1、1 2018 年度报告 大泽股份 NEEQ:870406 深圳市大泽供应链股份有限公司 Shenzhen Daze Supply Chain CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年年 1 月月 26 日，公司出资设立子公司西宁大泽供应链管理有限公司日，公司出资设立子公司西宁大泽供应链管理有限公司 注册地址：青海省西宁市城北区柴达木路注册地址：青海省西宁市城北区柴达木路 351 号盛世华城（青海号盛世华城（青海 e 车四楼）车四楼）注册资本：注册资本：1800.00 万元万元 经营范围：物流供应链管理；普通道路运输；搬运装卸、仓储（不含危险化学经营范围：物流供应链管理；普
2、通道路运输；搬运装卸、仓储（不含危险化学品）（上述经营范围依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活品）（上述经营范围依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。动）。2018 年年 6 月月 1 日，公司日，公司被评定为被评定为“广东省守合同重信用企业广东省守合同重信用企业”。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .3232 第六节第六节 股本变动及
3、股东情况股本变动及股东情况 .3535 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3737 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3838 第九节第九节 行业信息行业信息 .4141 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4242 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4949 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 大泽股份、公司、本公司、股份公司 指 深圳市大泽供应链股份有限公司 广州大泽 指 广州市大泽新能源配送有限公司 武汉大泽 指 武汉大泽物流配送有限公司 深圳中恵 指 深圳中惠商业保理有限公司 西宁大泽
4、指 西宁大泽供应链管理有限公司 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 三会 指 股东（大）会、董事会和监事会 股东大会 指 深圳市大泽供应链股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市大泽供应链股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市大泽供应链股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程、章程 指 深圳市大泽供应链股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 供应链 指 是指商品到达消
5、费者手中之前各相关者的连接或业务 的衔接，是围绕核心企业，通过对信息流，物流，资 金流的控制，从采购原材料开始，制成中间产品以及 最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中的 将供应商，制造商，分销商，零售商，直到最终用户 连成一个整体的功能网链结构。JIT 配送 指 Just in time 的缩写，意为准时。JIT 配送多采用小 批量、多频次的送货方式，目的是为了降低库存，减 少浪费，满足客户多样化、个性化需求。VMI 管理 指 Vendor Managed Inventory 的缩写，意为供应商管 理库存，是一种以用户和供应商双方都获得最低成本 5 为目的，在一个共同的协议下由供应商管
6、理库存，并不断监督协议执行情况和修正协议内容，使库存管 理得到持续地改进的合作性策略 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈文国、主管会计工作负责人何坤艳及会计机构负责人（会计主管人员）何坤艳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认
7、识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人陈文国直接持有公司 916.67 万股份，占公司股份总数的 91.67%，陈文国共计拥有公司 91.67%的投票权。且陈文国担任公司董事长职务；对公司生产经营、人事、财务管理有一定的控制权。若实际控制人利用其对
8、公司的实际控制权对公司的生产经营等方面进行不当控制，可能损害公司和其他新进小股东的利益。传统物流环节面临的经营管理风险 在传统的物流环节，最主要是交通事故的风险，从事运输业务难以完全避免，包括设备损坏（自身的和他人的），人员受伤，货物损坏的赔偿。也不排除因为第三方等原因造成交通事故，给员工人身安全、货物安全带来不确定风险，从而影响公司整体经营，因此公司存在道路运输带来的交通事故风险。公司治理风险 股份公司设立后，虽然完善了法人治理机制，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系和管理制度。但仍可能发生不按制度执行的情况。随着公司快速发展，业务经营规模不断扩大，人员不断7 增加，对公司治理将会提出更
9、高的要求。因此，未来经营中存在因公司治理不善，影响公司持续、稳定经营的风险。主要客户依赖风险 公司 2018 年营业收入 84,860,916.43 元，前五大客户的销售占总收入的比重为 81.62%，客户集中度高、占比稳定，公司与主要客户一般先签订一年期以上的合作协议，然后在合作协议下根据具体需要采购服务，且主要客户均合作多年，但仍存在丢失客户从而影响公司业绩的风险。公司规模较小、盈利能力不够强、抗市场风险能力弱的风险 报告期内，公司2018 年、2017 年的营业收入分别为8,486.09万元、5,230.23 万元，净利润分别为-300.76 万元、8.66 万元；公司2018 年末、2
10、017 年末总资产分别为3135.00 万元、2,444.52 万元；整体而言，公司存在规模较小、盈利能力不够强、抗市场风险能力弱的风险。应收账款回收风险 2018 年末、2017 年末应收账款账面价值占资产总额的比例分别为41.33%、41.02%。公司的客户主要为大型企业，报告期各期末公司应收账款均在一年以内，客户回款情况较好，但是如果公司未能采取有效措施控制应收账款规模，或者客户资金紧张不能及时付款，可能导致回款情况存在不确定性，将会给公司带来资金周转困难的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市大泽供应链
11、股份有限公司 英文名称及缩写 ShenZhen DaZe Supply Chain Co.,Ltd 证券简称 大泽股份 证券代码 870406 法定代表人 陈文国 办公地址 深圳市福田区保税区蓝花道南段 3 号兴达物流大厦 A 区 501 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 何坤艳 职务 董事会秘书 电话 0755-83485855 传真 0755-83485255 电子邮箱 kunyan.he daze- 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市福田区保税区蓝花道南段 3 号兴达物流大厦 A 区 501 室 518000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地
12、深圳市福田区保税区蓝花道南段 3 号兴达物流大厦 A 区 501 室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 4 月 29 日 挂牌时间 2017 年 1 月 3 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）交通运输、仓储和邮政业（G）道路运输业（G54）道路货物运输（G543）道路货物运输（G5430）主要产品与服务项目 供应链管理，包装原材料、包装材料的购销，国内贸易，经营进出口业务，国内货运代理，投资兴办实业（具体项目另行申报）；国际运输代理服务；国际贷运代理；报关报检服务；医疗器械运输冷链物流服务；物流方案设计；物流信息咨询
13、。（以上内容法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；许可经营项目：普通货运、货物专用运输（集装箱），仓储服务（凭有效许可证经营）；预包装食品销售；搬运装卸服务；国际9 船舶运输、代理、管理业务；无船承运；大型物件运输；国际货物运输。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 陈文国 实际控制人及其一致行动人 陈文国 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914403007152978134 否 注册地址 深圳市福田区保税区
14、蓝花道南段3号兴达物流大厦 A 区 501 室 否 注册资本（元）10,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邱俊洲 沈瑞鉴 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期
15、上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 84,860,916.43 52,302,317.99 62.25%毛利率%9.41%15.89%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,080,175.15 582,553.85 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,748,328.35 390,620.64 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-19.40%5.05%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-13.17%3.39%-基本每股收益-0.21 0.06-450.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期
16、末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 31,349,991.14 24,445,166.73 28.25%负债总计 22,992,771.19 13,080,362.81 75.78%归属于挂牌公司股东的净资产 9,583,483.39 11,860,722.22-19.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.96 1.19-1.93%资产负债率%（母公司）57.89%46.75%-资产负债率%（合并）73.34%53.51%-流动比率 1.18 1.68-利息保障倍数-0.59 1.52-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生
17、的现金流量净额-3,412,093.17-5,227,932.75 34.73%应收账款周转率 8.64 9.18-存货周转率 76.94 58.53-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%28.25%27.43%-营业收入增长率%62.25%4.19%-净利润增长率%-3,572.00%-92.46%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金
18、额 非流动资产处置损益-122,609.86 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）998,214.89 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 36,834.68 非经常性损益合计非经常性损益合计 912,439.71 所得税影响数 258,159.74 少数股东权益影响额（税后）-13,873.23 非经常性非经常性损益净额损益净额 668,153.20 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 12
19、第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要的商业模式是在第三方物流服务细分行业内，依托公司的车辆定位技术及 JIT 配送、VIM 管理等技术，采取“框架集中采购、就近采购和零散采购”相结合的采购模式、直销的销售模式向电子信息产业领域知名企业佳能、向四川汇维仕化纤有限公司大型制造企业、向日通国际物流（深圳）有限公司等第三方物流企业提供道路运输服务、专业仓储服务以及由此衍生的装卸、理货、拣货等增值服务以赚取收入、利润和现金流。对为其提供专业仓储装卸和与其签订长期合同的道路货物运输服务的客户，公司采取按月结收费方式；对为其提供偶发性道路货物运
20、输服务的客户，公司一般和对方约定采取货到结算付款方式。未来，公司将尝试提供应链之资金流服务介入原物流服务对象和新增客户的货物交易，即用购入客户所需商品，以商品贸易形式为现有客户和新增客户提供配套资金链的服务并收取一定收益。在综合“一体化供应链”方面，公司为客户提供向传统供应链前端及后端延伸的新型供应链一体化解决方案，整合采购、进出口贸易、代理和报关、仓储、JIT 配送、分销与售后服务等一站式物流服务，形成一体化的供应链管理，为电器设备、医疗设备、高档消费品、纺织、化工、机械等行业的国际国内著名企业提供第三方采购、分销、JIT 配送、仓储、报关等多环节、多方位的一体化物流服务。公司还在物流行业中
21、损耗最大的仓储装卸环节掌握了核心管理方式，结合自有的供应链管理系统，可为客户提供专业的 JIT 配送和 VMI 管理。同时公司提供供应链咨询服务，优化和改善企业供应链整体方案，提升生产企业的运营效率。报告期内，公司商业模式未有发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 13 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否
22、 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司按照 2018 年生产经营方针目标及中长期规划，紧跟市场和行业发展趋势，积极展开行业拓展，丰富和优化现有经营模式，不断提升核心竞争力。经过董事会、管理层和全体员工的不懈努力，在经营业绩和各项管理工作上都有新的突破，成了公司 2018 年度的经营计划和目标，为公司新的跨越发展奠定稳固基础。1、财务业绩情况 报告期内，公司实现营业收入 84,860,916.43 元，同期增长 62.25%；系公司 2018 年度 5 月新增从韩国采购低熔点聚酯颗粒转国内销售营业收入 35,421,079.07 元及新增西宁子公司合并报表所致
23、；营业成本 76,876,331.83 元，同比增长 74.75%，系公司营业收入增长使得营业成本同步增长及新增加西宁子公司合并报表所致；公司净利润-3,007,583.97 元，同比降低 3371.54%，主要系公司 2018 年广州大泽、武汉大泽等子公司经营亏损所致；本报告期末，公司总资产 31,349,991.14 元，同比增长 28.25%，主要系本年度股东陈文亮向公司借款 400.00 万元及预付海南俊通公司回款所致；净资产 8,357,219.95 元，同比下降 2.65%，主要系 2018 年度合并报表后经营亏损所致；2、现金流量情况 报告期内，本公司经营活动产生的现金流量净额为
24、-3,412,093.17 元，比上年同期增加了1,815,839.58 元，即 34.73%，主要原因：1、有收到新三板挂牌 90 万奖励；2，新增贸易采购经营活动中销售商品及提供劳动收现的现金较上年增加所致，控制采购成本，利用应付账款账期，购买商品、接受劳务支付的现金减少。报告期内，本公司投资活动产生的现金流量净额为-321,261.51 元；比上年同期减少 16.07 万元，元，即 33.34%，主要原因系广州大泽有收到非流动资产处置款项。报告期内，本公司筹资活动产生的现金流量净额为 322.00 万元，较上年同期减少了 128.00 万元，即 28.44%，主要原因系本年度偿还债务支付
25、了 168.00 万元。14 3、公司经营计划实施情况 （1）、报告期内，公司围绕总体规划，完成设立了控股子公司西宁大泽供应链管理有限公司，并完成了对该子公司规划定位、资源配置、人员管理及培训、区域业务匹配等工作，至报告期末西宁子公司营业收入 546.85 万元，各项运营工作开展良好，取得的合同客户泰丰先行、福鑫圭业等。（2）、报告期内，公司在国际贸易进出口环节取得新的发展，新增韩国采购低熔点聚酯颗粒国内销售及孟加拉机器设备的出口等。（3）、业务拓展 公司完善运输区域网络布局，基本形成在华东、华北、华中区域的运输网络，相应人员设施配备都已配备到位，为公司 2019 年网络布局提供保障。保障足够
26、的配套运输资源，同时不断开拓新客户，并且与一些优质的大型企业建立了战略合作伙伴关系，寻求可以为公司提供长期、稳定的业务，减少行业波动对于公司的影响。公司管理层按照年度经营计划，一方面坚持以市场服务为导向，继续专注于主营业务的稳健发展，完善公司经营管理体系，以信息化服务为核心，重点打造物联网协同发展能力，为客户提供精准货物配 送服务。（4）、信息化建设 公司重视信息化建设，不断提升信息化水平来提高运营效率，降低运营风险和成本，从而提高公司 整体管理水平和持续经营的能力。为加强整个集团的管理发展，2018 年对信息化系统建设持续投入，引入 OA 管理办公系统，实现了集团化的流程管理、审核及审批。（
27、5）、绩效管理不断提升：1、明确绩效管理是关系公司发展的大事；2、明确绩效管理是管理者的日常工作重点；3、明确管理者在绩效管理中应该扮演的角色和要做的事情；4、明确绩效沟通的重要性；5 绩效管理系统诊断的重要性、明确绩效反馈的重要性。6、绩效管理系统诊断的重要性。将绩效管理列入经营活动，提示大家要重视这个工作，把它摆到原本应该有的位置，而不是一直围绕绩效考核做文章，只是改善绩效考核的手段和方法是解决不了根本问题的，必须把绩效考核放到绩效管理的流程中，通过流程的运作使绩效考核发挥作用。所以，企业一定要给予这项工作足够的重视。绩效管理列入经营活动就是要把绩效管理与企业的战略目标紧密联系起来，把绩效
28、管理上升到战略的高度，像重视企业战略一样重视绩效管理，明确绩效管理是关系企业发展的大事!15 (二二)行业情况行业情况（一）行业发展状况 1、全球物流行业发展状况 物流服务是指物流供应方通过对运输、储存、装卸、搬运、包装、流通加工、配送和信息管理等功能的组织与管理来满足其客户物流需求的行为。现代物流是借助现代科技特别是计算机网络技术的力量，对社会现有的物流资源进行整合，实现物品从生产地到消费地的快速、准确和低成本转移的全过程，获取物流资源在时间和空间上的最优配置。随着全球和区域经济一体化的深度推进，以及互联网信息技术的广泛运用，全球物流业的发展经历了深刻的变革并获得越来越多的关注。目前，现代物
29、流已经发展成包括合同物流（第三方物流）、地面运输（公路和铁路系统提供的物流）、快递及包裹、货运代理、第四方物流、分销公司在内的庞大体系。中国物流业市场规模位居全球第一，美国位列其次，预计未来几年，全球物流业仍将快速发展。目前，现代物流行业的发展趋势是从基础物流、综合物流逐渐向供应链管理发展。供应链概念是传统物移理念的升级，将物流划为供应链的一部分，综合考虑整体供应链条的效率和成本。供应链是生产及流通过程中，涉及将产品或服务提供给最终用户活动的上游与下游企业，所形成的网链结构。供应链管理渗透至物流活动和制造活动，涉及从原材料到产品交付最终用户的整个物流增值过程。供应链管理属于物流发展的高级阶段，
30、供应链管理的出现标志着物流企业与客户之间从物流合作上升到战略合作高度。物流企业从基础服务的提供逐渐转变为供应链方案的整合与优化，在利用较少资源的情况下，为客户创造更大的价值。2、中国物流业发展现状 现代物流业属于生产性服务业，是国家重点鼓励发展行业。现代物流业作为国民经济基础产业，融合了道路运输业、仓储业和信息业等多个产业，涉及领域广，吸纳就业人数多，现代物流业的发展可以推动产业结构调整升级，其发展程度成为衡量综合国力的重要标志之一。物流行业规模与经济增长速度具有直接关系，近十几年的物流行业快速发展主要得益于国内经济的增长，但是与发达国家物流发展水平相比，我国物流业尚处于发展期向成熟期过渡的阶
31、段。一方面物流企业资产重组和资源整合步伐进一步加快，形成了一批所有制多元化、服务网络化和管理现代化的物流企业；一方面物流市场结构不断优化，以“互联网+”带动的物流新业态增长较快；另一方面，社会物流总费用与 GDP 的比率逐渐下降，物流产业转型升级态势明显，物流运行质量和效率有所提升。但是，我国社会物流总费用占 GDP 比重一直远高于发达国家，2016 年中国该比例为 14.9%，美国、日本、德国均不到 10%，因此我国物流产16 业发展还有较大空间。2010-2017 年，全国社会物流总额从 125.4 万亿元攀升至 252.8 万亿元，实现10.53%的年均复合增长率，社会物流需求总体上呈增
32、长态势。2010-2017 年全国社会物流总额（单位：万亿元）资料来源：公开资料整理 2017 年，全国社会物流总额 252.8 万亿元。从构成上看，工业品物流总额 234.5 万亿元，按可比价格计算，比上年增长 6.6%；进口货物物流总额 12.5 万亿元，增长 8.7%；农产品物流总额 3.7 万亿元，增长 3.9%；再生资源物流总额 1.1 万亿元，下降 1.9%；单位与居民物品物流总额 1.0 万亿元，增长 29.9%。我国社会物流总额逐步扩张的同时，现代物流产业的发展速度和专业化程度不断提升，我国社会物流效率有所改进，物流市场环境不断转好。行业内普遍以全社会物流总费用占 GDP 的比
33、例来评价整个经济体的物流效率，社会物流总费用占 GDP 的比例越低，代表该经济体物流效率越高，物流产业越发达。2010-2017 年期间，全国社会物流总费用从 7.1 万亿元上升到 12.1 万亿元，年复合增长率为 7.91%，体现出我国物流行业在需求旺盛的情况下，物流总费用规模也不断扩大。在此期间，全国物流总费用与 GDP 的比例从 17.8%下降至 14.6%，物流效率总体有所提升，但是较发达国家的物流效率水平相比，还存在较大改进空间。17 2010-2017 年全国社会物流总费用与 GDP 的比例 资料来源：公开资料整理 （二）行业未来发展趋势 网络信息技术升级带动行业新技术、新业态不断
34、涌现。随着信息技术和供应链管理不断发展并在物流业得到广泛运用，通过物联网、云计算等现代信息技术，实现货物运输过程的自动化运作和高效化管理，提高物流行业的服务水平，降低成本、减少自然资源和市场资源的消耗，实现智能物流。现代物流行业兼并收购趋势明显，行业整合加速。自 2005 年开始，中国物流行业受经济环境波动影响、国家政策刺激以及行业自身发展的三重因素影响，企业并购热潮不断，成为物流产业增长的新驱动力。2015 年以来，各类资本不断挖掘物流企业的投资机会。从 2015 年 1 月 3 日至 12 月 9 日，中国物流行业公开融资 58 起，大部分是新型的平台型商业模式创新企业，同时物流企业也通过
35、兼并重组等多种方式，实现规模化和协同化运作。2015 年，四大航运央企启动重组，预示着市场向强势企业进一步集中，物流行业的集中程度将逐渐增加。物流行业服务不断向供应链两端延伸，逐渐与制造业建立深度合作。物流企业从最初只承担简单的第三方物流，逐步拓展到全面介入企业的生产、销售阶段，并通过整合供应链上下游信息，优化企业各阶段的产销决策，物流企业专业化服务水平和效益显著提高。在国家政策的鼓励和引导下，更多物流企业向提供供应链服务方向延伸发展。18 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年
36、期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,022,610.11 3.26%1,535,964.79 6.28%-33.42%应收票据与应收账款 12,958,506.62 41.33%10,027,661.56 41.02%29.23%预付账款 1,801,697.10 5.74%3,310,973.77 13.54%-45.58%其他应收款 10,004,882.26 31.91%1,376,758.49 5.63%626.70%存货 495,068.69 1.58%1,503,157.05 6.15%-67
37、.06%投资性房地产-其他流动资产 777,209.91 2.48%945,555.63 3.87%-17.80%长期股权投资-固定资产 3,641,474.61 11.62%5,326,519.37 21.79%-31.64%在建工程-长期待摊费用 180,734.16 0.58%102,094.96 0.42%77.03%递延所得税资产 452,877.40 1.44%300,537.07 1.23%50.69%短期借款 720,000.00 2.30%1,500,000.00 6.14%-52.00%长期借款-应付票据及应付账款 12,601,498.82 40.20%4,153,507
38、.64 16.99%203.39%预收账款 286,230.00 0.91%50,000.00 0.20%472.46%应付职工薪酬 784,599.31 2.50%1,191,102.42 4.87%-34.13%应交税费 347,810.50 1.11%409,031.25 1.67%-14.97%其他应付款 7,607,723.12 24.27%3,798,200.00 15.54%100.30%一年内到期的非流动负债 538,219.44 1.72%57,404.00 0.23%837.60%长期应付款 1,787,187.50 7.31%-100.00%递延收益 106,690.00
39、 0.34%133,930.00 0.55%-20.34%资本公积 206,142.12 0.66%403,205.80 1.65%-48.87%盈余公积 353,446.70 1.13%267,936.82 1.10%31.91%未分配利润-976,105.43-3.11%1,189,579.60 4.87%-182.05%资产总计 31,349,991.14-24,445,166.73-28.25%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2018 年公司资产总额为 3,134.99 万元，比上年 2,444.52 元增长 28.25%，其中流动资产为 19 2,705.99 万元
40、，比上年 1,870.00 万元增长 44.71%，非流动资产为 429.00 万元，比上年 574.51 万元减少 25.33%。资产变动的主要原因是：1、货币资金期末余额为 102.26 万元，占总资产比重为 3.26%，较上年同期减少 33.42%，主要是报告期内投资子公司支出货币资金 514.70 万元所致；2、应收票据与应收账款期末余额为 1,295.85 万元，占总资产比重为 41.33%，较上年同期增加 29.23%，主要系报告期内新增运输、椰丝客户、出口机器设备销售款及新增西宁子公司 250.26 万元所致；3、预付账款期末余额为 180.17 万元，占总资产比重为 5.74%
41、，较上年同期减少 45.58%，主要系报告期内公司收回海南俊通物流有限公司购买运输服务而抵减预付款 220.00 万元所致；4、其他应收款期末余额为 1000.49 万元，占总资产比重为 31.91%，较上年同期增加 626.70%，主要系报告期内公司支付海南海口市美兰仓租保证金 635.00 万元所致；5、存货期末余额为 49.51 万元，占总资产比重为 1.58%，较上年同期减少 67.06%，主要系报告期内公司减少了椰壳纤维的采购及囤货所致；6、其他流动资产期末余额为 77.72 万元，占总资产比重为 2.48%，较上年同期减少 17.8%，主要系待认证抵扣增值税额减少；7、固定资产期末
42、余额为 364.15 万元，占总资产比重为 11.62%，较上年同期减少 31.64%，主要系广州大泽转让了 8 台 4.2 米厢式运输车辆所致；8、长期待摊费用期末余额为 18.07 万元，占资产比重为 0.58%，较上年同期增加 77.03%，主要系报告期内公司新办公场地租赁费及物业费增加、办公室装修费 25 万等列入长期待摊费用所致；9、递延所得税资产期末余额为 45.29 万元，占总资产比重为 1.44%，较上年同期增加 50.69%，主要系子公司可抵扣亏损所致；10、短期借款期末余额为 72.00 万元，占总资产比重为 2.30%，较上年同期减少 52.00%，主要系报告期内借款到期
43、偿还所致；11、应付票据及应付账款期末余额为 1,260.15 万元，占总资产比重为 40.20%，较上年同期增加203.39%，主要系报告期内销售增加相应外包运输款增加所致；20 12、预收账款期末余额 28.62 万元，占资产比重为 0.91%，较上年同期增加 472.46%，主要系报告期末对部份订单收取了订金。13、应付职工薪酬期末余额为 78.46 万元，占总资产比重为 2.50%，较上年同期减少 34.13%，主要系报告期内公司、广州大泽、武汉大泽人员减少所致；14、应交税费期末余额为 34.78 万元，占总资产比重为 1.11%，较上年同期减少 14.97%，主要系报告期内应缴企业
44、所得税减少及执行新个税后，个税缴纳调低所致；15、其他应付款期末余额为 760.77 万元，占总资产比重为 24.27%，较上年同期增加 100.30%，主要系报告期内公司向股东陈文亮借入 400 万经营资金所致；16、一年内到期的非流动资产负债期末余额为 53.82 万元，占总资产比重为 1.72%，较上年同期增加 837.60%，主要系报告期内广州大泽 2017 年融资车辆将全部于 2019 年到期所致；17、长期应付款期末余额为 0.00 万元，占总资产比重为 0.00%，较上年同期减少 100.00%，主要系报告期内所需偿还的款项均于一年内到期；18、递延收益期末余额为 10.67 万
45、元，占总资产比重为 0.34%，较上年同期减少 20.34%，主要系广州大泽 2017 年 11 月购买新能源车辆获得补贴款 13.60 万元，按 5 年摊销，本报告期摊销 2.72 万元，余下计入递延收益所致；19、资本公积期末余额为 20.61 万元，占总资产比重为 0.66%，较上年同期减少 48.87%，主要系报告期内取得子公司广州大泽 100.00%控股权，即因购买少数股权调整合并资产负债表中的资本公积所致；20、盈余公积期末余额为 35.34 万元，占总资产比重为 1.13%，较上年同期增加 31.91%，主要系报告期内公司提取法定盈余公积金所致；21、未分配利润期末余额为-97.
46、61 万元，占总资产比重为-3.11%，较上年同期减少 182.05%，主要系报告期内子公司营业亏损而导致合并报表利润减少所致；2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 84,860,916.43-52,302,317.99-62.25%营业成本 76,876,331.83 90.59%43,993,357.42 84.11%74.74%21 毛利率%9.41%-15.89%-
47、管理费用 5,755,608.32 6.78%3,771,146.15 7.21%52.62%研发费用 1,369,121.82 1.61%2,191,021.59 4.19%-37.51%销售费用 2,160,319.66 2.55%1,630,081.27 3.12%32.53%财务费用 1,885,394.08 2.22%316,113.58 0.60%496.43%资产减值损失 326,393.76 0.38%385,151.26 0.74%-15.26%其他收益 998,214.89 1.18%235,724.85 0.45%323.47%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-1
48、22,609.86-0.14%-100.00%汇兑收益-营业利润-2,838,529.63-3.34%74,481.45 0.14%-3,911.06%营业外收入 68,704.62 0.08%500.05 0.00%136.40%营业外支出 31,869.94 0.04%10,295.85 0.02%209.54%净利润-3,007,583.97-35.44%86,635.55 0.17%3,572.00%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：2018 年公司营业收入 8,486.09 万元，较上年同期 5,230.23 万元增长 62.25%，报告期内系公司 2018 年度 5
49、月新增从韩国采购低熔点聚酯颗粒转国内销售营业收入 35,421,079.07 元及新增西宁子公司合并报表所致；2、营业成本：2018 年公司营业成本 7,687.63 万元，较上年同期 4,399.33 万元增长 74.74%，系公司营业收入增长使得营业成本同步增长及新增加西宁子公司合并报表所致；报告期毛利较率为9.41%，较上年同期比降低 40.78%，主要原因系：（1）、广州、武汉大泽毛利率为负数；（2）、报告期内，减少了对椰壳纤维的采购和销售，新增韩国原材料采购毛利较低；上述两项原因直接拉低了整个毛利率。3、管理费用：2018 年公司管理费用 575.56 万元，较上年同期 377.11
50、 万元增长 52.62%，主要原因系报告期内新办公场地租赁费及物业费增加、办公室装修；报告期内员工离职给予的经济补偿金及新增西宁大泽子公司前期开办费及日常管理费用所致；4、研发费用：2018 年公司研发费用 136.91 万元，较上年同期 219.10 万元减少 37.51%，主要原因系报告期内研发投入逐渐减少所致；5、销售费用：2018 年公司销售费用 216.03 万元，较上年同期 163.00 万元增长 32.53%，主要原因系报告期内新增子公司西宁大泽业务推广所致；22 6、财务费用：2018 年公司财务费用 188.54 万元，较上年同期 31.61 万元增长 496.43%，主要原
