻碍办展规模发展。应对措施：公司长期坚持“以人为本”，高度重视人才的引进工作，建立了富有竞争力的绩效考核体系并为引进人才创造了良好的生活和工作条件。20 四、实际控制人控制风险 傅小云直接控制公司51.00%的股权，为公司的实际控制人，任公司的董事长，能够对公司的发展战略、生产经营、利润分配决策等实施
50、重大影响。在公司利益与实际控制人利益发生冲突时，实际控制人仍有可能会损害公司利益。应对措施：为了避免实际控制人不当控制的风险，公司将不断完善各种制度，严格按照“三会”议事规则等一系列公司内部控制制度及公司章程的规定进行规范经营，减少实际控制人因个人原因在公司经营决策、人事、财务等方面给公司带来的不利影响。五、办展国家政治、经济风险 公司主要从事境外代理展业务，涉及多个发展中国家，尽管公司在这些国家具有多年代理展经验，对办展国家及周边国家政治、贸易活动稳定性有充分了解，但仍然存在由于该等国家政治变动、战争等原因导致会展无法按期举办或者会展规模下降的风险。另外，全球性经济周期、波动等系统性因素也会
