1、 1 2018 年度报告 宇宁果胶 NEEQ:870649 安徽宇宁果胶股份有限公司 2 致投资者致投资者的信的信 注：本页内容原则上应当在一页之内完尊敬的投资人:果胶行业在国内尚属起步阶段，市场空间巨大。果胶是一种纯天然食品添加剂，对人体无毒副作用，被 FAO/WHO 食品添加剂联合委员会推荐为不受添加量限制的安全食品添加剂。随着人们生活水平的日益提高，国内外对纯天然、高品质的果胶需求量快速增长，据统计，目前，全球果胶销量超过 5 万吨，果胶销量每年以4%-6%的速度递增，目前国内果胶需求量达到 15000 吨，市场前景极为广阔。国际的企业主要有丹麦的 CPKELCO 公司和 DENISCO
2、 公司，德国 H&F 公司，瑞士的 OBIPEKTINAG 公司以及美国的 CARGILL 公司等几家大公司。国内主要有烟台安德利果胶股份有限公司、三门峡富元果胶工业有限公司、安徽宇宁果胶股份有限公司、衢州果胶有限公司等。果胶本身具有的良好乳化、增稠、稳定和胶凝等作用，被广泛应用于食品、工业、医药、保健品、日化等用途。进口果胶价格较高，国内客户对国产果胶的需求日益增加。凭借多年努力以及 2018 年的生产线升级，宇宁果胶目前已经开始了全面的产能扩张，目前正在扩建一条年产 1000 吨果胶生产线，宇宁果胶将抓住市场机遇，填补市场空白。宇宁果胶认识到公司的不足是由于产能不足造成的，在未来的公司规划
3、中以重点扩大产能为公司的主要目标，一步一个脚印，坚实的前行！感谢您对宇宁果胶的认可与支持！3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .1313 第二节第二节 公司概况公司概况.1515 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.1717 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .2020 第五节第五节 重要事项重要事项.3030 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3434 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3737 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3838 第九节第九节
4、 行业信息行业信息.4242 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4242 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4747 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .1313 第二节第二节 公司概况公司概况.1515 一、一、基本信息基本信息.15 二、二、联系方式联系方式.15 三、三、企业信息企业信息.15 四、四、注册情况注册情况.16 4 五、五、中介机构中介机构.16 六、六、自愿自愿披露披露.16 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况.16 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.1717 一、盈利能力盈利能力.17 二、偿债能力偿债
5、能力.17 三、营运情况营运情况.17 四、成长情况成长情况.18 五、股本情况股本情况.18 六、非经常性损益非经常性损益.18 七、补充财务补充财务指标指标.18 八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况.19 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .2020 一、一、业务概要业务概要.20 二、二、经营情况回顾经营情况回顾.21(一)经营计划.21(二)行业情况.22(三)财务分析.22(四)投资状况分析.25(五)非标准审计意说明.26(六)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.27(七)合并报表范围的变化情况.
6、28(八)企业社会责任.28 三、三、持续经营评价持续经营评价.28 5 四、四、未来展望未来展望.28 五、五、风险风险因素因素.29(一)持续到本年度的风险因素.29(二)报告期内新增的风险因素.30 第五节第五节 重要事项重要事项.3030 一、一、重要事项索引重要事项索引.30 二、二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）.30(一)重大诉讼、仲裁事项.30(二)报告期内公司发生的偶发性关联交易情况.31(三)承诺事项的履行情况.32(四)被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况.32 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情
7、况 .3434 一、一、普通股股本情况普通股股本情况.34(一)普通股股本结构.34(二)普通股前五名或持股 10%及以上股东情况.34 二、二、优先股股本基本优先股股本基本情况情况.35 三、三、控股股东、实际控制人情况控股股东、实际控制人情况.35(一)控股股东情况.35(二)实际控制人情况.36 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3737 一、一、最近两个会计年度内普通股股票发行情最近两个会计年度内普通股股票发行情况况.37 二、二、存续至本期的优先股股票相关情况存续至本期的优先股股票相关情况.37 三、三、债券融资情况债券融资情况.37 四、四、间接融资情况间接融资
8、情况.37 五、五、权益分派情况权益分派情况.37 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3838 一、一、董事、监事、高级管理人员情况董事、监事、高级管理人员情况.38(一)基本情况.38(二)持股情况.39(三)变动情况.39 6 二、二、员工情况员工情况.40(一)在职员工（公司及控股子公司）基本情况.40(二)核心人员（公司及控股子公司）基本情况.41 第九节第九节 行业信息行业信息.4242 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4242 一、一、公司治理公司治理.42(一)制度与评估.42(二)三会运作情况.43(三)
9、公司治理改进情况.44(四)投资者关系管理情况.44(五)董事会下设专门委员会在本年度内履行职责时所提出的重要意见和建议.44(六)独立董事履行职责情况.45 二、二、内部控制内部控制.45(一)监事会就年度内监督事项的意见.45(二)公司保持独立性、自主经营能力的说明.45(三)对重大内部管理制度的评价.46(四)年度报告差错责任追究制度相关情况.46 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4747 一、一、审计报告审计报告.47 一、保留意见一、保留意见 .4747 二、形成保留意见的基础二、形成保留意见的基础 .4747 三、其他信息三、其他信息 .4848 四、管理层和治理层对财务报表
10、的责任四、管理层和治理层对财务报表的责任 .4949 五、注册会计师对财务报表审计的责五、注册会计师对财务报表审计的责任任 .4949 二、二、财务报表财务报表.51(一)合并资产负债表.51(二)母公司资产负债表.53(三)合并利润表.55(四)母公司利润表.58(五)合并现金流量表.59(六)母公司现金流量表.61(七)合并股东权益变动表.63 7 (八)母公司股东权益变动表.67 20182018 年度财务报表附注年度财务报表附注 .7171 一、一、公司基本情况公司基本情况 .7171 二、二、本年度合并财务报表范围本年度合并财务报表范围 .7272 三、三、财务报表编制基础财务报表编
11、制基础 .7272（一）（一）编制基础编制基础.72（二）（二）持续经营持续经营.72 四、四、重要会重要会计政策及会计估计计政策及会计估计 .7272（一）（一）遵循企业会计准则的声明遵循企业会计准则的声明.72（二）（二）会计期间会计期间.72（三）（三）营业周期营业周期.72（四）（四）记账本位币记账本位币.72（五）（五）同一控制同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法下和非同一控制下企业合并的会计处理方法.72（六）（六）合并财务报表的编制方法合并财务报表的编制方法.75（七）（七）合营安排的分类及共同经营的会计处理方法合营安排的分类及共同经营的会计处理方法.77（八）（八）现
12、金及现金等价物的确定标准现金及现金等价物的确定标准.77（九）（九）外币业务和外币报表折算外币业务和外币报表折算.77（十）（十）金融工具金融工具.78（十一）（十一）应收款项应收款项.81（十二）（十二）存货存货.82（十三）（十三）持有待售资产持有待售资产.82（十四）（十四）长期股权投资长期股权投资.84（十五）（十五）固固定资产定资产.86（十六）（十六）在建工程在建工程.87 8 （十七）（十七）借款费用借款费用.87（十八）（十八）无形资产无形资产.88（十九）（十九）长期资产减值长期资产减值.90（二十）（二十）长长期待摊费用期待摊费用.90（二十一）（二十一）职工薪酬职工薪酬.
13、90（二十二）（二十二）预计负债预计负债.91（二十三）（二十三）股份支付股份支付.92（二十四）（二十四）优先股与永续债等其他金融工具优先股与永续债等其他金融工具.93（二十五）（二十五）收入收入.93（二十六）（二十六）政府补助政府补助.94（二十七）（二十七）递延所得税资产和递延所得税负债递延所得税资产和递延所得税负债.95（二十八）（二十八）股份回购股份回购.96（二十九）（二十九）关联方关联方.96（三十）（三十）重要会计政策和会计估计的变更重要会计政策和会计估计的变更.97 五、五、税项税项 .9898（一）（一）主要税种及税率主要税种及税率.98（二）（二）税收优惠及批文税收优惠
14、及批文.98 六、六、合并财务报表主要项目注释合并财务报表主要项目注释 .9898（一）（一）货币资金货币资金.98（二）（二）应收票据及应收账款应收票据及应收账款.99（三）（三）预付款项预付款项.101（四）（四）其他应收款其他应收款.102（五）（五）存货存货.104（六）（六）其他流动资产其他流动资产.106（七）（七）固定资产固定资产.107 9 （八）（八）在建工程在建工程.107（九）（九）无形资产无形资产.110（十）（十）长期待摊费用长期待摊费用.110（十一）（十一）其他非流动资产其他非流动资产.111（十二）（十二）短期借款短期借款.111（十三）（十三）应付票据及应付账
15、款应付票据及应付账款.111（十四）（十四）预收款项预收款项.112（十五）（十五）应付职工薪酬应付职工薪酬.112（十六）（十六）应交税费应交税费.113（十七）（十七）其他应付款其他应付款.113（十八）（十八）一年内到期的非流动负债一年内到期的非流动负债.114（十九）（十九）长期借款长期借款.114（二十）（二十）递延收益递延收益.115（二十一）（二十一）股本股本.115（二十二）（二十二）资本公积资本公积.116（二十三）（二十三）未分配利润未分配利润.116-7,389,868.54.116-9,560,591.46.116-16,950,460.00.116（二十四）（二十四）
16、营业收入和营业成本营业收入和营业成本.116（二十五）（二十五）税金及附加税金及附加.116（二十六）（二十六）销售费用销售费用.117（二十七）（二十七）管理费用管理费用.117（二十八）（二十八）研发费用研发费用.117（二十九）（二十九）财务费用财务费用.118 10 （三十）（三十）资产减值损失资产减值损失.118（三十一）（三十一）其他收益其他收益.118（三十二）（三十二）资产处置收益资产处置收益.119（三十三）（三十三）营业外收入营业外收入.119（三十四）（三十四）营业外支出营业外支出.119（三十五）（三十五）所得税费用所得税费用.119（三十六）（三十六）持续经营净利润及
17、终止经营净利润持续经营净利润及终止经营净利润.120（三十七）（三十七）现金流量表项目现金流量表项目.120（三十八）（三十八）现金流量表补充资料现金流量表补充资料.121（三十九）（三十九）所有权或使用权受到限制的资产所有权或使用权受到限制的资产.122（四十）（四十）政府补助政府补助.122 1、与资产相关的政府补助与资产相关的政府补助.122 2、与收益相关的政府补助、与收益相关的政府补助.123 七、七、在其他主体中的权益在其他主体中的权益 .124124（一）（一）在子公司中的权益在子公司中的权益.124 八、八、关联方及关联交易关联方及关联交易 .124124（一）本企业最终控制方
18、是（一）本企业最终控制方是:刘革兰、谢保明刘革兰、谢保明。.124（二）（二）本企业的子公司情况本企业的子公司情况.124（三）（三）其他关联方情况其他关联方情况.124（四）（四）关联交易情况关联交易情况.125 4、关键人员管理薪酬关键人员管理薪酬.126（五）（五）关联方应收应付款项关联方应收应付款项.126 九、九、承诺及或有事项承诺及或有事项 .127127（一）（一）或有事项或有事项.127 11 十、十、资产负债表日后事项资产负债表日后事项 .127127 2019 2019 年年 3 3 月月 2121 日安徽省砀山县人民法院接受上海仲裁委员会日安徽省砀山县人民法院接受上海仲裁
19、委员会分别提交申请人石征亮、分别提交申请人石征亮、王慧明、刘广军、王秀芹申请财产保全的申请王慧明、刘广军、王秀芹申请财产保全的申请，并立案受理，并立案受理。申请人石征亮、王慧明、刘。申请人石征亮、王慧明、刘广军、王秀芹分别请求将被申请人安徽宇宁果广军、王秀芹分别请求将被申请人安徽宇宁果胶股份有限公司、刘革兰、谢保明名下的银胶股份有限公司、刘革兰、谢保明名下的银行存款予以冻结。安徽省砀山县人民法院裁定行存款予以冻结。安徽省砀山县人民法院裁定冻结被申请人安徽宇宁果胶股份有限公司、冻结被申请人安徽宇宁果胶股份有限公司、刘革兰、谢保明名下的银行存款，期限至刘革兰、谢保明名下的银行存款，期限至 2020
20、 2020 年年 3 3 月月 20 20 日。案件保全费，由安徽宇日。案件保全费，由安徽宇宁果胶股份有限公司、刘革兰、谢保明负担。宁果胶股份有限公司、刘革兰、谢保明负担。同时公司股东谢保明持有公司股份同时公司股东谢保明持有公司股份 3,702,4003,702,400股被司法冻结，占公司总股本股被司法冻结，占公司总股本 10.4%10.4%，冻结期限为，冻结期限为 20192019 年年 3 3 月月 2222 日起至日起至 20202020 年年 4 4 月月 1111日止。日止。.127127 十一、十一、其他重要事项其他重要事项 .127127 无。无。.127127 十二、十二、母公
21、司财务报表主要项目注释母公司财务报表主要项目注释 .127127（一）（一）应收票据及应收账款应收票据及应收账款.127（二）（二）其他应收款其他应收款.131（三）（三）营业收入和营业成本营业收入和营业成本.133 十三、十三、补充资料补充资料 .134134（一）（一）当期非经常性损益明细表当期非经常性损益明细表.134（二）（二）净资产收益率及每股收益净资产收益率及每股收益.134 12 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、宇宁果胶 指 安徽宇宁果胶股份有限公司 股东大会 指 安徽宇宁果胶股份有限公司股东大会 董事会 指 安徽宇宁果胶股份有限公司董事会 监事会 指 安徽宇
22、宁果胶股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期/本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 本年度 指 2018 年度 主办券商、华龙证券 指 华龙证券股份有限公司 兴华、会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所(特殊普通和伙)公司法 指 中华人民共和国公司法 劳动法 指 中华人民共和国劳动法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 安徽宇宁果胶股份有限公司章程 宿州工投 指 宿州市工业投资集团有限公司 担保公司、中小担保 指 宿州市中小企业融资担保有限公司 首誉资产 指 安徽首
23、誉资产管理有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 兰明食品 指 上海兰明食品科技有限公司 13 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘革兰、主管会计工作负责人戚留新及会计机构负责人（会计主管人员）郑志刚保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述
24、，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司治理的风险 建立健全了法人治理结构、三会议事规则公司内设机构由董事会、监事会和总经理组成，分别履行公司战略决策职能、纪律监督职能和经营管理职能，遵循职权相互制衡前提下，客
25、观、公正、专业的开展公司治理，对股东会负责，以维护和争取公司最佳的经营业绩。由于公司在不断建设过程中，对公司的治理会提出新的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展的需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。2、实际控制人不当控制的风险 刘革兰、谢保明二人为夫妻关系，合计共持有挂牌公司 84.27%的股份，为公司的实际控制人。尽管公司已建立较为完善的法人治理结构，但是公司实际控制人可利用其控股地位，对公司的发展战略、生产经营、利润分配决策等事项实施重大影响，通过行使表决权的方式决定公司的重大决策事项。若公司的内部控制有效性不足公司治理结构运作不够规范，可能会面临实际控制人损害公司和
26、中小股东利益的风险。3、部分房产无法取得房产证的风险 报告期内，公司尚有 5 号车间及新公寓楼未取得房产证，目前公司正在积极办理。虽然该等建筑物并非 14 主要生产经营场所，但如果被强制拆除，将会对公司经营产生不利影响。4、公司抵押机器设备被处置的风险 报告期内，公司与市担保公司公司签订最高额抵押反担保合同，约定公司提供价值 2,367.92 万元机器设备作为抵押，为公司在银行短期流动资金贷款28,000,000.00 元提供反担保措施。公司如在市担保公司担保到期后，不能如期偿还贷款或约定抵押条件成就时，将面临抵押物被处置的风险。5、偿债风险 公司整体负债水平较高，报告期内期末流动比率小于1，
27、公司偿债风险较高，报告期末公司尚未偿还银行短期借款余额 27,960,000.00 元，公司偿债能力较弱。若因客户出现不利情况或其他经营风险而未按期支付货款，或公司未能多渠道及时筹措资金来偿还短期借款，将导致公司面临一定的偿债风险。6、原材料价格波动的风险 公司的原材料主要为果皮、煤炭及电力。受价格波动影响而公司不能采取积极有效的应对措施，将会对公司经营产生不利因素。7、报告期内持续亏损的风险 公司 2016 年度、2017 年度、2018 年度连续三年亏损，报告期内公司因为生产线升级导致阶段性停产，本期公司营业收入小于成本费用，本报告期仍亏损，且金额较大。如果未来公司不能扭亏为盈，将会对公司
28、的持续经营造成较大影响。8、对大客户依赖的风险 报告期内主营业务前五大客户销售收入合计占公司主营业务收入比例为 76.56%。公司对主要大客户存在一定依赖，原因在于公司为原来供应商为主，客户多为食品生产商、药品生产商，采购量较大。本期重大风险是否发生重大变化：否 15 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 安徽宇宁果胶股份有限公司 英文名称及缩写 ANHUI YUNING PECTIN CO.,LTD 证券简称 宇宁果胶 证券代码 870649 法定代表人 刘革兰 办公地址 安徽省砀山县关帝庙镇北一公里(101 省道路西)二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或
29、信息披露事务负责人 杨浩 职务 董事会秘书 电话 19965708512 传真 0557-8340555 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 安徽省砀山县关帝庙镇北一公里(101 省道路西)/235300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 11 月 21 日 挂牌时间 2017 年 2 月 6 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C14 食品制造业-149 其他食品制造-1495 食品及饲料添加剂制造 主要产品与服务项目
30、 果胶及相关产品的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）35,600,000.00 优先股总股本（股）0.00 做市商数量 0 控股股东 刘革兰 实际控制人及其一致行动人 刘革兰、谢保明 16 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91341321669450273N 否 注册地址 安徽省砀山县关帝庙镇被一公里(101 省道路西)否 注册资本（元）35,600,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华龙证券 主办券商办公地址 甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼
31、报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 罗曼、郑志刚 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路北环中心 22 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期末公司董事会秘书为南晓军，其于 2019 年 3 月 11 日向公司董事会提出辞职，公司于 2019 年 3 月 13 日披露其辞职公告；2019 年 3 月 20 日，公司召开第一届董事会第十一次会议，审议通过聘请黄任知为公司新任董事会秘书；2019 年 6 月 17 日黄任知向公司董事会提出辞职，公司于 2019
32、年 6 月 19 日披露其辞职公告；2019 年 6 月27 日，公司召开第一届董事会第十二次会议，审议通过聘请杨浩先生为公司新的董事会秘书。17 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 4,520,372.75 10,365,909.18-56.39%毛利率%29.18%30.95%-归属于挂牌公司股东的净利润-12,658,622.35-9,560,591.46-32.40%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-13,769,659.31-13,145,351.24-4.7
33、5%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-47.43%-32.22%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-51.59%-44.31%-基本每股收益-0.36-0.27 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 100,153,435.01 103,940,014.38-3.64%负债总计 79,794,544.35 70,922,501.37 12.51%归属于挂牌公司股东的净资产 20,358,890.66 33,017,513.01-38.34%归属于挂牌公司股东的每股净
34、资产 0.57 0.93-38.71%资产负债率%（母公司）78.71%67.93%-资产负债率%（合并）79.67%68.23%-流动比率 17.67%30.07%-利息保障倍数-1.90-1.34-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,159,543.62 9,319,137.43-76.83%18 应收账款周转率 0.87 2.96-存货周转率 2.45 3.34-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-3.64%-7.07%-营业收入增长率%-56.39%-5.27%-净
35、利润增长率%-32.40%12.12%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 35,600,000.00 35,600,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-136,453.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,118,571.16 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 128,918.8 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,111,036.96 所得税影响数-少数股东权
36、益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,111,036.96 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 19 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同上上年同期期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述调整重述前前 调整重述调整重述后后 应收票据及应收账款 5,408,431.00 应收账款 5,408,431.00 应付票据、应付账款 4,791,443.14 应付账款 4,
37、791,443.14 其他应付款 11,883,758.70 11,992,039.65 应付利息 108,280.95 管理费用 10,374,149.47 6,917,183.32 研发费用 3,456,966.15 利息费用 4,086,584.43 利息收入 18,655.67 20 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家从事果胶及其相关产品生产、销售的现代化高新技术生产企业。公司立足食品添加剂行业和保健食品原料行业，公司产品主要分三类:果胶、果膳以及面膜。公司于 2018 年 7 月通过了国家级高新技术企业的认定。工业信
38、息化部 2013 年 3 月公布的工业固体废物综合利用先进适用技术目录(第一批)，将公司果皮果渣提取果胶联产辛弗林技术列入其他有机固体废物综合利用技术进行推广。2016 年 9 月，宿州市人民政府授予公司“十强”战略性新兴产业企业证书。公司通过 ISO9001:2008 质量管理体系和 ISO22000:2005 食品安全管理体系的认证，产品符合 GB25533-2010 标准。公司品牌“皖果”果胶得到国内客户的认可。公司生产的果胶原料产品 主要用于食品添加剂行业、药用辅料、饮料行业。（一）研发模式 自公司成立以来，公司一直坚持以自主创新为主、公开技术应用为补充的研发模式。公司密切关注行业技术
39、前沿，紧跟行业前瞻性技术发展趋势，保持技术领先性，形成自主的果胶萃取、复配技术和生产线。此外，公司的研发团队用中间性试验法将科技成果转化成生产力。果胶萃取科技成果经过中试法，产业化成功率可达 80%，而未经过中试法，产业化成功率只有 30%。公司投入必要的人力、资源、资金用于中试法试验，获得一手的试验数据，让果胶在企业得以规模化生产。研发团队利用中试法较好的消化吸收了国内外的果胶制备技术，并且稳定、完善、提高了果胶萃取、复配的产量和品质。另外，公司团队还通过不断的实验配比，研发终端产品。(二)采购模式 公司采购产品主要是橘皮，橙皮、柚子皮等果皮以及果胶复配用的辅料，还有煤炭、酒精等，在对比原料
40、品质和价格后直接采购。公司不生产任何原料。由商品部根据公司战略委员会提供的年度公司计划及参加食品添加剂展会获得的订单数量和库存量决定采购部门的采购任务和采购果皮的数量。每年集中采购开始前，采购部根据公司年度计划下达的采购任务、品质情况、市场行情，对采购计划进行规划，并对各采购负责人下达采购指标。采购部负责人向财务部申请资金，财务部在经过总经理签字批准后由财务部下拨款项。采购员就采购果皮事项和农户或者果汁生产商洽谈，并把样品交给公司对果皮质量、干湿度进行检验。采购部负责人就采购价格和数量进行审核确认并签字。财务人员根据采购合同编制合同台账。针对用于果胶复配的辅料的采购，采购部门根据采购果皮的比例
41、按照经理要求进行采购，采购模式相似，煤炭、酒精的采购也是根据生产任务进行规划。(三)生产模式 公司根据战略委员会的年度规划制订产品生产计划，采取“以销定产”的生产模式。生产车间根据生产订单和原料品质的不同有序开展生产。生产过程中，公司严格按照国家标准、行业标准以及质量管理体系要求，进行管理和监督，按计划进行生产调度、管理和控制，以确保产品品质。在生产完果胶原料之后，再根据下游客户的不同需要对果胶原料添加辅料进行复配，制成商品果胶，以满足客户的不同标准。截至目前，公司的果膳产品委托第三方食品加工企业生产，第三方加工企业均具有合法资质，不存在任何违法违规行为。公司根据自己配方配好饮料浓缩汁后提供给
42、第三方 21 加工企业按照公司的要求进行代工生产。公司自建果膳产品灌装线已完成，未来公司将根据目标市场选择自己生产或代工厂家代工。公司的面膜产品委托第三方代工，报告期内没有进行大规模推广，销售量不大，将来计划一部分当做线下销售果膳产品的赠品进行推广和促进果膳销售，一部分进行线上销售。(四)销售模式 公司立足于食品添加剂行业，生产果胶及相关产品，一方面通过自身产品的质量和技术不断积累客户，另一方面，公司通过积极的招聘和培养高素质的营销队伍来开拓市场。公司果胶主要采取直营模式和经销模式。公司直接在食品添加剂展会上与客户进行谈判，签订销售合同。另外公司还在线上进行销售，公司的销售人员通过“阿里巴巴”
43、销售产品，同时寻找目标客户，公司将积极跟 进网络订单，与客户取得联系。公司报告期内只有安徽果膳堂一家经销商。报告期内，公司果膳采取经销模式，因产能和资金限制，报告期内没有全国推广，销量不大，均通过安徽果膳堂销售。退换货政策:属于公司生产、储运而导致产品质量问题，公司 100%退货。报告期内，公司不存在大额销售退回的情形。报告期内及报告期末至报告披露日，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠
44、道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层按照年度经营计划，坚持以市场需求为导向，专注于主营业务的稳健发展。同时进一步完善经营管理体系，加大终端产品的研发合作，稳步实施各项技术研发和市场拓展工作，研发工作取得了进一步的提升，为公司的业务发展奠定了基础。另外重点投入于生产线全面升级，为新经营年度的产能扩张做好了准备。报告期内，公司的营业收入 4,520,372.75 元，比上年减少 5,845,356.35 元，相比于上年同期降低 56.39%。主要原因是:公司自 2018 年
45、 4 月起开始停止生产，用以进行生产线战略升级，以扩大产能，进而达到公司进一步发展的目标。由于本报告期内产品产量减少，导致销售收入下降，公司亏损 12,658,622.35元，比上年扩大亏损 3,098,030.84 元。主要原因是:在报告期内进行生产线升级，导致停产，以至于销售收入减少，从而降低了净利润。22 (二二)行业情况行业情况 果胶行业在国内尚属起步阶段，市场空间巨大。果胶是一种纯天然食品添加剂，对人体无毒副作用，被 FAO/WHO 食品添加剂联合委员会推荐为不受添加量限制的安全食品添加剂。随着人们生活水平的日益提高，国内外对纯天然、高品质的果胶需求量快速增长，据统计，目前，全球果胶
46、销量超过 5 万吨，果胶销量每年以 4%-6%的速度递增，目前国内果胶需求量达到 15000吨，随着全面建设小康社会进程加快，人民生活水平不断提高，对具有保健作用的果胶，特种果胶、药用果胶需求量日益提升。果胶的使用量将会快速增加，国内几大大型食品企业如娃哈哈、蒙牛、伊力、喜之郎等为了使自己的产品更新换代，达到与接近世界水平，纷纷改变自己的食品添加剂配方，使果胶的需求量迅速增长，市场前景极为广阔。国际行业内的企业主要有丹麦的 CPKELCO 公司和 DENISCO 公司，德国 H&F 公司，瑞士的 OBIPEKTINAG 公司以及美国的 CARGILL 公司等几家大公司。国内主要有烟台安德利果胶
47、股份有限公司、三门峡富元果胶工业有限公司、安徽宇宁果胶股份有限公司、衢州果胶有限公司等。果胶本身具有的良好乳化、增稠、稳定和胶凝等作用，被广泛应用于食品、工业、医药、保健品、日化等用途。进口果胶价格较高，国内客户对国产果胶的需求日益增加。果胶在食品与饮料应用中是作为一种食品添加剂应用于食品加工制作中；在工业应用上是一种良好的重金属吸附剂及成膜的特性，具有很好的持水性及抗辐射；在医药应用上，果胶作为有效成分，可调节胃肠免疫活性，防治或治疗高脂血症、冠心病、脑血栓，可以作为金属中毒时的解药，同时最近的研究表明果胶凝胶的生物医学应用与其物理性质，可分为药物输送、基因传递、组织工程和伤口愈合；在保健品
48、应用上果胶作为水溶性的膳食纤维，具有增加肠胃蠕动、增殖肠道菌群、促进营养吸收的功能；在日化应用上具有重金属解毒作用，在化妆品行业，其对保护皮肤、防止紫外线辐射、治疗创口、美容美颜都存在一定的作用。果胶产业的上游是原材料供应行业，由于果胶的来源主要是从水果表皮的渣滓中提取，中游为果胶的生产、加工企业；下游行业为食品饮料制造、工业添加、医药制造、保健品制造和日化等行业，随着下游行业的不断发展，对产品的需求量也逐渐增加，未来市场的消费量会不断增加。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末
49、金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 276,980.52 0.28%901,958.66 0.87%-69.29%应收票据与应收账款 3,939,907.63 3.93%5,408,431.00 5.20%-27.15%存货 1,162,558.02 1.16%1,448,408.61 1.39%-19.74%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 31,874,621.64 31.83%48,714,272.56 46.87%-34.57%23 在建工程 17,159,429.03 17.13%3,182,0
50、47.92 3.06%439.26%短期借款 27,960,000.00 27.92%28,000,000.00 26.94%0.14%长期借款 20,000,000.00 19.24%-100.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：固定资产和在建工程的变动是由于公司在 2018 年度进行了生产线的升级换代，公司将一部分的固定资产转到在建工程项下，进行升级改造。长期借款的减少主要是因为长期借款 1 年内将到期，故由长期借款调整至一年内到期的非流动负债。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期
