1、 1 联 运 环 境 NEEQ:839166 年度报告 2018 浙江联运环境工程股份有限公司 ZHEJIANG LIANYUN ENVIRONMENT ENGINEERING CO.,LTD 公告编号：2019-012 2 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及
2、利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 公告编号：2019-012 3 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 联运环境、公司、本公司 指 浙江联运环境工程股份有限公司 知慧科技 指 全资子公司浙江联运知慧科技有限公司 联运希奕 指 控股子公司广东联运希奕环境工程有限公司 宜宾联汇 指 全资子公司宜宾联汇环境科技有限公司 合肥联元 指 全资子公司合肥联元环境技术
3、有限公司 泰州联运 指 全资子公司泰州联运环保科技有限公司 安徽联运 指 控股子公司安徽联运华琛环境工程有限公司 浙江云启 指 全资子公司浙江云启信息技术有限公司 绍兴联慧 指 全资子公司绍兴联慧环境科技有限公司 报告期 指 2018 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 浙江联道 指 浙江联道建设机械有限公司 六和律师事务所 指 浙江六和律师事务所 联运控股 指 浙江联运控股有限公司 融竞投资 指 杭州融竞投资管理合伙企业(有限合伙)营合投资 指 杭州营合投资管理合伙企业(有限合伙)京都期货 指 首创京都期货有限公司 东方富海节能环保 指 深圳市富海鑫湾
4、股权投资基金管理企业(有限合伙)-深圳东方富海节能环保创业投资基金合伙企业(有限合伙)润相投资 指 杭州润相投资管理有限公司 物联网 指 利用局部网络或互联网等通信技术把传感器、控制器、机器、人员和物等通过新的方式联在一起,形成人与物、物与物相联,实现信息化、远程管理控制和智能化的网络。公告编号：2019-012 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王永、主管会计工作负责人肖龙及会计机构负责人（会计主管
5、人员）庄建华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 市场竞争风险
6、受国家政策引导和支持，公司所属的智慧环卫及垃圾分类行业发展前景较好，越来越多在资金等方面实力雄厚的企业纷纷加入并开始跨区域业务布局，随着行业参与者的不断增加及其综合能力的不断提升，公司将面临市场竞争日趋加剧的风险。企业管理风险 随着新设公司及运营项目区域的增多，公司规模显著扩张，管理半径越来越大，存在内部管理能力不足的风险。运营成本上升的风险 环卫作业对人员、专用设备需求较多,随着国内劳动力薪酬水平及关键机械设备价格的提升,公司存在运营成本增加的风险。劳动用工风险 公司一线环卫工人人数较多、人员年龄结构等差异较大、人员流动性较强等特点使得公司人员管理难度较大。随着道路清扫面积和垃圾量激增,作业
7、任务持续加大。虽然部分地区已开始使用机械化清扫设备,但许多城市主要街道至今还沿用手工清扫方式,作业现场车流量大,清扫工作存在一定的危险性。现金流紧张、对关联方资金有一定依赖可能产生的风险 公司仍处于成长初期，机器设备车辆的采购、日常经营运作所需资金及持续的研发投入、项目建设前期设备、人工投入等,均需要大量的运营资金。公司对关联方有较大金额的资金拆入。公司仍存在现金流紧张、对关联方资金有一定依赖可能产生的风险。实际控制人不当控制的风险 王永先生为公司实际控制人,现为公司第一大股东且担任公司公告编号：2019-012 5 董事长,能够对公司施加重大影响。若其利用对公司的控制权对公司的经营决策、人事
8、、财务等进行不当控制,可能对公司及其他少数股东的利益造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期新增企业管理风险；随着公司制度完善及企业规模逐步壮大，本期减少内部控制的风险、业务规模较小，抗风险能力较差的风险。公告编号：2019-012 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江联运环境工程股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG LIANYUN ENVIRONMENT ENGINEERING CO.,LTD 证券简称 联运环境 证券代码 839166 法定代表人 王永 办公地址 浙江省杭州市余杭区余杭经济开发区五洲路 98 号 二、二、联系
9、方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 郑作鹏 职务 董事会秘书 电话 0571-86786161-830 传真 0571-86786161-844 电子邮箱 公司网址 http:/ 浙江省杭州市余杭区余杭经济开发区五洲路 98 号 311100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 2 月 21 日 挂牌时间 2016 年 9 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）N 水利、环境和公共设施管理业-N78 公共设施管理业-N782 环境卫生管理-N
10、7820 环境卫生管理 主要产品与服务项目 环保市政工程施工、环卫运营服务、环卫信息化软、硬件研发及销售、智慧垃圾分类工程。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）33,687,500 优先股总股本（股）0 控股股东 王永 实际控制人及其一致行动人 王永 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91330110060981154Q 否 注册地址 浙江省杭州市余杭区余杭经济开发区五洲路 98 号 否 注册资本 33,687,500.00 是 注册资本与总股本不一致的,请进行说明。公告编号：2019-012 7 五、五、中介机构中介
11、机构 主办券商 首创证券 主办券商办公地址 北京市西城区德胜门外大街 115 号德胜尚城 E 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 罗训超、欧阳小云 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西溪路 128 号 9 楼 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-012 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 213,038,009.07 90,280
12、,920.62 135.97%毛利率%27.01%35.84%-归属于挂牌公司股东的净利润 28,129,241.09 10,657,815.74 163.93%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 26,862,454.75 10,463,058.46 156.74%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）44.09%48.74%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）42.10%47.85%-基本每股收益 1.01 0.43 134.88%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减
13、比例 资产总计 250,439,885.72 111,144,568.08 125.33%负债总计 146,052,715.57 74,627,218.21 95.71%归属于挂牌公司股东的净资产 104,787,373.06 36,585,490.37 186.42%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.11 1.46 113.01%资产负债率%（母公司）70.71%68.40%-资产负债率%（合并）58.32%67.14%-流动比率 1.85 1.21-利息保障倍数 8.06 13.80-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量
14、净额-50,569,906.12-12,717,601.64-应收账款周转率 3.32 4.35-存货周转率 6.02 5.83-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%125.33%174.53%-营业收入增长率%135.97%55.97%-净利润增长率%165.00%995.70%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-012 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 33,687,500 25,000,000 34.75%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.
15、00%六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-2,482.93 计入当期损益的政府补助 1,344,700.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 33,007.67 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,375,224.74 所得税影响数 108,423.32 少数股东权益影响额（税后）15.08 非经常性损益净额非经常性损益净额 1,266,786.34 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用
16、 根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）及其解读和企业会计准则的规定，本公司就财务报表列报项目及金额的变化追溯重述了 2018 年度财务报表的对应比较数据。2017 年度财务报表受重要影响的报表项目及金额见下表：单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应付利息 580,272.00 0.00-其他应付款 24,694,113.02 25,274,385.02-管理费用 13,801,148.
17、33 8,866,075.48-研发费用 0.00 4,935,072.85-公告编号：2019-012 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:联运环境致力于为客户提供环卫及垃圾分类领域整体解决方案，集技术研发、设备生产、项目运营于一体，能快速有效地贴合客户需求提供相应服务。公司作为一家环境卫生管理行业的成长型企业，注重研发创新，加大研发投入，组建研发团队，将研发创新作为生存之本和发展动力，全资子公司知慧科技是软件信息服务领域的高新技术企业。公司在拥有核心技术的基础上，外购原材料配置自主研发的软件控制系统进行集成和测试，通过销售及与项
18、目协同的方式为客户提供环卫和垃圾分类软硬件设备兼技术服务以实现销售收入，同时通过政府采购模式依据合同约定收取项目运营服务款项。公司凭借优质的产品及服务，依托自主研发的垃圾分类、智慧环卫、智慧城管等云平台，集成软硬件+项目运维经验优势，提升客户满意度并不断拓展辐射各地区，确保公司未来营业收入的稳步增长，实现公司持续盈利能力的不断提高。报告期内公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否
19、发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内财务状况、经营成果实现如下：截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 250,439,885.72元，较上年末增加 125.33%；报告期内实现营业收入 213,038,009.07 元，归属于母公司所有者的净利润 28,129,241.09 元，营业收入较上年同期增长 135.97%，净利润增长 163.93%。主要原因是由于公司2018 年整体订单大幅增长，订单中环卫信息化及垃圾分类业务增长迅速。（1）整体解决方案行业内领先 报告期
20、内，公司拥有的环卫一体化运营能力、垃圾分类整体解决方案、智慧环卫整体解决方案在行业内受到普遍认可，垃圾分类项目形成分类投放、收集、运输及处置利用四化模式整体解决方案，运用自主研发硬件设备及软件平台协同项目规划运营服务，提升项目运维质量，实现垃圾分类减量化、资源化、无害化；智慧环卫依托物联网技术与移动互联网技术对环卫管理所涉及到的车辆、人员、垃圾房、中转房等进行全过程实时管理，合理设计规划环卫管理模式，提升环卫作业质量，降低运营成本，对接智慧城市网络。云平台在智慧环卫的基础上，收集分析互联网+环卫的各项数据，可以提供单一企业的资源、人员、作业、考核等各项管理需求和数据分析支撑，为企业提供全行业横
21、向比对和行业上下游资源信息共享，突破区域管理局限性。公司智慧环卫整体解决方案业务快速增长，2018 年签单客户地区包括杭州、平湖、亳州、宜宾、瑞安、烟台等城市，并取得特许经营权模式的订单项目，得到市场认可。（2）垃圾分类软硬件集成 公告编号：2019-012 11 公司通过利用智能垃圾袋发放机、智能垃圾分类箱、智能垃圾分类可回收箱、巡检手持终端四大智能硬件设备以及垃圾分类云平台管理技术服务，有效提升垃圾分类准确率，将居民用户与垃圾标签化匹配。公司垃圾分类运营项目，截至报告期末，涵盖服务居民超 100 万户居民，取得浙江、河南、湖北、湖南等地区垃圾分类智能化运营订单，同时基于用户的垃圾分类数据，
22、提供垃圾分类云平台SAAS/PASS 服务，通过云平台线上管理、计算、数据分析、商超管理、积分管理、实时监管，线下小区服务、广告宣导、再生资源回收、两网融合运营初步搭建形成垃圾分类生态圈。（3）物联硬件研发突出 公司针对环境行业所涉及相关数据采集端口，成功研发各类传感设备、特种环境设备检测传感器、垃圾称重套件、垃圾 RFID 标签化设备、可穿戴设备、移动管理调度设备、车载智能调度中心等产品。成功把握行业数据采集的数据接入端口，针对运营过程中所形成大数据进行挖掘研究，为各类客户提供全面的整体解决方案和硬件层面支持，目前已协同公司自主研发的软硬件及项目经验，形成新型互联网再生资源整体解决方案。（二
23、）（二）行业情况行业情况 公司主营业务系提供市政环卫服务、环卫行业领域的软件系统平台开发及相关硬件产品的生产，服务内容为国家重点民生领域城市环境方面，受国家政策引导与支持，行业市场机遇良好。（1）传统环卫服务领域为劳动密集型模式、大量的环卫工人，低机械化作业导致效率低、监管难等问题。自 2013 年政府开放城市公共服务领域市场化进程，按照国家“十三五”规划及目前我国城镇化进度及需环卫服务道路面积测算，整体市场规模将达 800 亿元空间。与之配套的机械化、信息化、物联网化的市场面临巨大的增长爆发。（2）2018 年 1 月，住房和城乡建设部印发关于加快推进部分重点城市生活垃圾分类工作的通知，要求
24、加快推进北京、天津、上海等 46 个重点城市生活垃圾分类工作。教育部办公厅等 6 部门印发关于在学校推进生活垃圾分类管理工作的通知，要求探索建立生活垃圾分类宣传教育工作长效机制和校内生活垃圾分类投放收集贮存的管理体系。2018 年 7 月中华人民共和国固体废物污染环境防治法(修订草案)(征求意见稿)公开征求意见。意见稿提出，国家推行生活垃圾分类制度，地方各级人民政府应做好分类投放、分类收集、分类运输、分类处理体系建设，采取符合本地实际的分类方式，配置相应的设施设备，促进可回收物充分利用，实现生活垃圾减量化、资源化和无害化。（3）我国的环境服务及运营管理发展起步晚、市场化弱、信息化水平，环卫一体
25、化运营的整体解决方案提供商、智慧环卫信息化、各类物联网监督管理服务解决方案需求将呈现爆发式增长，公司面临巨大的市场机遇。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 应收票据及应收账款 94,203,677.83 37.62%32,641,017.86 29.37%188.61%存货 37,084,397.64 14.81%14,541,385.27 13.08%155.03%
26、短期借款 25,100,000.00 10.02%15,000,000.00 13.50%67.33%应付票据及应39,244,585.81 15.67%24,722,119.76 22.24%58.74%公告编号：2019-012 12 付账款 长期应付款 33,405,699.65 13.34%668,953.83 0.60%4,893.72%股本 33,687,500.00 13.45%25,000,000.00 22.49%34.75%资本公积 36,741,655.12 14.67%4,106,513.52 3.69%794.72%未分配利润 33,593,414.78 13.41%
27、7,140,125.96 6.42%370.49%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、本期应收票据及应收账款增加系2018年度公司营业收入同比去年增长迅速，公司第三季所承接订单订单大幅增长所致；2、本期存货增加系2018年公司业务订单大幅增长，原材料、在产品及合同履约成本相应增加所致；3、本期短期借款增加系公司预计未来订单将进一步增加，为应对业务发展，公司申请取得新的银行授信贷款所致；4、本期应付票据及应付账款增加系2018年度公司业务订单大幅增长，购买材料、商品或接受劳务供应等经营活动而增加；5、本期长期应付款增加系2018年度公司业务订单大幅增长，购买材料、商品或接受劳
28、务供应等经营活动而增加；6、本期股本增加系2018年度公司发行股票新增股份8,687,500股所致；7、本期资本公积增加系2018年度公司发行股票溢价所致；8、本期未分配利润增加系 2018 年度利润增加所致。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 213,038,009.07-90,280,920.62-135.97%营业成本 155,504,113.04 72.99%57,926,
29、047.17 64.16%168.45%毛利率 27.01%-35.84%-税金及附加 1,751,822.01 0.82%762,760.30 0.84%129.67%管理费用 12,396,569.25 5.82%8,866,075.48 9.82%39.82%研发费用 8,778,140.57 4.12%4,935,072.85 5.47%77.87%销售费用 12,952,455.46 6.08%6,173,846.42 6.84%109.80%财务费用 4,459,201.03 2.09%1,028,534.17 1.14%333.55%资产减值损失 1,523,023.29 0.7
30、1%-232,935.54-0.26%-其他收益 6,233,278.21 2.93%1,937,925.54 2.15%221.65%投资收益 64,738.35 0.03%-资产处置收益-2,482.93 0.00%-7,952.82-0.01%-营业利润 21,968,218.05 10.31%12,751,492.49 14.12%72.28%营业外收入 43,551.09 0.02%161,036.20 0.18%-72.96%营业外支出 10,543.42 0.00%373.68 0.00%2,721.51%净利润 27,797,178.68 13.05%10,489,675.24
31、 11.62%165.00%项目重大变动原因：项目重大变动原因：公告编号：2019-012 13 1、本期营业收入大幅度提升系 2018 年度公司业务订单迅速增加所致；2、本期营业成本大幅度提升系 2018 年度公司业务订单迅速增加，对应的支付的采购、人工、运营等费用增加所致；3、本期税金及附加大幅提升系2018年度营业收入大幅提升所致；4、本期管理费用大幅提升系系2018年度公司项目辐射增长迅速，管理人员增加所致；5、本期研发费用大幅增长系 2018 年度针对市场及客户需求，大量引进研发人员进行设备及系统的研发所致；6、本期销售费用大幅增长系2018年度公司业务订单大幅度增长所致，包括营销人
32、员的工资薪酬、差旅费、业务招待、及通讯费用等；7、本期财务费用增长系2018年度公司因新增银行贷款和对关联方资金的拆入而需要承担的融资利息所致；8、资产减值损失大幅增加系2018年度产生的应收账款增加所致；9、其他收益大幅增加系政府补助计入该科目及2018年度知慧科技软件收入增加引起的增值税退税所致；10、资产处置收益增加系2018年度处置小型三轮车辆所致；11、营业利润增加系2018年度营业收入大幅提升所致；12、营业外收入减少系2018年度政府补助1,344,700.00元计入其他收益科目;13、本期净利润增长系2018年度公司业务订单迅速增加所致。（2）收入构成收入构成单位：元 项目项目
33、 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 213,038,009.07 90,280,920.62 135.97%其他业务收入-主营业务成本 155,504,113.04 57,926,047.17 168.45%其他业务成本 -按产品分类分析按产品分类分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%环卫服务运营-51,042,974.46 56.54%智慧环卫及垃圾分类-39,237,946.16 43.46%知慧垃圾分类及环卫一体化 213,038,009.07 100.0
34、0%-按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：因公司发展业务较快，项目及产品运营成一体化发展，故收入构成发生变动。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 平湖新平现代服务业开发有限公司 15,074,048.76 7.08%否 2 嘉善县人民政府惠民街道办事处 7,278,844.69 3.42%否 3 蜀山区城管局 6,326,610.28 2.97%否 公告编号：2019-012 14 4 海宁市许村镇人民政府 6,289,680.26 2.
35、95%否 5 杭州余杭经济开发建设有限公司 5,830,153.82 2.74%否 合计合计 40,799,337.81 19.16%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 中国石化销售有限公司浙江杭州石油分公司 5,995,700.00 4.34%否 2 浙江恒来工贸有限公司 2,621,578.00 1.90%否 3 平湖市当湖街道热点广告设计工作室 2,431,858.40 1.76%否 4 杭州越洋科技有限公司 2,127,049.74 1.54%否 5 环创(厦门)科技股
36、份有限公司 1,402,500.00 1.02%否 合计合计 14,578,686.14 10.56%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-50,569,906.12-12,717,601.64-投资活动产生的现金流量净额-25,750,230.77-10,904,936.34-筹资活动产生的现金流量净额 74,095,209.03 33,637,139.51 120.28%现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净流出额增加，主要系公司所承接的订单需要先行进行运营投入，因此产生的部分
37、跨期应收账款当年无法确认收入及回款所致；2、投资活动产生的现金流量净流出额增加，主要系订单增长而导致公司购置运营所需要的固定资产增加较多所致；3、筹资活动产生的现金流量净流入额增加，主要系增加了关联公司资金的拆入、银行的短期借款所致。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 公司旗下控股子公司知慧科技，知慧科技主要从事环卫信息化软硬件的研发、制造和销售。2018年度实现营业收入 120,452,186.44 元，净利润 45,651,938.19 元，同比业绩显著提升。知慧科技成立于2014 年 12 月 17 日，注册资本为 41
38、00 万元。本年度公司对外投资新成立 9 家控股公司，主要为应项目订单需求而在当地设立的独立公司，由于成立时间较短，对公司经营及业绩不构成重大影响，具体情况见本报告“第五节 重要事项”之“二、重要事项详情”之“（二）经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项”部分。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2018 年 4 月 18 日，公司到期自动赎回杭州联合银行周浦支行保本浮动收益类产品乐惠300 万元，共计产生理财收益 64,738.35 元。公告编号：2019-012 15 （五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（
39、六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）及其解读和企业会计准则的规定，本公司就财务报表列报项目及金额的变化追溯重述了 2018 年度财务报表的对应比较数据。2017 年度财务报表受重要影响的报表项目及金额见下表：科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应付利息 580,272.00 0.00-其他应
40、付款 24,694,113.02 25,274,385.02-管理费用 13,801,148.33 8,866,075.48-研发费用 0.00 4,935,072.85-（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公司 2018 年对外投资新设 9 家子公司：宁波联运嘉祥环境科技有限公司、安徽联运华琛环境工程有限公司、内蒙古联运优润环境科技有限公司、浙江云启信息技术有限公司、绍兴联慧环境科技有限公司、重庆联启环境科技有限公司、贵州联源环境科技有限公司、杭州联晟环境科技有限公司、武汉联润环境科技有限公司，新增纳入本期合并范围。（八）（八）企业社会责任企业社会责任 公
41、司以“知融环境 慧享生活”为使命，以“创新、协调、绿色、开放、共享”为发展理念，围绕“打造国内领先的智慧环境产业综合服务商”战略目标，为创造干净、整洁的城市环境做出应有的贡献，通过多次举办垃圾分类推广活动，结合再生资源的回收和利用，为社会节约和可持续发展做出应有的一份贡献，同时依托大数据，分析引导居民垃圾分类观念，通过技术为政府部门在环保生活固废管理提供支持。随着企业的发展和沉淀，我们形成了一支诚信务实、创新进取、具有高度责任感的团队，不断完善公司治理水平，规范三会召开及信息披露，提供合理的利润分配政策，积极回报股东，守合同、重诚信，兼顾债权人利益；关爱员工、提供内外训平台与机会，切实促进员工
42、价值与公司价值的共同提升，积极投入技术研发，通过智能手表、报警设备等新技术给环卫人员佩戴，通过实时定位、心率监控等方面，在环卫人员紧急事故能够第一时间发现和响应，为环卫人员提供更好的户外作业保障；公司恪守商业信用，保护知识产权，忠实履行合同义务，诚信对待供应商、客户及社会公众，打造高信誉度的企业形象。公司未来将持续积极承担社会责任，维护员工的合法权益，诚心对待客户和供应商，将一如既往地诚信经营，支持我国的环境产业事业，承担企业社会责任。三、三、持续经营评价持续经营评价 联运环境强化企业管理、注重创新驱动，深化运营管理，积极推动智慧环卫、垃圾分类环保行业发展。报告期内，公司全面导入卓越绩效管理模
43、式，管理层级核心技术团队稳定，在政府政策引导和支持下，进一步大力开拓市场并取得订单成绩的增长，利税增幅显著。公司加大研发投入，成功研发新平台、新产品、新技术并向市场推广应用，获得良好的知名度和信誉度；多次参加行业内技术研讨公告编号：2019-012 16 及交流，积极开展产学研合作项目，主编垃圾分类团体标准“生活垃圾分类投放操作规程（T-HW00001-2018）”，成为中国城市环境卫生协会常务理事单位，获得 AAAAA 级诚信示范企业、再生资源产业升级突出贡献奖、中国环联创新技术产品典型案例等荣誉及奖项。市场方面，公司的销售由向全国各地市场扩张布局。报告期内未发生对公司持续经营有重大不利影响
44、的事项，公司未来持续发展能力良好。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、市场竞争风险 受国家政策引导和支持，公司所属的智慧环卫及垃圾分类行业发展前景较好，越来越多在资金等方面实力雄厚的企业纷纷加入并开始跨区域业务布局，随着行业参与者的不断增加及其综合能力的不断提升，公司将面临市场竞争日趋加剧的风险。应对措施：公司加强研发及业务模式调整，提高自身技术水平和竞争力，同时与行业内大型企业合作提高公司核心竞争力。2、企业管理风险 随着新设公司及运营项目区域的增多，公司规模显著扩张，管理半径越来越大，存在内
45、部管理能力不足的风险。应对措施：培养晋升及引进高素质复合型管理人才；完善多层次的、适合的、富有挑战和能够定量考核的激励措施，加快人才梯队建设、工作流程建设和企业文化建设；加强母子公司人力资源整合。3、运营成本上升的风险 环卫作业对人员、专用设备需求较多,随着国内劳动力薪酬水平及关键机械设备价格的可能提升,公司存在运营成本增加的风险。应对措施：公司在报告期内，通过自身的管理云平台对现场人员进行信息化管理，减少了管理人工的投入，合理节约了运营成本。4、劳动用工风险 公司一线环卫工人人数较多、人员年龄结构等差异较大、人员流动性较强等特点使得公司人员管理难度较大。随着道路清扫面积和垃圾量激增,作业任务
46、持续加大。虽然部分地区已开始使用机械化清扫设备,但许多城市主要街道至今还沿用手工清扫方式,作业现场车流量大,清扫工作存在一定的危险性。应对措施：公司业务上，继续不断提高机械化清扫程度，减少手工工作的作业量，另一方面，通过物联网技术，对作业区域进行规划，对现场作业人员进行管理，通过信息化手段提高了环卫工人的保障。5、现金流紧张、对关联方资金有一定依赖可能产生的风险 公司仍处于成长初期,机器设备车辆的采购、日常经营运作所需资金及持续的研发投入、项目建设前期设备、人工投入等,均需要大量的运营资金。公司对关联方有较大金额的资金拆入。公司仍存在现金流紧张、对关联方资金有一定依赖可能产生的风险。应对措施：
47、公司取得新的银行贷款，公司在未来会合理利用银行负债、股权融资、融资租赁等方式盘活资产，补充公司扩张所需要的资金需求。6、实际控制人控制不当的风险 王永先生为公司实际控制人,现为公司第一大股东且担任公司董事长,能够对公司施加重大影响。若其利用对公司的控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能对公司及其他少数股东公告编号：2019-012 17 的利益造成不利影响。应对措施：公司已建立较为科学的法人治理结构，制定了公司章程、股东大会、董事会和监事会议事规则，并对关联交易、对外担保等事项进行了较为明确的规定。公司通过制度规范股东及实际控制人的决策行为，可以有效维护公司及中小股东的利益。本
48、期新增企业管理风险；随着公司制度完善及企业规模逐步壮大，本期减少内部控制的风险、业务规模较小，抗风险能力较差的风险。（二）（二）报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内新增企业管理风险因素：随着新设公司及运营项目区域的增多，公司规模显著扩张，管理半径越来越大，存在内部管理能力不足的风险。应对措施：培养晋升及引进高素质复合型管理人才；完善多层次的、适合的、富有挑战和能够定量考核的激励措施，加快人才梯队建设、工作流程建设和企业文化建设；加强母子公司人力资源整合。公告编号：2019-012 18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重要事项索引重要事项索引 事项事项 是或否是或否
49、索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 本节二（一）是否存在偶发性关联交易事项 是 否 本节二（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 本节二（三）是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 本节二（四）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 本节二（五）是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是
50、否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 本节二（六）二、二、重要事项详情重要事项详情 （一）（一）报告期内公司发生的日常性关联交易情况报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 7,000,000.00 4,823,841.28 2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 200,000.00 0.00 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）0.00 0.00 4.财务资助及利息（挂牌公司接受的）60,000,000.00 51,335,571.00 5.关联租赁 300,000.00
