1、公告编号：2019-004 1 迪 富 电 子 NEEQ:872393 无锡迪富智能电子股份有限公司 Wuxi Denvel Intelligent Electronic INC.年度报告 2018 公告编号：2019-004 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2018 年 10 月 11 日-14 日，无锡迪富智能电子股份有限公司在王科董事长的带队下参展了在香港举行的“环球资源香港电子展”秋季展，接洽了来自美国、英国、加拿大、澳大利亚、西班牙以及日本等国家的电子厂商代表，公司产品获得了他们的一致好评，为公司积极开拓海外市场带来了很好的契机。2018 年 6 月 5 日8 日，公司
2、偕同客户共同参加了 2018 年第 23 届上海国际厨卫展，展会上展示了公司研发的多款智能卫浴遥控器系列产品，受到各厂商及消费者的一致好评，真正体验到了“舒心遥控、智能生活”。随着人民生活水平的不断提高和消费升级，智能卫浴产品市场潜力巨大，智能卫浴遥控器产品的研发、生产、销售和服务是公司今后主打产品和公司新的业绩增长点。公司 2018 年共获得 10 项实用新型专利的授权，截止本报告期公司共获得 25项专利的授权，另外还有 4 项专利已经受理，3 项发明专利申请公布及进入实质审查通知书的过程中，公司对专项研发经费持续投入，有效保证公司产品技术的创新并保持核心竞争力。公告编号：2019-004
3、3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .3030 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3 33 3 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3 35 5 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3 36 6 第九节第九节 行业信息行业信息 .3 39 9 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治
4、理及内部控制 .4040 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4 45 5 公告编号：2019-004 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、迪富电子 指 无锡迪富智能电子股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、太平洋证券 指 太平洋证券股份有限公司 大华、会计师事务所 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所、大成(无锡)律师 指 北京大成(无锡)律师事务所 股东大会 指 无锡迪富智能电子股份有限公司股东大会 董事会 指 无锡迪富智能电子股份有限公司董事会 监事会 指 无锡迪富
5、智能电子股份有限公司监事会 公司高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书、财务负责人 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员,包括董事、监事、高级管理人员等 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 无锡迪富智能电子股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 报告披露日 指 2018 年 4 月 3 日 富士康精密 指 富士康精密电子(烟台)有限公司 鸿富夏精密
6、指 南京鸿富夏精密电子有限公司 怡和卫浴 指 浙江怡和卫浴有限公司 顺德乐华 指 佛山市顺德区乐华陶瓷洁具有限公司 德州乐华 指 德州市乐华陶瓷洁具有限公司 TCL 指 TCL 海外电子(惠州)有限公司 夏普 指 南京夏普电子有限公司 泉州科牧 指 泉州科牧智能厨卫有限公司 PCB 指 印制电路板 公告编号：2019-004 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王科、主管会计工作负责人严志忠及会计机构负
7、责人（会计主管人员）胡秉珠保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描
8、述(一)实际控制人不当控制和公司治理的风险 公司董事长兼总经理王科为公司的控股股东及实际控制人，其直接控制公司 55%股权，公司实际控制人处于绝对控股地位，能够通过行使表决权对本公司的发展战略、生产经营、利润分配、人事任免等事项进行控制。虽然公司已建立了完善的法人治理结构，从制度安排上避免实际控制人或大股东操纵现象的发生，但并不排除实际控制人利用其绝对控制地位从事相关活动，对公司产生不利影响。(二)市场竞争风险 公司立足于家用电器以及智能家居遥控器领域,是一家集研发、生产、销售、服务为一体的专业遥控器制造厂家，遥控器的开发、生产与销售为公司的主要业务。遥控器行业内小型加工生产和装配企业较多，竞
9、争较为充分，但是真正具有核心竞争力的具备研发、生产、销售一体化的大型企业并不多。不具备研发实力的小型企业主要通过外购原材料并进行组装，产品技术含量较低，故产品价格较低。因此行业具有较大的市场竞争风险，而市场竞争主要体现在产品价格上，行业平均利润率并不高。(三)重大客户依赖风险 公司 2018 年、2017 年、2016 年年前五大客户销售额占销售总额比例分别为 78.28%、81.36%、93.52%，公司客户较为集中。如果五大客户业绩发生大幅下滑，公司采购订单大幅削减将会对公司业绩产生较大影响。针对这一风险公司坚持“以客户为公告编号：2019-004 6 中心、以市场为导向、以品质为基础、以
10、创新为发展、以成果分享为共同目标”的企业价值观，一方面深化与原有客户的合作，服务好老客户，如富士康精密、TCL、怡和卫浴等公司。另外一方面加强新客户的开拓，拓展新市场，自 2018 年以来，公司已经与多家电子制造企业达成合作意向，其中不乏行业巨头公司，如夏普、鸿富夏(富士康旗下企业)以及智能卫浴的顺德乐华、德州乐华、泉州科牧等，未来公司将会保持一个较快的增长速度，特别是公司在智能卫浴市场将有一个跨越式的增长。因此综上所述，公司虽存在一定的大客户依赖风险，但是所占比重在不断降低，预期不会对公司业绩产生重大不利影响，另外随着公司业务的拓展，公司重要客户将逐渐增多，收入规模将不断扩大，在一定程度上减
11、弱对单一重大客户的依赖问题。(四)技术泄密及技术人员流失风险 由于公司产品技术的应用及优化开发是公司遥控器业务保持增长并建立在细分市场领先优势的重要保证，也决定着公司未来的市场竞争地位。因此一旦公司该业务所涉核心生产工艺技术发生泄密或者被竞争对手以不法手段获取并应用于生产或者掌握公司核心技术的人员由于各种原因出现流失都将对公司产品的市场竞争力带来负面影响。即使公司在整体经营过程中可以通过制定严格的保密制度，运用法律手段来控制可能出现的技术泄密风险，也由于需要付出相对高昂的人力、物力及时间成本而对公司的业务发展造成不利影响。随着互联网、物联网等技术的迅猛发展，用户对智能家电的要求日益增加，相应的
12、下游公司为满足用户这种需求，对智能遥控器提出更加多样化和人性化的要求，如果公司没有足够的创新技术来应对这一变化趋势就可能无法适应市场的快速变化，将会在一定程度上影响其在行业中的竞争力。(五)家电行业波动风险 公司遥控器产品所处行业景气度取决于下游家电行业的发展状况。今后几年家电业的发展将继续面临上游成本增加和下游流通企业的双重压力，面临严重的出口形势，家电业的发展将更加依靠国内市场。随着节能、环保、智能和安全成为家电发展的主题，全球化竞争的加剧和高端产品的高盈利性迫使家电业加大技术研发投入，自主创新将成为家电业发展的战略支撑点。预计未来几年家电市场竞争将更加激烈，行业增长速度放缓，从而对公司的
13、业绩与未来发展造成影响。(六)公司治理风险 公司在成功申请新三板挂牌一年以来，由于刚刚完成由有限责任公司变更为股份有限公司时间不长。在有限公司阶段，公司治理结构较为简单，治理机制不够完善，未能形成完整的内部控制体系，存在“三会”层次不清晰，会议记录不完整现象。公司整体变更为股份公司，特别是成功挂牌以来公司正在逐步建立健全法人治理结构体系，逐步完善内部控制体系，对有限公司阶段存在的问题以及原有管理制度正在完善和规范。各项内部控制制度的执行需要经过较长生产经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也还需要在经营过程中逐渐总结完公告编号：2019-004 7 善。随着公司的快速发展，经营规模的扩大，
14、人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要或内部控制制度未有效落实而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。(七)、董事会治理不当的风险 董事会是公司绝大多数重要事件的最终决定者，董事会对于整个公司来说至关重要。董事会的行为最终能对公司产生重大影响，不恰当的董事会行为会带来董事会风险。如果董事不能胜任就可能会导致董事会因能力不足而未能完成好自身的工作，从而造成董事会失职风险。(八)、经营场所租赁风险 公司生产和办公场所为通过租赁使用公司与无锡市滨湖区蠡湖街道蠡湖社区居民委员会签订的租赁合同约定的租赁房屋为迪富电子生产、办公场地。公司正在租赁的房屋为无
15、锡市滨湖区胡埭工业园联合路 8 号 A 栋 1 楼至 4 楼，1 楼和 3 楼租赁期自 2018 年 2 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日，2 楼租赁期限自 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，4 楼租赁期自 2016年 10 月 1 日至 2020 年 9 月 30 日。公司存在房屋被所有权人中途收回、出租方违约收回房屋而公司又未能及时重新选择经营场所从而影响正常经营的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-004 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 无锡迪富智能电子股份有限公司 英文名称及
16、缩写 Wuxi Denvel Intelligent Electronic INC.证券简称 迪富电子 证券代码 872393 法定代表人 王科 办公地址 无锡市滨湖区胡埭工业园联合路 8 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 严志忠 职务 董事会秘书 电话 0510-83703961 传真 0510-83703963 电子邮箱 yan_ 公司网址 联系地址及邮政编码 无锡市滨湖区胡埭工业园联合路 8 号 214161 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 200
17、1 年 5 月 30 日 挂牌时间 2017 年 11 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-39 计算机、通信和其他电子设备制造业-3990 其他电子设备制造 主要产品与服务项目 红外遥控器、无线智能遥控器、智能卫浴遥控器以及涉及智能电子类产品的制造 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）8,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王科 实际控制人及其一致行动人 王科 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91320211728706698Y 否 注册地址 无锡市
18、滨湖区胡埭工业园联合路 8 号 否 公告编号：2019-004 9 注册资本 8,000,000.00 否 注册资本与总股本不一致的,请进行说明。五、五、中介机构中介机构 主办券商 太平洋证券 主办券商办公地址 云南省昆明市北京路 926 号同德广场写字楼 31 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 朴仁花 刘祁 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-004 10 第三节第三
19、节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 45,139,694.79 45,805,068.85-1.45%毛利率%20.36%22.44%-归属于挂牌公司股东的净利润-439,060.99 2,690,260.28-116.32%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-619,474.68 1,106,852.15-155.97%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-3.56%24.04%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计
20、算）-5.03%9.89%-基本每股收益-0.05 0.34-114.71%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 36,492,277.35 41,419,862.10-11.90%负债总计 24,394,676.37 28,883,200.13-15.54%归属于挂牌公司股东的净资产 12,097,600.98 12,536,661.97-3.50%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.51 1.57-3.50%资产负债率%（母公司）66.85%69.73%-资产负债率%（合并）-流动比率 127.73%129.32%-利息保障倍数
21、 22.42 121.32-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,377,569.82 1,780,783.60-233.51%应收账款周转率 264.38%307.71%-存货周转率 320.80%417.35%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-11.90%103.44%-营业收入增长率%-1.45%79.32%-净利润增长率%-116.32%325.16%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-004 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末
22、 增减比例增减比例 普通股总股本 8,000,000 8,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）317,848.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-89775.11 非经常性损益合计非经常性损益合计 228,072.89 所得税影响数 47,659.20 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 180,413.69 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变
23、更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-004 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:（一）经营模式 公司立足于家用电器及智能家居遥控器领域，遥控器的开发、生产与销售为公司的主要业务。公司属于电视机、机顶盒和智能卫浴等企业的配套遥控器供应商，公司拥有完整的研发设计和生产设备及人员团队，可以为客户提供完整的设计及生产服务。公司目前为国内国外多家电视机、机顶盒及智能卫浴等生产企业，诸如富士康精密、夏普、TCL、怡和卫浴、顺德乐华、德州乐华
24、及泉州科牧等国内外知名企业，长期提供高质量的遥控器产品。公司设有营销部，通过直销方式开拓业务。公司收入的主要来源是销售各类遥控器产品的收入。报告期内，公司经营模式稳定，未发生变化。（二）采购模式 公司生产的遥控器一般为客户定制的产品，在外观、结构、控制方式是存在较大差异，产品生产所需要的物料分为定制产品和通用产品两类，定制产品主要包括 PCB 控制板、遥控器外壳、遥控器按键等，属于遥控器的主要组成部分，公司采购采用“以销定采”的模式，以销售订单确定采购订单，公司制定了采购与付款管理制度、存货管理制度等规章制度，用以规范采购行为，保证产品品质和供应及时性，降低采购成本和采购风险。由公司采购部负责
25、对供应商的管理和原材料的采购。采购部协同生产部、销售部以及财务部，根据订单情况及库存情况制定采购计划。采购部门根据销售订单情况，在质量部评定的合格供应商名单中选定原材料及相应的供应商。公司会对供应商的经营资质、生产设备、生产及运输能力、质量控制、经营规模、诚信履约等方面进行考察与审核方式，筛选、优化供应商。原材料运抵后，采购部和质量部一起完成材料验收入库。公司的采购方针是长期合作供应商优先、新供应商质优价优的方式进行原材料的采购。公司生产经营所需原材料主要为集成电路、塑料壳、导电胶等，均为常见材料，市场供应充足，标准化程度高，可按需及时采购，不受到资源或其他因素的限制。公司采购部门依照公司正常
26、生产所需原辅材料，由研发部提供技术标准，利用多渠道寻找合格供应商。对于标准采购，公司相关人员及时与供应商联系，双方确定采购合同，并对供应商交期进行跟踪。如属特殊采购的物料，采购人员通过询价、对比、议价程序后，签订合同或协议报送公司负责人公告编号：2019-004 13 审批后实施采购，并对供应商交期进行跟踪。报告期内，公司建立了完善的供应商甄选制度及第二供应商备选制度，通过以产品价格、产品质量、交货周期、售后服务、合作潜力为考核点的合格供应商评价机制，对供应商实行优胜劣汰。（三）生产模式 公司生产的遥控器一般为客户定制的产品，在外观、结构、控制方式是存在较大差异，公司生产采用以销定产的模式，即
27、采购部根据销售订单情况来确定物料采购，而生产主要由生产部执行。生产部根据公司订单情况，组织及安排生产，进行生产计划的拟定，生产及物料进度控制与跟进，生产数据的统计与分析。生产过程中技术部和质量部负责监督管控，并处理生产中出现的技术及品质问题，对生产进行现场服务指导工作，确保产品符合规定要求。（四）销售业务模式 公司的产品采用直接销售的模式，最终客户均为企业。公司销售途径主要有以下两种：（1）销售人员筛选确定目标客户，在充分了解客户报价、经营状况、信用状况、技术要求、交货期限等各方面情况后，公司与客户签署销售合同或销售订单。（2）主动获取信息，参与产品的投标，通过投标获得销售合同。销售部定期对市
28、场及客户反馈信息进行调查、研究、分析，预测市场动态，参与各项投标、竞标活动，提出产品的销售策略及新产品开发的方向性建议。公司积极参加客户定期举办的供应商大会，对公司的产品进行展示和宣传，维护客户关系，提高公司产品的市场占有率。合同及订单签署后，公司按照合同及订单要求组织生产、发货、验收、结算、回款，提供相应的售前、售后服务。公司目前已经在国内多个区域形成了稳定的客户群，包括各大省级广电运营商及富士康、夏普、TCL、摩托罗拉等知名数字电子企业和包括怡和卫浴、顺德乐华和泉州科牧等国内智能卫浴知名企业，同时公司也通过新老客户相互推荐的模式，以点带面，形成了广泛的销售网络。（五）研发模式 公司研发由技
29、术部负责，在技术总监的领导下，根据公司发展战略需求、研发计划以及市场反馈情况进行研究开发工作，解决新产品生产和使用过程中存在的技术难题，实现技术的不断创新和成果的转化，以此提升公司的核心竞争力和技术水平。技术部主要职能包括新产品、新技术的研究、立项与开发等，重点对加强产品的研发能力和应用实验方面进行研究和开发，实现产品结构的转型升级，与研发相关的成果归公司所有；由于部分遥控器的专属性较强，公司下游客户为实现特定功能，会向公告编号：2019-004 14 公司派出技术人员，与公司技术部协同进行产品研发，与研发相关的成果归公司所有。截止报告期内获得十项实用新型专利授权，截止本报告期公司已取得 25
30、 项专利权，另外有 4 项专利已经受理，3 项发明专利申请公布及进入实质审查通知书的过程中，公司对专项研发经费持续投入，有效保证公司产品技术的创新并保持核心竞争力。（六）质量控制模式 公司分别于 2006 年及 2012 年通过 ISO9001 质量管理体系认证和 ISO14001 环境管理体系认证，ISO9001 质量体系认证在 2017 年 10 月 23 日通过复审，有效期到 2020 年 10 月 23 日，ISO14001 环境管理体系认证在 2018 年 3 月 15 日通过复审，有效期到 2021 年 3 月 10 日，通过外部压力推动内部管理，逐步建立了适应市场经济的机制，走向
31、了规范化的管理轨道，企业的质量管理和环境管理工作全面加强，同时将坚持持续改进的原则，不断完善质量管理和环境管理体系，夯实质量管理的基础工作，严格工艺纪律，提高过程控制水平，提供高质量的产品和服务满足顾客需求。（七）盈利模式 公司立足于家用电器及智能家居遥控器领域，是一家集研发、生产、销售、服务为一体的专业遥控器制造厂家，以行业客户为中心，汇聚优质产业资源，旨为引领行业发展，持续提升客户产品的应用价值。遥控器的开发、生产与销售为公司的主要业务，主要产品包括普通型遥控器、学习型遥控器和智能型遥控器。公司拥有完整的研发设计和生产设备及人员团队，可以为客户提供完整的设计及生产服务。公司目前为国内国外多
32、家电视机、机顶盒以及智能卫浴等企业，诸如富士康、夏普、TCL、怡和卫浴、顺德乐华、泉州科牧等国内外知名企业，长期提供高质量的遥控器产品。公司设有营销部，通过直销方式开拓业务。公司通过各种遥控器的生产销售获得收入，通过精细化管理降低生产成本，进而获得盈利。报告期内，公司的商业模式没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 公告编号：2019-004 15 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是
33、 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，公司紧扣年度经营目标，内抓管理，外拓市场，在传统遥控器领域外积极开拓智能家居特别是智能卫浴遥控器需求市场，有效缓解了经济增速放缓和行业政策调整给公司带来的巨大压力，取得了较好的效果。报告期内实现营业收入4513.97万元，同比下降了1.45%；为了完成2018年度经营目标和完善公司治理，聘请了一些专业人才，公司继续加大在产品研发方面特别是智能卫浴遥控器方面人才的投入，在营业收入几乎相同的情况下职工薪酬大幅度增加了170万余元，加上上游原辅材料的上涨，报告期内出现亏损439,060.99
34、元。本报告期内共取得10项实用新型专利的授权，截止2018年公司共取得25项专利，另外有4项专利已经受理，有3项发明专利申请公布及进入实质审查通知书的过程中。（二）（二）行业行业情况情况 （一）所处行业概况 1、行业市场概况及市场规模（1）行业市场概况 遥控器是一种用来远程控制机器的装置。其中传统的红外遥控器是如今最为常见和产量最大的遥控器类别。目前，随着射频技术的不断进步，遥控器的信号的传送接口正在从红外线向2.4GHz频带电波（RF）、蓝牙、语音等智能化和人机互动型转变。家用遥控器的核心功能是提高用电设备的效率、精度和智能化。随着各种用电设备日益朝数字化、功能集成和智能化方向发展，家用遥控
35、器的渗透性进一步增强，应用领域日趋广泛。近几年家用遥控器在家电领域使用的比例越来越高，适用范围也越来越广，从电视机、机顶盒、空调逐渐转向壁炉、热水器、智能家居等领域拓展，未来新的领域也将不断的被开发。近年来市场推出的通过RF4CE、ZigBee、蓝牙4.0、WIFI等方式连接的智能遥控系统，通过蓝牙等无线技术和智能模块，用户可用一个遥控器来控制电视机、机顶盒，甚至其他各类家居设备，实现小范围内的多设备无线控制。近几年国家也正在推广电信网、广播电视网、互联网三网融合战略，智能化将是未来遥控器行业的方向，如小米、乐视、创维、中国电信等遥控器行业下游客户都在推出数字智能化的电视、机顶盒等产品，同时正
36、在配备智能化的遥控器产品，所以智能化将是该行业发展的主要方向。公告编号：2019-004 16 国际知名家电企业如西门子等主要走品牌运作路线、技术研发路线和销售渠道路线，讲究专业化分工，将家用遥控器等配件交由专业厂商生产，目前这种趋势已经扩展到国内大型品牌厂商。因此，未来的专业化分工将给国内专业家用遥控器生产厂商带来良好的市场机遇。（2）行业规模 遥控器作为电视机、机顶盒、OTT网络播放盒、空调、智能家居等的终端控制设备，属于家用电视、广电设备、智能家居等家用电器、设备的重要配套件之一，与上述设备基本是一比一的用量关系，上述设备数量上的市场规模基本能够在一定程度上反映遥控器的市场规模。电视机行
37、业的国内外市场规模扩大促进遥控器产业发展 机顶盒、OTT网络播放盒行业的市场规模扩大促进遥控器产业发展 空调行业的市场规模扩大促进遥控器产业发展 智能家居行业的市场规模扩大促进遥控器产业发展 综合上述几个行业的发展趋势看到，未来遥控器产业规模还将存在较大的成长空间，未来遥控器发展趋势将是智能化、高端化、专业化，未来遥控器产业整体产值还将有较大的跨越式发展。2、行业的上下游分析 目前，我国的电视遥控器行业以及智能家居行业主要集中分布于长三角和珠三角地区，这两个区域的交通运输条件相对来说比较发达，此外电视遥控器和智能家居遥控器的上下游行业主要也分布在这两个区域，上游行业为半导体集成电路行业和塑料橡
38、胶行业，下游行业为家用电视广播设备及智能家居制造行业。遥控器行业的上游产业主要为生产遥控器的零配件，包括塑料、橡胶等石油化工衍生品行业和半导体行业。PCB、塑料零配件、橡胶石油化工类产品以及半导体集成电路芯片等直接材料成本占据遥控器总成本的百分之六十左右，原材料的供给状况及价格波动都会对遥控器行业产品产生一定的影响。我国厂商目前在不断增加集成电路半导体芯片的供给，未来半导体集成电路芯片的供给将会稳步提升。该行业的原材料市场供应充足，公司可按需及时采购和生产，不存在原材料资源受到制约的情况。遥控器行业主要的下游客户是电视机、机顶盒、空调及智能家居设备的生产厂商。这些家用电器一般都会独立配备专用遥
39、控器，下游行业决定了家用遥控器的市场容量、消费需求和消费能力，家用公告编号：2019-004 17 电器行业以及智能家居行业的红火也会有利于遥控器行业的良好发展。而空调、电视机、智能家居等行业都是构成国民经济的重要组成部分，其发展与国民经济和人们的收入有极大的关系。当国民经济发展势头良好，人们的收入增加，下游的应用领域会增加对家用遥控器行业以及智能家居行业的需求，提高遥控器的消费量，进而拉动遥控器行业的发展。反之，当宏观国民经济恶化，会造成下游需求疲软，不利于遥控器行业发展。未来，公司行业下游电视机、机顶盒、空调等传统家电行业呈现出平稳发展的态势，新兴的智能家居行业将呈现出爆发式增长的态势。综
40、上所述，家用遥控器与上下游行业的发展都有着密切的关系，受国民经济影响较大，对国民经济依赖性强。3、进入行业的主要壁垒 遥控器行业属于电子设备制造业，行业进入门槛相对较低，根据监管要求、技术和市场条件的限制可概括为人才壁垒、技术壁垒、销售渠道壁垒、企业综合能力壁垒等。（1）人才壁垒 遥控器行业尤其是最近快速发展的智能遥控器分支由于其应用领域极为广泛且存在较大的差异性，业内人员不仅要掌握设计遥控器的高超技术，同时也应该对下游企业的需求和产品的销售渠道有一定的了解。从业人员应该具备产品创新能力，经过基础研发的产品要进行反复的测试和应用，保证产品质量。一个先进的企业，不止要有先进的生产水平，也要具备先
41、进的人力资源。从管理人员到技术工人，都应该具备行业专业知识。行业内的领先企业，经过多年的经营发展，规模不断壮大，企业良好的前景吸引着众多高级人才纷纷向往，这对行业的新进入者而言又构成了人才壁垒。（2）技术壁垒 遥控器尤其是智能遥控器是由自动控制技术、微电子技术、电力电子技术、传感技术、通讯技术等多技术门类形成的高科技产品。然而随着科学技术的不断进步，消费者对供给商所提供的遥控器性能和价格提出了更高的要求，为适应这种多元化的需求，以及消费者日益增长的物质追求，遥控器企业必须不断的进行研发和技术创新，不断提高企业的创新能力、设计能力和测试能力，在提升产品性能的同时降低成本，相关能力和技术只有经过长
42、时间的市场实践和自身的良好总结才能逐渐积累掌握，新入行的企业难以在短时间内完成积累，对新进入者形成了较高的技术壁垒。（3）销售渠道壁垒 公告编号：2019-004 18 遥控器作为终端电器的核心部件，对终端电器的品质和性能起着关键性的作用。不同质量的遥控器，对终端电器的智能化、低功耗化以及人性化都有着显著不同的效果。正是由于这种上游电子元器件对下游终端的决定性作用，客户对企业的质量控制能力、交付能力、服务能力等极为看重，若供应商提供的产品能持续达到客户对技术、质量、交期等要求，客户不会轻易更换主要供应商。下游客户对保持供应链稳定的管理要求，对遥控器行业的新进入者构成了较强的渠道壁垒。（4）企业
43、综合能力壁垒 遥控器制造企业的工艺管理、设备管理、运营管理、成本控制等经验是企业根据自身的生产工艺、设备状况和运行特点，通过长期积累形成，新进企业短时间内难以获取相关经验。由于遥控器的质量稳定直接关系到消费者的使用体验，因此公司客户及消费者对遥控器的品质普遍有很高的要求，在选择供应商时，对配套设备生产企业的产品质量同样有着较为严格的要求。企业的产品质量与信誉口碑成为客户选择的重要参考因素。传统扩大规模的经营模式并不能给企业提供长期利润，需要企业对行业发展趋势进行正确判断并出具决策，只有经营时间较长、技术积累丰富、行业经验积累较多的企业才可以更好地适应行业趋势。4、国家对行业的监管体制和相关政策
44、（1）行业主管部门 公司所处行业涉及的行政主管部门包括工业和信息化部、国家市场监督管理总局及其下分支机构。行业主管部门为工业和信息化部，主要职责包括：提出新型工业化发展战略和政策；制定并组织实施工业的行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局、结构的政策建议，起草相关法律法规草案，制定规章；监测分析工业运行态势，统计并发布相关信息；负责中小企业发展的宏观指导，会同有关部门拟促进中小企业发展和非国有经济发展的相关政策和措施，协调解决有关重大问题等。国家市场监督管理总局及其下分支机构，统一管理和组织协调行政区域内的质量技术监督工作，负责标准化法、产品质量法等法律、法规及相关配套法规、规章的贯彻实施
45、和行政执法。（2）主要法律法规及政策 遥控器类产品属于电子类产品，主要需遵循工业产品质量责任条例、产品质量法、消费者权益保护法、国家“新三包”规定等法律法规对该行业的规范运行进行监督和管理。产品标准规范为公告编号：2019-004 19 国家市场监督管理总局技术监督局制定的电视广播接收机用红外遥控发射器技术要求和测量方法（GB/T 14960-1994）。中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要指出要深入实施中国制造 2025，以提高制造业创新能力和基础能力为重点，推进信息技术和制造技术深度融合，促进制造业朝高端、智能、绿色、服务方向发展。5、影响行业发展的有利和不利因素 有利因素
46、（1）政策扶持 遥控器行业作为传统家电、新兴智能家居行业的配套生产企业，国家对相关下游行业的政策扶持客观上促进了遥控器行业的发展。另外，遥控器行业作为电子信息产业的重要组成部分，是国家大力鼓励发展的战略性新兴产业。信息技术当代社会前进的支撑，电子信息产业是国民经济不断向前发展的源动力，对于促进社会就业、拉动经济增长、调整产业结构、转变发展方式和维护国家安全具有十分重要的作用。受益于信息技术产业的科技进步和发展，遥控器行业作为信心技术产业的一个分支，也必将不断进步，新技术、新应用也将不断涌现。（2）下游市场需求旺盛 遥控器的种类繁多，同时作为各种家电的标配，在下游市场中广泛应用，其涉及的应用领域
47、有家用电器、电动工具及工业设备装置、智能建筑与智能家居、健康与护理等，可谓量大面广。近年来，国家大力支持新兴产业的发展，再加上科学技术的不断创新进步，用户在经济收入增加的同时，追求更加多元化的高质量生活，而得益于互联网技术的突飞猛进，人们普遍希望高科技能够深入日常生活，带来更多便利，智能家电便应用而生。遥控器作为智能家电的核心部件，直接影响着智能家电的性能与质量。居民对智能电子产品的需求量日益增加，各个下游终端品牌也争相推出个性化智能产品。放眼全球市场，遥控器尤其是高端智能遥控器的需求十分旺盛，其市场规模仍将保持快速增长。（3）国际制造基地向中国转移 与欧美发达国家相比，中国的竞争优势包括成本
48、控制、研发和技术服务、市场快速反应等。国内企业在地缘优势、成本控制和产业链协同上具有明显的优势，全球制造业生产基地正在逐步向中国转移。由于中国国内劳动力成本较低，企业不断进行技术研发和改革创新，为和国际终端品牌公司保持长期稳定的合作关系，国内企业的交付时间和服务能力有一定的保证，再者，我国尤其是珠公告编号：2019-004 20 三角、长三角形成的电子制造产业群，经过长期的不断经营和扩张，最终形成全球最完善的电子产业链，有效的提升产品性能和生产效率，降低生产成本，综合以上有利的竞争优势，近年来电子制造订单继续向中国转移，国内的电子制造行业无疑是遇到了又一个新的发展机遇。不利因素（1）资金实力的
49、影响 目前，国内家电遥控器制造企业一般规模较小，资金实力较弱，融资渠道稍显单一，而客户对产品多元化和个性化的要求，使得从业企业需要投入大量的资金，企业资金实力的影响，在一定程度上限制了企业的发展速度。（2）产品质量风险 绝大多数的遥控器生产企业和装配加工企业规模较小，产品并不按照相应的国家标准和行业标准进行质量检验，致使行业内遥控器产品质量参差不齐。另外，这些小型加工生产企业所生产的遥控器产品很多达不到国家质量标准，这就容易导致市场上产品质量参差不齐。（3）行业内生产企业规模小、以价格竞争为主，行业利润水平不高 遥控器行业内，小型加工生产和装配企业较多，但是真正具有核心竞争力的，具备研发、生产
50、、销售一体化的大型企业并不多。小型企业主要通过外购原材料，并进行组装，产品技术含量较低，故产品价格较低。因此，行业具有较大的市场竞争风险，而市场竞争主要体现在产品价格上，行业平均利润率并不高。（4）专业人员不足 随着市场需求的不断扩大，特别是各类家用遥控器产品需要满足不同电子设备的非标准化特性，对于研发人员和技术工人的经验和素质要求较高，行业内急需大量专业的营销管理人员、经验丰富的高级技术工人和优秀的研发人员。然而，多数企业目前难以吸引优秀人才，致使行业内专业人员不足，特别是经营管理人才、高端技术人员匮乏。（二）行业基本风险特征 1、市场竞争风险 遥控器行业内，小型加工生产和装配企业较多，竞争
