1、 2018 年度报告 柯创文化 NEEQ:839125 上海柯创文化传播股份有限公司 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐伟亮、主管会计工作负责人严丽珍及会计机构负责人（会计主管人员）李佳琪保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认
2、识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 印刷行业已形成市场化的竞争格局，各企业面向市场自主经营。我国印刷行业的市场集中度较低，市场竞争程度较为激烈，缺乏规模较大的龙头企业，印刷行业的上市公司包括裕同科技、紫江企业、合兴包装、吉宏股份、界龙实业、东风股份、劲嘉股份、盛通股份等
3、20 多家企业。印刷行业上市公司营业收入多在 20 亿元左右，相对于万亿市场总量来说体量较小。根据国家新闻出版广电总局印刷企业年度统计数据，截至 2016 年底，我国共有印刷企业 10.1 万家，市场集中度偏低，市场竞争激烈。从企业规模上看，印刷行业中规模较大的企业市场份额规模优势并不明显。2011-2015 年，百强企业营业收入总额从 790.61 亿元增加至 953.27 亿元，年均复合增长率为6.06%，低于印刷行业总产值年均复合增长率 6.70%的水平。中国国民经济发展规划（2016-2020）设定的 GDP 年平均增长速度的为 6.5%。参考以往印刷市场增长与宏观经济 GDP 增长的
4、关联性，以及对中国印刷企业及区域市场的观察，未来五年中国印刷产业的年平均增长速度将可能保持在 5-7%的之间。图书印刷将保持低速稳定增长，期刊印刷将会持续下降，报纸印刷将会快速下降；包装及标签印刷保持中速增长；商业印刷保持中速增长。随着我国市场经济不断发展,印刷包装行业的市场化程度日渐提高,市场集中度偏低,市场竞争激烈。原材料价格及毛利率波动风险 公司主要产品出版物印刷、商业印刷,主要原材料为纸张。2018 年度纸张成本占产品总成本的比例很大。此外,公司还进行纸贸易。纸张价格的波动对公司毛利造成一定影响。目前公司依靠加大一体化服务带来的产品减轻了一部分原材料价格波动的影响。但倘若公司无法扩大销
5、售规模及提升产品附加值,未来原材料价格的波动将影响公司产品的毛利率进而影响公司利润。客户集中风险 2018 年,公司前五名客户销售收入为 6,321,262.65 元,占公司营业收入的比重为 98.06%，存在对主要客户依赖的风险。公司印刷业务第一大客户山东美术出版社有限公司、第二大客户上海水星家用纺织品股份有限公司、第三大客户上海中唱印刷有限公司销售额占比超过 89.06%，倘若主要客户经营状况发生重大不利变化,客户从公司的采购数量和金额可能有所下降,将会给公司经营业绩造成不利影响。2018 年公司前五大客户销售占比较高,公司存在客户相对集中的风险。公司目前的业务规模不大 公司总体规模不大,
6、由于公司所处的印刷业区域性的特征，公司主要客户集中于上海市及周边地区，客户集中度高。若出现该区域客户对公司印刷需求量大幅减少的情况，将影响公司业务规模，从而对公司经营带来不利的影响。2015 年转型成为印刷和石雕艺术品双主业经营,目前积累了一定数量的优秀艺术家,石雕代理租售的模式刚开始运行,整体规模不大。未弥补亏损超过实收股本 1/3 的风险 2017 年公司净利润-5,711,882.98 元，2018 年净利润-6.407,667.81 元，亏损持续。截至 2018 年末公司未分配利润累计金额-12,488,788.70 元，实收股本为 30,000,000 元，公司未弥补亏损达实收股本的
7、三分之一。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内新增“未弥补亏损超过实收股本 1/3 的风险”。第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海柯创文化传播股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 柯创文化 证券代码 839125 法定代表人 徐伟亮 办公地址 上海市奉贤区恒泰路 350 号 2 幢 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 徐润婷 职务 董事、董事会秘书 电话 17717043480 传真 021-54998478 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 上海市奉贤区恒泰路 350 号 2 幢 201405 公司指定信息披露平台的
8、网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 8 月 9 日 挂牌时间 2016 年 8 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C23-印刷和记录媒介复制业-231 印刷-2319 包装装潢及其他印刷 主要产品与服务项目 商业印刷、出版物印刷和石雕艺术品 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 徐伟亮 实际控制人及其一致行动人 徐伟亮、朱培英、徐润婷 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告
9、期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000742117750R 否 注册地址 上海市奉贤区恒泰路 350 号 2 幢 否 注册资本（元）30,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区宣武门西大街甲 129 号金隅大厦 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郭海龙、冯飞军 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区世纪大道 88 号金茂大厦 13 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 第三节第三节
10、 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 7,390,521.68 12,041,441.94-38.62%毛利率%-11.54%-2.17%-归属于挂牌公司股东的净利润-6,407,667.81-5,711,882.98-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,598,904.77-4,964,407.09-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-28.07%-19.77%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-28.91%-
11、17.19%-基本每股收益-0.21-0.19-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 26,895,027.08 29,983,737.96-10.30%负债总计 7,272,308.69 3,953,351.76 83.95%归属于挂牌公司股东的净资产 19,622,718.39 26,030,386.20-24.62%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.65 0.87-24.82%资产负债率%（母公司）24.51%12.03%-资产负债率%（合并）27.04%13.18%-流动比率 2.71 4.34-利息保障倍数-39.87-93
12、.2-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,720,731.79 1,720,588.39-应收账款周转率 2.44 2.19-存货周转率 2.87 3.51-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-10.30%-8.44%-营业收入增长率%-38.62%-29.32%-净利润增长率%-12.18%-654.71%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 30,000,000-计入权益的优先股数量-
13、计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损失合计 194,846.96 计入当期损益的政府补助 6,390.00 罚款-10,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 191,236.96 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 191,236.96 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上
14、年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 4,506,916.02-应收票据 0-应收票据及应收账款-4,506,916.02-应收利息 0-应收股利 0-其他应收款 6,226,020.31 6,226,020.31-固定资产清理 0-固定资产 11,323,772.18 11,323,772.18-工程物资 0-在建工程 575,035.53 575,035.53-应付账款 1,643,816.84-应付票据-应付票据及应付账款-1,643,816.84-应付利息 3,141.67-应付股利 0-其
15、他应付款 46,868.03 50,009.70-研发费用-1,573,064.28-管理费用 4,703,642.65 3,130,578.37-财务费用 68,874.31 68,874.31-应收账款（母公司）4,506,916.02-应收票据（母公司）0-应收票据及应收账款（母公司）-4,506,916.02-应收利息（母公司）0-应收股利（母公司）0-其他应收款（母公司）7,798,647.01 7,798,647.01-固定资产清理（母公司）0-固定资产（母公司）7,580,246.18 7,580,246.18-工程物资（母公司）0-在建工程（母公司）575,035.53 575
16、,035.53-应付账款（母公司）1,290,336.84-应付票据（母公司）0-应付票据及应付账款（母公司）-1,290,336.84-应付利息（母公司）3,141.67-应付股利（母公司）0-其他应付款（母公司）45,496.63 48,638.30-研发费用（母公司）-1,573,064.28-管理费用（母公司）4,134,037.56 2,560,973.28-财务费用（母公司）68,327.84 68,327.84-公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用
17、追溯调整法。2017 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额上如所示。第四节第四节 管理层分析与讨论管理层分析与讨论 一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于 C“制造业”的子项 C23“印刷和记录媒介复制业”的服务提供商。公司拥有专业的印刷 技术人员，出版物印刷许可资质，公司的产品都是针对特定客户的设计而生产，不同客户、不同产品需 求之间具有不可替代性。公司的主营业务是为出版物印刷和商业印刷两大类，出版物印刷的主要客户为 出版社，包括山东美术出版社等；商业印刷主要服务客户为生产制造类客户，包括水星家纺等。公司的 收入来源主要采用订单印刷模式，根据客户的要求，与客户签订合同，为客户
18、进行定制化的印刷服务。1、采购模式 公司由采购部门负责供应商评估、根据生产部门的需求制定采购计划、合同签订与跟进等工作。公司产品的主要原材料为纸张，主要辅料为油墨、胶水等。公司与供应商建立了长期良好的合作关系，所需的原材料市场供应充足。公司为降低原材料采购成本，提升公司产品竞争力，通过与同行业企业抱团采购等方式提高公司的议价能力，增强了公司采购的稳定性。2、生产模式 公司为了更好的应对市场，提高自身的竞争能力，对公司生产模式进行了更新，因为人工成本提高，公司为了节约成本，转变成委托加工，进而减少对人员需求量。公司采用委托加工的生产模式，生产环节按照客户的订单有序展开，服从客户的需要，并配有专人
19、进行跟单。管理部门根据订单，有效进行计划、组织、协调受委托加工公司，原材料纸张由公司采购人员进行统一采购，加强成本控制，跟单人员保证产品质量和生产水平的同时提高供货速度。跟单人员将在接到客户订单后，及时从委托加工的合作供应商中选择适合的供应商进行合作，同时采购人员将根据客户要求进行相应的纸张采购，由跟单人员与供应商进行联络，安排生产，打样，在跟单人员与客户确认打样无误后，安排供应商按照打样进行生产，并抽取样品进行检验，以确保产品能准时按客户要求交货。公司制定一套完整的产品跟单业务规则，明确人员岗位职责，确保参与跟单与采购人员严格按照规章制度操作，层层把关，确保产品质量。3、销售模式 公司采取直
20、销模式，根据客户的订单组织采购、生产和销售。销售人员主动开发市场，每一个客户 均有专门的客户经理并配备跟单业务员、客服人员等全程跟踪服务，对客户提出的需求能够快速响应，力争以最快速度满足客户要求，获取订单。公司与部分大客户签订年度框架协议，客户根据自身需要下单，公司再根据下单情况组织生产。客户下单后，公司的财务部等部门会对客户到期的货款进行支付，客户提供资料是否齐全等情况进行审查，确定是否批准该订单。公司建立了完备的销售激励制度，每年年初要求销售经理制订销售及客户开发计划，并按照计划的实现情况考核销售经理业绩以及确定销售经理的激励奖金额度，同时按照该计划指导生产及采购管理。公司目前艺术品主要业
21、务为代理租售艺术品，销售方式以私人接洽为主。公司通过定期举办艺术品 展览、青田石雕非物质文化遗产推广活动以及与财富公司、银行等金融机构的高净值客户举行艺术交流 互动接洽广大艺术爱好者，即通过私人洽购方式销售或者出租公司所代理的艺术品。目前，公司从事印刷及石雕艺术品销售两种业务。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是
22、 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:公司为了更好的应对市场，提高自身的竞争能力，对公司生产模式进行了更新，从自产模式转换成委托加工模式。原自产模式中，公司采用以销定产的生产模式，生产环节按照客户的订单，制定生产计划。生产部门根据生产计划，组织、协调公司各部门具体活动和资源，加强成本控制，保证产品质量和生产水平的同时提高供货速度。现因人工成本提高，公司为了节约成本，转变成委托加工模式，生产环节按照客户的订单配有专人进行跟单。管理部门根据订单，有效进行计划、组织、协调受委托加工公司，原材料纸张由公司采购人员进行统一采购，加强成本控制，跟单人员保证产品质量和生产水平
23、的同时提高供货速度。二、二、经营情况回顾经营情况回顾 (一一)经营经营计划计划 2018 年是公司生产模式转型的开局之年，公司着眼于未来公司发展布局，为了更好的应对市场，提高自身的竞争能力，对公司生产模式进行了更新，转变成委托加工，进而减少对人员需求量。1、财务状况 报告期末，公司资产总额为 26,895,027.08 元，较期初 29,983,737.96 元减少了 3,088,710.88 元，降幅 10.30%，主要原因是公司从自产模式转换成委托加工模式，将公司一套大型生产设备进行对参股公司的实缴并出售，账面价值为 4,883,320.11 元；报告期末，负债总额 7,272,308.6
24、9 元，较期初 3,953,351.76元增加了 3,318,956.93 元，增幅 83.95%，主要原因是：银行短期借款较上年末增加了 2,500,000.00 元，其他应付款中增加了与上海中唱印刷往来款（设备定金以及房租押金）1,479,000.00 元。报告期末，归属于挂牌公司的净资产总额为 19,622,718.39 元，较期初 26,030,386.20 元减少了 6,407,667.81 元，下降 24.62%，主要原因是本期亏损 6,407,667.81 元所致。2、公司经营成果 公司 2018 年度，共实现销售收入 7,390,521.68 元，较去年同期 12,041,44
25、1.94 元减少 4,650,920.26 元，降幅 38.62%；营业成本 8,243,375.98 元，较去年同期 12,303,149.16 元减少 4,059,773.18 元，降幅 33.00%。主要原因是：（1）原材料纸张价格波动较大，不利于销售，公司纸张销售收入由 2017 年的 5,873,330.74 元下降至878,064.62 元，减少了 4,995,266.12 元。（2）在国内整体经济形势下滑的情况下，公司从自产模式转换成委托加工模式，过渡期中出货率较低，对订单量影响较大。导致原第一大客户上海水星家用纺织品股份有限公司的印刷量由 2017 年的 3,800,932.9
26、4 元下降至 2018 年的 2,182,866.20 元，减少了 1,618,066.74 元。公司转型步入正轨后，及时调整销售策略，截至 2019 年 3 月，上海水星家用纺织品股份有限公司的订单量已经恢复正常。新的销售策略使客户山东美术出版社有限公司订单量大幅增加，出版物印刷量由 2017 年的 1,484,515.59 元,上涨至 2018 年的 2,614,500.92 元，增加了 1,129,985.33 元。3、公司现金流量（1）本期经营活动产生的现金流量净额-1,720,731.79 元较上期 1,720,588.39 元减少 3,441,320.18 元,主要原因为：本期营业
27、收入较上期下降，本期销售商品、提供劳务收到的现金较上期下降 3,926,784.21元所致。（2）本年投资活动产生的现金流量净额 221,754.93 元，较上期-7,401,754.30 元增加 7,623,509.23 元，主要原因为：上年为扩大生产设立分公司而购入的专用设备 7,362,827.42 元，本期没有此项支出，故投资活动产生的现金流量净额呈上升趋势。（3）本年筹资活动产生的现金流量净额 2,761,336.16 元，较上期增加了 818,828.66 元，主要原因为：本期公司较上期增加了 2,500,000.00 元的短期借款。(二二)行业情况行业情况 改革开放以来，中国印刷
28、业一直以快于 GDP 增速 3.00%以上的速度在不断发展，印刷业产值从 1978 年的 48.00 亿元迅猛增长至 2013 年的 10,398.5 亿元，印刷业产值在 45 年里增长了 215 倍。根据 2014 年印刷企业年度校验的统计，2013 年中国印刷业总产值首次突破 1.00 万亿元，达到 10,398.5 亿元，较上一年增长 9.30%，整体规模排在全球第二位，全国共有印刷企业 10.50 万家，从 业人员 341.5 万人，全行业资产总额 10,624.7 元，利润总额 796.2 亿元，对外加工贸易额 837.5 亿元。整体来看，虽然我国印刷业的增速有所回落，但依然保持了
29、9.00%以上的良好的增长势头。按照印 刷业“十二五”时期发展规划制定的目标，“十二五”期间，我国印刷业总产值增长速度与国民经济发展基本保持同步。到“十二五”期末，我国印刷业总产值预计超过 11,000.00 亿元人民币，成为全球第二印刷大国，使我国成为世界印刷中心。另一方面，要加快国家印刷示范企业建设步伐，培育一批具有国际竞争力的优秀印刷企业。到“十二五”期末，产值超过 50.00 亿元的印刷企业有若干家，产值超过 10.00 亿元的印刷企业超过 100 家。中国印刷业正处在关键的转型期，在这期间，政府的政策支持尤为重要，它指引了印刷企业在未来的发展方向。近年来，我国相继推出了文化产业振兴规
30、划、关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见、印刷业“十二五”时期发展规划等政策法规，以促进印刷行业的 转型发展。根据国家新闻出版广电总局印刷企业年度统计数据，2011-2015 年，我国印刷业总产值稳步增长。截至 2015 年底，我国共有印刷企业 10.4 万家，市场集中度偏低，市场竞争激烈。从企业规模上看，印刷行业中规模较大的企业市场份额规模优势并不明显。2011-2015 年，百强企业营业收入总额从 790.61 亿元增加至 953.27 亿元，年均复合增长率为 6.06%，低于印刷行业总产值年均复合增长率 6.70%的水平。2016 年我国印刷行业规模总资产达到 5590.15 亿元。
31、行业总产值 7881.85 亿元。2016 年印刷行业利润总额同比减少 4.5%。2017 年利润大幅增长，印刷和记录媒介复制业实现利润总额达到 558.7 亿元，预计全年利润总额将突破 600 亿元。中国国民经济发展规划（2016-2020）设定的 GDP 年平均增长速度的为 6.5%。参考以往印刷市场增长与宏观经济 GDP 增长的关联性，以及对中国印刷企业及区域市场的观察，未来五年中国印刷产业的年平均增长速度将可能保持在 5-7%的之间。图书印刷将保持低速稳定增长，期刊印刷将会持续下降，报纸印刷将会快速下降；包装及标签印刷保持中速增长；商业印刷保持中速增长。而美国印刷业经过多年整合兼并，前
32、四大印刷企业产值占行业总产值的 17.6%，相比较而言，我国印刷业整体较分散，行业集中度较低。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,554,434.79 5.78%292,075.49 0.97%432.20%应收票据与应收账款 1,262,292.39 4.69%4,506,916.02 15.03%-71.99%存货 3,656,578.20 13.6
33、0%2,095,545.78 6.99%74.49%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 1,767,332.02 6.57%11,323,772.18 37.77%-84.39%在建工程 575,035.53 1.92%-100.00%短期借款 4,500,000.00 16.73%2,000,000.00 6.67%125.00%长期借款 其他应收款 8,441,798.12 31.39%6,226,020.31 20.76%35.59%应付票据及应付账款 806,293.44 3.00%1,643,816.84 5.48%-50.95%应交税费 11,928.42 0.04%24,598
34、.39 0.08%-51.51%应付职工薪酬 54,204.99 0.20%234,926.83 0.78%-76.93%其他应付款 1,899,881.84 7.06%50,009.70 0.17%3,699.03%其他流动资产 120,585.71 0.45%677,914.01 2.26%-82.21%长期待摊费用 667,835.01 2.48%930,606.45 3.10%-28.24%持有待售资产 2,000,000.00 7.44%-可供出售金融资产 4,735,711.12 17.61%-资产总计 26,895,027.08-29,983,737.96-10.30%资产负债项
35、目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：本年 1,554,434.79 元，较上年上涨 432.20%，增加 1,262,359.30 元，主要原因是：报告期内公司与建设银行增加短期借款所致。2.存货：本年 3,656,578.20 元，较上年上涨 74.49%，增加 1,561,032.42 元，主要原因是：公司销售模式一部分为以销定存并且印刷，另一部分为纸张销售，年末纸张价格较低且公司预计会在年后进一步上涨，故本期增加库存，用于年后进行销售及公司自行使用，所以期末余额本期增加较大。3.其他流动资产：本年 120,585.71 元，较上年下降 82.21%，减少 557,328
36、.30 元，主要原因是：本期出售资产以及实物实缴参股公司，对应的增值税/进项税额相应减少了 557,328.30 元，重分类至其他流动资产所致。4.固定资产：本年 1,767,332.02 元，较上年下降 84.39%，减少 9,556,440.16 元，主要原因是：公司由自产模式转换成委托加工模式，故处理了相关的大型印刷设备。本期固定资产减少有两套设备。其一是实缴并出售给诚峰实业的设备，账面价值 4,833,320.11 元；其二是出售给中唱印刷账面价值3,584,029.87 元的设备，根据固定资产处置协议的规定，对方暂未完成付款，相关资产不能交付，故从固定资产调整到持有代售固定资产。5.
37、在建工程：本年 0 元，较上年下降 100.00%，减少 575,035.53 元，主要原因是：报告期内公司分公司厂房解除租赁，分公司在建工程报废，以及公司环保设备和净化设备结转为固定资产所致。6.短期借款：本年 4,500,000.00 元，较上年增长 125.00%，增加 2,500,000.00 元，主要原因是：公司为补充流动资金向建设银行借款 4,500,000.00 元所致。7.其他应收款 本年 8,441,798.12 元，较上年增长 35.59%，增加 2,215,777.81 元,主要原因是：出售给上海诚峰实业发展有限公司资产所致。8.应付账款:本年 806,293.44 元，
38、较上年下降 50.95%，减少 837,523.40 元，主要原因是：公司期末与上海祥隆纸业有限公司的 490,557.43 元、与博斯特(上海)有限公司 17.5 万元的应付账款已结清所致。9.应付职工薪酬：本年 54,204.99 元，较上年下降 76.93%，减少 180,721.84 元，主要原因是：本年公司员工人数减少所致。10.应交税费：本年 11,928.42 元，较上年下降 51.51%，减少 12,669.97 元，主要原因是：上期应交税费/应交企业所得税款-43,813.55 元重分类调整至其他流动资产所致。11.其他应付款 本年 1,899,881.84 元，较上年上涨
39、3,699.03%，增加 1,849,872.14 元，主要原因是：与上海中唱印刷往来款（设备定金以及房租押金）147.90 万元，以及尚未归还徐伟亮个人借款徐伟亮 40 万元所致。12.长期待摊费用 本年 667,835.01 元，较上年下降 28.24%，减少 262,771.44 元，主要原因是：分公司解除租赁合同，装修费用报废所致。13.持有待售资产 本年 2,000,000.00 元，较上年增加 2,000,000.00 元，主要原因是：公司与上海中唱印刷有限公司签订设备意向销售协议，销售机器设备所致。14.可供出售金融资产 本年 4,735,711.12 元，较上年增加 4,735
40、,711.12 元，主要原因是：公司对参股公司上海诚峰实业发展有限公司以评估价值为 433.57 万元的固定资产进行实缴，对上海美福印务有限公司实缴注册资本 40万元所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 7,390,521.68-12,041,441.94-38.62%营业成本 8,243,375.98 111.54%12,303,149.16 102.17%-33.
41、00%毛利率%-11.54%-2.17%-管理费用 3,617,460.28 48.95%3,130,578.37 26.00%15.55%研发费用 551,316.45 7.46%1,573,064.28 13.06%-64.95%销售费用 0.00-0.00-财务费用 166,405.61 2.25%68,874.31 0.57%141.61%资产减值损失 1,408,204.17 19.05%-75,970.64-0.63%-1,953.62%其他收益 0.00-0.00-投资收益 0.00-0.00-公允价值变动收益 0.00-0.00-资产处置收益 194,846.96 2.64%-
42、802,741.46-6.67%-124.27%汇兑收益 0-0-营业利润-6,404,057.81-86.65%-5,767,148.55-47.89%11.04%营业外收入 6,390.00 0.09%55,269.37 0.46%-88.44%营业外支出 10,000.00 0.14%3.80 0.00%263,057.89%净利润-6,407,667.81-86.7%-5,711,882.98-47.44%12.18%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入:公司 2018 年度，共实现销售收入 7,390,521.68 元，较去年同期 12,041,441.94 元减少 4,6
43、50,920.26元，降幅 38.62%。主要原因是：（1）原材料纸张价格波动较大，不利于销售，公司纸张销售收入由 2017 年的 5,873,330.74 元下降至 878,064.62 元，减少了 4,995,266.12 元。（2）在国内整体经济形势下滑的情况下，公司从自产模式转换成委托加工模式，过渡期中出货率较低，对订单量影响较大。导致原第一大客户上海水星家用纺织品股份有限公司的商务印刷量由 2017年的 3,800,932.94 元下降至 2018 年的 2,182,866.20 元，减少了 1,618,066.74 元。公司转型步入正轨后，及时调整销售策略，截至 2019 年 3
44、月，上海水星家用纺织品股份有限公司的订单量已经恢复正常。新的销售策略使客户山东美术出版社有限公司订单量大幅增加，出版物印刷由 2017 年的 1,484,515.59 元,上涨至 2018 年的 2,614,500.92 元，增加了 1,129,985.33 元。2.营业成本:本年营业成本 8,243,375.98 元，比上期的 12,303,149.16 元减少了 4,059,773.18 元，下降了 33.00%，主要原因为：本期销售收入减少，对应的营业成本也下降。3.毛利率：本年毛利率-11.54%，比上期的-2.17%下降较大，主要原因为：本期营业收入较上期下降 38.62%，但本期的
45、成本较上期仅减少 33.00%。主要原因为：（1）销售纸张的成本单价较上年有小幅上升；（2）公司在委托加工模式下，大部分委托加工订单仍然需要公司提供原材料纸张，由于纸张价格的上涨，导致企业并未因为模式的变更，规避此项影响；（3）公司从自产模式转换成委托加工模式，虽然企业已缩减人员成本等开支，但是相关机械设备折旧等固定成本并未减少，直到年末相关设备才相继出售。4.税金及附加：本年税金及附加 2,663.96 元，较上期的 6,153.55 元减少了 3,489.59 元，下降了 56.71%，主要原因为：本期的营业收入下降，对应的税金及附加下降。5.管理费用：本期管理费用 3,617,460.2
46、8，较上期的 3,130,578.37 元增加 486,881.91 元,增加了 15.55%，主要原因为：公司为了更好的应对市场，因为人工成本提高，公司为了节约成本，对公司生产模式进行了更新，转变成委托加工，进而减少对人员需求量，相应的当期补偿费用增加了支付员工离职经济补偿 912,391.90元以及材料盘亏 682,697.98 元等所致。6.财务费用：本年财务费用为 166,405.61 元，较上期的 68,874.31 元增加了 97,531.30 元，增长了 141.61%，主要原因为：本期短期借款较上期增加 2,500,000.00 元，导致利息支出增加所致。7.资产减值损失：本年
47、资产减值损失为 1,408,204.17 元，较上期的-75,970.64 元增加了 1,484,174.81 元，上升了1,953.62%，主要原因为：将固定资产划分为持有待售的资产产生的资产减值损失。8.资产处置收益：本年资产处置收益为 194,846.96 元，较上期的-802,741.46 元增加了 997,588.42 元，上升了 124.27%，主要原因为：本期以实物资产实缴出售给参股公司诚峰实业所致。9.营业外收入：本年营业外收入 6,390.00 元，较上期的 55,269.37 元减少了 48,879.37 元，下降了 88.44%，主要原因为：本年公司收到的政府补助下降所致
48、。10.营业外支出：本年营业外支出 10,000.00 元，较上期的 3.8 元增加 9，996.20 元，上升了 263,057.89%，主要原因为：本期增加罚款所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 6,446,646.95 12,041,441.94-46.46%其他业务收入 943,874.73-主营业务成本 7,413,613.56 12,303,149.16-39.74%其他业务成本 829,762.42-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占
49、营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%商业印刷 2,802,049.75 37.91%4,630,946.04 38.46%出版物印刷 2,614,500.92 35.38%1,484,515.59 12.33%纸张销售 878,064.62 2.06%5,873,330.74 48.78%笔记本销售 152,031.66 11.88%52,649.57 0.44%其他业务收入 943,874.73 12.77%-合计 7,390,521.68 12,041,441.94 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因
50、：报告期内公司收入构成与上年相比未发生重大变化，共实现销售收入 7,390,521.68 元，较去年同期12,041,441.94 元减少 4,650,920.26 元，降幅 38.62%；营业成本 8,243,375.98 元，较去年同期 12,303,149.16元减少 4,059,773.18 元，降幅 33.00%。主要原因是：（1）原材料纸张价格波动较大，不利于销售，公司纸张销售收入由 2017 年的 5,873,330.74 元下降至 878,064.62 元，减少了 4,995,266.12 元；（2）在国内整体经济形势下滑的情况下，公司从自产模式转换成委托加工模式，过渡期中出货
