1、 1 上海森宇文化传媒股份有限公司上海森宇文化传媒股份有限公司 Shanghai Senyu Media Holding Co.,Ltd.年度报告 2018 公 司 全 称 （中 英 文）2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 在 2018 年中国娱乐产业年会上，森宇文化荣获“最具投资价值剧集公司”金河豚奖。全授权代理迪士尼班底制作的彩虹护卫队，森宇文化踏出儿童产业链布局第一步。为贯彻落实公司以 IP 为核心的全版权运营战略，通过优质 IP 资源带动产业链上下游行业的发展，形成一个可持续发展的经营运作模式，打造良好的娱乐生态圈，公司加码动漫 IP 布局，加入“IP+文旅”开发模式，设立全
2、资子公司宁波鄞江栖居文化旅游发展有限公司。公告编号：2019-012 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信
3、息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 公告编号：2019-012 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、森宇文化 指 上海森宇文化传媒股份有限公司 北京分公司 指 上海森宇文化传媒股份有限公司北京分公司 高级管理人员 指 上海森宇文化传媒股份有限公司总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 上海森宇文化传媒股份有限公司董事、监事、高级管理人员 股东大会 指 上海森宇文化传媒股份有限公司股东大会 董事会 指 上海森宇文化传媒股份有限公司董事会 监事会 指 上海森宇文化传媒股份有限公司监事
4、会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、上海证券 指 上海证券有限责任公司 中国证券会 指 中国证券监督管理委员会 会计师事务所 指 众华会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 北京炜衡(宁波)律师事务所 万、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 澜风文化 指 宁波澜风文化传媒有限公司 麦濛影业
5、指 霍尔果斯麦濛影业有限公司 鄞江栖居文化 指 宁波鄞江栖居文化旅游发展有限公司 才富君润 指 宁波才富君润一期创业投资合伙企业(有限合伙)君润睿丰 指 宁波君润睿丰创业投资合伙企业(有限合伙)浙江金控 指 浙江金控创业投资合伙企业(有限合伙)北京兰溪 指 北京兰溪投资管理有限公司 版权 指 是指文学、艺术、科学作品的权利所有人对作品享有的著作权及其分项权利 版权分销 指 从上游出品方采购版权,以单片或组合的形式向下游媒体企业进行分销的行为 IPTV 指“Internet Protocol Television”的缩写,即交互式网络电视,是一种利用宽带网,集互联网、多媒体、通讯等技术于一体,向
6、家庭用户提供包括数字电视在内的多种交互式服务的技术 OTT TV 指“Over The Top TV”的缩写,即互联网电视,是指基于开放互联网的视频服务,终端可以是电视机、电脑、智能手机等 网生内容 指“Professionally-generated Content”的缩写,即专业生产内容 公告编号：2019-012 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈志永、主管会计工作负责人陈志永及会计机构负责人
7、（会计主管人员）谢志华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。众华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述
8、市场竞争风险 我国电影、电视剧市场近几年发展势头强劲,文化娱乐行业市场化程度较高,市场越来越细分,对各类影视作品的需求一直在增加,各渠道的播出和交易数量都在持续增长。政策支持和市场的发展促使大量的民营影视制作公司、发行公司不断涌现。公司所属的广播、电视、电影和影视录音制作业存在市场竞争日趋激烈的风险。政策监管风险 国家出台一系列产业支持政策的同时对行业准入资质发放、资质管理,以及影视节目的制作、进出口、发行等产业关键环节施行严格的审查备案管理机制,如因监管政策变化导致参与发行或制作的影视作品不能在市场上正常流通,将对公司盈利水平产生重大影响。影视节目适销性风险 影视节目产品作为一种大众文化产品
9、,相较日常物质消费品而言,广大消费者较难形成统一的评价标准,优劣评判主要基于观众的主观体验,并且观众对于影视节目的评价标准并非一成不变,而是会随社会文化环境的变化而改变。因此制作方、发行方需要能够较为准确的把握受众的主观喜好和观赏需求。因此影视节目的投资、发行市场存在一定的未知性,公司的投资、销售回报存在一定的不确定性。侵权盗版风险 随着影音技术和网络传播技术的不断进步,获取影视节目盗版公告编号：2019-012 6 产品的经济成本、时间成本很低,驱动不少播放平台甘冒侵权的法律风险播放盗版影视节目。虽然国家已逐步健全知识产权保护体系,但影视节目的盗版侵权现象仍屡禁不止,造成影视节目制作方、发行
10、方电视剧收视率及销售收入、电影票房收入、音像版权收入和网络版权收入遭受损失。公司采购获得的版权及投资制作的影视节目版权均存在被第三方侵权的风险,从而对公司日常经营产生不利影响。知识产权纠纷风险 广播、电视、电影和影视录音制作行业的核心价值是知识产权,如发生知识产权纠纷,会使公司面临法律风险,不仅会损害公司的经济利益,还可能影响公司的行业形象,进而对公司业务开展带来不利影响。影视节目版权发生减值风险 森宇文化采购的主要内容为信息网络传播权,采购范围涵盖电影、电视剧、动漫等版权资源,采购信息网络传播权的合同约定期限一般为 5 至 10 年,最长期限为 50 年。截至报告期末,森宇文化的无形资产账面
11、值为 4,280.01 万元,占总资产的比例为14.72%,森宇文化的盈利模式主要是根据不同领域客户的差异化需求,将采购的版权资源进行内容整合及运营推广后,分销给下游数字媒体。未来随着市场竞争日趋激烈,商业模式发生变化等因素可能导致公司分销及运营收入无法覆盖采购成本,导致未来可能出现数字版权的账面价值高于可收回金额,未来数字版权发生减值的风险,将对公司业绩产生不利影响。应收账款金额较大及应收账款损失的风险 森宇文化报告期末应收账款账面余额为 8,426.14 万元,占同期营业收入的 36.15%,占比较大,主要是因为公司处于快速发展期,且公司签署的大额合同一般为分期支付。为应对这一风险,公司将
12、加强应收账款管理,及时向客户催缴款项。公司主要客户及供应商集中风险 报告期末,公司前五大客户实现收入在主营业务收入中的占比为 79.28%,从前五大供应商采购版权达到无形资产确认条件的金额在采购总额中的占比为 65.09%。公司前五大客户及供应商在整体业务中占比相对集中,但并不存在对单一客户的严重依赖。随着版权市场持续活跃,公司业务规模进一步提升,以及与行业中更多参与方合作的进一步加深,公司主要客户及供应商集中度将会进一步降低。但未来核心的战略客户及供应商依然是公司重要的合作方,公司存在核心客户及供应商相对集中的风险。公司治理产生的风险 有限公司期间,公司的法人治理结构不健全,内部控制不够完善
13、。整体变更为股份公司后,公司建立了较为健全的三会治理机构、三会议事规则及内部管理制度。新的治理机构和制度对公司治理提出了较高的要求,但由于时间较短,公司治理层及管理层的意识需要进一步提高,对规范的治理机制的执行尚需逐步理解、熟悉,对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步的提高。随着公司的发展,经营规模不断扩大,业务范围不断扩展,人员不断增加,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中可能存在因公司治理体系不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。公告编号：2019-012 7 控股股东及实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为崔惠玲、陈志永,截至报告期末,崔惠玲持有公司 39.
14、40%股权,陈志永持有公司 35.40%股权,二人合计持有公司股权 74.80%,为共同一致行动人,所持股份表决权足以对公司经营决策、人事、财务管理等事项施予重大影响。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能损害公司和少数股东利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-012 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海森宇文化传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Senyu Media Holding Co.,Ltd.证券简称 森宇文化 证券代码 871565 法定代表人 陈志永
15、 办公地址 上海市松江区乐都路 251 号 15A,B 座 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈志永 职务 财务总监、董事会秘书 电话 021-57700026 传真 021-57700026 电子邮箱 czysh- 公司网址 www.sh- 联系地址及邮政编码 浙江省宁波市高新区聚贤路 587 弄研发园 A5 栋 12A 层 315000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 8 月 5 日 挂牌时间 2017 年 5 月 11 日 分层情况
16、基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）R 文化、体育和娱乐业-R86 广播、电视、电影和影视录音制作业-R864-R8640 电影和影视节目发行 主要产品与服务项目 影视节目的版权分销、运营、投资、开发 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 陈志永、崔惠玲 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 913101175601114897 否 注册地址 上海市松江区乐都路 251 号15A,B 座 否 注册资本 10,000,000.00 是-公
17、告编号：2019-012 9 五、五、中介机构中介机构 主办券商 上海证券 主办券商办公地址 上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 众华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 文爱凤、陈芝莲 会计师事务所办公地址 上海市嘉定工业区叶城路 1630 号 5 幢 1088 室 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-012 10 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减
18、比例 营业收入 233,077,482.74 93,173,171.04 150.16%毛利率%46.95%58.38%-归属于挂牌公司股东的净利润 61,987,009.49 32,122,609.62 92.97%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 60,452,188.23 31,170,112.18 93.94%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）34.65%38.93%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）33.79%37.78%-基本每股收益 6.20 4.69 32.20%二、二、偿债能力偿债能力 单位：
19、元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 290,719,265.94 168,553,139.74 72.48%负债总计 120,791,797.18 20,649,472.92 484.96%归属于挂牌公司股东的净资产 169,927,468.76 147,903,666.82 14.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 16.99 19.43-12.56%资产负债率%（母公司）45.24%13.49%-资产负债率%（合并）41.55%12.25%-流动比率 1.68 6.49-利息保障倍数 198.05-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年
20、同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 27,612,688.87 1,354,181.32 1,939.07%应收账款周转率 362.00%308.00%-存货周转率-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%72.48%130.68%-营业收入增长率%150.16%36.34%-净利润增长率%92.97%65.23%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-012 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 7,613,636 31.34%计入权益的优先股数量 0 计
21、入负债的优先股数量 0 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,389,673.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-342,911.32 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,046,761.68 所得税影响数 511,940.42 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 1,534,821.26 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变
22、更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款-34,974,754.19 应收票据 2,390,000.00-应收账款 32,584,754.19-应付票据及应付账款-9,643,000.90 应付票据-应付账款 9,643,000.90-根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），本公司对财务报表格式进行了
23、相应调整。公告编号：2019-012 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司是一家以内容为核心，以渠道为驱动，在横向的内容覆盖及纵向的产业链延伸两个维度同时布局，逐步形成影视剧版权发行运营、网生 IP 投资开发制作以及动漫产业化三大板块，是行业内覆盖内容领域最全面、产业链纵向延伸最完整的泛文娱集团之一。报告期内公司客户涵盖各大互联网视频网站、TV 端平台及移动视频端客户。互联网视频网站为国内主流的网站，包括腾讯视频、优酷视频、爱奇艺、搜狐视频、芒果 TV、哔哩哔哩、聚力视频、暴风影音、风行网、土豆网等；广电平台客户主要为数字电视运
24、营商、IPTV 运营商及 OTTTV 运营商；移动互联网领域客户为移动运营商旗下的视频品牌，包含中国移动下属的咪咕视讯，中国电信的天翼视讯。森宇文化基于多年业务积累与丰富的片库资源，与主要客户建立了稳定的合作关系。公司拥有丰富的片库资源，截止报告期末，已积累了超过 2 万小时的存量影视版权节目库；发行渠道广泛，公司在互联网视频网站、TV 端、移动视频端等新媒体平台的多个领域与二十余家主要客户建立了长期稳定的合作关系，服务网络覆盖全国，并逐步向海外拓展；多元化采购渠道，公司与众多国内著名影视制作机构、内容代理机构均建立了深入广泛的合作关系，涵盖多种影视节目类型。同时，公司积极开拓国外采购渠道，大
25、力引进头部幼教内容；经验丰富的核心人才，公司董事长及主要管理人员拥有十余年影视行业从业经验，部分管理人员曾任职于国内知名影视版权机构，包括北京中录国际文化传播有限公司、风行网、乐视影业、阿里影业、暴风影音、优酷等，在内容运营、营销推广等方面具备丰富的经验。公司收入模式：影视节目的版权分销。公司将采购的版权分销给国内外视频网站、广电、移动电信运营商等客户，版权分销合同中确定明确的分销价格，公司赚取版权分销的价差收入；影视节目的联合运营。公司联合运营分成收入主要包括数字电视业务收入、IPTV 业务收入及 OTT TV 业务收入，主要客户为有线电视网络运营商、IPTV 运营商及 OTT TV 运营商
26、，公司通过采取授权服务模式将版权直接分销，或通过版权保底收入加分成的模式合作设立影视节目专区或者轮播频道；网生 IP开发投资制作。按照协议约定，根据平台需求进行 IP 开发制作，通过平台买断或以影片收益扣除相应成本及税费后的可分配收益按照各自的约定比例进行分配计算；动漫 IP 授权。公司初期通过外部优质版权引进，打造精品内容版权库，通过形象授权、商品授权、出版授权、网络授权、促销授权、联合推广等多种授权模式获取授权收入。公告编号：2019-012 13 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生
27、变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，公司围绕发展战略和经营计划，有序开展经营活动，进一步夯实国内新媒体版权发行领域的优势地位，以影视内容版权为核心，加大内容集成力度，确保国产影视内容市场占有规模的基础上提高内容质量。截至2018年末，公司已积累了超过2万小时的存量影视版权节目库，包括近15,000集热播经典电视剧、600 余部海内外电影、近 40,000 分钟海内外热播动漫和逾 100,000
28、分钟的综艺节目。同时，公司基于多年来对影视行业的深入理解以及与下游平台建立的良好合作关系，逐步形成以版权发行运营为基础，IP 开发制作、动漫产业化同步发展的产业局面。报告期内，公司实现营业收入 23,307.75 万元，上年同期实现营业收入 9,317.32 万元，同比增长 150.16%；其中，版权分销实现营业收入 20,831.31 万元，占比 89.38%，上年同期实现营业收入8,589.61 万元，同比增长 142.52%；联合运营实现营业收入 2,333.64 万元，占比为 10.01%，上年同期实现营业收入 727.71 万元，同比增长 220.68%。报告期内，公司主要业务新媒体
29、版权分销业务增长势头良好，收入增长明显。报告期内，公司实现利润总额 6,383.66 万元，实现净利润 6,198.70 万元，净利润同比增长 92.97%。公司净利润的大幅增长的主要原因为版权分销收入的大幅增长以及有效的成本控制措施。报告期，公司经营活动产生的现金流量净额为 2761.27 万，较上期增加 1939.07%。报告期末，公司总资产为 29,071.93 万元，净资产 16,992.75 万元，货币资金为 6,582.41 万元，公司经营情况良好。报告期末，公司资产负债率为 41.55%，上期末为 12.25%；流动比率为 1.68，上期末为 6.49。（二）（二）行业情况行业情
30、况 影视传媒产业在我国社会主义经济中占有重要的地位，是国家大力扶持的支柱产业。同时，影视传媒行业是我国宣传思想文化的重要阵地之一，对于促进改革开放和现代化建设、维护社会稳定、丰公告编号：2019-012 14 富人民群众精神文化生活等方面具有不可替代的作用。从内容看，影视传媒行业主要分为电影行业和电视剧行业。电视剧行业方面，2009 年以来，我国电视剧行业改变多年来电视剧生产仅追求数量增长的发展模式，开始步入以质取胜的阶段，生产供大于求的局面得到了初步扭转。据广电总局公布的数据，2018年，我国生产完成并获准发行的电视剧达 323 部、13,726 集，比 2017 年电视剧总部数增加 9 部
31、，集数增加 256 集。2018 年，电视剧制作备案公示数量及集数均较去年同期略有下降，具体看，电视剧制作备案公示数量 1,163 部，同比下降 1.44%；电视剧制作备案公示集数 45,731 集，同比下降 1.69%。我国电视剧数量有所减少但质量提升明显，发展势头良好。电影行业方面，2015-2017 年，我国电影市场票房收入分别为 440.69 亿元、457.12 亿元和 559.11亿元，逐年快速增长；增速方面，2015 年，我国电影票房增速为 48.69%，为 2010 年以来的最高；2016年，增速大幅下滑，仅为 3.73%；2017 年，我国电影票房增速有所回升，剔除服务费后，同
32、比上升约13.45%。2018 年，我国电影票房（含服务费）收入共计 609.76 亿元，同比增长 9.06%，城市院线观影人次为 17.16 亿，同比增长 5.93%。其中国产电影总票房为 378.97 亿元，同比增长 25.89%，市场占比为 62.15%，比去年提高了 8.31 个百分点；进口片总票房为 230.79 亿元，同比下降 10.57%，市场占比为 37.85%；国内影院数量为 10901 家，同比增长 16.71%，银幕数量为 60,079 块，同比增长 18.32%。总体看，影视剧传媒行业市场体量快速扩大，电影票房收入长期保持较快速度增长，电视剧逐步扭转供大于求的局面，已经
33、步入以质取胜的阶段。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 65,824,108.27 22.64%77,482,031.84 45.97%-15.05%应收票据与应收账款 86,583,447.87 29.78%34,974,754.19 20.75%147.56%预付账款 48,868,073.29 16.81%16,094,588.67 9.55%203.
34、63%存货 86,996.52 0.03%86,996.52 0.05%0.00%固定资产 682,613.60 0.23%1,138,330.00 0.68%-40.03%无形资产 42,800,118.42 14.72%29,255,522.84 17.36%46.30%其他非流动资产 31,922,708.76 10.98%0.00 0.00%-短期借款 9,969,398.41 3.43%0.00 0.00%-应付票据及应21,879,264.38 7.53%9,643,000.90 5.72%126.89%公告编号：2019-012 15 付账款 预收账款 42,201,407.75
35、 14.52%2,718,743.45 1.61%1,452.24%应付职工薪酬 4,944,258.26 1.70%2,774,318.62 1.65%78.22%应交税费 9,814,424.85 3.38%4,951,567.88 2.94%98.21%其他应付款 31,983,043.53 11.00%561,842.07 0.33%5,592.53%资本公积 102,805,065.41 35.36%105,154,636.96 62.39%-2.23%未分配利润 52,983,167.24 18.22%33,827,148.68 20.07%56.63%资产总计 290,719,2
36、65.94-168,553,139.74-72.48%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、报告期末应收票据与应收账款较上期末增加 51,608,693.68 元，同比增长 147.56%，主要系报告期内主营业务收入较上期增长 139,904,311.70 元，同比增长 150.16%，导致应收账款较上期末增长51,676,693.68 元,同比增长 158.59%。2、预付账款较上期末增加 32,773,484.62 元，同比增长 203.63%，主要系报告期内公司大力拓展上游客户，加大版权采购力度，对于优质内容采购需求较大。公司坚定看好未来行业发展，在 2018 年行业调
37、整时逆流而上，加大囤剧力度。2、报告期末固定资产较上期减少 455,716.40 元，同比减少 40.03%系正常折旧账面价值减少557,432.67 元，本期新增办公用品、电子设备 101,716.27 元。3、报告期末无形资产较上期增加 13,544,595.58 元，同比增长 46.30%，主要系报告期内公司加大版权采购投入形成的无形资产同比上升。4、报告期末新增其他非流动资产 31,922,708.76 元系公司参与投资的网络剧形成的网络剧投资款。5、报告期末新增短期借款 9,969,398.41 元，系企业集团内保证借款，森宇文化向杭州银行借款，由麦濛影业提供担保。6、应付票据及应付
38、账款较上期末增加 12,236,263.48 元，同比增长 126.89%，主要系本期公司加大采购投入形成的应付账款增加 12,236,263.48 元。7、预收账款较上期末增加 39,482,664.30 元，同比增长 1452.24%，主要系报告期内客户预付影视剧采购款的增加。8、应付职工薪酬余额较上期末增加 2,169,939.64 元，同比增长 78.22%，主要系本期公司经营业绩较好，年终奖及绩效工资较去年增长较多。9、应交税费较去年末增长 4,862,856.97 元，同比增长 98.21%，主要系本期收入及利润增加导致企业所得税、增值税及附加税的增加。10、其他应付款较上期增长
39、31,421,201.46 元，同比增加 5,592.53%，主要系孙公司霍尔果斯麦濛影业有限公司将应收账款（优酷信息技术（北京）有限公司）质押从北京娱乐宝影视传媒有限公司融资 3,000 万元。11、报告期末未分配利润较上期增加 19,156,018.56 元，同比增加 56.63%，主要系本期净利润形公告编号：2019-012 16 成未分配利润增加 61,987,009.49 元，发生现金分红导致未分配利润减少 40,000,000.00 元以及提取法定盈余公积减少未分配利润 2,830,990.93 元。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期
40、上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 233,077,482.74-93,173,171.04-150.16%营业成本 123,653,557.51 53.05%38,778,165.74 41.62%218.87%毛利率 46.95%-58.38%-销售费用 24,468,790.06 10.50%9,700,603.43 10.41%152.24%管理费用 12,026,158.14 5.16%8,385,386.55 9.00%43.42%财务费用 252,
41、989.34 0.11%-69,072.84-0.07%466.26%资产减值损失 9,783,302.86 4.20%2,327,897.19 2.50%320.26%其他收益 650,000.00 0.28%0.00 0.00%营业利润 62,439,824.10 26.79%33,759,910.26 36.23%84.95%营业外收入 1,889,673.00 0.81%1,290,000.19 1.38%46.49%营业外支出 492,911.32 0.21%20,003.60 0.02%2,364.11%净利润 61,987,009.49 26.60%32,122,609.62 3
42、4.48%92.97%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、报告期内营业收入较上期增加 139,904,311.7 元，同比增长 150.16%，主要系报告期内公司大力加大版权采购，同时扩大发行规模，导致收入增加较大，其中本期公司对优酷的发行收入为39,896,300.47 元，较上期增加 34,162,163.03 元，对爱奇艺的发行收入为 95,405,712.84 元，较上期增加 71,543,222.88 元。2、报告期内营业成本较上期增加 84,875,391.77 元，同比增长 218.87%，一方面系营业收入增长，营业成本同步上升，另一方面本期毛利率略微下降，主要系市场版权意识
43、逐步提升，优质内容采购成本上涨，公司毛利率总体处于合理水平。3、报告期内管理费用较上期增加 3,640,771.59 元，同比增长 43.42%，主要系人员增加及正常年度调薪导致人工成本增加 2,126,773.25 元和业务规模扩大，业务招待费增加 1,417,296.16 元。4、报告期内销售费用较上期增加 14,768,186.63 元，同比增长 152.24%，主要系本期业绩大幅增长，销售人员业绩提成增加使销售费用中的人工成本较上期增加 4,528,761.54 元，以及广告费和业务宣传费较上期增加 7,368,146.61 元。公告编号：2019-012 17 5、报告期内财务费用较
44、上期增加 322,062.18 元，主要是本期公司使用银行授信，利息费用新增323,966.90 元。6、其他收益本期 650,000.00 元，上期未零，系上海市促进文化创意产业发展财政扶持资金。7、报告期内净利润较上期增加 29,864,399.87 元，同比增长 92.97%，主要来自毛利润的增加，本期毛利润较上期增加 55,028,919.93 元。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 233,077,482.74 93,173,171.04 150.16%其他业务收入 0.00 0.00 主营业务成本 12
45、3,653,557.51 38,778,165.74 218.87%其他业务成本 0.00 0.00 按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%新媒体分销收入 168,690,473.64 72.38%85,896,064.32 92.19%联合运营分成收入 23,336,385.48 10.01%7,277,106.72 7.81%网生内容收入 41,050,623.62 17.61%0.00 0.00%合计 233,077,482.74 100.00%93,1
46、73,171.04 100.00%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：影视剧发行依旧是公司的主要业务，本期新增网生内容收入是公司多年来致力于打通上下游产业链形成生态闭环的结果。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京奇艺世纪科技有限公司 95,405,712.84 40.93%否 2 优酷信息技术（北京）有限公司 39,896,300.47 17.12%否 3 深圳市腾讯计算机系统有限公司 26,204,715.39 11.24%否 4
47、湖南快乐阳光互动娱乐传媒有限公司 14,712,091.30 6.31%否 5 咪咕视讯科技有限公司 8,585,991.07 3.68%否 合计合计 184,804,811.07 79.28%-公告编号：2019-012 18 （4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京戎音广告有限公司 33,639,061.39 26.18%否 2 华盟（天津）文化投资有限公司 28,301,886.90 22.03%否 3 陕西壹线影业有限公司 10,377,358.53 8.08%否 4 华
48、视友邦影视传媒（北京）有限公司 5,660,377.20 4.41%否 5 海宁红橙传媒有限公司 5,641,509.45 4.39%否 合计合计 83,620,193.47 65.09%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 27,612,688.87 1,354,181.32 1,939.07%投资活动产生的现金流量净额-29,362,043.03 524,475.23-5,698.37%筹资活动产生的现金流量净额-10,030,601.59 59,998,476.12-116.72%现金流量分析
49、：现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额为 27,612,688.87 元，较上期增加 26,258,507.55 元，同比增加 1939.07%，主要原因如下：本期实现营业收入 233,077,482.74，较上期增加 139,904,311.7 元，同比增长 150.16%，期末应收账款余额较期初增加 56,584,704.13 元，销售商品、提供劳务收到的现金增加 144,083,813.96元，增幅为 161.92%；由于公司营业成本主要为版权摊销额，而本期扩大采购规模，其中：采购版权支付128,471,183.94 元，预付账款较期初增加 32,773,484.62 元，导
50、致本期购买商品、接受劳务支付的现金较上期增加 89,717,510.3 元，增幅为 126.69%；本期支付其他与经营活动有关的现金为 29,576,022.68 元，较上期增加 22,185,589.67 元，增幅为 300.19%，其中付现管理费用较上期增加 6,121,715.4 元，付现销售费用较上期增加12,008,938.99 元；本期支付给职工以及为职工支付的现金为 10,744,809.00 元，增加 5,081,937.4 元，增幅89.74%，主要为本期员工数量增加，以及业绩提升，绩效工资提高；本期支付的各项税费为 13,501,072.61 元，增加 3,640,260.
