1、 公告编号：2019-022 1 2018 年度报告 华英包装 NEEQ:839272 郑州华英包装股份有限公司 Zhengzhou Huaying Packaging Co.,Ltd 公告编号：2019-022 2 公司年度大事记公司年度大事记 子公司后勤生活保障能力得到极大提升：两栋宿舍楼和一栋综合楼于 2018 年 1月 25 落成使用，总建筑面积 9780 平方米,其中餐厅面积 1100 平方米，可满足 300 人同时就餐；职工宿舍 136 间，可为 350 人提供免费住宿。技术研究结出硕果，2018 年 10 月 16日获得国家知识产权局颁发的 2 项 发明专利证书；在行业内首次成功
2、实现高强度防潮防水瓦楞纸箱的工业化生产。为食品冷冻、潮湿环境物品提供了一种廉价、便捷、可回收的包装方式，也为公司今后开拓新业务带来巨大的商机。报告期内，子公司获得陕西省科技厅、财政厅、省税务局认定高新技术企业认定，为以后公司发展提供有力的技术支撑。公司 2018 年 5 月 20 日将现有的两台天然气锅炉改造为低氮环保天然气锅炉，利用新型燃烧器和烟道气再循环技术，使废气排放中的氮氧化物含量30mg/m，二氧化硫含量15mg/m，有效的降低锅炉污染物排放，提高环保效率和天然气利用率。公告编号：2019-022 3 致投资者致投资者的信的信 目 录 各位股东：各位股东：2018 年转瞬间已经过去，
3、这一年里最大的感受就是时间过得快、市场变化快、客户转换快、信息技术更迭快，因循守旧与按部就班无法适应目前变幻莫测的环境。无论怎么快速变化，都要冷静思考、不忘初心，勤勉工作，紧跟市场深挖潜力，在秉承原有的既定战略方针稳步推进。公司在以下几个方面努力挖潜。1、硬件建设：继续加大设备投入，推动自动化与信息化建设，提升设备效能，保持国内领先地位，凸显加工和供货能力优势，降低综合应用成本。2、风险管理与控制：继续精细化风险管理，随着国家持续的金融去杠杆，各种融资平台的规范管理，投机性&多元化大公司出现资金困难（包括上市公司），公司密切关注每一个客户，通过各种信息平台对客户进行信用评估及授信额度管理，采用
4、预收款模式合作，降低货款回收风险。3、客户筛选与维持：营销一部主要针对大客户的维护与发展，植根集团客户的深度挖掘与利润的保障，营销二部主要在于预印市场的商量与大力发展，新客户的开发与拓展。子公司建立新团队，站稳脚跟并全力开拓大西部市场，紧盯原有集团客户，发展当地特色客源。4、细节管理与精益成本控制，成本控制主要来源于生产效率的提升，订单结构优化、内部消耗降低与流程工艺不断改进；包括订单准确率、订单批量、新业务开发投入、运输综合费用等多方面入手，通过一系列的优化，提高劳动生产率，在为员工加薪 10.3%的基础上，全年成本得到有效降低。2018 年实现营业收入 8.83 亿元、净利润 4,888.
5、78 万元，基本达成预定目标。公司通过扩大销售收入，增强内部管控，继续保持业绩的较快增长。2018 年是华英包装快速发展的一年，通过两个生产基地并行运作，互补效果日益突现，服务集团客户能力进一步增强，企业具备较强的盈利能力和发展后劲。在此非常感谢股东的鼎力支持与充分信任，2019 年将继续采取稳健的经营策略，大力拓展市场，主抓实体、电商服务，延伸集团大客户全域性供货服务；大力挖掘子公司潜能，加大产品和客户开发力度，迅速搭建与集团模式相适应的现代企业管理架构，为实现销售收入持续增长和稳定盈利创造条件。公告编号：2019-022 4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公
6、司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.27 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.29 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节第九节 行业信息行业信息.35 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.35 第十一节第十一节 财务报告财务报告.46 公告编号：2019-022 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 云瑞公司
7、 指 郑州市云瑞企业管理咨询中心（有限合伙）公司章程 指 郑州华英包装股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司、本公司、华英包装 指 郑州华英包装股份有限公司 管理层 指 公司董事、监事及其高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 中信建投、主办券商 指 中信建投证券股份有限公司 股东大会、董事会、监事会 指 郑州华英包装股份有限公司股东大会、董事会、监事会 证券法 指 中华人民共和国证券法 保利华英、子公司 指 陕西保利华英包装有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 期初 指 2018 年 1
8、月 1 日 期末 指 2018 年 12 月 31 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2019-022 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人宋保民、主管会计工作负责人宋小红及会计机构负责人（会计主管人员）章小泉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留
9、意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场系统性风险 国内包装纸箱市场，受宏观经济增速放缓影响，市场容量增速明显降低；企业间竞争力度加剧，规模以上企业全国布局，其凭借雄
10、厚财力和管理上优势，持续扩大产能，市场份额向大中型企业进一步集中，小企业生存空间被严重挤压，生存堪忧，市场系统性风险加大。人才短缺的风险 作为高新技术企业，高素质的人才队伍对公司的发展壮大至关重要，随着行业竞争格局的不断演化，对人才的争夺必将日趋激烈，如果公司不能持续提供具有竞争力的薪酬、福利、工作环境，可能会造成核心技术人员的流失和核心团队的不稳定，对研发及技术创新产生不利影响。规模扩张的风险 子公司于 2018 年 1 月 1 日正式生产以来，报告期内实现产值 17804 万元，达设计产能 25%，实现目标预算的 81.2%；如果市场开拓达不到预期，存在一定投资风险。公司正处于快速发展、扩
11、张期，对中、高级管理人员需求迫切，在引进国际型人才、核心研发人员、工艺工程师等关键岗位人员的同时、留住现有技术人员显得尤为重要，能否及时引进适合公司发展、理解并契合公司企业文化、商业模式的人 公告编号：2019-022 7 才并通过更先进更完善的管理机制、激励机制来满足快速发展的需求存在一定的挑战。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-022 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 郑州华英包装股份有限公司 英文名称及缩写 Zhengzhou Huaying Packaging Co.,Ltd 证券简称 华英包装 证券代码 839272 法定
12、代表人 宋保民 办公地址 郑州市中牟县官渡镇（中牟产业园区雨舟路 9 号）二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 章小泉 职务 董事会秘书 电话 0371-56925710 传真 0371-56925731 电子邮箱 Z 公司网址 联系地址及邮政编码 郑州市中牟县官渡镇（中牟产业园区雨舟路 9 号）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 9 月 13 日 挂牌时间 2016 年 10 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-造纸
13、和纸制品业-纸制品制造-纸和纸板容器制造（c2231）主要产品与服务项目 包装纸箱的制造和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）119,775,000.00 优先股总股本（股）0 控股股东 宋保民、宋小红 实际控制人及其一致行动人 宋保民、宋小红 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914101227241076471 否 公告编号：2019-022 9 注册地址 郑州市中牟县官渡镇（中牟产业园区雨舟路 9 号）否 注册资本（元）119,775,000.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办
14、券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张磊、李晓斐 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 截止 2018 年 12 月 31 日，公司拥有 12 项国家软件著作权、2 项国家发明专利，72 项国家实用新型专利，是国家高新技术企业、两化融合贯标企业、河南省优秀非公有制企业、河南省绿色工厂（培育类）、河南省工程技术研究中心、河南省智能车间、河南省服务型制造示范企业、河南省“专精特新”中
15、小企业等诸多荣誉。母子公司均获得高新技术企业证书，研发投入逐年提高，为公司增强市场竞争力创造条件。主要客户：格力电器、美的电器、海尔电器、冠捷科技、蒙牛、伊利、可口可乐、达能、怡宝、雪花、三全、思念、今麦郎、统一、益海、娃哈哈、农夫山泉、顺丰、德邦、天猫、京东、中石化、好孩子、光远科技等一批国内知名企业。七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司 2018年12月 14日 召开十次临时股东大会，审议通过 关于的议案，截至 2018 年 12 月 19 日止，公司已收到特定投资者缴纳的出资款人民币叁仟零贰拾玖万元整，2019 年 1 月 28 日，全国中小企业股份转让系统有限责
16、任公司批复关于郑州华英包装股份有限公司股票发行股份登记的函，公司发行新增股份 13,000,000 股，股本增加 到 132,775,000 元，新增股份于 2019 年 2 月 27 日挂牌并公开转让。公告编号：2019-022 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 882,555,766.62 594,854,705.75 48.36%毛利率%20.46%22.75%-归属于挂牌公司股东的净利润 48,887,826.12 44,027,259.31 11.04%归属于挂牌公
17、司股东的扣除非经常性损益后的净利润 44,763,378.99 40,349,645.54 10.94%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）28.32%34.90%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）25.93%32.40%-基本每股收益 0.41 0.55-25.45%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 662,670,847.93 501,598,904.99 32.11%负债总计 465,605,568.62 353,421,451.80 23.17%归属于挂牌公
18、司股东的净资产 197,065,279.31 148,177,453.19 53.43%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.65 1.86-11.54%资产负债率%（母公司）64.68%65.71%-资产负债率%（合并）70.26%70.46%-流动比率 83.22%57.95%-利息保障倍数 3.59 3.87-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 25,788,776.19 36,102,118.87-28.57%应收账款周转率 9.18 11.42-存货周转率 6.47 6.5-公告编号：2019-022 11 四、成长
19、情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%32.11%59.09%-营业收入增长率%48.36%48.52%-净利润增长率%11.04%121.84%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 119,775,000 79850000 50%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 17,685.40 计入当期损益的政府补助 4,449,812.60 其它营业外收入和支出 425,929.81 非经常
20、性损益合计非经常性损益合计 4,893,427.81 所得税影响数 768,980.68 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 4,124,447.13 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 公告编号：2019-022 12 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 5,5
21、64,983.35 应收账款 56,970,470.14 应收票据及应收账款 62,535,453.49 应付票据 29,807,297.65 应付账款 112,417,764.76 应付票据及应付账款 142,225,062.41 管理费用 36,847,408.86 13,951,109.48 研发费用 22,896,299.38 注 1、财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部分利润表项目；并于 2018 年 9 月 7 日发布了关于 2
22、018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，明确要求代扣个人所得税手续费返还在“其他收益”列报，实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报等。2、本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调 整。公告编号：2019-022 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 一、公司一、公司主要业务和产品、服务主要业务和产品、服务 公司处于包装行业的瓦楞纸箱包
23、装的细分行业，主要提供高中档瓦楞纸箱研发设计、生产、销售及服务；成为全国纸制品包装行业内技术领先、规模一流的“专业化、规模化、一体化”的综合型包装企业。瓦楞纸箱逐渐取代传统木质、金属箱等运输包装容器，成为现代包装运输的主要载具。瓦楞纸箱以其可回收再循环，环保无污染，轻质便携性等特点，成为全世界商品最普及的包装材料，市场容量巨大，不仅实现保护商品、便于仓储、装卸运输等功能，还起到美化商品、宣传商品之作用。公司主要客户覆盖电子电器、食品饮料、快递速运、果蔬冷链、建材、医药等多个行业。二、公司的主要经营模式 1、采购模式 公司采购“统一管理、集中下单，分批到货”采购模式，母公司，负责大宗原料和设备采
24、购的定价和管理，对供应商选择，母公司每月25日前归集业务人员所报次月销售计划，按客户分析所用主要原料，做好采购任务单，确定几家核心供应商，由母公司集中谈判；一是增强谈判议价能力，做到最低价格采购；二是可以引进优秀供应商，做到三家四比，材料质量得以充分保证；三是有利于争取其它商业利益，比如账期，运输、保险等。每月15日做一次计划调整，不会导致市场变化带来材料库存的风险。2、生产模式 公司采取“信息化+标准化”生产模式，公司生产现场实现全部信息化，每个机台都接入生管系统，随时可感知订单、生产、发运、库存的即时信息，有效提高现场处置能力；同时已建立一整套标准化作业流程，包括从接单、排程、采购、仓储、
25、生产线、地面物流、货运都有标准可依，员工技能培训常态化，公司不断向自动化、信息化、规模化方向发展，以期降低运营成本，提升企业的竞争力。3、销售模式 公司采取以销定产的直销模式，根据订单安排生产，能为客户及时提供满意的个性产品包装纸箱解决方案。公司以“交货及时、品质保障、服务周到”为基本准则，持续研究客户包装需求，提供有附加值的包装物流设计服务，使得公司与客户结为相互依赖新型伙伴关系。报告期内，公司商业模式没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变
26、化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：2019-022 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司全面完成全年预算任务，实现营业收入88255.58万元，完成预算的103%，净利润实现4,888.78万元，完成预算的95.3%。公司规模进一步扩大，总资产由年初的50,159.89万元，增加到年末的66,267.08万元，增长32.11%；抗风险能力显著提升，净资产由年初的14,817.75万元，增加到年末的19,706.53万元，增长32.99%，特别是股
27、本金增加较多，本年度增加3,992.5万股，增长50%，企业实力得以夯实，资产负债率从期初的70.46%，降到期末的70.26%。但是在流动负债中有3029万元，是投资人投入的股本，报告期末尚未获得全国中小企业股份公司同意登记函（2019年1月28日已获同意）。可预期资产负债率将有大的下降。2018年在原有客户基础上，开发一批具有良好前景的新客户，比如顺丰、冠捷，为后续公司发展和未来业绩的实现打下良好基础。在环保上取得重大进展，公司2018年5月20日将现有的两台天然气锅炉改造为低氮环保天然气锅炉，利用新型燃烧器和烟道气再循环技术，使废气排放中的氮氧化物含量30mg/m，二氧化硫含量15mg/
28、m，有效的降低锅炉污染物排放，提高环保效率和天然气利用率。挂牌后首次成功发行公司股票，引入河南中民联创投资基金管理有限公司-河南农开裕民先进制造业投资基金（有限合伙），公司于2018年12月 14日 召开十次临时股东大会，审议通过关于的议案，截至2018年 12月 19 日止，公司已收到特定投资者缴纳的出资款人民币叁仟零贰拾玖万元整，2019 年 1月 28日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司批复关于郑州华英包装股份有限公司股票发行股份登记的函，公司发行新增股份 13,000,000 股，股本增加 到 132,775,000 元，新增股份于 2019 年 2月 27 日挂牌并公开转让。有效
29、缓解流动资金不足，增强企业抗风险能力。2018年是子公司第一个完整的生产经营年度，通过全体员工共同努力和母公司大力支持，客户和供应商实现共享，各类资源得以充分利用，取得生产、效益开门红。当年实现营业收入21,289.17万元，净利润244.78万元，有了良好开端，子公司未来业绩值得期许。报告期内，公司在研究开发方面断续大力推进，实际投入研发经费3,451.16万元；占营业收入的3.91%，比上年增加0.06个百分点。持续高强度资金和人力成本投入，终于结出硕果，在原创性上实现突破，取得2项发明专利，72项实用新型专利和16项著作权专利。(二二)行业情况行业情况 虽然我国包装印刷市场规模扩张较快，
30、但全国各区域消费量极不均衡，东高西低差距明显，人均包装消费量明显低于世界平均水平，随着人民生活品质的提高，有较大提升空间，增速处于世界前列，供求结构也有望待续升级。2016 年 12 月 19 日，工业和信息化部、商务部联合发布了关于加快我国包装产业转型发展的指导意见，2016 年 12 月 20 日，中国包装联合会印发了中国包装工业发展规划(2016-2020 年)。两大纲领性文件和中国包装行业的“十三五规划”为中国包联纸委会的工作开展指明了方向。我国包装行业已经成为全球发展最快、规模最大、最具潜力的包装市场，其中纸包装市场在包装行业中占据重要 公告编号：2019-022 15 地位。当前，
31、中国纸包装行业正处于结构调整、转型升级的关键时期，贯彻实施两部委文件所提及的七个重点发展方向，重点发展绿色包装、智能包装、安全包装等六大工程，推进纸包装工业的创新发展、绿色发展，打造纸包装经济升级版，推动纸包装行业向更深层次拓展是重中之重。国内纸制品包装生产企业正处于规模化深入推进阶段，企业的规模化也促进了行业的进一步升级。行业发展存在的同质化、低水平重复竞争、产能过剩、行业集中度低等问题；目前行业正处在产业整合过渡时期，社会资源向大中型、竞争力强、管理水平高的企业集中。规模小、效益低、管理差的企业将退出竞争序列。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项
32、目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 75,885,065.58 11.45%32,496,222.42 6.48%133.52%应收票据与应收账款 129,638,339.45 19.56%62,535,453.49 12.46%107.30%存货 130,952,073.94 19.76%86,053,887.39 17.16%52.17%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 252,038,279.47 38.03%243,870,
33、410.87 48.62%3.35%在建工程 9,240,659.73 1.39%19,503,365.75 3.89%-52.62%短期借款 167,606,926.15 25.29%140,099,624.46 27.93%19.63%长期借款 461,833.34 0.07%应付票据及应付账款 162,934,454.11 24.59%142,225,062.41 28.35%14.56%预收款项 1,137,564.34 0.17%11,679,694.64 2.33%-90.26%其他应付款 86,130,813.71 13.00%33,950,422.23 6.77%153.70%
34、资产总计 662,670,847.93-501,598,904.99-32.11%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额比上年年末余额增加 43,388,843.16 元，增幅 133.25%；主要是收到河南农开裕民先进制造业投资基金（有限合伙）投资款 3029 万元。2、应收票据与应收账款期末余额比上年年末余额增加 67,102,885.96 元，增幅 107.30%；一是子公司上年是建设期，2018 年正式进入生产经营阶段所产生的 28,916,950.66 元，二是营业收入的不断增加，客户账期未变，致使期末应收账款增加。3、存货期末余额比上年年末余额增加
35、44,898,186.55 元，增幅 52.17%；一是子公司上年是建设期，2018年正式进入生产经营阶段，上年试生产期间营业收入9,433,051.51 元，本报告期为212,891,707.49元，营业收入增加 203,458,655.98 元，营业成本 182,473,132.18 元，行业内平均存货周转率 6 次，子 公告编号：2019-022 16 公司存货周转率 7.15 次，所以导致存货增加 21,467,690.42 元，二是母公司营业收入的不断增加，生产所需原辅材料相应增加，产成品备存也有所增加，致使期末存货增加。4、在建工程比上年年末余额减少 10,262,706.02 元
36、，降幅 52.62%；主要是子公司上年部分未完工程本年结转固定资产。5、预收账款比上年年末余额减少 10,540,130.30 元，降幅 90.24%；主要是上年提前预收河南全惠食品有限公司货款，本年未预收该客户货款。6、其他应付款比上年年末余额增加 52,180,391.48 元，增幅 153.70%；一是 2018 年投资人 3029万元投资款尚未转入股本，二是从赵珊珊个人借款 1000 万元，三是子公司产生欠付内部职工和外部个人往来。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变
37、动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 882,555,766.62-594,854,705.75-48.36%营业成本 701,980,351.76 79.54%459,504,715.24 77.25%52.77%毛利率%20.46%-22.75%-管理费用 16,331,937.5 1.85%13,951,109.48 2.34%17.07%研发费用 34,511,638.49 3.91%22,896,299.38 3.85%50.73%销售费用 48,041,940.49 5.44%29,024,231.45 4.88%
38、65.52%财务费用 24,906,578.46 2.82%17,927,074.09 3.01%38.93%资产减值损失 3,805,964.34 0.43%67,535.63 0.01%5,535.49%其他收益 3,444,812.60 0.39%3,110,000.00 0.52%10.77%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 17,685.40 0.00%-406,039.86-0.07%-104.36%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 52,
39、244,089.77 5.92%50,551,037.36 7.98%3.35%营业外收入 1,664,039.84 0.19%1,503,785.19 0.25%1,066%营业外支出 233,110.03 0.03%530,131.56 0.09%-56.03%净利润 48,887,826.12 5.54%44,027,259.31 7.40%11.04%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入同比增加 287,701,060.87 元，增幅 48.36%；一是子公司营业收入增加 206,713,186.39元，增幅 324.57%，二是母公司对现有设备进行改造升级，提高自动化、信息
40、化水平，比上年产量增加1358.64 万平方米，营业收入增加 80,987,874.48 元。2、营业成本同比增加 242,475,636.52 元，增幅 52.77%，主要来自于子公司的产能释放，母公司产 公告编号：2019-022 17 量增加。但营业成本的增幅快于营业收入 4.41 个百分点，主要原因是市场行情普遍低迷，竞争日趋激烈，成品价格一路走低，平均单价比上年下降 6.7%，但主要原材料价格全年平均上涨 7.67%。3、研发费用同比增加 11,615,339.11 元，增幅 50.73%，随着公司实力进一步提升，可以承担较多研发经费；基于企业转型升级和行业竞争、公司未来生存与发展需
41、要，都要求公司持续加大研发力度，才能在未来竞争中立于不败之地。4、销售费用同比增加 19,017,709.04 元，增幅 65.52%，主要有以下几点：一是随着销量的增加，运费增加 11,313,639.53 元；二是销售额增加，业务人员工资增长较快，比上年增加 3,938,831.01 元；其他方面开支也相关增加，差旅费、业务接待费等。5、财务费用同比增加 6,979,504.37 元，增幅 38.93%；主要是子公司生产经营需要大量的流动资金，当年新增贷款 27,507,301.69 元产生的 1,953,847.45 元利息；客户提前于合同约定日付款给予的利息支出，比上年增加 4,066
42、,710.90 元。6、资产减值准备计提增加 3,738,428.71 元，增幅 5,535.48%，主要是对己判决浙江万通包装有限公司未回货款 1,428,423.00 元进行了全额计提，预计破产清算后要回的可能性很小。应收款项期未余额增加而增提的部分。7、营业外支出同比减少 297,021.53 元，降幅 56.03%；主要是上年债务重组损失。本年未发生此类事项。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 872,897,529.27 588,877,291.32 48.23%其他业务收入 9,658,237.35
43、5,977,414.43 61.58%主营业务成本 700,225,163.94 453,987,979.48 54.24%其他业务成本 1,755,187.82 5,516,735.76-68.18%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电器箱 250,078,480.43 28.34%222,107,205.00 37.34%快递箱 29,674,153.24 3.36%15,791,815.93 2.65%冷冻箱 157,391,353.01 17.83%
44、145,435,769.11 24.45%其它工业用箱 225,451,332.01 25.55%149,543,843.53 25.14%饮料箱 219,960,447.93 24.92%61,976,072.18 10.42%合计 882,555,766.62 100.00%594,854,705.75 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%公告编号：2019-022 18 华中地区 550,652,524.55 62.39%40
45、2,875,517.97 67.73%华北地区 151,865,144.73 17.21%121,196,926.93 20.37%华东地区 76,234,874.73 8.64%37,834,181.60 6.36%华南地区 0%4,109,624.35 0.69%西北地区 103,803,222.61 11.76%28,838,454.90 4.85%合计 882,555,766.62 100.00%594,854,705.75 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：一、按产品分类分析如下：在 5 个大类中，所占当年销售额比例均未超过 30%，与上年所销售额占比变化不大。全
46、年营业收入增加，产销较为稳健，结构合理。1、快递箱营业收入增加额 13,882,337.31 元，比上年增长 87.91%。主要是 2018 年公司开发新客户顺丰快递营业额增加额 2049.62 万元所致。2、其他工业用箱营业收入增加额 75,955,583.90 元，比上年增长 50.76%。基本与公司总体营业额增长相一致。3、饮料箱营业收入增加额 157,984,375.75 元，比上年增长 254.91%。主要是开拓了新几个新客户，主要有华润怡宝饮料（中国）有限公司华东分公司、郑州金星啤酒有限公司，银桥乳业（集团）有限公司等一批知名企业。二、按区域分类分析如下：在传统各营业区域，报告期内
47、均有不同程度增长，受营业最佳半径的影响，各区域增长幅度差距较大。4、华中地区营业收入增加额 147,777,006.58 元，比上年增长 36.68%，稍慢于公司整体增长幅度。5、华东地区营业收入增加额 38,400,693.13 元，比上年增长 101.50%；主要增加额来源于集团性优质客户，华润怡宝饮料（中国）有限公司华东分公司、青岛海达瑞采购服务有限公司业绩的大幅增加额，为提升公司效益做出了贡献。6、华南地区营业收入减少 4,109,624.35 元，比与上年相比减幅 100%；华南地区因路途较远，运输里程半径受限，产品价格没有竞争优势，以前年度销量一直就比较少，本年对客户进行优化所致。
48、7、西北地区营业收入增加额 74,964,767.71 元，与上年相比增幅 259.95%；是报告期内营业收入主要增长地区，得益于子公司建成投产，也是未来几年公司销量和效益主要增长来源地。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 珠海格力电器股份有限公司 142,720,577.27 16.17%否 2 内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司 122,537,331.93 13.88%否 3 今麦郎投资有限公司 80,610,079.14 9.13%否 4 邯郸美的制冷设备有限公司 74,3
49、50,008.67 8.42%否 5 三全食品股份有限公司 48,611,984.23 5.51%否 合计合计 468,829,981.24 53.11%-公告编号：2019-022 19 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河南银鸽实业投资股份有限公司 109,454,069.05 11.82%否 2 山鹰纸业营业有限公司 108,565,108.02 11.73%否 3 广东理文造纸有限公司 76,335,439.22 8.25%否 4 河南省龙源纸业股份有限公司 64
50、,054,032.44 6.92%否 5 运城市自强纸业有限公司 49,636,252.44 5.36%否 合计合计 408,044,901.17 44.08%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 25,788,776.19 36,102,118.87-28.57%投资活动产生的现金流量净额-39,899,774.85-69,347,155.37 筹资活动产生的现金流量净额 44,365,139.82 37,885,732.51 17.10%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净
