1、1 2018 年度报告 自立新材 NEEQ:870674 浙江自立新材料股份有限公司 ZHEJIANG ZILI ADVANCED MATERIALS CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司项目“节能高效氧化铝原料制备技术与工业应用”获得 2017 年度浙江省科学技术进步二等奖，并于2018 年 4 月 11 日公布。2018 年 5 月 9 日11 日，由中国金属学会耐火材料分会、中钢集团洛阳耐火材料研究院等多家单位主办、辽宁省大石桥市人民政府、营口青花集团等多家单位承办，浙江自立新材料股份有限公司等多家单位协办的“第十六届全国耐火材料青年学术报告会”在辽宁省大石桥市丽华国际
2、酒店成功召开。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内
3、部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、自立新材 指 浙江自立新材料股份有限公司 绍兴自励 指 绍兴自励微粉材料科技有限公司 宜兴自立 指 宜兴自立微粉材料科技有限公司 美国自立 指 ZILI USA LLC 自立控股 指 浙江自立控股股份有限公司 江苏永和 指 江苏永和耐火材料有限公司 宜兴东坡 指 宜兴市东坡耐火材料有限公司 宜兴东都 指 宜兴市东都陶瓷结合材料有限公司 股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2018 年 1
4、 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 主办券商、华安证券 指 华安证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 浙江自立新材料股份有限公司章程 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 耐火材料 指 化学与物理性质允许其在高温环境下使用的非金属（并不排除含有一定比例的金属）材料与产品（ISO836,107）。板状烧结刚玉 指 板状烧结刚玉是一种以高纯度-氧化铝材料为原料不添加任何助烧剂，经过大约 1900高温快速烧结，并完全致密的烧结刚玉，板状烧结刚玉具有明显的、发育良好的-氧化铝板状晶体结构，晶体发育长度可达 200um，并在
5、晶内存在封闭气孔。球磨机 指 物料被破碎之后，再进行粉碎的关键设备。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王超美、主管会计工作负责人成琰及会计机构负责人（会计主管人员）王文杰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划
6、、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 由于客户及供应商名称涉及公司商业机密，已申请在 2018 年年度报告中对非关联方客户及供应商进行匿名披露。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、市场竞争加剧风险 虽然公司目前产销量处于国内同行业前列，但是该行业集中度低，一些新建的工厂已经投产或现有的工厂扩充产能，未来市场竞争会更
7、加激烈。下游客户面临着需求减缓，扩展业务意愿降低的趋势。近年来，随着行业内优势企业品牌及资源整合意识的增强，行业内呈现出资源向优势企业集中的趋势，在一定程度上加剧了市场上优势企业之间的竞争程度。面对上述情况，公司不断地有效整合在资金、技术、人才、品牌等方面的优势，不断强化自身核心竞争能力，提高市场占有率。如果公司不能采取有效措施应对激烈的市场竞争，有可能会对业务拓展和市场地位造成不利影响。二、关联交易风险 报告期控股股东自立控股仍为公司第一大客户，公司对自立控股及其控制的其他企业的销售占比为 41.95%，占销售总额的比例较高。2016 年、2017 年和 2018 年公司销售总额分别为33,
8、120.68 万元、43,191.89 万元和 58,419.85 万元，非关联方销售金额分别为 13,930.16 万元、21,195.14 万元和 33,293.02 万元，呈现逐年快速上升趋势，公司具备独立面向市场的能力，公司持续经营对关联方不存在重大依赖。鉴于公司向自6 立控股及其控制的其他企业的销售金额仍然较大，若自立控股及其控制的其他企业未来因市场环境发生变化导致销售出现下滑，将对公司未来销售收入和盈利状况构成影响。三、技术人员流失或技术泄密的风险 公司关键技术人员掌握着公司的核心技术，其研发能力是公司长期保持技术优势的保障，因此对本公司的发展起着重要作用。公司自成立以来一直高度重
9、视技术开发和技术资料保密工作，建立了一套核心技术开发的保密制度，并与关键技术人员签署保密协议，对可能产生的泄密问题严加防范。同时，也形成了良好的人才引入制度和比较完善的约束与激励机制，创建和谐的企业文化。但是随着行业的发展，业内人才需求增大，人才竞争日益激烈，如果发生研发和技术队伍人才流失或技术泄密现象，将对公司持续发展带来不利影响。四、控股股东及实际控制人不当控制风险 公司控股股东自立控股持有公司 8,820.00 万股股份，占公司股份总数的 75.45%，自然人马列鹰持有自立控股 37.78%的股份，为自立控股的第一大股东并且担任自立控股的董事长，其子马铮持有自立控股 10.32%股份，二
10、人合计持有自立控股 48.10%股份；而其他股东的持股比例均不高于 20.00%。同时，2016 年7 月 20 日，马列鹰与葛历峰、马铮、王超美、董寿生、王强签订一致行动协议，在一致行动协议中确认：在自立控股相关事项的决策时，其与马列鹰之意见保持一致，具有事实上的一致行动关系。依据以上信息可以判定，马列鹰能够对自立控股的股东大会、董事会决策产生实质性影响，进而实际支配自立新材的公司行为，决定自立新材的经营方针、财务政策及管理层人事任免。虽然公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织结构和制度体系上对控股股东、实际控制人的行为进行了规范，能够最大程度地保护公司、债权人及其他第三方
11、合法利益。但是，若实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行不当控制，则可能对公司、债权人及其他第三方合法利益产生不利的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江自立新材料股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG ZILI ADVANCED METERIALS CO.,LTD 证券简称 自立新材 证券代码 870674 法定代表人 王超美 办公地址 浙江省绍兴市杭州湾上虞经济技术开发区纬三东路 6 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负
12、责人 赵义 职务 总经理兼董事兼董事会秘书 电话 0575-82112629 传真 0575-82216914 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 浙江省绍兴市杭州湾上虞经济技术开发区纬三东路 6 号，312369 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 12 月 25 日 挂牌时间 2017 年 1 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C-30-309-3099 主要产品与服务项目 从事板状烧结刚玉、氧化铝微粉等优质、高效、节
13、能氧化铝材料的研发、生产和销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）116,890,000 优先股总股本（股）0 控股股东 浙江自立控股股份有限公司 实际控制人及其一致行动人 马列鹰，葛历峰、马铮、王超美、董寿生、王强 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330604087394232P 否 注册地址 杭州湾上虞经济技术开发区 否 注册资本（元）11689 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华安证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 报告期内主办券商是否发生变化 是
14、会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 宋鑫、龚文昌 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 584,198,473.65 431,918,899.06 35.26%毛利率%20.85%20.88%-归属于挂牌公司股东的净利润 52,509,342.39 32,291,284.21 62.61%归属于挂牌
15、公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 50,304,789.49 32,372,923.57 55.39%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）28.66%19.47%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）27.46%19.52%-基本每股收益 0.45 0.28 62.61%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 351,601,615.75 347,340,866.30 1.23%负债总计 144,499,245.85 163,433,671.18-11.59%归属于挂牌公
16、司股东的净资产 196,707,278.11 174,567,552.72 12.68%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.68 1.49 12.68%资产负债率%（母公司）40.34%47.69%-资产负债率%（合并）41.10%47.05%-流动比率 1.77 1.53-利息保障倍数 12.17 14.85-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 39,713,955.49 69,555,286.90-42.90%应收账款周转率 5.71 4.68-存货周转率 4.94 4.37-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同
17、期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.23%6.95%-营业收入增长率%35.26%30.41%-净利润增长率%62.59%16.56%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 116,890,000 116,890,000-计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 152.64 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）2,756,3
18、08.52 委托他人投资或管理资产的损益 163,881.34 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-252,296.63 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,668,045.87 所得税影响数 450,609.53 少数股东权益影响额（税后）12,883.44 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,204,552.90 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上
19、年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据与应收账款 117,773,840.19 144,763,150.98 应收票据 13,790,752.39 64,184,705.72 应收账款 103,983,087.80 80,578,445.26 应付票据及应付账款 90,095,746.36 3,859,334,346 应付票据 71,731,085.31 17,650,750.00 应付账款 18,364,661.05 20,942,593.46 其他应付款 7,295.32 99,068.24 5,744.87 10
20、6,672.37 应付利息 91,772.92 101,017.50 应付股利 管理费用 30,011,441.84 13,517,906.85 27,564,509.81 11,851,940.77 研发费用 16,493,534.99 15,712,569.04 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事板状烧结刚玉、氧化铝微粉等优质、高效、节能氧化铝材料的研发、生产和销售，公司产品主要包括板状烧结刚玉和氧化铝微粉。通过良好的客户服务、过硬的产品质量，公司已积累了大量优质客户。这些耐火材料制品下游企业，具有规模大、信誉好等
21、特点，与公司建立了长期且稳定的合作关系，保证了收入的稳定增长。基于公司持续健康的长期发展目标，公司正不断通过产品创新、工艺改进及设备改造升级等方式来丰富产品结构、提升产品品质、控制生产成本，以进一步提高公司的利润率，强化公司在同行业中竞争优势。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化
22、是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 584,198,473.65 元，较上年同期增加了 152,279，574.59 元，增长35.26%，实现归属于母公司所有者的净利润 52,509,342.39 元，较上年同期增加 20,218,058.18 元,增长62.61%。综合毛利率 20.85%，与上年同期基本保持稳定。报告期内，公司管理层、技术部围绕公司制定的经营目标，加大新产品的开发、提高专业水平，完善和开拓新市场，有效进行风险控制，合理进行资源配置。报告期内公司销售规模增长较快，盈利能力进一步提升。(二
23、二)行业情况行业情况 一、宏观环境及行业发展状况分析 耐火材料广泛应用于钢铁、玻璃、水泥、石化、陶瓷等国民经济的各个领域，近来年我国耐火材料制品行业成长迅速，耐火材料制品产量稳步增长。随着国家对钢铁、有色金属、建筑材料等行业去产能政策的实施，一些环保、能源消耗不达标的企业逐渐被整合，一些优势耐火材料行业客户也逐步进行了 整合，使整个产业链条进入了良性竞争的阶段。13 二、竞争环境分析我国经济仍处于相对较快的发展水平，相当长时期内钢铁市场规模保持稳定。耐火材料广泛应用于钢铁、玻璃、水泥、石化、陶瓷等行业中，随着国民经济的发展，对特种钢材的需求有望进一步提升，耐火材料的质量对特种钢材的质量将会产生
24、重要的影响，板状烧结刚玉与电熔白刚玉竞争处于胶着阶段，板状烧结刚玉行业内部竞争日趋激烈，由于各工厂所处地域不同，受到环保压力不同，随着环保管制越来越完善，部分工厂成本上升趋势已经明确。截至目前全国耐火材料制品企业已经超过 2,000 家，耐火材料行业面临较为激烈的市场竞争。三、发展趋势分析耐火材料作为工业材料的基础材料，具有不可替代的作用，多年来中国耐火材料产量与消费量位居全球第一，随着中国经济、基建市场增长速度放缓，下游钢铁、建材等行业基础建设对耐火材料的需求减少，对基础建设用耐火材料市场发展产生了不利影响，以高污染高消耗转向低污染低消耗，从自身利益出发必然会选择一些高质量原料来提高产品档次
25、，从而降低消耗，获取效益。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 45,555,669.52 12.96%23,648,420.17 6.81%92.64%应收票据与应收账款 113,558,164.05 32.30%117,773,840.19 33.91%-3.58%存货 89,955,828.70 25.58%97,081,923.83 27.95%-7.
26、34%投资性房地产 12,483,507.49 3.55%13,206,578.47 3.80%-5.48%长期股权投资-固定资产 57,417,770.09 16.33%54,533,329.62 15.70%5.29%在建工程 2,742,101.30 0.78%4,565,619.31 1.31%-39.94%短期借款 108,600,000.00 30.89%67,000,000.00 19.29%62.09%长期借款-应付票据与应付账款 22,635,807.92 6.44%90,095,746.36 25.94%-74.88%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货
27、币资金：货币资金期末金额较上年同期增加21,907,249.35元,增幅为92.64%，主要原因是：（1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少29,841,331.41元，变动42.90%；（2）投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加3,417,650.09元，变动30.63%；（3）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加71,246,939.32,变动108.06%。2、短期借款：短期借款期末余额较上年同期增加41,600,000.00元，增幅为62.09%，主要系公司为经营需要，银行借款有所增加。3、应付票据与应付账款：应付票据与应付账款期末余额较上年同期减少67,459,938.
28、44元，降幅74.88%，主要原因是 2017 年期末应付票据到期兑付，应付票据期末余额较去年同期减少 71,581,085.31 元。14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 584,198,473.65-431,918,899.06-35.26%营业成本 462,382,153.08 79.15%341,739,232.60 79.12%35.30%毛利率%20.85
29、%-20.88%-管理费用 16,261,894.34 2.78%13,517,906.85 3.13%20.30%研发费用 19,724,501.53 3.38%16,493,534.99 3.82%19.59%销售费用 16,955,965.65 2.90%12,022,347.20 2.78%41.04%财务费用 3,545,683.93 0.61%4,354,327.15 1.01%-18.57%资产减值损失 1,681,713.41 0.29%903,955.87 0.21%86.04%其他收益 976,000.00 0.17%155,164.69 0.04%529.01%投资收益
30、164,033.98 0.03%35,829.27 0.01%357.82%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 61,862,221.73 10.59%40,909,963.54 9.47%51.22%营业外收入 1,878,076.52 0.32%105,104.50 0.02%1,686.87%营业外支出 350,064.63 0.06%375,711.68 0.09%-6.83%净利润 54,865,081.05 9.39%33,743,513.11 7.81%62.59%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：2018 年营业收入584,198,473.65元，
31、较上年同期431,918,899.06元增幅为35.26%，主要系前期市场开拓成果开始逐步体现，刚玉和微粉销售量均大幅增长。2、营业成本：营业成本较上年同期增长35.30%，主要系销售规模扩大，结转的营业成本随之增长，毛利率基本保持不变。3、营业利润：2018年营业利润61,862,221.73元，较上年同期40,909,963.54元增幅为51.22%，主要系销售额增加，而销售毛利率基本保持不变，期间费用率略有下降所致。4、净利润：2018年净利润54,865,081.05元，较上年同期33,743,513.11元增幅62.59%，主要原因是营业利润大幅增长所致。(2)(2)收入收入构构成成
32、 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 560,045,574.54 422,045,441.68 32.70%其他业务收入 24,152,899.11 9,873,457.38 144.62%主营业务成本 440,631,995.29 332,135,279.01 32.67%其他业务成本 21,750,157.79 9,603,953.59 126.47%15 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%刚玉 45
33、2,813,239.64 77.51%338,231,361.21 78.31%微粉 92,583,311.05 15.85%79,819,586.15 18.48%其他 14,649,023.85 2.51%3,994,494.32 0.92%主营业务收入小计 560,045,574.54 95.87%422,045,441.68 97.71%其他业务收入 24,152,899.11 4.13%9,873,457.38 2.29%营业收入合计 584,198,473.65 100.00%431,918,899.06 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别
34、/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%内销 535,835,467.28 91.72%410,306,413.66 95.00%外销 48,363,006.37 8.28%21,612,485.40 5.00%合计合计 584,198,473.65 100.00%431,918,899.06 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，各类产品占营业收入的比重相对稳定，收入构成未发生重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比
35、年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江自立控股股份有限公司 245,051,527.58 41.95%是 2 第二名 17,958,897.30 3.07%否 3 第三名 16,338,711.55 2.80%否 4 第四名 11,168,059.22 1.91%否 5 第五名 10,752,878.07 1.84%否 合计合计 301,270,073.72 51.57%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 238,778,903.01 61.03
36、%否 2 浙江自立控股股份有限公司 33,313,435.27 8.52%是 3 第三名 17,392,456.83 4.45%否 4 第四名 13,571,781.95 3.47%否 5 第五名 13,174,113.66 3.37%否 合计合计 316,230,690.72 80.84%-16 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 39,713,955.49 69,555,286.90-42.90%投资活动产生的现金流量净额-7,738,819.28-11,156,469.37-30.63%筹
37、资活动产生的现金流量净额 5,315,947.35-65,930,991.97-108.06%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：经营活动产生的现金流量净额下降 42.90%，主要系 2017 年末尚未到期的应付票据在 2018 年兑付，购买商品、接受劳务支付的现金大幅增加 53.32%所致。2、投资活动产生的现金流量净额：投资活动产生的现金流量净额变动 30.63%，主要系本期与去年同期购买、赎回理财产品的差异，收到其他与投资活动有关的现金及支付其他与投资活动的现金变动所致。3、筹资活动产生的现金流量净额：筹资活动产生的现金流量净额变动 108.06%，主要系取得借款收
38、到的现金较上年同期增加123,600,000.00元，而偿还债务支付的现金较上年同期仅增加31,000,000.00元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司拥有 3 家控股子公司，具体情况如下：1、绍兴自励微粉材料科技有限公司绍兴自励成立于 2014 年 9 月 16 日，注册资本 380 万元，公司持有其 60%股权。目前正在办理注销中。2、宜兴自立微粉材料科技有限公司宜兴自立成立于 2015 年 12 月 11 日，注册资本 2,000 万元，公司持有其 63.75%股权。经营范围：微粉耐火材料、陶瓷超微粉末
39、材料、超微陶瓷新材料、高温陶瓷材料的技术研发、制造、销售;陶瓷超细粉、不定型耐火材料、炉窑用耐火材料制品的设计、销售、技术研发、技术服务；陶瓷原料、陶瓷制品、保温材料的销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)3、美国自立有限公司成立于 2013 年 7 月 29 日，注册资本 100 美金，公司持有其 100%股权。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司不存在委托理财及衍生品投资情况。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 公
40、司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。此项会计政策变更仅影响列报，对公司的财务状况和经营成果不产生影响。17 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 合并范围的减少：公司 2018 年 6 月 27 日召开第一届董事会第七次会议，审议通过关于公司拟注销子公司绍兴自励微粉材料科技有限公司的议案（详见公告编号：2018-017），已于 2018 年 12 月11 日完成税务注销登记手续，尚未完成工商注销手续。绍兴自励微粉材料科技有
41、限公司不再纳入公司财务报表合并范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 1、公司建立了合理的工作制度及保障制度，保护员工合法权益，促进公司和谐发展，公司始终把员工作为企业生存和发展的首要资源，坚持“以人为本”的企业文化，不断改善员工的工作环境、提高员工福利待遇，并通过多种途径和培训方式提升员工综合素质，为员工创造并提供良好的发展平台和施展个人才华的机会。公司严格遵守劳动法等有关法律法规的规定，为员工提供健康、安全的工作和生活环境，切实维护员工的切身利益。2、保护股东的合法权益，促进公司健康发展。公司严格按照公司法、证券法和全国中小企业股份转让系统等部门颁布的有关公司治理的法律、法规要求，建立了由
42、股东大会、董事会、监事会、经理层所构成的各司其职、相互制衡的组织结构，制定了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、信息披露管理办法等相关规章制度，并在实际运营过程中，不断修订和完善，使之成为一整套相互制衡、行之有效的内部管理和控制制度体系。3、公司本着公平对待所有投资者的原则，积极建立与投资者双向交流的机制，保持与投资者之间相互信任、利益一致的关系，公司指定董事会秘书负责公司投资者关系工作的全面统筹、协调与安排，广泛听取广大投资者对于公司经营及未来发展的意见和建议。4、为促进公司的协调发展，保护供应商、客户等利益相关者的权益。公司以诚信为基础，与供应商和客户建立了良好的合
43、作关系，充分尊重并保护供应商和客户的合法权益。三、三、持续持续经营经营评价评价 经过多年的积累，公司与国内外众多客户保持良好的合作关系，近几年营业收入一直保持较高速度增长，销售毛利率相对保持稳定。公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、市场竞争加剧风险 虽然公司目前产销量处于国内同行业前列，但是该行业集中度低，一些新建的工厂已经投产或现有的工厂扩充产能，未来市场竞争会更加激烈。下游客户面临着需求减缓，扩展业务意愿降低的趋势。近年来，随着行业内优
44、势企业品牌及资源整合意识的增强，行业内呈现出资源向优势企业集中的趋势，在一定程度上加剧了市场上优势企业之间的竞争程度。面对上述情况，公司不断地有效整合在资金、18 技术、人才、品牌等方面的优势，不断强化自身核心竞争能力，提高市场占有率。如果公司不能采取有效措施应对激烈的市场竞争，有可能会对业务拓展和市场地位造成不利影响。二、关联交易风险 报告期控股股东自立控股仍为公司第一大客户，公司对自立控股及其控制的其他企业的销售占比为 41.95%，占销售总额的比例较高。2016 年、2017 年和 2018 年公司销售总额分别为 33,120.68 万元、43,191.89 万元和 58,419.85
45、万元，非关联方销售金额分别为 13,930.16 万元、21,195.14 万元和 33,293.02万元，呈现逐年快速上升趋势，公司具备独立面向市场的能力，公司持续经营对关联方不存在重大依赖。鉴于公司向自立控股及其控制的其他企业的销售金额仍然较大，若自立控股及其控制的其他企业未来因市场环境发生变化导致销售出现下滑，将对公司未来销售收入和盈利状况构成影响。鉴于公司向自立控股及其控制的其他企业的销售金额仍然较大，若自立控股及其控制的其他企业未来因市场环境发生变化导致销售出现下滑，将对公司未来销售收入和盈利状况构成影响。三、技术人员流失或技术泄密的风险 公司关键技术人员掌握着公司的核心技术，其研发
46、能力是公司长期保持技术优势的保障，因此对本公司的发展起着重要作用。公司自成立以来一直高度重视技术开发和技术资料保密工作，建立了一套核心技术开发的保密制度，并与关键技术人员签署保密协议，对可能产生的泄密问题严加防范。同时，也形成了良好的人才引入制度和比较完善的约束与激励机制，创建和谐的企业文化。但是随着行业的发展，业内人才需求增大，人才竞争日益激烈，如果发生研发和技术队伍人才流失或技术泄密现象，将对公司持续发展带来不利影响。四、控股股东及实际控制人不当控制风险 公司控股股东自立控股持有公司 8,820.00 万股股份，占公司股份总数的 75.45%，自然人马列鹰持有自立控股 37.78%的股份，
47、为自立控股的第一大股东并且担任自立控股的董事长，其子马铮持有自立控股 10.32%股份，二人合计持有自立控股 48.10%股份；而其他股东的持股比例均不高于 20.00%。同时，2016 年 7 月 20 日，马列鹰与葛历峰、马铮、王超美、董寿生、王强签订一致行动协议，在一致行动协议中确认：在自立控股相关事项的决策时，其与马列鹰之意见保持一致，具有事实上的一致行动关系。依据以上信息可以判定，马列鹰能够对自立控股的股东大会、董事会决策产生实质性影响，进而实际支配自立新材的公司行为，决定自立新材的经营方针、财务政策及管理层人事任免。虽然公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织结构和
48、制度体系上对控股股东、实际控制人的行为进行了规范，能够最大程度地保护公司、债权人及其他第三方合法利益。但是，若实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行不当控制，则可能对公司、债权人及其他第三方合法利益产生不利的影响。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内不存在新增的风险因素。19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况
49、是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大
50、重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额
