1、 1 2018 年度报告 昌龙飞机 NEEQ:839649 昌龙飞机（荆门）股份有限公司 Aloong Aircraft Corporation 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事
2、、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 指 昌龙飞机（荆门）股份有限公司 原上海嘉世市场咨询股份有限公司 嘉世咨询、MCR 指 原上海嘉世市场咨询股份有限公司 嘉世营销 指 上海嘉世营销咨询有限公司 有限公司 指 嘉世市场咨询（上海）有限公司，系股份公司前身 知酷、知酷投资 指 上海知酷投资管理中心（有限合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经
3、理、财务负责人、董事会秘书等 公司管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司章程 指 昌龙飞机（荆门）股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、招商券商 指 招商证券股份有限公司 会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监
4、事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人梁定璿、主管会计工作负责人叶菲及会计机构负责人（会计主管人员）叶菲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是
5、否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司规模较小，抗市场波动能力较弱的风险 2017年、2018年主营业务收入分别为2,183.40万元和1,621.20万元。截至2017年12月31日、2018年12月31日，资产总额分别为1,334.09万元和961.55万元。公司收入规模和资产规模较2017年相比有下降趋势且总量较低，因此公司存在经营规模较小和抗市场波动能力较弱的风险。控股股东和实际控制人不当控制和管理的风险 公司控股股东和实际控制人均为
6、张吉祥，直接和间接控制公司85.00%的股份，且张吉祥历任公司的总经理、执行董事、董事长，在公司经营决策、人事、财务管理上均可施予重大影响，若张吉祥利用控股股东和实际控制人的特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、利润分配、对外投资等进行控制，可能对股份公司及其他股东的权益产生不利影响。应收账款发生坏账的风险 截至2018年12月31日，应收账款余额为5,187,926.45元，占当期资产总额的比例为53.95%。公司的客户主要为外商投资企业，如果个别客户信用情况发生较大变化，将不利于公司应收账款的回收，对公司的资产质量和经营成本产生不利影响。公司治理风险 公司整体变更为股份公司后
7、，按照 公司法 及法定程序 制定了较为完善的公司章程，对公司经营中的一些重大问题都做了较为完善的规定，制定了关联交易管理办法、对外担保管理制度、对外投资管理制度等相关制度，各部门根据经营实践制定了较为详细的管理制度等内部控制制度体系，从制度上强化了公司规范运营的能力。但是，管理层规范 5 治理意识相对薄弱，在治理上存在一些不规范现象，如没有严格按照关联交易管理办法执行等。核心技术人员流失风险 公司所处行业对专业技能的要求较高，具有多年行业经验的人才是公司的核心竞争力之一，对公司的持续发展至关重要。由于优秀的人才需要长时间的行业经验。假如公司的核心技术人员大范围流失，将对公司的业绩产生潜在的负面
8、影响。客户流失的风险 公司的客户基于多年的合作和信任，绝大多数客户为老客户，客户的忠诚度较高，但同时，对客户的依赖度也较高。若老客户流失，会对公司业务收入的稳定性造成某种程度的影响。脱敏信息收集、使用和保存中侵犯其它法律主体权利的风险 公司在业务开展的过程中，通过多种渠道获得业务数据，主要通过各类媒体、公开报道、国家公开的宏观经济数据及行业协会数据等渠道获得公开数据、走访企业获得数据、与消费者访谈和调研获得数据等形式，公司获得数据后需对大量数据进行脱敏处理，在后续的业务开展中，包括使用数据和保存数据，需保护个人隐私、客户商业秘密及其它被访者的商业秘密。公司已经制定了一系列保护个人隐私和企业商业
9、秘密的内部规章制度，在向受访者访谈时明确告知会有录像、录音和笔录，如需向客户提供受访者的脱敏信息也必须获得受访者的授权书；公司与所有员工均签署保密协议且建立了诸多技术措施，如专业防火墙、网络监控软件和电脑USB端口加密等保护技术安全；同时公司在走访企业时，除客户授权获得的商业秘密和其它公开信息外，不再通过其它渠道获得其他企业的商业秘密。公司在过往的业务开展过程中，虽均能有效对获取的信息妥善处理、使用、保存和清理，也从未发生与其它法律主体的纠纷，且涉及到脱敏信息的所有员工均有保密义务，公司的控股股东、实际控制人张吉祥亦签署承诺对上述信息收集保密可能造成的公司任何损失均承担相应赔偿或补偿责任，但仍
10、存在收集信息过程中接触到个人隐私和商业秘密，若公司因为偶然的人为因素导致信息未妥善的处理、使用、保存和清理，将可能导致公司与其它主体产生法律纠纷。控制股东和实际控制人发生变更的风险 控制股东、实际控制人张吉祥从 2018 年 8 月至今已向上海虹江金控资产管理有限公司三次质押股份，累计质押股数5,000,000 股，占公司总股本 62.5%。质押期分别为 1 年、9 个月和 6 个月。如果全部在质股份被行权可能导致公司控股股东和实际控制人发生变化。质押情况请详见“第六节 股本变动及股东情况之三、控股股东、实际控制人情况”。业务转型是否成功存在不确定风险 报告期内，公司经营范围发生重大变化，修改
11、后的经营范围是：民用航空器组装，飞机零部件生产及销售，飞机发动机生产及销售，航空设备的技术开发，技术咨询，供应链管理，以自有资金对机场建设项目进行投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内，公司在原有的业务领域，即市场调查和研究咨询服务方面的收入减少，但尚未在新的经营范围内开展业务和 6 产生收入，所以公司正在进行的业务转型是否成功存在不确定性。本期重大风险是否发生重大变化：是 公司的企业所得税征收方式从2015年开始已由核定征收改为查账征收，截至目前公司一直按期申报纳税、依法纳税、未出现过偷税漏税行为及未受到过任何税务行政处罚，公司将持续按国家的法律法规政策依法
12、纳税，所以不再存在“公司2014年度采用核定征收的税收补缴风险”。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 昌龙飞机（荆门）股份有限公司 英文名称及缩写 Aloong Aircraft Corporation 证券简称 昌龙飞机 证券代码 839649 法定代表人 梁定璿 办公地址 湖北省荆门市漳河新区漳河镇宏图路一号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 侯晓雁 职务 董事会秘书 电话 021-52987060 传真 021-52987063 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 湖北省荆门市漳河新区漳河镇宏图路一号 448000 公司
13、指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 8 月 21 日 挂牌时间 2016 年 11 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L租赁和商务服务业 L72商务服务业L723 咨询与调查L7232 市场调查 主要产品与服务项目 市场调查和研究咨询服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）8,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张吉祥 实际控制人及其一致行动人 张吉祥 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告
14、期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 9131011374265007X7 否 注册地址 湖北省荆门市漳河新区漳河镇宏图路一号 是 注册资本（元）8,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郭任刚、汪开明 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2019年1月30日
15、公司第一届董事会第十一次会议、2019年2月15日公司2019年第一次股东大会审议通过关于变更公司英文名称议案、关于变更公司证券简称议案、关于变更会计师事务所议案，公 司 英 文 名 称 由“Shanghai Justice Marketing Consulting Inc”变更 为“Aloong Aircraft Corporation”，公司证券简称由“嘉世咨询”变更为“昌龙飞机”。公司董事会聘请大华会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司2018年度审计机构，负责公司年度财务报告审计工作。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期
16、 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 16,212,018.74 21,834,028.60-25.75%毛利率%50.91%51.09%-归属于挂牌公司股东的净利润-549,688.73 1,043,566.18-152.67%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-489,854.64 422,280.35-216.00%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-5.44%10.59%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-4.85%4.28%-基本每股收益-0.07 0.13-152.85%二、偿债能力偿债能力
17、 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 9,615,549.12 13,340,910.52-27.92%负债总计 1,066,079.99 2,961,752.66-64.01%归属于挂牌公司股东的净资产 8,549,469.13 10,379,157.86-17.63%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.07 1.30-17.79%资产负债率%（母公司）3.38%22.20%-资产负债率%（合并）11.09%22.20%-流动比率 7.28 4.21-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生
18、的现金流量净额 275,543.85-7,233.56 3,909.24%应收账款周转率 2.46 3.34-存货周转率 125.08 22.86-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-27.92%9.06%-营业收入增长率%-25.75%12.31%-净利润增长率%-152.67%-18.70%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 8,000,000 8,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 除上
19、述各项之外的其他营业外收入和支出-79,778.78 非经常性损益合计非经常性损益合计-79,778.78 所得税影响数-19,944.70 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -59,834.08 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为市场信息与调查，通过信息采集、分析和研究，使用定性和定量研究不同的研究模式，运用公
20、司专业的分析模型，借助大数据、舆情监测与分析、互联网行为监测与分析、线上互动社区等移动互联网技术，不断向客户提供行业企业研究、消费者研究和营销策略的咨询服务。公司主要通过服务维护老客户并挖掘新客户的方式拓展客户，主要的客户类型为终端消费客户，如国内外知名大型汽车等生产型企业、零售企业，同时也向大型国内外知名综合型调研公司销售以咨询为主调研为辅的服务。因企业经营发展需要，2018年10月18日公司第一届董事会第九次会议及2018年12月12日第十次会议分别通过修订公司章程的议案，公司经营范围变更为：民用航空器组装，飞机零部件生产及销售，飞机改动机生产及销售，航空设备的技术开发，技术咨询，供应链管
21、理，以自有资金对机场建设项目进行投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）但报告期内及截至报告披露日，公司尚未开展该经营范围内的相关业务，公司原先的主营业务由新成立的全资子继续开展，公司整体商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报
22、告期内，公司营业收入为16,212,018.74 元，较上年度下降25.75%；公司的净利润为-549,688.73元，较上年度下降152.67%。1、销售方面：报告期内，公司实现营业收入16,212,018.74 元，较上年度下降25.75%。主要是因为部分外资客户在华业务趋于稳定，对咨询服务的需求相应减少，造成营业收入下降；同时同行业产能过大，竞争激烈，被同行的一些新项目抢占市场，给公司的传统市场调研业务造成了一定程度的冲击。传统市场调研业务方面，行业研究、企业研究、消费者研究分别实现收入1,393,133.45 元、7,167,029.25元、6,960,784.31 元，总体规模与上年
23、度相比，有下降趋势。2、毛利率：报告期内，公司毛利率为50.91%，较去年同期51.09%略有下降。要是因为公司严格控制项目成本所致。3、盈利方面：报告期内，公司净利润为-549,688.73，较去年同期下降152.67%，主要是营业收入较上年度下降25.75%，且未产生营业外收入，资产减值损失增加，因此造成利润大幅下滑。12 (二二)行业情况行业情况 研究咨询是以知识为基础的专业化服务行业，在促进经济增长转型和企业的健康发展方面发挥着越来越重要的作用。目前，全世界咨询与信息服务业年营业额已达数千亿美元，成为发展最快的产业之一。随着中国经济的不断发展和市场竞争日益激烈，国内企业对研究咨询的需求
24、也增长迅速，未来国内研究咨询业的发展空间十分广阔。据麦肯锡及中为咨询公司预测，未来中国咨询市场将进入快速成长期。咨询行业是适应产业发展的必然选择。研究咨询行业不但为其他企事业单位提供有力的支撑和保障，本身也是一个人才知识密集型产业，是第三产业的重要组成部分，也是世界各国争相发展的重要产业之一，已经成为衡量一个国家经济发达程度和未来经济实力的重要标准。根据知名咨询业媒体Consultancy UK的数据，2011年到2016年间，全球咨询市场的规模由原先的2050亿美元，发展到了2510亿美元，年复合增长率达4.1%。而包括中国、澳大利亚、日本、韩国在内的亚太地区仅占全球市场规模的16%。尽管如
25、此，我国所在的亚太地区的复合增长率达到了6%，远远超过了北美地区的3.7%以及欧洲、非洲与中东地区的3.6%，目前咨询业在我国处于加速发展的状态。有针对性的咨询服务是社会专业分工的必然结果，借助外界专业咨询机构的技术、经验以及研究能力，企业能够高效的解决日常运营、转型升级中的各项问题。因此，传统企业以及互联网企业等都为咨询业的发展提供了扎实的用户基础。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的
26、占总资产的比比重重 货币资金 711,005.16 7.39%3,576,261.61 26.81%-80.12%应收票据与应收账款 5,051,346.45 52.53%7,972,204.00 59.76%-36.64%预付款项 1,453,790.33 15.12%187,317.37 1.40%676.11%存货 127,265.15 0.95%-100.00%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 555,506.90 5.78%652,895.31 4.89%-14.92%无形资产 46,232.16 0.48%87,411.78 0.66%-47.11%在建工程 长期待摊费用 1,
27、221,161.84 12.70%118,281.73 0.89%932.40%递延所得税资产 34,145.00 0.36%3,750.00 0.03%810.53%短期借款 长期借款 应付票据及应付账款 491,933.45 5.12%2,058,617.98 15.43%-76.10%应付职工薪酬 448,374.10 4.66%657,835.00 4.93%-31.84%应交税费 85,660.24 0.89%197,524.58 1.48%-56.63%13 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，货币资金为711,005.16 元，较上年末减少2,865,
28、256.45 元，降低80.12%，主要原因是2018年10月权益分配，向股东分配股利1,280,000.00 元。2、报告期末，应收票据及应收账款为5,051,346.45元，较上年减少2,920,857.55元，降低36.64%，主要原因是营业收入较上年减少5,622,009.86 元，导致应收账款减少。3、报告期末，存货为0元，较上年减少127,265.15元，降低100%，主要原因是2018年期末没有未完结项目。4、报告期末，预付款项为1,453,790.33元，较上年增加1,266,472.96元，增加676.11%，主要原因是本报告期公司更换了供应商，合约中有约定预付款要求。5、报
29、告期末，无形资产46,232.16元，较上年减少-41,179.62元，减少-47.11%，主要原因是本期摊销41,179.62元。6、报告期末，长期待摊费为1,221,161.84元，较上年增加1,102,880.11元，增加932.42%，主要原因是本期新搬办公室，办公室装修费增加1,375,823.11元。7、报告期末，应付票据及应付账款为491,933.45元，较上年减少1,566,684.53元，减少76.10%，主要原因是公司本期偿还了供应商款项。8、报告期末，应付职工薪酬为448,374.10元，较上年减少209,460.90元，减少31.84%，主要原因是公司本期员工人数下降为
30、40人。9、报告期末，应交税费为85,660.24元，较上年减少111,864.34元，减少-56.63%，主要原因是公司本期收入利润均有下降，应付税费减少。10、报告期末，公司资产负债率为11.09%，流动比率为7.28，公司的资产负债结构合理，偿债能力较高，流动性较强，公司资产对于负债有较强的保障能力。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 16,212,018.74-2
31、1,834,028.60-25.75%营业成本 7,959,140.70 49.09%10,677,946.38 48.91%-25.46%毛利率%50.91%-51.09%-管理费用 6,665,972.89 41.12%9,584,990.32 43.90%-30.45%研发费用 0 0%0 销售费用 1,734,404.92 10.70%1,575,947.17 7.22%10.05%财务费用 700.52 0-3,280.47-0.02%121.35%资产减值损失 121,580.00 0.75%-405,489.20-1.86%129.98%其他收益 0 0%0 0%0%投资收益 0
32、 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-313,188.65-1.93%316,557.37 1.45%-198.94%14 营业外收入 0 0 830,000.00 3.80%-100.00%营业外支出 79,778.78 0.49%1,618.89 0.01%4,827.99%净利润-549,688.73-3.39%1,043,566.18 4.78%-152.67%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司的营业收入为16,212,018.74元，较上年减少5,622,009.86元，降低
33、25.75%，主要系下游用户不景气，造成销售减少，同行业产能过大，竞争激烈，被同行的一些新项目抢占市场，给公司的传统市场调研业务造成了一定程度的冲击。公司报告期综合毛利率与上年基本持平，毛利率较为稳定。2、报告期内，管理费用为6,665,972.89元，较上年减少2,919,017.43元，减少30.45%，主要系咨询费用较上年减少1,930,580.81元。3、报告期内，财务费用为700.52元，较上年增加3,980.99元，增长121.35%，主要系银行手续费支出较上年增加，利息收入较上年减少。4、报告期内，资产减值损失为121,580元，较上年增加527,069.20元，增长129.98
34、%，主要系本期坏账损失发生额增加。5、报告期内，营业利润为-313,188.65元，较上年减少-629,746.02元，减少-198.94%，主要系公司本期收入减少、毛利下降，资产减值损失增加，导致营业利润下降。6、公司净利润为-549,688.73元，较上年减少1,593,254.91元，降低152.67%，主要系公司本年主营业务收入下降25.75%，且没有收到政府补助，营业外收入大幅减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 16,212,018.74 21,834,028.60-25.75%其他业务收入-主营
35、业务成本 7,959,140.70 10,677,946.38-25.46%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%行业研究 1,393,133.45 8.59%2,453,899.14 11.24%企业研究 7,167,029.25 44.21%5,128,617.87 23.49%消费者研究 6,960,784.31 42.94%11,727,738.47 53.71%营销咨询 327,246.50 2.02%1,263,658.05 5.79%
36、大数据服务 363,825.23 2.24%1,260,115.07 5.77%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司营业收入为16,212,018.74元，较上年度下降25.75%，主要系消费者研究较上年下降4,766,954.16元，由于部分外资客户在华业务趋于稳定，对咨询服务的需求相应减少，造成消费者研究收入下降。另外，营销咨询及大数据服务收入分别下降936,411.55元、896,289.84元，主要系客户需求变化，导致这两个业务的市场拓展情况不佳。15 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售
37、金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海执阅企业管理咨询有限公司 5,531,151.94 34.12%否 2 菲亚特克莱斯勒亚太投资有限公司 1,697,641.51 10.47%否 3 丰田汽车研发中心（中国）有限公司上海分公司 1,514,316.04 9.34%否 4 松下家电（中国）有限公司上海分公司 1,160,377.36 7.16%否 5 百事（中国）投资有限公司 698,113.21 4.3%否 合计合计 10,601,600.06 65.39%-报告期内，前五名客户营业收入为10,601,600.06元，对应应收账款为763,903
38、元，主要是来自上海执阅企业管理咨询有限公司及百事（中国）投资有限公司的款项。期末应收账款占营业收入的比重为31.16%，截至2019年3月31日公司应收账款余额3,715,226.25元，公司对执阅企业管理咨询有限公司的应收款余额为493,723.80元。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海政晔企业管理咨询有限公司 449,616.70 5.65%否 2 北京数字一百信息技术有限公司 180,744.00 2.27%否 3 成都精准信息咨询有限公司 128,975.90
39、 1.62%否 4 上海符观市场营销中心 123,000.00 1.55%否 5 上海丝闻市场信息咨询有限公司 143,900.00 1.81%否 合计合计 1,026,236.60 12.90%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 275,543.85-7,233.56 3,909.24%投资活动产生的现金流量净额-1,860,800.30-76,707.00-2,325.85%筹资活动产生的现金流量净额-1,280,000.00-现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量
40、净额为275,543.85元，较上年增加282,777.41元，增长3,909,42%，主要系本年度较2017年支付的各项税费减少902,977.49元；2018年由于员工人数减少，2018年支付给职工以及为职工支付的现金减少1,112,306.42元；另外，支付其他与经营活动有关的现金本期减少1,500,346.46元。2、报告期内，公司净利润为-549,688.73元，与经营活动产生的现金流量净额差异825,232.58元，主要系本期资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销等非付现成本合计741,320.82元所致。3、报告期内，投资活动产生的现金流量净额为-1,860,
41、800.30元，较上年减少1,784,093.30元，降低-2,325.85%，主要系2018年公司搬进新办公室投入的装修费，所以投资活动现金流出较上期增加 16 1,784,713.30元。4、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为-1,280,000.00元，较上年减少1,280,000.00元，主要系2018年10月进行了权益分派，向股东分配现金股利1,280,000.00元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至本报告期末，公司成立了一家全资子公司，基本情况如下：上海嘉世营销咨询有限公司 成立日期：2018年8月28日
42、注册地：上海市宝山区上大路668号1幢1899室 法定代表人：张吉祥 注册资本：200万元人民币 经营范围：市场信息咨询与调查（不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验）；商务信息咨询；企业形象策划；市场营销策划；展览展示服务；文化艺术交流策划；电脑图文设计；设计、制作、发布、代理各类广告；从事计算机科技、网络科技领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】报告期内，公司无参股公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策
43、、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期内，公司新设一家全资子公司，上海嘉世营销咨询有限公司。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终遵循责任、尊重、进取、共享的核心价值观，用专业负责的态度服务客户，努力践行着作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。公司未来将积极并继续履行社会责任，将社会责任意识融入到发展实践中，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对
44、公司全体股东和每一位员工负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司2017年、2018年主营业务收入分别为2,183.40万元和1,621.20万元，下降25.75%。2017年、2018 17 年净利润分别为104.36万元和-54.97万元,下降-152.67%。公司2018年总资产为961.55万元，较上年同期下降27.92%。报告期内，虽然公司的营业收入、净利润和总资产呈下降趋势，但未发生对公司持续经营能力产生重大影响的如下事项：营业收入低于100万元；净资产为负；连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；存在债券违约、债务无法按期偿还的情况；实际控制人失联或高级管理人员无法履职；拖欠
45、员工工资或者无法支付供应商货款；主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）。公司不存在对持续经营能力有重大影响的情况。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）公司规模较小，抗市场波动能力较弱的风险 2017年、2018年主营业务收入分别为2,183.40万元和1,621.20万元。截至2017年12月31日、2018年12月31日，资产总额分别为1,334.09万元和961.55万元。公司收入规模和资产规模较2017年相比有下降趋势且总量较低，因此公司存在
46、经营规模较小和抗市场波动能力较弱的风险。应对措施：公司拟利用移动网络技术拓展与国外客户直接合作，充分利用互联网、物联网、智能移动终端等新技术提升传统调研业务的服务，吸引更多客户，扩大公司的市场占有率。另外，公司在报告期内改变了经营范围，希望通过拓展新的业务领域，提升经营业绩、扩大企业规模。（二）控股股东和实际控制人不当控制和管理的风险 公司控股股东和实际控制人均为张吉祥，直接和间接控制公司85.00%的股份，且张吉祥历任公司的总经理、执行董事、董事长，在公司经营决策、人事、财务管理上均可施予重大影响，若张吉祥利用控股股东和实际控制人的特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、利润分配
47、、对外投资等进行控制，可能对股份公司及其他股东的权益产生不利影响。应对措施：公司将会进一步健全法人治理结构，董事和监事将会监督公司严格按照相关制度规范经营。（三）应收账款发生坏账的风险 截至2018年12月31日，应收账款余额为5,187,926.45元，占当期资产总额的比例为53.95%。公司的客户主要为外商投资企业，如果个别客户信用情况发生较大变化，将不利于公司应收账款的回收，对公司的资产质量和经营成本产生不利影响。应对措施：公司正积极沟通回款事宜，并将成立催收小组，由专人负责催收。（四）公司治理风险 公司整体变更为股份公司后，按照公司法及法定程序 制定了较为完善的公司章程，对公司经营中的
48、一些重大问题都做了较为完善的规定，制定了 关联交易管理办法、对外担保管理制度、对外投资管理制度等相关制度，各部门根据经营实践制定了较为详细的管理制度等内部控制制度体系，从制度上强化了公司规范运营的能力。但是，管理层规范治理意识相对薄弱，在治理上存在一些不规范现象，如没有严 格按照关联交易管理办法执行等。应对措施：公司完善了公司各项治理制度，公司依照公司章程、对外担保管理制度、对外投资管理制度、关联交易决策制度等公司治理制度严格执行（五）核心技术人员流失风险 公司所处行业对专业技能的要求较高，具有多年行业经验的人才是公司的核心竞争力之一，对公司 18 的持续发展至关重要。由于优秀的人才需要长时间
49、的行业经验。假如公司的核心技术人员大范围流失，将对公司的业绩产生潜在的负面影响。应对措施：公司经过探索和积累，培养了一批具有丰富经验的人员。制定了较为合理的薪酬福利待遇，提供良好的培训机会，营造融洽的工作坏境。同时公司设立了员工持股平台对核心员工进行股权激励以应对核心技术人员流失风险。（六）客户流失的风险 公司的客户基于多年的合作和信任，绝大多数客户为老客户，客户的忠诚度较高，但同时，对客户的依赖度也较高。若老客户流失，会对公司业务收入的稳定性造成某种程度的影响。应对措施：公司不存在对单一客户的重大依赖。同时通过各类商业公关活动，提升公司的品牌知名度，公司目前已经建立日常维护和拓展客户的平台，
50、与客户形成良好的互动关系。（七）脱敏信息收集、使用和保存中侵犯其它法律主体权利的风险 公司在业务开展的过程中，通过多种渠道获得业务数据，主要通过各类媒体、公开报道、国家公开的宏观经济数据及行业协会数据等渠道获得公开数据、走访企业获得数据、与消费者访谈和调研获得数据等形式，公司获得数据后需对大量数据进行脱敏处理，在后续的业务开展中，包括使用数据和保存数据，需保护个人隐私、客户商业秘密及其它被访者的商业秘密。公司已经制定了一系列保护个人隐私和企业商业秘密的内部规章制度，在向受访者访谈时明确告知会有录像、录音和笔录，如需向客户提供受访者的脱敏信息也必须获得受访者的授权书；公司与所有员工均签署保密协议
