1、 1 2018 年度报告 环威股份 NEEQ:870487 广东环威电线电缆股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 一、2018 年 5 月 30 日，收购人林文斌、林少荣与被收购人股东林群彬签署了股权转让协议，受让其持有的环威股份 54,000,000 股限售股股份，占环威股份总股本的 50.62%。2018 年 5 月 30 日，转让方与受让方签署了股东权利委托协议，转让方林群彬将上述股权转让协议中所转让股份对应的一切股东权利授权给林文斌、林少荣行使，包括以股东身份参与相应活动、代为收取股息或红利、出席股东会并行使表决权、以及行使公司法与公司章程授予股东的其他权利，委托期限为股权转
2、让协议签署之日至所转让股份交割完成日止。并且，林文斌、林少荣已签署一致行动协议，约定林文斌、林少荣未来就有关环威股份的经营发展、人事任免等重大事项根据有关法律法规和公司章程的规定需要由股东大会做出决议时均通过表决的方式保持一致行动，本次收购完成后收购人成为公众公司的共同实际控制人。交易双方在标的股票解除限售之后，于 2018 年 11 月 8 日进行首次股票交割。截至 2018 年 12 月 27 日，交易标的股票已全部完成过户登记手续。收购完成后，收购人林文斌、林少荣各持有公司股份 27,000,000 股，占公司总股本的比例各为 25.3125%，被收购人林群彬持有公司股份 47,333,
3、333 股，持股比例为 44.3750%。二、公司第二届董事会第九次会议及第二届监事会第六次会议审议通过关于公司 2017 年度利润分配预案的议案，分配股息红利 25,885,866 元。该分配方案已于 2018 年 5 月 25 日实施完毕。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.2
4、6 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节第九节 行业信息行业信息.31 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.38 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 环威股份公司本公司 指 广东环威电线电缆股份有限公司 股东大会 指 广东环威电线电缆股份有限公司股东大会 董事会 指 广东环威电线电缆股份有限公司董事会 监事会 指 广东环威电线电缆股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 律师 指 北京市盈科（深
5、圳）律师事务所 审计机构会计师 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）三会议事规则 指 广东环威电线电缆股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 深圳金环宇电线电缆 指 深圳市金环宇电线电缆有限公司 电力电缆 指 主要用于城网和输变电线路及大型工程线路的输变电的一种电缆 通信电缆 指 主要用于网络、电话、有线电视等通信领域的信号、数据传输等的一种电缆 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
6、性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林震顺、主管会计工作负责人李梅珊及会计机构负责人（会计主管人员）李梅珊保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示
7、表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、全球经济结构、需求结构发生重大变化 发达经济体消费需求不振使外需大幅度上升的可能性减弱,美国量化宽松货币政策导致美元贬值，人民币升值压力增大。发达国家“再工业化”战略挑战“中国制造”。贸易保护主义抬头，贸易摩擦已蔓延到电工产品，国际初级商品价格出现上升趋势，主要原材料价格上升总体趋势成为必然。国际资本加速流入新兴市场国家，转向投资制造业等实体经济。公司将面临宏观经济环境变化而导致的行业需求波动风险。二、市场竞争加剧的风险 我国电线电缆行业数目众多，行业高度分散，市场集中度低。电线电缆行业市场需求大、门槛低进而形
8、成充分竞争，行业企业中低端产能超过市场需求，如遇到宏观经济下行，行业景气度下降或者国家宏观调控，导致行业经营环境出现不利变化，将加剧行业竞争，挤压行业利润空间。如果在产品技术升级、质量控制、市场开拓等方面不能及时应对市场变化，公司面临的市场竞争风险将日益加剧。三、原材料价格波动风险 电线电缆行业为资源密集型行业，主要原材料铜、铝占产品成本的 80%以上，导致其对上游产业的依赖较强。原材料与公司产品成本紧密相关，其中铜、铝价格波动将直接影响公司的生产成本和盈利能力，进而影响公司的经营业绩。报告期内，电线电缆的主要原材料铜、铝价格波动较大。主要原材料价格的波动将引起电线电缆生产企业主营业务成本、盈
9、利能力以及资金周转需求的变化，从而加大了公司成本管理的难度，对公司 6 经营带来一定风险。四、生产场地搬迁的风险 公司无自有的土地使用权及房产，生产场地（包括厂房、办公楼、宿舍、会所、门卫室）均租自深圳金环宇产业有限公司。租赁的厂房都已按照规定办理房屋租赁备案手续，但由于历史原因，上述房屋未办理产权证书。如果该等房屋被列入政府的拆迁范围，则本公司将面临生产场地被迫整体搬迁，从而发生搬迁费用和造成停产损失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东环威电线电缆股份有限公司 英文名称及缩写 GUANG DONG HUAN
10、 WEI WIRE CABLE SHARE CO.,LTD 证券简称 环威股份 证券代码 870487 法定代表人 林震顺 办公地址 深圳市光明新区光侨大道 14 号路金环宇科技园区 1 栋 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 叶云飞 职务 董事会秘书 电话 0755-23423363 传真 0755-23423309 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 深圳市光明新区光侨大道 14 号路金环宇科技园区 1 栋 518107 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让
11、系统 成立时间 2011 年 4 月 21 日 挂牌时间 2017 年 1 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）38 电气机械和器材制造业 主要产品与服务项目 电线电缆（网络线、电子线、光纤/光缆、光缆配件、特种电缆、通信电缆）的技术开发、生产及销售；电线电缆的销售；普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）106,666,666 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 林文斌、林少荣 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 914403005731009819
12、否 注册地址 深圳市光明新区光侨大道 14 号路金环宇科技园区 1 栋 518107 否 注册资本（元）106,666,666 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华安证券 主办券商办公地址 深圳市深南西路车公庙天安数码城时代大厦座二层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕淮海、张建华 会计师事务所办公地址 北京市海淀区北三环西路 43 号青云当代大厦 22 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一
13、、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 307,503,687.06 275,578,856.57 11.58%毛利率%11.96%12.91%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,089,916.97 13,664,610.86 10.43%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,097,707.97 13,092,664.66 15.31%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.42%11.04%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.43%10.58%-基本每股
14、收益 0.1415 0.1351-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 150,582,471.69 151,028,905.10-0.30%负债总计 16,719,411.05 11,369,895.43 47.05%归属于挂牌公司股东的净资产 133,863,060.64 139,659,009.67-4.15%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.25 1.31-4.58%资产负债率%（母公司）11.10%7.53%-资产负债率%（合并）-流动比率 7.70 11.39-利息保障倍数 0 4,233.49-三、营运情况营运情况 单位
15、：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 31,691,460.01-2,733,678.88 1,259.30%应收账款周转率 7.92 6.92-存货周转率 3.45 3.47-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.30%15.50%-营业收入增长率%11.58%37.67%-净利润增长率%10.43%26.94%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 106,666,666 106,666,666-计入权益的优先股数量-计入负债的优先
16、股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-286,018.65 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）275,644.90 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 52,886.29 非经常性损益合计非经常性损益合计 42,512.54 所得税影响数 50,303.54 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -7,791.00 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政
17、策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 100,000.00 11 应收账款 43,249,733.85 32,277,659.31 应收票据及应收账款 43,349,733.85 32,277,659.31 应付票据 应付账款 5,214,069.12 3,274,412.40 应付票据及应付账款 5,214,069.12 3,274,412.40 管理费用 15,716,670.14 5,870,44
18、4.16 6,976,477.67 5,135,762.45 研发费用 9,846,225.98 1,840,715.22 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要业务以直销为主，经销为辅。报告期内，公司直销收入占比销售收入的 97%以上，经销收入占比销售收入的 3%以内。公司自成立至今销售收入持续增长，市场份额不断提高，目前已成为深圳地区规模较大的线缆企业之一。在中低压线缆产品上，公司的产能及市场份额均位于深圳地区前五位，具有巨大的发展潜力。直销模式的优点主要表现为：缩减中间层，降低产品最终到达客户时的成本，提高企业对市场变化
19、的敏感性。公司目前坚持销售方式以直销为主，是为了管理层更好的把握市场动向，建立快速的市场变化反映机制，降低由于经销商存在而延缓的信号传递时间。同时，也使得环威股份的产品以更具竞争力的价格进入市场，获得价格优势。公司的经销渠道主要由各签约经销商构成。公司销售部负责对经销商进行拓展与管理，以及对签约经销商进行考核。对于经销方式，公司采用买断式经销方式，此种经销方式的选择，也有利于企业把控自身存货风险，提高经销商对于企业产品的推销力度，从而提高产品的市场占有率。销模式下交易结算方式与直销模式相同，均以银行转账方式结算，公司一般在订单交割完成之后 1 至 2个月内完成结算。经销模式与直销模式退货政策相
20、同：客户在收到产品时，对数量、规格、包装、型号、质量有异议时，在验收后 3 天内以书面（或传真）告知公司。公司对客户退货原因进行分析，若因客户储存、安装或使用不当出现问题，公司不予退货换，若因公司产品质量或公司其他原因出现的退货申请，公司予以退货或更换同等产品。报告期内公司不存在销售退回的情形。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否
21、 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，公司继续稳步发展，各项经济指标同比上年均有一定增长。2018 年，公司实现主营业务收入307,503,687.06 元，同比增长 11.58%，利润总额、净利润分别为 16,511,333.04 元、15,089,916.97 元，增长率分别为：10.80%、10.43%。2018 年是宏观经济环境比较困难的一年，公司能取得如此业绩殊为不易。2018 年，公司继续加大技术研发、品牌推广和市场开拓工作力度。2018年，公司投入研发费用9,856,104.26元，取得专利 4 项，其中发明专利 1 项。在防高温耐腐蚀电缆、核
22、电电缆、深海电缆等新产品的研发方面均有新的突破，公司产品技术含量越来越高、种类也越来越齐全。13 (二二)行业情况行业情况 在党中央、国务院的正确领导下，在巨大的内需市场拉动下，电线电缆行业取得了较快发展。已经成为无可争议的电线电缆“制造大国”；经济规模总量和资产规模大幅提高；产品进出口实现双增长。但也存在一些问题，主要是产业发展水平不均衡在产业的价值链上，高端缺失、中低端混战产业集中度较低，线缆制造大国缺乏坚强的脊梁支撑，软实力提高与硬实力发展不协调，缺失发展的理性和机制的引导，产能过剩现象严重，缺乏更系统的考虑、更细致的引导。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分
23、析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 9,098,930.91 6.04%5,570,582.30 3.69%63.34%应收票据与应收账款 30,607,816.51 20.33%43,349,733.85 28.70%-29.39%存货 82,012,322.34 54.46%75,154,382.53 49.76%9.13%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 21,019,417.98 13.96%20,324,8
24、34.50 13.46%3.42%在建工程 短期借款 长期借款 资产合计 150,582,471.69 151,028,905.10 -0.30%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期货币资金同比上年增长 63.34%，主要是公司在宏观环境不确定性加大的情况下，调整了销售政策，加大了货款回收的力度。报告期公司在销售收入同比增长 11.58%的情况下，应收账款同比下降 29.39%，因此公司货币资金同比也大幅增长。2、报告期应收票据与应收账款同比上年下降 29.39%，主要是公司在宏观环境不确定性加大的情况下，调整了销售政策，加大了货款回收的力度。2.2.营业情况营业情况分
25、析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 307,503,687.06-275,578,856.57-11.58%14 营业成本 270,729,972.74 88.04%239,989,286.87 87.09%12.81%毛利率%11.96%-12.91%-管理费用 6,495,871.66 2.11%5,870,444.16 2.13%10.65%研发费用 9,856,104.26 3.21%9,
26、846,225.98 3.57%0.10%销售费用 4,965,016.80 1.61%3,916,814.86 1.42%26.76%财务费用 2,178.36 0.0007%2,963.52 0.001%-26.49%资产减值损失-492,337.11-0.16%597,041.54 0.22%-82.46%其他收益 1,182,172.60 0.38%0 0%0%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益-124,934.97-0.04%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 16,343,885.53 5.32%14,751,463.0
27、4 5.35%10.80%营业外收入 335,356.92 0.11%675,442.00 0.25%-50.35%营业外支出 167,909.41 0.05%2,299.50 0.001%7,202%净利润 15,089,916.97 4.91%13,664,610.86 4.96%10.43%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内销售费用同比增长 26.76%，是因为公司继续加大市场开拓力度，扩大了公司产品宣传的渠道，使得公司广告费用同比增长 41.64%2、报告期内财务费用同比下降 26.49%，是因为报告期内公司没有银行贷款利息支出。3、报告期内资产减值损失同比下降 82.46
28、%，是因为报告期内公司货款回收力度加大，前期坏账缺失转回。4、其他收益是按照深圳市工商业用电降成本暂行办法（深经贸信息规字【2018】12 号）的规定，获得的电费补贴。5、报告期内营业外收入同比下降 50.35%，是因为上年公司收到政府“新三板”挂牌补贴 50 万，导致上年营业外收入较大。6、报告期内营业外支出同比增长 7,202%，是因为报告期内发生固定资产报废处理损失。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 307,503,687.06 275,578,856.57 11.58%其他业务收入 0 0 0%主营业务
29、成本 270,729,972.74 239,989,286.87 12.81%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电力电缆收入 283,834,522.63 92.30%256,877,289.66 93.21%通信电缆收入 23,669,164.43 7.70%18,524,648.09 6.72%15 配电箱收入 176,918.82 0.07%合计：307,503,687.06 100%275,578,856.57 100%按区
30、域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：无 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳三森装饰集团股份有限公司 9,159,876.21 2.98%否 2 深圳市深安南电线电缆有限公司 7,933,004.64 2.58%否 3 昆山宏颖达贸易有限公司 7,828,331.12 2.55%否 4 东莞市新东五金电器有限公司 6,137,570.51 2.00%否 5 深圳市金荣兴电缆五金电器有限公司 6,112,474.77 1.99%
31、否 合计合计 37,171,257.25 12.10%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 赣州江钨新型合金材料有限公司 133,398,402.82 51.08%否 2 佛山市南海正圣金属贸易有限公司 35,149,919.41 13.46%否 3 深圳江铜营销有限公司 31,041,664.21 11.89%否 4 佛山市顺德区广铜顺业金属材料有限公司 15,214,178.18 5.83%否 5 胜华金属股份有限公司 6,973,387.09 2.67%否 合计合计
32、221,777,551.71 84.93%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 31,691,460.01-2,733,678.88 1,259.30%投资活动产生的现金流量净额-2,878,727.40-3,292,402.74 12.56%筹资活动产生的现金流量净额-25,284,384.00 5,196,354.57-586.58%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额大幅增加是因为报告期内营业收入有一定增长，同时公司在宏观经济环境不确定性加大的情况下，调整了销售
33、政策，加大了货款回收力度，期末应收账款同比大幅降低。2、报告期内筹资活动产生的现金流量净额大幅减少是因为上年公司定向发行股票筹资 10,999,998.90 16 元,同时报告期公司分配股利 25,885,866 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 财政部于20
34、18年6月发布了 关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815号)，本公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表：（1）原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目；（2）原“应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；（3）原“固定资产清理”项目并入“固定资产”项目中列报；（4）原“工程物资”项目并入“在建工程”项目中列报；（5）原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款”项目；（6）原“应付利息”、“应付股利”项目并入“其他应付款”项目列报；（7）原“专项应付
35、款”项目并入“长期应付款”项目中列报；（8）进行研究与开发过程中发生的费用化支出，列示于“研发费用”项目，不再列示于“管理费用”项目。本公司根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。由于上述要求，本期和比较期间财务报表的部分项目列报内容不同，但对本期和比较期间的本公司合并及公司净利润和合并及公司股东权益无影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司坚持以人为本，注重人才培养，不断提供就业岗位，实现公司的社会价值。17 公司积极履行企业应尽的义务，服务于国家工程建设，积极承担社会责任，用实际行动回报社会，支持地区经济发展，和社会共
36、享企业发展成果。公司在不断为股东创造的价值的同时，也积极承担对员工、客户、社会等的责任。今后公司将继 续诚信经营，依法纳税，承担相应的社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司整体健康发展，日常运作正常，内部治理日趋完善，不存在异常的经营风险；在业务不断发展壮大的同时，公司通过搭建合理的人才架构，加强内部控制和制度管理，为公司进一步规范发展提供了保障。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否(一一)行业发展趋势行业发展趋势（1）电线电缆行业整体发展迅速 自 2003 年以来，随着我国经济的高速发展，我国电线电缆行业取得了快速的增长。2003 年至 2009 年，电线电缆行业
37、总产值复合增长率达到 29%，剔除铜价因素后 6 年复合增速达到 12%，高于同期全国 GDP增速。2004 年至 2007 年电线电缆行业总产值大幅增长，每年增速均超过 30%；2008 年受到全球经济危机的影响，电线电缆行业年增长率仍达 20%以上；2009 年受金融危机影响，宏观经济持续处于低迷状态，导致行业总产值增速下降。2010 年以来，我国电线电缆制造业随着整个电工行业景气度向好而扭转了2009 年低迷的状态，呈现显著增长的态势。随着国内经济的不断发展和行业产量继续增长，行业将继续保持较高增长速度。（2）外资企业纷纷涉足国内市场，加剧行业竞争 受到中国电线电缆市场持续发展的吸引，世
38、界排名前 20 的电线电缆企业包括 Pirelli（比瑞利）、Sumitomo（住友）、Furukawa（古河）等纷纷在我国建立合资、独资企业。目前，外资企业在国内高压以上电力电缆领域占有多数的市场份额。国际线缆制造巨头进军中国市场增加了本土线缆制造商进入高压以上电线电缆市场的难度，加剧了本土厂商在中低压领域的竞争。（3）经过多年发展，电线电缆行业在全国形成多个产业集群，并涌现出一批优秀的大型企业。华东地区是我国最大的电线电缆生产基地，形成了以远东电缆、宝胜股份、上上电缆、青岛汉缆、杭州电缆、万马电缆等多家大型企业为龙头的电线电缆企业集群。华北地区形成了以宝丰线缆、新华线缆、天津塑力等为代表的
39、电线电缆产业基地，主要分布在宁晋、河间、霸州等县市，产品以电力电缆和橡套电缆为主。广东珠三角地区形成了以广东电缆、南洋电缆、新亚光缆等企业为代表的电线电缆产业基地，是我国电线电缆出口的重要地区之一。安徽省则形成了以无为县为核心的特种线缆生产基地，并正在着力打造全国最大的特种电线电缆高新技术产业基地。另外，初步具备产业集群效应的还有浙江温州电缆城、杭州临安电缆城、福建南平电缆城、湖南衡阳金杯电缆城等。(二二)公司发展战略公司发展战略 根据公司 2016-2020 年发展的指导思想、总体战略和竞争策略，公司中期的总体规划目标是：力争用五年左右的时间，将公司建设成一个具有清晰的产权结构及适应现代企业
40、运作的组织结构，初步形成与国际接轨的管理体制、人才结构和动力机制，要在智能网络线、现代数字高速网线、核电站电缆、海洋电 18 缆、高铁智能传输线等产品的技术、质量以及研发能力方面取得突破性成果。未来五年，公司将进一步深化体制机制改革，抓好产品开发和质量控制，抓好品牌建设及渠道拓展，提高公司业绩和整体竞争能力。一、稳步推进经销商销售模式，同时要借助新的商业模式，积极借助互联网+这种新的营销手段，更好地宣传公司的品牌，提高公司扩张效率，提升行业地位。二、推动业务结构调整。未来五年，公司要在保持国内业务平稳增长的基础上，积极开拓海外市场，要尽快通过 SAA(澳大利亚)、BESIC(英国)及欧盟、东盟
41、等国家的技术标准认证，做到国内、国外两个市场同步发展。三、提高公司的创新能力。公司要努力增强技术创新、制度创新、管理创新、业务创新和人才创新的能力，形成公司产业发展梯队和新的经济增长点。公司通过强大的研发平台，在核电站电缆、海洋电缆、自控温加热电缆、高铁智能传输线的研发上要取得新的突破，对所有的研发成果要及时申请专利,加强公司的知识产权保护。要加快智能网络和现代数字高速网线方面的技术向生产力的转化。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2019 年，公司将大力引进优秀的技术人才，加大科研投入，在核电站电缆、海洋电缆、自控温加热电缆、高铁智能传输线的研发上要取得新的突破。要加快智能网络和现代数字
42、高速网线方面的技术向生产力的转化，增强企业的核心竞争力。(四四)不确定性因素不确定性因素 公司目前的人员素质、资金规模依然无法满足公司快速成长的需求，对于公司扩大经营规模、产品开发、资源整合等产生了较大的制约。五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、宏观经济周期性波动以及产业政策变动风险 公司所处的行业为电力电缆制造业，与宏观经济发展水平密切相关，宏观经济的周期性波动对公司业务发展有较大影响。近年来，在国家宏观经济调控以及国际经济环境等因素的影响下，国民经济增速有所放缓，根据国家统计局数据显示，2015 年、2016 年、2017 年、2018 年我国
43、 GDP 分别较上年同期增长 7.4%、6.7%、6.9%、6.6%，其中第二产业分别较上年增长 6.0%、6.1%、6.1%、5.8%。电线电缆产品是电力产业重要的配套产品，其市场需求与我国电力行业的发展紧密相关，因此，公司经营业绩受我国电网建设投资规模及相关电力产业投资的影响较大。若未来国内外宏观经济环境恶化，国家电力建设投资政策发生改变，相关电力产业需求下降，公司产品的市场需求将会受到影响，公司将面临因宏观经济环境变化而导致的行业需求萎缩风险。二、市场竞争加剧的风险 我国电线电缆行业数目众多，行业高度分散，市场集中度低。电线电缆行业市场需求大、门槛低进而形成充分竞争，行业企业中低端产能超
44、过市场需求，如遇到宏观经济下行，行业景气度下降或者国家宏观调控，导致行业经营环境出现不利变化，将加剧行业竞争，挤压行业利润空间。如果在产品技术升级、质量控制、市场开拓等方面不能及时应对市场变化，公司面临的市场竞争风险将日益加剧。三、原材料价格波动风险 电线电缆行业为资源密集型行业，主要原材料铜、铝占产品成本的 80%以上，导致其对上游产业的依赖 19 较强。原材料与公司产品成本紧密相关，其中铜、铝价格波动将直接影响公司的生产成本和盈利能力，进而影响公司的经营业绩。报告期内，电线电缆的主要原材料铜、铝价格波动较大。主要原材料价格的波动将引起电线电缆生产企业主营业务成本、盈利能力以及资金周转需求的
45、变化，从而加大了公司成本管理的难度，对公司经营带来一定风险。四、生产场地搬迁的风险 公司无自有的土地使用权及房产，生产场地（包括厂房、办公楼、宿舍、会所、门卫室）均租自深圳金环宇产业有限公司。租赁的厂房都已按照规定办理房屋租赁备案手续，但由于历史原因，上述房屋未办理产权证书。如果该等房屋被列入政府的拆迁范围，则本公司将面临生产场地被迫整体搬迁，从而发生搬迁费用和造成停产损失的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保
46、事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 五.二.(二)是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(四)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(五)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事
47、项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)股东股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其关联方占用或转移
48、公司资金、资产及其他及其他资源资源的的情况情况 单位：元 占用者占用者 是否是否为为控控股股股东、股东、实际控制实际控制人人或其附或其附属属企业企业 占用形占用形式式 期初期初余额余额 本期新增本期新增 本期减少本期减少 期末余额期末余额 是否是否履行履行审议审议程序程序 深圳市金环宇是 资金 0 7,198,518 2,800,000 4,398,518 已 事 21 产业有限公司 后 补充 履行 总计总计 -0 7,198,518 2,800,000 4,398,518-占用占用原因原因、归还、归还及整改情况及整改情况：预付厂房租金超过了年度租金总额，未及时收回，构成了资金占用。公司第三届
49、董事会第三次会议和第三届第二次监事会会议审议通过，尚需提交 2018 年年度股东大会审议，公司已于 2019 年 4 月 16 日全部收回。(三三)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 0 0 2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 0 0 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）0 0 4财务资助（挂牌公司接受的）0 0 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 0 0 6其他 4,081,216.51 4,030,467.69 (四四)报
50、告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 深圳市金环宇产业有限公司 关联方资金拆出资金占用：7,198,518.00 已事后补充履行 2019 年 4 月 25日 2019-005 深圳市金环宇电线电缆有限公司 出售固定资产 959,223.67 已事后补充履行 2019 年 4 月 25日 2019-005 偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产
