1、1 2018 年度报告 天宏锂电 NEEQ:873152 浙江天宏锂电股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年公司通过股改成立了浙江天宏锂电股份有限公司。新购入自动生产线投入生产运营，产能增长 60%。公司锂电产品通过 EN13849 认证，从容应对欧洲反倾销。致投资者致投资者的信的信 我们庆幸处在一个前景最为光明的行业，锂电行业正代表着新能源的新方向。在未来的几年，我们可以预见，在智能化+可移动终端的双引擎驱动下，锂电作为体积吸收可定制化正从广度和深度两方面日益拓展应用领域，迅速渗透到直流电需求的方方面面。公司产品以定制化可批量生产的模式不断完善各项工艺，团队不断的技术提
2、升，产品性价比也在不断提升，在行业内已众人皆知。我们是在一如既往的做好的产品，让客户买到天宏锂电产品就感觉物所超值，每次总是要把产品做的比别人好那么一点点是我们对产品的要求。2015 年 3 月成立至今，经过几年不懈的努力发展，我们取得了国内外市场准入的相关资质认证，4 月份，公司在上海控股成立了上海蜘蛛网技术开发有限公司，为公司在智能控制化和多器件通讯对接领域获得重大的拓展延伸，产品更加丰富，产品溢价能力进一步提升，力图向智能制造领域纵深布局。天宏锂电始终专一坚守在锂电产业做大做强。现在我们已经开始在下游的应用服务领域积攒力量，并做好了向上游拓展的准备!公司成立至今，销售收入年均复合增长率将
3、近 50%，公司总资产从成立当初的 200 万元增长至 2018 年末 1800 万元，公司业绩也始终保持盈利，公司管理层预计 2019 年公司的利润水平将大幅提高，全年盈利预期可能较上年同期增长 5 倍左右。未来，我们将不遗余力地寻求产业发展突破，捕捉行业进化空间，汇合全球行业领先企业，聚集产业高端技术，扩大企业发展空间，为投资人创造最大的价值回报。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节
4、重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、天宏锂电 指 浙江天宏锂电股份有限公司 有限公司 指 股份公司的前身长兴天宏锂电科技有限公司 扬州分公司 指 浙江天宏锂电股份有限公
5、司扬州营业部及其前身长兴天宏锂电科技有限公司扬州营业部 天赋力合伙 指 长兴天赋力投资管理合伙企业（有限合伙）天宏进出口 指 长兴天宏进出口有限公司 振龙电源 指 浙江振龙电源股份有限公司 振龙销售 指 长兴振龙电池销售有限公司 高级管理人员、高管、管理层 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 治理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股转让系统 儒毅 指 浙江儒毅律师事务所 中兴华 指 中兴华会计师事务所（特殊普
6、通合伙）报告期 指 2018 年度 公司章程 指 浙江天宏锂电股份有限公司章程 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 元、万元 指 人民币元，人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人都伟云、主管会计工作负责人郑爱竹及会计机构负责人（会计主管人员）郑爱竹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻
7、性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】21.21.重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 股份公司成立后，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构，制定了较为完备的 公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理办法
8、 等规章制度，明确了“三会”的职责划分。但股份公司成立时间较短，特别是公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌后，将对公司治理提出了更高的要求，而公司管理层对相关制度的完全理解和全面执行有一个过程。因此，短期内公司治理仍存在不规范的风险 公司内部控制风险 股份公司设立前，公司的法人治理结构不完善，内部控制欠缺，股份有限公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段的内部控制体系。但是，随着公司业务规模的不断扩大，公司需要对市场开拓、财务管理、存货管理等内部控制流程进行同步升级完善以匹配扩大的产能和规模，这将对各部门工作的协调性、严密性、连续性提出更高的要求。如果公司管理层水平不能适
9、应公司规模扩张的需要，组织模式和管理制度未能随公司规模的扩大而及时调整和完善，公司将面临经营管理风险。行业竞争风险 目前，公司主要产品所处锂离子电池模组制造行业正处于快速发展阶段，拥有广阔的市场前景，吸引了众多公司参与，产业链的分工走向精细化，越来越多的公司加入或准备加入到产业链中来抢占市场份额，竞争趋向激烈，虽然公司在锂离子电池模组制造行业具有良好的竞争优势，能够有效的满足客户需求，在市场上赢得了较好的声誉，但是，锂离子电池模组制造行业内竞争日益加剧，如6 果公司不能够持续提高公司产品技术优势及客户满意度，则可能使公司在市场竞争中处于不利地位。人才流失的风险 公司的主要产品依赖于研发技术的稳
10、步提升，公司的核心技术研发不可避免地依赖专业人才，特别是核心技术人员，故公司面临依赖核心技术人员的风险，同时也面临核心技术人员流失的风险。核心技术人员的流失可能导致以专有技术为主的核心技术流失或泄密，以及不能及时根据行业涌现的新业务、新需求而革新技术，将使公司主营业务丧失竞争优势而对公司的生产经营造成一定影响。存货余额较高的风险 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 6 月 30 日公司存货分别为 5,838,362.04 元、12,491,413.66 元、13,722,747.16元，占总资产的比例分别为 37.41%、47.36%和 45.02
11、%，存货余额占比较高。报告期内，存货余额大幅上升，两年及一期存货余额逐年上升的原因是由于销售额上升，且公司存货基本都是原材料。存货为履行客户订单而持有，主要包括原材料，主要包括电芯、保护板等。为满足客户的需求，公司报告期内增加了库存备货，以应对客户对相关产品的需求；同时，公司会随着市场情况的变化以及公司经营策略，逐步调整库存的持有量，保证客户的不同需求。由于公司业务量大幅提高，存货余额不断增加对公司成本管理提出了更高的要求，存货占用资金较高对公司资金周转方面会产生较大的影响，存在一定的运营风险。票据管理不规范的风险 报告期内，公司存在无真实交易背景违规取得票据的情形。2017年度、2018年1
12、-6月取得票据的涉及金额分别为1,850,000.00元、4,603,912.95 元。针对公司报告期内所发生的不规范使用票据的行为，公司制定了浙江天宏锂电股份有限公司票据管理办法，公司、实际控制人及董监高也就此事项出具了关于规范公司票据使用的承诺函。虽有上述公司、实际控制人及董监高承诺，但如果公司不严格规范票据管理，不严格依照 票据法 开具所有票据，规范票据管理，公司仍存在因不规范行为被相关行政机关处罚的风险。应收账款余额较高存在回收的风险 2016 年末、2017 年末及 2018 年 6 月末公司应收账款账面净额分别为 5,103,643.50 元、5,870,624.27 元及 10,
13、350,908.67 元，应收账款净额占同期收入的比重分别为 14.79%、12.91%、29.78%，应收账款净额与营业收入之比波动较大。随着 2018 年上半年收入规模大幅上升，最近一期末余额大幅上升。报告期内，公司应收账款的账龄 1 年以内的占比分别为 96.17%、99.27%和 98.13%，公司应收账款主要为 1 年以内账龄较短。从公司的收款政策并结合公司所处的行业的业务特点来看，应收账款的余额合理，但 2018 年 6月末的余额较大，存在一定的回收风险。原材料价格波动的风险 公司主要原材料为电芯。目前，电芯企业的核心技术主要由国际、国内大公司控制，如苹果、三星、比克等。锂电池产业
14、链的中下游企业主要是通过采购电芯进行下一步的研发设计和生产，因而其利润变化易受上游材料价格的波动以及贸易环境的影响。出口地区的政治经济政策风险 公司产品的外销国家政治、经济环境稳定，对公司经营不存在7 重大影响。但是经济政策层面，由于全球宏观经济波动频繁，国际贸易保护主义加剧。报告期内公司对外出口业务持续、平稳，但仍然需警惕出口地区的政治经济政策变动对公司带来的风险 汇率波动风险 公司的部分产品销往海外，销售收入以美元、日元等货币计量，结汇为人民币时，汇率的波动会对企业的经营业绩造成影响。近期，人民币汇率波动较大，公司销售海外的收入面临一定的汇率波动风险。产品质量风险 锂离子电池模组技术工艺要
15、求复杂，涉及领域较多，流程控制严格，要求产品的规格品质等各项指标要求程度高。锂离子电池模组的电压、容量、内阻、平台电压、存储性能、功率性能等直接决定了其产品的质量和成本。下游客户使用锂离子电池模组时，对产品使用寿命、应用环境、温度、安全性能、稳定性等指标均有严格的要求。虽然公司一贯以质量和服务取胜，但仍不能完全排除未来出现质量问题从而导致公司产品市场份额下降、产品售后维修费用上升的风险。报告期内公司存在关联方资金拆借的情形 有限公司阶段，公司存在与关联方拆借资金的情形，股份公司成立后，公司建立了关联交易决策制度，规范了公司与关联方之间的关联交易，不再发生关联方资金拆借的情形。报告期内，公司与关
16、联方的资金拆借均未约定利息。按照人民银行同期一年期贷款基准利率对报告期内的关联方资金拆借进行测算，2016 年度、2017年度及 2018 年 1-6 月，公司应确认的利息费用为 27,605.31 元、81,288.79 元和 77,117.83 元，占当期净利润的比例分别为 6.71%、6.32%和 16.58%，最近一期净利润较低占比相对较高，不存在对关联方资金的较大依赖情形。对供应商依赖风险 2016 年度、2017 年度及 2018 年 1-6 月，公司前五大供应商的采购总额占比分别为 66.42%、46.02%和 56.73%，占比较高，其中对第一大供应商的采购金额占比分别为 28
17、.18%、11.41%和 25.96%，存在一定的依赖，如公司供应商出现问题，而公司不能及时寻找替代供应商，对公司经营有一定的影响。公司实际控制人变动风险 2018 年 8 月 1 5 日，公司股东都伟云、周新芳、钱旭和周志伟签订一致行动 协议，约定四人在公司行使股东大会、董事会及有关公司经营决策的表决权时采取一致行动。至此，公司实际控制人由无实际控制人变更为都伟云、周新芳、钱旭和周志伟。虽然实际控制人变更前后，公司业务经营、公司治理、董监高变动、持续 经营能力等方面未发生重大变化，但仍不能排除因实际控制人变更对公司经营带来一定影响的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公
18、司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江天宏锂电股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG TIANHONG LITHIUM-ION BATTERY CO.,LTD 证券简称 天宏锂电 证券代码 873152 法定代表人 都伟云 办公地址 浙江省湖州市长兴县太湖街道长城路 559 号 2-3 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 钱旭 职务 董事会秘书 电话 18057262998 传真 0572-6216650 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省湖州市长兴县太湖街道长城路 559 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地
19、公司董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015 年 3 月 20 日 挂牌时间 2019 年 2 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业 3841 锂离子电池制造 主要产品与服务项目 锂电池生产技术的研发，锂电池组装，电动车（四轮电动车除外）及配件（除蓄电池）、电子元器件、锂离子蓄电池、不间断供电电源、LED 灯具销售，货物进出口，技术进出口。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）13,370,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 都伟云、周志伟、周新芳、钱旭 实际控制人及其
20、一致行动人 都伟云、周志伟、周新芳、钱旭 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330522329854749P 否 注册地址 浙江省湖州市长兴县太湖街道长城路 559 号 2 号厂房 2-3 层 否 注册资本（元）13,370,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 高敏建、黄明 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、
21、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 79,941,903.00 45,472,583.35 75.8%毛利率%17.89%19.72%-归属于挂牌公司股东的净利润 918,372.95 1,285,927.49-28.58%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 666,872.95 958,886.72-30.45%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.
22、25%31.18%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.11%22.26%-基本每股收益 0.09 0.12-25%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 42,705,744.63 26,375,098.05 62.5%负债总计 24,782,329.42 14,174,664.79 73.6%归属于挂牌公司股东的净资产 17,923,415.21 12,200,433.26 49.5%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.34 1.22 11.8%资产负债率%（母公司）57.39%53.74
23、%-资产负债率%（合并）57.39%53.74%-流动比率 163.5%173.5%-利息保障倍数 21.71 62-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,379,503.92 435,090.17-646.9%应收账款周转率 10.43 8.29-存货周转率 3.5 2.9-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%62.54%68.98%-营业收入增长率%75.80%31.76%-净利润增长率%-28.58%212.77%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末
24、上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 13,370,000-计入权益的优先股数量 0-计入负债的优先股数量 0-注：公司于 2018 年 6 月整体变更为股份有限公司，故上年期末为有限公司阶段，不存在股数。六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准额定或定量持续享受的政府补助除外 251,500.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-318,265.22 其他符合非经常性损益定义的损益项目-1,434,609.00 非经常性损益合计非经常性损益合计-1,501,374.22
25、所得税影响数 1,571 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -1,502,945.22 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 天宏锂电坐落于浙江省长兴县，公司主要从事锂电池模组的研发、设计、组装及销售，致力于为客户提供安全、轻便、持久的绿色能源产品。公司产品主要应用于电动交通工具市场、储能设备市场以及照明灯具市场，具有广泛的应用领域
26、。公司贯彻 ISO9001 质量认证体系的要求，不断规范生产、销售流程，经过多年的发展，形成了较为稳定的采购、组装、销售的盈利模式。（一）销售模式 公司采用直接销售的模式销售产品。公司产品主要应用于电动交通工具市场、储能设备市场以及照明灯具市场，针对不同的客户采取不同的模式，具体模式如下所述：1.境外客户销售模式 此类客户对品质有较高要求。与境内公司相比，公司产品有稳定性优势，与境外公司相比，产品有价格优势。公司充分利用自身产品的优势，通过参加海外展会以及口碑营销等方式拓展境外有影响力客户，并通过优质的服务与客户建立稳定的关系。公司建立了专门销售团队，拓展境外客户的销售。销售人员与潜在客户沟通
27、后达成初步方案（包括产品技术参数、价格、运输方式、合同条款等），并最终形成销售合同。公司的产品根据客户选择的运输方式，交由货运代理公司负责运输及报关流程。公司与境外的维修商达成服务合作，由境外的维修商负责本公司境外客户的售后服务。2.境内客户销售模式 此类客户特别关注产品的质量、速度及服务效果，公司通过参加展会以及直接拜访的方式拓展境内客户，公司所生产的产品在同行业中处于中高端地位。销售人员与潜在客户进行前期接触，推荐产品，在与客户沟通确认数量、价格及其他合同条款细节后，由客户出具合同或者由销售人员通知销售后台（销售助理）出具合同，由销售经理对合同进行审核及最后的签订。公司通过提供客户服务和产
28、品的技术支持来保证与客户长期合作，从客户角度考虑其产品使用中可能遇到的问题，通过创造客户价值，打造自己的核心竞争力，实现产品销售。公司本部负责境内客户的售后服务。（二）研发模式 公司研发方式为以自主研发为主、委托研发为辅，研发机构为公司研发中心，其中包含产品设计师、产品研发人员及产品测试人员。公司通过对客户的需求收集、主动对市场的调研分析，来确定研发需求和研发项目，研发的方向涵盖锂电池产品的功能性开发和设计、电芯测试、产品结构设计及仿真分析、产品试制和中试、产品性能和安全可靠性测试、外观设计在内的完整的动力电芯技术及产品开发平台，开展了包括新产品、新工艺和测试分析评价在内的技术开发。动力电池系
29、统定制化需求的理解能力较强,同时,经过前期技术积累,部分掌握大量成熟定制化技术。通过技术手段做到每个电池的检测信息可回溯；检测完毕对电池数据进行分析。公司现已形成产品研发成果700多份，为公司产品多样化发展奠定了基础。公司的研发方式分为客户定制研发和主动研发两种，两种方式的研发流程分别如下：1.客户订制研发。客户定制研发模式主要以客户需求为导向，首先由客户提出新产品的设计要求，然后公司设计符合客户要求的产品，测试并通过各项产品的性能参数，通过检测之后，将产品供应给客户，以确定新研发的产品符合客户的产品设计要求。2.公司主动研发。主动研发的流程是通过销售部、品质部和研发中心人员合作，对市场需求进
30、行调研分析，确定新产品的技术研发方向。具体由研发中心确定研发产品的需求，确定新产品的立项申请和研发活动，由研发13 人员进行技术设计和研发，在原型中确认功能是否适合新产品需求。之后在测试通过，达到新产品设计要求标准后进行试制，样品通过品质部检验后确定产品品型，以满足多样化的市场需求。（三）组装模式 公司的锂电池产品均为订单式生产，按照客户的要求进行定制，以满足各类客户的定制化需求。公司的锂电池根据客户的具体要求不同，需要由若干电芯和电池其他配件经加工、组装后最终完成。组装流程包括电芯的配组、焊接、测试等环节后与测试过的保护板焊接起来，经包装、搁置、吹 PVC、喷码、测试后，入壳、贴标，并通过品
31、质部检验合格后最终完成入库。公司通过“定制化产品、批量化制造”的模式，以便能让客户获得更好的体验。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司沿着制定的经营计划和战略目标稳步前行。专注于锂电智能电源开发和推广，同时不断完善工厂制造工艺和软件互联通讯功能，在向国内外市场提供国际
32、标准的产品与可靠、快捷的售后服务。公司 2018 年主营业务收入实现了 70%以上的增长，预计未来三年将继续以 60%以上速度实现增长。(二二)行业情况行业情况 公司产品所处行业为动力锂离子电池与储能电池行业，主要应用于电动自行车、两轮或三轮电动车、滑板车、电摩等交通工具，以及风光储能电站、户外储能设备、户外照明设备等工业储能领域，应用领域广泛。锂离子电池具有能量密度较高、循环寿命长、充电时间较短、使用电压高、污染较小和安全性高等优势。同时相对于各类燃料电池、空气电池及超级电容电池等，锂离子电池技术明显成熟，在未来较长一段时间难以被替代。锂离子电池性能及环保方面的优势显著，近年来其在电池行业的
33、占比持续上升。随着电动汽车产业加速启动，工业储能领域及通信设备储能领域锂电池对铅酸电池的逐渐取代，锂电池行业仍将实现快速增长。14 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,330,266.91 14.8%1,607,628.10 6.1%293.76%应收票据与应收账款 9,972,852.68 23.3%6,040,624.27 22.90%65.10%存
34、货 21,649,259.15 50.6%12,491,413.66 47.4%73.31%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 2,435,359.03 5.7%2,160,563.48 8.2%12.72%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 1,000,000 2.34%0.00 0.00%0.00%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增长 293.76%，主要为公司主营业
35、务大幅增长，到期货款回收所致。2、应收票据与应收账款增加 65.10%，主要为公司主营业务大幅增长，以致应收账款与应收票据总额增加。但占总资产比例相当。3、存货大幅增长 73.31%。主要因为公司主营业务大幅增长，公司所需库存相应增长。4 固定资产增长 12.72%。公司产能扩张，新购置了生产设备、检测设备等。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 79,941,903.00
36、-45,472,583.35-75.80%营业成本 65,639,938.3 82.1%36,504,848.95 80.3%79.81%毛利率%17.89%-19.72%-管理费用 4,739,129.35 6.0%2,443,124.9 5.4%93.97%研发费用 4,517,737.54 5.7%2,804,725.88 6.2%61.08%销售费用 3,489,024.9 4.4%2,152,159.6 4.7%62.12%财务费用 21,051.42 0.03%131,909.67 0.3%-84.04%资产减值损失 251,957.69 0.3%200,751.44 0.4%25
37、.51%其他收益 0 0%0 0%0%投资收益 0 0%0 0%0%15 公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 1,235,097.40 1.5%1,141,216.74 2.4%13.86%营业外收入 251,500.00 0.3%327,040.77 0.7%-23.09%营业外支出 318,265.22 0.4%1,346.32 0.03%23,539.64%净利润 918,372.95 1.1%1,285,927.49 2.8%-28.58%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入增长 75.8%，主要得益
38、于主营业务锂电池市场的持续健康成长，公司无论内贸、外贸产品均需求旺盛。同时公司产品稳定，产能增加，公司品牌得到了较大客户的认可 2、营业成本增加 79.81%。随着主营业务的大幅扩张，营业成本同比例相应增加。3、管理费用增加 93.97%。报告期内，除管理人员增加外，新增加了新三板中介费用。4、研发费用增加 61.08%。主营业务增加，所需产品种类、型号、规格等均有大幅增长，同时，各种安全认证、环境认证、运输认证等费用增加。5、销售费用增加 62.12%。主营业务增长，销售费用同比例相应增加。6、财务费用减少 84.04%。财务费用总值偏小，本期财务费用减少主要是汇兑损益减少所致。7、资产减值
39、损失增长 25.51%，销售额上升，坏账准备金额计提增加。8、营业利润增加 13.86%，营业收入增加，营业利润有所增加。9、营业外收入减少 23.09%，政府补助减少。10、营业外支出增加 23539.64%，主营业务增加，出货量增加，产品不良导致的赔付增加，去年同期无赔付等问题。11、净利润减少 28.58%，物料成本、管理费用、研发费用、销售费用增加导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 77,358,039.1 43,716,444.78 76.95%其他业务收入 2,583,863.9 1,756,1
40、38.57 47.13%主营业务成本 63,139,638.8 34,877,181.74 81.03%其他业务成本 2,500,299.50 1,627,667.21 53.61%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%动力类 75,176,395.92 94.04%38,188,928.11 87.36%储能类 2,181,643.18 2.73%5,527,516.68 12.64%其他业务收入 2,583,863.9 3.23%1,756,138.57 3
41、.86%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 16 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销 69,463,650.73 89.79%35,252,266.02 80.64%外销 7,894,388.37 10.21%8,464,178.76 19.36%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、主营业务收入增长 76.95%，主要得益于主营业务锂电池市场规模的增长。2、其他业务收入增长 47.13%，主要是政府补贴等增加。3、主营业务成本增长 81.03%，主要是主营业务增长导致成
42、本增加。4、其他业务成本增长 53.61%，主要是其他产品相关配件、材料采购量增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 金华易途科技有限公司 6,219,275.07 7.78%否 2 金华杰夫体育用品有限公司 6,176,062.93 7.73%否 3 中新动力（天津）自行车有限公司 4,820,740.91 6.03%否 4 无锡金跃车辆配件贸易有限公司 4,056,954.44 5.07%否 5 常州市豪凌车业有限公司 4,017,709.26 5.03%否 合计合计 25,
43、290,742.61 31.64%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广西卓能新能源科技有限公司 19,332,870.70 23.02%否 2 浙江盖石新能源科技有限公司 9,987,268.37 11.89%否 3 苏州瀚宇能源有限公司 5,285,450.68 6.29%否 4 深圳市超力源科技有限公司 4,898,713.14 5.83%否 5 深圳市贝森电子有限公司 4,333,164.80 5.16%否 合计合计 43,837,467.69 52.19%-3.
44、3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,379,503.92 435,090.17-646.90%投资活动产生的现金流量净额-603436.61-4,363,654.04 623%筹资活动产生的现金流量净额 3,878,236.27 3,673,465.97 5%现金流量分析现金流量分析：17 1、经营活动现金流量下降 646.9%，公司产能扩大，原材料和库存周转半成品增加，现金流量下降。2、投资活动现金流量增加 623%，系公司非关联方资金拆借。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控
45、股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无发生 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无发生 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司坚持以为客户创造价值，为社会、投资者及员工创造财富为企业的目标。三、三、持续持续经营经营评价评价 锂电池行业总体处于持续扩张阶段，市场供不应求，应用领域广泛从而保证了公司的可持续发展。公司拥有稳定的生产经营场
46、所、厂房、设备设施先进，齐全，拥有完整的质量保证体系，拥有齐全的全球各地区需要的安全认证，环保认证，运输认证，强制标准认证，包括 UL，CB，CE，PSE，KC，SDS,UN38.3，EN ISO13849 等，保证公司产品在国际市场的销售。公司有专门从事新产品开发的事业部门，通过技工贸结合，对于锂电池结构领域的技术改进及创新有独到的优势。公司内部治理规范，组织机构健全，董事会、股东大会、高层、基层等只能部门职责清楚。公司财务按照会计准则进行独立会计核算。公司资产、营业收入持续增长，具有较强的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 目前，锂
47、离子电池模组制造行业正处于快速发展阶段，拥有广阔的市场前景，吸引了众多公司参与，产业链的分工走向精细化。锂离子电池技术明显成熟，在未来较长一段时间难以被替代。锂离子电池性能18 及环保方面的优势显著，近年来其在电池行业的占比持续上升。随着电动汽车产业加速启动，工业储能领域及通信设备储能领域锂电池对铅酸电池的逐渐取代，锂电池行业仍将实现快速增长。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、以锂电全产业链纵横一体化作为企业发展战略的着力点，在通过内生增长不断提升企业规模的同时积极谋求外延发展机会，使公司的资产规模与利润水平得到快速增长。2、加大高技术人才团队建设，持续做满足客户不断增长的快乐购买需要，也
48、要不断做好员工持续的幸福感来为未来站上更大的发展平台奠定坚实基础。3、建立数字化工厂，柔性产品智能化制造，把研发优势更好的体现在产品的优势上。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1、计划开发 APP 商城来线上线下进行市场服务，与数字工厂全链互通。2、公司开发的成套动力系统向市场大客户出货，依托各部件通讯协议信号联通的特点，增加客户合作粘度和产品附加值。3、计划 3 年内营业收入以每年不低于 60%的增长，外贸出口营业收入比重逐年递增，利润每年翻倍增长。(四四)不确定性因素不确定性因素 无 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 公司治理风险 股份公司
49、成立后，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构，制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理办法等规章制度，明确了“三会”的职责划分。但股份公司成立时间较短，特别是公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌后，将对公司治理提出了更高的要求，而公司管理层对相关制度的完全理解和全面执行有一个过程。因此，短期内公司治理仍存在不规范的风险 应对措施：公司在不断完善、规范治理结构。2018年，公司按照法律法规和章程要求，召开了董事会、监事会、临时股东大会，审议了多项议案，并在全国中小企业股份转让系统进行了披露。公司内部控制风险 股份公司设立前，公司的法人治理结构不完善
50、，内部控制欠缺，股份有限公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段的内部控制体系。但是，随着公司业务规模的不断扩大，公司需要对市场开拓、财务管理、存货管理等内部控制流程进行同步升级完善以匹配扩大的产能和规模，这将对各部门工作的协调性、严密性、连续性提出更高的要求。如果公司管理层水平不能适应公司规模扩张的需要，组织模式和管理制度未能随公司规模的扩大而及时调整和完善，公司将面临经营管理风险。应对措施：公司内部组织机构趋于齐全，管理制度趋于完善。今年聘请了实际控制人以外高级管理人员一名（常务副总）参与公司生产经营管理。2018年度，修改和完善了多项内部控制制度，包括董事会秘书工作制
