1、1 2018 年度报告 远播教育 NEEQ:839024 上海远播教育科技股份有限公司 Shanghai Yuanbo Education Technology CO.,LTDShanghai Yuanbo Education Technology CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 2 月 8 日，公司收到了上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局联合颁发的 高新技术企业 证书，证书编号：GR201731000256，发证时间：2017 年 10 月 23 日，有效期：三年。2、2018 年 4 月 8 日，公司投资成立全资孙公司
2、深圳远播崇德教育培训有限公司，注册资本 100 万元。本次对外投资是公司战略发展规划的需要，对公司业务拓展、财务状况和经营成果有积极正面影响。3、2018 年 4 月 28 日，威海远播崇德教育咨询有限公司引入威海市国有资本运营有限公司作为新增投资者完成了股权变更和增资登记。威海远播的注册资本由人民币 100 万元增加至 2000 万元，即新增注册资本人民币 1900 万元，其中原股东公司远播商务认缴新增注册资本 769 万元，即增资到 820 万元，持股比例变更为 41%。本次增资是从公司战略规划布局入手，提升公司在相关领域的能力，对公司业务拓展、财务状况和经营成果将会有积极正面影响。6 月
3、所有认缴资本实缴到位。4、2018 年 7 月，公司投资设立全资孙公司远播国际旅行社（上海）有限公司，同年 8 月，注册资本由人民币 50 万元增加到人民币 100 万元。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事
4、、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3636 第九节第九节 行业信息行业信息 .4040 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4141 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5050 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 远播教育、公司、本公司、股份公司 指 上海远播教育科技股份有限公司 远播有限、有限公司 指 上海远播教育科技有限公司,系远播教育前身 诚禧投资 指 上海诚禧投资有限公司,系远播教育第二大股东 远播商务 指 上海远播商务咨询有限公司,系远播教育子公司 香港远播 指 远播国际留学服务有限公司,系远播教育子公司 VPEA 指 Vanc
5、ouver Public Education Alliance Corp.中文名称“温哥华公立教育联盟”,系远播教育孙公司,香港远播子公司 GSEA 指 Global Smart Education Alliance Corp.中文名称“全球精英教育联盟”,系远播教育孙公司,香港远播子公司 YBES 指 Yuanbo International Education Service Corp.中文名称“远播国际教育服务公司”,系远播教育孙公司,香港远播子公司 远博学校 指 上海杨浦区远博进修学校,民办非企业单位,系远播教育子公司 河北远播 指 河北远播教育科技有限公司,系远播教育的控股子公司 北
6、京世菁 指 北京世菁教育科技有限公司,系远播教育的控股子公司 上海融育 指 上海浦东新区融育进修学校,系远播教育的控股子公司 威海远播 指 威海远播崇德教育咨询有限公司,系远播教育的控股孙公司，远播商务的子公司 威实外 指 威海实验外国语学校，系威海远播崇德教育咨询有限公司托管之学校 上海翼考 指 上海翼考教育科技有限公司，系远播教育的全资孙公司，远播商务的子公司 深圳远播 指 深圳远播崇德教育培训有限公司，系远播教育的全资孙公司，远播商务的子公司 旅行社 指 远播国际旅行社（上海）有限公司，系远播教育全资孙公司，远播商务的子公司 股东大会 指 上海远播教育科技股份有限公司股东大会 董事会 指
7、 上海远播教育科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海远播教育科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 5 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 上海远播教育科技股份有限公司公司章程 报告期 指 2018 年度 报告期期末 指 2018 年 12 月 31 日 元 指 人民币 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载
8、、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人邹宏宇、主管会计工作负责人 高厚春 及会计机构负责人（会计主管人员）赵丽丽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。上会会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免
9、披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 公司董事严文蕃、杨东平因事先安排的其他重要工作与本次董事会时间冲突，无法参加本次董事会。董事严文蕃已对董事会拟审议议案进行具体指示，并书面委托董事邹宏宇代为行使投票权；董事杨东平已对董事会拟审议议案进行具体指示，并书面委托董事李霞代为行使投票权。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争加剧的风险 近年来教育行业取得了快速发展,同时市场竞争开始进一步加剧。“互联网+教育”“国际教育”等概念已经成为今年教育行业的热门领域,行业门槛低,利润高等特点吸引了一大
10、批中小型创业团队,甚至大型互联网公司、传统教育机构也在开始涉足。随着市场竞争者的不断涌入,在价格、渠道、服务等方面的竞争,使得整个教育市场的竞争格局产生了较大的变化,在这样的市场环境中公司未来将面临市场竞争加剧的风险。人才资源风险 作为服务型企业,人力资源是公司的重要资本。目前,公司的核心技术人员团队较为稳定,但是,公司正处于高速发展阶段,对研发、销售和管理方面人才的需求都有不同程度的提升。而随着行业的快速发展及竞争加剧,行业内对核心技术人才的需求也大大增加,人力资源的竞争将会更加激烈。若公司在人才引进和培养方面落后7 于其他公司,将会面临核心技术人员流失的风险,进而对公司研发、销售等环节均产
11、生影响,从而影响公司业绩。自有资金无法满足业务增长需求的风险 目前,公司正处于快速发展时期,公司的业务规模、人员规模都在不断扩大,而资金需求是发展扩大的重要保障之一。如果仅靠公司自有经营资金支撑,则可能无法满足业务增长的需求,公司持续快速经营将面临一定的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海远播教育科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Yuanbo Education Technology CO.,LTD 证券简称 远播教育 证券代码 839024 法定代表人 邹宏宇 办公地址 上海市徐汇区宜山路
12、333 号汇鑫国际大厦 22 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 高厚春 职务 董事、财务总监、董事会秘书 电话 021-34699953 传真 021-34699997 电子邮箱 G 公司网址 http:/ 上海市徐汇区宜山路 333 号汇鑫国际大厦 22 楼 200030 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 2 月 6 日 挂牌时间 2016 年 8 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）P 教育-P82 教育-P
13、829 技能培训、教育辅助及其他教育-P8294 教育辅助服务 主要产品与服务项目 通过网络平台在线为国内外教育培训机构代理招生;中外基础教育合作办学及延伸服务;教育软件研发及销售;其他 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）34,030,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李霞 实际控制人及其一致行动人 李霞、上海诚禧投资有限公司 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913101047989443179 否 注册地址 上海市徐汇区番禺路 1028 号 203-19 室 否 注册资本（元）34,03
14、0,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海市静安区南京西路 768 号 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 池溦、耿磊 会计师事务所办公地址 上海市威海路 755 号文新报业大厦 25 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2019 年 3 月 26 日，公司第一届董事会第二十三次会议审议通过了关于任命陆生女士为公司总经理的议案任命陆生女士为公司总经理，并担任公司法定代表人。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务
15、指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 138,753,133.74 139,820,581.94-0.76%毛利率%55.24%57.21%-归属于挂牌公司股东的净利润-12,405,288.59 8,119,465.34-252.78%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-12,798,165.70 6,631,803.22-292.98%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-21.82%16.09%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-22.5
16、1%13.14%-基本每股收益-0.36 0.25-244.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 147,502,307.91 144,730,002.88 1.92%负债总计 75,862,528.18 71,000,208.81 6.85%归属于挂牌公司股东的净资产 50,096,356.86 63,063,603.89-20.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.47 1.85-20.54%资产负债率%（母公司）26.12%28.72%-资产负债率%（合并）51.43%49.06%-流动比率 134.98%151.12%
17、-利息保障倍数-7.42 7.25-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 18,879,228.58 15,603,160.74 21.00%11 应收账款周转率 1,105.44%1,029.95%-存货周转率 94,131.82%-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.92%160.59%-营业收入增长率%-0.76%45.11%-净利润增长率%-254.47%334.89%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本
18、34,030,000 34,030,000.00-计入权益的优先股数量 0.00 0.00-计入负债的优先股数量 0.00 0.00-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-33.58 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)305,409.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-62,560.98 其他符合非经常性损益定义的损益项目 149,570.17 非经常性损益合计非经常性损益合计 392,385.11 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）-492.00 非经常性非经常性损益净额
19、损益净额 392,877.11 12 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 15,830,534.68-11,320,387.54-应收票据及应收账款-15,830,534.68-11,320,387.54 应付账款 4,466,530.99-781,97
20、0.87-应付票据及应付账款-4,466,530.99-781,970.87 管理费用 27,620,945.61 20,870,527.34 18,552,251.26 13,333,704.64 研发费用-6,750,418.27-5,218,546.62 财务费用 1,400,709.76 1,400,709.76-199,565.99-199,565.99 其中：利息费用-1,480,451.11-利息收入-261,651.28-92,418.36 营业外收入 4,150.67-9,576.83-其他收益-4,150.67-9,576.83 因执行 2018 年 6 月 15 日，财政
21、部发布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），进行上述调整。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司以给中国基础教育阶段的学校提供教育服务解决方案的同时，给学生提供系统的生涯规划服务，并依赖于生涯规划服务创造长期稳定的收入与利润。目前，公司主营业务涵盖教育平台、国际学习中心（培训）、国际教育（留学及低龄学生海外服务）、新高考（学生生涯规划及管理）、国际学校运营等五大板块，并依托与远播教育研究院的产品研发给核心业务提供教育服务技术保障。公司目前所有的业务板块实现了 2B 到 2C 的转型，即通
22、过给原有的 B 端学校提供专业服务，逐步过渡到直接给学生提供教育服务。如教育平台通过帮助中国的国际学校做招生以及其它教育咨询服务的过程中，帮助学生制定完整的学习生涯规划，并通过国际学习中心提升学生核心素养，更好帮助学生进入理想的国际学校，国际教育事业部通过与中国的高中做中外合作办学项目，培养更多的学生去海外留学，并提升了这些低龄学生（12 年级以下）在海外留学的适应力。新高考事业部（原素养事业部）给中国学校提供生涯规划课程、师资培训、校务管理系统的同时，又给学校的有进一步个性化升学需求的学生提供留学以及高考的择校咨询、专业定位，以及后续志愿填报，大学申请等服务。具体事业部板块的商业模式剖析：1
23、、教育平台业务：通过开展国际教育展活动，为中国的国际学校搭建营销的平台并推荐优质生源，让家长与学校建立起直接沟通的桥梁，既帮助学校做市场营销和解决招生的难题，也解决学生择校和升学难的问题。截至目前，教育平台已在全国举办 100多场线教育展活动，并逐步优化展会的内容和形式，并针对学生推出学习生涯规划服务，帮助学生做 3-4 年的学习生涯规划，不断提升用户对平台的粘性。商业模式也从原来的国际学生招生服务中问学校要市场营销费用变成了问 C 端学生家长收取服务费，合作的国际学校也大大增加。2、国际学习中心业务：目前公司已在上海、北京、深圳布局 4 家学习中心，帮助使用远播学习生涯规划的学生提升核心素养
24、，为进入理想的国际学校做好准备。经过 2018 年一年的发展，国际学习中心培训的学生基本上 100%升入理想的学校，学生中心也不断迭代和完善自己的课程体系，目前已经建立了完备的国际高中备考课程内容以及教学方法，逐步在家长中形成了“远播学习中心”的影响力和口碑。14 3、国际教育业务：基于利用境外全资孙公司温哥华公立教育联盟（简称“VPEA”）成功搭建的中国-北美国际教育交流平台，为近 30 所国内公/民办高中链接优质境外教育资源、运营中加班/中美班。此项服务通过与中方学校项目合作的学费收入分成以及未来学生在加拿大的海外服务费用来获取稳定收益。与此同时，依托于 VPEA 公司建立的海外教育局、优
25、质院校机构的合作资源，VPEA 也一直专注于打造一个一站式低龄留学服务的知名品牌，通过自主研创的“留学生涯规划”及“海外学业监管”等特色服务，为来自教育平台、自身合作办学项目、以及市场宣传的学生赴北美留学提供专业的服务保障。此外，依托于“留学生涯规划”，VPEA 也充分利用海外教育资源，拓展了系列游学、冬夏令营、教育考察、交换生等项目，提升学生跨文化沟通、团队协作、领导能力等，为将来升入世界名校做更好准备。4、新高考业务：顺应新高考改革政策而研发的“翼生涯”为地方教育主管部门、学校、教师及学生提供包括生涯云平台、师资培训、学生生涯课程与教材、素拓研学、生涯实验室等整体的系统解决方案，助力全国
26、800 余所基础教育的学校提升其生涯教育质量，同时为一些希望将来走自主招生和综合素质评价的学生提供个性化的服务。目前，新高考事业部通过区域驻点销售网络和渠道代理商进一步提升市场占有率。5、国际学校运营业务：公司自建的上海融育北美学校和托管的威海市实验外国语学校品牌又都很大的提升，2018-2019 学年进一步完善了学校的课程体系建设，两所学校的影响力在上海和威海也逐步扩大，尤其是威海实验外国语学校的发展，已经成为威海市政府 2019 年的重点工作纳入到政府工作计划中。学校自行举办的国际教育论坛，得到了社会的高度关注。学校从运营和管理上都更加规划，两所学校教师的流失率在 10%以下，我们相信通过
27、进一步提升教师的专业化能力以及给学生建立更多多元的升学路径，两所学校的发展会更上一层楼。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 15 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 本报告期内，实现营业收入 138,753,133.74 元，归属于母公司的净利润为-12,405,288.59 元。公司实现营业收入 138,
28、753,133.74 元，与去年同期减少 0.76%；营业成本 62,107,485.22 元,同比增长 3.81%；归属于母公司的净利润为-12,405,288.59元，同比减少 252.78%；截止 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 147,502,307.91 元，同比增加 1.92%；公司归属于母公司的净资产为 50,096,356.86 元，同比减少 20.56%。一、报告期内，主营业务收入减少 1,067,448.20 元，主要原因如下：1、2018 年对新高考业务以及产品进行调整，导致该项的销售额较上年同期减少了 15,341,089.64 元；2、国际教育业务：因为
29、 2018 年入学人数略少，部分因为天气及国际环境影响减少了冬季海外研学成团数，导致销售额较上年同期减少 3,125,246.29 元；3、国际学校运营业务：由我公司下属国际学校上海融育学校 2017 年 9 月开学，当年只有一届一季学生，在 2018 年里有春季和秋季两季学生入学，且因为是第二年运营，有两届学生在校，因此增加了学费收入 10,203,468.89 元；4、教育平台及国际学习中心业务中“国际学习中心”、“生涯规划”项目的收入增加约 310 万元；2018 年新增业务 IEIC 增收约 410 万元，导致该项目销售额增加 7,195,418.84 元；二、报告期内，营业成本增加
30、2,281,230.63 元原因如下：为提升学校的硬件软件实力，大幅度增加了师资力量的投入，导致上海融育运营成本增加了 8,932,708.95 元。但是，教育平台相关业务在各项积极措施的影响下，营业成本有所下降，降低了公司营业成本的增幅 三、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 18,879,228.58 元，较上期 15,603,160.74 元增加了 3,276,067.84 元。主要因为：国际学习中学、国际教育业务、上海融育的预收款有大幅度增加。四、报告期内分别收到威海嘉伟教育咨询有限公司、威海市国有资本运营有限公司对威海远播崇德教育咨询有限公司的投资款 400 万元、780 万
31、元。五、报告期内归还大股东上海诚禧投资有限公司借款 5,000,000 元、支付利息 2,244,313.98 元。六、报告期内归还威海嘉伟教育咨询有限公司借款 9,800,000 元。16 (二二)行业情况行业情况 随着国内经济的稳定增长，据国家统计局网站发布中华人民共和国 2017年国民经济和社会发展统计公报 显示，全年全国居民人均可支配收入为 25,974元，同比增长 9.0%，扣除价格因素，实际增长 7.3%。在家庭可支配收入中，教育投入占到 26.39%，由此产生了巨大的教育消费市场，且这个市场的整体容量还在不断增加。此外，国际教育在中国继续保持迅猛的发展势头，据艾瑞咨询2017 年
32、中国中等收入家庭教育观念白皮书中的 1015 份抽样统计，在中等收入家庭中，子女有留学计划的占比达到 28.1%，希望将子女送往国际学校就读的家庭数量占比达24.4%。2018 年中国国际学校的数量从 2017 年的近900 所增加至 1000多所，增长率高达 25%。其中占比较小的留学市场，据 2017 年 Frost&Sullivan 报告，预计 2018 年到 2022 年中国出国留学人数的复合年均增长率约为 7.2%，2022 年留学人数将达到 83.05 万人。而近年中国学生赴海外攻读本科的留学人数也增长显著，留学低龄化趋势已显现出来。实际上据教育部最新数据，2018 年出国留学的人
33、达到 66 万，比该机构预测的 64 万还要多出 2 万。高考市场，2018 年有 19 个省份加入到了新高考改革的阵营中，新高考服务的市场增长了近 200%。远播前几年在上海和浙江新高考中积累的给学校和学生的服务的经验可以更多的新的市场得到推广。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期本期期末与上末与上年期末年期末金额变金额变动比例动比例 金额金额 占总占总资产资产的的比比重重 金额金额 占总占总资产资产的的比比重重 货币资金 74,316,040.74 50.38%66,952,141.30 46.2
34、6%11.00%应收票据与应收账款 9,273,062.70 6.29%15,830,534.68 10.94%-41.42%存货 131,958.53 0.09%-100.00%投资性房地产-长期股权投资 350,347.74 0.24%-100.00%固定资产 21,106,684.57 14.31%10,654,976.55 7.36%98.09%17 在建工程-短期借款-长期借款 6,128,050.56 4.15%7,021,215.00 4.85%-12.72%无形资产 21,602,732.17 14.65%32,870,291.15 22.71%-34.28%预收账款 21,8
35、95,010.21 14.84%6,234,237.28 4.31%251.21%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据与应收账款9,273,062.7元，较去年减少41.42%，主要系本报告期对应收账款加强管理，加快了应收款的回收。2、固定资产21,106,684.57元，较去年增加98.09%，主要系将全资孙公司温哥华公立教育联盟于2017年以2,060,827.35加币购买的土地所有权从无形资产重分类至固定资产。3、无形资产21,602,732.17元，较去年减少34.28%，主要系将全资孙公司温哥华公立教育联盟于2017年以2,060,827.35加币购买的土地
36、所有权从无形资产重分类至固定资产。4、预收账款21,895,010.21元，较去年增加251.21%，主要系控股子公司上海融育提前收取下学期的学费；中外合作办学及延伸服务项目提前收取的下学期学费、服务费。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项项目目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同期金年同期金额变动比额变动比例例 金额金额 占营占营业收业收入的入的比重比重 金额金额 占营占营业收业收入的入的比重比重 营业收入 138,753,133.74-139,820,581.94-0.76%营业成本 62,107,485.22 44.76%59,826,
37、254.59 42.79%3.81%毛利55.24%-57.21%-18 率%管理费用 22,750,036.45 16.40%20,870,527.34 14.93%9.01%研发费用 7,799,462.73 5.62%6,750,418.27 4.83%15.54%销售费用 57,810,494.26 41.66%42,689,811.29 30.53%35.42%财务费用 1,173,033.41 0.85%1,400,709.76 1.00%-16.25%资产减值损失-144,150.10-0.10%1,760.33 0.00%-8,288.81%其他收益 65,409.50 0.0
38、5%6,051.04 0.00%980.96%投资收益 149,917.91 0.11%184,207.86 0.13%-18.61%公允价值变动收益 -资产-33.58 0.00%-163.00 0.00%79.40%19 处置收益 汇兑收益 -营业利润-13,048,499.89-9.40%7,906,130.46 5.65%-265.04%营业外收入 433,070.88 0.31%1,492,431.94 1.07%-70.98%营业外支出 255,631.86 0.18%149,847.07 0.11%70.60%净利润-13,293,889.12-9.58%8,606,293.71
39、 6.16%-254.47%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 138,753,133.74 元，较去年同期减少 1,067,448.2 元，下降 0.76%，主要系：18 年中，对新高考业务以及产品进行调整，导致该业务的销售额较上年同期下降 1534 万元；国际学校运营业务下属的上海融育学校 17 年 9 月开学，当年只有一届一季学生，在 18 年里有春季和秋季两季学生入学，且因为是第二年运营，有两届学生在校，故学费收入较上年增加约 1000 万元。其他业务的营收较上年同期有所增加。2、营业成本 62,107,485.22 元，较去年同期增加 2,281,230.63 元，增幅
40、3.81%，主要系：为提升学校的硬件软件实力，大幅度增加了师资力量的投入，导致上海融育运营成本增加了 8,932,708.95 元。但是，教育平台相关业务在各项积极措施的影响下，营业成本有所下降，降低了公司营业成本的增幅 3、销售费用 57,810,494.26 元，较去年同期增加 15,120,682.97 元，增幅 35.42%，20 主要系：公司增加了网络推广方面的投入约 1,397 万元，增加销售人员人工费用约 162 万元，其他销售费用略有减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 138,753,133
41、.74 139,820,581.94-0.76%其他业务收入 -主营业务成本 62,107,485.22 59,826,254.59 3.81%其他业务成本 -按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收收入入比例比例%教育平台及国际学习中学业务 69,024,273.88 49.75%61,828,855.04 44.22%新高考业务 18,708,074.88 13.48%34,049,164.52 24.35%国际教育业务 32,660,544.69 23.54%35,785,
42、790.98 25.59%国际学校运营业务 18,360,240.29 13.23%8,156,771.40 5.83%合计 138,753,133.74 100.00%139,820,581.94 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年总收入与 2017 年总收入基本持平，各产品的占比变化如下：1、教育平台及国际学习中心业务占总收入比例 49.75%，较去年同期占比增加5.53%，主要系：国际学习中心、生涯规划的业务收入增加约 310 万元；2018年新增业务 IEIC 增收 410 万元，导致该项产品的收入增加，因此占总
43、收入的比例增加。2、新高考业务占总收入比例 13.48%，较去年同期占比减少 10.87%，主要系：对新高考业务产品进行调整，导致该产品的收入较上年同期减少 1534 万，因此占总收入的比例减少。3、国际教育业务占总收入比例 23.54%，较去年同期占比减少 2.05%，主要系：21 该项业务部分因为 2018 年入学人数略少，部分因为天气及国际环境影响减少了冬季海外研学成团数，导致营收减少约 300 万元，因此占总收入的比例减少。4、国际学校运营业务占总收入比例 13.23%，较去年同期占比增加 7.4%，主要系：由我公司下属国际学校上海融育学校 2017 年 9 月开学，当年只有一届一季学
44、生，在 2018 年里有春季和秋季两季学生入学，且因为是第二年运营，有两届学生在校，故学费收入较上年增加约 1000 万元，因此占总收入的比例增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 北京外国语大学同文教育发展培训中心 1,936,132.03 1.40%否 2 深圳市大鹏新区瑞得福培训学校 1,756,157.70 1.27%否 3 上海闵行区诺美进修学校 1,663,544.56 1.20%否 4 上海市民办新虹桥中学 1,518,603.76 1.09%否 5 上海隽田教育科
45、技有限公司 1,427,415.05 1.03%否 合计合计 8,301,853.10 5.99%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 百度在线网络技术公司上海软件技术分公司 12,370,539.00 23.31%否 2 上海诚禧投资有限公司 4,555,295.23 8.58%是 3 上海祥运旅游咨询有限公司 2,261,384.00 4.26%否 4 上海展览中心 1,602,712.00 3.02%否 5 北京百度网讯科技有限公司 1,245,000.00 2.35
46、%否 合计合计 22,034,930.23 41.52%-22 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 18,879,228.58 15,603,160.74 21.00%投资活动产生的现金流量净额-5,475,126.00-54,823,511.35 90.01%筹资活动产生的现金流量净额-5,250,926.09 69,268,240.88-107.58%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 18,879,288.58 元，较上年同期增加3,276,067.84 元，增幅 2
47、1%，主要系：(1)加强了应收账款的管理，应收账款回收较上年同期有所增加；国际学习中心、国际教育业务、上海融育学校的预收款有大幅度增加，使得经营性现金流入增加约 2,715 万元；(2)运营成本、市场推广费用、人工费用、实际缴纳的税金增加，使得经营性现金流出增加约 2,387 万元。2、投资活动产生的现金流量净额-5,475,126 元，对外投资较上年同期减少49,348,385.35 元，减幅 90.01&，主要系:(1)固定资产投入下降约 3483 万元，2017 年 VPEA 购买房产和土地所有权 1789 万元、威海远播崇德教育咨询有限公司取得威海市实验外国语学校运营权 2000 万元
48、的两项固定资产投入在本报告期均没有发生；(2)理财产品的赎回较上年同期增加约 1486 万元；3、筹资活动产生的现金流量净额-5,250,926.09 元，较上年同期减少74,519,166.97 元，减少 107.58%，主要系：(1)筹资活动减少现金流入约 6745万，2017 年定增方式筹资 1260 万元、向上海诚禧借款 5000 万元、向 CIBC 银行借款 702 万元，本报告期没有发生上述事项；(2)筹资活动增加现金流出约 707万元，增加归还上海诚禧借款利息 209 万元、增加归还借款本金 480 万元、增加购车贷款 18 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主
49、要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、全资子公司上海远播商务咨询有限公司，2018 年营业收入 22,442,868.73 元，23 净利润-2,691,974.53 元，占公司净利润 20.25%2、全资子公司上海杨浦区远博进修学校，2018 年营业收入 5,323,985.04 元，净利润-3,940,611.98 元，占公司净利润 29.64%。3、本期新增孙公司深圳远播崇德教育培训有限公司，该公司注册资本 100 万元，业务范围：教育咨询；升学规划教育咨询；提供教育咨询及相关培训咨询服务；英语培训；数学培训；声乐培训；舞蹈培训；书法培训；绘画培训；美术培训；计算机技术
50、培训；职业技能培训；翻译服务；出国留学中介服务；从事互联网文化活动；组织文化艺术交流；教育软件的研究与开发；教育管理模式研究、应用、推广；进出口贸易。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。于 2018 年 4 月 8 日取得深圳市市场监督管理局颁发的营业执照。2018 年营业收入 697,616.55 元，净利润-1,201,595.9 元；占公司净利润 9.04%；4、本期新增孙公司远播国际旅行社（上海）有限公司，该公司注册资本 100 万元，业务范围：旅行社业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。于 2018 年 10 月 10 日取得上海市徐汇
