1、1 2018 年度报告 恒宇环保 NEEQ:871032 安徽恒宇环保设备制造股份有限公司 AnHui HengYu Envrionmental Protection Equipment Manufacturing Limited By Share LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 2 月，公司获得中共阜阳市委、阜阳市人民政府颁发的第十届阜阳 市文明单位证书。2018年5月7日，获得“HYHB”LOGO 商标证书。2018 年 5 月 9 日，公司向临泉县捐赠 36000 元物资，帮助临泉县滑集镇贫 困户尽快脱贫。2018 年 5 月 22 日,通过 ISO9001 质量
2、管理体系认证证书、ISO14001 环境管理体系认证证书复审；2018 年 5 月 31 日，公司在关爱社会.助力扶贫”捐赠仪式上，向郭庙镇、倪邱镇、宫集镇、肖口镇捐献扶贫大米 2032 袋。2018 年 3 月，公司获得阜阳市关爱“三 留守”志愿者协会颁发的爱心企业 证书。2018 年 3 月 18 日，公司与阜阳市关爱“三留守”志愿者协会，到太和县 税镇看望慰问留守儿童，并捐献大米132 袋。2018 年 4 月 8 日，公司组织开展精准 扶贫活动，向贫困户捐赠大米 164 袋。2018 年 6 月 9 日，公司向倪邱镇扶贫 点进行扶贫捐羊 40 只（母本山羊），价值 23600 元。20
3、18 年 6 月 30 日，公司到太和县郭庙镇西街村慰问困难群众，帮助乡亲 们解决生产和生活上的难题，并为村 小学校送去学习用具和暑期生活用 品。2018 年 10 月，公司在全县脱贫攻坚中发挥模范带头作用，被中共太和县委、太和县人民政府评为优秀帮扶企业。2018 年 10 月 17 日，公司在开发区重阳节送温暖捐赠仪式上，捐赠现金10000 元。2018 年 10 月 30 日，公司为进一步实施精准扶贫行动计划，向二郎镇龙伍新村送去 1000 公斤爱心面粉。2018 年 11 月，公司纳米气泡污水处理技术被安徽省经济和信息化委员会评为节能环保先进技术。2018 年 11 月，公司循环流化炉、
4、气化炉湿煤灰掺烧系统被安徽省经济和信息化委员会评为节能环保装备产品。2018 年 11 月，公司被太和县人民政府评为优秀高新技术企业。2018 年 11 月，公司获得由太和县人民政府颁发的优秀专利奖。2018 年 12 月，公司获得由安徽省科学技术厅的安徽省科技成果证书。2018 年 12 月 公司被阜阳市经济和信息化委员会，阜阳市科学技术局评为阜阳市知识产权优势企业。2018 年 12 月，公司获得由中国民营科技促进会颁发的民营科技发展贡献奖证书。2018 年 12 月，公司获得由安徽省市场监督管理局颁发的 AA 级标准化良好行为证书。2018 年 12 月，公司被安徽省人力资源和社会保障厅
5、评为安徽省博士后工作站。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制
6、公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、恒宇环保 指 安徽恒宇环保设备制造股份有限公司“三会”指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 安徽恒宇环保设备制造股份有限公司股东大会 董事会 指 安徽恒宇环保设备制造股份有限公司董事会 监事会 指 安徽恒宇环保设备制造股份有限公司监事会 高管、高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括 董事、监事、高级管理人员等 主办券商、推荐主办券商、华安证券 指 华安证券股份
7、有限公司 大信会计师事务所、会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）天禾律师事务所、律师事务所 指 安徽天禾律师事务所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王标、主管会计工作负责人吴修良及会计机构负责人（会计主管人员）李龙保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性
8、陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 共同实质控制人不当控制风险 王标、王晓庆合计持有恒宇环保 20,000,000 股,占公司股份总数 100%,王标自公司设立之日起至今一直担任公司法定代表人、总经理,负责公司
9、的日常经营管理,王晓庆在 2015 年通过受让王 标股权进入公司。2015 年 10 月 8 日,王标与王晓庆签订一致行动人协议。根据该协议,王标、王晓庆同意,自协议签署之日起,在处理法律法规及公司章程规定需要由公司股东大会、董事 会作出决议的事项时均应采取一致行动,包括但不限于行使股东 大会和董事会的召集权、提案权、表决权时采取一致行动。王 标、王晓庆通过行使其股东或董事权利,能够在公司经营决策、人事任免、财务管理等方面施予重大影响。若王标、王晓庆利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进 行不当控制,可能损害公司和少数权益股东的利益。此外,公司 目前股权结构过于单一,公司全部
10、股份由王标、王晓庆父子持有。公司治理风险 股份公司设立前,公司的法人治理结构不够完善,内部控制有所 欠缺。公司在 2016 年 5 月整体变更为股份有限公司。股份公司 设立后,逐步建立健全了法人治理结构,制定了适应企业现阶段 发展的内部控制体系。但是由于股份有限公司和有限责任公司 在公司治理上存在较大差异,特别是股份公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后,新的制度对公司治理提出了更高的要求。而公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中,对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步提高。公司的快速发展,经营规模的不6 断扩大,业务范围的不断扩展,人员的不断增加,都对公司治理提出了更高的要求。因此,公司未来经营
11、中存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。社保和住房公积金缴纳风险 报告期内,公司存在部分职工未缴纳社保和未为职工缴纳住房 公积金的情形。截至 2018 年 12 月 31 日止,公司共有员工 46 人。其中在公司缴纳社保的 34 人,自己缴纳社保的 1 人,已达到退休年龄不需参与社会保险的2人,未在公司缴纳社会保险的11名员工向公司申请每月 200 元的社会保险补贴,自愿不在公司缴纳社会保险,并承诺不会因此追究公司的责任。未在公司缴纳社会保险的 11 人中,有 11 人已购买新农村合作医疗保险,公司根据新农村合作医疗保险缴费证明为其报销新农村合作医疗保险费用。截至
12、 2018年12月31日止,公司已为18名员工缴纳住房公积金。公司共同实际控制人王标、王晓庆已经就此作出承诺,若恒宇环保因未为部分职工缴存社会保险费和住房公积金而产生的补缴义务以及因此而遭受的任何罚款或损失,将由其全额承担。客户服务集中风险 2018 年度,前五名客户销售收入占比为 79.35%,公司客户仍然过于集中,在加剧的市场竞争中可能会产生客户依赖风险。如不能加速拓展新客户,开发新市场将会给后期公司盈利稳定性带来影响。供应商集中度较高的风险 2018 年度,公司前五名供应商的采购额占采购总额的 51.19%,虽然公司与主要供应商的关系良好,而且公司正在逐步降低对单一供应商的依赖,但是如果
13、短期内与主要供应商的关系恶化或者主要供应商在生产经营或企业管理方面出现问题,可能会对公司产品和服务造成影响,甚至影响到公司的正常经营。核心技术和关键工艺失密的风险 公司主营产品依赖于工艺设计的经验数据,材料的科技含量较 高,在关键工艺、核心关键技术上拥有自主知识产权。截止 2018 年 12 月 31 日,公司目前已拥有 36 项专利,已经向国家知识产权局递交申请并已受理但还未授权的发明专利 13 项,实用新型专 利 10 个，构成主营产品的核心竞争力。公司持续保持市场竞争优势,在较大程度上依赖于公司拥有的工艺经验和核心技术。当 前公司多项产品和技术处于研发阶段,关键工艺和核心技术保密 对公司
14、的发展尤为重要。如果在技术的市场竞争中,出现技术外 泄或失密情况,可能会在一定程度上影响公司的技术创新能力和 行业地位。人员流失的风险 公司业务的开展对人力资本的依赖性较高,包括管理、研发、营 销、工程等业务链环节都需要核心人员去决策、执行和服务,所 以拥有稳定、高素质的专业人才对公司的持续发展壮大至关重 要。目前行业内优秀人才的争夺较为激烈,公司所处区域经济发 展相对沿海等发达城市较为落后。尽管公司采取了有竞争力的 薪酬体系和激励政策以吸引和留住优秀人才,但在未来发展过程中,随着行业和地区间人才竞争的日趋激烈,公司存在人才流失的可能,进而对公司生产经营产生一定的影响。宏观经济形势的风险 废弃
15、资源综合利用业具有较为明显的周期性特征,国内废弃资 源综合利用业的发展对于国家政策和上游企业具有较大的依赖 7 性。国内宏观经济发展状况始终是废弃资源综合利用业的最大 影响因素之一。金融危机以来,国内实体经济始终处于温和复苏 的状态,经济下行压力较大,如果未来国内宏观经济出现较大规 模的放缓,则对于废弃资源综合利用业将产生较大影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 安徽恒宇环保设备制造股份有限公司 英文名称及缩写 AnHui HengYu Envrionmental Protection EquipmentManufa
16、cturing Limited By Share LTD 证券简称 恒宇环保 证券代码 871032 法定代表人 王标 办公地址 太和县经济开发区 B 区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王梦星 职务 董事会秘书 电话 18855892970 传真 0558-2202996 电子邮箱 公司网址 http：/ 联系地址及邮政编码 太和县经济开发区 B 区 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 太和县经济开发区 B 区 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 7 月 16 日 挂牌时间 2017 年 2 月
17、27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C42 废弃资源综合利用 主要产品与服务项目 销售煤化工废物处理设备、提供煤化工废物处理技术和管理集成 方案。其中湿灰处理输送系统是公司的核心业务。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）20,000,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王标 实际控制人及其一致行动人 王标、王晓庆 9 四、四、注注册情况册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913412226775726766 否 注册地址 太和县经济开发区 B 区 否 注册资本（元）20,000,000.00
18、 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华安证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 朱伟光、孙昆 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 20,579,843.66 27,538,9
19、58.06-25.27%毛利率%18.30%31.47%-归属于挂牌公司股东的净利润-11,062,880.45 157,515.34-7017.31%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-11,062,880.45 157,515.34-160.64%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-43.52%0.52%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-47.90%-14.93%-基本每股收益-0.55 0.01-550.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计
20、72,253,084.56 73,650,757.87-1.90%负债总计 52,843,747.19 43,175,955.05 22.39%归属于挂牌公司股东的净资产 19,411,922.37 30,474,802.82-36.30%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.97 1.52-36.18%资产负债率%（母公司）73.13%58.62%-资产负债率%（合并）73.14%-流动比率 0.80 0.99-利息保障倍数-2.72 1.19-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-6,618,718.20-9,143,994
21、.69 27.62%应收账款周转率 0.78 1.30-存货周转率 3.03 4.09-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-1.90%33.70%-营业收入增长率%-25.27%-25.14%-净利润增长率%-7,123.37%-98.36%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 国家
22、统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,166,000.00 除上述各项外的其他营业外收入和支出-71,330.30 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,094,669.70 所得税影响数 164,200.46 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 930,469.24 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重
23、述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 -2,324.92 营业外支出 500,500.71 498,175.79 应收账款 26,806,717.94 12 应收票据 2,450,000.00 应收票据及应收账款 29,256,717.94 应付账款 8,145,382.26 应付票据及应付账款 8,145,382.26 其他应付款 11,950.90 78,435.82 管理费用 7,397,157.35 5,782,143.49 研发费用 1,615,013.86 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要
24、 商业模式商业模式 公司的主要业务模块包括：湿灰处理输送系统、滤材生产销售业务、污水处理工程。由于各类业务类别面向不同的客户，运用不同的生产和服务技术，因此各类业务的商业模式也存在一些差异。(一)湿灰处理系统工程项目，公司目前在煤化工行业中，总承包“湿灰处理输送系统工程项目”的技术和经验已日趋成熟，伴随着一个个湿灰处理输送系统的完美验收，公司逐步在该行业细分领域中形成明显的竞争优势。同时，公司研发出了混合式干燥系统，该系统彻底有效的解决了煤化工固废环保问题，对煤化工资源再利用和提高经济效益方面占据了巨大优势和无限前景。1.项目招投标模式“湿灰处理输送系统工程项目”属于高科技环保节能增效项目，目
25、前新项目招标，一般有两个途径：第一，客户通过对公司相关案例的了解，上门进行技术咨询和业务洽谈，然后按规定进入招投标程序；第二，公司业务部通过市场调研，选定目标企业，上门进行客户拜访、技术交流等，充分展示恒宇环保技术优势和已建成项目给项目企业带来的经济效益，取得客户的认可，然后按规定进入招投标程序。2.销售和定价模式 项目投标之前，公司根据市场行情、新项目具体工程施工成本、公司的基本盈利水平、以及竞争对手可能的竞标价格等，制定自己的投标价格。公司中标之后，与客户签订湿灰处理输送系统合同，合同总价极为中标价。3.项目安装模式 新项目签约后，其安装工程流程如下：一般在 20 日之内向客户提供土建项目
26、设计图纸、45 日之内提交全套安装施工设计图纸、设计期间内订购主要设备（设计方须及时向设备制造商提供设备主要技术参数）、收到全套设计图纸后公司正式下达新项目所需全部主辅材料采购计划、一个半月内陆续到货客户的施工现场、在供货期间内分包安装项目、电气仪表项目、防腐保温项目等、组织安装施工并进行现场技术指导、监督和各方沟通、项目系统调试（即试车）、项目竣工验收。4.项目销售回款模式 在湿灰处理系统的付款条款中，一般都是按照下列相对固定的模式来进行付款：（1）合同签订 15 天内支付 10%定金（与投标保证金一起）；（2）收到全套设计图纸支付 20%货款；（3）设备全部到达施工现场支付 30%货款；（
27、4）安装调试完毕、验收合格后支付 30%货款（5）正常运行 12 个月后支付 10%质保金。（一）滤材生产销售业务 公司的滤材产品生产和销售业务，在公司主营业务收入里占比较低，但在航天炉和其他煤化工的行业中，恒宇环保的滤布滤袋产品，市场份额在逐步增加。滤袋产品的销售渠道主要有三：第一，是企业创业时积累的一批老客户、以及老客户推荐的新客户；第二，是通过在网上注册滤材供应商会员企业，通过在行业网上投标、获取新订单；第三，公司所有湿灰处理输送项目的业主企业（即甲方单位），在项目运行过程中，公司业务员一般都能成功的将滤布滤袋也推荐给该项目业主单位，达成“连带销售”。该类产品已经销往沈阳、大连、盐城、苏
28、州、上海、北京等全国各大化工企业，产品如在安徽昊源集团、阳煤集团、山西晋煤集团、河南永煤集团、山东鲁西化工、山东瑞星集团、中原大化、临泉化工等企业更是获得长期稳定的订单。通过多年的生产和内部管理，该类滤材产品已经走向成熟，单位成本也随业务量的加大而成下降趋势，销售毛利率一般稳定在 30%以上。2018 年公司将主要精力投入到湿灰处理输送系统工程项目、污水处理项目上及混合式干燥系统的研发上，滤材销售主要依赖原有客户或湿灰输送14 项目客户，仅开发山东宏河纸业有限公司等几家，致业务量上升幅度不大，在公司主营业务收入里占比略有提升。（二）公司采购模式 1.滤材业务采购模式（1）供应商渠道：从分供方档
29、案中选取；从行业网站中咨询；通过市场调查获得（2）订货方式：通过电话询价、比价、谈价之后，确定采购单价；下达采购订单，双方签字盖章后，通过邮寄或传真方式，获取签约的采购合同。（3）预付定金、跟进交期。（4）收货、验货。（5）结算尾款：一般到货后按约定付款方式支付尾款。（6）评价：对合同执行各环节进行评价，给供应商评定级次，以利于今后合作。2.湿灰处理输送系统项目采购模式（1）供应商渠道：通过招投标方式确定主要设备的供应商；选取有资质的供应商同时报价，择取质优价廉者；业主指定供应商；分包项目的发包；辅材采用传统采购方式（同以上滤材业务）。（2）到货方式：以竞标方式产生的订货，以标书的中标价格等，
30、签订采购合同；以竞价方式产生的订货，以确定的质优价廉方所报价格等，签订采购合同；与分包方签约时，要根据发包项目的具体技术难度、工作量以及行业价格标准等，结合以往的相同发包工程，确定分包工程总价，签订分包工程劳务合同；其他辅材（含业主指定供应商）的采购合同，同滤材业务的采购方式。（3）预付定金、跟进交期。（4）收货、验货。（5）结算尾款：按合同规定结算。（6）合同评价：对供应商的产品和服务，认真评价，评定合格供应商、记录在案。报告期内变化情报告期内变化情况：况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生
31、变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年 1-12 月份实现营业收入 20,579,843.66 元,同比下降 25.27%；净利润为-11,062,880.45 元，同比下降了 7017.31%。公司账面总资产为 72,253,084.56 元，同比下降了 1.90%。与上年同期相比，报告期内营业收入、净利润等财务指标均大幅度下降，主营业务发展缓慢，主要由于：1、针对湿灰输送系统的产品升级换代新产品混合式湿灰干燥系统的研发重点投入
32、，原计划是 2018 年 6 月份投入煤化工市场，因对方停炉时间的不确定而一再延迟，没能如期验收及投放市场，因此付出更多的人力、物力及财力等。2、个别湿灰输送系统因业主土建工程的延期完工，致供应商对15 部分设备、辅材等提价，造成采购成本增加。应对措施：1.尽快向煤化工市场进行试验、投放新产品：经过我司近一年的研发试验，混合式干燥系统研发已接近尾声，2019 年应可推向市场。随着新系统的投入市场，一方面可立即减少研发费用的投入；另一方面可大大增加产品中标的几率、增加营业收入。2.集中人员优势，聚焦在建项目，加快项目施工进度，确保质量的前提下缩短工期。3.积极应对，全面筹划，做好产品的定价策略：
33、针对日趋竞争激烈的产品价格战，我们采取积极的应对措施：避开拥挤混乱的招投标市场，寻找新市场、新客户；尽快向原有的煤化工市场投放新产品，促使老客户在考虑新产品带来的较高经济效益的情况下，优先选用我们的新产品；新产品新价格：充分考虑市场需求和新产品的高科技含量的前提下，制定出一个高于现有同类产品的市场价。4.重新选定合格供应商，全力降低采购成本：2018 年上半年和 11 月份，我司由董事长和相应的分管副总带队，针对平时有合作基础、产品质量有保障、服务意识好的供应商，进行访问式考察及面对面的磋商洽谈，签署一些系统战略合作框架，以期稳定和巩固一批老的供应商，同时降低相应价格。为保证采购成本，像这样的
34、访问考察活动，将会定期或不定期的进行。(二二)行业情况行业情况 1、宏观形势分析 “十三五”规划纲要提出，要加快改善生态环境，并围绕这一目标在环境综合治理、生态安全保障机制、绿色环保产业发展等方面进行了总体部署。“十三五”提出，环境管理将从污染物总量控制单一目标向环境改善与总量控制双重目标转变，这即体现了国家持续强化污染治理、加快实现生态环境质量改善的坚定决心，同时也将为环保行业带来更广阔的空间。2018 年两会中中央政府工作报告中进一步明确，要大力发展节能环保产业，将其培育成我国发展的一大支柱产业。2、行业形势分析“十二五”期间，我国节能环保产业以 15%-20%的速度增长，“十二五”期间环
35、保投资 3.4 万亿元，比“十一五”期间增长了 62%，占到 GDP 的 3.5%。根据国务院 2013 年印发的关于加快发展节能环保产业的意见，2015 年被列为七大战略性新兴产业首位的节能环保产业总值将实现 4.5 万亿元。而另外一种说法则认为，“十三五”期间环保产业年增速将超 20%，总投资有望达到 17 万亿元。3、周期波动影响 废弃资源综合利用业具有较为明显的周期性特征，国内废弃资源综合利用业的发展对于国家政策和上游企业具有较大的依赖性。国内宏观经济发展状况始终是废弃资源综合利用业的最大影响因素之一。金融危机以来，国内实体经济始终处于温和复苏的状态，经济下行压力较大，如果未来国内宏观
36、经济出现较大规模的放缓，则对于废弃资源综合利用业将产生较大影响。4、市场竞争趋势 在当前我国煤化工行业领域，公司的湿灰处理输送系统集成服务的市场占有率超过 98%，虽然存在行业竞争者也在不断加大研发和投入，但是目前在市场竞争中对恒宇环保还很难构成影响。未来，公司将在固废治理方面不断进取，加大研发和人力投入，通过不断地技术升级来占领市场。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期16 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 末金额变动比例末金额
37、变动比例 货币资金 7,784,228.56 10.75%3,045,755.04 4.14%155.58%应收票据与应收账款 28,058,055.69 38.74%29,256,717.94 39.72%-4.10%预付款项 941,736.16 1.3%2,434,413.03 3.31%-60.57%其他应收款 2,076,248.32 2.87%151,522.69 0.21%1,270.26%存货 3,371,260.31 4.65%7,742,973.13 10.51%-56.46%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 24,418,856.16 33.71%25,798,865
38、.01 35.03%-5.35%在建工程 64,230.00 0.09%无形资产 4,400,516.46 6.09%4,495,374.42 6.10%-2.11%长期待摊费用 107,466.70 0.15%176,905.30 0.24%-39.25%递延所得税资产 836,639.05 1.16%548,231.31 0.74%52.61%短期借款 45,000,000.00 62.13%30,000,000.00 40.73%50.00%长期借款 应付票据及应付账款 7,166,006.30 9.92%8,145,382.26 11.06%-10.32%预收款项 59,995.00
39、0.08%2,784,445.00 3.78%-97.80%应付职工薪酬 258,268.75 0.36%257,133.69 0.35%2.38%应交税费 233,844.14 0.32%1,910,558.28 2.59%87.52%其他应付款 125,633.00 0.17%78,435.82 0.11%63.27%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：期末余额较上期增加了 4,738,473.52 元,提高了 155.58%，主要为 2018 年 9 月 3 日取得阜阳颍东农商银行股份有限公司太和支行抵押短期贷款 10,000,000.00 元。2.预付账款：
40、期末余额较上期减少了 1,492,676.87,减少了 60.57%，主要是百诺纳米科技（苏州）有限公司 3300000.00 元采购合同的终止，2017 年公司参与界首万福沟项目招标与百诺纳米签订采购合同，但由于项目招标工作进展缓慢，且有变动的风险，2018 年 9 月与百诺协商终止合同，洽谈所付款项由预付账款转入其他应收款。3.其他应收款：期末余额较上期增加了 1937767.30 元，增加了 13050.37%，主要是百诺纳米科技（苏州）有限公司 3300000.00 元采购合同的终止，2017 年公司参与界首万福沟项目招标与百诺纳米签订采购合同，但由于项目招标工作进展缓慢，且有变动的风
41、险，2018 年 9 月与百诺协商终止合同，洽谈所付款项由预付账款转入其他应收款。4.存货：期末余额较上期减少 4,371,712.82 元，减少了 56.46%，主要为兖矿项目成功验收，使得由工程施工转入主营成本，而减少了存货余额。5.其他流动资产：期末余额较上期增加了 193847.15 元，主要为年末待认证进项税 92214.65 元和因征收率减半已征收而要退未退的城镇土地使用税 101,632.50 元。6.在建工程：期末余额较上期增加了 64230.00 元，主要为公司围墙的建造及美化未完工所致。7.递延所得税资产：期末余额较上期增加了 258,471.84 元，主要是递延所得税资产
42、中减值准备增加了321179.96 元和职工教育经费减少了 32,772.22 元。8.短期借款：期末余额较上期增加了 15,000,000.00 元,增加了 50%，主要是 2018 年 1 月 11 日取得中国17 建设银行股份有限公司太和支行发放担保短期贷款 5,000,000.00 元和 2018 年 9 月 3 日取得阜阳颍东农商银行股份有限公司太和支行抵押短期贷款 10,000,000.00 元。9.应付票据及应付账款：期末余额较上期减少了 979,375.96 元，减少了 10.32%，主要为兖矿项目和柳青沟项目完工验收，相应供应商的进度款的支付，减少了期末余额。10.预收账款：
43、期末余额较上期减少了 2,724,450.00 元,减少了 97.80%，主要是兖矿项目的验收，之前所收款项由预收账款冲减应收账款。11.应交税费：期末余额较上期减少了 1,676,714.14 元,减少了 87.52%，主要是 2017 年底应交增值税1,609,724.53 元于 2018 年 1 月 15 日的缴纳，余额减少所致。12.其他应付款：期末余额较上期增加了 47197.18 元，增加了 63.27%，主要是多了中国建设银行 500 万和颍东农商行抵押贷款 1000 万 2018 年 12 月 21 日至 31 日利息 8636.59 元和 29,906.25 元。2.2.营业
44、情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 20,579,843.66-27,538,958.06-25.27%营业成本 16,813,675.82 81.70 18,871,524.55 68.53%-10.90%毛利率%18.30%-31.47%-管理费用 5,924,947.82 28.79%5,782,143.49 21.00%2.47%研发费用 3,089,485.53 15.01
45、%1,615,013.86 5.86%91.30%销售费用 1,254,056.48 6.09%1,586,255.27 5.76%-20.94%财务费用 3,407,605.57 16.56%2,232,348.00 8.11%52.65%资产减值损失 2,141,199.70 10.40%1,950,364.56 7.08%46.89%其他收益 1,166,000.00 5.67%3,228,000.00 11.72%-63.88%投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益 汇兑收益 营业利润-11,282,542.89-54.82%-1,931,267.51 7.01%-484.20%营业
46、外收入 1,229.70 0.01%2,315,433.50 8.41%-99.95%营业外支出 72,560.00 0.35%20,000.00 0.07%262.80%净利润-11,065,465.45-53.77%157,515.34 0.57%-7,123.37%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.2018 年度公司营业收入较上年减少 25.27%。其中：滤材业务较上年稳步增长 31.55%；公司核心业务（湿灰输送系统）收入较上年减少 23.12%。2018 年根据环保行业的良好政策和市场潜力，公司开拓了城乡污水治理业务，2018 年的污水治理业务收入达到了 5,973,621.72
47、 元.2.2018 年营业成本较上年减少 10.90%，主要为整体收入减少，而致成本也减少。3.2018 年研发费用较上期增加了 91.30%，主要是为了开拓新的业务而研发新的煤化工湿灰处理系统混合式湿灰干燥系统，该系统彻底有效的解决了煤化工固废环保问题，对煤化工资源再利用和提高经18 济效益方面占据了巨大优势和无限前景。4.销售费用同上期相比减少了 20.94%，主要为售后维修费用的减少，之前好多项目如润银项目、昊源项目及明水项目、深州项目等都已过了质保期，无需承担售后维修义务。5.财务费用较上期增加了 52.62%，主要为相应的短期借款增加了 50%，相应的利息及担保费也随之增加。6.其他
48、收益较上期减少 63.88%，主要为新型工业化奖补资金减少了 61 万、设备补助款及新产品及两化融合示范企业补助减少 109.2 万及土地平整和基础设施减少补偿款 142 万。7.营业利润较上期减少了 682.03%，主要是营业收入较上年减少了 25.27%且研发费用、财务费用大幅度的增加及其他收益的大量减少等综合所致。8.营业外收入较上期减少了 99.95%，主要为政府补助的减少，主要为新三板挂牌奖补资金 200 万的已于2017 年发放完毕和 2016 年省级技术中心及新产品奖励款 13 万已发放所致。9.营业外支出较上期增加 262.80%，主要为公益性捐赠的增加 52560.00 元。
49、(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 19,914,017.15 27,284,389.68-27.01%其他业务收入 665,826.51 254,568.38 161.55%主营业务成本 16,445,507.48 18,788,229.69-12.47%其他业务成本 368,168.34 83,294.86 342.01%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%滤材 4,413,
50、814.59 21.45%3,355,206.76 12.18%环保工程项目 15,500,202.56 75.32%12,390,721.38 44.99%配件销售 665,826.51 3.23%237,474.36 0.86%设备销售 11,538,461.54 41.90%其他 17,094.02 0.07%按区域按区域分类分析分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司滤布滤袋品种繁多，针对不同的客户销售不同型号的滤材，议价能力较强，滤布单价和销量较上年大幅上升，导致滤材业务收入较去年上升 31.55%；因项目建设周期长，部分项目因业主土建未及时完工，致我司延
