1、 1 伟 力 低 碳 NEEQ:838900 深圳市伟力低碳股份有限公司 Shenzhen Weili Low-carbon Co.,Ltd 年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、2018 年 1 月 31 日，公司中标东江精创注塑（深圳）有限公司中央空调能效机房项目，合同金额 577 万元；2、2018 年 2 月，公司通过深圳市住房与建设局审核获得建筑机电安装工程专业承包二级资质；3、2018 年 3 月 28 日，公司分别召开第一届董事会第八次会议和第一届监事会第五次会议，审议通过 2017 年年报相关事项系列议案；4、2018 年 4 月，公司接受中国检
2、验认证集团对公司质量管理体系（ISO9001：2015）和环境管理体系（ISO14001:2015）的年度审核并顺利通过审核获得相关证书；5、2018 年 4 月 20 日，公司召开 2017 年年度股东大会，审议通过 2017 年年报相关事项系列议案；6、2018 年 5 月 20 日，公司中标广田建设工程有限公司深九科技园制冷机房项目，合同金额 961 万元；7、2018 年 6 月 8 日，公司中标胜宏科技（惠州）股份有限公司磁悬浮主机采购项目，合同金额 447 万元。8、2018 年 9 月 17 日公司部分股票解除限售，持有人为深圳市天玑投资有限公司、深圳市天璇星投资有限公司，解除限
3、售股份数量为 6,010,191 股，占公司总股本的 20.04%。9、2018 年 11 月 2 日，公司与广东美芝精密制造有限公司签署PC 厂区冷冻水系统改造节能服务合同，合同金额 1468 万元。10、2018 年 12 月 27 日，公司分别召开第一届董事会第十次会议和第一届监事会第七次会议，会议分别审议了第一届董事会和第一届监事会换届选举事宜并通过相关决议。公告编号：2019-013 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分
4、析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2929 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3232 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3434 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4444 公告编号：2019-013 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、伟力低碳 指 深圳市伟力低碳股份有限公司 天玑投资、控股股东
5、 指 深圳市天玑投资有限公司 天璇星投资 指 深圳市天璇星投资有限公司 股东大会 指 深圳市伟力低碳股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市伟力低碳股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市伟力低碳股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则董事会议事规则监事会议事规则 公司章程 指 深圳市伟力低碳股份有限公司章程 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商 指 国信证券 审计机构 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本期、本年度 指 2018 年度、2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期末、本期末、本年末 指 2018 年 1
6、2 月 31 日 上期末、上年末 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 股 指 人民币普通股 公告编号：2019-013 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人江耀纪、主管会计工作负责人张蕾及会计机构负责人（会计主管人员）鲁思诗保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述
7、，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 公告编号：2019-013 6 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 市场竞争风险 节能服务行业作为国家重点扶持的新兴产业,始终保持较高的行业热度,吸引着外部投资者的不断进入,同时节能服务业在中国发展历史较短,企业规
8、模普遍较小,技术水平相差不大,具有自主知识产权和核心技术的节能服务公司较少,市场同质化竞争较为严重,行业内部竞争较为激烈。另外,高回报率的特征也吸引着境内外先进厂家纷纷涉足国内市场,加剧了行业内的市场竞争程度,压缩了业内企业的盈利空间,公司若不能持续保持研发投入,开发出具有竞争优势的核心技术,保持公司竞争力,将面临在市场竞争中被淘汰的风险。政策波动风险 近年来,在国家大力推进节能减排,倡导循环经济体系,努力构建资源节约型社会的大背景下,节能服务行业作为国家战略性新兴产业之一,广受宏观政策扶持。包括税收优惠、政府补贴等鼓励性政策的不断推出,支持着行业的快速发展。虽然,在短期内宏观政策发生变化的可
9、能性不大,仍会大力推动行业的不断进步,但从长远角度来看,由于节能服务业对政策的依赖程度较高,一旦未来政策有所变动,将对业内企业的发展产生一定影响,使业内企业面临政策波动风险。技术更新风险 节能服务业属于高新技术产业,业务开展依靠先进的节能技术的综合集成应用,其业务的有效开展依赖于核心技术的支持,若企业研发意识不足,固守原有技术,将面临被市场淘汰的风险。另外,节能服务技术的研发需消耗大量的时间与资金成本,而目前节能服务业正处于高速发展期,市场需求方向的变动以及宏观政策的指引都将带动节能产业新技术的快速更新,一旦公司正在研发的产品落后于市场更新的主流产品,将会造成大量的资源浪费,对企业的持续经营产
10、生一定影响。项目管理风险 合同能源管理项目的体量普遍较大,综合节能技术集成程度高,业务开展较为复杂,对企业的项目综合管理的能力也有着较高的要求。在项目前期,若此阶段企业未能充分考虑客户的实际情况而制定了并不完善的项目方案,将存在项目节能效果不佳而影响企业收益的风险。在项目实施过程中,未能把控项目质量、无法按时交工等管理漏洞都将对企业产生不利影响。在项目完工阶段,维保服务的及时跟进、客户关系的后续维护等,都是企业所需面对的问题。可见,在节能服务项目的各个阶段都需要企业保持着较高的管理与运营能力,若企业缺乏有效的管理机制,将影响其自身业务的持续开展。客户信用风险 以合同能源管理形式开展的节能服务项
11、目,其商业模式的特殊性使得其回款周期较长,普遍在 6-8 年之间。较长的回款周期不仅对企业现金流的充足与稳定性提出了要求,也是对企业客户信用水平的一大考验。在国内信用体系尚待完善,公民信用意识缺乏的背景下,失信现象并不少见,而对于以合同能源管理模式开展节能服务的企业来说,一旦发生客户延迟付款等违公告编号：2019-013 7 约现象,将对企业资金链造成冲击,阻碍企业的健康发展。人员流动风险 节能服务企业作为专业程度较高、业务跨度较大的行业,其业务的开展离不开大量的专业技术人员的支持,人员的专业性与稳定性是维持企业核心竞争力与持续经营能力的重要保障。虽然,公司自成立以来一直重视人才发展,并培养了
12、一支优秀且稳定的专业队伍,但由于公司规模较小、知名度不高,仍然存在人才流失的风险。新产品推广及应用风险 公司新研发的以动态冰蓄冷技术为核心的中央空调节能设备已基本完成,初步测试及部分客户使用均已达到预期设定目标,正处于推广阶段。在此阶段,市场对新产品的接受程度受其性能、质量、价格等多因素的影响,若新产品的特性不能较好的满足市场需求,将阻碍新产品的市场推广,进而对公司的业务开展及战略部署产生一定影响。公司流动资金紧张风险 公司从事的合同能源管理业务属于资金密集型业务,大量资金的投入才能保证公司业务的快速增长,因而充足的现金流和较强的融资能力将是公司快速发展的关键因素。虽然公司良好的经营业绩能够为
13、其提供较为充裕的现金流,但随着公司业务的发展和合同能源管理项目的增加,对资金的需求量也将大幅增加。如果公司未来盈利水平下降,或者合作方未能及时办理结算并支付款项,或者不能及时筹措到建设所需资金,将影响公司合同能源管理业务的快速发展,甚至导致公司不能按合同如期完成项目建设,受到合作方的索赔,而给公司带来一定的经济损失。税收优惠政策变化风险 公司于 2011 年 1 月 28 日认证为高新技术企业,证书编号GR201144200676,有效期三年;2014 年 9 月 30 日,通过了高新技 术 企 业 复 审,重 新 取 得 了 高 新 技 术 企 业 证 书,编号:GR201444200021
14、,有效期三年;根据深圳市国家税务局深国税龙减免备案201558 号文件,公司税收优惠期限 2014 年 1月 1 日至 2016 年 12 月 31 日,适用企业所得税率 15%,公司2017 年重新申报高新技术企业资格,并获得重新认定,继续享受相关的税收优惠政策。根据财政部、国家税务总局关于促进节能服务产业发展增值税营业税和企业所得税政策问题的通知(财税2010110 号)规定,公司取得的合同能源管理收入免征营业税,自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起,第一年至第三年免征企业所得税,第四年至第六年按照 25%的法定税率减半征收企业所得税。根据财政部、国家税务总局关于在北京等 8 省市开
15、展交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点的通知(财税201271 号)规定,自 2012 年 9 月起本公司取得的合同能源管理收入免征增值税。当前公司销售收入及盈利能力情况良好,但若公司税收优惠政策出现不利变化导致不再享受税收优惠政策,则对公司将来经营业绩将产生不利影响。非经常性损益占比较大风险 报告期内,2018 年度公司非经常性损益金额为 1,090,199.48,公告编号：2019-013 8 占当期利润总额的比例为 62.24%。主要为取得政府补助844,700.00 元。报告期内公司非经常性损益占净利润比例较大。公司治理风险 公司治理的风险。有限公司阶段,公司的管理架构较为简
16、单,设立董事五名、监事一名、总经理一名。公司治理结构不够健全,缺少关联交易、对外担保、对外投资等重大事项的相关规定,股东会召开的会议通知多以口头方式进行,缺乏会议记录,在发生关联方之间的关联交易、资金拆借时,没有履行公司内部的相关审批决策程序。股份公司成立后,公司逐步健全公司治理结构,按照公司法等法律法规要求,制定了公司章程等相关制度,并对前述情形进行了规范,在新三板挂牌后严格按照相关法律法规和公司章程的要求规范法人治理行为和信息披露行为。但是,股份公司成立时间较短,公司股东、董事、监事、高级管理人员对公司规范运作的认识和执行还需要一段较长的时间,公司治理存在一定风险。本期重大风险是否发生重大
17、变化：否 公告编号：2019-013 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市伟力低碳股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Weili Low-carbon Co.,Ltd(WLDT)证券简称 伟力低碳 证券代码 838900 法定代表人 江耀纪 办公地址 深圳市龙岗区坂田街道环城南路 5 号坂田国际中心 D 栋 301、302、303 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王强 职务 董事会秘书 电话 0755-83753211-818 传真 0755-83759859 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市
18、龙岗区坂田街道环城南路 5 号坂田国际中心 D 栋 301 室,邮政编码:518129 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 3 月 24 日 挂牌时间 2016 年 8 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）M7514 科学研究和技术服务-科技推广和应用服务业-技术推广服务-节能技术推广服务 主要产品与服务项目 基于自有的自动化控制、变频应用、能源在线监测、蓄冷设备、综合节能设计等节能技术和产品,以合同能源管理模式从事电力系统节能服务、节能项目
19、投资以及节能产品的技术开发与销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 深圳市天玑投资有限公司 实际控制人及其一致行动人 江耀纪 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91440300683763137A 否 公告编号：2019-013 10 注册地址 深圳市龙岗区坂田街道环城南路 5 号坂田国际中心 D 栋 301、302、303 室 否 注册资本 30,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市
20、罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 苏青、王海第 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 号 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-013 11 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 40,973,053.51 33,791,415.24 21.2
21、5%毛利率%37.45%43.01%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,947,408.74 4,161,321.09-53.20%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 857,209.26 2,385,238.40-64.06%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.29%9.84%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.89%5.64%-基本每股收益 0.06 0.14-57.14%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 73,693,979.86 69,4
22、48,817.12 6.11%负债总计 27,367,073.01 25,069,319.01 9.17%归属于挂牌公司股东的净资产 46,326,906.85 44,379,498.11 4.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.54 1.48 4.05%资产负债率%（母公司）37.14%36.10%-资产负债率%（合并）-流动比率 181.18%173.44%-利息保障倍数 4.41 7.89-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,685,534.77 6,462,228.20-73.92%应收账款周转率 2.
23、21 2.21-存货周转率 2.01 3.60-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.11%12.23%-营业收入增长率%21.25%4.92%-净利润增长率%-53.20%-32.96%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-013 12 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 30,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
24、国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 844,700.00 委托他人投资或管理资产的损益 245,499.48 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,090,199.48 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 1,090,199.48 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-013 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分
25、析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司以建筑综合节能服务、市政道路照明节能服务、动态冰蓄系统节费服务为主要业务，从事节能项目投资以及节能产品的技术开发与销售。公司秉承“节能创造财富、低碳健康你我”的理念，为公司客户提供能源效率提升综合解决方案。公司是国内第一批发改委备案、第三批工信部推荐的节能服务公司，连续四年进入全国节能服务公司百强榜。公司在中央空调系统、蓄冷设备系统、电机自控系统、在线监控系统、热导设备、LED 照明等领域都具有技术或产品，是少数具有核心技术的综合节能服务公司，是国内较早以合同能源管理模式为客户提供节能诊断、规划设计、资金筹措、实施改造、运营管理等全过程专业化
26、服务的节能服务公司之一。公司以合同能源管理模式为核心商业模式，公司业务主要涉及大型建筑节能（节费）、照明节能、工业专用设备节能等三大领域，公司客户分布于公共建筑管理企业、高能耗企业、通讯运营商、市政道路管理部门，公司主要收入来源为合同能源管理费和节能改造服务费。迄今为止，伟力低碳的用户遍及全国十多个省份，包括深圳巴士集团、深圳地铁、腾邦集团、五株集团、胜宏科技、南方电网、中兴通讯、中国电信、华润万家、海信集团以及恒大地产等大型企业或上市公司。报告期内，公司商业模式没有发生重大变化，以合同能源管理和节能改造服务为主要收入来源。报告期后至报告披露日，公司商业模式没有发生重大变化，以合同能源管理和节
27、能改造服务为主要收入来源。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，公司实现销售收入 40,973,053.51 元，较上年同期增加 7,181,638.27 元，增长了21.25%；实现净利润 1,947,408.74 元，较上年同期净利润减少 2,213,9
28、12.35 元，减少了 53.20%，主要原因为：1.报告期内公司节能改造服务项目进度快验收及时，收入较上年同期增加 1055 万元，但该类项目毛利率不高；2、本期合同能源管理收入减少 198 万元，部分项目进入中后期，分享比例下调、运维费用增加，导致此类业务毛利率下降；3.本期节能产品销售收入减少 178 万元，公司代理部分国内主流品牌的磁悬浮主机产品销售，纯代理类产品销售毛利率低，公司自己生产的冰浆机作为节能改造服务的主要设备，收入体现在节能改造服务中。报告期内，公司总资产期末余额为73,693,979.86元，较期初增加4,245,162.74元，增长了6.11%；经营活动产生的现金流量
29、净额为 1,685,534.77 元，较上年同期减少 4,776,693.43 元，主要原因为公公告编号：2019-013 14 司节能改造服务项目设备采购及工程支出增加，节能产品采购增加，费用类为职工支付的现金支出增加。报告期内，公司毛利率为 37.45%，较上年同期毛利率 43.01%下降 5.56 个百分点，主要原因是为部分合同能源管理项目进入后期维保阶段，维保支出增加，同时为提高资金使用和周转效率，本期市场拓展重点仍为投资回收较快的节能改造服务、节能产品销售业务，造成本期确认的营业收入中相对毛利率较低的节能产品销售占比提高从而拉低了本期毛利率水平。2018 年，公司按照既定的发展战略和
30、发展方针，坚持以建筑节能业务为重心，重点推广中央空调机房能效技术应用和动态冰蓄冷的市场拓展，结合流动资金状况，以提高资金使用效率为重点，开发资金回收效率高的节能改造项目，公司经营稳步发展，公司本年度主要经营工作开展情况如下：1、加大动态蓄冰系统的市场推广力度，逐步向动态蓄冰市场前端延伸，特别是与珠三角和中南地区大型城市综合体建设项目的投资方、建设方及设计院加强横向沟通联系，在项目早期将动态蓄冰系统落实到项目设计中，为公司新技术的推广和应用提前做好战略性部署，目前已经实现上述地区多个大型项目明确将动态蓄冰系统列入设计方案并推荐使用公司产品，同时通过暖通行业组织推广公司核心技术产品，加强市场推广的
31、深度和精度，宣传公司产品的应用范围和优势，公司动态蓄冰系列产品在行业内有了较好的知名度，为相关核心技术产品的推广打下坚实的基础。2、跟踪节能行业技术应用发展趋势，充分了解行业新技术和产品的前提下，发掘新技术和新产品带来的新市场机会，2018 年重点开发中央空调系统磁悬浮主机替代老旧空调主机业务取得较大成效，为提供客户老旧空调主机更换服务的同时也同时促进了中央空调能效机房业务的发展。3、持续保持对节能节费新技术的研发投入，完善中央空调动态蓄冷技术体系，2018 年在中央空调动态蓄冰系统小型机研发上取得了突破性进展，具备从大型机到小型机动态蓄冰系统完整的设计生产能力，与此同时，对大型动态蓄冰系统的
32、应用稳定性进行提升研发，以项目实际运行的系统为研发着力点，实现动态蓄冰系统运行效率和稳定性的进一步提升。4、严格执行项目管理制度，实现全流程项目管理，使 ISO9000 质量管理体系和 ISO14001 环境管理体系得以有效落实，形成符合行业和公司实际情况的项目管控体系，通过严格执行对项目的筛选、项目商务管理、采购管理、项目现场组织实施管理、项目内部审计等管理工作，实现项目全过程监管，2018 年未出现重大项目风险；5、提高法人治理水平，完善内部管理制度，严格履行信息披露义务，报告期内公司按照现代企业管理制度要求进一步完善法人治理和内部管理，使之成为公司经营发展的有力保障，形成决策高效、风险控
33、制得力、市场拓展规范有序的公司经营氛围。6、重视企业文化建设，公司注重企业文化建设对公司管理效率和团队凝聚力的提升作用，通过定期培训和拓展活动的方式推动企业文化建设工作，设立专门的培训日，开展全方位多角度的员工业务知识和职业素养培训，形成团结高效的员工团队，成为公司经营活动的人力资源保障。（二）（二）行业情况行业情况 公司主要从事合同能源管理和节能改造服务，重点发展建筑节能领域的节能改造业务，专注于节能技术的应用与推广，属于节能服务行业，是目前国家确定的重点发展的行业。1、我国的节能服务产业产生于 20 世纪 90 年代。1998 年 12 月，世界银行全球环境基金中国节能促进项目正式成立，率
34、先将合同能源管理（EMC）机制引入我国。目前，我国节能服务产业进入了快速、健康可持续发展时期，已经形成了竞争性市场。我国在强力推进节能减排工作的同时，十分重视节能环保产业的发展，并加大了合同能源管理的推广力度。国务院于 2010 年 4 月发布的关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展的意见以及之后发改委、财政部、税务总局陆续出台的系列配套政策，确立了节能服务产业在社会经济发展和节能减排中的地位和作用，并为其作为专业化节能队伍的发展提供了财政、税收、会计制度以及融资环境的政策支持。2、根据节能行业协会统计的数据，2017 年节能服务产业产值达 4148 亿元，全国从事节能服务公告编号：20
35、19-013 15 的企业 6137 家，行业从业人数 68.5 万人，合同能源管理投资形成年节能能力超过 3800 万吨标准煤，年减排二氧化碳突破 1 亿吨。3、节能服务产业继续保持了良好发展势头。节能服务产业不仅在我国节能技术应用和节能项目投资等方面发挥着至关重要的推动作用，而且对推动节能改造、减少能源消耗、增加社会就业、促进经济发展发挥了积极的作用，成为我国转变发展方式、经济提质增效、建设生态文明的重要抓手之一。4、“十三五”末期，节能环保产业将培育为国民经济的支柱产业，全国节能环保产业将保持年均15%左右的增长率，到 2020 年产值将超过 8 万亿元。随着国家强化产业扶持，宏观战略导
36、向和环境保护力度的不断加大，节能环保产业具有广阔的发展空间和巨大的市场增量。总之，报告期内节能服务行业无论从行业发展趋势还是国家政策导向上仍处于上升周期中，市场前景广阔，有利于公司把握历史性机遇大力发展合同能源管理和节能改造业务，实现公司长期可持续发展。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 4,745,822.75 6.44%6,804,088.88 9.80
37、%-30.25%应收票据与应收账款 19,790,999.68 26.86%18,174,911.14 26.17%8.89%存货 18,178,027.47 24.67%7,354,432.51 10.59%147.17%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 16,169,387.52 21.94%22,367,222.98 32.21%-27.71%在建工程 875,602.67 1.19%短期借款 6,000,000.00 8.14%5,500,000.00 7.92%9.09%长期借款 预付款项 2,922,351.81 3.97%2,198,074.29 3.17%32.95%其他流
38、动资产 2,571,256.82 3.49%7,280,000.00 10.48%-64.68%无形资产 7,197,107.41 9.77%3,927,358.51 5.66%83.26%长期待摊费用 59,885.56 0.08%139,733.21 0.20%-57.14%预收款项 13,450,058.30 18.25%7,654,188.81 11.02%75.72%应交税费 718,437.48 0.97%516,709.02 0.74%39.04%其他应付款 354,348.65 0.48%664,282.93 0.96%-46.66%一年内到期的非流动性负债 0.00 0.00
39、%5,147,857.73 7.41%-100.00%资产总计 73,693,979.86 69,448,817.12 6.11%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：货币资金变动比例-30.25%，主要原因是公司未完工项目占用资金较大；预付款项变动比例32.95%，主要原因是公司施工中的项目已付供应商预付款较大；存货的变动比例147.17%，存货主要构成为工程施工，本期恩斯迈电子综合节能改造项目、广田深公告编号：2019-013 16 九科技创业园项目尚在施工中，金额分别为1066.45万、612.23万；其他流动资产变动比例-64.68%，主要原因是期末银行理财产品余额减少；
40、无形资产变动比例83.26%，主要原因为公司本期与外部科研合作研发，新增专利权；长期待摊费用变动比例-57.14%，主要原因为本期摊销部分费用；预收款项变动比例75.72%，主要原因为公司施工中的项目已收取甲方预付款及进度款，金额较大；应交税费变动比例39.04%，主要为期末应交增值税增加；其他应付款变动比例-46.66%，主要为偿还了2014年向巨烽公司拆借资金余款所致；一年内到期的非流动性负债变动比例-100%，主要为中兴金融保理借款到期还款。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比
41、例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 40,973,053.51-33,791,415.24-21.25%营业成本 25,629,767.56 62.55%19,257,450.07 56.99%33.09%毛利率 37.45%-43.01%-管理费用 7,363,087.17 17.97%7,345,772.29 21.74%0.24%研发费用 4,122,056.79 10.06%2,334,629.25 6.91%76.56%销售费用 1,740,174.90 4.25%1,199,956.45 3.55%45.02%财务
42、费用 490,491.93 1.20%554,799.52 1.64%-11.59%资产减值损失 965,636.91 2.36%745,446.76 2.21%29.54%其他收益 844,700.00 2.06%1,560,000.00 4.62%-45.85%投资收益 245,499.48 0.60%169,275.63 0.50%45.03%公允价值变动收益 资产处置收益 汇兑收益 营业利润 1,751,563.20 4.27%3,999,398.82 11.84%-56.20%营业外收入 47,050.97 0.14%-100.00%营业外支出 243.91 0.00%-100.00
43、%净利润 1,947,408.74 4.75%4,161,321.09 12.31%-53.20%项目重大变动原因：项目重大变动原因：营业成本变动比例33.09%，随着收入的增加而增加，毛利率对比上期下降5.56%，毛利下降的的原因在于公司近几年在市场拓展方面倾向投资回收较快，毛利率较低的节能改造服务及节能产品销售业务，而随着劳务用工、原材料、设备价格上涨，项目成本增加幅度较大。研发费用变动比例76.56%，公司持续投入新产品、新技术的研发，本年有9项研发立项项目在进行，材料费用、人工费用增加幅度较大，导致研发费用增加。销售费用变动比例45.02%，公司加大市场开拓力度,积极参与行业展会和线上
44、线下推广，推广费用增加较大，市场人员薪酬费用也有所增加。随着项目完工，售后服务费也有大幅增加。其他收益变动比例-45.85%，本年政府补助较去年下降。公告编号：2019-013 17 投资收益变动比例45.03%，本期运营资金较为充裕，银行理财产品收益增加。营业利润、净利润变动比例-56.20%、-53.20%，随着毛利率下降及成本费用增加而下降。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 40,973,053.51 33,791,415.24 21.25%其他业务收入 主营业务成本 25,629,767.56 19,25
45、7,450.07 33.09%其他业务成本 按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本本期收入金额期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%合同能源管理 17,740,240.40 43.30%19,716,511.91 58.35%节能改造服务 15,558,137.75 37.97%5,011,655.09 14.83%节能技术咨询 392,035.85 0.96%节能产品销售 7,282,639.51 17.77%9,063,248.24 26.82%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别
46、类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%华南地区 33,391,336.04 81.50%21,559,084.47 63.80%华中地区 2,364,928.14 5.77%2,560,036.91 7.58%西北地区 3,350,061.83 8.18%4,061,160.72 12.02%西南地区 1,866,727.50 4.56%5,611,133.14 16.61%华东地区 0.00 0.00%0.00 0.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期收入结构上节能改造服务的销售收入占比3
47、7.97%，较上期14.83%略有较大的增长，主要原因是因为东江中央空调能效机房项目、杰科产业园项目、万润广州机场空调节能改造项目本期均已完工验收。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 东江精创注塑（深圳）有限公司 8,557,798.06 20.89%否 2 胜宏科技（惠州）股份有限公司 6,757,853.19 16.49%否 3 深圳市龙岗区坂田街道办事处 3,525,263.00 8.60%否 4 西安中兴新软件有限责任公司 3,307,215.93 8.07%否 5 深圳市丰泽湖
48、物业管理有限公司 2,682,897.59 6.55%否 公告编号：2019-013 18 合计合计 24,831,027.77 60.60%-应收账款联动分析：应收账款联动分析：报告期末，公司应收账款净额为 1949.10 万元，较上年度同比增加 10.59%。公司全年实现营业收入4097.31 万元，较上年增长 21.25%。公司本期合同能源管理项目均按期回款，节能改造服务项目及节能产品销售按项目进度正常回款。公司已按照应收账款坏账计提政策分别提取坏账准备。目前应收账款前五名分别为：深圳市新力光源有限公司、深圳市龙岗区坂田街道办事处、重庆赛亚庞姆机电设备有限公司、东江精创注塑（深圳）有限公
49、司、深圳市丰泽湖物业管理有限公司。上述应收账款客户除深圳市新力光源有限公司账龄在 2-3年以外，其他账龄均在 1 年以内，能够按照合同约定支付款项，未构成实质性风险。（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 重庆新日日顺家电销售有限公司 10,519,389.54 27.06%否 2 深圳市新环能科技有限公司 4,239,622.50 10.91%否 3 深圳市诺深空调净化工程有限公司 3,030,000.00 7.80%否 4 特灵空调系统（中国）有限公司 1,890,000.00
50、4.86%否 5 阿特拉斯.科普柯（上海）贸易有限公司 1,540,000.00 3.96%否 合计合计 21,219,012.04 54.59%-应付账款应付账款联动分析联动分析：报告期末，公司应付账款为 611.96 万元，较上年度同比增加 27.47%，主要原因为本期新增项目采购量增加，未验收项目款项尚未结算。应付账款前五名分别为：深圳市新环能科技有限公司、广东南能汇智节能科技有限公司、深圳市深供物资供应有限公司、深圳市金铭城科技有限公司、深圳市邦贝尔电子有限公司。上述应付账款中南能汇智及深供物资为节能工程项目供应商，签订绑定合同，约定本公司收回工程款（深圳市新力光源）时再支付；邦贝尔电
