1、 1 鸿网股份 NEEQ:871710 上海鸿网供应链股份有限公司 年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2018 年 3 月，公司完成第一轮股票定增发行。本次发行股票 6666 万股，募集资金9999 万元。本次股票发行后，林军持有公司 85.54%股份，公司控股股东从上海恪嵊变更为林军。这将进一步发挥控股股东的行业优势。经 2017 年年度股东大会审议通过，公司主营业务从“市场调研研究和咨询服务”变更为“大宗商品供应链管理服务”，将更好地衍生服务半径，深挖产业链上下游价值。截止 2018 年 4 月，公司完成了名称系列变更。将全称由“艾璀斯（上海）市场营销策划股
2、份有限公司”变更为“上海鸿网供应链股份有限公司”，将证券简称由“艾璀斯”变更为“鸿网股份”。并据此完善公司的 VI 设计，形成清晰的公司品牌形象。2018 年 11 月，公司完成第二轮股票定增发行。本次发行股票 1 亿股，募集资金 2亿元。本次发行完成后，公司总股本提高到 1,7166 万股，并引入外部个人投资者。这将极大的充实了公司的股本，丰富了公司的持股结构。最终有利于提高公司的市场竞争地位。公告编号：2019-003 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9
3、第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 公告编号：2019-003 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 本公司、公司、上海鸿网供应链 指 上海鸿网供应
4、链股份有限公司 上海恪嵊 指 上海恪嵊企业管理咨询合伙企业(有限合伙)公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 劳动法 指 中华人民共和国劳动法 劳动合同法 指 中华人民共和国劳动合同法 中国证监会 指 中国证券监督委员会 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司章程 指 上海鸿网供应链股份有限公司章程 三会 指 上海鸿网供应链股份有限公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 会计师事务所、中汇会计师事务所 指 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)主办券商、华金证券 指 华金证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人
5、民币万元 报告期、本年度 指 2018 年 1-12 月 上年度 指 2017 年 1-12 月 公告编号：2019-003 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林军、主管会计工作负责人朱敏及会计机构负责人（会计主管人员）朱敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实
6、质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 宏观经济波动带来的行业风险 大宗商品供应链管理行业是市场化程度较高、竞争日趋激烈的行业。今年以来全球市场波动剧烈，地缘政治事件和贸易保护主义引发的贸易争端频现，大宗商品价格与汇率波动存在较大的不确定性，
7、为整体行业带来影响，加大了公司经营压力与决策难度，对公司的综合服务能力以及抗风险能力都提出更高的要求。公司在保持供应链管理业务稳健发展上，将面临如何提高市场份额、提升经营质量、拓展产业链条等多方面挑战。利率汇率波动带来的行业风险 国家外汇政策的变化会对大宗商品的进出口成本利润及整体贸易结构产生一定影响，随着近年国家外汇政策的宏观预期管理、贸易战等因素影响，汇率持续出现大幅双向波动，对公司盈利能力带来较大影响。同时，宏观环境不断变化下，利率市场的波动同样会影响融资成本，从而对整体大宗商品产生影响。主营业务风险之自营（1）市场风险：大宗商品的价格管理基础是套期保值，核心就是以相反的操作相互对冲，降
8、低企业的某种波动性。然而当市场非同向波动幅度过大、持续时间过长时，可能导致二者的亏损无法完全对冲，从而产生亏损。公告编号：2019-003 6 （2）现货合同履约风险：公司大宗商品业务通常采取锁定上游供应方及下游需求方、匹配其各自供需的闭口交易模式。在合同履行期间，公司与客户和供应商之间有较多的信用往来，其中包括给供应商的预付账款、对客户应收账款等。如果合同不能严格履行，公司的业务运行可能会受到不利影响甚至产生坏账风险，此为合同履行过程中的本金风险。主营业务之合作咨询 传统大宗商品生产、贸易、下游加工企业中存在因观念认识问题，不一定能够立刻接受与第三方合作大宗商品供应链管理服务，对于我们的咨询
9、业务在初期获客可能存在一定困难。专业团队缺失的风险 大宗商品供应链管理行业属于新兴行业，专业优秀的团队基本属于稀缺资源。公司正处于高速扩张阶段，这对公司整体的管理协调能力提出更高的要求，同时产业链高端人才也成为支撑公司高速发展的关键因素。短期内管理能力的落后和关键人才缺失将会制约公司的发展。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2019-003 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海鸿网供应链股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai GrandNet supply chain co,.Ltd 证券简称 鸿网股份 证券代码 871710 法定
10、代表人 林军 办公地址 上海市嘉定区南翔镇银翔路 515 号 10 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张稷娃 职务 董事会秘书 电话 021-39915888 传真 021-59180560 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市嘉定区南翔镇银翔路 515 号 10 楼 邮编 201802 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书 办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 11 月 15 日 挂牌时间 2017 年 8 月 2 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理
11、型行业分类）7224 供应链管理服务行业 主要产品与服务项目 大宗商品供应链管理服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）171,660,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 林军 实际控制人及其一致行动人 实际控制人 林军，一致行动人 张衡 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 913101140820864093 否 注册地址 上海市嘉定区南翔镇银翔路515 号 10 层 1003 室 是 注册资本 71,660,000.00 是 公司于 2018 年 10 月 17 日收到全国中小企业股份转让系统出
12、具的关于上海鸿网供应链股份有限公司公告编号：2019-003 8 股票发行股份登记的函，公司完成第二轮定增，发行股份总额 100,000,000 股，发行后总股份为171,660,000 股。注册资本变更于报告期后 2019 年 1 月 3 日完成.五、五、中介机构中介机构 主办券商 华金证券 主办券商办公地址 中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 759 号 30 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 钱潇,宋龙 会计师事务所办公地址 中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 6 层 六、六、自愿披露自愿披露
13、适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-003 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 2,969,071,244.76 12,622,150.80 23,422.70%毛利率%0.04%37.00%-归属于挂牌公司股东的净利润 30,280,368.16 865,649.32 3,269.22%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-26,720,577.01 393,137.44-6,896.75%加权平均净资产收益率
14、%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.71%5.49%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-12.98%2.49%-基本每股收益 0.27 0.08 225.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 391,068,795.25 114,054,775.92 242.88%负债总计 52,798,010.76 6,268,987.63 742.21%归属于挂牌公司股东的净资产 333,086,245.16 107,785,788.29 208.27%归属于挂牌公司股东的每股净资产
15、1.94 1.50 31.33%资产负债率%（母公司）9.47%1.13%-资产负债率%（合并）13.50%5.50%-流动比率 6.51 18.18-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-283,716,607.86-509,391.54-55,636.05%应收账款周转率 97.32 4.75-存货周转率 51.79-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%242.88%984.15%-营业收入增长率%23,422.70%-2.57%-净利润增长率%3,269
16、.22%-51.30%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-003 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 171,660,000 5,000,000 3,333.20%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,825,189.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期
17、损益的金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 73,851,819.56 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 324,251.67 非经常性损益合计非经常性损益合计 76,001,260.23 所得税影响数 19,000,315.06 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 57,000,945.17 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述
18、情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 462,310.18-应收票据及应收账款-462,310.18 公告编号：2019-003 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:本公司立足于大宗商品供应链管理服务行业，拥有广泛成熟的市场资源和经验丰富的核心团队，为大宗商品产业链上下游企业提供供应链管理服务，以自身的信息优势、规模优势、资金优势和专业优势帮助上下游企业最低化交易成本，减少行业冗余，提高产业链效率。公司盈利模式可以理解
19、为，通过货物为载体，从货币资金到存货到应收账款最后回到货币资金的循环，在这一过程中从大宗现货贸易三个方面获得利润。能够赚取这三个差额的原因是供应链企业信息优势（获取低价商品）、规模优势（批量折扣）、资金优势（取得低成本资金）、专业优势（例如对大宗商品及行业的深入理解）。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化
20、情况说明:1、所处行业：从 L 租赁和商务服务业-L72 商务服务业-L7232 市场调查业 变更为 7224 供应链管理服务行业。2、主营业务：从市场调研研究和咨询服务 变更为 大宗商品供应链管理服务。3、主要产品与服务：从 市场调查和咨询服务 变更为 自营价格风险管理业务+合作咨询业务。4、客户类型：从国内外商业企业及市场调查公司 变更为 为大宗商品生产、贸易、运输、仓储、加工各环节相关客户。5、关键资源：从 专业系统全面的市场调查研究能力 变更为 大宗商品市场价格波动的管理能力+产业电商的搭建与运营能力。6、销售渠道：从 长期合作客户及新开发客户 变更为 大宗商品产业链相关客户。7、收入
21、来源：从为市场主体提供数据及调研报告从而收取咨询费 变更为 管理大宗商品市场价格波动风险+为客户提供产业电商线上销售模式收取会员费等。8、商业模式：从 市场调查研究服务平台 变更为 大宗商品资产优化平台+大宗商品产业电商平台。二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内主要经营计划开展情况如下：1、完成了两次定向增发：公司总股本从 500 万股增加到 1,7166 万股。完成了控股股东的变更并引入了外部的投资者。极大地充实公司的流动性，丰富公司的股东结构。公告编号：2019-003 12 2、完成了公司业务及管理架构的基本搭建：（1）通过鸿网电商、青岛鸿凯常赢、上海
22、度凛等多家控股全资子公司的设立及增资，基本完成了“大宗商品资产优化”+“大宗商品产业电商”两大平台的搭建。相应业务也以指数级增长迅速开展，在行业内初步建立了一定的口碑和影响力。（2）引入了多个在大宗商品行业经验丰富的运营及管理团队，极大的完善了公司的业务完整性，推动了内控规范化的进程。3、主营业务展开：内容完成了向原产业链上下游衍生，调整为大宗商品供应链管理服务，2018 年基本符合预期，完成 29亿的销售收入，实现了 2916 万的净利润。（二）（二）行业情况行业情况 2018 年，中国经济整体处于去杠杆和去产能的周期内，虽然经济增长速度依然位于全球较高水平，但仍处于自身的下行趋势中。国际局
23、势方面，随着中美贸易战的升级、美元资本回流、英国脱欧以及地缘政治等全球的不确定因素增加，全球经济呈现出复杂多变的格局。整体宏观氛围对于贸易行业是一次不小的挑战，同时由于大宗商品行业的上端资源更加趋于集中，产业链中间贸易环节总量减少，下游消费端优胜劣汰和整个行业对于库存管理认知的变化，使得多数大宗商品社会库存的存在方式出现了很大的变化，最终导致贸易商与上下游之间的关系出现了明显变化。这种变化对整个大宗商品相关产业链都是极大的考验，而相关供应链管理及服务也面临自我变革和进化。另一方面，继 2018 年 11 月 27 日纸浆期货和 12 月 10 日乙二醇期货推出后，包括红枣、尿素、纯碱、咖啡、花
24、生、红糖、辣椒、生猪等在内的一系列商品品种正在排队上市，根据估算，我国大宗商品价值规模估计在 37 万亿元左右，且仍在不断扩容中，大宗商品供应链流通及风险运营管理市场容量巨大。整体来看，大宗商品供应链市场面临的是风险和机遇并存的情况。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 41,687,370.81 10.65%110,528,316.59 96.91%-62.
25、28%应收票据与应收账款 59,875,205.22 15.31%462,310.18 0.40%12,851.31%存货 114,612,437.03 29.31%-投资性房地产-长期股权投资 30,000,000.00 7.67%-固定资产 705,142.29 0.18%39,920.52 0.03%1,666.37%在建工程-短期借款-长期借款-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：公告编号：2019-003 13 1、货币资金期末余额较年初减少 62.28%,主要由于经营活动资金使用所致。2、应收票据与应收账款期末余额较年初增加 12851.31%，主要由于赊销业务大幅
26、增加所致。3、存货期末余额较年初增加 29.31%，主要由于经营活动购买商品所致。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 2,969,071,244.76-12,622,150.80-23,422.70%营业成本 2,967,992,495.35 99.96%7,910,091.15 62.67%37,421.60%毛利率 0.04%-37.00%-管理费用 13,432,542.71
27、 0.45%3,738,217.73 29.61%259.33%研发费用 3,330,792.39 0.11%-销售费用 17,784,809.60 0.60%285,260.91 2.26%6,134.58%财务费用 1,109,644.01 0.04%-28,046.98-0.22%-4,056.38%资产减值损失 769,072.38 0.03%80,737.48 0.64%852.56%其他收益 377,189.00 0.01%62,695.84 0.50%501.62%投资收益 74,399,064.98 2.51%301,556.66 2.39%24,571.67%公允价值变动收益
28、-资产处置收益-79,569.76 0.63%-汇兑收益-营业利润 38,111,340.93 1.28%1,048,755.15 8.31%3,533.96%营业外收入 1,856,273.00 0.06%131,800.00 1.04%1,308.40%营业外支出 84,021.33 0.00%-净利润 29,165,669.90 0.98%865,649.32 6.86%3,269.22%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入本期金额 2,969,071,244.76 元与上年期相较上涨 23,422.70%原因为公司转型后的业务从 2018 年正式开始运行，飞速发展所致。2、
29、营业成本本期金额 2,967,992,495.35 元与上年期相较上涨 37,421.60%原因为公司转型后的业务从 2018 年正式开始运行，飞速发展所致。3、管理费用本期金额 13,432,542.71 元与上年期相较上涨 259.33%原因为公司转型后的业务从2018 年正式开始运行，人员大幅增加所致。4、销售费用本期金额 17,784,809.60 元与上年期相较上涨 6,134.58%原因为公司转型后的业务从2018 年正式开始运行，人员增加，与销售相关的费用增加所致。5、财务费用本期金额 1,109,644.01 元与上年期相较上涨 4,056.38%原因为公司转型后的业务从201
30、8 年正式开始运行，银行手续费增加所致。6、投资收益本期金额74,399,064.98元与上年期相较上涨24,571.67%原因为公司转型后的业务从公告编号：2019-003 14 2018 年正式开始运行，飞速发展所致。7、营业利润本期金额 38,111,340.93 元与上年期相较上涨 3,533.96%原因为公司转型后的业务从2018 年正式开始运行，飞速发展所致。8、营业外收入本期金额1,856,273.00元与上年期相较上涨1,308.40%原因为收到政府挂牌补助所 致。9、净利润本期金额 29,165,669.90 元与上年期相较上涨 3,269.22%原因为公司转型后的业务从20
31、18 年正式开始运行，飞速发展所致。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 2,969,071,244.76 12,622,150.80 23,422.70%其他业务收入-主营业务成本 2,967,992,495.35 7,910,091.15 37,421.60%其他业务成本-按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%调研服务-4,323,787.60 34.25%咨询服务 6,347,
32、471.46 0.21%4,386,978.57 34.76%贸易 2,962,723,773.30 99.79%3,911,384.63 30.99%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期收入咨询服务收入降低，新增贸易收入，主要原因是主营业务变更，所提供的产品和服务相应改变所致。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 物产中大欧泰有限公司 169,338,919.89 5.70%否 2 浙江博尚敦行贸易有限公司 144,420,509.2
33、8 4.86%否 3 云南天然橡胶产业集团有限公司 102,861,326.72 3.46%否 4 重庆通用机械工业有限公司 77,351,641.38 2.61%否 5 青岛中投泰华国际贸易有限公司 66,867,939.31 2.25%否 合计合计 560,840,336.58 18.88%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关公告编号：2019-003 15 联关系联关系 1 上海擢盛贸易有限公司 317
34、,375,218.47 10.69%否 2 上海辛凌贸易有限公司 112,222,656.00 3.78%否 3 重庆商社化工有限公司 122,357,280.00 4.12%否 4 上海孜安贸易有限公司 90,336,960.00 3.04%否 5 云南天然橡胶产业集团有限公司 89,746,675.20 3.02%否 合计合计 732,038,789.67 24.65%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-283,716,607.86-509,391.54-55,636.05%投资活动产生的现金
35、流量净额-3,803,151.53 267,956.29-29,275.75%筹资活动产生的现金流量净额 218,301,886.79 105,157,263.85 178.82%现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额本期较上年同期减少55,636.05%，主要原因是本期购买商品支付的现金增加所致。2、投资活动产生的现金流量净额本期较上年同期减少29,275.75%，主要原因是本期实缴子公司资本及成立合营企业支付所致。3、筹资活动产生的现金流量净额本期较上年同期增加178.82%，主要原因是本期收到增发股份的募集资金款所致。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要
36、控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司拥有 6 家子公司。1、上海度凛贸易有限公司,2018 年末总资产为 16,233,405.60 元；净资产为 10,713,036.08 元。2018 年度的营业收入为 49,698,481.39 元；净利润 4,981,281.05 元。2、青岛鸿凯常赢国际贸易有限公司，2018 年末总资产为 146,674,154.27 元；净资产为52,727,154.80 元。2018 年度的营业收入为 2,307,742,182.56 元；净利润为 17,738,342.49 元。3、东台鸿网供应链有限公司，2018 年末总资
37、产为 3,959.70 元；净资产为-1,040.30 元。2018 年度的营业收入为 0 元；净利润为 0 元。4、上海鸿网电子商务有限公司，2018 年末总资产为 63,590,740.11 元；净资产为 17,638,331.13元。2018 年度的营业收入为 9,079,045.23 元；净利润为-2,361,668.87 元。5、上海鸿网贸易有限公司，2018 年末总资产为 69,221,507.53 元；净资产为-340,015.83 元。2018年度的营业收入为 520,341,213.81 元；净利润为-340,015.83 元。6、宁波鸿网塑料有限公司，2018 年末总资产为
38、 1,030,584.70 元；净资产为 683,482.46 元。2018年度的营业收入为 3,342,161.57 元；净利润为-16,517.54 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 具体类型 委托理财的资金来源 委托理财发生额 未到期金额 逾期未收回的金额 银行理财产品 自有资金 1,667,800,000.00 28,801,423.24 0 公告编号：2019-003 16 （五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1会计政策变更
39、(1)因企业会计准则及其他法律法规修订引起的会计政策变更 1)执行财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号，以下简称“新修订的财务报表格式”)。新修订的财务报表格式主要将资产负债表中的部分项目合并列报，在利润表中将原“管理费用”中的研发费用分拆单独列示，新增“研发费用”项目，反映企业进行研究与开发过程中发生的费用化支出。2)执行财政部发布的关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读 财政部于 2018 年 9 月 5 日发布了关于 2
40、018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读(以下简称解读)。解读规定：企业作为个人所得税的扣缴义务人，根据中华人民共和国个人所得税法收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列；企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报。(2)企业自行变更会计政策 2015 年 11 月 26 日，财政部发布了商品期货套期业务会计处理暂行规定（财会201518 号），自 2016 年 1 月 1 日开始执行。按文件规定，企业开展商品期货套期业务，可以选择执行此规定或企业会计准则第 24 号套期保值。为了
41、更加合理的体现公司的期货业务及风险管理，公司自 2018 年 1月 1 日起选择执行商品期货套期业务会计处理暂行规定（财会201518 号）。公司及子公司开展商品期货套期业务，满足商品期货套期业务会计处理暂行规定（财会201518 号）应用条件的，按该规定的套期会计方法进行处理。公司在套期关系开始时，以书面形式对套期关系进行指定，载明下列事项：风险管理目标以及套期策略；被套期项目性质及其数量；套期工具性质及其数量；被套期风险性质及其认定；对套期有效性的评估，包括被套期项目与套期工具的经济关系、套期比率、套期无效性来源的分析；开始指定套期关系的日期。公司在资产负债表日或相关情况发生重大变化将影响
42、套期有效性要求时，对现有的套期关系进行评估，并以书面形式记录评估情况。对于不满足商品期货套期业务会计处理暂行规定（财会201518 号）规定的套期保值会计应用条件的套期工具利得或损失仍直接接入当期损益。按文件规定，企业开展商品期货套期业务，可以选择执行此规定或企业会计准则第 24 号套期保值。该规定明确不追溯，采用未来适用法。所以自 2018 年 1 月 1 日开始本公司执行商品期货套期业务会计处理暂行规定（财会201518 号）。对中报的资产负债和利润不产生影响的，所以就不追溯了。为了更加合理的体现公司的期货业务及风险管理，公司自 2018 年 1 月 1 日起选择执行商品期货套期业务会计处
43、理暂行规定（财会201518 号）。2会计估计变更说明 本公司原对 1 年以内（含 1 年）应收账款坏账计提比例为 5%，自 2018 年 11 月 1 日起，改按 0%计提坏账。此项会计估计变更采用未来适用法。3前期差错更正说明 公告编号：2019-003 17 本期公司无重要前期差错更正事项。（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 1、2018 年 1 月，本公司出资设立东台鸿网供应链有限公司。该公司于 2018 年 3 月 26 日完成工商设立登记，注册资本为人民币 10 万元，本公司认缴出资人民币 10 万元，占其注册资本的 100%，拥有对其的实质控制
44、权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。2、2018 年 2 月，子公司上海鸿网电子商务有限公司出资设立上海鸿网贸易有限公司。该公司于 2018年 2 月 12 日完成工商设立登记，注册资本为人民币 2000.00 万元，本公司认缴出资 1200 万元，占其注册资本的 55%，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。3、2018 年 11 月，子公司上海鸿网贸易有限公司出资设立宁波鸿网塑料有限公司。该公司于 2018 年 11月 8 日完成工商设立登记，注册资本为人民币 100.00 万元，本公司认缴出资 100.00 万元，占其注册资本的 100%，
45、拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。（八）（八）企业社会责任企业社会责任 上海鸿网供应链于 2018 年 4 月向北京新阳光慈善基金会病房学校项目捐赠 84,000 元，以支持慈善基金会帮助儿童患者抗击白血病，后续还将在 2018-2020 年分阶段逐步投入更多资金，为新阳光重大疾病的慈善扶助计划进行助力。我们深知，企业价值的体现就在它能为所处社会贡献价值，只有先进的企业文化和高尚的企业行为，才能激发员工的成就感和责任心，成就企业的可持续发展。三、三、持续经营评价持续经营评价 1.行业前景（1）行业发展需求 大宗商品供应链流通领域普遍存在以下问题：从行业或供应
46、链营运发展的角度来看，由于缺乏专业配套服务，供应链营运效率普遍较低。具体而言：对于中小企业来说，在套期保值等方面，缺乏专业的服务商来对冲现货库存风险；对于需要进行交收的企业来说，运输、仓储等服务比较分散，没有形成一体化、一站式的可靠服务，信息甄别与筛选的成本较高；由于线下交易对货物流向缺乏预判，可能导致一批货来回运输，造成物流效率的损失和物流成本的增加。（2）政策需求与市场需求 大宗商品是国民经济尤其是实体经济的支柱，规范发展大宗商品市场，提升完善大宗商品服务，是政府和市场的共同需求。政府：在区域经济、产业经济发展领域，供给侧结构性改革深水过河，缺乏产业转型升级的创新模式；产业链上下游惯性发展
47、，各行其是，服务网链区域匹配度有限，造成许多的资源浪费；供应链资本分布不均，对地方产业发展而言往往杯水车薪；商品供应链流转过度依赖“熟人关系”和“行业经验”，标准化、自动化、智能化发展水平较低。企业：在供应链商品风险管理领域，商品供应链完整信息掌握不充分；商品供应链管理专业人才缺失；普遍缺乏对商品市场的整体把控与趋势研判，商品风险管控能力不足；普遍存在商品供应链资金需求缺口。个人：在期现结合业务领域，信息渠道短缺；数据搜集处理能力有限；有效的投研交易策略支撑不足；缺乏投研交易业绩展示平台。公告编号：2019-003 18 （3）市场发展空间 根据估算，我国大宗商品价值规模估计在 37 万亿元左
48、右，且仍在不断扩容中。另大宗商品供应链流通领域环节多，从生产、贸易、仓储到下游加工。大宗商品供应链流通及风险运营管理市场容量巨大。2.业务能力 公司在行业内成立时间较长，具有一定的行业知名度并与大客户签署了框架合作协议，且背靠上海本身同类企业丰富，在人才和客户的获取上都有一定优势。鸿网股份与行业标杆或代表性企业相比，通过“项目标杆+电商服务+产业基金”的特色运作模式，对产业链资源进行串联整合，为大宗商品风险管理及资产管理提供更为直接的项目来源，满足当期收益需要，同时，以股权投资方式与优质产业企业共同成长，通过股权增值效应获取中长期报酬，树立独特的商业竞争壁垒。3.公司运作合规 在财务方面，截止
49、到 2018 年年末，公司不存在无法偿还的到期债务、过度依赖短期借款筹资、大额逾期未缴税金、经营性亏损较大及大股东占用资金的情形；在经营方面，公司不存在关键管理人员离职且无人替代、主导产品不符合国家产业政策、失去主要市场、人力资源短缺的情形；此外，公司也不存在违反法律法规、异常原因停业、经营期限即将到期无意继续经营的情形。报告期内，公司未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。公司有能力在未来继续发展，提升市场占有率。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 公司在 2017 年年报中披露的四条风险，在
50、 2018 年均基本得到有效解决，不存在延续到本年度的风险因素。（二）（二）报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 1、宏观及汇率风险 1.1 宏观经济波动带来的行业风险 本公司所处的大宗商品供应链管理市行业是市场化程度较高、竞争日趋激烈的行业。今年以来全球市场波动剧烈，地缘政治事件和贸易保护主义引发的贸易争端频现，大宗商品价格与汇率波动存在较大的不确定性，为整体行业带来影响，加大了公司经营压力与决策难度，对公司的综合服务能力以及抗风险能力都提出更高的要求。公司在保持供应链管理业务稳健发展上，将面临如何提高市场份额、提升经营质量、拓展产业链条等多方面挑战。应对措施：公司依托具有丰富行业经
