1、1 2018 年度报告 四方传媒 NEEQ:870454 广州四方传媒股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018年7月四方传媒经典案例“中邮消费金融2周年庆品牌整合营销传播方案”凭借着新颖的创意及出色的传播，荣获营销创新类铜奖 2018 年 8 月 5 日，四方传媒整合传播案例“中邮消费金融 2 周年庆品牌整合营销传播方案”经过专业的评审团队认可，获得了 ADMEN 国际大奖“活动营销实战金案”殊荣。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分
2、析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.30 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.33 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节第九节 行业信息行业信息.38 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.39 第十一节第十一节 财务报告财务报告.44 4 释义释义 释义释义项项目目 释义释义 公司、股份公司、四方传媒、股份公司、四方传媒股份、有限公司、四方广告 指 广州四方传媒股份有限公司及其股改之前有限公司名称：广州市四方广告有限公司 达
3、安基因 指 广州市达安基因科技有限公司，系公司的股东 达安股份 指 中山大学达安基因股份有限公司 广州创谷 指 广州市达安创谷企业管理有限公司，系公司的股东 广州安健信 指 广州安健信医疗健康产业股权投资基金（有限合伙），系公司的股东 余江安进 指 余江安进创业投资中心（有限合伙），系公司的股东 食安菜妈 指 广州食安菜妈信息科技有限公司 白云山和黄、白云山和记黄埔公司 指 广州白云山和记黄埔中药有限公司 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 主办券商、广州证券 指 广州证券股份有限公司 会计师事
4、务所 指 中审华会计师事务所(特殊普通合伙)高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 公司章程 指 广州四方传媒股份有限公司章程 股东大会议事规则 指 广州四方传媒股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 广州四方传媒股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 广州四方传媒股份有限公司监事会议事规则 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让
5、系统业务规则（试行）（2013年 12 月）公司法 指 中华人民共和国公司法（2013 年修订）证券法 指 中华人民共和国证券法（2013 年修订）DSP 指 Demand-Side Platform，即需求方平台，其通过实时竞价和人群定向技术使广告主或广告代理实现对互联网广告资源的程序化购买，并优化投放的效果。DMP 指 Data-Management Platform，即数据管理平台，用于整合分散的用户数据，并对数据规范化和标签化，有助于广告主或广告代理在网络广告的投放中实现精准投放。获客科技 指 广州获客科技有限公司，系公司的全资子公司 获客营销 指 广州获客营销管理有限公司，系公司的全
6、资子公司 四方慧达 指 新余高新区四方慧达广告有限公司，系公司的全资子公司 5 中塔三赢传媒 指 广州中塔三赢传媒有限公司公工商变更前为广州西柿传媒有限公司，系公司的控股子公司 利好智媒 指 广州利好智媒投资管理有限公司，系公司的控股子公司 聚派 指 广东聚派数据科技有限公司，系公司全资子公司控股的公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性
7、、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人肖灵霞、主管会计工作负责人林霞爱及会计机构负责人（会计主管人员）谭红梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险
8、提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 主要客户过于集中的风险 2016 年度、2017 年度以及 2018 年度公司前五大收入占总营业收入的比重为 86.95%、94.18%以及 89.56%。其中对第一大客户广州医药海马品牌整合传播有限公司的收入占总营业收入的占比分别为 62.11%、76.12%以及 70.27%。报告期内公司存在对主要客户依赖的风险，未来销售增长将取决于公司与现有客户保持长期合作的能力以及公司开拓新客户的能力。公司规模较小的风险 2016 年度、2017 年度以及 2018 年度公司的营业收入分别为 3,319.46 万元、4
9、,831.83 万元以及 1,182.06 万元；资产总额分别为 2,746.33 万元、3,507.95 万元以及 2,710.40 万元。公司目前整体规模仍较小，抗风险能力相对较弱。核心业务人员流失的风险 媒体代理和数字营销为公司的主营业务，公司的持续发展依赖于具有广告策划、市场营销、媒体管理、获客云研发、大数据挖掘分析等技能的专业人才，一旦公司流失具有该等专业技能的业务人员或不能随公司的业务扩张培养和引进足够的专7 业人才，将对公司的业务发展造成不利影响。技术升级风险 公司正在大力拓展基于大数据的互联网精准营销技术研究及其相关业务。该项业务与互联网信息技术、软件开发技术、大数据挖掘分析技
10、术密切相关，由于相关技术发展较快，更新周期较短，公司面临一定的技术升级风险。如公司不能保持对技术研发的持续投入，或对技术发展趋势判断有误，不能根据市场发展趋势及时调整技术研发方向，将对公司的未来业务发展造成不利影响。宏观经济波动风险 广告行业与宏观经济具有一定的正相关关系。近年来，随着宏观经济和商品消费需求的快速增长，带动了广告业的发展。如果经济低迷、社会消费支出减少，各行业很可能会减少广告预算，导致广告投放需求的减少，这将影响到整个广告行业的发展，从而影响公司的经营和业绩。公司治理的风险 2016 年 8 月，公司整体变更为股份公司，成立了股东大会、董事会、监事会，建立并完善了三会制度，使公
11、司治理结构更为规范。随着公司业务不断扩展、公司员工不断增加，将会对公司的治理结构提出更高的要求。因此，公司的治理结构若不能满足经营所需，将会对公司的持续、健康发展带来不利影响。营业收入下降的风险 公司 2016 年度、2017 年度、2018 年度营业收入分别为3,319.46 万元、4,831.83 万元以及 1,182.06 万元,公司收入呈现下降趋势且下降比例较大,若公司营业收入今后持续下降,将对公司的可持续经营能力构成影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内受市场环境低迷影响，客户减少广告投放预算。另外，公司也进行了内部人员调整，调整了策划创意团队及业务人员，导致公司业务大幅度
12、下降。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州四方传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Sefve Media Co.,Ltd.证券简称 四方传媒 证券代码 870454 法定代表人 肖灵霞 办公地址 广东省广州市越秀区广州大道中路 289 号生活综合楼 8 楼 817 房 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 谭红梅 职务 董事会秘书 电话 020-83762939 传真 020-83762121 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省广州市越秀区广州大道中路 289 号生活综合楼 8 楼 817 房5100
13、00 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 1 月 25 日 挂牌时间 2017 年 1 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业L72 商务服务业 主要产品与服务项目 媒体代理和数字营销 普通股股票转让方式 集合竞价方式 普通股总股本（股）18,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 彭广辉、周伟、朱亚贵、肖灵霞 实际控制人及其一致行动人 彭广辉、周伟、朱亚贵、肖灵霞 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告
14、期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9144010467182297XD 否 9 注册地址 广东省广州市越秀区广州大道中路 289 号生活综合楼 8 楼 817 房 否 注册资本（元）18,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广州证券 主办券商办公地址 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 林彤 胡咸华 会计师事务所办公地址 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 5 楼 501 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报
15、告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 11,820,617.59 48,318,280.43-75.54%毛利率%20.78%17.59%-归属于挂牌公司股东的净利润-842,752.95 141,043.38-697.51%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,193,458.80-237,314.68-824.28%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-3.53%1.05%-加权平均净资产收益
16、率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-9.18%-1.76%-基本每股收益-0.05 0.01-600.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 27,103,967.37 35,079,472.90-22.74%负债总计 3,695,818.92 10,742,438.59-65.60%归属于挂牌公司股东的净资产 23,459,726.10 24,302,479.05-3.47%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.30 1.35-3.70%资产负债率%（母公司）12.79%29.70%-资产负债率%（合并）13
17、.64%30.62%-流动比率 6.24 2.89-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,955,615.45-4,911,471.26 160.18%应收账款周转率 1.34 6.61-存货周转率 734.49-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-22.74%27.73%-营业收入增长率%-75.54%45.56%-净利润增长率%-734.21%-85.52%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股
18、总股本 18,000,000 18,000,000 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）；1,797,465.33 2除上述之外的其他营业外收入和支出。-1,672.83 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,795,792.50 所得税影响数 445,086.65 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,350,705.85 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计
19、差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）12 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 0.00 17,865,502.13 0.00 5,635,091.03 应收票据 5,932,737.21 0.00 3,672,307.43 0.00 应收账款 11,932,764.92 0.00 1,962,783.60 0.00 应付账款 9,456,897.48 1,76
20、7,676.10 0.00 应付票据及应付账款 -9,456,897.48 0.00 1,767,676.10 管理费用 6,425,747.15 5,290,259.06 5,069,024.74 3,403,164.22 研发费用 0.00 1,135,488.09 0.00 1,665,860.52 上表是根据财政部于2018年6月15日发布的 关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的 通知（财会201815 号），本公司就该政策变更而导致的追溯调整或重述情况。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业属于商务服务
21、业（L72），公司作为一家综合型广告企业，以“大健康智媒集团”为战略发展目标，致力于打造中国大健康产业 NO.1 的大数据品牌营销平台，为客户提供整合营销传播解决方案及专业服务。公司具体业务包括媒体代理业务和数字营销业务。公司通过布局数字化媒体、智能媒体科技、品牌战略咨询等战略板块，自建大健康行业精准媒体资源，横向扩充营销生态相关的业务，带动公司突破代理服务瓶颈，开拓新的发展空间。目前公司主营业务包括品牌全案、数字营销全案、创意设计、活动公关、双微运营、媒介代理、DSP 精准营销等多项广告营销业务，赢得了多个行业、众多一线品牌的选择和信任。公司主要客户是医药大健康系，如白云山医药集团（通过广州
22、医药海马品牌整合传播有限公司投放广告）、何济公制药厂、光华制药厂、王老吉药业、合肥立方药业、双蚁药业、广州呼吸疾病研究所等，公司与这类主要客户保持着多年的密切合作关系。公司在医药大健康类广告推广方面积累了丰富的经验，对医药大健康类客户的广告诉求有着深刻的理解。报告期内新开发大数据品牌营销业务，基于整合合作的大健康行业内系统数据分析，并设计跨媒体（传统媒体和新兴媒体）、跨终端（电视端、PC 端和移动端）、营销一体（品牌战略、精准推广、终端+新媒体销售一体）的营销效果广告方案，帮助品牌找到精准目标受众，完成营销目标。报告期内，公司的商业模式没有发生变化 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项
23、 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年度，公司继续围绕以“大健康智媒集团”为战略发展目标，真正从客户价值出发，为客户提供最优而又精准的互动服务和体验，同时利用数据来提升媒体传播的整体效率。数字媒体成本低、传播广的优势，促进了网络广告的快速发展，为客户提供程序化购买和精准化营销服务的一站式广告智能投放
24、服务。报告期内，公司经营情况如下:（一）财务状况（一）财务状况 报告期内，公司资产总额 27,103,967.37 元，较期初减少了 22.74%，其中，货币资金减少2,734,637.88 元，原因是货币资金用于银行理财；应收票据及应收账款减少 10,781,889.17 元，原因是收回上一年度应收款和加强了报告期内应收款管理。负债总额 3,695,818.92 元，较期初减少了 65.60%，其中，应付票据及应付账款减少 6,238,235.43 元，主要是加强了报告期内应付账款管控，本期及时支付了供应商款项；预收款项减少 175,490.00 元，主要原因是对新客户和老客户医药海马放宽了
25、收款政策。（二）经营成果情况（二）经营成果情况 1、营业收入情况 2018 年公司实现营业收入 11,820,617.59 元，比去年同期降低了 75.54%，其中：媒体代理收入 7,893,865.99 元，比去年同期减少了 79.22%，其原因主要是在报告期内市场环境低迷，客户减少广告投放预算、公司主要人员调整和削减了毛利率偏低的项目；数字营销收入 2,654,048.15 元，比去年同期降低了 70.47%，主要是因为品牌广告对于 DSP 的服务会更加挑剔，由于 DSP 对于媒体的把控能力较弱，很难形成品牌的传播能力，优质媒体对外提供 DSP 的流量规模有限，精准营销很难在短时间内突显成
26、效，很多客户还在处于犹豫和观望状态，在这一方面的预算也相对进行了调整，一部分客户削减了这一方面的预算。2、成本、期间费用情况 2018 年公司营业成本金额 9,364,752.87 元，较上年同期减低了 76.48%，主要原因是：媒体代理成本 6,724,313.16 元，比上年同期降低 79.75%。媒体代理收入减少，媒体代理成本成也会相应减少。2018 年公司销售费用金额 1,054,544.22 元，较上年同期减少了 534,260.85 元，降低了 33.63%，主要是根据公司业务发展的需要，调整人员，降低成本，减少了对外宣传的投入。2018 年公司管理费用金额 4,227,600.7
27、9 元，较上年同比减少 1,062,658.27 元，减少幅度为20.09%，主要原因是：中介费用减少 611,871.05 元，上年公司在股转系统挂牌，因此支付了券商、律15 师等中介的费用。2018 年营业外收入金额 1,760,209.58 元，较上年度增加 1,260,209.58 元。主要原因是：公司收到广州市金融局挂牌企业扶持奖励 100 万元、广东省工业和信息化资金促进民营经济发展补贴 50 万元和广州市科技与金融结合专项资金股改补助 20 万。3、净利润情况 2018 年归属于母公司所有者的净利润金额-842,752.95 元，较上年同期减少 697.51%，主要原因是营业收入
28、减少，毛利润减少，虽然费用大幅度减少，但固定成本支出仍然很大。（三）现金流量情况（三）现金流量情况 2018 年本公司经营现金净流量净额 2,955,615.45 元，较上年同期增加 7,867,086.71 元,主要原因：收到广州市挂牌企业扶持奖励 100 万元、广东省工业和信息化资金促进民营经济发展补贴 50 万元和广州市科技与金融结合专项资金股改补助 20 万；加强了应付账款的管控，购买商品接受劳务支付的现金减少 7,254,897.10 元。投资活动收到的现金净额 -5,690,253.33 元，较上年同期增加 3,568,629.84 元，增加 38.54%，主要原因是增了自有资金
29、5,250,000.00 元购买了银行理财产品和加强了对资金的管理。筹资活动收到的现金净额 0 元，较上年同期减少 12,495,889.98 元。主要原因是报告期内资金充足，不需要向外筹集资金。(二二)行业情况行业情况 随着我国国民经济迅速发展、传播媒介不断丰富、传播技术不断进步、广告主品牌意识不断增强，未来在相关产业支持政策的推动下，广告行业的市场成长空间值得期待。1、广告行业目前及未来发展情况 2015 年，我国广告行业经营额为 5,973 亿元，同比增长 6.56%；2016 年为 6,489 亿元，同比增长 8.60%；2017 年全国广告经营额 6896.41 亿元，同比增长 6.
30、3%。预计 2018 年我国行业经营额将达到 7,887 亿元，未来五年（2018-2022）年均复合增长率约为 6.20%，2022 年将达到 10,033 亿元（数据来源：中投顾问对 2017-2021 年中国广告行业经营额预测）。随着国民经济的发展和中国消费市场地位的日渐提升，国际品牌和国内品牌的广告投放力度都将进一步加大，未来我国广告市场规模将持续扩大，行业发展潜力巨大。2、政府规划政策支持广告业的发展 广告产业发展“十三五”规划，提出了“十三五”时期要打造具有国际化服务能力的大型广告企业集16 团，服务国家自主品牌建设，提高对自主品牌传播的综合服务能力，培育一批创新能力强、具有专业服
31、务能力的大型骨干广告企业。随着政府政策的逐步落地，广告行业将迎来新的发展机遇。3、大数据有效推动智能营销、精准营销 大数据时代的到来，推动了新媒体时代的变革，智能营销、精准营销已成为当前广告行业最耀眼的代名词。大数据，有效地获取了受众的注意力，增强了广告的互动性，通过更多的个性化及定向化广告，以及创新的广告形式，使得精准投放已无处不在。大数据已经且将会不断改变广告业以及市场营销的工作模式，大数据时代正在影响和变革着当下的中国广告行业。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额
32、变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,621,230.29 5.98%4,355,868.17 12.42%-62.78%应收票据与应收账款 7,083,612.96 26.13%17,865,502.13 50.93%-60.35%存货 25,500.00 0.09%-投资性房地产-0.00%-长期股权投资-0.00%-固定资产 91,914.10 0.34%215,861.70 0.62%-57.42%在建工程 0.00%-短期借款 0.00%-长期借款 0.00%-预付款项 1,043,304.18 3.85
33、%869,427.15 2.48%20.00%其他应收款 239,874.30 0.89%436,272.88 1.24%-45.02%其他流动资产 13,035,253.08 48.09%7,567,933.75 21.57%72.24%无形资产 3,577,176.03 13.20%3,292,992.57 9.39%8.63%长期待摊费用 87,564.56 0.32%204,317.51 0.58%-57.14%递延所得税资产 298,537.87 1.10%191,309.43 0.55%56.05%应付账款及应付票据 3,218,662.05 11.88%9,456,897.48
34、26.96%-65.96%预收款项 17,400.00 0.06%192,890.00 0.55%-90.98%应付职工薪酬 145,181.50 0.54%371,750.88 1.06%-60.95%应交税费 313,249.09 1.16%718,806.67 2.05%-56.42%其他应付款 1,326.28 0.00%2,093.56 0.01%-36.65%资产总计 27,103,967.37-35,079,472.90-22.74%17 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：公司资产总额 27,103,967.37 元，较期初减少了 22.74%：1、2018 年度
35、货币资金 1,621,230.29 元，较上年度减少 2,734,637.88 元，降低了 62.78%，主要原因是公司利用自有资金购买 5,250,000 元的银行理财产品。2、2018年度应收票据及应收账款7,083,612.96元，较上年度减少10,781,889.17元，降低了60.35%，主要原因是收回上一年度应收款、报告期内营业收入的大幅度减少和加强了报告期内应收款管理。3、2018 年度存货 25,500.00 元，较上年度增加了 25,500.00 元，增涨了 100%，主要原因是公司购进微信小程序结合公司广告资源帮助客户做市场推广；4、2018 年度固定资产 91,914.1
36、0 元，较上年度减少 123,947.60 元，降低了 57.42%，主要原因是2018 年处理一些闲置和老旧的办公设备未购进新的办公室设备，办公设备购买较期初减少了 52,940.39元。5、2018 年度其他应收款 239,874.30 元,较上年度减少 196,398.58 元，降低了 45.02%主要原因是2018 年招标项目时间早，在报告期内已退回相应的保证金和押金。6、2018 年度其他流动资产 13,035,253.08 元，较上年度增加了 5,467,319.33 元，增涨了 72.24%报告期内利用 7,000,000.00 元募集资金和 5,250,000 元自有资金购买稳
37、健型的银行理财产品，报告期内未到期。7、2018 年度长期待摊费用 87,564.56 元，较上年度减少 116,752.95 元，降低了 57.14%，原因是2018 年未增加新的的费用，长期待摊费用减少属于正常范围内。8、2018 年度递延所得税资产 298,537.87 元，较上年度增加 107,228.44 元,增涨了 56.05%，原因是未收到恺瑞星客户 1-2 年应收款 1,575,811.36 元计提坏账准备的标准从 5%提升到 8%，以至于根据会计准则按照所得税税率计提递延所得税资产增加。负债总额 3,695,818.92 元，较期初减少了 65.60%：1、2018 年度应付
38、票据及应付账款 3,218,662.05 元，较上年度减少了 6,238,235.43 元，降低了65.96%，主要原因是报告期内业务量的减少和现有数字营销媒体结款期限短。2、2018 年度预收账款 17,400.00 元，较上年度减少 175,490.00 元，降低了 90.98%，主要原因是为了扩大业务量，对新客户和老客户医药海马放宽了收款政策。3、2018 年度应付职工薪酬 145,181.50 元，较上年度减少 226,569.38 元，降低了 60.95%，原因是2018 年调整业务团队根据项目制配备人员和业务量减少，削减了业务人员和技术人员，减少了工资薪金相关福利支出。18 4、2
39、018 年度应交税费 313,249.09 元，较上年度减少 405,557.58 元,降低了 56.42%，主要原因是营业收入减少，增值税和附加税的相对应减少。5、2018 年度其他应付款 1,326.28 元，较上年度减少 767.28 元，降低了 36.65%，主要原因是在报告期内及时处理往来款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 11,820,617.59-48,
40、318,280.43-75.54%营业成本 9,364,752.87 79.22%39,817,961.92 82.41%-76.48%毛利率%20.78%-17.59%-管理费用 4,227,600.79 35.76%5,290,259.06 10.95%-20.09%研发费用 444,171.99 3.76%1,135,488.09 2.35%-33.63%销售费用 1,054,544.22 8.92%1,588,805.07 3.29%-60.88%财务费用-4,628.53-0.04%-19,437.63-0.04%-76.19%资产减值损失-243,502.01-2.06%532,2
41、35.86 1.10%-145.75%其他收益 37,255.75 0.32%17,909.38 0.04%108.02%投资收益 239,734.43 2.03%7,817.85 0.02%2,966.50%公允价值变动收益-资产处置收益-1,656.15-0.01%-0%汇兑收益-营业利润-2,797,487.19-23.67%-392,459.46-0.81%612.81%营业外收入 1,760,209.58 14.89%500,000.00 1.03%252.04%营业外支出 16.68 0.00%10,073.97 0.02%-99.83%净利润-930,065.85-7.87%14
42、6,648.52 0.30%-734.21%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入情况 2018 年公司实现营业收入 11,820,617.59 元，比去年度减少 75.54%，其中：媒体代理收入7,893,865.99 元，比去年度减少 79.22%，其原因是主要市场环境低迷，大多数中小企业主客户为渡过寒冬，削减了广告投放预算、公司业务调整削减了毛利率低项目和加强新媒体资源的深度挖掘，数字营销收入 2,654,048.15 元，比去年度降低了 70.47%，主要是因为品牌广告对于 DSP 的服务会更加挑剔，由于 DSP 对于媒体的把控能力较弱，很难形成品牌的传播能力，优质媒体对外提供
43、 DSP 的流量规模有限，精准营销很难在短时间内突显成效，很多客户还在处于犹豫和观望状态，在这一方面的预算也相19 对进行了调整，一部分客户削减了这一方面的预算。2、成本、期间费用情况 2018 年公司营业成本金额 9,364,752.87 元，较上年度减少 30,453,209.05 元，降低了 76.48%，主要原因是：媒体代理成本 6,724,313.16 元，比上年度减少 26,482,817.02 元，幅度降低 79.75%。媒体代理收入减少，媒体代理成本成也会相应减少。2018 年公司销售费用金额 1,054,544.22 元，较上年度减少 534,260.85 元，降低了 33.
44、63%，主要是缩减了营销团队和营销人员，调整了人员配备，导致销售费用减少 2018 年公司管理费用金额 4,227,600.79 元，较上年度减少 1,062,658.27 元，降低幅度为 20.09%，主要原因是：中介费用减少 611,871.05 元，上年公司在股转系统挂牌，因此支付了券商、律师等中介的费用。2018 年公司研发费用 444,171.99 元，较上年度减少了 691,316.10 元，减少幅度 60.88%其原因是公司 8 月份后暂停了研发活动，调整了业务方向，导致研发费用减少。2018 年公司财务费用-4,628.53 元，较上年度减少了 14,809.10 元，减少幅度
45、为 76.19%，主要原因是：自有资金 5,250,000.00 元和募集资金 7,000,000.00 元，用于购买银行理财产品，导致银行账上流动资金减少利息收入相应减少。2018 年营业外收入金额 1,760,209.58 元，较上年度增加 1,260,209.58 元，增长幅度为 252.04%主要原因是：报告期获得政府新三板股改和挂牌补贴，2018 年广州市科技与金融结合专项资金补助补贴20 万元、广州区域金融局补贴 100 万元和广州工业和信息化委奖补 50 万元。2018 年营业外支出金额 16.68 元，较上年度减少了 10,057.29 元，减少幅度为 100%。主要原因是：报
46、告期未发生对外做公益活动。3、净利润情况 2018 年本公司净利润金额-930,065.85 元，较上年度减少 734.21%，减少的主要原因是媒体投放业务量和数字营销业务都大幅度下降，从而导致毛利润减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 11,820,617.59 48,318,280.43-75.54%其他业务收入-主营业务成本 9,364,752.87 39,817,961.92-76.48%20 其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占
47、营业收入比例收入比例%上期上期收收入金额入金额 占营业占营业收入收入比例比例%媒体代理 7,893,865.99 66.78%37,987,363.47 78.62%数字营销 2,654,048.15 22.45%8,987,735.83 18.60%其他 1,272,703.45 10.77%1,343,181.13 2.78%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构收入构成变动的原因：成变动的原因：1、市场环境低迷，大多数中小企业主客户为渡过寒冬，削减了广告投放预算、公司业务调整削减了毛利率低项目和加强新媒体资源的深度挖掘；2、公司为了持续发展，缓解公司压力，暂停技术研发，解散了
48、技术团队；3、策划创意团队的调整和变动及业务人才的流失，导致公司业务大幅度下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州医药海马品牌整合传播有限公司 8,305,970.73 70.27%否 2 广州艾地广告有限公司 1,451,027.36 12.28%否 3 广州恺瑞星广告有限公司 329,475.23 2.79%否 4 广州市誉城房地产开发有限公司 252,565.09 2.14%否 5 环球车享（广州）汽车租赁有限公司 245,283.04 2.08%否 合计合计 10,5
49、84,321.45 89.56%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 贵州艺高广告有限公司 2,146,226.42 22.92%否 2 上海益家互动广告有限公司 1,341,720.75 14.33%否 3 贵州天马传媒有限公司 1,130,483.02 12.07%否 4 福建电广电视传媒有限公司 1,001,643.91 10.70%否 5 广西乐达传媒股份有限公司 877,358.49 9.37%否 合计合计 6,497,432.59 69.39%-3.3.现金流量
50、状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动变动比例比例 经营活动产生的现金流量净额 2,955,615.45-4,911,471.26 160.18%投资活动产生的现金流量净额-5,690,253.33-9,258,883.17 38.54%筹资活动产生的现金流量净额-12,495,889.98 100%21 现金流量分析现金流量分析：2018 年本公司经营现金净流量净额 2,955,615.45 元，较上年同期增加 7,867,972.18 元,主要原因：收回招标保证金、收到政府补助和业务量减少相应成本费用减少，导致经营活动现金流入增加。投资活动产生的现金
