1、公告编号：2019-001 1 2018 年度报告 天源股份 NEEQ:872811 广州天源信息科技股份有限公司 Guangzhou Tianyuan InformationGuangzhou Tianyuan Information Technology Holding Co.,Technology Holding Co.,Ltd.Ltd.公告编号：2019-001 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018年5月25日，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌（证券简称：天源股份；证券代码：872811）。2018年6月26日，公司领导出席全国中小企业股份转让系统举行的敲钟仪式，标志着天源
2、股份正式进入资本市场，未来将以更高质量的产品服务社会。2018年5月，公司与南京邮电大学合作的南邮-天源物联网技术研究院正式挂牌成立。双方将充分发挥各自的优势与影响力，强化双方在产、学、研领域的合作，旨在建立物联网新技术研发、产品推广及创新人才培养的综合平台。2018年，公司新增5项软件著作权、4项实用新型专利，新增3项专利技术进入实质审查阶段。2018年5月，经欧盟中国经济文化委员会批准，天源股份成立“一带一路”天源CBOS产业互联网创新技术发展中心，该中心隶属于欧盟中国经济文化委员会。该中心的成立将更好地推动天源股份的长远化、国际化发展，增强公司的竞争优势。公告编号：2019-001 3
3、目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3434 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .393
4、9 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 公告编号：2019-001 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、天源股份、股份公司 指 广州天源信息科技股份有限公司 上海分公司 指 广州天源信息科技股份有限公司上海分公司 北京分公司 指 广州天源信息科技股份有限公司北京分公司 天源互联网 指 广州天源互联网科技有限公司 珠海天源 指 珠海天源管理咨询合伙企业（有限合伙）天源迪科 指 深圳天源迪科信息技术股份有限公司 中国电信 指 中国电信集团有限公司 中国联通 指 中国联合网络通信集团有限公司 中国移动 指 中国移动通信集团有限公司 公司章程 指 广州天源信息科技股份有
5、限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 本年、本期、报告期 指 2018 年度 上年、上期 指 2017 年度 安信证券、主办券商 指 安信证券股份有限公司 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 CBOS 指 Customer relationship and new Business Operation Support system的简称，中文名为：消费者体验与生产要素社会化运营支撑管理系统，是面向产业互联网领域商城交易及企业运营支撑设计开发的业务系统。CBOS-IOT 指 Customer
6、 relationship and new Business Operation Support system的简称为“CBOS”;Internet of things 的简称为“IOT”，该产品为天源物联网综合支撑平台，具备 CBOS 产业互联网环境下的场景应用和业务流程支撑能力。AI 指 Artificial Intelligence 的简称，中文名为：人工智能。它是研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学 C2F 指 Customer-to-Factory 的简称，中文名为：终端消费者对工厂。两化融合 指 两化融合是信息化和工业化的高层次的深度
7、结合，是指以信息化带动工业化、以工业化促进信息化，走新型工业化道路 CMMI5 指 软件能力成熟度模型集成五级认证。元/万元 指 人民币元/万元 公告编号：2019-001 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人伍和新、主管会计工作负责人王卉及会计机构负责人（会计主管人员）王卉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及
8、未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 （一）市场竞争加剧风险 公司的主营业务为向电信运营商提供客户关系管理领域、资费计算领域、商业智能分析领域等系统的定制开发、技术服务及系统集成服务。国内软件行业
9、市场是一个快速发展的市场，参与行业应用软件及系统集成的竞争企业数量也将不断增加。若公司不能在产品研发、技术创新、市场营销和客户服务等方面进一步增强实力，未来将面临更大的竞争压力。（二）销售客户较为集中的风险 2018 年度公司前五名客户的销售收入占同期营业收入的比例为 97.00%，客户集中度较高。公司的主要客户为电信运营商，如中国电信集团、中国移动集团。虽然公司已凭借自身技术优势与上述大型运营商有较高的客户黏性，但若公司将来的持续创新能力不足，服务质量下降，则可能影响到主要客户的合作关系，进而对公司经营发展产生不利影响。（三）技术人员流失或技术泄密的风险 公司经过多年的积累，形成了一支高素质
10、的专业技术人才公告编号：2019-001 6 队伍，这些专业技术人才具备扎实的软件开发基础，拥有丰富的行业经验，能最大程度地满足客户对产品的要求。此外，公司一直高度重视技术开发和技术资料保密工作，建立了一套核心技术开发的保密制度，并与关键技术人员签署保密协议，对可能产生的泄密问题严加防范，形成了良好的人才引入制度和比较完善的约束与激励机制，创建了和谐的企业文化。但是随着行业规模的发展扩大，业内对高科技技术人才需求增大，人才竞争日益激烈，如果发生研发和技术队伍人才流失或技术泄密，将对公司持续发展带来不利影响。（四）共同实际控制人不当控制风险 伍和新直接持有公司 40.12%的股权，为公司第一大股
11、东，曹维直接持有公司 13.22%的股权，林小俐直接持有公司 6.46%的股权，3 人共直接持有公司 59.80%的股权。珠海天源持有公司 8.37%的股权，伍和新为珠海天源的普通合伙人，伍和新通过珠海天源行使对公司 8.37%的表决权，3 人合计控制占公司68.17%的股权处于绝对控股地位。虽然公司建立了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、总经理工作细则以及关联交易管理办法等各项内控制度，从制度安排上可以避免实际控制人不当控制现象的发生，且自公司成立以来也未发生实际控制人损害公司和其他股东利益的现象。但是，若共同实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司经营决策、
12、人事财务、利润分配、对外投资等进行控制，则可能对公司、债权人及其他第三方合法利益产生不利的影响。(五）单一客户重大依赖风险 公司目前的主营业务为向电信运营商提供客户关系管理、资费计算、商业智能分析等领域的应用软件定制开发、技术服务及系统集成服务。报告期内，公司的主营业务收入来源于中国电信等电信运营商的业务合作，2018 年公司来自中国电信集团有限公司业务收入分别为 23,343,206.81 元，占收入总额的比例为 58.53%。目前，公司正通过海外市场及新业务领域拓宽销公告编号：2019-001 7 售渠道，将来公司海外市场及新业务领域的业务收入占比将逐渐提高，客户集中度也将逐渐随之降低。现
13、阶段公司仍存在对单一客户重大依赖的风险，若公司与中国电信集团有限公司合作关系发生不利变化，将对公司盈利能力产生重大影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内减少的重大风险是“税收优惠政策变化的风险”，未增加新的重大风险。因公司已于 2018年 11 月再次被认定为国家高新技术企业，最新认定有效期为三年，至 2021 年 11 月 28 日到期，上期存在的税收优惠政策变化的风险相应减少。公告编号：2019-001 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州天源信息科技股份有限公司 英文名称及缩写 英文名称：Guangzhou Tianyuan Info
14、rmation Technology Holding Co.,Ltd./缩写：TIANYUAN SHARES 证券简称 天源股份 证券代码 872811 法定代表人 伍和新 办公地址 广州市天河区天河软件园高普路 1023 号 201 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王颖 职务 董事会秘书 电话 020-38468620 传真 020-38468360 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 联系地址：广州市天河区天河软件园高普路 1023 号 201 室/邮政编码：510520 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、三、企业信息企业信息
15、 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 11 月 16 日 挂牌时间 2018 年 5 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-I65 软件和信息技术服务业-I651 软件开发-I6510 软件开发 主要产品与服务项目 向电信运营商提供客户关系管理领域、资费计算领域、商业智能分析领域等系统的定制开发、技术服务及系统集成服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 伍和新 实际控制人及其一致行动人 伍和新、曹维、林小俐 公告编号：20
16、19-001 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440101732959516K 否 注册地址 广州市天河区天河软件园高普路1023 号 201 室 否 注册资本（元）20,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 姚静、李文庆 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号粤海集团大厦
17、 10 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-001 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 39,883,265.65 29,954,172.44 33.15%毛利率%57.97%62.00%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,148,666.72 6,060,987.61 1.45%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,933,796.81 4,106,251.03-4.20%加权平均净
18、资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.89%20.01%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.15%23.15%-基本每股收益 0.31 0.30 3.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 47,722,690.57 40,979,567.06 16.45%负债总计 8,251,666.15 7,657,209.36 7.76%归属于挂牌公司股东的净资产 39,471,024.42 33,322,357.70 18.45%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.97 1.
19、67 17.96%资产负债率%（母公司）15.95%19.16%-资产负债率%（合并）17.29%18.69%-流动比率 7.46 7.02-利息保障倍数 3,611,180.63 17,048.65-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,653,450.60-738,339.24-123.94%应收账款周转率 2.40 3.17-存货周转率 3.42 1.75-公告编号：2019-001 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.45%4.03%-营业收入增长率%33.
20、15%20.37%-净利润增长率%1.45%53.08%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,088,680.28 委托他人投资或管理资产的损益 516,628.09 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 420.94 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,605,729.31 所得税影响数
21、390,859.40 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,214,869.91 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 公告编号：2019-001 12 应收票据及应收账款-11,248,760.23 -应收账款 11,248,760.2
22、3-应付票据及应付账款-1,397,898.14-应付账款 1,397,898.14-管理费用 14,145,331.27 3,199,880.32-研发费用-10,945,450.95-公告编号：2019-001 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家主要从事电信行业应用软件定制开发与技术服务的一体化方案提供商。公司的主营业务为向电信运营商提供客户关系管理、资费计算、商业智能分析等领域的应用软件定制开发、技术服务及系统集成服务。根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订版），公司所在行业属于“软件和信息技术
23、服务业（I65）；根据国家统计局发布的国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司所属行业为“软件和信息技术服务业（I65）”；根据全国中小企业股份转让系统有限公司发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司属于“I65 软件和信息技术服务业”；根据全国股份转让系统投资型行业分类指引，公司所属行业为“17101210 应用软件”。（一）销售模式 电信行业应用软件属于大型、复杂应用软件，电信运营商在选择软件供应商时会有较高的准入门槛。因此根据自身技术特点及项目入围情况，公司定制开发软件产品的销售主要存在以下两种模式：第一种模式：受托研发销售模式。使用应用软件的电信运营商一般将系统及软件设计项目
24、承包给该项目入围的供应商，由其负责系统软件的开发设计与实施。而鉴于技术及人员方面的限制，入围供应商会将整体项目中的部分模块委托给其他软件供应商完成。天源股份接受入围或中标供应商的委托，受托研发软件产品。在此类情况下，公司与其他软件供应商签订销售合同，公司作为受托方代其研究开发电信软件项目，研发的产品并非直接面向最终使用客户，而是销售给其他软件供应商。第二种模式：直接研发销售模式。对于已入围或中标项目，公司直接面向软件最终使用客户，技术人员根据客户需求为运营商提供软件定制开发与技术服务的一体化方案。此模式下，公司与电信运营商采购负责人建立联系，沟通该项目设计需求及预算方案。项目具体方案确定后签订
25、购买合同，合同签订后，研发中心人员根据购销合同内容及客户采购订单，按要求进行技术开发或系统维护，完成阶段性工作后，销售部要求客户对项目进行验收，并由研发中心负责售后服务。在销售部核实交付验收情况后，向财务部申请开具发票。最后，销售部确认收款情况，收到款项后，依照销售进度对文档进行归档管理。在第一种模式下，公司主要合同签订方为深圳天源迪科信息技术股份有限公司与上海理想信息产业公告编号：2019-001 14 （集团）有限公司。天源股份通过与上述公司签订合同，受其委托开发电信软件项目，完成软件的设计开发、移交、培训等工作，并根据合同的约定，将软件授权许可给委托方使用。在合同签订、初验、终验后，按照
26、合同约定金额分期收取委托方款项。在第二种模式下，公司将产品直接提供给电信运营商，以受托方身份与电信运营商签订销售合同，并在合同签订、初验、终验后，按照合同约定金额分期收取电信运营商款项。（二）采购模式 1、采购模式 公司的采购内容主要包括服务器、存储设备、网络设备和专业软件等。公司采用集中采购制度，采购负责人负责项目成本评审及采购，根据研发部门申请进行采购过程中的计划、招标、合同签订、发货及对供方的付款。公司一般采购流程为：公司采购部门会根据项目确定需求量及部门实际需求确定采购需求，制定采购计划，上报批准。若上级不批准，则采购部门根据实际情况，重新制定采购计划，再次上报上级批准。若上级批准，则
27、对供应商进行选择，采购部门收集供应商资料，对其进行评价，并填写供应商调查评价表，报部门经理及公司总经理批准后实施，在采购的物资设备到货后，采购部门应对到货物品进行验收，并办理相关仓库进出仓手续。在验收过程中，对不合格的物资设备执行拒收，并将原因及处理意见在验收单据上注明，办理退换货手续。2、公司的供应商管理 公司在供应商管理方面，供应商必须经过公司项目及采购负责人审批后才能进入入围名单并作为常备合格供应商；采购负责人负责管理维护供应商，对于已签订合作协议的供应商的不合格产品可以责令其整改，甚至申请停止其供应商资格，也可以根据采购实际情况提请新增入围供应商。（三）研发模式 公司采取自主研发与委托
28、外部开发相结合的研发模式。在自主研发模式下，项目组成员先与客户沟通，分析客户需求，确定实施该项目的技术路线，采用的开发方法，软件体系结构等，并提交评审小组评审。评审初步通过后，开发人员进行研究开发，并进行调试，使得系统在功能和性能等方面达到设计的要求。系统设计完成后，项目经理组织测试人员开始进行系统测试工作，记录测试过程出现的问题，提交项目经理。软件通过系统测试后，部门经理召集项目经理、开发人员、文档文员、测试人员、配置管理员，用户代表或技术专家组成评审小组，进行综合评审，通过后，交付客户进行试运行。公司的现有研发成果都集中在企业内部，具有知识资产的专有性。经过多年的经验积累与技术迭代，公司自
29、主研发的软件产品已非常成熟并根据技术发展、客户需求不断优化，是电信运营商高粘性合作的公告编号：2019-001 15 基础。同时，为节约人力及时间成本，对于整体应用软件中的部分非核心技术模块，公司可能采用委托外部开发的研发模式取得。此模式中，公司与其他软件供应商签订合同，委托外部单位进行研究开发，同时，合同规定知识产权归公司所有，核心技术仍集中于公司内部，不对委托开发商形成技术依赖。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否
30、 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:公司及子公司在原有向电信运营商提供客户关系管理领域、资费计算领域、商业智能分析领域等系统的定制开发、技术服务及系统集成服务的基础上，积极开展 CBOS 系统的研发。天源股份子公司广州天源互联网信息科技有限公司投入研发 CBOS 并形成知识产权，已陆续完成开发了基于微服务架构的 CBOS 产业互联网支撑平台、CBOS-IOT 物联网应用支撑及接入管理平台、接入网关设备、边缘计算设备，以及包括传感器和执行器在内的一系列应用产品。2018 年度，公司 CBOS 产业互联网支撑
31、平台在新零售、灯饰电商、光伏发电等 3 个产业已经实现落地运营。（一）产品优势 1、CBOS 产业互联网支撑平台 CBOS 产业互联网支撑平台作为满足制造服务化与服务型制造的产业融合赋能平台，核心目标是打造高效可配置的企业互联网运营支撑工具；基于柔性生产的企业生产要素社会化运营支撑平台；基于 AI的 C2F 端到端资源、体验、效率自优化支撑系统。CBOS 产品创新点在于该产品是基于微服务架构的产业融合服务配置能力、熊彼特的创新理论的四维产品模型、多元主体协同的营销模型、生产企业全生命周期产品管理服务的普适编排体系架构和四维度用户体验数据分析的新产品需求设计服务的产业互联网支撑平台。该产品具有以
32、下支撑能力：支持企业赋能能力，无缝整合企业市场、营销、生产和服务过程；具备传统电子渠道平台具备的市场及营销能力；平台能为制造型、服务型等供给侧企业在产品、服务方面以公告编号：2019-001 16 用户为导向的个性化设计提供基础数据支撑；为制造型、服务型企业的产品及服务建立线上交易平台,具备支付手段、电子商务安全认证等体系的支撑能力；具备将企业线下的商实体营业厅以及物流、退货、服务等业务流程进行线上管理，最终实现产品及服务的线上线下一体化的能力；支持供给侧企业集团集约化管理，提升管理经营效率；提供生产过程、销售过程、服务过程的质量控制与互动；支持供给侧企业“划小经营”、阿米巴运营，激活国有企业
33、、大型集团企业市场经营活力；支持大型企业集团“网格化管控”，在集团全国同一的市场及营销策略下，提供更有个性化、差异化的产品和服务。2、CBOS-IOT 物联网应用支撑及接入管理平台 在物联网领域，公司和南京邮电大学物联网学院展开产学研合作，形成了开放性的物联网应用支撑平台、物联网网关两项核心应用产品，在业界处于领先地位。天源物联网的支撑平台理论联系实际，重视技术和工程问题的解决，定位于切实实现可以推广的物联网环境，在平台的基础上扩展物联网的应用，并通过开放融合提供更为智慧的应用。基于物联网支撑平台，IT、应用开发、传感器客户或合作伙伴可以聚焦核心业务进行应用开发或将原有平台直接接入天源物联网支
34、撑平台，实行无缝衔接。3、天源物联网网关 天源物联网网关定位于搭建高度开放和高度智能的接口平台，实现所有的传感器即插即用，直接打通从传感器到应用驱动的通道，帮助客户和合作伙伴以最高的效率和最低的成本实现物联网技术的植入和应用。天源物联网网关采用了多项加密、校验、边缘计算、以及现场联动控制技术，所以控制端和北向服务器之间的数据是安全隔离的。根据网关接入的协议和接入的传感设备接口的不同，以满足功能、成本合理化为原则可设计不同系列的网关。天源物联网网关的主要优势特点包括：支持多种协议转换；实现工业级的产品应用；安全隔离；实用性强；开发维护简便；集成多种协议和接口。（二）销售模式 在市场营销探索过程中
35、，公司上述产品皆采用以下几种销售模式：1、品牌传播和产品体验 公司与专业协会、机构等共同组织行业研究活动，发布行业白皮书；参加行业会议、组织专业沙龙、参加行业展会等形式传播新零售理念和产品；通过报纸、杂志、网络进行广告投放，通过免费试用、公共平台优惠价格入驻等形式形成产品体验和价值认同。2、产品销售 公告编号：2019-001 17 （1）针对大中型制造企业或平台企业直接进行推广。（2）与基金创投机构合作，共同设立产业投资基金，筛选市场上优质的项目进行资金投入和技术投入。（3）与两化融合、产业互联网、工业互联网类行业协会类机构开展合作，共同向会员群体和目标客户群体推介产业互联网理念和智慧制造理
36、念，与志同道合的志在转型升级的企业开展合作，共同打造行业垂直细分平台和产业互联综合平台。天源股份是一家以高新技术、高新技术产品与服务为核心的高新技术型公司，定位于利用技术手段，为企业客户提供 C2B2F 端到端的业务支撑能力，优化企业运营过程中资源配置效率，提升企业商业价值与市场竞争能力。通过天源股份 CBOS 产业互联网支撑平台、CBOS-IOT 物联网应用支撑及接入管理平台、物联网网关的研发、销售、运营，为有志于抢占产业互联网、物联网经济战略制高点平台的企业和组织提供技术与服务，实现通过产业互联网平台围绕着 C 端的跨企业协同需求、生产资源配置的核心能力，以及实现通过天源物联网运营平台，围
37、绕着 C 端的需求形成的工单跨设备协同生产的核心能力。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司处于“I65 软件和信息技术服务业”细分行业，是国家高新技术企业、软件企业、重点软件出口企业，通过 ISO9001:2005 质量管理体系认证和 CMMI5 认证，拥有知识产权 31 个、科技成果 2 个、发明专利 6 个、实用新型专利 4 个、发表国家重点刊物论文 5 篇。报告期内，天源股份新增 5 项软件著作权、4 项实用新型专利，新增 3 项发明专利进入实质审查阶段。2018 年 5 月，公司与南京邮电大学合作，南邮-天源物联网技术研究院正式挂牌成立。2018 年 5 月，
38、经欧盟中国经济文化委员会研究决定，广州天源股份成立“一带一路”天源 CBOS 产业互联网创新技术发展中心，该中心隶属于欧盟中国经济文化委员会。2018 年，公司实现营业收入 39,883,265.65 元,比 2017 年增长了 33.15%。营业收入增长的原因主要是公司加快项目验收进度，公司项目陆续验收完成，确认收入。公司实现了净利润 6,148,666.72 元,比上年增长了 1.45%；收入及利润增长率均稳步增长，公司经营保持稳健水平。总体来说，2018 年公司经营基本保持稳定增长，通过股票在全国股转系统挂牌契机，进一步规范了公司内部制度，强化了内部管理工作，为未来发展打下良好基础。公告
39、编号：2019-001 18 (二二)行业情况行业情况 公司成立以来一直专注于电信行业应用软件的定制开发与技术服务方案设计，主要产品覆盖客户关系管理、资费计算、商业智能分析等多个领域，为电信行业提供应用软件的定制开发、技术服务及系统集成服务。随着电信行业业务的快速发展和市场竞争的加剧，企业生产、管理和决策越来越离不开信息化的支撑系统。近年来，国内电信行业 OSS/BSS 系统的信息化建设在管理理念、标准和研发、规划和建设、应用和管控等多个方面都取得了长足的进步，传统的运营商运营支撑市场已接近衰退期的拐点。但随着运营商的 4G/5G、移动转售、ICT、云计算、大数据、物联网等业务战略的不断发展，
40、各运营商不断调整企业运营支撑的信息化战略，也都将创新新产品、拓展新业务、运用新技术等作为工作重点，确保在竞争激烈的市场中巩固既有市场并抢占新的领域。而新产品和业务的不断推出、网络的不断融合、企业管理水平的不断提高，都离不开高效、开放的 OSS/BSS 系统作为支撑。支撑系统的建设对电信运营商成功转型具有重大的意义，将在企业运营中扮演越来越重要的角色，发挥并创造更多的价值。云化、数据化、智能化的趋势将会使软件行业内部结构发生变化，也将给应用系统供应商带来更多的挑战与机会，伴随着运营商转型的不断推进，在运营商物联网、数据 AI 孕育着 IT 支撑、相关业务合作的重大机会。未来，公司将加强现有客户的
41、服务质量，进一步提高公司的核心竞争力。公司在为客户提供优质的定制化服务的基础上，积极加强与现有客户的沟通，不断满足客户需求，为客户实现更多增值服务，增强客户粘性。在产品质量上，公司严格执行内部质控程序，保证客户的满意度及稳定性。同时，基于天源股份子公司前期研发的天源 CBOS 产业互联网支撑平台、CBOS-IOT 物联网应用支撑及接入管理平台、物联网网关等产品，公司将专注在研学旅游、特色小镇/产业园区/科技园区、新零售、供应链金融、物流交通等垂直细分领域的落地，并依托电信运营商的资源，拓展物联网接入、设备管控、应用开发支撑的产业生态支撑平台，以期实现新的业务收入。(三三)财务分析财务分析 1.
42、1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 6,884,451.51 14.43%12,112,805.63 29.56%-43.16%应收票据与应收账款 21,920,660.07 45.93%11,248,760.23 27.45%94.87%存货 3,878,249.15 8.13%5,911,028.24 14.42%-34.39%公告编号：2019-001 19 投资性房地产-0.00
43、%-0.00%0.00%长期股权投资 427,143.59 0.90%448,054.32 1.09%-4.67%固定资产 1,722,714.90 3.61%1,360,601.63 3.32%26.61%在建工程-0.00%-0.00%0.00%短期借款-0.00%1,000.00 0.00%-100.00%长期借款-0.00%-0.00%0.00%其他流动资产 9,950,351.13 20.85%6,623,458.54 16.16%50.23%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期期末金额为6,884,451.51元，上年期末金额12,112,805.6
44、3元，减少5,228,354.12 元，同比下降 43.16%，主要原因是本期支付给职工的现金比上年同期增加 2,632,863.61 元；本期期末未赎回银行理财产品金额较上年同期增加 300 万元。2、应收票据与应收账款：本期期末金额为 21,920,660.07 元，上年期末金额为 11,248,760.23 元，同比上升 94.87%，主要原因是（1）公司销售给中国电信国际有限公司 BSS 系统扩容改造工程项目，产生收入 6,980,792.00 元，在 2018 年 11 月验收并确认收入；（2）公司销售给深圳天源迪科信息技术股份有限公司 2017 年中国电信集团政企 CRM 系统扩容
45、改造工程软件开发合同项目，产生收入 7,099,056.60 元，在 2018 年 12 月验收并确认收入；以上款项在 2018 年末尚未付款，导致应收账款大幅度增加。3、存货：本期期末金额为 3,878,249.15 元，上年期末金额为 5,911,028.24 元，同比减少2,032,779.09 元，主要原因是 2018 年度公司加强项目验收，验收项目较多，未验收项目较 2017 年末减少，期末计入存货的项目成本减少。4、其他流动资产：本期期末金额为 9,950,351.13 元，上年期末金额为 6,623,458.54，同比增加 3,326,892.59 元，主要原因是本期期末未赎回银
46、行理财产品金额较上年同期增加 300 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 39,883,265.65-29,954,172.44-33.15%营业成本 16,763,891.20 42.03%11,381,839.41 38.00%47.29%毛利率%57.97%-62.00%-管理费用 4,415,069.97 11.07%3,199,880.32 10.68%3
47、7.98%研发费用 13,137,730.71 32.94%10,945,450.95 36.54%20.03%公告编号：2019-001 20 销售费用 1,277,079.85 3.20%1,316,375.84 4.39%-2.99%财务费用 19,925.50 0.05%-9,037.59-0.03%320.47%资产减值损失 359,784.60 0.90%231,335.25 0.77%55.53%其他收益 2,231,624.33 5.60%2,578,512.63 8.61%-13.45%投资收益 282,042.15 0.71%147,586.35 0.49%91.10%公允
48、价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 6,283,031.61 15.75%5,557,518.22 18.55%13.05%营业外收入 493.51 0.00%35,498.79 0.12%-98.61%营业外支出 72.57 0.00%535.24 0.00%-86.44%净利润 6,148,666.72 15.42%6,060,987.61 20.23%1.45%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本期金额为 39,883,265.65 元，比上年增长 33.15%，主要原因是公司加快项目验收进度，本期完成验收项目增加，导致本期软件开发收入增加 7,975,942.
49、78 元、技术服务收入增加1,724,565.59 元、软件产品收入增加 1,926,085.57 元。2、营业成本：本期金额为 16,763,891.20，比上年增长 47.29%，主要原因是（1）公司加快项目验收进度，本期软件开发收入、技术服务收入、软件产品收入都有所增长，对应营业成本相应增加；（2）人员薪酬较上年上涨。3、管理费用：本期金额为 4,415,069.97 元，较上期的 3,199,880.32 元，增加 1,215,189.65 元，主要原因是本期新增公司股票在全国股转系统挂牌费用 1,424,528.31 元。4、研发费用：本期金额为 13,137,730.71 元，比上
50、年增长 20.03%，主要原因是报告期内公司加大研发投入力度，研发人员职工薪酬增加了 96.52 万元，报告期内公司与南京邮电大学合作，南邮-天源物联网技术研究院正式挂牌成立，委托外部研发开发费用较上年增加 87.25 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 39,883,265.65 29,954,172.44 33.15%其他业务收入-主营业务成本 16,763,891.20 11,381,839.41 47.29%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 公告编号：2019-001 21 类别
