1、公告编号：2019-003 集 华 股 份 NEEQ:839239 江苏集华供应链管理股份有限公司 JiangsuJavaSupplyChainManagementCo.,Ltd 年度报告 2018 公告编号：2019-003 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2018 年 3 月 10 日公司组织中层以上管理人员参加公司年度战略会议。制定了公司 2018 年度的战略方向：创新和精益。创新的宗旨为客户创造更多的价值。精益的宗旨降低企业的成本。公司在 2018 年 9 参加了为期 4 天的 2018 世界物联网展博览会。展示了公司自主研发的智能循环周转箱，吸引了很多参展人员，目前周转箱已
2、与中国邮政签约进入市场测试阶段。2018 年度公司申请了数十项实用新型发明专利。公司在传统物流的基础上，加入科技创新的物流系统，提升企业自身的竞争实力，更好的服务客户做充足的准备。2018 年度通过专质质押的方式，获得中国农业银行授信额度 500 万（贷款名称：锡科贷）。农行“锡科贷”额度的审批，是对企业经营的一个肯定，给企业现金流带来一个有力的保障。公告编号：2019-003 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析
3、.1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 公告编号：2019-003 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、集华股份 指 江苏集华供应链管理股份有限公司 元、万元 指 人民币元、万元
4、 高级管理人员 指 总经理、董事会秘书、财务总监 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程、章程 指 江苏集华供应链管理股份有限公司章程 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 青莲投资 指 江苏青莲投资管理有限公司 巨沛科技 指 无锡巨沛科技企业(有限合伙)泓日科技 指 无锡泓日科技企业(有限合伙)仲勤科技 指 无锡仲勤科技企业(有限合伙)集华国际 指 无锡集华国际货运代理有限公司,股份公司前身 江苏钧健 指 江苏钧健医疗器材物流有限
5、公司 上海顾茨 指 上海顾茨供应链管理有限公司 深圳集华 指 深圳市前海集华供应链管理有限公司 万邮科技 指 万邮科技(无锡)有限公司 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 公告编号：2019-003 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赵海东、主管会计工作负责人赵海东及会计机构负责人（会计主管人员）陶丽莉保证年度报告中财务报告的真
6、实、准确、完整。江苏苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 公司治理风险 有限公司在公司治理制度的建
7、立及运行方面存在一些瑕疵,例如:公司会议届次不清、关联交易未履行适当的程序。股份公司成立后,公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度、对外投资融资管理制度、对外担保管理制度等治理制度,但由于相关治理机制建立时间较短,公司及管理层规范运作意识的提高,相关制度切实执行及完善均需要一定过程。因此,公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。为降低公司治理风险,公司管理层将严格按照公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度等规章制度执行。公司还将通过加强对管理层培训等方式提高公司治理水公告编号：2019-003 平,防范公司治理风险。实际控制人控制不当
8、风险 赵海兵、赵海东为公司的共同实际控制人,共同直接和间接控制公司 100%的股份,且报告期内赵海兵担任公司的董事长,赵海东担任总经理,赵海兵、赵海东作为公司的实际控制人,对公司经营决策拥有绝对的控制能力。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权,对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能会给公司经营和其他股东带来风险,公司将存在实际控制人不当控制的风险。市场竞争风险 公司主要竞争对手有中外运、UPS、马士基、中国远洋等公司,这些行业巨头拥有较强的资金实力、垄断性的行业资源、先进的供应链管理技术,并将产业链各环节有机的结合在一起,形成规模效应。与这些公司相比,公司在规模、综合服务能力、网
9、络覆盖等方面尚需加强。在未来经营过程中,如果需要快速拓展新的销售区域,将会面临较高的市场进入壁垒,短期内可能会增加公司运营成本,对公司业绩带来一定影响。政策风险 我国进出口政策对进出口货量影响较大,在政策宽松时,进出口货量相对较大,如相关政策发生调整,进出口货量将会受到较大影响,进而对进出口综合物流领域企业经营产生影响。因此,进出口综合物流公司的经营存在一定的政策风险。销售区域集中的风险 公司创设成立于江苏省无锡市,主要立足于以无锡市为主的区域市场,随着销售规模的扩大及品牌知名度的提升,公司逐渐将业务范围扩大至其他省份,但在无锡市的销售收入仍然占比较高。2018 年度无锡市的营业收入为 25,
10、479,889.57 元,占营业收入的比例分别为 34.44%,虽比上期无锡市的营业收入占比35.70%有一定的下降,但相对区域性市场还有一定比重的依赖度,一定程度上制约了公司的发展。外协业务占比较高的风险 公司主要提供国际货运代理服务和运输服务。公司获取订单后,对如报关、报检、委托订舱等业务,委托其他外协公司进行实际承运。报告期内,国际货运代理服务和运输服务外协占公告编号：2019-003 比分别为 100%和 75%左右,外协业务占比较高。如果外协公司在经营中违反了相关法律法规或不能持续拥有有效的许可、资质,则可能对本公司的经营带来不利影响。应收账款发生坏账的风险 截至 2018 年 12
11、 月 31 日,公 司应 收 账款 净 额 为12,366,214.31 元。占总资产和净资产的比例分别为 36.97%和55.12%。如果出现应收账款不能按期或无法收回发生坏账的情况,将对公司业绩和经营产生一定影响。房屋租赁风险 公司日常经营所用的仓库及场地承租自关联方无锡奥翔物业管理有限公司(原名:无锡奥翔仓储管理有限公司),出租方奥翔物业管理建造的租赁房屋已取得建设用地规划许可证以及 建筑工程消防设计验收意见书,但奥翔物业尚未及时办理并取得上述租赁房屋的权属证明,因此,公司租赁的上述房屋存在瑕疵,在未来生产经营中存在被迫搬迁、关闭或受到处罚的情形。公司目前租赁的奥翔物业仓库及场地位于新区
12、梅村工业园,附近尚有其他可租赁用于公司经营用途的仓库及场地,如公司由于租赁奥翔物业仓库及场地瑕疵导致需要搬迁的,公司可在较短时间内找到替代仓库及场地,不会对公司生产经营造成重大影响。公司全体股东已出具承诺函,承诺如应有权部门要求或决定、司法机关的判决、第三方的权利主张,因出租方奥翔物业产权瑕疵问题而致使该等租赁物业的房屋及土地租赁关系无效或者出现任何纠纷,导致公司需要另租其他房屋及土地而进行搬迁并遭受经济损失、被有权部门给予行政处罚、或者被有关当事人追索的,其愿意无条件代公司承担上述所有损失赔偿责任及行政处罚责任、代公司承担上述所有经济损失,且自愿放弃向公司追偿的权利。公司目前正在积极寻找具有
13、房产证的仓库及场地。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-003 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏集华供应链管理股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Java Supply Chain Management Co.,Ltd 证券简称 集华股份 证券代码 839239 法定代表人 赵海东 办公地址 无锡市新吴区行创四路 89 号星洲商务园 5 幛 3 层 302 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 程新雅 职务 董事会秘书 电话 0510-85253171 传真 0510-85210133 电子邮箱 公
14、司网址 联系地址及邮政编码 无锡市新吴区行创四路 89 号星洲商务园 5 幛 3 层 302 室 214028 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 4 月 23 日 挂牌时间 2016 年 9 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）G 运输、仓储和邮政业-G58 装卸搬运与运输代理业-G582 运输代理业-G5821 货物运输代理 主要产品与服务项目 国际货物运输代理服务,集海运、空运、陆运于一体,为客户提供物流配送、进出口合规咨询、供应链管理、互
15、联网物流信息服务等国际综合物流整体解决方案。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）12,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 江苏青莲投资管理有限公司 实际控制人及其一致行动人 赵海兵、赵海东 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 913202136613136291 否 注册地址 无锡市新吴区行创四路 89 号星洲商务园 5 幛 3 层 302 室 否 公告编号：2019-003 注册资本 12,000,000.00 否-五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区
16、锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 江苏苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 朱戟、朱思龙 会计师事务所办公地址 南京市中同北路 105-6 号中环国际广场 22-23 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-003 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 73,991,385.54 48,564,568.67 52.36%毛利率%19.8
17、2%16.86%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,355,442.98 1,844,167.79 95.35%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,748,393.28 709,355.61 428.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.64%10.78%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）20.82%4.15%-基本每股收益 0.28 0.15 86.67%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 32,099,223.99 36,821,562
18、.38-12.82%负债总计 10,570,873.09 18,709,739.41-43.50%归属于挂牌公司股东的净资产 21,608,958.05 18,123,833.91 19.23%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.80 1.51 19.23%资产负债率%（母公司）30.92%41.86%资产负债率%（合并）32.93%165.00%流动比率 251.25%164.96%利息保障倍数 38.55 53.12 三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,035,998.16 1,742,146.10 361.27
19、%应收账款周转率 509.00%383.90%-存货周转率-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-12.82%44.18%-营业收入增长率%52.36%30.31%-净利润增长率%95.35%791.08%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-003 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,000,000 12,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处
20、置损益-446,854.26 计入当期损益的政府补助(与公司业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)69,792.89 投资收益 57,148.28 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-48,698.86 非经常性损益合计非经常性损益合计 -368,611.95 所得税影响数 24,308.35 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 -392,920.30 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：
21、元 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 30,000.00-应收账款 15,510,675.27-应收票据及应收账款-15,540,675.27 应付账款 7,837,796.95-应付票据及应付账款-7,837,796.95 管理费用 5,566,279.89 4,340,220.22 研发费用-1,226,059.67 公告编号：2019-003 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商
22、业模式商业模式:根据证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于“G58 装卸搬运与运输代理业”。公司属于第三方物流行业，为客户提供综合物流管理服务。公司拥有行业从业资质、信息化的物流管理系统、专业的物流设备、数十年物流从业经验的管理人员以及稳定的客户资源，为众多国内及外商投资企业提供专业的供应链管理服务。公司结合最先进的供应链技术，以及不断创新的业务模式，在传统服务内容的基础上形成独特的物流管理服务。此外,对于需要经营资质的代理业务和运输业务，公司将委托具有相应资质的公司，进行严格考核后委托其办理。公司主营业务为国际货物运输代理服务，为客户提供物流配送、进出口合规咨询、供应链管理
23、、互联网物流信息服务等国际综合物流整体解决方案，主要提供国际货物运输代理服务和物流运输服务。作为专业物流服务商，公司整合了物流活动中的各个环节，为客户提供全套便捷的物流服务。公司依托完善的现代物流资讯体系，深入挖掘客户价值需求，整合各种项目与资源，以客户需求为切入点，按照不同国际航线和项目地，制订符合客户差异性需求的一体化供应链管理解决方案，以确保服务的安全、高效、迅捷。2018 年度，公司经审计的主营业务收入为 73,469,694.38 元，公司主营业务收入占营业收入的比重为 99.29%，公司主营业务明确。1、采购模式 公司的采购主要包括对外物流服务采购、对外代理服务采购和运输设备采购。
24、公司对物流服务采购主要包括货代订舱、报关、报检等服务。随着公司业务量的增长，公司也会采购运输服务或者直接将相关业务委托给其他外协公司，以分担公司物流压力。基于物流行业的特定，公司通常只与供应商签订框架协议，具体采购费用按当期实际发生业务量结算。公司运输设备采购主要是陆运车辆的采购。公司行政部主管供应商及采购事务，根据质量水平，交货能力，价格，服务及现有合作状况作为筛选与评定供应商级别的指标体系。对每类物品，由行政部调研后，分别提出几家候选供应商名单，由行政部、财务部组成供应商评选小组根据指标体系进行评选，并提交总经理审批。对选定的供应商，公司与之签订供应合作协议。同时，行政部根据公司各部门的反
25、馈，定期或不定期地对供应商进行评估，不合格地解除长期供应合作协议。2、销售模式 在销售上，公司采取方案销售、竞争性谈判、客户推荐、其他物流公司分包等方式获得客户，同时公司与多家同行业物流公司建立合作关系，分享客户资源。对于综合物流业务，公司作业部会指派专人了解客户需求，针对货物的特点制定专门项目方案，然后对客户进行报价与方案汇报。对于单一的物流业务，由公司负责报价，双方意向确认后，客户下达委托书。对于高端客户，公司设立项目部负责为其提供专项服务，并深入研究行业市场，进行效果分析。公司为客户提供从售前到售后的全程跟踪服务。在售前对公司所服务的种类，公司服务质量和优势进行详细介绍；在于客户签订合同
26、之后交付之前，公司客服人员对客户提出的疑问进行反映和解答，征求客户对公司服务的建议，及时向客户通报相关业务的进展情况，售后则积极向相关部门反映客户公告编号：2019-003 想法、困难，配合公司向客户解释和解决客户的困难。3、盈利模式 公司为客户提供包括货代、运输及综合性运输解决方案服务。对于货代业务，公司通常与客户企业签订框架性的长期货运代理协议，由公司总揽客户企业的货物进出口业务，公司按一定时期内的货物代理量收取代理费用构成收入。货代业务成本主要包括船公司订舱费，报关报检费等。对于运输业务，公司运输货物按集卡的类型以及运输里程定运输费用。运输成本主要由运输过程中的油耗，道路收费，车辆维修等
27、构成。对于综合性物流服务，公司向客户统一收取全流程运输及管理费，扣除船公司运费，内陆运输费，货站操作费，港区港杂费，报关报检以及单证，装卸等成本费用，其差额构成公司的营业利润来源。公司商业模式与往年相比未发生改变，但在战略上进行了升级，服务产品上进行了延伸。公司积极探索新技术、开拓新市场，加大智慧物流相关软硬件的研发投入，使得公司传统主营业务具有新的活力、紧跟时代的发展、加强了公司核心竞争力。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是
28、否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 1、财务运营状况 报告期内，公司实现营业收入 73,991,385.54 元，同比增长 52.36%；利润总额和净利润分别为5,348,929.30 元和 3,579,134.75 元，同比分别涨了 95.61%和 95.35%，主要是因公司服务能力提高、市场总量增加及有效控制成本费用所致。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产为 32,099,223.99 元，净资产为 21,5
29、28,350.90 元。2、业务经营情况 2018 年公司按照整体战略发展规划及经营计划，不断提升管理能力，吸纳和培养专业人才，优化公司财务结构，持续完善、升级公司产品服务及解决方案，强化市场营销力度，加快市场拓展步伐，实现了销售收入和净利润的同步快速增长。报告期内，公司在原有传统业务稳步增长的情况下，以自身过硬的资源、丰富的行业经验以及科公告编号：2019-003 学技术的行业应用为核心，以解决客户需求为目标，积极拓展了跨境业务、智慧包装箱业务以及医疗器械回收业务等新技术、新业务。一、公司利用自身多年积累的物流经验及相关资源，结合公路、铁路联运的方式，在跨境运输的业务上提高运输效率、降低运输
30、成本，使得公司与客户达到共赢的目的，从而提高公司的竞争力，开拓了新的业务及新的市场；二、公司的智慧包装箱在 2018 世界物联网博览会上获得了国内外来宾及无锡市市长汪泉、国检上海局王伟局长等领导的关注与好评。公司正加大相关软硬件的研发力度，通过不断的实际业务为基础的小规模试运行获取的数据、并结合市场情况及客户需求的反馈，不断完善产品及服务，力争尽快使产品上线并成熟运作；三、公司通过收购江苏钧健医疗器材物流有限公司 100%股权从而为开拓医疗器械回收项目的市场打下坚实的基础，通过智慧物流新技术的应用与特种物流行业的传统经验相结合从而使公司能够形成独有的核心竞争力，使得新市场新业务能够稳步前行。公
31、司进一步加强人力资源工作，积极吸引、培养并稳定优秀人才，构建高质量可持续发展的优秀人才梯队。通过外聘及内部选拔培养的方式，聚集了一批熟悉行业情况的技术型、复合型人才，实现了公司各项业务的稳定发展和良性运转。公司持续完善并提高管理机制，提高企业管理水平和风险防范能力，在市场加速布局并快速反应、资源整合及落地等方面取得明显进展。报告期内，公司总体运营平稳，主营业务收入同比实现较大幅度增长，各项核心工作取得新突破和新成效。（二）（二）行业情况行业情况 1、社会物流总额继续增长 近年来，虽然我国社会物流总额的增速减缓，但由于经济仍保持稳定增长也拉动着物流行业的刚性需求。2018 年全国社会物流总额 2
32、83.1 万亿元，按可比价格计算，同比增长 6.4%，增速比上年同期回落 0.2 个百分点。从构成看，工业品物流总额 256.8 万亿元，按可比价格计算，同比增长 6.2%，增速与上年同期持平；进口货物物流总额 14.1 万亿元，增长 3.7%，增速比上年同期回落 5 个百分点；农产品物流总额 3.9 万亿元，增长 3.5%，增速比上年同期回落 0.4 个百分点；单位与居民物品物流总额 7 万亿元，增长 22.8%；再生资源物流总额 1.3 万亿元，增长 15.1%；2、社会物流总费用继续增长 伴随社会物流总额的增加，2018 年社会物流总费用 13.3 万亿元，同比增长 9.8%，增速比上年
33、同期提高 0.7 个百分点。社会物流总费用与 GDP 的比率为 14.8%，比上年同期上升 0.2 个百分点。运输费用 6.9 万亿元，增长 6.5%，增速比上年同期下降 4.3 个百分点，运输费用与 GDP 的比率为 7.7%，比上年同期下降 0.3 个百分点。保管费用 4.6 万亿元，增长 13.8%，增速比上年同期提高 7.1 个百分点，保管费用与 GDP 的比率为 5.1%，比上年同期提高 0.4 个百分点。管理费用 1.8 万亿元，增长 13.5%，增速比上年同期提高 5.1 个百分点，管理费用与 GDP 的比率为 2%，比上年同期提高 0.1 个百分点。3、物流行业效率进一步提高
34、国际通行以全社会的物流总费用占 GDP 的比例来衡量整个经济体的物流效率，社会物流总费用占 GDP 的比例越低表示该经济体物流效率越高、物流发展水平越发达。近年来我国物流总费用占 GDP的比例总体呈缓慢下降的趋势，实现五连降，表现出我国物流效率逐渐提高。4、外贸进出口总额刺激跨境物流 公告编号：2019-003 2018 年世界经济温和复苏，国内经济稳中向好，推动全年我国外贸进出口持续增长。据海关统计，2018 年我国货物贸易进出口总值 30.51 万元人民币，比 2017 年增长 9.79%，扭转了此前连续两年下降的局面，同时与部分“一带一路”沿线国家进出口增势较好。外贸复苏给我国进出口物流
35、，特别是“一带一路”沿线国家的进出口物流提供了良好的发展环境。5、智慧物流行业市场规模保持高速增长 2018 年智慧物流市场规模超过 4000 亿元，预计到 2025 年，智慧物流市场规模将超过万亿。未来预计中国智慧物流行业市场规模保持持续高速增长，中国智慧物流市场的电商发展的推动下快速增长，资本的介入成为我国智慧物流行业发展的重要推动力量。在“工业 4.0”和大数据的背景下，采购、生产、物流、销售等供应链环节的“四流合一”需求被不断激发，中国智慧物流行业未来有望迎万亿级大市场。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上
36、年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 8,323,181.05 25.93%9,042,170.65 24.56%-7.95%应收票据与应收账款 12,366,214.31 38.52%15,540,675.27 42.21%-23.30%存货 投资性房地产 长期股权投资 固定资产 4,960,925.50 15.45%5,291,277.72 14.37%-6.24%在建工程 短期借款 2,000,000.00 5.43%-5.43%长期借款 预付款项 344,320.1
37、3 1.07%523,984.65 1.42%-34.29%其他应收款 2,393,592.84 7.46%1,654,907.19 4.49%44.64%其他流动资产 3,132,292.40 9.76%4,101,785.19 11.14%-23.64%无形资产 327,361.73 1.02%150,649.77 0.41%117.30%长期待摊费用 29,226.00 0.09%65,916.40 0.18%-55.66%递延所得税资产 212,110.03 0.66%304,564.47 0.83%-30.36%其他非流动资产 10,000.00 0.03%145,631.07 0.
38、40%-93.13%应付票据及应付账款 7,147,844.00 22.27%7,837,796.95 21.29%-8.80%预收款项 63,441.00 0.20%352,511.46 0.96%-82.00%应付职工薪酬 1,174,573.23 3.66%1,125,154.45 3.06%4.39%应交税费 348,638.70 1.09%891,389.11 2.42%-60.89%公告编号：2019-003 其他应付款 1,836,376.16 5.72%6,502,887.44 17.66%-71.76%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：资产负债项目本期未发生
39、重大变化。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 73,991,385.54-48,564,568.67-52.36%营业成本 59,327,949.40 80.18%40,376,503.13 83.14%46.94%毛利率 19.82%-16.86%-管理费用 7,480,609.54 10.11%4,340,220.22 8.94%72.36%研发费用 422,170.48 0.
40、57%1,226,059.67 2.52%-65.57%销售费用 933,648.18 1.26%438,872.47 0.90%112.74%财务费用 59,898.40 0.08%143,471.01 0.30%-58.25%资产减值损失-146,289.19-0.20%464,087.66 0.96%-131.52%其他收益 69,692.89 0.09%303,885.29 0.63%-77.07%投资收益-380,883.67-0.51%19,275.89 0.04%-2,075.96%公允价值变动收益 资产处置收益-8,822.31-0.01%16,250.50 0.03%-154
41、.29%汇兑收益 营业利润 5,397,528.16 7.29%1,778,971.73 3.66%203.41%营业外收入 100.00 0.00%955,844.48 1.97%-99.99%营业外支出 48,698.86 0.07%320.25 0.00%15,106.51%净利润 3,579,134.75 4.84%1,832,156.85 3.77%95.35%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入及营业成本变动原因：因公司服务能力提高、市场总量增加，同时子公司钧健在2018年也纳入合并，实现销售收入1,011.60万元。2、随着业务规模的增加,相关人工等管理费用同步增长。
42、（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 73,469,694.38 48,340,730.83 51.98%其他业务收入 521,691.16 223,837.84 133.07%主营业务成本 59,056,331.64 40,185,572.75 46.96%公告编号：2019-003 其他业务成本 271,617.76 190,930.38 42.26%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业
43、收入比例%代理收入 43,336,585.84 58.99%26,607,246.00 55.04%运输收入 20,045,830.00 27.28%20,797,679.41 43.02%仓储收入 10,087,278.54 13.73%其他收入 935,805.42 1.94%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、代理收入变动的主要原因：因公司服务能力提高、市场总量增加，业务在2018年实现幅度增长所致。2、仓储收入变动的主要原因：为公司子公司江苏钧健2018年产生的仓储收入。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户
44、销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 贵弥功(无锡)有限公司 6,352,228.52 8.59%否 2 埃地沃兹贸易(上海)有限公司 5,647,035.64 7.63%否 3 博米物流江苏有限公司 5,040,526.35 6.81%否 4 国药集团无锡医疗器械有限公司 4,478,607.02 6.05%否 5 敦豪物流(北京)有限公司无锡分公司 2,968,477.05 4.01%否 合计合计 24,486,874.58 33.09%注：公司的主要客户贵弥功(无锡)有限公司本期末应收账款余额为 561,768.55 元，埃地沃兹贸易(上海)有
45、限公司本期期末应收账款余额为 2,701,434.24 元，博米物流江苏有限公司本期末应收账款余额为 1,440,599.93 元，国药集团无锡医疗器械有限公司本期期末应收账款余额为 767,891.07 元，敦豪物流(北京)有限公司无锡分公司本期应收账款余额为 273,300.83元，合计金额 5,744,994.62 元，占期末应收账款总额的比例为 46.46%。（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 上海直通国际物流有限公司 7,926,178.45 13.36%否 2 无锡广
46、付物流有限公司 4,943,031.33 8.33%否 3 上海顾茨供应链管理有限公司 2,168,353.47 3.65%否 4 无锡市众达物流有限公司 1,755,522.01 2.96%否 5 上海远宏物流有限公司 1,238,858.81 2.09%否 合计合计 18,031,944.07 30.39%公告编号：2019-003 注：公司的主要供应商上海直通国际物流有限公司本期期末应付账款余额为 2,581,307.46 元，无锡广付物流有限公司本期末应付账款余额为 1,144,507.07 元，上海顾茨供应链管理有限公司本期期末应付账款 160,041.63 元，无锡市众达物流有限公
47、司本期末应付款余额为 403,057.04 元，上海远宏物流有限公司本期期末应付账款 368,280.73 元，应付账款合计金额为4,657,193.93 元，占期末应付账款总额的比例为 65.16%。3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 8,035,998.16 1,742,146.10 361.27%投资活动产生的现金流量净额-8,023,698.94-2,170,994.70-269.59%筹资活动产生的现金流量净额-871,200.89 947,536.93-191.94%现金流量分析：现金流
48、量分析：1、经营活动产生的现金净流量净额大幅增长，原因为本期合并的子公司业务规模实现大幅增长，业务回款等增加所致。2、投资活动产生的现金净流量大幅减少的原因为公司 2018 年支付收购江苏钧健款项等所致。3、筹资活动产生的现金净流量变化主要原因为本期偿还苏州银行贷款所致等。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 子公司江苏钧健营业收入 10,116,040.51 元，净利润 1,652,056.64 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无新增的使用自有闲置资金购买苏州银行保本型理财产品的情况
49、。截至 2018 年12 月 31 日，购买理财产品资金未到期余额 299 万元，期间共取得投资收益 22,216.77 元。如上购买理财产品计划已经第一届董事会第十一次会议及 2017 年年度股东大会审议通过。（五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 1、公司于 2018 年 7 月 24 日召开第一届董事会第十三次会议，审议通过关于公司出售控股子公司全部股权的议案，公司将持有的上海顾茨供应链管理
50、有限公司 60%的股权，出售完成后，上海顾茨供应链管理有限公司不在纳入公司合并范围。公告编号：2019-003 2、2018 年 06 月 12 日，本公司与浙江邮美实业有限公司等共同出资设立控股子公司万邮科技（无锡）有限公司，注册地为江苏省无锡市行创四路 89 号星洲商务园，注册资本为人民币 2,000,000.00 元，其中本公司出资人民币 1,020,000.00 元，占注册资本的 51.00%，营业范围：新能源技术领域内的技术研发、技术咨询、技术转让；包装箱的设计、研发、销售、租赁；合同能源管理；供应链管理；橡胶制品、五金工具、纸制品、包装材料、金属材料、金属制品的销售；自有设备租赁；
