1、知行良知实业股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-019 1 2018 知行股份 NEEQ:871655 知行良知实业股份有限公司（Zhixingliangzhi industrial Co.,Ltd.）年度报告 知行良知实业股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-019 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年，公司董事长刘永伟率领公司管理层先后考察了瑞士安曼（AMMANN）公司总部（安曼集团年销售占欧洲沥青设备市场份额 37%，是世界上最大的沥青拌合设备制造企业）、德国工厂及新加坡的联合 E&P Pte 企业，对安曼公司及拌合设备的制造及生产工艺做进
2、一步的了解，通过本次考察，加深了对国外先进设备生产流程和制造流程了解，双方表示，彼此作为各行业和标杆企业，将加强合作，强强联手，推进路面材料的高质量发展，尤其是推进中国当前沥青路面再利用的发展进程，共同为路面材料行业做贡献。2018 年 11 月 11 日，我公司参与了由金堂县人民政府、成都淮州新城管委会、金堂县工商联、成都淮州新城商会承办的“以响应东进战略.同绘发展蓝图”为主题的成都淮州新城投资说明会暨成都淮州新城商会成立大会，我公司董事长刘永伟先生作为商会组建的发起推动者、前期策划参与者，当选为商会常务副会长。公司主编四川省住建厅四川省城镇道路排水沥青路面设计与施工、验收技术标准；公司参编
3、的成都市绿道工程质量监督管理及标准化施工手册正式出版；2018 年公司再次被列为成都市中小企业培育工程小巨人企业；2018 年 5 月公司正式进入创新层；知行股份及其控股的合一再生资源科技有限公司、成都知行新材料技术研究有限公司于 2018年共同入围国家科技型中小企业库；全资子公司合一再生资源科技有限公司取得成都市中小企业培育工程拟上规企业称号；同时成功入选“2019 年成都市首批雏鹰企业”。控股子公司成都知行新材料技术研究有限公司入选“高新技术企业培育库”。知行良知实业股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-019 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 第二节第
4、二节 公司概况公司概况 .7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .11 第五节第五节 重要事项重要事项 .26 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .29 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .31 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .33 第九节第九节 行业信息行业信息 .36 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .37 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .42 知行良知实业股份有限公司 2018 年年度报告 公告
5、编号：2019-019 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、知行股份 指 知行良知实业股份有限公司 知行路桥 指 四川知行路桥股份有限公司（变更前）合一科技、合一再生 指 知行良知实业股份有限公司子公司：合一再生资源科技有限公司 知行新材料、新材料公司 指 知行良知实业股份有限公司子公司：成都知行新材料技术研究有限公司 西南航空港、航空港公司 指 知行良知实业股份有限公司子公司：西南航空港建设有限公司 水润天府 指 合一再生资源科技有限公司子公司：水润天府新材料有限公司 眉山合一 指 合一再生资源科技有限公司控股子公司：眉山合一新材料有限公司 西藏耀通 指 合一再生资源科技
6、有限公司控股子公司：西藏耀通混凝土有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商/招商证券 指 招商证券股份有限公司 公司章程 指 知行良知实业股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）股东大会 指 知行良知实业股份有限公司股东大会 董事会 指 知行良知实业股份有限公司董事会 监事会 指 知行良知实业股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期、本年
7、度、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期末、期末 指 2018 年 12 月 31 日 上年度、上期、上年 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期初、期初 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 知行良知实业股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-019 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和
8、完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘永伟、主管会计工作负责人邸晓娟及会计机构负责人（会计主管人员）黄伟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名
9、称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、行业风险 公司所属行业为建筑业，经济周期变化与公司业务经营紧密相 关。公司发展在较大程度上依赖于国民经济运行状况及固定资 产投资规模，尤其是基础设施投资规模。国家宏观经济调控政策调整将直接影响建筑行业，或将对公司主营业务构成影响。二、原材料价格波动风险 公司生产经营过程中采购的的主要原材料为沥青、碎石骨料、沥青混凝土等。沥青材料成本占比较高，主要由于沥青价格受 原油价格、供需关系等因素的影响，其价格容易发生较大波动。为保证工程的工期进度，企业可能不得不在较高的价格点位购 买原材料。从而导致施工成本增加，企业利润率下降。三、实际控
10、制人不当控制的风险 截至报告期末，公司实际控制人刘永伟和张楠楠夫妻合计直接持有公司 69.60%的股份，通过成都知行企业管理合伙企业（有限合伙）间接持有公司 4.13%股份，通过成都知行六企业管理合伙企业（有限合伙）间接持有公司 1.41%的股份。处于绝对控股地位。公司虽然已经建立了“三会制度”，逐步建立并完善了公司法人治理结构，但是，不能排除实际控制人通过其绝对控制力在公司的发展战略、生产经营、利润分配决策等方面施加重大影响，可能导致公司面临实际控制人损害公司利益的不当控制风险。四、区域性风险 目前公司尚未完成全国范围的业务布局，业务主要集中在成都 市及其周边地区，对成都地区客户依赖度较高，
11、具有较强的区域性风险。若成都地区客户出现需求减少的重大变化，在公司未能及时开拓新市场情形下，将影响公司业绩。知行良知实业股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-019 6 五、安全施工风险 公路、桥梁、隧道施工主要在露天、高空、地下作业，施工环境存在一定的危险性，如：防护不当可能造成人员伤亡、施工过 程中因状况复杂，可能出现各种意外情况，从而造成财产损失和人员伤亡。六、应收账款发生坏账的影响 公司在 2018 年 12 月 31 日和 2017 年 12 月 31 日的应收账款账面净值分别为 148,343,994.53 元和 94,955,071.53 元，分别占当期营业收入
12、的 71.94%和 63.32%。截止 2018 年 12 月 31 日，应收账款账龄在一年以内占比 91.65%，虽账龄基本集中在一年以内，但也有可能出现坏账的可能。七、营运资金不足风险 公司主要从事沥青道路铺设及维护，公司的总包方会根据合同 的完工进度向公司支付部分工程款，但是公司回款主要集中在 春节前后，公司从项目开始至收回全部工程款项的整个过程较 长，需占用一定的营运资金。公司的总包主要为央企及国有企业，但若公司个别总包方回款不及时，或履约保证金无法按时收回，将会导致公司营运资金不足，从而限制公司业务的拓展。本期重大风险是否发生重大变化：否 知行良知实业股份有限公司 2018 年年度报
13、告 公告编号：2019-019 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 知行良知实业股份有限公司 英文名称及缩写 Zhixingliangzhi industrial Co.,Ltd 证券简称 知行股份 证券代码 871655 法定代表人 刘永伟 办公地址 成都市高新区百草路 366 号萃峰国际 A 栋 2 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 邸晓娟 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 028-83585986 传真 028-83585986 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 成都市百草路 366 号萃峰国际 A 栋 2 楼;611
14、731 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 四川省成都市百草路 366 号公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 4 月 14 日 挂牌时间 2017 年 7 月 6 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）建筑业-土木工程建筑业-铁路、道路、隧道和桥梁工程建筑-市政道路建筑（E4183）主要产品与服务项目 沥青混凝土路面铺装服务以及道路沥青混凝土销售服务 普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）54,578,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张楠楠 实际控制人及其一致行动人
15、 张楠楠、刘永伟 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91510100572273709N 否 知行良知实业股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-019 8 注册地址 成都市青羊区腾飞大道 51 号 E 区 8 栋 否 注册资本（元）54,578,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 龚荣华、王文春 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳
16、门大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 1、公司于 2018 年 10 月 31 日召开第一届董事会第十七次会议，审议通过关于选举刘永伟先生为公司董事长议案、关于变更公司名称的议案，任命刘永伟为公司董事长即法定代表人，公司名称拟变更为：知行良知实业股份有限公司。公司已完成工商变更登记手续，并取得了成都市市场监督管理局换发的营业执照。2、公司于 2019 年 03 月 20 日召开第一届董事会第二十二次会议，审议通过关于变更公司证券简称的议案，详见公司于 2019 年 03 月 20 日在全国中小企业股
17、份转让系统指定信息披露平台（）披露的公司第一届董事会第二十二次会议决议公告（公告编号:2019-013）。经公司向全国中小企业股份转让系统申请，自 2019 年 03 月 26 日起，公司名称由“四川知行路桥股份有限公司”变更为“知行良知实业股份有限公司”，证券简称由“知行路桥”变更为“知行股份”，公司证券代码保持不变。3、2019 年 01 月 21 日召开第一届董事会第二十次会议、2019 年 02 月 11 日召开 2019 年第二次临时股东大会，审议通过关于变更经营范围及修订议案，详见公司于 2018 年 10 月 31 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）披露的关于修订公
18、司章程公告（公告编号：2018-071）、2019 年 01 月 21 日第一届董事会第二十次会议决议公告（公告编号:2019-004）、2019 年 02 月 11 日2019 年第二次临时股东大会决议公告（公告编号：2019-008）。知行良知实业股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-019 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 206,209,966.65 149,955,393.31 37.51%毛利率%20.44%22.74%-归属于挂牌公司股东的净
19、利润 21,312,431.16 18,147,184.43 17.44%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,446,337.91 18,060,986.72 7.67%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.17%33.96%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.05%33.80%-基本每股收益 0.39 0.33 18.18%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 204,068,230.53 141,383,311.36 44.34%负债总
20、计 105,236,423.34 63,863,935.33 64.78%归属于挂牌公司股东的净资产 98,831,807.19 77,519,376.03 27.49%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.81 1.42 27.46%资产负债率%（母公司）46.95%44.91%-资产负债率%（合并）51.57%45.17%-流动比率 1.76 2.05-利息保障倍数 49.20 89.34-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-941,196.86 2,152,262.07-143.73%应收账款周转率 1.70 1.8
21、2-存货周转率 33.97 7.52-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%44.34%39.49%-营业收入增长率%37.51%33.47%-净利润增长率%17.44%52.10%-知行良知实业股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-019 10 五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 54,578,000.00 48,050,000.00 13.59%计入权益的优先股数量 0.00 0.00-计入负债的优先股数量 0.00 0.00-六、六、非经常性非经常性损益损
22、益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 2,733,823.60 债权转让损益-536,338.70 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 413.01 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,197,897.91 所得税影响数 331,804.66 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,866,093.25 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同
23、期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 94,955,071.53 94,955,071.53 应付票据及应付账款 47,040,466.07 47,040,466.07 其他应付款 270.00 270.00 管理费用 8,731,166.63 7,554,513.57 研发费用-1,176,653.06 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准
24、则和该通知要求编制 2018 年度及以后期间的财务报表。九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 知行良知实业股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-019 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：根据 国民经济行业分类（GB/T4754-2011）本公司所处行业属于“市政道路工程建筑业”（行业代码：E4813）。公司主营业务为路面铺装、路面再生配套服务、路面智能养护业务；路面新材料的研发、生产与销售等。公司拥有市政公用工程总承包贰级、建筑装修装饰工程专业承包贰级、公路路面工程专业
25、承包贰级、建筑工程施工总承包叁级、钢结构工程专业承包叁级等施工资质，是四川省乃至西南地区专业从事高等级沥青混凝土、特种路面全产业链业务的高新技术企业。报告期内，公司的主要收入来源为“沥青路面铺装服务”，其他沥青路面再生配套服务、路面智能养护业务、沥青混凝土销售等取得的营业收入占比较少。公司通过本部开展工程施工业务；通过控股的成都知行新材料技术研究有限公司进行研发咨询业务、通过合一再生资源科技有限公司及其下属公司水润天府新材料有限公司开展新材料研发、生产及路面材料再生业务。公司业务模式主要是承接路面专业分包项目，即总承包单位在业主处中标市政或公路总承包项目后，公司通过洽谈、比选、投标等方式，取得
26、路面专业分包订单，或为客户供应路面所需主要原材料即各类型沥青混凝土，客户按照合同约定支付工程款或材料款，公司最终获取合理利润。公司主要客户包括中国建筑一局（集团）有限公司、中国建筑第八工程局有限公司、中铁十六局集团有限公司、成都建工集团有限公司等大型央企、国企及成熟民企，业务来源广泛且分散，不存在对少数客户的业务依赖。报告期内，公司的客户群体不断扩大，逐步形成与地方实力央企业务的联盟形态。公司顺应当前成都市及周边地区大力推进海绵城市的政策环境，公司以自主研发的“排水低噪音路面技术”为依托，积极采取与成都市委、市政府对本行业发展的政策支持，目前已与意向区域的区县政府签署协议，完成了战略生产基地的
27、点位布局。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生改变。报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、行业竞争地位分析、行业竞争地位分析 沥青混凝土路面企业为近几年来受政策或新材料影响突然兴起的一个新兴行业。目前在四川地区沥青混凝土路面竞争格局中，大多数沥青混凝土路面施工企业规格较小，持续竞争能力较弱；极少数本地企业，具备了基本积累，在二线城市有一定的市场优势。公司在成都地区特别是高新区及天府新区占有较大的市场份额，行业口碑较好。公司的创业者及主要团队大部分具有行业丰富的从业经验，积累储备了较多的技术，率先在西南地区开展并掌握了“再生沥青混凝土路面、排水
28、沥青混凝土路面、钢桥面沥青混凝土路面”等先进技术，在技术上优势明显；公司对沥青混凝土路面施工技术领悟较深，形成了自身品牌及技术资源，在成都乃至四川区域沥青混凝土路面施工市场上具有一定的影响力。2、公司竞、公司竞争优势分析争优势分析（1）区位优势）区位优势 公司地处西部大开发核心区域，当前主要开展业务范围为四川省省会成都市主城区、高新区及国家级开发区“天府新区”。该区域经济活跃，沥青混凝土路面需求占有量大，目前公司已在成都高新区占有近 90%的市场份额，在主城区及“天府新区”属入库企业中排名靠前单位，公司已形成较为明显的区位优势。（2）技术及品牌优势）技术及品牌优势 公司拥有相关授权专利 49
29、项，省级科研课题 1 项，2016 年参编重庆市地方标准排水沥青路面技术规程，公司是西南地区鲜有掌握且能熟练运用“排水沥青、高粘高弹双 SMA 钢桥面铺装、沥青混凝土再生”的沥青混凝土路面企业，在成都及其周边地区具有较高的知名度和品牌美誉度。2018 年公司主编四川省住建厅四川省城镇道路排水知行良知实业股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-019 12 沥青路面设计与施工、验收技术标准；公司参编的成都市绿道工程质量监督管理及标准化施工手册正式出版。（3）合作伙伴优势）合作伙伴优势 公司与成都师范学院物理与工程技术学院是友好合作单位，长期相互提供技术支持，与中铁十六局、中铁四局
30、中建一局、中建八局、成都建工等央企、国有或民营大中型企业建立了良好的业务合作关系，拓展了业务渠道，提高了公司管理水平和施工经验。（4）团队主要成员具有丰富的行业从业经验）团队主要成员具有丰富的行业从业经验 公司实际控制人刘永伟先生于 2010 年进入市政建筑行业，具有丰富的行业从业经验。曾经参加成都市城市管理局“废旧沥青混凝土再生技术及产业化研究”课题，作为成都沥青混凝土路面专家身份起草了“成都市废旧沥青混合料热再生管理利用管理办法（建议稿）”，编写完成了四川省省级工法（城市钢桥面高黏高弹改性沥青 SMA 沥青铺装施工工法），2016 年代表公司参编重庆市地方标准排水沥青路面技术规程。团队管理
31、层由工程专家、建造师、注册会计师等各类专业型人才组成，具有较强的领导力及执行力，团队优势明显。报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、公司财务状况 截至 2018 年 12 月 31 日，公司合并报表层面资产
32、总额为 204,068,230.53 元，较年初增加 62,684,919.17 元，增加率 44.34%，主要原因：由于本公司收款时间主要集中在春节前后，公司 2018 年度营业收入增加的同时导致应收账款的同步增加，截止 2018 年 12 月 31 日，应收账款较年初增加 53,388,923.00 元；本公司 2018 年度新建环保型沥青混凝土生产基地，截止年末在建工程较年初增加 12,611,701.70 元。截至 2018 年 12 月 31 日，公司合并报表层面负债总额为 105,236,423.34 元，较期初增加 41,372,488.01 元,增长率 64.78%。主要原因：
33、本期公司新增融资租入固定资产使得长期应付款增加 5,926,626.22 元；公司本年赊购原材料增加，期末应付账款增加 24,876,170.14 元。截至 2018 年 12 月 31 日，公司净资产为 98,831,807.19 元，较年初增加 21,312,431.16 元，增长率 27.49%，主要为本期公司实现的净利润转入所致。2、公司经营成果 2018 年公司营业总收入为 206,209,966.65 元，较上年同期增长 37.51%；营业成本为 164,056,004.64 元，较上年同期增长 41.60%；净利润为 21,312,431.16 元，较上年同期增长 17.44%。
34、公司报告期内实现营业收入与净利润双增长，主要有以下几点：由于 2017 年公司项目订单较多，部分工程量较大的项目在 2017 年度未实施完毕，该类工程的部分收入结存到本年确认，加之公司 2018 年新签订部分项目，营业收入较去年有所增加；本报告期内公司取得新三板挂牌奖励、青羊区金融工作局上市补助等政府补贴，共计 2,733,823.60 元；随着客户对公司项目质量的知行良知实业股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-019 13 认可，业内知名度及把握市场环境契机的能力提升，公司将赢得更多市场。3、现金流量情况 2018 年公司经营活动产生的现金流量净额为-941,196.86
35、 元,经营活动现金流入 150,210,030.72 元，其中：销售商品、提供劳务收到的现金 145,313,217.73 元，主要系本公司收回的工程款；收到其他与经营活动有关的现金4,896,812.99 元,主要为收到政府补贴款、收回保证金等。经营活动现金流出 151,151,227.58 元，其中：购买商品、接收劳务支付现金 128,144,719.03 元,主要系公司支付的沥青混凝土采购款、加工费等；支付各项税费 8,621,900.53元，主要系支付的增值税、附加税及所得税；支付给职工以及为职工支付的现金 6,925,594.63 元，主要系公司为员工支付的工资、社保等；支付其他与经
36、营活动有关的现金 7,459,013.39 元，主要系支付的中介机构服务费、往来款等。报告期内，公司出现经营活动产生的现金流量净额为负情形，主要原因系公司本期新设部分子公司，职工人数、职工薪酬增加，支付给职工以及为职工支付的现金较上年同期增加 2,938,624.49 元。针对此种情形，本公司 2019年度将加大应收账款的催收力度，改善现金流。4、业务开拓情况 根据公司的发展战略，公司在稳固原有业务的同时，继续加大对特种铺装（排水沥青路面、特种钢桥铺装）、路面再生材料生产、路面技术研发等方向的布局。本报告期内，本公司全资子公司合一再生投资设立了水润天府新材料有限公司，投建后主要用于生产、加工、
37、销售及研发海绵道路新材料等；全资子公司合一再生投资设立了眉山合一新材料有限公司，投建后主要用于生产、加工、销售及研发循环再生环保沥青混凝土、钢桥特种智能铺装沥青混凝土等。随着公司的进一步发展，将形成集研发、生产、销售、施工等一体的业务模式，以路面新材料的研发生产为主道路施工为辅的专业化路面公司。5、科技研发情况 作为国家高新技术企业，公司重视新技术新工艺等研发投入，公司内部设立了“知行路面研究院”，目前共有29 人参与主要科研技术工作，外聘教授级或正高级职称专家顾问 8 人，2018 年研发投入为 678 万元。知识产权方面：公司注重知识产权保护工作，研究项目逐步取得阶段性成果，各公司专利获得
38、授权情况如下：知行路桥专利 2 件，新材料 12 件，在申请实用新型专利 15 项；合计取得专利证书 49 项，发明专利在审总数增加为 6 件；研发方面：公司 2017 年省级知识产权专项资金项目（转移转化类）“一种用于废旧沥青混合料再生产的自动机械投料装置”专利组合，按时高质完成预期目标，顺利结题；依托大量的工程实践及研发经验积累，公司获得 2019年四川省科技计划项目“废旧橡胶改性沥青在智慧海绵城市再生沥青混合料中的应用”19ZDYF0197 立项；企业认定方面：2018 年知行路桥、合一再生、知行新材料入选国家科技型中小企业库；知行路桥、合一再生分别被评为成都市经信委中小企业培育工程小巨
39、人企业及拟上规企业；知行新材料入选“2018 年成都高新区高新技术企业入库培育名单”、知行路桥获得成都市经信委“2018-2019 年新材料企业”认定技术方面：知行路桥作为主编单位牵头编制四川省住建厅“四川省城镇道路排水沥青路面设计与施工、验收技术标准”川建标发2018917 号 ，同时知行新材料作为参编单位提供部分内容技术支持。公司开展了新材料、新技术、新工艺的实践运用。成功将橡胶粉应用于海绵城市排水沥青路面中，实现了资源再利用的环保方针，采用橡胶高粘改性技术，对 PAC-25、PAC-10 等结构层混合料进行配合比设计和检验，取得了良好的试验效果。公司下一步重点科研方向主要有以下几个方面：
40、（1）开展沥青混合料生产设备的环保改造及花园式环保型生产基地的体系打造；（2）生产基地及施工现场全过程软件监测系统及评价系统；（3）开展“大比例的热再生、厂拌全再生关键材料和技术研究”；（4）开展“温拌混合料、温拌再生混合料的关键技术研究”。6、行业前景 2018 年 7 月 23 日，国务院常务会议提出加快今年 1.35 万亿元地方政府专项债券发行和使用进度，在推动在建基础设施项目上早见成效。交通运输部部长李小鹏在国务院新闻发布会上指出，在“十三五”期间，交通运输总投资规模将要达到 15 万亿人民币，其中铁路 3.5 万亿，公路 7.8 万亿，民航 0.65 万亿，水运 0.5 万亿。知行良
41、知实业股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-019 14 随着国家级新区“成都市天府新区”建设的推进，四川省及成都市掀起了基建的新高潮。2017 年 12 月，成都市政府审议并通过关于学习新思想贯彻新理念实施主体功能区战略全面建设现代化新天府的决定，提出在全市形成“东进、南拓、西控、北改、中优”差异化主体功能空间布局。按照上述会议决定，成都在东部区域新建“淮州（154 平方公里）、龙简（130 平方公里）、简州（223 平方公里）、空港（483 平方公里）”四个新城，新城建设需要大量的市政道路修建。中共成都市委关于深入贯彻落实习近平总书记来川视察重要指示精神加快建设美丽宜居公
42、园城市的决定提出，健全绿色基础设施。据此，成都梳理 14334 平方公里市域的 11534 平方公里生态基底和 2800 平方公里城乡建设用地情况，规划构建城市三级慢行系统，以“可进入、可参与、景观化、景区化”的规划理念，以人民为中心、以绿道为主线、以生态为本底、以田园为基调、以文化为特色，全域规划形成“一轴两山三环七道”的区域级绿道1920 公里、城区级绿道 5000 公里以上、社区级绿道 10000 公里以上。根据上述国家、省市相关规划及实际情况，公司预判：市政道路尤其是成都范围内的路面建设将持续一直以来的上升走势，迎来“黄金三年”。在此期间，海绵城市道路建设、路面材料再生等应属会加速发展
43、的板块。据此，公司将发挥自身技术及人才优势，合理整合资源，优化债务结构，争取在本次行业高峰期为自身发展创造好有利的条件。国家发改委近日（发改环资（2019）293 号文）公布 2019 绿色产业目录，其中海绵城市产业首次被列入目录，包括海绵建筑、社区、道路、广场、水环境治理生态修复。7、管理提升 公司一直重视信息化建设，报告期内，公司启动了 ERP 系统建设，截止报告期末总账、固定资产、报表已经上线投用，公司管理效率效果明显提升。采购、库存模块已取得了初步数据采集，预计 2019 年上半年上线，将进一步提高公司管理效率。除此之外，公司拟在项目管理方面进行信息化研究及应用。8、党建工作 公司经上
44、级党工委批准，于本年度筹建了“党支部”。支部建好以后，大力开展组织活动，组织党员重温入党誓词，在“7.11”金堂特大洪水灾害期间，党支部组织党员先锋队及企业员工志愿者第一时间赶赴灾区，配合当地进行救授工作，受到了当地政府及群众的赞誉。党支部书记张楠楠同志本年度被评为“先进共产党员”，下步，公司将发挥“党支部”坚强堡垒作用，在企业大力开展党建活动。9、其他情况 报告期内，公司的产品、核心团队、关键技术、销售渠道等未发生重大变化。公司主营业务未发生重大变化。(二二)行业情况行业情况 道路是供各种无轨车辆和行人通行的基础设施，按其使用特点分为城市道路、公路、厂矿道路、林区道路及乡村道路等。目前全国道
45、路施工行业发展现状分为以下四点：1、公路建设发展迅速，公里密度稳步提升；2、城市道路及县城道路面积稳步增长；3、公路养护市场需求巨大；4、沥青混凝土铺装路面占比较低，市场潜力巨大。国家公路网规划（2013-2030 年）提出了国家公路网的建设目标：由 12 条首都放射线、47 条北南纵线、60条东西横线和 81 条联络线组成，总规模约 26.5 万公里。按照“主体保留、局部优化，扩大覆盖、完善网络”的思路，调整拓展普通国道网。从国家高速公路网来看，国家高速公路网规划是 15 万公里，到目前为止还有约 2.6 万公里没有贯通，同时早期建设的高速公路有很多通道车流量日趋饱和，亟需扩容改造。普通国道
46、的规划里程共 26.5 万公里，其中还有一些没有贯通的路段。农村公路，尤其是西部的农村公路发展仍然滞后，乡村道路硬化铺装比例较低。全国整体沥青路面铺装率（含农村）仅 19%左右，有大量的业务空间。未来 10 年尤其是“十三五”的五年，我国公路基础设施仍将处于集中建设、加快成网的关键阶段。下一步的投资重点，是要建设运行通畅高效的国家高速公路网，全面提升普通国道、省道干线的保障能力和服务品质，同时，建设畅通安全的农村公路。因此，未来几年，我国道路施工行业仍存在较大的市场潜力。四川省属西部大开发核心区域，受当地历史经济发展影响，盆地地区（主要是大成都范围）经济总量将近占到全省的 40%，市政道路的比
47、例也大抵一致。按照成都市道路修建导则要求，市政道路基本上要求是黑色的沥青路面铺装，故大成都范围是四川省市政道路范围内的沥青路面铺设“主战场”，加上“淮州、龙简、简州、空港”四个知行良知实业股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-019 15 新城市建设，沥青路面板块具有较大的市场空间。另外，自去年“洞朗”事件后，国家加大了对西藏基础设施的修建力度和速度，公司应邀开拓西藏市场，有意开辟“第二战场”。目前公司已洽谈了大量工程，成立了区域性公司，有望为公司贡献新的利润点。综上所述，本公司从事行业在所属区域发展速度较快，且具有较大的市场空间。同时，由于市政路桥行业属于国家投资性质，资金
48、来源保障性强，不受房地产等行业影响，民间即有“金桥银路”之喻，财务风险小。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 12,161,006.95 5.96%26,345,677.73 18.63%-53.84%应收票据及应收账款 148,343,994.53 72.69%94,955,071.53 67.16%56.23%存货 2,416,863.10 1.18%7
49、,241,765.00 5.12%-66.63%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 15,244,357.82 7.47%10,403,427.32 7.36%46.53%在建工程 12,611,701.70 6.18%-短期借款 5,000,000.00 2.45%5,000,000.00 3.54%-长期借款-应付账款 71,916,636.21 35.24%47,040,466.07 33.27%52.88%其他应付款 1,976,174.06 0.97%270.00 0.00%731,816.32%一年内到期的非流动负债 3,007,720.49 1.47%1,165,326.68
50、0.82%158.10%长期应付款 5,926,626.22 2.90%-预付账款 2,710,196.09 1.33%515,003.18 0.36%426.25%其他应收款 1,977,631.50 0.97%691,170.46 0.49%186.13%其他流动资产 7,094,817.42 3.48%260,208.41 0.18%2,626.59%递延所得税资产 1,364,108.05 0.67%970,987.73 0.69%40.49%其他流动负债 11,990,003.94 5.88%4,342,782.58 3.07%176.09%资产总计 204,068,230.53 1
