1、 公告编号：2019-013 1 2018 年度报告 汉鸣科技 NEEQ:873135 宁波市汉鸣科技股份有限公司 NINGBO HANMING TECHONLOGY INC.公告编号：2019-013 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 5 月，汉鸣科技取得宁波市市场监督管理局核发的营业执照，有限公司整体变更为股份公司。2018 年 12 月 10 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具公司挂牌同意函 公告编号：2019-013 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和
2、财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 公告编号：2019-013 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 汉鸣科技、股份公司、公
3、司 指 宁波市汉鸣科技股份有限公司 有限公司 指 股份公司前身余姚市汉鸣电器有限公司 三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、董事会秘书、财务总监及总工程师 公司章程 指 2018 年 5 月 22 日宁波市汉鸣科技股份有限公司创立大会暨第一次股东大会审议通过的公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则和监事会议事规则 主办券商、国联证券 指 国联证券股份有限公司 会计师事务所、会计师中兴华 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2018 年度 公告编号：2019-
4、013 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孙鸣、主管会计工作负责人李明明及会计机构负责人（会计主管人员）黄彩霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董
5、事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险及内部控制的风险 有限公司期间，公司的法人治理结构不完善，内部控制有待改进。股份公司设立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但是股份公司成立时间较短，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，将对公司管理层的管理能力和公司治理 提出更高的要求。因此
6、，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。实际控制人控制不当风险 孙鸣作为公司实际控制人，直接持有公司 61.00%的股份。虽然目前公司已经基本建立了与股份公司相适应的法人治理结构，并建立了各项规章制度，公司挂牌后还会全面接受投资者和监管部门的监督和约束，但如果执行不力，可能存在实际控制人通过行使表决权对公司的人事、财务和经营决策等进行控制，存在致使公司及中小股东的利益受到影响甚至损害的可能性。客户集中度较高的风险 报告期内，销售客户相对集中，如果公司与主要客户的合作出现问题，或者是客户经营出现困难，同时公司又不能及时开发新客户，可能会影响公司的产
7、品销售，导致公司营业收入大幅下降，进而对公司持续经营产生不利影响。外汇风险 公司出口业务中以外币结算的主要结算货币为美元，近几年人民币对美元的汇率处于持续波动态势。汇率的波动一方面影响公司产品出口销售价格，对海外市场销售产生不利影响，另一 公告编号：2019-013 6 方面，可能产生的损益对公司业绩造成一定影响。未为全员缴纳社保而被追缴和罚款的风险 公司因过去未为全员缴纳社保将会面临承担被追缴和罚款的风险。关税政策变动风险 公司主要通过海外经销商进行销售，经过多年的业务合作，公司已与数家海外经销商常年稳定合作，但目前国际政治经济环境、国家出口退税政策、进口国的进口关税政策等不可控因素都会对产
8、品海外销售产生潜在影响，若上述因素发生重大变化将影响公司的经营业绩和经营成果，不利于公司海外业务的拓展。生产经营场所租赁的风险 目前，公司主要生产经营场所向关联方汉达进出口以租赁方式取得，公司共计租赁 12,000.00 平方米的厂房用于生产经营。如果未来发生租金调整、租赁协议到期不能续租、租赁中止或其他纠纷，公司可能需要和出租人就续租或更换新的生产经营场地进协商，将对公司的生产经营活动产生较大的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-013 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 宁波市汉鸣科技股份有限公司 英文名称及缩写 NING
9、BO HANMING TECHONLOGY INC.证券简称 汉鸣科技 证券代码 873135 法定代表人 孙鸣 办公地址 浙江省宁波市余姚市马渚镇渚北东路 39 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 徐娜 职务 董事会秘书 电话 0574-62466501 传真 0574-62465688 电子邮箱 公司网址 http:/ 浙江省宁波市余姚市马渚镇渚北东路 39 号 315450 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 7 月 30 日 挂牌时间
10、 2019 年 1 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C34 通用设备制造-C3464-制冷、空调设备制造 主要产品与服务项目 制冷设备及配件、塑料制品的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）12,500,000 优先股总股本（股）0 控股股东 孙鸣 实际控制人及其一致行动人 孙鸣 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913302817172037889 否 注册地址 余姚市马渚镇渚北东路 39 号 否 公告编号：2019-013 8 注册资本（元）12,500,
11、000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国联证券 主办券商办公地址 江苏省无锡市金融一街 8 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 章庆、宋军 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司在 2019 年 3 月 22 日收到财务总监、董事、董秘徐锋的辞职报告及董事陈藕琴的辞职报告。2019 年 4 月 3 日第一届董事会第七次会议通过议案任命李明明为公司新任财务总监，任命徐娜为公司新任董事会秘书，
12、并提名李明明、徐娜为公司董事候选人。公告编号：2019-013 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 43,303,558.34 40,887,859.81 5.91%毛利率%29.53%26.62%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,388,909.64 2,792,826.12 21.34%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,339,055.04 2,751,057.77 21.37%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.08%19.9
13、7%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.78%19.68%-基本每股收益 0.27 0.25 8%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 43,233,699.06 34,590,465.22 24.99%负债总计 24,658,457.67 19,404,133.47 27.08%归属于挂牌公司股东的净资产 18,575,241.39 15,186,331.75 22.32%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.49 1.21 23.14%资产负债率%（母公司）57.04%56.10%-资产
14、负债率%（合并）-流动比率 1.17 1.54-利息保障倍数 70.46 926.32-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,621,695.68 2,890,166.23 25.31%应收账款周转率 9.88 12.04-存货周转率 4.13 4.07-公告编号：2019-013 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%24.99%15.56%-营业收入增长率%5.91%-6.77%-净利润增长率%21.34%-29.97%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末
15、 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,500,000 12,500,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 0 计入当期损益的政府补助（与其他符合非经常性损益定义的损益项目）56,587.76 委托他人投资或管理资产的损益 5,064.71 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 58,652.47 所得税影响数 8,797.87 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 49,854
16、.60 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 公告编号：2019-013 11 应付股利 1,036,943.98 0 其他应付款 1,117,311.83 2,154,255.81 应付票据 7,117,345.29 0 应付账款 683,474.76 0 应付票
17、据及应付账款 0 13,948,820.05 管理费用 5,672,677.08 3,543,804.58 研发费用 0 2,128,872.50 公告编号：2019-013 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司产品涵盖制冷设备及配件、塑料制品。公司主要通过海外经销商模式将产品销售至海外，最终实现收益。(一）采购模式一）采购模式 公司主要原材料为各类电器元件、钣金件、发泡材料、塑料件及玻璃门等，目前相关原材料市场供应充足，交货周期较短，能够满足公司正常生产需要。公司主要原材料根据生产需求进行采购。公司制定了采购工作流程表，根据采
18、购工作流程表进行规范采购，并跟供应商签定了质量保证协议，确保公司采购符合质量标准的原材料。同时公司质检部根据技术研发部质检要求对原辅材料进行进厂检验，检验合格后方可办理入库手续。为提高生产效率，专注于与产品品质更为直接相关的核心生产环节，报告期内公司部分技术含量低的生产工序（喷塑，电泳等）采用外协加工方式。（二）研发模式（二）研发模式 公司采取自主研发为主的研发模式。公司形成了以总经理及总工程师为核心的专业研发团队，不断完善的产品研发管理制度，整合各项研发资源，在长期的产品开发实践中具备了较强的自主开发的能力。公司利用多年的生产经营经验，为公司技术创新奠定了坚实的人才基础和发展优势。公司在建设
19、研发队伍的过程中，注重行业高端人才的引进和关键技术岗位人才的培养，目前公司已形成一批具备研发行业内领先技术的科技团队，下一步将加大产品研发投入。（三）营销模式（三）营销模式 公司在制冷行业中经营了二十余年，在制冷设备领域积累了丰富的行业经验，在国内外市场中有一定的影响力。公司境外销售主要采用经销商买断式模式，公司产品采用定单式销售模式，当客户下达正式定单时，需支付定单预付款（约为订单的 10%到 30%）后，公司再开始安排定单生产，产品发出后向客户提供提单草稿件，由客户支付定单的尾款，公司收到尾款后，再安排正式提单给客户，以确保资金的安全。对于境外经销商，公司采用区域性独家销售模式，由国外客户
20、在所在区域独家进行销售，以保证公司和客户的利益。区域内独家客户需保证一定数量的年采购量，这样公司会最大限度减少了产品的推广费用，同时客户也能够在区域内获取最大的销售利润。公司根据所销售产品的系列，测算各个产品的生产成本，再根据汇率的情况，国家退税政策，客户的采购数量等情况，加上合理的利润，确定最终的产品销售单价。境外经销商客户根据市场的需求，提供一些详细的要求，公司结合实际情况，为客户开发并定制产品，对于排他性产品，客户需支付一部分模具费用后，由公司进行开发并生产，这种合作模式也增强了与客户的相互依赖和紧密合作关系。公司内销制冷配件，与新客户签订合同后，采用类似外销的方式，即下单后收取 20%
21、的预收款，付清余款后发货，对于合作三年以上的优秀客户，采用 90 天电汇的付款方式。多年来基本上没有出现滞帐、坏帐。（四）盈利模式（四）盈利模式 公司各种制冷设备主要通过海外经销商模式将产品销售至美国、欧盟、英国、澳洲和日本等国家和地区，最终实现收益。公司的业务模式是行业内通用的商业模式，是行业内相当成熟的商业模式。此外，公司对产品质量、产品成本均有较好控制，并且不断加大研发力度，创新生产技术，不断提高公司的核心竞争力，使公司能够在现有商业模式下蓬勃发展，因此，公司目前采用的商业模式具有可持续性。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务
22、是否发生变化 是 否 公告编号：2019-013 13 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 43,303,558.34 元，相比 2017 年增长 5.91%；实现净利润 3,388,909.64元，相比 2017 年上升 21.34%；主营业务收入 42,990,874.65 元，占营业收入 99.28%，毛利率为 29.53%。报告期内公司主营业务突出，一直
23、保持着持续稳步发展态势。(二二)行业情况行业情况 冷藏陈列柜类制冷设备的上游参与方各类电器元件、钣金件、发泡材料、塑料件及玻璃门等材料的提供方，上述原材料市场供应充足、竞争充分、价格较为稳定。冷藏陈列柜是存储产品形象宣传和展示的重要载体，是产品实现销售的重要渠道，公司下游参与者主要是由经销商销售给终端用户，广泛应用于酒类、冷饮、乳制品、饮料、速冻食品、冷鲜食品等快速消费品行业的销售终端，终端用户涵 盖酒吧、便利店、超市、医疗机构等。相比于上述国内冰箱冷柜行业巨头，公司业务规模及技术实力均相对较弱，但公司高精度冷藏陈列柜及普通商用冷藏陈列柜为了减少与业内巨头的竞争，把产品定位小型化、定制化，避开
24、了与青岛海尔、澳柯玛、白雪电器和星星电器等产品的竞争。冷藏陈列柜行业内中小生产企业数量众多，相比于海宁雪晶制冷设备有限公司、浙江凯尔奇电器有限公司、浙江雪村制冷设备有限公司等周边生产企业，公司在客户资源、销售渠道、国外市场占有率、技术积累等方面均有显著优势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 10,299,290.77 23.82%10,305,514.47
25、 29.79%-0.06%应收票据与应收账款 5,663,673.77 13.10%3,104,671.41 8.98%82.42%存货 7,253,539.94 16.78%7,537,485.61 21.79%-3.77%投资性房地产 0-0-长期股权投资 -固定资产 12,415,328.67 28.72%4,118,765.19 11.91%201.43%在建工程 -短期借款 0-0-公告编号：2019-013 14 长期借款 0-0-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.应付票据与应收账款：2018 年底，应付票据与应收账款为 5,663,673.77 元，较上年增长
26、 2,559,002.36元，增长幅度为 82.42%，主要是公司销售增加。2.固定资产：2018 年底，固定资产 12,415,328.67 元，较上年增长 8,296,563.48 元，增长幅度为 201.43%，主要为公司机器设备及运输设备的购置。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 43,303,558.34-40,887,859.81-5.91%营业成本 30,5
27、15,052.95 70.47%30,002,617.23 73.38%1.71%毛利率%29.53%-26.62%-管理费用 4,982,065.60 11.50%3,543,804.58 8.67%40.59%研发费用 2,874,028.00 6.64%2,128,872.50 5.21%35%销售费用 1,334,143.04 3.08%1,353,126.76 3.31%-1.40%财务费用-6,108.58-0.01%149,807.65 0.37%-104.08%资产减值损失-129,834.49-0.30%249,333.93 0.61%-152.07%其他收益 56,587.
28、76 0.13%38,946.66 0.10%45.30%投资收益 5,064.71 0.01%0 100%公允价值变动收益 0 0 资产处置收益 0 10,192.57 0.02%汇兑收益 0 0 营业利润 3,746,517.46 8.65%3,265,449.15 7.99%14.73%营业外收入 0 0 营业外支出 3,000.00 0.001%100%净利润 3,388,909.64 7.83%2,792,826.12 6.83%21.34%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、收入、成本、毛利率、净利润：报告期内，公司实现营业收入 43,303,558.34 元，相比 2017 年
29、增长 5.9%；实现净利润 3,388,909.64 元，相比 2017 年上升 21.34%；主营业务收入 42,990,874.65 元，占营业收入 99.28%，毛利率为 29.53%。2、管理费用：2018 年管理费用为 4,982,065.60 元，同比增长 40.59%，主要为代理及咨询服务费增加。3、研发费用：2018 年研发费用为 2,874,028.00 元，同步增长 35%，主要为材料及折旧费用的增加。4、财务费用：2018 年财务费用为-6,018.58 元，主要为利息收入的增加及兑汇损失的减少。5、营业外支出：为捐赠支出。公告编号：2019-013 15 (2)(2)收
30、入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 42,990,874.65 40,866,146.32 5.20%其他业务收入 312,683.69 21,713.49 1,340.04%主营业务成本 30,335,879.33 29,987,417.79 1.16%其他业务成本 179,173.62 15,199.44 1,078.82%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%冷柜 36,934,664.5
31、0 85.91%33,927,398.15 83.02%冷凝器 1,341,166.29 3.12%2,299,531.70 5.63%浴盖 4,715,043.86 10.97%4,639,216.47 11.35%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成没有重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 Horizon Scientific Inc 20,185,788.77 46.04%否 2 DANNY PLASTI
32、CS CO.,LTD 11,865,751.08 27.06%否 3 PENTLAND WHOLESALE LIMITED 5,074,178.56 11.57%否 4 ELECSTAR LIMITED 2,945,042.89 6.72%否 5 OEM APPLIANCES LTD 1,171,201.74 2.67%否 合计合计 41,241,963.04 94.06%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宁波统群化工实业有限公司 6,093,989.00 14.31%
33、是 2 至砾机电设备（上海）有限公司 4,530,000.00 10.64%否 3 艾默生环境优化控制苏州有限公司 3,362,373.27 7.90%否 4 宁波保税区惠中国际贸易有限公司 3,056,094.00 7.18%否 5 德清县富隆塑料有限公司 2,010,505.44 4.72%否 合计合计 19,052,961.71 44.75%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 公告编号：2019-013 16 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,621,695.68 2,890,166.23 25.31%投资活动产生的
34、现金流量净额-16,009,550.00-1,265,637.87-1,164.94%筹资活动产生的现金流量净额 12,696,504.26-1,524,659.23 932.74%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额相比 2017 年增长 25.31%，主要原因系销售增加及汇率的变动。投资活动产生的现金流量净额比 2017 年减少 1164.94%，主要原因系固定资产投入增加；筹资活动产生的现金流量净额比 2017 年增加 932.74%，主要原因系收回以前年度借款（菲名、新晶钢结构）。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股
35、公司情况 截止目前，公司无子公司和分公司。报告期内公司曾持有宁波经济技术开发区汉雄贸易有限公司 95.00%的股权，2018 年 6 月 25 日，宁波市北仑区市场监督管理局出具准予注销登记通知书决定准予宁波经济技术开发区汉雄贸易有限公司注销登记。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2018 年 1 月 17 日，公司购买 10 万元招商银行理财产品，现已收回。除此以外公司不存在委托理财情况。公司已在公司章程中制定了委托理财的相关审批和决策制度，对于可能发生的委托理财情况，公司严格按照公司章程履行相关决策程序。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (
36、六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 汉鸣科技先后多次参与扶贫济困、爱心捐赠等公益活动，为构建和谐社会做出应有的贡献。汉鸣科技在发展事业的同时，志愿承担更多社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司主要从事制冷设备及配件、塑料产品的研发、生产和销售。经过多年的积累，公司拥有相应的生产技术把控能力和稳定的客户渠道，具备较强的市场开拓能力，在客户中形成了良好的品牌形象及声 公告编号：2019-013 17 誉，公司业务持续经营，
37、业务发展较为稳定。公司管理层规范运作的意识较强，会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，报告期内并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势（一）公司所处行业市场情况 根据市场规模及预测，全球的商用冷藏陈列柜主要应用于冰淇淋、冷冻食品、酒类、饮料类、低温奶制品等食品行业，2015 年市场容量为 1426 万台，全球商 用冷藏陈列柜的市场增长率保持在 5%左右，预计到 2019 年全球商用冷藏陈列柜达到 1758 万台。（二）公司在行业中的竞争地位 公司目前拥有数个大客户：Pentland Who
38、lesale Ltd，英国曼彻斯特较大的商用柜销售商；OEM Appliances Ltd，英国伦敦最大医用冷链机构销售商；Horizon Scientific Inc，美国南部较大的医用冷链机构销售商；ELECSTAR LIMITED；绍兴朗诗德等。公司近年新增日本市场，主要客户有久保田株式会社，日本和歌山县规模较大的公司，MEI 株式会社。近年来，公司在资本扩张、市场开拓、管理 提升、企业和品牌知名度提高等方面，取得长足的进步。1、行业竞争对手：公司通过长期的技术积累和市场积累，掌握了大量先进产品生产技术，拥有业内出色的设计能力和产品开发能力，并积累了稳定可靠的客户关系和供应商关系，在细分
39、行业内树立起自身良好的品牌形象，但跟国内家电巨头相比，公司整体规模较小，跟国内众多中小制冷设备制造企业相比，公司规模、技术、市场等 方面均具有一定优势。2、行业竞争格局：相比于上述国内冰箱冷柜行业巨头，公司业务规模及技术实力均相对较弱，但公司高精度冷藏陈列柜及普通商用冷藏陈列柜为了减少与业内巨头的竞争，把 产品定位小型化、定制化，避开了与青岛海尔、澳柯玛、白雪电器和星星电器等 产品的竞争。冷藏陈列柜行业内中小生产企业数量众多，相比于海宁雪晶制冷设备有限公司、浙江凯尔奇电器有限公司、浙江雪村制冷设备有限公司等周边生产企业，公司在客户资源、销售渠道、国外市场占有率、技术积累等方面均有显著优势。3、
40、公司在所处行业中的优势与劣势：（1）公司的竞争优势 技术优势：公司通过在质量、注册认证、研发、技术专利几个方面均衡发展，建立综合壁垒，形成行业竞争优势。公司早在上世纪便开始了冷链设备的研发、生产与销 售，通过长期努力，已积累了丰富的技术资源，公司产品质量稳定。渠道与客户资源的优势：公司与国外经销商稳定合作，客户稳定，同 Pentland Wholesale Ltd、OEM 62 Appliances Ltd、Horizon Scientific Inc、ELECSTAR LIMITED 日本久保田株式会 社、日本 MEI 株式会社等单位合作顺利、稳定。经营模式优势：在以销定产的经营模式下，公司
41、控制产能配比的能力较强，在市场发生不可预期的变化时，可以仍然保持较为稳定的投入产出比，从而确保公司利润的稳步上升。定制化优势：公司规模较小，相对应的生产可更加灵活，可为客户提供少量定制化服务。（2）公司竞争劣势 区位劣势：公司产品基本出口至国外，国内销售渠道短缺，以致于在国内市场没有影响。规模劣势公司 1999 年成立至今，虽发展多年，但规模仍然较小，资金和技术实力仍然有限。由于资金有限，公司一方面难以保证较高的技术研发投入，技术积累较为缓慢；另一方面，规模扩张速度受到限制，难以形成规模优势从而降低生产成本。公告编号：2019-013 18 (二二)公司发展战略公司发展战略 以目前的中等医院统
42、计数据分析，四线城市以每家医院一年更换一次，更换数量各科室合计 35-40 台计算，一年四线城市以下需求量为 9-10 万台左右；全国中等卫生院计算每家一年更换需求量约 26-30 万台。目前国外高精度医用冷藏陈列柜平均单价为 145 英磅/台，则国内市场价格应该是国外的 3 倍左右（售后服务、借用国外品牌、医疗推广及攻关费用），四线城市以下销售额约人币 3.6-4 亿左右，则中等卫生院计算销售额约人民币 103-122 亿左右。通过对目标市场分析，公司将釆取密集成长战略，产品技术及外观在原有的基础上进一步优化，从挂靠国外品牌逐步采用自己品牌，之后取得医疗器械批文后进一步推广市场，在实现企业价
43、值最大化的同时，实现社会价值最大化。(三三)经营计划经营计划或目标或目标（一）战略远景（一）战略远景 在未来三年内，出口产品销售额每年按 25%至 30%递增。为实现这一目标，公司已着手根据市场和客户的要求，进一步完善各类产品的功能，提高产品的质量，降低管理成本，增加生产线，提高产能，切实使公司的产品在市场中有合理的定位。（二）目标计划（二）目标计划 国外高精度冷藏陈列柜广泛普及，公司高精度冷藏陈列柜的制造已有七八年历史，并根据国外客户的应用实践不断进行了技术改进和质量提升，公司将以高精度冷藏陈列柜作为突破口，进入国内医用冰箱领域。通过公司营销人员对市场广泛深入的调研，多次商讨决定，公司在未来
44、几年主攻国内医用冰箱的推广。根据公司不完全统计，国内目前中等医院 7600 多家，在四线城市以下约 2600 多家（不包含乡村、社区卫生室）。医用高精度冷藏陈列柜相比普通家用冰箱的进入门槛要求比较高，各项技术参数要求严，靠量立足市场的优势已难以发挥作用，公司个性化的产品和营销策略优势就更加明显。在调查过程中公司发现，高精度的医用冷藏陈列柜对药品保障一直被医疗机构忽略，中等发达国家早在数十年前就把冰箱广泛应用在医疗康复中心等医疗服务行业。随着我国经济的不断发展和人民生活水平的日益提高，越来越多的人对健康生活和保障方面更加注重，高精度的医用冷藏陈列柜进入中小医院和社区卫生室及普通病房的需求越来越强
45、烈，未来数年将是国内高精度医用冷藏陈列柜高速普及阶段。(四四)不确定性因素不确定性因素 无 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一公司治理风险及内部控制的风险一公司治理风险及内部控制的风险 有限公司期间，公司的法人治理结构不完善，内部控制有待改进。股份公司设立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但是股份公司成立时间较短，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，将对公司管理层的管理能力和公司治理提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定
46、、健康发展的风险。应对措施：公司股份改制以后开始逐步建立内部控制制度，针对公司业务活动的各个环节进行管控，如采购、研发、销售、财务核算等。公司已加大内部控制的执行力度，确保既定的内控制度得到有效执 公告编号：2019-013 19 行。二实际控制人控制不当风险二实际控制人控制不当风险 孙鸣作为公司实际控制人，直接持有公司 61.00%的股份。虽然目前公司已经基本建立了与股份公司相适应的法人治理结构，并建立了各项规章制度，公司挂牌后还会全面接受投资者和监管部门的监督和约束，但如果执行不力，可能存在实际控制人通过行使表决权对公司的人事、财务和经营决策等进行控制，存在致使公司及中小股东的利益受到影响
47、甚至损害的可能性。应对措施：公司股份改制以后开始逐步建立内部控制制度，基本建立了与股份公司相适应的法人治理结构，并建立了各项规章制度，通过“三会”治理完善公司的管理，保证中小股东的合法权益。三客户集中度较高的风险三客户集中度较高的风险 报告期内，销售客户相对集中，如果公司与主要客户的合作出现问题，或者是客户经营出现困难，同时公司又不能及时开发新客户，可能会影响公司的产品销售，导致公司营业收入大幅下降，进而对公司持续经营产生不利影响。应对措施：公司将积极开发新客户，在现有主要客户基础上拓展国内外销售渠道，扩大市场销售范围，以应对上述客户集中带来的不利影响。四外汇风险四外汇风险 公司出口业务中以外
48、币结算的主要结算货币为美元，近几年人民币对美元的汇率处于持续波动态势。汇率的波动一方面影响公司产品出口销售价格，对海外市场销售产生不利影响，另一方面，可能产生的损益对公司业绩造成一定影响。应对措施：公司在经营活动中将及时进行外汇结算和兑换，从而降低由于外汇变动给公司带来的不利影响。除此之外，公司将加大在新产品的投入，继续丰富和优化公司产品结构，提升公司产品档次，提高产品的附加值，弱化人民币汇率变动对公司 盈利能力的影响。五未为全员缴纳社保而被追缴和罚款的风险五未为全员缴纳社保而被追缴和罚款的风险 公司因过去未为全员缴纳社保将会面临承担被追缴和罚款的风险。应对措施：公司与不愿意缴纳社会保险的员工
49、进行协商，劝导其缴纳社会保险，同时积极与社会保险行政部门取得联系，了解社会保险缴纳的政策。公司控股股东、实际控制人承诺因公司过去未为全员缴纳社保而在未来面临承担被追缴和罚款等由控股股东、实际控制人个人承担。六税政策变动风险六税政策变动风险 公司主要通过海外经销商进行销售，经过多年的业务合作，公司已与数家海外经销商常年稳定合作，但目前国际政治经济环境、国家出口退税政策、进口国的进口关税政策等不可控因素都会对产品海外销售产生潜在影响，若上述因素发生重大变化将 影响公司的经营业绩和经营成果，不利于公司海外业务的拓展。应对措施：公司产品主要通过海外经销商进行销售，经过多年的业务合作，公司已与数家海外经
50、销商常年稳定合作，因国家出口退税政策、进口国的进口关税政策等不可控因素都会给公司带来的不利影响。未来公司将加大在国内产品的销售，继续丰 富和优化公司产品结构，提升公司产品竞争力，改善国家出口退税政策、进口国的进 口关税政策等不可控因素对公司盈利能力的影响。七生产经营场所租赁的风险七生产经营场所租赁的风险 目前，公司主要生产经营场所向关联方汉达进出口以租赁方式取得，公司共计租赁 12,000.00 平方米的厂房用于生产经营。如果未来发生租金调整、租赁协议到期不能续租、租赁中止或其他纠纷，公司可能需要和出租人就续租或更换新的生产经营场地进协商，将对公司的生产经营活动产生较大的不利影响。应对措施：公
