1、公告编号：2019-001 1 2018 年度报告 智科科技 NEEQ:872743 广东智科精创科技股份有限公司 Thermal Group Technology Co.,Ltd.公告编号：2019-001 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年共申请受理 31 件专利，其中发明专利6件，实用新型 20 件，外观专利 5 件；新授权发明专利7 件，实用新型 19 件，外观设计 5 件。至今已获授权证书共 134 项。2018 年获得相关荣誉证书有：ISO9001:2015 体系认证，安全生产标准化三级企业、广东省制造业优秀企业等。公告编号：2019-001 3 目 录 第一节第一节
2、声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节
3、财务报告财务报告 .3535 公告编号：2019-001 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、智科科技 指 广东智科精创科技股份有限公司 股东大会 指 广东智科精创科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广东智科精创科技股份有限公司董事会 监事会 指 广东智科精创科技股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日2018 年 12 月 31 日 报告期期末 指 2018 年 12 月 31 日 报告期期初 指 2018 年 1 月 1 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日2017 年 12 月 31 日 公司法
4、指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 主办券商、华创证券 指 华创证券有限责任公司 会计师事务所 指 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公告编号：2019-001 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人谭弘平、主管会计工作负责人苏小英及会计机
5、构负责人（会计主管人员）苏小英保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1
6、、市场竞争风险 电子产品散热器行业随着下游行业的发展而日趋成熟，下游行业的快速发展对散热器提出了更高的技术要求。行业内企业为适应新的市场环境，产品竞争逐渐从低端向中高端转变，竞争逐渐加剧。激烈的市场竞争对公司的技术研发能力、市场开拓能力、生产优化能力不断提出更高要求。未来如果竞争对手综合竞争力提升速度快于公司，或下游电子产品市场需求下滑，对散热器等上游配件产品采购量减少，公司会面临市场竞争能力下降、销售额减少等市场风险。2、原材料价格大幅波动风险 公司主要原材料为铝型材，原材料成本占生产成本的比重较大，原材料价格的波动对公司盈利的影响较大。虽然公司在原材料价格大幅变化后，可以与客户协商产品价格
7、，但原材料价格变动随着国际大宗产品价格频繁起伏，公司与下游客户协商的销售价格无法与原材料价涨跌保持一致。虽然公司适当控制原材料库存量，并尽量按单采购，但未来如果主要原材料采购价格大幅波动，公司仍面临由此造成的经营业绩较大波动的风险 3、税收优惠变动风险 公司于 2015 年 9 月 30 日取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合批准的证书编号为“GF201544000133”的高新技术企业证书，有效期三年。自 2015 年起的三年内，公司按照 15%计缴企业所得税。享受优惠政策到期后，公司能否继续获得高新技术企业证书取决于公司是否仍然满足高新技术企业认定管理
8、办法规定的有关公告编号：2019-001 6 条件。公司未来将继续加大研发费用投入规模，提升高新技术产品收入比例，优化员工结构。如果因各种因素影响，公司不能继续获得高新技术企业证书，则公司企业所得税法定税率将从 15%上升至 25%，从而对公司税后净利润水平造成不利影响。4、技术不能持续更新进步的风险 电子产品散热器对电子产品的良好运转有重要作用，并随着电子产品的快速发展而不断进步。电子产品散热器的可靠性、稳定性、运行有效性要求不断提高，其研发制造涉及材料学、传热学等综合学科技术，还需要对下游电子产品应用行业有深入的研究。如果公司未来在产品开发、工艺优化等方面的持续创新进步能力不能保持，则可能
9、不能适应行业快速发展的需要，导致公司经营业绩和市场份额下降。5、安全生产风险 公司生产过程中存在冲压、挤压等工艺流程，需要操作大型冲压机床。安全生产风险主要来自于车间工人使用车床进行金属加工作业的环节。报告期内，公司严格执行国家法律法规和行业规范对安全生产的有关规定，对生产人员严格实行安全责任制度，并制订了公司安全管理制度，未发生重大安全事故，但在日后的作业过程中可能会因工作人员违反相关规程制度作业、安全监管不严格、操作不规范等原因而造成安全风险，从而给公司的日常经营带来损失。6、租赁生产经营场所的风险 目前公司未取得自有房屋和土地，生产经营场所全部为租赁取得。主要原因是公司规模不大，营运资金
10、较为紧张，在经营过程中将资金集中投入到具体的研发、生产和销售。公司的经营用房的主要用途为办公、研发、住宿以及散热器等产品的生产，对房屋的位置、周边环境等没有特殊要求，有较高的可替代性。若公司当前租赁的房屋不能继续使用时，公司可以较为容易地找到替代场所。但公司生产设备中大型设备较多，安装和搬运需要一定的时间，经营场所的搬迁可能会对公司经营造成不利影响。7、销售客户集中和市场集中的风险 报告期内公司的重要客户行业影响力较高且规模较大，主要为Asia Vital Components Co.,Ltd、台 达 集 团、FUJITSUNETWORK COMMUNICATIONS,TNS、爱美达（深圳）热
11、能系统有限公司、富士康科技集团等。公司对主要客户存在一定依赖，如果下游行业发生波动，或者公司与相关企业合作关系发生变化，将会对公司的业绩产生较大影响。8、汇率变动及汇兑损益风险 报告期内，境外营业收入占营业总收入的比例为 90.17%，主要结算货币为美元，汇率变动对公司的生产经营存在较大影响，对公司经营成果影响较大。公司预计未来仍以出口为主，人民币兑美元汇率的波动将对公司境外营业收入和净利润产生一定影响。9、公司治理风险 公司于 2017 年 6 月整体变更设立。股份公司设立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间较短，各项内部管理制度的
12、执行尚未经过充分的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐渐完善；同时，随着公司的快速发展，经营规公告编号：2019-001 7 模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。10、实际控制人不当控制的风险 股份公司成立至本年报报出之日，谭弘平为公司法定代表人，同时担任董事长兼总经理，为公司实际控制人，能够实际支配公司的经营决策，并对股东大会、董事会决议事项形成重大影响。若公司实际控制人对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，则存在给公司及其债权人造成损失的风险。11、应收账款回收逾期风险 公司
13、应收账款 2018 年 12 月 31 日余额为 108,846,735.48 元，公司应收账款回收逾期，将给公司的生产经营带来一定的资金压力。公司应收账款回收逾期具有一定的偶发性。公司的主要客户为大型国际企业，信用记录良好，应收账款可回收性强。截至报告期末，已经完成主要客户的收款账户变更手续，后续回款将回归正常化。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-001 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东智科精创科技股份有限公司 英文名称及缩写 Thermal Group Technology Co.,Ltd.证券简称 智科科技 证券代码 8
14、72743 法定代表人 谭弘平 办公地址 广东省惠州市博罗县罗阳镇义和云步村大龙圩组庙坑 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 裘耀星 职务 信息披露事务负责人 电话 13360403988 传真 0752-6865728 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省惠州市博罗县罗阳镇义和云步村智科科技公司 516100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司信息披露事务负责人办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 2 月 25 日 挂牌时间 2018 年 3 月 26 日 分层情况 基础层 行业
15、（挂牌公司管理型行业分类）制造业(C)-专用设备制造业(C35)-电子和电工机械专用设备制造(C356)-电子工业专用设备制造(C3562)主要产品与服务项目 PC 散热片、游戏机散热片、CNC 加工件、LED 产品系列等的研发制造与运营 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）80,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 谭弘平 实际控制人及其一致行动人 谭弘平 公告编号：2019-001 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441300684463048K 否 注册地址 博罗县罗阳镇义
16、和云步村大龙圩组庙坑 否 注册资本（元）80,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华创证券 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区香梅路 1061 号中投国际商务中心 A 座 6 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 庾自斌、廖坤 会计师事务所办公地址 天津经济技术开发区第二大街 21 号 4 栋 1003 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-001 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能
17、力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 85,663,783.22 158,857,564.03-46.08%毛利率%27.58%19.15%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,807,506.57 3,989,672.77 170.89%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,783,229.45 3,612,737.14 170.80%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.47%4.5930%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.38%4.1591%-基本每股收益 0
18、.1351 0.0499 170.74%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 133,956,017.64 143,260,687.23-6.49%负债总计 34,289,119.01 54,401,295.17-36.97%归属于挂牌公司股东的净资产 99,666,898.63 88,859,392.06 12.16%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.25 1.11 12.16%资产负债率%（母公司）25.58%38.13%-资产负债率%（合并）25.60%37.97%-流动比率 4.10 2.67-利息保障倍数 13.51 8.4
19、9-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 10,172,158.14 10,263,610.95-0.89%应收账款周转率 0.77 1.91-存货周转率 15.01 6.91-公告编号：2019-001 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-6.49%12.85%-营业收入增长率%-46.08%80.02%-净利润增长率%170.89%93.29%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 80,000,000 80
20、,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 120.00 政府补助 1,182,700.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,641.81 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,192,461.81 所得税影响数 168,184.69 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,024,277.12 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更
21、正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-001 12 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 114,248,247.32-应收票据及应收账款 -114,248,247.32-应付账款 39,690,473.33-应付票据及应付账款-39,690,473.33-管理费用 13,664,100.41 7,146,968.87-研发费用-6,517,131.54-公告编号：2019-001 13 第
22、四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司从事的主要业务是散热片相关产品的研发、生产及销售。公司的核心竞争力是公司的研发能力，项目研发主要是在散热领域紧密配合客户产品做研发，公司在厂内专门设立研发中心，拥有一支专业的电子产品散热器研发团队。目前公司已获得发明专利证书 11项，实用新型 97 项，外观专利 26 项。公司主要为世界五百强企业的客户（如：奇鋐科技股份有限公司、台达集团等）提供高科技、低成本的产品。公司主要通过为客户提供新型散热器产品来获得收入与利润。目前有 OEM、ODM 及自主产品的模式。OEM 的模式是由客户提供设计图纸，我
23、司进行制造生产；ODM 的模式是由客户提出规格要求，我司根据客户要求自行研发设计后，我司设计经客户同意后，我司即可生产产品；我司生产的 LED 产品均为自主品牌的产品。目前公司的目标是加大 ODM 及自主产品的占比，对原有产品进行转型升级，以获取更高的利润。公司的收入来源主要是产品销售收入。报告期内、报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收
24、入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、公司总体经营情况回顾 2018 年度，公司总资产 133,956,017.64 元，较期初的 143,260,687.23 元下降 6.49%；公司期末负债 34,289,119.01 元，较期初的 54,401,295.17 元下降 36.97%；公司净资产 99,666,898.63 元，较期初的 88,859,392.06 元上升 12.16%。公司财务状况基本保持稳定增长；2018 年实现销售收入 85,663,783.22 元，与上年同期比下降 46.08%。报告期
25、内，公司管理层调整经营策略，以利润为主导，剥离部分低毛利订单，加大了高端散热器系列的研发投入，通过产品的转型升级，公司在高端散热器业务的拓展上增长迅速，后续业务发展看好。二、技术研发情况 2018 年，公司配合客户产品，对板料上冲压定位柱的工艺、具有铆合结构的散热器及其铆合工艺、均温与散热一体式的屏蔽罩及其制备方法进行了技术研发，为客户提供系统散热解决方案的同时提高了客户的高毛利产品订单量；公司对一些新产品如自动贴胶装置、防潮加热装置等项目进行的研发，为公公告编号：2019-001 14 司未来的业务发展打下了坚实的基础。三、市场拓展空间 公司发展目标定位于高新的散热器市场，以工业 4.0 智
26、能制造和军民融合为主要拓展方向，从而进一步巩固自己的优势市场地位。(二二)行业情况行业情况 本年度内 PC、LED 照明散热行业发展日趋成熟，并形成了一批有一定竞争优势的散热产品生产厂商。随着下游 PC、LED 照明等行业客户对散热产品需求提升，以及大功率 LED 照明等新兴散热市场空间不断释放，参与企业数量增多，竞争逐渐加剧，产品竞争开始从中低端产品向中高端产品转变。为适应新的竞争环境，行业内主要生产企业致力于整合研发、品牌、渠道等环节优势资源，增强竞争力。行业竞争向高水平、高层次的竞争发展，对参与企业的能力要求进一步提高。PC、游戏机散热器件行业没有明显的周期性特征。公司的产品主要作为下游
27、 PC、游戏机产品的散热配件，因此 PC、游戏机行业的市场规模及发展趋势、行业法律法规等的变动对电子产品散热配件的产品需求量具有决定性作用。在目前国家“一带一路”政策的大背景下，有效促进了散热片出口行业的快速发展，行业面临着良好的发展前景。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年上年期末期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,303,892.25 2.47%2,830,867.75 1.98%16.71%
28、应收票据与应收账款 108,846,735.48 81.26%114,248,247.32 79.75%-4.73%存货 4,155,534.48 3.10%4,108,307.83 2.87%1.15%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 11,942,237.65 8.92%8,352,389.89 5.83%42.98%在建工程-短期借款 1,070,000.00 0.80%5,280,000.00 3.69%-79.73%长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：截止 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 133,956,017.64 元，较期初的 143,2
29、60,687.23 元下降 6.49%；公司期末负债 34,289,119.01 元，较期初的 54,401,295.17 元下降 36.97%；公司净资产 99,666,898.63 元，较期初的 88,859,392.06 元上升 12.16%。公司财务状况基本保持稳定增长；截止 2018 年 12 月 31 日,公司货币资金同比上升 16.71%,主要原因为公司开具了华夏银行的银行承兑汇票，银行要求我司存放 30%保证金在账上。公告编号：2019-001 15 截止 2018 年12 月 31 日,公司应收账款同比下降 4.73%,主要原因为公司对东莞市鸿茂五金制品有限公司客户控制出货，
30、并收回部分前期所欠款项。截止 2018 年 12 月 31 日,公司存货同比上升 1.15%,基本保持稳定。截止 2018 年 12 月 31 日,公司固定资产同比上升 42.98%,主要原因为公司原有固定资产老旧更新及因产品转型升级需采购新型设备生产所致。截止 2018 年 12 月 31 日,公司短期借款同比下降 79.73%,主要原因为公司在深圳北京银行做的富士康保理融资业务停止所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重
31、 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 85,663,783.22-158,857,564.03-46.08%营业成本 62,035,081.42 72.42%128,442,561.82 80.85%-51.70%毛利率%27.58%-19.15%-管理费用 9,164,714.03 10.70%7,146,968.87 4.50%28.23%研发费用 3,628,008.95 4.24%6,517,131.54 4.10%-44.33%销售费用 2,225,547.16 2.60%2,243,225.00 1.41%-0.79%财务费用 1,112,036.03 1.30%
32、1,562,795.57 0.98%-28.84%资产减值损失 1,496,979.29 1.75%3,699,549.74 2.33%-59.54%其他收益 82,700.00 0.10%75,483.75 0.05%9.56%投资收益-795.06 0.00%-公允价值变动收益 0-0-资产处置收益 0-0-汇兑收益 6,121,548.21 7.15%-4,542,440.87-2.86%234.76%营业利润 11,035,848.30 12.88%4,455,504.44 2.80%147.69%营业外收入 1,109,642.89 1.30%425,141.88 0.27%161.
33、01%营业外支出 121.08 0.00%92,550.85 0.06%-99.87%净利润 10,807,506.57 12.62%3,989,672.77 2.51%170.89%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，公司营业收入同比下降 46.08%，主要原因为：2018 年公司管理层调整经营策略，以利润为主导，剥离部分低毛利订单，加大了高端散热器系列的研发投入，进行产品的转型升级。公司进行了资源整合，以利润目标为主，将资源倾向毛利较高的订单，低毛利订单不予承接。报告期内，公司营业成本同比下降 51.70%，主要原因为受收入下降影响，相应成本也随之下降。报告期内，公司管理费用同比上
34、升 28.23%，主要原因为管理层为拓展新业务及高毛利订单，增加了业务招待费用、差旅费用及汽车费用。报告期内，公司研发费用同比下降 44.33%，主要原因为本年只接收高毛利订单，研发方面亦只针动高毛利新产品进行研发。公告编号：2019-001 16 报告期内，公司销售费用同比下降 0.79%，基本持平。报告期内，公司财务费用同比下降 28.84%，主要原因为报告期内公司融资业务减少，相应利息支出减少。报告期内，公司资产减值损失同比下降 59.54%，主要原因为 2018 年收回了部分客户前期所欠款项。报告期内，公司营业外收入同比上升 161.01%，主要原因为报告期申请的政府补贴项目比去年增加
35、。报告期内，公司营业外支出同比下降 99.87%，主要原因为报告期内处理固定资产净损失比去年减少。报告期内，公司汇兑收益同比上升 234.76%，主要原因为报告期内公司主要业务为出口业务，货款以美金结算，受报告期美元汇率上升影响，公司汇兑收益大增。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 85,663,783.22 158,857,564.03-46.08%其他业务收入 0 0-主营业务成本 62,035,081.42 128,442,561.82-51.70%其他业务成本 0 0-按产品分类分析按产品分类分析：单位：
36、元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%PC 散热片 36,043,902.34 42.08%91,629,088.43 57.68%游戏机散热片 2,630,824.62 3.07%15,433,366.55 9.72%CNC 加工件 46,926,727.28 54.78%48,840,135.07 30.74%LED 产品系列 0 0.00%2,052,771.08 1.29%其他 62,328.98 0.07%902,202.89 0.57%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：
37、元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营占营业业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华南地区 8,420,305.30 9.83%16,865,282.79 10.62%国外销售 77,243,477.92 90.17%141,992,281.24 89.38%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，收入构成方面主营业务收入下降 46.08%，主要原因为：1、本期公司管理层调整业务政策，进行产品的转型升级，以利润为主导，剥离低毛利订单及客户造成总体收入下降。本期 PC 散热片收入、游戏机散热片及 LED 产品系列收入占比下降，CNC
38、 加工件收入占比大幅增长。其中，PC 散热片占比下降 15.60%，游戏机散热片占比下降 6.65%，LED 产品系列占比下降 1.29%，CNC 加工件收入占比增长24.04%。主要原因为公司与主要客户奇鋐科技股份有限公司成为策略合作伙伴，加大了高毛利业务订单；2、在产品分类方面，高毛利的 CNC 加工件收入占营业收入的比例上升，占比 54.78%，主要是由于公司进行了资源整合，以利润目标为主，将资源倾向毛利较高的订单。3、在区域分类方面，由于公司主要客户奇鋐科技股份有限公司结算模式为出口交易，因此外销占比持续较高。公告编号：2019-001 17 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位
39、：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 Asia Vital Components Co.,Ltd 58,409,475.58 68.18%否 2 DELTA ELECTRONICS INTL(SINGAPORE)PTE.LTD.19,576,079.99 22.85%否 3 爱美达（深圳）热能系统有限公司 3,350,474.87 3.91%否 4 Fujitsu Network Communications,INC 1,842,386.58 2.15%否 5 衡阳富泰宏精密工业有限公司 956,607.60 1.12%否
40、合计合计 84,135,024.62 98.21%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广东兴发铝业有限公司 38,658,398.08 62.32%否 2 深圳兴奇宏科技有限公司 7,503,084.34 12.09%否 3 广东富盛润丰精密制造科技有限公司 4,980,654.11 8.03%否 4 深圳市亚凌实业有限公司 2,583,589.37 4.16%否 5 东莞市骏铨实业有限公司 1,862,066.85 3.00%否 合计合计 55,587,792.75 8
41、9.60%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 10,172,158.14 10,263,610.95-0.89%投资活动产生的现金流量净额-2,614,666.77-4,031,066.56 35.14%筹资活动产生的现金流量净额-7,789,369.32 -3,945,157.26-97.44%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较上年下降0.89%，基本持平。投资活动产生的现金流量净额较上年增加1,416,399.79元，主要原因是公司购建生产设备比去年减少。筹资活动产生的
42、现金流量净额较上年减少 3,844,212.06 元，主要原因是北京银行股份有限公司深圳分行综合授信额度 12,000,000.00 元未予续贷。公告编号：2019-001 18 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期纳入合并报表的公司如下：1、全资子公司名称：惠州赛能特酷数码有限公司 注册号：914413220615496384 注册资本：50 万元 主要业务：销售：电子数码产品、电脑及其配件、汽车装饰品。（不含商场、仓库）。子公司对挂牌公司净利润影响未达到10%。2、全资子公司名称：香港智科实业有限公司 注册资本：HKD5
43、万元 主要业务：销售：电子数码产品、电脑及其配件、散热片及进出口业务。子公司对挂牌公司净利润影响未达到10%。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更（1）变更的内容及原因 财政部于 2017 年及 2018 年颁布了以下企业会计准则解释及修订：企业会计准则解释第 9 号关于权益法下投资净损失的会计处理 企业会计准则解释第 10 号关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方
44、法 企业会计准则解释第 11 号关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法 企业会计准则解释第 12 号关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方(统称“解释第 9-12 号”)关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及相关解读，本公司自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则解释及修订，对会计政策相关内容进行调整。本公司采用上述企业会计准则解释及修订的主要影响如下：1）解释第 9-12 号 本公司按照解释第 9-12 号有关权益法下投资净损失的会计处理，固定资产和无形资产的折旧和摊销方法以及关键管理人员服务的关联方认定及披露的规定对相
45、关的会计政策进行了调整。采用解释第 9-12 号未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。2）财务报表列报 本集团根据财会201815 号规定的财务报表格式及相关解读编制 2018 年度财务报表，并采用追溯调整法对比较财务报表的列报进行了调整。相关列报调整影响如下：2017 年 12 月 31 日受影响的合并资产负债表项目:合并资产负债表项目 调整前 调整数 调整后 公告编号：2019-001 19 (增加+/减少-)应收账款 114,248,247.32-114,248,247.32 -应收票据及应收账款 -+114,248,247.32 114,248,247.32 应付账款 39,690
46、,473.33-39,690,473.33 -应付票据及应付账款 -+39,690,473.33 39,690,473.33 合计 153,938,720.65-153,938,720.65 2017 年 12 月 31 日受影响的母公司资产负债表项目:母公司资产负债表项目 调整前 调整数(增加+/减少-)调整后 应收账款 114,248,247.32-114,248,247.32 -应收票据及应收账款 -+114,248,247.32 114,248,247.32 应付账款 39,690,473.33-39,690,473.33 -应付票据及应付账款 -+39,690,473.33 39,6
47、90,473.33 合计 153,938,720.65-153,938,720.65 2017 年度受影响的合并利润表项目:合并利润表项目 调整前 调整数(增加+/减少-)调整后 管理费用 13,664,100.41-6,517,131.54 7,146,968.87 研发费用-+6,517,131.54 6,517,131.54 合计 13,664,100.41-13,664,100.41 2017 年度受影响的母公司利润表项目:母公司利润表项目 调整前 调整数(增加+/减少-)调整后 管理费用 13,649,416.63-6,517,131.54 7,132,285.09 研发费用-6,5
48、17,131.54 6,517,131.54 合计 13,649,416.63-13,649,416.63 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 子公司惠州赛能特酷数码有限公司于 2017 年 8 月 11 日完成工商注销，并于 2018 年 5 月 31 日完成税务注销。完成税务注销后不再纳入合并范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司没有扶贫事项。报告期内，公司诚信经营、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职尽到了一个企业对社会的企业责任。公告编号：2019-001 20 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内未发生对持续经营能力产生不利影
49、响的事项，不存在影响持续经营能力的不利风险。本年度公司保持健康稳定发展，公司在资产、人员、业务、财务、机构等方面完全独立，公司具备完全独立自主的经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场竞争风险 电子产品散热器行业随着下游行业的发展而日趋成熟，下游行业的快速发展对散热器提出了更高的技术要求。行业内企业为适应新的市场环境，产品竞争逐渐从低端向中高端转变，竞争逐渐加剧。激烈的市场竞争对公司的技术研发能力、市场开拓能力、生产优化能力不断提出更高要求。未来如果竞争对手综合竞争力提升速度快于公司，或下
50、游电子产品市场需求下滑，对散热器等上游配件产品采购量减少，公司会面临市场竞争能力下降、销售额减少等市场风险。对应措施为持续提升公司研发能力。2、原材料价格大幅波动风险 公司主要原材料为铝型材，原材料成本占生产成本的比重较大，原材料价格的波动对公司盈利的影响较大。虽然公司在原材料价格大幅变化后，可以与客户协商产品价格，但原材料价格变动随着国际大宗产品价格频繁起伏，公司与下游客户协商的销售价格无法与原材料价涨跌保持一致。虽然公司适当控制原材料库存量，并尽量按单采购，但未来如果主要原材料采购价格大幅波动，公司仍面临由此造成的经营业绩较大波动的风险。对应措施为大宗采购时提前与供应商锁定采购价格。3、税
