1、瑞安市永华包装材料股份有限公司 公告编号：2019-003 证券代码：873209 证券简称：永华包装 主办券商：西部证券 1 2018 年度报告 永华包装 NEEQ:873209 瑞安市永华包装材料股份有限公司 Ruian Yonghua Packaging Materials Co.,Ltd.Ruian Yonghua Packaging Materials Co.,Ltd.瑞安市永华包装材料股份有限公司 公告编号：2019-003 证券代码：873209 证券简称：永华包装 主办券商：西部证券 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 4 月 11 日，公司取得珍珠棉减震垫实用新型
2、专利证书。2018 年 4 月 11 日，公司取得珍珠棉包装盒实用新型专利证书。2018 年 4 月 11 日，公司取得珍珠棉保护盒实用新型专利证书。2018 年 4 月 11 日，公司取得珍珠棉定位缓冲盒实用新型专利证书。2018 年 11 月 8 日，公司取得温州市质量技术监督检测院检测复合标准要求。瑞安市永华包装材料股份有限公司 公告编号：2019-003 证券代码：873209 证券简称：永华包装 主办券商：西部证券 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010
3、 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告.3939 瑞安市永华包装材料股份有限公司 公告编号：2019-003 证券代码：873209 证券简称：永华包装 主办券商：西部
4、证券 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、永华包装、本公司 指 瑞安市永华包装材料股份有限公司 永华有限、有限公司 指 瑞安市永华包装材料有限公司（股份公司前身）宝利特 指 山东宝利特包装材料有限公司 金裕铝业 指 瑞安市金裕铝业有限公司，2018 年 11 月 21 日改为浙江金裕铝业股份有限公司 三会 指 瑞安市永华包装材料股份有限公司股东大会、董事会、监事 三会议事规则 指 瑞安市永华包装材料股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、西部证券 指 西部证券股份有限公司 会计
5、师事务所 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法（2013 年修订）证券法 指 中华人民共和国证券法（1998 年 12 月 29 日第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过；2013年6月29日第十二届全国人民代表大会常务委员会第三次会议修订，自发布之日起实施）公司章程 指 瑞安市永华包装材料股份有限公司章程 本报告期、本期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 本期末、本年末 指 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 上年末、上期末、上年期末 指 2017 年 12 月 31 日
6、 EPE 指 Expandable Polyethylene，俗称珍珠棉，它是以低密度聚乙烯（LDPE）为主要原料挤压生成的高泡沫聚乙烯制品。PE 指 Polyethylene（聚乙烯），是乙烯经聚合制得的一种热塑性树脂，无臭，无毒，手感似蜡，具有优良的耐低温性能，化学稳定性好，能耐大多数酸碱的侵蚀，常温下不溶于一般溶剂，吸水性小，电绝缘性优良。PA 指 Polyamide（聚酰胺），俗称尼龙，是一种工业中广泛应用的塑料，其具有良好的综合性能，包括力学性能、耐热性、耐磨损性、耐化学药品性和自润滑性，且摩擦系数低，有一定的阻燃性，易于加工。LDPE 指 Low Density Polyethyl
7、ene（低密度聚乙烯），又称高压聚乙烯，是一种塑料材料，它适合热塑性成型加工的各种成型工艺，成型加工性好。主要用途是作薄膜产品，还用于注塑制品、医疗器具、药品和食品包装材料、吹塑中空成型制品等。合成树脂 指 由人工合成的一类高分子聚合物，为粘稠液体或加热可软化的固体，受热时通常有熔融或软化的温度范围，瑞安市永华包装材料股份有限公司 公告编号：2019-003 证券代码：873209 证券简称：永华包装 主办券商：西部证券 5 在外力作用下可呈塑性流动状态，某些性质与天然树脂相似。合成树脂最重要的应用是制造塑料，有时也可以直接用于加工成形，常作为塑料同义语。发泡 指 使塑料产生微孔结构的过程。在
8、发泡成型过程或发泡聚合物材料中，通过物理发泡剂或化学发泡剂的添加与反应，形成了蜂窝状或多孔状结构。泡沫塑料 指 塑料发泡后的制成品，几乎所有的热固性和热塑性塑料都能经发泡制成泡沫塑料。按照泡孔结构可将泡沫塑料分为两类：若绝大多数气孔是互相连通的，则称为开孔泡沫塑料；如果绝大多数气孔是互相分隔的，则称为闭孔泡沫塑料。开孔或闭孔的泡沫结构是由制造方法所决定的。塑料片材 指 将塑料原料（粒子）在塑料挤出机或塑料压延机中加热、熔化后，挤压或压延出厚度在 0.25-1.00mm 左右的塑料卷材。塑料板材 指 厚度大于 1mm（最厚可达 40mm）的片材。塑料异型材 指 经特殊定型的塑料制品，按软硬程度分
9、，可分为软质异型材和硬质异型材；按原料分类可分为：PVC 异型材、ABS 异型材、PE 异型材等。白色污染 指 废塑料污染环境现象的一种形象：用聚苯乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯等高分子化合物制成的包装袋、农用地膜、一次性餐具、塑料瓶等塑料制品使用后被弃置成为固体废物，由于随意乱丢乱扔，难于降解处理，给生态环境和景观造成的污染。瑞安市永华包装材料股份有限公司 公告编号：2019-003 证券代码：873209 证券简称：永华包装 主办券商：西部证券 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
10、重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人潘伟国、主管会计工作负责人余致眉及会计机构负责人（会计主管人员）余致眉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否
11、 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人潘伟国、余致眉合计持有公司 100.00%股权，且分别担任公司董事长兼总经理、董事兼财务总监和董事会秘书，对公司股东大会、董事会的经营决策及公司日常经营管理均可施予重大影响。若实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。公司治理风险 有限公司期间，公司依法建立了基本的治理结构，设立了股东会、执行董事和一名监事。股份公司成立后，公司按照公司章程公司法等法律法规的要求成立了股东大会、董
12、事会和监事会，建立了规范的公司治理结构。同时，公司制定了股东大会议事规则董事会议事规则监事会议事规则等制度，对股东大会、董事会和监事会的权力范围、成员资格、召开、表决程序等事项进行了进一步的规定。但是，股份公司成立时间不长，公司现行治理结构和内部控制体系的良好运行瑞安市永华包装材料股份有限公司 公告编号：2019-003 证券代码：873209 证券简称：永华包装 主办券商：西部证券 7 尚需在实践中证明和不断完善，且公司暂时没有建立专门的风险识别和评估部门，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，市场范围不断扩张，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求，因此，公司未来经营中可能存在因内部管
13、理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。资产负债率偏高风险 公司 2018 年 12 月 31 日和 2017 年 12 月 31 日资产负债率分别为 75.46%和 78.09%。公司资产负债率基本在 75%78%之间，资产负债率偏高，资产负债率偏高的原因主要系公司成立时间较短，盈利能力不足，同时公司目前股本相对偏小，主要经营资金通过银行及股东借款所致。对股东补充流动资金借款的依赖风险 公司经营中所需资金除了来自销售商品及提供劳务之外，其他资金主要依赖于银行借款及股东借款，根据经营情况，随借随还，公司存在着对股东补充流动资金借款的依赖风险。对税收优惠的依赖风险 公司在报告期内享
14、受增值税即征即退等相关税收优惠政策，2018 年度及 2017 年度对应金额分别为 1,231,872.30 元，938,560.47 元，上述税收优惠主要系公司因安置残疾人而作为福利企业所享有的。虽然福利企业享受增值税即征即退政策至今已连续 10 年以上，且由财政部、国家税务总局制定，预计短时间内不会发生重大变化，但公司仍然有面临对税收优惠的依赖风险。原材料价格波动风险 公司原材料主要是聚乙烯等大宗商品，其价格受到多种因素影响，具有一定波动性，若原材料价格波动导致产品成本上升的风险无法通过提价的方式及时转嫁给下游客户，会导致公司的毛利率下降，影响公司的经营利润。本期重大风险是否发生重大变化：
15、否 瑞安市永华包装材料股份有限公司 公告编号：2019-003 证券代码：873209 证券简称：永华包装 主办券商：西部证券 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 瑞安市永华包装材料股份有限公司 英文名称及缩写 Ruian Yonghua Packaging Materials Co.,Ltd.证券简称 永华包装 证券代码 873209 法定代表人 潘伟国 办公地址 瑞安市塘下镇罗凤国际汽摩配工业园区（二期）二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 余致眉 职务 董事、财务总监、董事会秘书 电话 0577-65338078 传真 0577
16、-65338068 电子邮箱 公司网址 http:/www.yh- 联系地址及邮政编码 瑞安市塘下镇罗凤国际汽摩配工业园区（二期）、325200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 5 月 22 日 挂牌时间 2019 年 4 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C制造业-C29 橡胶和塑料制品业-C292 塑料制品业-C2924 泡沫塑料制造 主要产品与服务项目 EPE 塑料包装材料，包括片材、板材、异型材、定位包装等。普通股股票转让方式 集合
17、竞价转让 普通股总股本（股）12,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 潘伟国 实际控制人及其一致行动人 潘伟国、余致眉 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 瑞安市永华包装材料股份有限公司 公告编号：2019-003 证券代码：873209 证券简称：永华包装 主办券商：西部证券 9 统一社会信用代码 913303810692440972 否 注册地址 瑞安市塘下镇罗凤国际汽摩配工业园区（二期）否 注册资本（元）12,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西部证券 主办券商办公地址 陕西省西安市新城区东新街
18、 319 号 8 幢 10000 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕洪仁、刘少祥 会计师事务所办公地址 北京市海淀区复兴路 47 号天行建商务大厦 20 层 2206 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 瑞安市永华包装材料股份有限公司 公告编号：2019-003 证券代码：873209 证券简称：永华包装 主办券商：西部证券 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增
19、减比例 营业收入 26,479,119.47 22,517,052.87 17.60%毛利率%20.50%16.80%-归属于挂牌公司股东的净利润 132,183.66 327,643.47-59.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 60,789.06 324,331.23-81.26%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.24%3.48%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.57%3.44%-基本每股收益 0.01 0.04-75.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末
20、增减比例增减比例 资产总计 54,523,828.52 42,213,395.04 29.16%负债总计 41,144,262.42 32,966,012.60 24.81%归属于挂牌公司股东的净资产 13,379,566.10 9,247,382.44 44.68%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.11 1.16-4.31%资产负债率%（母公司）75.46%78.09%-资产负债率%（合并）-流动比率 0.54 0.27-利息保障倍数 1.10 1.24-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,983,694.09 21
21、6,121.12 817.86%应收账款周转率 4.28 3.77-存货周转率 6.46 10.20-瑞安市永华包装材料股份有限公司 公告编号：2019-003 证券代码：873209 证券简称：永华包装 主办券商：西部证券 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%29.16%1.28%-营业收入增长率%17.60%7.32%-净利润增长率%-59.66%-14.29%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,000,000.00 8,000,000.00 50%计入权益的优先股数
22、量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 12,163.11 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）100,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-16,970.31 非经常性损益合计非经常性损益合计 95,192.80 所得税影响数 23,798.20 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 71,394.60 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述
23、情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 瑞安市永华包装材料股份有限公司 公告编号：2019-003 证券代码：873209 证券简称：永华包装 主办券商：西部证券 12 应收票据 80,000.00-应收账款 6,236,184.48-应收票据及应收账款-6,316,184.48-应付利息 40,026.04-应付股利 214,400.00-其他应付款 5,140,301
24、.10 5,394,727.14-管理费用 2,178,859.10 1,073,257.46-研发费用-1,105,601.64-瑞安市永华包装材料股份有限公司 公告编号：2019-003 证券代码：873209 证券简称：永华包装 主办券商：西部证券 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事 EPE（珍珠棉）环保塑料包装材料的研发、生产和销售，公司依托生产技术人才及进口的先进生产设备，从上海化工品交易市场经营管理有限公司、浙江华建尼龙有限公司等国有交易平台或生产企业采购聚乙烯原材料，加工生产为 EPE 塑料包装材料，并通
25、过直销模式销售给温州及周边地区的电子、汽配、鞋类等行业的制造业企业，以获取收入及利润。报告期内，公司毛利率水平略低于同行业企业，系由于公司目前尚处于起步阶段，产能尚未达到饱和，未形成规模效应所致。公司的商业模式符合其行业特征及现阶段的生产规模，随着其生产规模及盈利能力的提升，其商业模式将得到进一步完善提高。公司采用的商业模式具有可持续性，可保证公司的持续经营能力。具体的采购、生产、销售模式如下：（一）采购模式（一）采购模式 公司采购模式主要为以销定产、按需采购，主要原材料采用询价方式定价，部分占采购金额相对较少的辅助性材料采用议价方式定价。公司与主要供应商保持长期良好合作关系，所采购的原材料均
26、能得到及时供应。（二）生产模式（二）生产模式 公司主要采用以销定产的生产模式，即以签订的销售合同、订单制定生产计划并安排产品生产。由于下游客户对塑料包装材料的需求量系根据其产品实时产量情况而定，且塑料包装材料具有密度小、占存放空间、易燃等特点，对客户而言，不适合提前大量储备。因此主要客户一般与公司签订有 1 年以上的合作框架协议，并根据其实际生产情况，不定期向公司提出采购订单；公司方面，根据订单获取情况制定生产计划，组织生产。（三）销售模式（三）销售模式 公司销售模式为直销模式，客户主要为温州及周边地区的制造业中小企业，销售工作主要由公司股东、高级管理人员直接与下游企业主接触洽谈，建立合作关系
27、。公司销售模式尚显薄弱，公司正在积极招募优秀的销售人员，加强与下游大中型制造业企业的对接，同时开拓线上销售，提升公司的销售能力。报告期内及报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 瑞安市永华包装材料股份有限公司 公告编号：2019-003 证券代码：873209 证券简称：永华包装 主办券商：西部证券 14 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是
28、否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年公司实现营业收入分别为 2,647.91 万元，2017 年实现营业收入 2,251.71 万元，增幅为 17.60%。2018 年营业成本为 2,105.02 万元，2017 年营业成本为 1,873.32 万元，增幅为 12.37%。2018 年公司净利润为 13.22 万元，2017 年实现净利润为 32.76 万元，增幅为-59.65%。公司 2018 年度毛利率为 20.50%，2017 年度毛利率为 16.80%。2018 年度总体毛利率较 2017 年度毛利率上升 3.70 个百分点，变动原
29、因主要系 EPE 片材毛利率升高所致，2018 年公司采用新设备生产高泡沫产品后提升产品性能同时有效降低了产品成本，导致产品毛利率上升。公司 2018 年度净资产收益率为 1.24%，2017 年度净资产收益率为 3.48%，每股收益分别为 0.01 元/股、0.04 元/股。报告期内公司净资产收益率及每股收益不高，主要系公司运营时间较短，目前处于起步阶段，市场及客户尚在不断开发过程中，未来公司的盈利能力尚需进一步提升。公司未来二年计划进一步提高生产管理的智能化水平，提高产量及销售额，目标到 2020 年达到中等规模生产企业水平。具体措施包括：1、管理上实现智能化运营企业，各部门实现数据化线上
30、运行，做到每件原材料从投入生产到销售回款的全过程一一对应，提高生产效率；打通各部门数据，实现数据共享、按需生产，减少库存，提高周转率；2、生产方面，引入 PLC 控制系统，对生产数据进行统计分析，来检测生产过程中设备运行参数，提高产品的成品率；结合报表分析及市场需求的反馈，引进新生产线，降低单位生产成本；3、产品研发方面，研究开发可阻燃新材料、复合材料、气泡膜，实现深加工方向的行业拓展，提高销售收入及产品利润率；4、市场营销方面，通过设立电商部门开拓销售渠道，增加营业收入。(二二)行业情况行业情况 包装行业是全球性的、持续发展壮大的产业。二战以后，伴随着世界经济的恢复和现代商业、物流产业的快速
31、发展，包装产业迅速在全球崛起。由于具备保护商品、便于流通、方便消费、促进销售和提升附加值等多重功能，包装产品在现代社会得到越来越广泛的应用，已成为商品流通中不可或缺的组成部分。瑞安市永华包装材料股份有限公司 公告编号：2019-003 证券代码：873209 证券简称：永华包装 主办券商：西部证券 15 包装行业作为万亿级收入规模的产业，已成为我国国民经济发展的一个重要产业。目前，产品包装已经由商品的附属组成部分逐步提升为商品的重要组成部分，包装产业也已经从一个分散的行业形成了一个以纸、塑料、金属、玻璃、软木、专用设备为主要产品的工业体系。从行业结构来看，纸包装、塑料包装是我国包装行业的主要子
32、行业。塑料制品在包装领域的应用始于上世纪三十年代，英国帝国化学工业公司（ICI）发明了聚乙烯（PE），主要用于塑料薄膜包装，后来逐渐衍生出低密度聚乙烯（LDPE）和高密度聚乙烯（HDPE），这些材料主要用于塑料容器。二战后，聚丙烯（PP）和聚对苯二甲酸乙二醇脂（PET）相继研制成功，PP 广泛应用于汽车、家用电器、塑料管材、家具的包装，PET 则主要应用于饮料瓶和包装薄膜。随着生产技术不断发展，塑料包装材料种类越来越多，应用范围也越来越广。由于具有重量轻、电绝缘性好、不透水、不透气、化学稳定性好、可塑性强等优点，塑料包装现已成为包装行业中极具发展前景的一个子行业，并已广泛应用于各个行业领域。我
33、国的塑料包装行业起步于上世纪七十年代；八十年代初到九十年代是我国塑料包装行业的快速成长期，这段时期，国内各种商品的塑料外包装效果和功能都发生了根本性的变化；九十年代开始，大型跨国企业陆续进入我国，包装市场对塑料包装的要求更加追求完美，同时包装需求迅速增长，市场规模不断扩大。由于我国工业产品对塑料包装需求的快速增长，塑料包装新材料、新工艺、新技术、新产品不断涌现，塑料包装产业保持了高速增长的态势，其年均增长速度高于包装行业的整体发展速度。我国塑料包装经过 30 多年的发展，已经初步形成门类齐全，具有相当技术水平和一定规模的行业，在包装市场中占有重要的地位，成为中国塑料工业和包装工业中规模最为庞大
34、的领域之一。根据中国包装联合会的最近一次统计，2015 年中国包装行业规模以上企业（年主营业务收入 2,000 万元及以上的工业法人企业）7,539 家，全国包装行业累计完成主营业务收入 11,365.48 亿元，其中塑料包装的主营业务收入为占比达 39.65%。塑料软质发泡材料是塑料包装材料的一个分支，主要包括聚氨酯、聚苯乙烯和聚烯烃三大类泡沫材料。聚氨酯材料在发泡过程中存在对人体有害的异氰酸酯残留物，且发泡材料无法回收利用；聚苯乙烯发泡制品由于不腐烂、难回收，对周围环境造成“白色污染”，联合国环保组织已决定 2005 年起在全世界范围内停止生产和使用。聚烯烃软质发泡材料包括聚乙烯（PE）、
35、聚丙烯（PP）、乙烯-醋酸乙烯酯共聚物（EVA）、聚氯乙烯（PVC）发泡等。公司目前主要生产 EPE 属于聚乙烯（PE）材料，聚乙烯（PE）具有原料来源丰富、质量轻、耐热性、耐化学腐蚀性、易于回收、可降解、对环境友好等特点。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 瑞安市永华包装材料股份有限公司 公告编号：2019-003 证券代码：873209 证券简称：永华包装 主办券
36、商：西部证券 16 货币资金 11,325,970.96 20.77%129,491.83 0.31%8,646.48%应收票据 与应收账款 5,881,385.35 10.79%6,316,184.48 14.96%-6.88%存货 4,354,524.48 7.99%2,165,750.32 5.13%101.06%投资性房地产 17,363,629.00 31.85%17,808,405.83 42.19%-2.50%长期股权投资-固定资产 7,970,613.38 14.62%7,997,918.66 18.95%-0.34%在建工程-短期借款 30,000,000.00 55.02%
37、26,500,000.00 62.78%13.21%长期借款-其他应收款 10,467.00 0.02%210,700.75 0.50%-95.03%无形资产 6,528,873.18 11.97%6,988,755.23 16.56%-6.58%资产总计资产总计 54,523,828.52-42,213,395.04-29.16%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.2018 年末货币资金余额 11,325,970.96 元，2017 年末的货币资金余额为 129,491.83 元，增加了 8，646.48%，主要是 2018 年股东增加投入资金和股东借入资金。2.2018
38、年末存货余额 4,354,524.48 元，2017 年末存货余额为 2,165,750.32 元，增加了 101.06%，由于年底订单较多，合同陆续完成，并且货币资金增加，车间加大生产，故存货增加。3.2018 年短期借款 30,000,000.00 元，2017 年的短期借款为 26,500,000.00 元，2018 年相比 2017 年度短期借款增加了 13.21%，主要原因是 2018 年 8 月归还了在浦发银行办理的短期借款 26,500,000.00 元。更换成在浙商银行短期借款，金额为 30,000,000.00 元。4.2018 年末无形资产账面价值 6,528,873.18
39、 元，2017 年末无形资产账面价值 6,988,755.23 元，减少459,882.05 元，主要系本期无形资产计提摊销所致。5.2018 年末资产总额 54,523,828.52 元，2017 年末资产总额 42,213,395.04 元，2018 年与 2017 年资产增加了 29.16%，主要为股东增加投入和借入资金。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 26,4
40、79,119.47-22,517,052.87-17.60%营业成本 21,050,172.21 79.50%18,733,160.94 83.20%12.37%毛利率%20.50%-16.80%-管理费用 2,162,092.36 8.17%1,073,257.46 4.77%101.45%研发费用 1,432,855.18 5.52%1,105,601.64 4.91%29.60%销售费用 706,974.11 2.67%567,149.39 2.52%24.65%财务费用 1,785,959.37 6.74%1,285,466.32 5.71%38.93%资产减值损失-53,741.70
41、-0.20%64,114.18 0.28%-183.82%其他收益 1,331,872.30 5.03%1,045,500.47 4.64%27.39%瑞安市永华包装材料股份有限公司 公告编号：2019-003 证券代码：873209 证券简称：永华包装 主办券商：西部证券 17 投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益 12,163.11 0.05%-汇兑收益-营业利润 194,893.83 0.74%307,198.61 1.36%-36.56%营业外收入 4.93 0%6,937.86 0.03%-99.93%营业外支出 16,975.24 0.06%2,521.54 0.01%573.
42、21%净利润 132,183.66 0.50%327,643.47 1.46%-59.66%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.2018 年公司的营业收入为 26,479,119.47 元，2017 年公司营业收入为 22,517,052.87 元，2018 年相比 2017 年营业收入增加了 3,962,066.6 元，主要来自于增加 EPE 片材销售投入及扩大 PA 阻燃材料的销售市场增加所致。2.2018 年公司的营业成本为 21,050,172.21 元，2017 年公司营业成本为 18,733,160.94 元，2018 年相比 2017 年营业成本增加了 2,317,011.27
43、 元，增幅为 12.37%，主要是报告期内公司营业收入的增加，相应营业成本相应增加。3.2018 年公司的管理费用为 2,162,092.36 元，2017 年管理费用 1,073,257.46 元，报告期内的管理费用较之 2017 年增加了 101.45%，主要是 2018 年公司为在全国中小企业股份转让系统挂牌所发生的中介服务支出较大。4.2018 年研发费用为 1,432,855.18 元，2017 年研发费用为 1,105,601.64 元。报告期内研发费用较之去年增加了 29.60%，主要是公司投入资金扩大自主研发并成功取得 4 项新型专利证书。5.2018 年公司的销售费用 706
44、,974.11 元，较 2017 年销售费用 567,149.39 元，增幅为 24.65%，主要系业务调整销售人员薪酬导致职工薪酬上涨，同时运输油价上涨。6.2018 年财务费用为 1,785,959.37 元，2017 年财务费用为 1,285,466.32 元，同比增加 38.93%，主要是 2017 年 8 月末合同利率有所上升，导致利息支出有所增加。7.2018 年资产减值损失-53,741.7 元，2017 年资产减值损失 64,114.18 元，报告期内的资产减值损失较之去年降低了 183.82%，主要系公司 2018 年控制应收账款规模，导致计提坏账准备减少。8.2018 年其
45、他收益为 1,331,872.3 元，2017 年其他收益为 1,045,500.47 元，增幅为 27.39%，主要系主营业务上涨导致收到的增值税即征增加即退，以及 10 万元的新三板财政补助。9.2018 年营业利润为 194,893.83 元，2017 年营业利润为 307,198.61 元，较去年降低了 36.56%，主要原因为主要是 2018 年公司为在全国中小企业股份转让系统挂牌所发生的中介服务支出较大。10.2018 年营业外支出为 16,975.24 元，2017 年营业外支出为 2,521.54 元，同比增加 573.21%，主要原因系本年发生了 1.68 万滞纳金。11.2
46、018 年净利润为 132,183.66 元，2017 年净利润为 327,643.47 元，报告期内相比 2017 年降低了59.66%，主要为报告期内主要是 2018 年公司为在全国中小企业股份转让系统挂牌所发生的中介服务支出较大。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 22,890,878.93 19,673,713.38 16.35%瑞安市永华包装材料股份有限公司 公告编号：2019-003 证券代码：873209 证券简称：永华包装 主办券商：西部证券 18 其他业务收入 3,588,240.54 2,84
47、3,339.49 26.20%主营业务成本 18,414,260.16 16,097,999.22 14.70%其他业务成本 2,635,912.05 2,635,161.72 0.03%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%EPE 片材 4,534,271.54 17.12%3,045,375.61 13.52%EPE 板材/异型材 9,808,079.66 37.04%10,137,603.23 45.02%PA 阻燃 8,548,527.73 32.28%
48、6,490,734.54 28.83%其他业务收入 3,588,240.54 13.56%2,843,339.49 12.63%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年、2017 年度公司 EPE 板材/异型材收入分别为 9,808,079.66 元、10,137,603.23 元，2018 年EPE 板材/异型材销售收入较 2017 年减少 3.25%。EPE 片材业务主要系公司为客户提供经物理发泡的高泡沫聚乙烯产品，可用于裁制成多形状及厚度的产品包装外套。报告期内业务规模及占比均稳步提升，主要系公司将该业务作为重点发展方向，同时公司也
49、在尝试采用新生产设备改进原有工艺，尤其在 2018年新增生产线后，在产品性能提升的同时成本得到有效控制，产品销售得到加大推广。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 乐清市东汽塑料有限公司 2,840,130.94 10.73%否 2 乐清市伟达电器配件厂 1,519,129.06 5.74%否 3 乐清市创宇电器有限公司 926,410.27 3.50%否 4 瑞安市金裕铝业有限公司 885,119.50 3.34%是 5 温州市康尔微晶器皿有限公司 631,807.24 2.39%
50、否 合计合计 6,802,597.016,802,597.01 25.70%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 瑞安市永华包装材料股份有限公司 公告编号：2019-003 证券代码：873209 证券简称：永华包装 主办券商：西部证券 19 1 浙江华建尼龙有限公司 5,559,235.50 25.94%否 2 浙江宇创石化有限公司 3,872,662.50 18.07%否 3 上海易塑贸易有限公司 2,202,997.50 10.28%否 4 上海化工品交易市场经营管理有限
