1、1 公告编号：公告编号：20182018-006006 证券代码：证券代码：831326 831326 证券简称：三利达证券简称：三利达 主办券商：长江证券主办券商：长江证券 2017 年度报告 三利达 NEEQ:831326 焦作市三利达射箭器材股份有限公司 JIAOZUO SANLIDA ARCHERY EQUIPMENT CORPORATION 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 5 月，公司研发的竞技弓产品首次亮 相国内赛场，助力选手取得优异成绩。5 月 6 日 ACAC 武汉站，选手王晋使用三利达极客复合弓以 698 环打破 ACAC 历史纪录，荣获冠军，选手王悦使用极客
2、弓获得亚军。5 月 30 日 APCC 青岛站，选手高如意使用三利达 A7 反曲弓获得团体淘汰赛冠军。2017 年 4 月 12 日，公司召开 2016 年度股东大会，通过了公司 2016 年度未分配利润及资本公积转增股本预案，以未分配利润每 10 股送 3 股，资本公积每 10 股转增 2 股。2017 年 4 月 27 日，在中国结算北京分公司完成权益分派及股份登记，公司股本由 1900 万元增至 2850 万元。报告期，公司接待了欧洲第一大批发商 SSA、欧洲第三大批发商大箭公司、欧洲最大的体育用品连锁超市迪卡侬公司、美国熊公司、美国 伊斯曼公司，以及美国兰卡斯特公司等多家国际客户。到访
3、客户对公司产品规模、生产管理、质量管控等方面给予了高度评价，通过实地考察与交流，深化了未来合作意向，巩固了战略合作关系。为了给国内用户提供质优价廉的高端产品，近年来公司不断加大技术创新和产品研发，在实现产品升级换代的同时也取得了相应的技术成果，得到了科技等政府部门认可。报告期，公司取得河南省科技小巨人培育 企业证书，新增 4 项实用新型专利，并于 2017 年 12 月 29 日收到河南省科学技术厅、河南省财政厅、河南省国家税务局、河南省地方税务局联合颁发的 高新技术企业证书。以上荣誉及资证的取得，是对公司自主研发、科技成果转化及企业发展能力的肯定，有助于提升公司核心竞争力和影响力，形成持续创
4、新机制，增强综合实力，同时对公司盈利能力和经营情况将产生积极影响。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3
5、131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、三利达 指 焦作市三利达射箭器材股份有限公司 股东大会 指 焦作市三利达射箭器材股份有限公司股东大会 董事会 指 焦作市三利达射箭器材股份有限公司董事会 监事会 指 焦作市三利达射箭器材股份有限公司监事会 高级管理人员 指 焦作市三利达射箭器材股份有限公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 焦作市三利达射箭器材股份有限公司董事、监事及高级管理人员 公司章程 指 焦作市三利达射箭器材股份有限公司章
6、程 三利达有限 指 焦作市三利达射箭器材有限公司，股份公司前身 复合弩 指 公司产品类别，带有滑轮结构和交叉副弦的弩，弩拉开后滑轮有蓄力作用。反曲弩 指 公司产品类别，弓片两端向外弯曲形成蓄力作用的弩。复合弓 指 公司产品类别，带有滑轮结构有副弦的现代弓，弓的上下两端有滑轮，并且有一个交叉装的副弦，复合弓拉开后有蓄力作用，使用者不用持续发力。反曲弓 指 公司产品类别，一种侧面看来与普通长弓不同的弓：未上弓弦的反曲弓弓臂末端向外弯曲。主办券商，长江证券 指 长江证券股份有限公司 光大证券 指 光大证券股份有限公司 中山证券 指 中山证券有限责任公司 会计师、会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务
7、所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人苗备战、主管会计工作负责人卫爱云及会计机构负责人（会计主管人员）孙幸梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度
8、报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 汇率风险 公司出口销售比例较高，同时部分原材料从国外进口，结算主要采用美元，人民币汇率波动会导致汇兑损益。此外，人民币升值会降低出口产品的价格竞争力，
9、从而影响经营业绩。原材料价格波动风险 本公司产品生产使用的原材料主要包括木材、弦丝、玻纤片、水转印膜纸等，由于对质量要求较高，国内弓弩产业链条不完善，该部分原材料主要依靠进口。未来，随着国外制造业成本的提升，进口原材料存在提价的可能性。技术失密风险 技术失密风险来自于核心技术人员离开公司或私自泄露技术机密，从而对公司的生产经营和新产品研发造成不利影响。存货余额偏高风险 报告期末存货余额较大，原因是进口材料采购周期较长，而且部分产品为定制化生产，生产周期较长，因此需要有1-2 个月的库存储备。若未来客户出现违约，导致合同变更或终止，将会影响库存周转，增加运营成本，形成资金压力。国内市场开拓风险
10、为开拓国内市场，公司对国内销售渠道进行改革，并搭建了电商销售平台。由于国内市场尚处于起步阶段，用户消费习惯的培养和公司品牌的塑造需要时间和过程，存在不确定性。房产及土地证办理风险 公司新厂区厂房及办公用房系免租租赁焦作循环经济产业集聚区的标准化厂房，免租期至 2020 年 12 月 25 日；免租期满6 后，第二个租赁期（五年），按合同约定的标准支付租金；第二个租期期满后，双方按照市场价格另行商定。公司原厂区生产厂房的土地证及房产证目前尚在办理中，可能会对生产经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公公司概况司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 焦作市三利达
11、射箭器材股份有限公司 英文名称及缩写 Jiaozuo Sanlida Archery Equipment Corpration 证券简称 三利达 证券代码 831326 法定代表人 苗备战 办公地址 焦作市山阳区焦辉路 3033-2 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 卫爱云 职务 董事会秘书、财务总监 电话 0391-3215559 传真 0391-3214444 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 焦作市焦辉路循环经济产业集聚区 454171 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国
12、中小企业股份转让系统 成立时间 1998-11-11 挂牌时间 2014-11-12 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业(C)-文教、工美、体育和娱乐用品制造业(C24)-体育用品制造(C244)-体育器材及配件制造(C2442)主要产品与服务项目 主要从事弓箭、弩及电子产品、健身器材的研发、生产及销售 7 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）28,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 3 控股股东 洛小平、苗备战 实际控制人 洛小平、苗备战 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91410
13、80070662822XG 否 注册地址 焦作市山阳区焦辉路 3033-2 号 否 注册资本 28,500,000 是 2017 年 4 月 12 日召开的公司 2016 年度股东大会，审议通过了公司 2016 年度未分配利润及资本公积转增股本预案，以未分配利润每 10 股送 3 股，资本公积每 10 股转增 2 股。2017 年 4 月 27 日，在中国结算北京分公司完成权益分派及股份登记，公司股本由 1900 万元增至 2850 万元，其后公司注册资本进行了相应变更，详见公司于 2017 年 5 月 11 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露网站（http:/ 主办券商 长江证券 主办
14、券商办公地址 武汉市新华路特 8 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郭素玲 孙寒力 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 2 号万通大厦 A 座 24 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 43,269,871.71 41,331,300.37 4.69%毛利率%30.07%34.65%-归属于挂牌公司股东的净利润 594,689.21 62
15、7,497.54-5.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 415,916.08 447,547.54-7.07%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.82%2.04%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.27%1.45%-基本每股收益 0.02 0.03-33.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 48,764,868.71 43,645,334.41 11.73%负债总计 15,752,799.19 11,227,954.10 40.30%归
16、属于挂牌公司股东的净资产 33,012,069.52 32,417,380.31 1.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.16 1.71-32.16%资产负债率%（母公司）32.30%25.73%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.81 2.17-利息保障倍数 2.26 2.84-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,431,312.07 633,892.70-483.55%9 应收账款周转率 30.77 45.75-存货周转率 1.46 1.49-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例
17、 总资产增长率%11.73%19.60%-营业收入增长率%4.69%-13.27%-净利润增长率%-5.23%-90.03%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 28,500,000 19,000,000 50.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-3,885.76 政府补助 221,400.00 偶发性的税收返还、减免 1,081.05 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-7,500.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 211,0
18、95.29 所得税影响数 32,322.16 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 178,773.13 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于体育和娱乐用品行业，专业从事弓、弩、箭及相关产品的研发、设计、制造与销售，拥有近二十年的行业经验，产品主要用于训练、比赛、狩猎、休闲、娱乐及健身，客户包括弓箭运动爱好者、训练比赛人群及武警、军队等。公司产品经营分为贴牌代工和自主品牌两种模式。国际市场
19、以代工为主，代工服务客户主要为美国、欧洲、加拿大及俄罗斯等著名弓箭企业。根据客户需求，公司直接采购或外协加工配件，使用自有核心技术，组织设计、生产，采取直销模式向国外客户提供质量稳定、价格优惠的产品。结算方式通常采取预收货款形式，针对个别战略性合作客户给予一定的信用额度。国内市场则根据产品类别采用不同的销售模式，竞技类产品采取投标模式向各省市射箭队及体育运动学校供货，大众类产品通过经销制和 O2O 直销模式开展自主品牌产品的市场运作，采用双线导流、双线同价、双线销售、双线体验模式。线上自建平台与入驻第三方平台相结合，为用户提供行业资讯、产品知识、射箭学院、社群圈子、产品销售、线下场地选择；线下
20、为用户提供现场体验、产品销售、练习场所、专业教练、线下活动等，通过为用户提供系统性的体验与服务提升企业综合竞争力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 11 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期，公司完成了高端产品的研发，经过两年多的开发测试，竞技反曲弓和射准复合弓产品技术与性能已达到世界先进水平，在国
21、内助力选手在比赛中取得优秀成绩，得到业内认可。为了提高产品的国际认知度，三利达品牌开始向国外市场进行推广，欧洲第一大弓箭批发商已经在欧洲开始推广三利达品牌，同时与美国最大的批发商也达成三利达品牌在美国市场的推广意向。由于 2017 年尚处于产品转型升级期，经营情况较 2016 年总体变化不大。2017 年实现营业收入 43,269,871.71 元，较上年度增长 4.69%；实现营业利润 567,198.07 元，较上年度增长 135.37%；实现净利润 594,689.21 元，较上年度下降 5.23%。报告期末总资产48,764,868.71 元，净资产 33,012,069.52 元。产
22、品技术突破后，未来一年公司发展重心将转为“扩市场，降成本”，通过运作国内市场、渗透欧洲市场、布局美国市场三个方面打造品牌、开拓市场。通过三个途径降低成本：一、内部实施信息化，提高管理水平和效率；二、完善精细化生产，保证产品质量；三、加强与供应商的战略合作，增强供应链竞争力。(二二)行业情况行业情况 公司属体育用品制造业，随着国内居民收入水平的提高，国内体育用品市场需求快速增长。同时，国内体育用品出口规模继续保持稳定增长，带动国内体育用品行业规模不断扩大。根据中国体育用品产业发展白皮书（2015）统计数据显示，2006-2015 年，我国体育用品行业增加值从 782 亿元增加到 2,800 亿元
23、，年复合增长率 为 17.29%，体育用品行业发展迅速。当前中国的体育产业面临着良好的发展机遇，主要表现为以下几点:一是国家转变发展方式，体育渐成消费热点。“46 号文”表示，要完善体育设施、发展健身休闲项 目、丰富体育赛事活动。此外，充分考虑到体育产业特点，体育服务、用品制造等内容及其支撑技术将被纳入国家重点支持的高新技术领域，有相关技术优势的企业也将被给予税收优惠。二是国际体育寻求善治，中国体育呼唤改革，从世界发达国家体育产业化的发展趋势来看，体育产业的发展趋势由事业型走向产业化，带动其相关产业的发展，正如火如荼发展成为第三产业的支柱产业，体育产业已经成为朝阳产业，体育产业化是世界体育发展
24、的规律。12 三是全民健身兴起热潮，体育产业强基固本。四是体育赛事利益多元，发展理念正在更新。五是资本人才强势进入，产业生态面临变革。公司所属的弓箭细分行业，行业主管部门是国家体育总局、中国射箭协会及各级体育局。射箭是一项锻炼意志力的运动，不仅可以增强体质，还可以培养顽强果断、勇敢克服困难的意志品质。举弓、拉弦、瞄准、撒放，整个过程看起来优雅而又深含风度，透露一种原生态的激情与狂野。与其它竞 技项目不同，射箭属于非对抗性运动，以战胜自己为目标，不会因好狠斗勇而伤身。射箭运动虽是一项体 育竞技项目，但可以培养人的性格、修养、顽强、果断、勇于克服困难的意志品质，射箭运动也更高的考 验了人们的意志力
25、。因此，对于推广全民健身的当下中国而言，射箭是一项老少皆宜的射击类项目。目前全球主要射箭产品消费市场是美国、欧洲及韩国三大市场，据美国 ATA 行业统计报告显示，美国本土射箭消费者占总人口的 9.2%。据欧洲 SF、SSA、JVD 等大型弓弩箭批发商反馈数据显示，近年来中高端产品呈上升趋势，低端产品呈下降趋势，市场总体呈上升趋势。其他国家和地区的射箭消费市场逐步进入启动期。总体来讲，随着全球经济的复苏，发展中国家消费水平的提高，全球弓弩箭行业未来 10 年将处于快速发展趋势，为公司规模化运营创造了良好的市场需求环境。从国内市场看，据公司对国内线上消费者电话反馈数据、线下渠道调研数据来看，国内射
26、箭产品与服务消费者于美国 ATA 行业报告中描述的消费习惯、消费特征、消费人群有着高度类似性。按照总人口的 9.2%有射箭产品与服务消费行为，则中国将有 1.2 亿人会对射箭产品与服务感兴趣，其中感兴趣人群中的 20%为长期玩家，则中国应有长期玩家 2400 万人，按每人每年综合消费 1 万元人民币（美国的三分之一水平）则中国未来应有射箭产品与服务的综合市场为 2400 亿人民币。然而，据估算目前中国射箭产品与服务年消费市场实际不超过 2 亿元人民币，市场尚处于萌芽阶段，未来发展空间巨大。得益于国家对体育产业的政策支持，以及射箭运动独特的优势，近年来从政府到民间，射箭赛事和射箭产业快速发展。中
27、国目前的射箭活动主要是以国家体育总局中国射箭管理中心为主进行推广，主要活动以赛事和学校居多。目前，河南、云南、内蒙古、上海等省市已经开始在学校推广射箭运动。专业赛事方面，有世界性的奥运会射箭比赛、世界射箭锦标赛、世界青年射箭锦标赛等；国内的有全国射箭精英锦标赛、全国室外射箭锦标赛、全国射箭冠军赛、青海国际民族传统射箭精英赛以及民间自发组织的射箭比赛等赛事。在民间赛事方面，主要是全国射箭俱乐部联赛（简称“ACAC”），从 2013 年开始，在全国13 范围内举办射箭联赛。国内射箭俱乐部从 2014 年开始呈高速发展态势，ACAC 箭馆注册会员由 2014 年底的 60 余家到目前的 200 多家
28、。总体来看，中国射箭行业呈现出高速发展的态势，同时线上射箭产品消费也在快速发展，存量客户每天主动访客量已经上万。国内射箭产品与服务消费市场全面启动环境已经成熟，为公司规模化运作国内市场提供了基础。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末本期期末与上年期与上年期末金额变末金额变动动比例比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 1,507,904.94 3.09%3,075,459.96 7.05%-50.97%应收账款 1,637,549.63 3.3
29、6%927,830.38 2.13%76.49%存货 23,688,829.26 48.58%17,644,086.26 40.43%34.26%长期股权投资-固定资产 14,415,621.76 29.56%15,156,732.90 34.73%-4.89%在建工程 2,632,791.82 5.40%1,129,244.25 2.59%133.15%短期借款 9,700,000.00 19.89%5,000,000.00 11.46%94.00%长期借款-资产总计 48,764,868.71-43,645,334.41-11.73%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货
30、币资金，报告期末余额 1,507,904.94 元，较期初减少 1,567,555.02 元，减幅 50.97%，主要是报告期采购材料及生产耗用的资金较多所致。2、应收账款，报告期末余额 1,637,549.63 元，较期初增加 709,719.25 元，增幅 76.49%，主要原因是报告期末国外客户应收货款金额较大，已于 2018 年初回款。3、存货，报告期末余额 23,688,829.26 元，较期初增加 6,044,743.00 元，增幅 34.26%，主要是由于报告期新增高端竞技弓系列产品，批量投产形成的备货较多所致。4、在建工程，报告期末余额 2,632,791.82 元，较期初增加
31、 1,503,547.57 元，增幅 133.15%，主要是标准化厂房基础设施建设投入增加所致。5、短期借款报告期末余额 9,700,000.00 元，较期初增加 4,700,000.00 元，增幅 94%，主要是新产品投产，出于补充流动资金的需要，新增银行借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期14 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额变动比例金额变动比例 营业收入 43,269,871.71-41,331,300.37-4.69%营
32、业成本 30,258,153.87 69.93%27,011,986.15 65.35%12.02%毛利率%30.07%-34.65%-管理费用 7,126,503.95 16.47%7,533,774.61 18.23%-5.41%销售费用 4,238,113.52 9.79%5,749,517.78 13.91%-26.29%财务费用 687,140.12 1.59%406,374.03 0.98%69.09%营业利润 567,198.07 1.31%240,983.47 0.58%135.37%营业外收入 1,081.05 0.00%247,600.00 0.60%-99.56%营业外支
33、出 7,500.00 0.02%7,000.00 0.02%7.14%净利润 594,689.21 1.37%627,497.54 1.52%-5.23%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期，销售费用较上年度减少 1,511,404.26 元，减幅 26.29%，主要原因：（1）精简销售机构，销售人员工资费用较上年减少了370,718.42 元；（2）降低网络推广费投入，较上年减少了847,594.24 元。2、报告期，财务费用较上年度增加 280,766.09 元，增幅 69.09%，主要是新增银行贷款形成的利息支出较多所致。3、报告期，营业利润较上年度增加 326,214.60 元
34、，增幅 135.37%，增长原因：除了当期销售费用和管理费用较上年度减少导致营业利润增加之外，主要是由于会计政策变更影响，按照新修订的企业准则规定，报告期将政府补助 221,400 元列入“其他收益”，而上年度收到的政府补助计入“营业外收入”。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 43,148,077.60 41,192,567.34 4.75%其他业务收入 121,794.11 138,733.03-12.21%主营业务成本 30,177,201.61 26,935,727.73 12.03%其他业务成本 80,
35、952.26 76,258.42 6.16%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%反曲弓 31,051,407.59 71.76%31,445,414.90 76.08%反曲弩 503,797.02 1.16%869,627.28 2.10%复合弓 6,189,863.84 14.31%2,445,539.85 5.92%复合弩 474,283.97 1.10%2,408,341.79 5.83%附件及其他 4,928,725.18 11.39%4,023,64
36、3.52 9.74%15 按区域分类分析按区域分类分析：适用适用 不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%内销 11,612,763.00 26.84%14,203,078.60 34.36%出口 31,535,314.60 72.88%26,989,488.74 65.30%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成总体变动不大，报告期公司收入绝大部分来自于主营业务收入，产品收入主要来自于反曲弓系列，出口外销仍是主要收入来源。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元
37、 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 SSA Sporting Goods NV 10,660,852.30 24.64%否 2 Western Recreation Industries 4,871,146.76 11.26%否 3 Precision Shooting Equipment,Inc 2,886,815.73 6.67%否 4 Eastman Outdoors,Inc 2,238,306.15 5.17%否 5 BSW Handles Gmbh 1,728,035.70 3.99%否 合计合计 22,385,15
38、6.64 51.73%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 东莞市天耀五金实业有限公司 1,891,186.03 7.30%否 2 Exel Composites PLC 1,525,002.94 5.89%否 3 焦作市童萱贸易有限公司 866,131.61 3.35%否 4 阳东匠人坊工贸有限公司 803,415.44 3.10%否 5 张家港保税区创东方尊木汇贸易有限公司 701,214.88 2.71%否 合计合计 5,786,950.90 22.35%-3.3.现
39、金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 16 经营活动产生的现金流量净额-2,431,312.07 633,892.70-483.55%投资活动产生的现金流量净额-3,256,551.92-9,196,854.77-64.59%筹资活动产生的现金流量净额 4,120,308.97 8,447,517.45-51.22%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年度减少3,065,204.77元，主要是由于报告期存货增加金额较大，导致“购买商品、接受劳务支付的现金”较上年增加 3,338,260.69 元。报告期经营活动
40、产生的现金流量净额-2,431,312.07 元，报告期净利润 594,689.21 元，经营活动现金流量净额较净利润差异-3,026,001.28 元，主要影响因素有两个方面：报告期计提固定资产折旧 1,970,772.13 元，导致净利润基础上经营活动净现金流量增加；存货较期初增加 6,044,743.00 元，导致经营活动净现金流量减少。2、投资活动产生的现金流量净额较上年度减少 5,940,302.85 元，主要是 2016 年购置加工中心自动化设备较多，报告期没有大的设备投入和其他固定资产投资。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年度减少 4,327,208.48 元，主要是 2016
41、 年定向增发收到的投资款净额 3,842,000.00 元，报告期未进行股权融资，报告期债务性筹资净额与 2016 年基本一致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 （六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 a.2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待
42、售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。b.2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）（财会201715 号），自 2017 年 6 月 12 日起施行，对 2017 年 1 月 1 日存在17 的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。c.2017 年 12 月 25 日，财政部发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会2
43、01730 号），适用于 2017 年度及以后期间的财务报表的编制。本公司执行上述三项会计政策对列报前期财务报表项目及金额无影响 无其他会计政策变更（2）会计估计变更 本公司本报告期内无会计估计变更。(六六)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (七七)企业社会责任企业社会责任 公司长期稳定的发展带动了当地经济的繁荣，解决了周边居民就业问题，为他们提供发挥自身价值、实现理想目标的平台；公司诚信经营、照章纳税、环保生产，认真做好每一项对社会有益的事情，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践
44、中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司的经营模式、产品及服务未发生重大变化，未出现重大不利因素影响；公司的行业地位持续提升，所处行业的经营环境未发生重大变化；同时，完善的资金管控机制使得经营资金运转较为稳健，拥有良好的持续经营能力。公司核心经营团队稳定，管理水平持续提升，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。18 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、汇率风险。公司出口产品占比较大，同时部分原材料从国外进口，结
45、算主要采用美元，人民币汇率波动会导致汇兑损益。此外，人民币升值会降低出口产品的价格竞争力，从而影响经营业绩。应对措施：公司将建立健全汇率风险控制体系，如利用银行提供的远期结售汇等金融工具，锁定汇率以应对汇率波动带来的风险，提高汇率风险控制能力。2、原材料价格波动风险。原材料主要使用木材、弦丝、玻纤片、树脂、水转印膜纸等，由于对质量要求较高，国内弓弩产业链条不完善，该部分原材料主要依靠进口。未来，随着国外制造业成本的提升，公司进口原材料存在提价的可能性。应对措施：公司将考虑自主生产相关材料替代进口，并通过健全库存管理、完善采购管理及优化生产工艺，对冲价格波动，以减少对公司经营业绩的影响。3、技术
46、失密风险。技术失密风险来自于核心技术人员离开公司或私自泄露技术机密，从而对公司的生产经营和新产品研发造成不利影响。应对措施：对此，公司将完善保密措施，加强专利申请管理来防范此项风险。此外，公司核心技术人员多为加盟公司多年的老员工，相对比较稳定。4、存货余额偏高风险。报告期末存货余额较期初有所下降，但相对于公司的销售规模，存货余额仍然偏高，库存风险继续存在。存货余额大原因主要有：主要原材料玻纤片、膜纸需从国外进口，采购周期较长，需要 2-3 个月；产品的生产加工周期较长，一般为 3 个月左右；产品品种较多；电商销售需要即时响应。这些因素导致公司原材料、在制品和产成品的储备均比较多，形成存货余额较
47、大。应对措施：公司将进一步完善库存管理，加快存货周转，以减少库存、避免积压。5、国内市场拓展风险。公司为了开拓国内市场，对国内销售渠道进行改革，并搭建了电商销售平台。由于国内市场尚处于开发阶段，用户消费习惯和公司品牌塑造需要时间培养和打造，具有一定的不确定性，可能会对经营业绩产生影响。应对措施：公司将加强市场监测和财务预算管理，以运营结果为导向，考虑成本效益19 原则，合理控制和降低风险。6、房产及土地证办理风险。公司原厂区生产厂房的土地证及房产证目前尚在办理中，可能会对公司的生产经营产生不利影响。应对措施：公司原生产厂房系自建，生产用地与当地村民签订了长期租赁协议，预计不会对生产经营的持续性
48、稳定性造成影响，同时公司将继续推进相关手续的办理。目前公司办公场所及部分生产车间已搬迁至焦作循环经济产业集聚区，新厂区的厂房亦签订了长期租赁协议，不会对经营稳定性造成影响。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 五.二.(一)是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是
49、否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(五)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)公司发生的公司发生的对外对外担保担保事项事项 报告期内履行的及尚未履行完毕的对外担保事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 20 单位：元 担
50、保对象担保对象 担保金额担保金额 担保期间担保期间 担保类型担保类型 责任责任类类型型 是否履是否履行必要行必要决策程决策程序序 是否是否关关联担保联担保 焦作市信达中小企业投资担保有限公司 2,800,000 2017/1/9-2018/1/8 抵押 连带 是 否 焦作市信达中小企业投资担保有限公司 1,900,000 2017/3/31-2018/3/30 抵押 连带 是 否 总计总计 4,700,000-注：公司在焦作市山阳区农村信用社贷款 470 万元，用于补充流动资金，贷款方式为保证借款。贷款由焦作市信达中小企业投资担保有限公司提供连带保证，公司以生产厂房和土地向其提供反担保。该抵押
