1、1 2017 年度报告 五谷股份 NEEQ:831893 浙江五谷铜业股份有限公司（Zhejiang Wugu Copper.,Ltd.）2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司 2 兆伏太阳能发电工程正式并网发电，既呈现了五谷股份使用绿色能源的环保意识，同时也为公司节省了用电的开支近二十万元。报告期内，公司开发低温焊锡线，产品具有熔点低、湿润性好、导电性和热导率强的特点。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。报告期内，公司与外贸公司合作，进一步开拓国外市场。报告期内，公司研发覆膜合金线，专用于手机耳机。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公
2、司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业行业信息信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项
3、目 释义释义 公司、本公司、股份公司、五谷铜业、五谷股份 指 浙江五谷铜业股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 会计师、会计师事务所 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)律师、律师事务所 指 浙江儒毅律师事务所 漆包线、电磁线 指 绕组线的一个主要品种,由导体和绝缘层两部分组成,其作用是通过电流产生磁场或切割磁力线产生感应电 流,实现电能和磁能的相互转换 镀锡线，镀锡铜线 指 表面镀有一薄层金属锡的铜线。产品具有耐蚀、耐
4、热,及焊著性特佳等工业特性 手机摄像头马达、VCM 指 该产品主要用于智能手机的摄像头,以改变焦距,使摄 像呈现最清晰的状态 股东大会 指 浙江五谷铜业股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江五谷铜业股份有限公司董事会 监事会 指 浙江五谷铜业股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监 事会议事规则 公司章程 指 浙江五谷铜业股份有限公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 高级管理人员 指 公司总经理、财务总监、董事会秘书 报告期 指 2017 年度 kk 指 百万,1kk 为 100 万,2kk 为 200 万 5m、8m、13m 指 手机摄像头的像素,5
5、m 为 500 万像素,8m 为 800 万像素,13m 为 1300 万像素 F、H 级 及以上耐热漆包线 指 应用于负荷大、功率大,特别是出现过负载的机会多的 电机的漆包线 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄孟波、主管会计工作负责人朱喜儿及会计机构负责人（会计主管人员）朱喜儿保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、
6、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 黄孟波、黄立波、黄和钦共持有公司 53.17%股份,为公司实际控制人。公
7、司总经理黄孟波、董事黄立波为兄弟关系,与董事长黄和钦均为父子关系。黄孟波家族在公司决策、监督日常经营管理上可施予重大影响。公司实际控制人可以利用控制股份的比例优势,通过行使表决权直接或间接影响公司的重大决策。虽然公司已制订了完善的内部控制制度,建立健全了公司法人治理结构,但是,仍存在实际控制人利用其控制地位对公司进行不当控制的风险。偿债能力风险 公司所处行业属于资金密集型行业,对资本规模和筹资能力有较高的要求,若扩大生产规模,必然对流动资金的规模和资金周转效率提出更高的要求。公司 2017 年度的经营活动现金流量净额为-1,108,899.82 元；截止 2017 年 12 月 31 日,公司
8、短期借款共为 45,500,000.00 元。未全员缴纳社会保险风险 截止 2017 年 12 月 31 日,公司共有员工 110 名,其中 38 名员工缴纳了社会保险,其余未参保人员均仅缴纳工伤保险并出具了职工自愿放弃购买城镇职工社会保险声明,同时控股股东及实际控制人承诺承担将来可能由此产生的损失。但为员工购买社保是企业的法定义务,一旦这些自愿放弃缴纳社保的员工后期对公司法定义务未履行进行追溯,将对公司经营带来一定影6 响。原材料价格波动风险 公司主营业务漆包线的原材料铜占产品成本比例较大。产品定价模式为“铜价+加工费”。铜作为大宗商品期货交易的标的，不仅受实体经济需求变化的影响，也易受金融
9、资本的冲击。如果铜价在短时期内大幅上涨，公司原材料采购将占用更多的流动资金，从而加大公司的资金压力；如果铜价在短时期内大幅下跌，可能因公司现有净库存产生存货跌价的风险。VCM 马达项目效益的不确定性风险 报告期内,VCM 已进入生产营销阶段,报告期内已实现销售收入,但由于 VCM 马达属于手机配件,下游行业技术更新换代较快,若公司不能跟上技术发展或者下游市场发展成果不佳,将造成公司的经营风险。盈利能力下降的风险 报告期内公司主要销售产品包括电磁线，VCM 马达等。公司 2015年净利润为-3,667,395.64,2016 年净利润为-473,436.34。受市场竞争、原材料价格波动、人工成本
10、上升、客户需求变动等因素的影响，公司的盈利能力存在下降的风险。环保投入增加的风险 本公司主要从事电磁线的生产和销售，所使用的能源主要是电力，项目主要污染源以废气及噪声为主，废水、固废很少。公司建有较完善的环境管理制度，规定了各个部门的环保职责，并通过新技术的应用对生产工艺、生产装备等改进和物资回收再利用等措施，已符合当前国内的环保要求。但随着我国经济发展模式的转变和可持续发展战略的全面实施，国家对环境保护工作的日益重视，国家和地方各级政府部门可能指定更为严格的环保标准，要求改进生产工艺和设备，更新环保设施，公司将因此面临环境标准提高、环保投入增加的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第
11、二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江五谷铜业股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Wugu Copper Co.,Ltd.证券简称 五谷股份 证券代码 831893 法定代表人 黄孟波 办公地址 浙江省余姚市丈亭镇台商投资园区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 朱喜儿 职务 财务总监 电话 0574-62998807 传真 0574-62998899 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省余姚市丈亭镇台商投资园区 315410 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信
12、息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 12 月 25 日 挂牌时间 2015 年 2 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C38 电气机械和器材制造业C383 电线、电缆、光缆及电工器材制造业C3831 电线、电缆制造 主要产品与服务项目 漆包线的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）66,495,666 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 无 实际控制人 黄孟波、黄立波、黄和钦 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 9133020075
13、03714090 否 注册地址 余姚市丈亭镇台商投资园区 否 注册资本 66,495,666.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 浙江省杭州市西湖区杭大路 15 号嘉华国际商务中心 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 吴世昌，练发生 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，新三板交易制度改革后，公司股票转让方式统一变为集合竞价转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据
14、和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 186,024,139.04 130,525,013.07 42.52%毛利率%7.27%5.89%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,806,266.62-473,436.34 692.74%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,215,696.12-563,226.90 493.39%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.40%-0.76%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.70%-0.94%
15、-基本每股收益 0.04-0.01 500%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 125,869,881.38 116,485,016.85 8.06%负债总计 60,628,875.83 54,050,277.92 12.17%归属于挂牌公司股东的净资产 65,241,005.55 62,434,738.93 4.49%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.98 0.94 4.49%资产负债率%（母公司）-资产负债率%（合并）48.24%46.42%-流动比率 1.18 1.08-利息保障倍数 2.92 0.62-三、营运营运情况情况
16、单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,108,899.82-4,229,018.92 73.78%应收账款周转率 5.72 5.44-存货周转率 6.41 5.38-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.06%5.64%-营业收入增长率%42.52%9.65%-净利润增长率%672.29%87.09%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 66,495,666 66,495,666-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、
17、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益性的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 560,283.65 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 227,143.68 非经常性损益合计非经常性损益合计 787,427.33 所得税影响数 196,856.83 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 590,570.50 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上
18、年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应付账款 10,782,584.24 10,759,476.24-销售费用 1,400,882.96 1,377,774.96-营业外收入 273,600.37 123,600.37-其他收益-150,000.00-11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为漆包铜线，镀锡铜线、多股绞合漆包铜线及手机摄像头马达（VCM 马达）的研发、生产和销售。以客户为导向，根据客户需求进行产品的研发和
19、改进，并建立了全面的质量保证体系和产品质量控制流程，依据先进的质量标准为客户提供满意的产品。（一）研发模式 公司产品系自主研发。公司加大研发投入，拥有一支完善的技术队伍。产品研发分为立项阶段、执行阶段、试生产阶段。（二）生产模式 公司采用订单式模式，按照客户不同的产品需求进行生产。在改生产模式下，最大程度降低了公司的生产成本和库存压力。（三）销售模式 公司产品主要采取直销和中间贸易商结合模式，由销售部全面负责公司产品的销售。公司尤其注重对新客户的开发和考察，提高对客户信用风险的控制程度。（四）盈利模式 公司基于产品技术优势，通过与客户的深度接触，全面了解客户需求，并通过参加行业展会等，时刻关注
20、行业动向。公司的研发团队通过加大研发力度，不断提高产品质量，开发产品种类，提升产品的档次，从而实现营业收入，获得持续利润。公司专注于细微漆包线的研发和生产，产品以聚氨酯漆包线、聚酯亚胺漆包线以及聚酰亚胺复合聚酯亚胺漆包铜圆线等为主，并已突破了自粘性直焊聚酯亚胺漆包线、芳香聚酰亚胺漆包线等特殊用途漆包线的生产技术。2017 年初公司基于漆包线的传统优势，为满足日益增长的订单量，引进了新的设备，从而大大提升了生产能力，提高了生产效益。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品
21、或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:商业模式未发生变化。12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年度，公司通过开发新客户、强化内部管理机制，节省成本等手段，促进企业持续快速稳定发展。进一步明确公司发展目标、实现路径，为公司持续发展指明了方向；公司以创造客户价值为导向，积极推进价值营销体系建设，促进销量和利润的稳步提升。公司加强团队管理，在提高产量的同时，不断提升产品转换效率，完善销售渠道
22、，合理配置资源，注重风险防控。随着资本市场对全国中小企业股份转让系统挂牌企业关注度的显著提升，社会公众节能环保意识的不断增强，以及产业政策的大力支持下，公司主营业务发展前景良好。1、财务业绩情况 报告期内，公司经营业绩稳步增长。2017 年度，公司营业收入 18,602 万元，同比增长 42.52%；净利润为 281 万元，同比增长 692.74%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 12,587 万元，同比增长8.06%；净资产为 6,524 万元，同比增长 4.49%。2017 年度，公司加权平均净资产收益率 4.40%，较上年同期-0.76%有较大幅度上升，主要系随着公
23、司业务的拓展和销售额的增长。2017 年度，公司基本每股收益为 0.04 元，较上年同期基本每股收益-0.01 元有大幅度增长，主要系报告期内公司收入增长显著，导致净利润和每股收益上升。2、业务拓展情况 2017 年度，公司增加新设备，扩大漆包线生产量，在保持原有市场客户的同时，进一步拓展客户，为提高市场占有率奠定基础。3、产品质量管理与技术研发情况 公司不断优化工艺，降低废丝的产出率，坚持严格执行产品检验程序，优化产品检验流程，使生产技术水平跟上市场需求。(二二)行业情况行业情况 漆包线是绕组线的一个主要品种，由导体和绝缘层两部组成，裸线经退火软化后，再经过多次涂漆，烘焙而成。但要生产出既符
24、合标准要求，又满足客户要求的产品并不容易，它受原材料质量，工艺参数，生产设备，环境等因素影响；漆包线是电机、电器和家用电器等产品的主要原材料，特别是近几年电力工业实现了持续快速增长，家用电器的迅速发展，给漆包线的应用带来较广阔的领域。与之配合的原材料（铜、漆），漆包工艺，工艺装备和检测手段等也需要进一步完善和提高。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,71
25、5,001.69 3.75%3,495,369.34 3.00%34.89%应收账款 38,176,279.37 30.33%26,854,960.44 23.05%42.16%存货 28,194,046.92 22.40%25,608,285.94 21.98%10.10%长期股权投资-固定资产 35,931,010.74 28.55%37,919,405.98 32.55%-5.24%13 在建工程-短期借款 45,500,000.00 36.15%39,500,000.00 33.91%15.19%长期借款-资产总计 125,869,881.38-116,485,016.85-8.06%
26、资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.应收账款本期变动率为 42.16%、货币资金本期变动率为 34.89%的主要原因是因为本年度主营业务收入增加了 42.52%。且公司收款制度未发生重大变化,因此应收账款也相应增加,营业收入增加货币资金也相应增加，上述增加与公司业务增量相匹配。2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收占营业收入入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 186,024,139.04-130,5
27、25,013.07-42.52%营业成本 172,504,637.86 92.73%122,830,922.88 94.11%40.44%毛利率%7.27%-5.89%-管理费用 5,935,847.25 3.19%5,087,082.90 3.90%16.68%销售费用 1,491,234.94 0.80%1,377,774.96 1.05%8.24%财务费用 2,087,164.16 1.12%1,550,900.05 1.19%34.58%营业利润 3,876,892.62 2.08%-689,171.90-0.41%662.54%营业外收入 274,740.18 0.15%273,60
28、0.37 0.095%0.42%营业外支出 150,591.58 0.08%153,879.62 0.12%-1.96%净利润 2,806,266.62 1.51%-473,436.34-0.36%692.74%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.报告期内，营业收入增长 42.52%，营业成本增长 40.44%，主要原因是公司通过开发新客户、强化内部管理制度，节省成本取得成效，所以毛利率也相应提高。营业利润变动率为 662.54%，净利润变动率为 692.74%，销售提高，毛利率增加，各项费用递增较少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动
29、比例变动比例 主营业务收入 184,399,547.63 129,218,023.28 42.71%其他业务收入 1,624,591.41 1,306,989.79 24.30%主营业务成本 171,971,245.73 122,514,685.92 40.37%其他业务成本 533,392.15 316,236.96 68.67%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%14 漆包线 185,434,796.85 99.69%129,264,619.99 99.0
30、4%VCM 马达 589,342.19 0.31%1,260,393.08 0.96%合计 186,024,139.04 100.00%130,525,013.07 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入收入金额金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内 186,024,139.04 100.00%130,525,013.07 100.00%国外-合计 186,024,139.04 100.00%130,525,013.07 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：
31、无变动 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 苏州市开拓者电工材料有限公司 7,937,800.66 3.63%否 2 大英东煜光电科技有限公司 7,171,274.66 3.28%否 3 上海鼎铜实业有限公司 6,322,319.37 2.89%否 4 厦门恒胜鑫电子有限公司 6,090,918.03 2.79%否 5 宁波品强电机有限公司 5,824,354.63 2.66%否 合计合计 33,346,667.35 15.25%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元
32、 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宁波金田电材有限公司 171,971,024.61 86.43%否 2 宜兴市诚峰铜线材有限公司 9,762,851.13 4.91%否 3 江苏四达特材科技有限公司 8,794,692.55 4.42%否 4 湖州双凤橡塑有限公司 1,048,468.50 0.53%否 5 常州市武进华菱电工机械有限公司 960,000.00 0.49%否 合计合计 192,537,036.79 96.78%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上上期金额期金额 变
33、动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,108,899.82-4,229,018.92 73.78%投资活动产生的现金流量净额-1,588,198.59-1,714,196.46 7.35%筹资活动产生的现金流量净额 3,916,730.76 2,969,444.56 31.90%现金流量分析现金流量分析：15 报告期内，经营活动产生的现金流量净额变动率为 73.78%是因为营业收入增加，销售商品提供劳务收到的现金比上年度增加了 7000 万元。但购买商品、接受劳务支付的现金只增加了 5900 万元，其它各项资金提高比例不高。筹资活动产生的现金流量净额变动率为 31.90%是因为业务量
34、增加，借款资金增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2017 年购买银行理财产品 400 万元，已全部赎回。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政会计政策、策、会计估计会计估计变更或重大会计差错更正变更或重大会计差错更正 适用 不适用 详见本年报财务附注“18、重要会计政策、会计估计的变更”。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在致力于经营好公司、创造经济价值的
35、同时，积极主动地承担社会责任，积极投身社会公益慈善事业，坚持环保意识，降低能耗，力促企业与环境和谐共存，实现自身成长与社会进步良性共生，实现可持续发展，努力履行企业公民职责。基于对经济、社会及环境三重责任的认识，公司的社会责任观为“对股东/投资者负责、对员工负责、对客户负责、对合作伙伴负责、对环境负责、对公众利益负责”。公司严格按照公司法、证券法等相关法律法规及公司章程的规定建立科学合理的组织架构，制定了一系列规章制度，确保公司经营活动有章可循。公司股东大会、董事会、监事会和管理层之间权责分明、相互制衡，形成了一套合理、完整、有效的经营管理框架。不断健全和完善公司法人治理结构，保证公司长期、稳
36、定、健康发展。在劳动人事制度方面，公司严格遵守劳动法和劳动合同法，依法保护职工的合法权益。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司经营状况稳定，2017 年度公司的主营业务收入为 186,024,139.04，公司主营业务漆包线是电机、电器、家用电器、电子、仪表、电磁绕组的基础和关键材料。它的直接用户是这些行业的产品制造商；它的市场需求随着这些行业市场的发展而增长；漆包线行业是一个长期向好发展的行业。公司将继续购置新的设备，增加产能产量，利润势必会进一步增长。16 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 漆包线行业是电机电器、家电及电子信息、通讯等行业配
37、套的基础材料行业，它的直接用户是这些行业的产品制造商；它的市场需求随着这些行业市场的发展而增长。随着国家产业结构的调整和产业政策的支持鼓励，家用电器率先得到高速发展。高效节能冰箱、变频节能空调以及彩电等高技术产品的涌现，形成了一个以家电系列产品为主导的新兴产业的市场，不仅带动了中国经济的发展，而且也为漆包线的发展带来了新的机遇，为漆包线开辟了新的市场。不论是消费升级，还是产业结构的升级，作为电机、电器、家电、通讯、电子信息、汽车等行业提供配套的基础材料的漆包线行业，将会首先获得长期持续发展。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、发展计划 公司将充分利用技术优势、市场优势，进一步优化产品结构、提
38、升高附加值产品的比例。在漆包线领域，继续提升产能，大力发展高性能漆包线产品。2、市场开发与营销计划 公司将进一步完善营销机制，强化营销网络建设和品牌建设。在巩固现有国内销售网络和国际长期贸易合作伙伴的基础上，建立并完善面向国内外的营销体系。在稳固现有市场的前提下努力开拓新市场，提高品牌知名度和产品市场占有率。重视“客户关系”管理，强化客户沟通，积极开发吸纳新客户，加强客户关系管理，实行并实现与客户在供应链上共赢的经营管理模式。以此达到深度营销，更积极、广泛地推进“客户关系”工程。以创新思维建立市场化的营销人才管理体制，完善营销人力资源的开发和使用，使公司能在市场上获取最大的竞争力；建立营销管理
39、人才培养的系统工程，加强销售人员的技能培训和管理培训，提高其综合素质，以合理的成本建立高质量的营销团队。3、人力资源发展计划 公司将根据主要经营目标实行人力资源的优化配置，加强人才引进与培养，完善激励机制，实现公司的可持续发展。公司将继续加强员工培训，重点对管理人员进行管理知识教育，对技术人员进行新产品、新工艺、新技术的知识更新，加强对生产一线员工的技能培训，加快培育一批素质高、业务强的科技人才、营销人才和管理人才，为公司的持续发展培育中坚力量。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司仍将专注于圆铜导体漆包线业务领域，并发展漆包线多股线和镀锡铜线。公司坚持以客户需求为导向，无论是标准产品还是
40、非标产品，无论是成熟产品还是新开发的产品，均按客户的需求进项专业化制造，满足客户多样性需要。拟进一步提升现有的的生产技术，提高产品性能和质量水平。(四四)不确定性因素不确定性因素 目前我国经济结构正处于转型关键时期，如果部分传统下游行业需求增长放缓，则将影响本公司业绩增长的步伐。公司发展计划的实施必须由相应的人才支持，必须稳定公司现有的专业团队，包括熟练的技术工人队伍。此外，劳动力成本的上升对公司经营效率提出了更高的要求。如果铜价出现大幅波动，17 会对产业整个定价体系产生不利影响，从而对公司经营造成压力。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（1）实际
41、控制人不当控制风险 黄孟波、黄立波、黄和钦持有公司 53.17%股份，为公司实际控制人。公司总经理黄孟波、董事黄立波为兄弟关系，与董事长黄和钦均为父子关系。黄孟波家族在公司决策、监督日常经营管理上可施予重大影响。公司实际控制人可以利用控制股份的比例优势，通过行使表决权直接或间接影响公司的重大决策。对应措施：针对上述风险，公司已经建立了合理的法人治理结构。公司按照公司法的要求制订了关联交易决策制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度等，明确了关联交易的决策程序，设置了关联股东和董事的回避表决条款，同时在股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则中也做了相应的制度安排。公司将严格依据公司法、
42、证券法等法律法规和规范性文件的要求规范运作，完善法人治理结构，切实保护公司中小股东的利益。（2）偿债能力风险 公司所处行业属于资金密集型行业，对资本规模和筹资能力有较高的要求，若扩大生产规模，必然对流动资金的规模和资金周转效率提出更高的要求。公司 2017 年度的经营活动现金流量净额为-1,108,899.82 元。对应措施：公司在提高资产收益率的基础上，一方面积极引进新股东，增加公司注册资本，满足公司经营投资需求；另一方面加强与银行长期的合作关系，争取更大额度的授信，为公司扩大生产规模提供有力的资金保障。（3）未全员缴纳社会保险风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司共有员工 11
43、0 名，其中 38 名员工缴纳了社会保险，其余未参保人员均仅缴纳工伤保险并出具了职工自愿放弃购买城镇职工社会保险声明，同时控股股东及实际控制人承诺承担将来可能由此产生的损失。但为员工购买社保是企业的法定义务，一旦这些自愿放弃缴纳社保的员工后期对公司法定义务未履行进行追溯，将对公司经营带来一定影响。对应措施：公司实际控制人承诺，如公司因前述行为被有关主管部门要求补缴社会保险费或住房公积金的，或有关主管部门要求缴纳滞纳金或罚款的，其将对公司承担全额补偿义务；其将积极推动公司在未来条件成熟时，规范社会保险及住房公积金缴纳行为，同时积极推动公司保障全体员工权益。（4）原材料价格波动风险 公司主营业务漆
44、包线的原材料铜占产品成本比例较大,铜的价格变化将导致公司产品销售价格、销售成本的变动,并间接影响公司营运资金的需求。铜价格的剧烈波动加大了公司成本控制及资金周转的难度,对经营具有一定的风险。对应措施：根据以销定产，进一步提高销售部门和采购部门的联动，减少原材料波动对公司产生的影响。（5）VCM 马达项目效益的不确定性风险 报告期内，VCM 已进入生产营销阶段，报告期内已实现销售收入，但由于 VCM 马达属于手机配件，下游行业技术更新换代较快，若公司不能跟上技术发展或者下游市场发展成果不佳，将造成公司的经营风险。对应措施：加快研发进程，和下游客户保持良好的沟通，公司将积极开拓市场，扩大营业收入。
45、（6）盈利能力下降的风险 报告期内公司主要销售产品包括电磁线、VCM 马达等。公司 2015 年净利润为-3,667,395.64,2016年净利润为-473,436.34。受市场竞争、原材料价格波动、人工成本上升、客户需求变动等因素的影响，18 公司的盈利能力存在下降的风险。对应措施：根据实际情况，公司将进一步调整产品的结构，增加附加值高、科技含量高的产品的产量，推出适应市场需求的新产品。完善销售网络，拓展新的市场领域，抢占市场份额。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 本公司主要从事电磁线的生产和销售，所使用的能源主要是电力，项目主要污染源以废气及噪声为主，废水、固废很少。
46、公司建有较完善的环境管理制度，规定了各个部门的环保职责，并通过新技术的应用对生产工艺、生产装备等改进和物资回收再利用等措施，已符合当前国内的环保要求。但随着我国经济发展模式的转变和可持续发展战略的全面实施，国家对环境保护工作的日益重视，国家和地方各级政府部门可能制定更为严格的环保标准，要求改进生产工艺和设备，更新环保设施，公司将因此面临环境标准提高、环保投入增加的风险。对应措施：公司进一步改进生产工艺，置换新的环保设备，降低对环境的污染。19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保
47、事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 (一一)重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格
48、填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 400,000.00-2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 3,000,000.00 242,811.77 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接受的）-5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 1,000,000.00 518,918.93 6其他-总计总计 4,400,000.00 761,730.70 (二二)报告期内报
49、告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披报告披露露时间时间 临时临时报告报告编号编号 浙江五谷宝兴实业有限公司 车辆转让 360,000.00 是 2017 年 4 月 24日 2017-008 总计总计 -360,000.00-偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：20 （一）必要性和真是意图 为了提高公司资产运营效率，优化公司经营结构，实现公司股东利益的最大化。不存在损害挂牌公司和其
50、他股东的利益行为，上述交易是公允的、必要的。（二）本次关联交易对公司的影响 本次关联交易不存在损害挂牌公司和其他股东利益的行为，不影响公司独立性。(三三)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1、关于住房公积金缴纳事项的承诺 公司控股股东、实际控制人出具了关于住房公积金缴纳事项的承诺，承诺如公司因未为全部员工缴纳社保和公积金被有关主管部门要求补缴社会保险费或住房公积金的，或有关主管部门要求缴纳滞纳金或罚款的，其将对公司承担全额补偿义务；其将积极推动公司在未来条件成熟时，规范社会保险及住房公积金缴纳行为，同时积极推动公司保障全体员工权益。2、关于股份锁定的承诺 本公司全体董事、监事、高级管理人员
