1、 1 国创节能 NEEQ:871952 山东国创节能科技股份有限公司 SHANDONG STATE ENERGY SAVING POLYRON TECHNOLOGIES INC 年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、山东国创节能科技股份有限公司于 2018 年 7 月 11 日上午在公司会议室召开了公司第一届董事会第八次会议。会议审议通过了 关于公司拟设立青州分公司的议案，拟在山东青州设立分公司。2018 年 7 月 27 日，山东国创节能科技股份有限公司青州分公司正式设立。2、山东国创节能科技股份有限公司于 2018 年 8 月 18 日上午在公司会议室召开了
2、公司第一届董事会第九次会议。为满足山东国创节能科技股份有限公司全资子公司山东国创保温工程有限公司（以下简称“国创保温”）的经营发展需要，公司拟对国创保温进行增资人民币 5,000,000 元，即国创保温新增注册资本人民币 5,000,000 元。本次增资完成后，国创保温的注册资本将由人民币 10,000,000 元增加至人民币 15,000,000 元。公告编号：2019-008 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分
3、析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 公告编号：2019-008 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、国创节能 指 山东国创节能科技股份有限公司 股东大会 指 山东国创
4、节能科技股份有限公司股东大会 国创保温 指 山东国创保温工程有限公司 巴夫利保温 指 潍坊市巴夫利保温装饰工程有限公司 董事会 指 山东国创节能科技股份有限公司董事会 监事会 指 山东国创节能科技股份有限公司监事会 主办券商 指 开源证券股份有限公司 会计师、永拓 指 北京永拓会计师事务所(特殊普通合伙)律师、律所 指 山东国曜律师事务所 股转公司、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 山东国创节能科技股份有限公司章程 报告期、本期、本年度 指 2018 年 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告
5、编号：2019-008 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴理侃、主管会计工作负责人刘文太及会计机构负责人（会计主管人员）刘文太保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京永拓会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
6、事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 实际控制人不当控制风险 公司的实际控制人为吴理侃和滕丽红夫妇,吴理侃直接持有国创节能 38.42%的股份,滕丽红持有国创节能 27.94%的股份,吴理侃通过昌乐弘合和昌乐正弘合计间接控制国创节能 9.10%的股份,合计控制公司 75.46%的股份。虽然公司股东承诺将严格遵守 公司章程 和其他内
7、部控制制度,但是在实际生产经营中仍不能排除实际控制人利用其地位,通过行使股东大会或者董事会表决权等方式对公司的生产经营、财务决策、重大人事安排等实施不当控制从而损害公司利益的情形,公司决策存在偏离中小股东最佳利益目标的可能性。因此,公司存在实际控制人不当控制的风险。公司治理风险 股份公司成立后,公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的公司治理结构,制定了较为完备公司章程、“三会”议事规则和关联交易管理制度等规章制度,明确了“三会”的职责划分,形成了有效约束机制及内部管理制度。但是,由于股份公司成立的时间较短,各项内部管理制度的执行尚未经过充分的实践检验,公司治理和内部控制体系也
8、需要在生产经营过程中逐渐完善;同时随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。公告编号：2019-008 6 房地产市场增速放缓乃至下滑的风险 公司所处细分行业为建筑节能保温与装饰材料行业,主要产品为保温装饰一体化板、砂浆及涂料等建筑装饰材料等,产品主要应用于以居民住宅、商业写字楼、公寓和工业厂房等房地产领域。目前,我国房地产行业的发展受国家宏观经济、货币政策、财政政策等国家调控政策的影响较大,若未来中国房地产市场需求及投资增速放缓乃至下滑,将对公司经营带来一定的不利影响。市场开拓风险
9、 建筑节能保温与装饰材料行业在我国起步较晚,近年来随着国家大力推进“节能减排”政策以及化工建筑材料的出现,本行业才开始迅速成长起来。目前行业正处于快速发展的阶段,生产商数量较多但规模均较小,公司自成立以来,主营业务稳步增长,目前,公司生产的“巴夫利”牌保温装饰一体化板因产品仿真度高、性能好、性价比高等特点在行业内具有较高的知名度和影响力。但随着各类建材类企业不断进入行业,公司在细分市场上将面临更激烈的竞争,如不能及时开拓市场并形成稳定的销售收入,随着行业的成熟,企业将要付出更多的市场开拓成本。原材料价格波动风险 公司生产所需主要原材料为硅酸钙板、岩棉条、聚苯乙烯、挤塑板、涂料乳液、涂料助剂、钛
10、白粉、水泥、砂子及其他辅料和添加剂等。目前,公司主要通过集中采购的方式提高与供应商的议价能力,并与供应商建立价格调整机制,但由于原材料价格波动向公司下游客户传导具有滞后性,因此,若原材料价格在未来出现大幅度上涨时,公司存在成本增加、毛利率下降、业绩下滑的风险。核心技术泄密的风险 底漆及饰面层的喷涂技术是公司的核心技术,公司依靠在建筑涂料行业的持续研发开发出的产品饰面层仿真度高,性能好,效果佳,在报告期内其市场竞争优势得到了较好的体现,对公司的生产经营和未来发展有着重要的支撑作用。公司高度重视技术保密工作,但客观上依然存在知识产权被侵犯、核心技术流失的风险,给公司的生产经营带来不利影响。快速成长
11、导致的管理风险 随着公司业务的不断拓展和规模的扩张,将对公司的组织结构、经营管理、人才引进及员工素质提出更高的要求,公司存在规模扩张导致的管理风险。如果公司管理水平、人才储备不能满足公司规模迅速扩张的需求,组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善,将会给公司的经营带来不利影响。主要客户集中的风险 公司前五大客户销售占比较高,客户集中度偏高,2017 年度和2018 年公司前五大客户销售占比分别为 48.76%、41.92%,公司存在客户集中度较高的风险。报告期期末应收账款余额较高的风险 公司 2017 年末、2018 年末应收账款账面价值分别为21,039,045.68 元、5
12、2,450,501.03 元。公司应收账款在资产中的占比较高。较大的应收款余额给公司的资金周转带来一定的压力，若客户未按期还款，将对本公司的现金流和资金周转产生不利的影响。公告编号：2019-008 7 业务规模扩张可能带来的资金短缺风 险 报告期内公司业务规模持续扩大,市场开拓后生产经营占用资 金量持续增加,2018 年公司经营活动产生的现金流量净额为 684.45 万元,公司现金流量状况有所改善。但虽然公司目前已 与银行、地方政府及其他中介机构建立良好的合作关系,进一 步提升公司融资能力,但随着未来业务规模的快速扩张,公司 仍然可能存在一定的资金短缺风险,从而对公司的持续经营能 力造成不利
13、影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东国创节能科技股份有限公司 证券简称 国创节能 证券代码 871952 法定代表人 吴理侃 办公地址 山东省潍坊市昌乐县方山路 1601 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘文太 职务 财务负责人兼董秘 电话 0536-2189836 传真 0536-2185908 电子邮箱 公司网址 http:/ 山东省潍坊市昌乐县方山路 1601 号 邮编:262400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转
14、让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 8 月 7 日 挂牌时间 2017 年 8 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）化学原料和化学制品制造业(C26)主要产品与服务项目 保温装饰一体化板及其配套产品砂浆、涂料等的研发生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）33,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 吴理侃 实际控制人及其一致行动人 吴理侃、滕丽红 公告编号：2019-008 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91370725724967188B 否
15、注册地址 山东省潍坊市昌乐县方山路 1601 号 否 注册资本 33,000,000.00 否-五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京永拓会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 田甜、崔霞 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区东大桥关东店北街国安大厦 13 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-008 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、
16、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 134,345,607.22 91,395,543.45 46.99%毛利率%32.91%34.09%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,116,282.47 11,307,032.32-28.22%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,596,485.93 10,417,010.70-36.68%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.00 19.78-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.75 18.22-基本每股收益 0.25
17、 0.35-28.57%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 188,043,635.81 97,557,377.09 92.75%负债总计 116,354,968.69 33,984,992.44 242.37%归属于挂牌公司股东的净资产 71,688,667.12 63,572,384.65 12.77%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.17 1.93 12.44%资产负债率%（母公司）46.47%39.73%-资产负债率%（合并）61.88%34.84%-流动比率 1.23 1.84-利息保障倍数 35.76 35.16-三
18、、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,844,478.37 3,904,805.19 75.28%应收账款周转率 3.67 5.18-存货周转率 1.65 2.31-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%92.75%21.99%-营业收入增长率%46.99%45.59%-净利润增长率%-28.22%93.04%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 公告编号：2019-008 10 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 33,000,000 33
19、,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,895,485.34 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 130,910.05 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,026,395.39 所得税影响数 506,598.85 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 1,519,796.54 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会
20、计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 21,039,045.68-应收票据 应收账款及应收票据 21,039,045.68 应付账款 15,677,816.72 应付票据 -应付账款及应付票据 15,677,816.72 管理费用 12,118,897.18 9,089,131.51 研发费用 3,0
21、29,765.67 公告编号：2019-008 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司是一家专业的保温装饰一体化板生产企业，主营业务为保温装饰一体化板及其配套产品砂浆、涂料等的研发、生产与销售。公司目前是国内一家以保温装饰一体化板为主导、砂浆及建筑涂料为配套，集研发、生产、销售于一体的公司。根据国家发展和改革委员会于 2017 年 1 月 25 日颁布的战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016 版本），公司所属行业为“7 节能环保产业7.1.7绿色建筑材料高效节能新型墙体材料、保温隔热材料”，公司属于科技创新类企业。公司技术
22、实力雄厚，拥有技术中心 460，科研仪器先进，检测设备齐全，该技术中心系市级重点技术中心。公司先后获得了一批科技成果和专利，被评为高新技术企业。公司在不断提升自身研发能力的同时，还与中国科技大学、同济大学等高校及科研院所深度合作，有效打造了以企业研发为主体，产、学、研相结合的开放型科研平台，为推动国内保温行业的进步作出了企业应有的贡献，相继推出了行业和企业新产品标准 6 项，参与和起草了标准、技术规程、图集 4 项。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变
23、化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 2018 年全年，公司实现营业收入 134,345,607.22 元，同比上升 46.99%；净利润为 8,116,282.47 元，同比下降 28.22%。截至 2018 年 12 月 31 日，公司账面资产总计 188,043,635.81 元，负债总计 116,354,968.69 元，净资产为 71,688,667.12 元。与去年同期相比，报告期内公司营业收入大
24、幅上升，主要系 2018 年公司研发的新产品 AFCC（可同时涵盖岩棉保温一体化板及 硅酸钙一体化板等产品特性）反响较好，公司品牌影响力不断上升，公司客户群体不断增加，收入增加亦随着较快。报告期内，公司净利润较去年同期下降 28.22%，主要原因系（1）随着近年来国家对环保核查力度不断加大，公司原材料成本不断上升；随着分公司设立，公司在报告期内扩大了产能，购置了新的固定资产，上述原材料及折旧额上升，对公司毛利率带来一定下降影响（2）公司收入增长较快的背景下，公司销售费用、管理费用等运营成本提升较快（3）公司在 2018 年应收账款 1 年以内坏账计提比例由原来的2%变更为 5%，导致公司资产减
25、值比例相应提升。（4）公司高新技术企业资质已过期，企业所得税率由原来 15%变更为 25%。2018 年全年，经营活动产生的现金流量净额为 6,844,478.37 元，同比增加 2,939,673.18 元，主要是由于公司销售商品收回货款比上年同期增加 33,716,647.72 元。投资活动产生的现金流量净额本期为-12,351,647.93 元，较上期减少 5,207,974.18 元，是系本期投资购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较同期增加 6,707,974.18 元。筹资活动产生的现金流量净额本期为公告编号：2019-008 12 5,777,097.09 元，较上期增
26、加 3,950,162.40 元，主要是由于公司本期取得借款收到的现金较去年同期增加 11,200,000 元。结合上述情况，本期的经营情况的变动有如下原因：1.营业收入的上升主要原因系 2018 年公司研发的新产品 AFCC（可同时涵盖岩棉保温一体化板及 硅酸钙一体化板等产品特性）反响较好，公司品牌影响力不断上升，公司客户群体不断增加，收入增加亦随之较快。2.净利润的下降的原因主要系公司净利润较去年同期下降 28.22%，主要原因系（1）随着近年来国家对环保核查力度不断加大，公司原材料成本不断上升；随着分公司设立，公司在报告期内扩大了产能，购置了新的固定资产，上述原材料及折旧额上升，对公司毛
27、利率带来一定下降影响（2）公司收入增长较快的背景下，公司销售费用、管理费用等运营成本提升较快（3）公司在 2018 年应收账款 1年以内坏账计提比例由原来的 2%变更为 5%，导致公司资产减值比例相应提升（4）公司高新技术企业资质已过期，企业所得税率由原来 15%变更为 25%。（二）（二）行业情况行业情况 建筑节能保温与装饰材料行业在经过了多年发展后，已成为国民经济重要的组成部分，它在满足 人们对建筑审美需求的同时，顺应了绿色节能低碳的发展趋势，未来随着部品生产工厂化和现场施工 装配化率的不断提高，建筑节能保温与装饰行业将走向新兴工业化道路，发展前景良好，市场潜力巨 大，处于行业生命周期的成
28、长期。建筑使用的能耗主要由建筑围护结构热工性能差和空调采暖系统效 率低所引起的，一般包括墙体、屋面、门窗和地面等。据统计，我国房屋住宅的能量损失大致为墙体 占 50%，屋面占 10%，门窗占 25%，地面占 15%。墙体能耗占建筑物能耗 50%以上。我国是世界上同 纬度地区冬季最冷的国家，但我国建筑的维护结构保温性能较差，传热系数限值大于发达国家。因此，屋面、墙体等的保温将是推进我国建筑节能的重要环节。根据清华大学建筑节能研究中心的研究数据，2012 年我国建筑总能耗（不含生物质能）为 6.90 亿吨标准煤，约占全国能耗消费量的 19.1%，通过加 强建筑外墙等围护结构保温性能改造，可使北方地
29、区建筑冬季采暖平均需热量降低 18%左右，实现建 筑节能 18%左右。住建部信息显示，当前我国有 400 亿平方米的既有建筑，至少有三分之一（约 130 多亿平方米）需要进行节能改造，预计今后 10 年产值可以达到 1.5 万亿元。国家发改委、住建部联合发布的绿色 建筑行动方案，大力推进既有建筑技能改造。“十二五”建筑节能专项规划提出“十二五”期间的约 束性规划包括：1）大力推进北方采暖地区既有居住建筑供热计量及节能改造，完成 4 亿平方米以上 改造；2）积极推动公共建筑节能改造，完成公共建筑改造 6000 万平米，公共机构办公建筑改造 6000 万平米；3）开展夏热冬冷和夏热冬暖地区居住建筑
30、节能改造试点，完成改造 5000 万平方米以上。同 时对农村建筑节能提出预期性规划，农村危房改造建筑节能示范 40 万户。“十三五”期间，建筑节能 改造将进一步深入，上述节能改造项目的实施必将极大的拉动对保温材料的需求。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 536,013.71 0.29%266,086.18 0.27%101.44%公告编号：2019-008
31、 13 应收票据与应收账款 52,450,501.03 27.89%21,039,045.68 21.57%149.30%存货 77,910,288.54 41.43%31,406,569.02 32.19%148.07%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 34,734,782.77 18.47%28,089,824.94 28.79%23.66%在建工程 378,440.48 0.20%1,943,401.72 1.99%-80.53%短期借款 12,200,000.00 6.49%6,000,000 6.15%103.33%长期借款 其他应收款 3,149,407.69 1.67%310
32、,860.00 0.32%913.13%其他应付款 3,196,464.87 1.70%765,960.44 0.79%317.31%应付票据及应付账款 28,368,365.22 15.09%15,677,816.72 16.07%80.95%预收账款 52,828,854.13 28.09%1,844,950.16 1.89%2,763.43%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、公司货币资金较上年同期上升 101.44%，主要原因系由于（1）2018 年公司全年销售情况较好，随着新产品的 AFCC 较好的市场反应，公司全年销售收入回款较去年提升较快（2）随着公司业务扩张
33、，公司营运资金需求上升，加大了银行借款力度，公司货币资金相应上升。2、公司应收账款及应收票据较同期上升 149.30%，主要原因系随着公司产品不断成熟，品牌力度不断提升，公司销售客户不断增加，收入增长亦随着加快，导致应收账款及应收票据上升较大。3、公司存货较同期上升 148.07%，主要原因系公司业务扩张较快，产能提升背景下，公司对未来销售预期较好，加大了存货采购及储备；此外，随着全国环保核查整治力度加大，公司原材料采购成本不断上升，公司亦加大了对存货集中采购，以缓冲成本上升压力。4、公司固定资产较同期上升 23.66%，主要原因系公司在青州设立分公司，同时随着业务不断扩张，公司为提升自身产能
34、与客户需求匹配性，增加了固定资产购置力度。5、公司短期借款较上年同期上升 103.33%，主要原因系随着公司业务不断扩张，公司对营运资金需求不断上升，随之增加了银行借款，以补充营运所需。6、公司其他应收款较上年同期增幅 913.31%，主要原因系随着公司业务规模不断扩大，公司付给工程类客户保证金额度亦提升较快 7、公司其他应付款较上年同期增幅 317.31%，主要原因系随着公司业务规模不断扩大，公司相关费用如维修费、运费、咨询费等等上述较大，公司应付费用项增长所致。8、公司应付票据及应付账款较上年增幅 80.95%，主要原因系随着公司业务规模不断提升，公司应付供应商账款随着增长。9、公司预收账
35、款较上年同期增幅 2763.43%，主要原因系子公司国创保温业务规模增速较快，国创保温以工程类收入为主，公司项目工程暂未决算完毕，收取的工程款记入预收账款。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 134,345,607.22 100.00%91,395,543.45 100.00%46.99%公告编号：2019-008 14 营业成本 90,134,139.69 67.09%60,23
36、4,817.03 65.91%49.64%毛利率 32.91%0.00%34.09%0.00%管理费用 13,310,364.51 9.91%9,089,131.51 9.94%46.44%研发费用 2,413,124.87 1.80%3,029,765.67 3.32%-20.35%销售费用 11,233,893.86 8.36%3,856,809.18 4.22%191.27%财务费用 596,698.05 0.44%-40,973.93-0.04%1,556.29%资产减值损失 2,124,300.01 1.58%347,939.46 0.38%510.54%其他收益 1,895,485
37、.34 1.41%0.00 0.00%0.00%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-营业利润 14,568,847.91 10.84%13,742,070.49 15.04%6.02%营业外收入 284,637.86 0.21%531,285.91 0.58%-46.42%营业外支出 153,727.81 0.11%41,478.71 0.05%270.62%净利润 8,116,282.47 6.04%11,30
38、7,032.32 12.37%-28.22%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、公司营业收入、营业成本较上年同期分别增加 46.99%、49.64%，主要原因系本年公司品牌力度不断提升，公司产品日趋成熟，在公司加大销售推广力度的背景下，导致营业收入增加较大，成本亦随之增加。2、公司管理费用较上年同期增加 46.44%，主要原因系随着公司业绩不断上升,为有效激励管理层贡献，本期管理费用应付职工薪酬较上年同期增加 3,524,026.61 元。3、公司销售费用较上年同期增加 191.27%，主要原因系随着公司销售收入不断上升，公司运费及差旅费分别较上年增加 1,865,264.68 元、708
39、,068.26 元，销售人员增加较多，工资较上年同期增加3,699,261.14 元。4、公司财务费用较上年同期大幅上升，主要原因系公司随着业务规模不断提升，自身对营运资金需求不断增长，导致本年银行借款较上年增加 103.33%，导致财务费用亦随之增长。5、公司净利润较上年同期减少28.22%，主要原因系（1）随着近年来国家对环保核查力度不断加大，公司原材料成本不断上升；随着分公司设立，公司在报告期内扩大了产能，购置了新的固定资产，上述原材料及折旧额上升，对公司毛利率带来一定下降影响（2）公司收入增长较快的背景下，公司销售费用、管理费用等运营成本提升较快（3）公司在2018年应收账款1年以内坏
40、账计提比例由原来的2%变更为5%，导致公司资产减值比例相应提升（4）公司高新技术企业资质已过期，企业所得税率由原来15%变更为25%。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 134,345,607.22 90,274,548.56 48.82%其他业务收入 0.00 1,120,994.89-100.00%主营业务成本 90,134,139.69 59,954,123.04 50.34%公告编号：2019-008 15 其他业务成本 0.00 280,693.99-100.00%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元
41、 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%一体化板 69,681,516.94 51.87%64,227,732.03 70.27%砂浆 13,105,140.15 9.75%12,334,646.61 13.50%涂料 5,944,823.08 4.43%5,232,388.63 5.72%复合分仓板 4,875,805.52 3.63%2,349,910.77 2.57%聚氨酯-保温板 15,835,926.67 11.79%2,672,209.41 2.92%其他 4,260,486.70 3.1
42、7%1,363,679.13 1.49%工程施工 3,233,925.29 2.41%2,093,981.98 2.29%配件 17,407,982.87 12.96%1,120,994.89 1.23%合计 134,345,607.22 100.00%91,395,543.45 100.00%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司产品收入结构未发生重大变化，随着公司下属子公司山东国创保温工程有限公司发生业务，公司新增工程施工收入。公司主营产品一体化板在销售收入中的占比变动不是很大，主要因公司营收持续增长，而客户多整体总包，因此公司
43、增加了一体化板配套产品的销售。与去年同期相比，变动超过30%的产品，如复合分仓板、聚氨酯-保温板、工程施工等，均属于公司主营产品保温一体化板的相关产品及业务。报告期内的占比变动主要因国家对节能降耗及消防的强制化要求，市场上对保温一体化板的整体销售要求越来越高，保温一体化板的销售往往需配套涂料、施工、配件和其他板材一并销售，以达到工程总包的要求；公司产品也加大了销售力度，在销售额增加的基础上，造成了与去年同期相比变动超过46.99%。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 潍坊市巴夫利保温装饰
44、工程有限公司 17,027,037.24 12.67%否 2 濮阳市恒基伟业房地产开发有限公司 13,756,268.91 10.24%否 3 北京新兴诚信防腐保温工程有限责任公司 13,316,193.65 9.91%否 4 菏泽城建建材有限公司 6,597,801.78 4.91%否 5 呼和浩特城发益晟房地产开发有限公司 5,615,738.19 4.18%否 合计合计 56,313,039.77 41.91%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 公告编号：2019-008 1
45、6 1 滨州绿邦板业有限公司 18,514,457.87 17.62%否 2 山东玉皇贸易有限公司 4,696,817.91 4.47%否 3 泰石岩棉股份有限公司 4,423,919.16 4.21%否 4 东营欣邦化学有限公司 4,050,338.65 3.85%否 5 江苏嘉盛新材料有限公司 3,923,929.72 3.73%否 合计合计 35,609,463.31 33.88%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 6,844,478.37 3,904,805.19 75.28%投资活动产生
46、的现金流量净额-12,351,647.93-7,143,673.75-72.90%筹资活动产生的现金流量净额 5,777,097.09 1,826,934.69 216.22%现金流量分析：现金流量分析：2018 年全年，公司经营活动产生的现金流量净额为 6,844,478.37 元，同比增加 2,939,673.18元，主要是由于公司销售商品收回货款比上年同期增加 33,716,647.72 元，收到其他与经营活动有关的现金比上年同期增加 2,151,516.74 元。投资活动产生的现金流量净额本期为-12,351,647.93 元，较上期减少 5,207,974.18 元，是系本期投资购建
47、固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较同期增加 6,707,974.18 元。筹资活动产生的现金流量净额本期为 5,777,097.09 元，较上期增加3,950,162.40 元，主要是由于公司本期取得借款收到的现金较去年同期增加 11,200,000 元。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 山东国创保温工程有限公司为国创节能全资子公司，公司设立于 2016 年 1 月 7 日，公司注册资本为1500 万元，2018 年国创保温营业收入为 17,407,982.87 元，净利润为 2,218,560.5 元。2 2、委
48、托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、因执行新会计准则导致的要会计政策变更 2018年6月15日，财政部发布了关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815号）。2、重要会计估计变更 公告编号：2019-008 17 2018 年 12 月 24 日公司董事会召开第一届董事会第十次会议，审议通过了关于变更坏账准备计提比例的议案，具体情况如下：（1）变更前采取的会计估计 采用账龄分析法计提
49、坏账准备 账龄 应收账款计提比例(%)其他应收款计提比例(%)1 年以内（含 1 年）2.00 2.00 12 年 10.00 10.00 23 年 20.00 20.00 34 年 50.00 50.00 45 年 80.00 80.00 5 年以上 100.00 100.00（2）变更后采取的会计估计 采用账龄分析法计提坏账准备 账龄 应收账款计提比例(%)其他应收款计提比例(%)1 年以内（含 1 年）5.00 5.00 12 年 10.00 10.00 23 年 30.00 30.00 34 年 50.00 50.00 45 年 80.00 80.00 5 年以上 100.00 100
50、.00 根据企业会计准则第 28 号：会计政策、会计估计变更和差错更正的相关规定，公司对上述会计估计的变更采用未来适用法。会计估计变更导致公司 2018 年度多计提坏账准备 1,710,750.41 元，多计资产减值损失 1,710,750.41 元。（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 报告期内公司社会责任履行良好，为公司员工提供了职工福利，不存在因违反社会责任而引起诉 讼或纠纷的情况。公告编号：2019-008 18 三、三、持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司在业务、资产、人员、财务等方面独立性良好，公司治理和内部
