1、 1 Zhejiang Youngod Culture Co.,Ltd 阳 光 文 化 NEEQ:871698 浙江阳光文化发展股份有限公司 Zhejiang Youngod Culture Co.,Ltd 年度报告 2018 公告编号：2019-003 2 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1717 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .1818 第七
2、节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2121 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2222 第九节第九节 行业信息行业信息 .2525 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2626 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .2929 公告编号：2019-003 3 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、阳光文化 指 浙江阳光文化发展股份有限公司 阳光广告 指 全资子公司杭州阳光创意广告有限公司 股东大会 指 浙江阳光文化发展股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江阳光文化发展股份有限公司董事会 监事会 指
3、 浙江阳光文化发展股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日2018 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商、天风证券 指 天风证券股份有限公司 会计师事务所 指 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)公告编号：2019-003 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或
4、者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人卢西、主管会计工作负责人殷建及会计机构负责人（会计主管人员）陈新保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 1、
5、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事孔小军因出国考察未出席董事会，也未委托其他董事代为表决。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 人才流失的风险 公司所从事的整合营销策划服务近些年才在国内逐渐发展起来,行业内现有人才数量不足、人才培训体系不健全使得我国营销服务企业人才相对稀缺,人才流动性高。公司自成立以来,管理层和核心业务团队的人员一直保持稳定,如果公司未能在人才的激励和管理方面进一步提升,可能面临人才流失的风险,进而对公司业务造成一定影响。客户集中度较高的风险 报告期内公司主要客户集中度高。虽然公司自成立以来
6、与主要客户保持着稳定、紧密的业务合作关系,预期亦不存在丧失重大客户的风险,但如果出现合作关系解除,客户自身经营情况变化等情况的出现,将对公司经营业绩产生一定影响。宏观经济与下游行业环境变动的风险 广告行业发展水平与宏观经济的景气程度相关性较高,通常情况下如果宏观经济下,下游企业会减少品牌营销预算。故宏观经济变动特别是下游行业环境的变动,将对公司的经营业绩造成一定的影响。新业务影视剧开展不及预期风险 影视剧作为一种大众文化消费,与日常的物质消费不同,没有一般物质产品的有形判断标准。公众对作品的优劣判断主要基于消费者的主观体验和独立判断,而且消费者的主观体验和判断标公告编号：2019-003 5
7、准会随社会文化环境变化而变化,并具备很强的一次性特征。这种变化和特征不仅要求影视产品必须吻合广大消费者的主观喜好,而且在此基础上必须不断创新,以引领文化潮流,吸引广大消费者。如果影片质量不高或者不符合消费者的喜好,会出现票房收入低的风险,进而影响公司业绩。经营地域集中风险 公司客户主要集中于华东地区,该地区房地产行业发展较为成熟稳定,如果未来该区域房地产行业景气度出现大幅下滑的情况,房地产行业的营销费用可能出现较大下滑,有可能对公司经营业绩产生不利影响。行业竞争风险 营销策划及广告行业集中度不高,同行业企业在区域性和行业性上强弱特征非常明显;大多数同行业企业资金实力与规模普遍较小,承接的项目规
8、模和销售额也较小。公司如不能持续增强自身实力,扬长避短,积极开拓新业务,则面临行业内部竞争日趋激烈的风险。公司规模偏小,盈利能力较弱的风险 公司自成立以来,一直致力于营销策划及广告制作业务,在华东区域市场上形成一定的影响力,近年收入和利润稳步提升。但公司与同行业上市公司相比,资产规模及盈利能力尚未达到同一水平,公司整体规模较小,盈利能力相对较弱。实际控制人与投资方签订对赌协议的风险 公司在增资过程中,与投资方签订投资协议及补充协议中涉及业绩承诺条款,即公司如未能完成约定的净利润,公司实际控制人及主要经营者将以现金或股份对投资方进行补偿(公司本身不承担义务),以弥补未能实现的既定利润。上述协议可
9、能在未来降低实际控制人、主要经营者的持股比例。联合投资制作的风险 联合投资制作已成为影视投资制作的主要形式之一,具有集合社会资金,整合创作、市场资源以及分散投资风险的优点。若公司的合作对方作为执行制片方时,摄制的具体工作均由合作对方完成,其执行工作的质量对影视作品的出品以及发行成败具有重大的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-003 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江阳光文化发展股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Youngod Culture Co.,Ltd 证券简称 阳光文化 证券代码 871698 法定代表
10、人 卢西 办公地址 浙江省杭州市西湖区求是路 8 号公元大厦北楼 7 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 殷建 职务 董事、董事会秘书、财务总监 电话 0571-89921236 传真 0571-89921389 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省杭州市西湖区求是路 8 号公元大厦北楼 7 层,310012 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 9 月 13 日 挂牌时间 2017 年 7 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司
11、管理型行业分类）租赁和商务服务业-L72 商务服务业-L729 其他商务服务业-L7299 其他未列明商务服务业 主要产品与服务项目 整合营销策划服务及影视投资制作 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）15,769,201 优先股总股本（股）0 控股股东 卢西 实际控制人及其一致行动人 卢西、张朝斐 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 913301067654768872 否 注册地址 杭州市西湖区求是路 8 号公元大厦北楼 703B 否 注册资本 15,769,201.00 否 公告编号：2019-003 7 五、五、
12、中介机构中介机构 主办券商 天风证券 主办券商办公地址 武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 薛娅、宋锋岗 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2)座 301 室 六、六、自愿披露自愿披露 适用不适用 七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 公告编号：2019-003 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 29,
13、222,546.54 18,178,674.76 60.75%毛利率%31.19%45.36%-归属于挂牌公司股东的净利润 553,143.08 74,353.83 643.93%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-335,924.58-51,627.68-550.67%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.04%0.14%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.63%-0.10%-基本每股收益 0.04 0.01 300.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减
14、比例 资产总计 63,213,565.81 58,154,989.76 8.70%负债总计 9,541,262.35 5,035,829.38 89.47%归属于挂牌公司股东的净资产 53,672,303.46 53,119,160.38 1.04%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.40 3.37 0.89%资产负债率%（母公司）15.50%7.08%-资产负债率%（合并）15.09%8.66%-流动比率 6.19 10.66-利息保障倍数 13.91-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-8,720,021.61-8,
15、427,647.49 3.47%应收账款周转率 3.42 2.01-存货周转率 0.58 0.38-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.70%7.21%-营业收入增长率%60.75%45.35%-净利润增长率%643.93%-93.48%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-003 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 15,769,201 15,769,201 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助
16、 1,200,000.00 捐赠支出-10,000.00 其他-932.34 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,189,067.66 所得税影响数 300,000.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 889,067.66 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正不适用 公告编号：2019-003 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:本公司报告期内的主要业务
17、是提供整合营销策划服务和影视投资与制作。本公司成立初始即专注于为客户提供个性化广告创意和整合营销策划服务。通过为客户定制品牌及产品推广方案和广告宣传片制作，帮助客户找准品牌定位、把握市场动向、挖掘品牌卖点，进而将品牌文化及其代表感性符号融入多元载体传递给消费者，并获得服务收入。公司荣获 IAI 中国创作实力 50强、制作实力 50 强等众多行业奖项，作品入选中国广告年鉴、中国优秀房地产广告年鉴，代表作有“喝了娃哈哈吃饭就是香”、“世界休闲博览会”、“杭州西湖博览会”等。本公司确保整合营销策划业务稳健发展的同时，依托二十余年积累的创意策划能力和资源整合能力，开始从事影视剧的投资、制作业务，通过独
18、家或联合拍摄影视剧，拍摄完成后与发行方合作通过院线或互联网视频媒体发行获取发行收入，或者通过出售版权、广告植入、电影场景植入、衍生品开发、周边产品销售等获得收入和利润。报告期内及报告期后至报告披露日,本公司商业模式未发生改变。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期公司围绕以优质
19、内容的原创能力为核心，确保整合营销策划业务稳健发展的同时，着力影视文化主题乐园业务。报告期实现营业收入 2,922.25 万元，较上年同期增长 60.75%；实现净利润 55.31 万元，较上年同期增长 643.93%。收入和净利润增长主要是因为公司广告创意业务报告期内增长较大。毛利率由上期的45.36%降为 31.19%，主要是因为本期广告创意业务中广告推广业务比重增加，该类业务毛利较低所致。截止 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 6,321.36 万元，较本报告期初增加 8.70%；净资产 5,367.23 万元，较本报告期初增加 1.04%。（二）（二）行业情况行业情况 1、
20、广告服务行业是我国现代服务业和文化产业的重要组成部分，属于充分竞争市场。在中国经济转型的大背景下，从外需到内需、从投资到消费大势所趋，传统的加工制造企业将更加重视技术研发和品牌建设。未来 5-10 年，中国本土消费品牌将逐渐崛起，品牌建立阶段将促使企业广告支出超过营业收入增速，宏观上表现为广告支出/GDP 的比重持续提高，中国广告支出/GDP 的比重还具有巨大的提升空间。2、随着我国文化体制改革的不断深入，国家对电影、电视剧在内的文化体制建设和文化产业发展高度公告编号：2019-003 11 重视，为影视剧行业提供了良好的发展环境。随着居民生活消费水平的提高，居民对文化产品的购买欲望和消费能力
21、为电影、电视剧行业提供了巨大的发展空间。虽然我国经济近年来持续快速增长，居民的生活水平迅速上升，已经进入全面建设小康社会时期，文化消费成为新的消费热点，影视剧市场加速繁荣，但文化作为非日常必需品，经济的周期性波动可能会在一定程度上影响到公司的业绩。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 1,922,665.64 3.04%4,422,527.26 7.60%-5
22、6.53%应收票据与应收账款 4,182,185.00 6.62%12,903,219.47 22.19%-67.59%预付款项 17,835,082.41 28.21%718,701.59 1.24%2381.57%其他应收款 255,247.06 0.40%320,690.04 0.55%-20.41%存货 33,983,573.54 53.76%35,035,707.95 60.25%-3.00%其他流动资产 888,140.59 1.40%292,949.04 0.50%203.17%长期股权投资 2,139,137.32 3.38%2,425,385.73 4.17%-11.80%固
23、定资产 1,193,681.04 1.89%1,772,564.13 3.05%-32.66%无形资产 2,615.39 0.00%3,914.53 0.01%-33.19%递延所得税资产 811,237.82 1.28%259,330.02 0.45 212.82%短期借款 6,300,000.00 9.97%-应付账款 669,000.00 1.06%4,101,500.00 7.05%-83.69%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：本期末较上期末同比降低56.53%，主要是因为2018年公司着力影视文化主题乐园业务，前期投入较大。2.应收账款：本期末较上期
24、末同比减少67.69%，主要是因为应收款项收回。3.预付款项：本期末较上期末同比增长2381.57%，主要是因为本期影视文化主题乐园业务前期投入较大。4.其他流动资产：本期末较上期末同比增加203.17%，主要是因为本期待抵扣进项税增加。5.固定资产：本期末较上期末同比减少32.66%，主要是因为计提折旧所致。6.无形资产：本期末较上期末同比减少33.19%，主要是因为摊销所致。7.递延所得税资产：本期末较上期末同比增加212.82%，主要是因为本期计提坏账准备增加，相关递延所得税资产增加。8.短期借款：本期新增短期借款，系银行借款。9.应付账款：本期末较上期末同比减少83.69%，主要是因为
25、支付应付款所致。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 公告编号：2019-003 12 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 29,222,546.54-18,178,674.76-60.75%营业成本 20,107,251.72 68.81%9,932,229.97 54.64%102.44%毛利率 31.19%-45.36%-管理费用 5,655,593.44 19.35%6,704,619.09 36.88%-15
26、.65%研发费用 销售费用 732,120.53 2.51%942,072.36 5.18%-22.29%财务费用 51,998.13 0.18%-10,902.59-0.06%-576.93%资产减值损失 2,565,834.47 8.78%763,220.07 4.20%236.19%其他收益 1,200,000.00 4.11%-投资收益-286,248.41-0.98%84,961.07 0.47%-436.92%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 670,378.00 2.29%-121,344.50-0.67%652.46%营业外收入 4.11%8,400.00 0
27、.05%-营业外支出 10,932.34 0.04%-净利润 553,143.08 1.89%74,353.83 0.41%643.93%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1.营业收入：本期较上期同比增加60.75%，主要是因为报告期内公司继续加强整合营销策划业务新客户的市场开拓力度，报告期整合营销策划服务收入增长较大。2、营业成本：本期较上期同比增加102.44%，主要是因为（1）本期公司营业收入较上年增加60.75%，营业成本相应增加；（2）本期结转影视制作成本409万元。3.财务费用：本期较上期同比增加576.93%，主要系本期公司新增银行借款，新增借款利息支出。4.资产减值损失：本期
28、较上期同比增加236.19%，主要系本期计提坏账准备增加。5.投资收益：本期较上期同比减少436.92%，主要系本期参股公司亏损增加。6.其他收益：系本期取得新三板挂牌政府补助120万元。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 29,222,546.54 18,178,674.76 60.75%其他业务收入-主营业务成本 20,107,251.72 9,932,229.97 102.44%其他业务成本-按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%
29、上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%公告编号：2019-003 13 整合营销策划 29,222,546.54 100.00%15,376,338.48 84.58%影视投资制作 2,802,336.28 15.42%合计 29,222,546.54 100.00%18,178,674.76 100.00%按区域分类分析：按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司着力影视文化主题乐园业务，在资源有限的情况下本期未上映新的影视剧。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是
30、否存在关联关系联关系 1 浙江彼扬文化传媒有限公司 8,622,641.43 29.51%否 2 上海房多多网络科技有限公司 2,499,999.93 8.56%否 3 爱贝企业发展（上海）有限公司 1,886,792.29 6.46%否 4 深圳市国腾建筑设计咨询有限公司 1,839,622.59 6.30%否 5 杭州富阳金启房地产开发有限公司 1,622,641.51 5.55%否 合计合计 16,471,697.75 56.38%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海
31、谊海影视文化工作室（铜山区泓迈文化传媒中心）9,731,806.44 68.79%否 2 上海缘拍影视文化工作室（铜山区西悦文化旅游中心）3,666,476.51 25.92%否 3 浙江融悦文化传播有限公司 99,056.60 0.70%否 4 深圳市飞昌公广告有限公司 70,000.00 0.49%否 5 深圳市伊人丛广告有限公司 27,166.00 0.19%否 合计合计 13,594,505.55 96.09%-上海谊海影视文化工作室和铜山区泓迈文化传媒中心属于同一实际控制人；上海缘拍影视文化工作室和铜山区西悦文化旅游中心属于同一实际控制人。3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目
32、项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-8,720,021.61-8,427,647.49 3.47%投资活动产生的现金流量净额-28,755.00-448,148.22-93.58%筹资活动产生的现金流量净额 6,248,914.99 0.00-现金流量分析：现金流量分析：1.投资活动产生的现金流量净额较上期减少 93.58%，主要是本期购买固定资产较少。公告编号：2019-003 14 2.本期筹资活动产生的现金流量净额 624.89 万元，主要系新增银行借款。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股
33、子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有 2 家全资子公司，1 家控股子公司，1 家参股公司，基本情况如下：（1）全资子公司杭州阳光创意广告有限公司，1997 年 12 月 9 日成立，注册资本为 109 万元，统 一社会信用代码为 91330100609180152N，注册地址为杭州市西湖区求是路 8 号公元大厦北楼 703A，经 营范围为：服务：设计、制作、代理、发布国内广告（除网络广告），企业形象、广告礼品、产品包装 的设计，室内装璜，摄影（除照片冲印），承办商品交易会、商品展览会，房产中介。（依法须经批准的 项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）报告期内，杭州阳光创意广告有限公司
34、营业收入为 1,550.29 万元，净利润为 30.06 万元。（2）全资子公司霍尔果斯百晟传媒文化有限公司，2017 年 9 月 18 日成立，注册资本为 200 万元，统一社会信用代码为 91654004MA77MF090L，注册地址为新疆伊犁州霍尔果斯口岸兰新路 6 号华洋小区 6 栋 2 单元（层）206-A07，经营范围为：设计、制作、代理、发布广告；广告信息咨询；企业策划；从 事文化经纪业务；文艺创作；计算机系统服务；组织文化艺术交流活动；计算机技术咨询、技术服务、技术开发、技术转让；软件开发；电脑图文设计、制作；电脑动画设计；影视策划；文化活动策划；舞 台造型策划；企业形象策划；
35、市场营销策划；会务策划；展览展示策划；影视发行；广告拍摄。（依法 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）报告期内，霍尔果斯百晟传媒文化有限公司营业收入为 169.81 万元，净利润为 53.30 万元。（3）公司于 2017 年 5 月 5 日召开第一届董事会第七次会议，审议通过了关于参与设立天台华叶 文化旅游发展有限公司（暂定名）的议案，同意参股设立天台华叶文化旅游发展有限公司。2017 年 05 月 08 日成立，注册资本为 2000 万元，公司认缴注册资本为 500 万元，持股比例 25%。统一社会信用代码为 91331023MA29WTX021，注册地址为浙江省台州市天台县
36、赤城街道和合街 C8 号，经营范围为：文化产业投资；旅游产业投资；房地产开发；旅游资源开发与经营管理；旅游宣传营销策划；旅游景区配套设施建设；餐饮服务；会展服务；文艺创作与表演；艺术表演场馆；电影影视节目制作与发行。（依 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（4）公司 2018 年 11 月 27 日设立控股子公司天台城外城旅游发展有限公司，注册地为浙江省台州市天台县街头镇嘉图东街88号，注册资本为人民币5000万元，公司认缴4995万元，占注册资本的99.90%，张帅认缴 5 万元，占注册资本的 0.10%。统一社会信用代码为 91331023MA2APYBW0A，经营范围：
37、旅游项目开发；旅游景点基础设施建设；文化艺术交流策划；园林绿化工程施工；工艺品销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。（五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用不适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部分利润表项公告编号：2019-003 15
38、 目；并于 2018 年 9 月 7 日发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，明确要求代扣个人所得税手续费返还在“其他收益”列报，实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报等。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。会计政策变更的内容和原因 受重要影响的 报表项目名称 影响金额 根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），在资产负债
39、表中删除原“应收票据”及“应收账款”项目，将其整合为新增的“应收票据及应收账款”项目，反映资产负债表日以摊余成本计量的、企业因销售商品、提供服务等经营活动应收取的款项，以及收到的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。应收票据及应收账款 12,903,219.47 应收票据 应收账款-12,903,219.47 根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），在资产负债表中删除原“应付票据”及“应付账款”项目，将其整合为新增的“应付票据及应付账款”项目，反映资产负债表日因购买材料、商品和接受服务等经营活动应支付的款项，以及开出、承兑的商业汇票，包括银
40、行承兑汇票和商业承兑汇票。应付票据及应付账款 4,101,500.00 应付票据 应付账款-4,101,500.00 根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），在利润表“财务费用”下新增“利息费用”与“利息收入”项目，分别反映为筹集生产经营所需资金等而发生的应予费用化的利息支出和确认的利息收入。利息费用 利息收入 12,694.59 （七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用不适用 公司 2018 年 11 月 27 日设立控股子公司天台城外城旅游发展有限公司，注册地为浙江省台州市天台县街头镇嘉图东街 88 号，注册资本为人民
41、币 5000 万元，公司认缴 4995 万元，占注册资本的 99.90%，张帅认缴 5 万元，占注册资本的 0.10%。2018 年 8 月 6 日，杭州九歌文化产业有限公司注销。（八）（八）企业社会责任企业社会责任 公司始终将依法经营作为公司运行的基本原则，注重企业经济效益与社会效益的同步共赢，将社会 责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。2018年度公司认真遵守法律、法规、政策的要求，诚信经营、守法用工、保障员工合法权益；积极纳税，发 展就业岗位，支持地方经济发展，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。努力做 到发展小家、顾全
42、大家的战略目标。三、三、持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司收入保持增长，公司经营情况良好，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 公告编号：2019-003 16 五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 （一）人才流失的风险 公司所从事的整合营销策划服务近些年才在国内逐渐发展起来，行业内现有人才数量不足、人才培 训体系不健全使得我国营销服务企业人才相对稀缺，人才流动性高。公司自成立以来，管理层和核心业 务团队的人员保持稳定，如果公司未能在人才的激励和管理方面进一步提升，可能面临人才流失的风险，进而
43、对公司业务造成一定影响。应对措施：公司十分重视核心人员的成长和激励，公司有健全的激励体系，为员工提供良好的培训 机会及良好的文化和工作氛围，并通过内部培养机制培养业务骨干，保证人员的稳定和公司的持续发展。另外，公司核心员工持有公司股份，新三板挂牌可以增强团队凝聚力，减少人员流动，提高运营效率。未来也可以通过员工股权激励吸引更多优秀人才加入公司，增强企业的发展后劲。（二）客户集中度较高的风险 报告期内公司主要客户集中度高。虽然公司自成立以来与主要客户保持着稳定、紧密的业务合作关 系,预期亦不存在丧失重大客户的风险,但如果出现合作关系解除，客户自身经营情况变化等情况的出现，将对公司经营业绩产生一定
44、影响。应对措施：在维系现有客户的合作关系基础上，公司努力开拓新客户。同时，公司正在开展影视投 资制作业务，并已实现收入，随着新业务开拓的不断深入，客户集中度较高的情况会逐步下降。（三）宏观经济与下游行业环境变动的风险 广告行业发展水平与宏观经济的景气程度相关性较高,通常情况下如果宏观经济下，下游企业会减 少品牌营销预算。故宏观经济变动特别是下游行业环境的变动，将对公司的经营业绩造成一定的影响。应对措施：宏观经济下行对公司整合营销业务有一定影响，但公司正在开展的影视投资制作业务受 到影响较小，新业务开拓可以为公司减少上述风险带来的冲击。（四）新业务影视剧开展不及预期风险 影视剧作为一种大众文化消
45、费，与日常的物质消费不同，没有一般物质产品的有形判断标准。公众 对作品的优劣判断主要基于消费者的主观体验和独立判断，而且消费者的主观体验和判断标准会随社会 文化环境变化而变化，并具备很强的一次性特征。这种变化和特征不仅要求影视产品必须吻合广大消费 者的主观喜好，而且在此基础上必须不断创新，以引领文化潮流，吸引广大消费者。如果影片质量不高 或者不符合消费者的喜好，会出现票房收入低的风险，进而影响公司业绩。应对措施：公司立足于文化资产的多维度经营开发，通过建立有效的文化开发体系，进行文旅、影 视等层面上内容和形式的创新，以影视投资制作、文旅小镇、广告策划、公关活动带动版权的综合利用，形成充满活力的
46、文化产业链，多渠道获得收入降低对票房收入的依赖，提高公司综合盈利能力；公司凭 借较强的品牌号召力和同享公司发展的激励机制，不断聚集经验丰富、业内资深的优秀人才，为公司影 视业务的快速发展提供保障；公司特设影视项目决策委员会，设置剧本立项和制作立项两个环节，邀请 行业专家多层次筛选、论证，以确保影视项目的社会价值和商业价值，最大限度降低投资风险；为有效 控制风险，公司通过联合摄制分担风险。（五）经营地域集中风险 公司客户主要集中于华东地区,该地区房地产行业发展较为成熟稳定，如果未来该区域房地产行业景 气度出现大幅下滑的情况，房地产行业的营销费用可能出现较大下滑，有可能对公司经营业绩产生不利 影响
47、。应对措施：为防范地域集中风险，公司一方面拓展其他地区营销策划及广告业务，另一方面公司积 极培育不同行业的客户，避免对地域以及房地产行业的依赖性。（六）行业竞争风险 营销策划及广告行业集中度不高,同行业企业在区域性和行业性上强弱特征非常明显；大多数同行业 企业资金实力与规模普遍较小，承接的项目规模和销售额也较小。公司如不能持续增强自身实力，公告编号：2019-003 17 扬长 避短，积极开拓新业务，则面临行业内部竞争日趋激烈的风险。应对措施：公司计划从两个方面提升公司的综合竞争力：1、深度服务好现有客户。公司将增强与 现有客户的沟通，充分了解下游客户需求的变化，及时提供相应的服务，充分满足客
48、户多方面的需求，通过深度服务现有客户，提供高附加值的服务增加公司的综合竞争力。2、积极开拓新行业的客户，公 司已在现有房地产行业客户的基础上开拓其他行业客户，通过与比较优秀的企业合作，提升公司品牌的 知名度，增强公司的竞争力。（七）公司规模偏小，盈利能力较弱的风险 公司自 2004 年成立以来，一直致力于营销策划及广告制作业务，在华东区域市场上形成一定的影 响力，近两年来收入和利润稳步提升。但公司与同行业上市公司相比，资产规模及盈利能力尚未达到同 一水平，公司整体规模较小，盈利能力相对较弱。应对措施：一方面公司将陆续引进广告行业优秀人才，确保现有项目稳健发展的同时，加大对新客 户的市场开拓力度
49、，特别是房地产行业以外其他行业的广告业务。另一方面，公司利用在广告行业积累 的资源优势发掘新的增长点，开展影视投资制作和影视文化主题乐园业务，并已取得良好开端，未来会 成为公司的新的收入和利润来源，帮助公司快速扩大规模。（八）实际控制人与投资方签订对赌协议的风险 公司在增资过程中，与投资方签订投资协议及补充协议中涉及业绩承诺条款，即公司如未能完成约 定的净利润，公司实际控制人及主要经营者将以现金或股份对投资方进行补偿（公司本身不承担义务），以弥补未能实现的既定利润。上述协议可能在未来降低实际控制人、主要经营者的持股比例。应对措施：在公司的协调下，部分投资方与实际控制人、主要经营者签署了新的补充
50、协议，约定维 持实际控制人控制权的条款，包括最低持股比例及董事会席位。（九）联合投资制作的风险 联合投资制作已成为影视投资制作的主要形式之一，具有集合社会资金,整合创作、市场资源以及分 散投资风险的优点。若公司的合作对方作为执行制片方时，摄制的具体工作均由合作对方完成，其执行 工作的质量对影视作品的出品以及发行成败具有重大的影响。应对措施：公司通过严格立项审批、加强过程管理，与执行制片方充分沟通，在保证影视剧质量的 同时，力求尊重各方的意愿，达到各方共同的预期要求，降低联合投资制作失败的风险。（二）（二）报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无。第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、
