1、1 2017 年度报告 嘉银金科 NEEQ:832031 上海嘉银金融科技股份有限公司 2 3 公司年度大事记公司年度大事记 1、自 2017 年 05 月 21 日起，你我贷平台所有用户资金由恒丰银行股份有限公司进行独立存管。恒丰银行股份有限公司每月出具客户专用账户资金存管报告。自 2017 年 05 月 21 日起，由于存管需要，你我贷平台将实现用户投资账户和借款账户的分离，同一用户账号下的投资账户资金和借款账户资金将进行独立展示。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。3、2017 年 6 月，全资子公司上海你我货互联网金融信息服务有限公司荣获（第十六届）中国互联网大会“最具金融核心竞争力
2、奖”。2、2017 年 4 月，嘉银金科被中国金融科技峰会评为“中国金融科技先锋企业”。4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2727 第九节第九节
3、 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、嘉银金科、本公司、股份公司 指 上海嘉银金融科技股份有限公司 上海你我贷 指 上海你我贷互联网金融信息服务有限公司，系公司全资子公司“你我贷”平台 指“你我贷”网络借贷信息中介平台()报告期 指 2017 年 主办券商、中投证券 指 中国中投证券有限责任公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 中登公司
4、 指 中国证券登记结算有限责任有限公司 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次经公司股东大会通过的上海嘉银金融科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东或股东大会 指 上海嘉银金融科技股份有限公司股东或股东大会 董事或董事会 指 上海嘉银金融科技股份有限公司董事或董事会 监事或监事会 指 上海嘉银金融科技股份有限公司监事或监事会 元、万元 指 人民币元、万元 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
5、并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人严定贵、主管会计工作负责人王李斌及会计机构负责人（会计主管人员）王李斌保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了无保留（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在
6、未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户关系风险 公司将继续利用自身在市场上的合作伙伴关系来维持公司的现有业务增长，如第三方服务提供商（支付公司、存管机构、征信公司、金融服务合作商）等。一方面，如公司不能持续维持与合作伙伴的战略合作关系，将对公司的现有业务造成不利的影响；另一方面，某些合作伙伴也会利用自身的资源来支持自己的竞争业务，这可能会对公司业务带来冲击。实际控制人控制不当的风险 严定贵先生直接持有公司 58%的股份，并通过上海金木水火土投资中心
7、（有限合伙）间接持有公司 27%的股份，合计控制公司 85%的股份，为公司控股股东、实际控制人，对公司经营决策可以施加重大影响，若未来公司实际控制人利用其持股优势，通过行使表决权直接或间接影响公司的经营决策、关联交易、人事、财务等事项，可能会损害公司和少数权益股东利益。运营资金不足的风险 必要的货币资金储备是公司经营发展的必备条件之一，同时，公司未来计划积极拓展的各项创新业务也需要大量资金支持。因此，公司存在运营资金不足会导致公司产生业务规模增长受限的风险。公司内部控制风险 公司整体变更为股份公司之后，法人治理结构不断得到7 完善，形成了相对有效的约束机制和内部控制体系。但公司管理层规范运作意
8、识及相关制度执行和完善均需一定的过程，因此，公司短期内仍可能存在公司治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。进入新兴业务领域且运营时间不足的风险 我国互联网金融市场仍处于起步阶段，市场监管框架尚未完全建立起来，公司需要不断推出新产品、更新现存产品甚至调整业务模式以适应快速发展的互联网金融行业，这可能会影响公司的财务状况及经营成果；同时，公司运营新业务的期间较短，因此报告期内的业绩可能并不能代表公司未来的业绩表现。声誉风险 任何有损公司声誉或行业声誉的事件都可能对公司业务带来不利影响。一方面，保持系统稳定、妥善处理用户建议、保护用户个人隐私、提高借款人信息披露的准确性对公司的声誉至关重要
9、；另一方面，不受公司控制的行业负面新闻也可能影响行业发展，从而影响公司业务规模扩大。技术风险 公司业务依赖于互联网基础设施和通信网络的性能，当互联网基础设施或电信服务提供商提供的网络发生中断、故障或其他问题时，公司的服务可能会受到影响。公司系统的任何重大损坏或安全措施的破坏，都可能造成安全漏洞或未经授权的访问，导致公司和用户的机密信息被窃取，降低公司的吸引力，造成用户流失，对公司产生负面影响。公司系统依赖于复杂的软件支撑，软件的未知错误也可能给公司带来不利影响。市场征信体系不健全的风险 在网络借贷信息中介业务中，公司通过第三方渠道获取大量征信数据分析借款申请人所提供的信息，以此作为判断借款申请
10、人征信是否合格的依据。若公司从第三方获取的征信及其它信息不真实或不能准确反映借款申请人的信誉，可能会影响公司评估的准确性，进而影响出借人对公司的信心，损害公司的业务发展及声誉等。出借人流动性风险“你我贷”平台向出借人提供自动投标工具。通过该工具，出借人可以按照自己的意愿在系统中做出设定，其资金将会被自动分配给符合条件并已通过审批的借款人。但是，出借人预期退出的时间有可能与对应借款人的借款到期日不一致，届时如果出借人不能找到另一位出借人来接手其出借借款的剩余部分，则其必须继续持有此借款导致其流动性受到影响。如果这种情况大面积发生，出借人对公司自动投标工具的满意度可能会下降，从而对公司业务发展造成
11、一定不利影响。关联交易风险 公司的子公司上海你我贷作为网络借贷信息中介机构，其借款人主要委托公司关联方嘉银(上海)金融信息服务有限公司提供实地信用调查及相关服务。另外，公司向关联公司上海嘉银卓越财富管理有限公司采购出借人8 推荐服务，相关服务的定价可能会根据商务谈判的结果有所变动。商标风险 截至报告日止，公司尚未获得“你我贷”注册商标在主营业务上的所有权。“你我贷”商标由嘉银（上海）金融信息服务有限公司作为申请主体，国家商标审理部门正在按程序受理商标注册事宜。该商标申请成功后计划将由关联方嘉银（上海）金融信息服务有限公司授权上海你我贷使用，但如果该商标注册申请失败，将会给公司业务带来一定的风险
12、。截至报告日止，公司在业务经营中使用该商标，未出现任何侵权行为。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海嘉银金融科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Jiayin Finance Technology Co.,Ltd.证券简称 嘉银金科 证券代码 832031 法定代表人 严定贵 办公地址 上海市浦东新区杨高南路 428 号 1 号楼 26 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 季雪玲 职务 信息披露事务负责人 电话 021-60828732 传真 021-51564165-801
13、电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市浦东新区杨高南路 428 号 1 号楼 26 楼（邮编200122）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004-08-25 挂牌时间 2015-03-09 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 提供云数据管理服务、网络借贷信息中介服务 普通股股票转让方式 集中竞价转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 严定贵 实际控制人 严定贵 10
14、 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000766460609K 否 注册地址 上海嘉定工业区叶城路 1630号 5 幢 2257 室 否 注册资本 50,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中投证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18-21 层及第 04 层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郭义喜、
15、陈伟 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区杨高南路 428 号 3 号楼 8 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,529,818,739.16 666,903,539.23 129.39%毛利率%69.81%71.53%-归属于挂牌公司股东的净利润 406,353,874.36 64,879,148.73 526.32%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 397,497,967.80 62,606,14
16、7.91 534.92%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）62.66%46.17%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）60.40%44.56%-基本每股收益 8.13 1.30 525.38%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 678,308,266.38 317,500,802.62 113.64%负债总计 99,117,844.49 144,664,255.09-31.48%归属于挂牌公司股东的净资产 579,190,421.89 172,836,547.53 2
17、35.11%归属于挂牌公司股东的每股净资产 11.58 3.46 234.68%资产负债率%（母公司）0.11%2.12%-资产负债率%（合并）14.61%45.56%-流动比率 663.82%215.48%-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 218,290,783.50 80,784,608.53 170.21%12 应收账款周转率 1,475.96%2,554.00%-存货周转率-10,594.00%-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%113.64%61.
18、91%-营业收入增长率%129.39%782.87%-净利润增长率%526.32%499.36%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）11,681,215.23 2其他符合非经常性损益定义的损益项目 126,660.19 非经常性损益合计非经常性损益合计 11,807,875.42
19、所得税影响数 2,951,968.86 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 8,855,906.56 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 嘉银金科属于软件和信息技术服务行业。报告期内公司通过自主开发的云数据库，为客户提供云数据管理服务、定制金融系统开发服务，及通过子公司上海你我贷运营“你我贷”平台，为在平台上注册的借贷双方提供信息公布、借贷撮合等网络借贷中介信息服务。公司报告期内主营业务为提供
20、网络借贷中介信息服务、云数据管理服务、风控技术系统输出服务。公司子公司上海你我贷运营的“你我贷”平台，是中国知名的网络借贷信息中介机构，以互联网为主要渠道，为借款人与出借人实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、信息交互、借贷撮合等服务，收取平台服务费。网络借贷信息中介服务方面，上海你我贷通过互联网、移动互联网和大数据技术创新为有融资、投资需求的小微企业主、个体工商从业者和个人提供高效、透明、安全、便捷的互联网金融服务。公司提供的网络借贷中介信息服务的主要特点是客户量大且分散，单个客户的收费不高。上海你我贷的服务已覆盖了全国近 30 余个省的 100 多个城市，通过平台对接的资金已深入到中国广大的
21、二、三线城市、乡镇地区及农村，帮助了数十万急需融资发展的小微企业主、个体工商从业者及个人用户，以便他们通过信用申请获得融资借款。同时，公司利用在网络借贷中介信息服务中的优势，为金融机构与借款人提供云数据管理服务、风控技术系统输出服务。云数据管理服务、风控技术系统输出服务方面，经过 2016 年筹备，2017 年正式投产并为公司带来收入，但尚未成为公司主要收入来源。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变
22、化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，公司计划加大资源整合力度，持续发展网络借贷信息中介服务规模，加强互联网金融模式创新，并通过战略合作等方式开拓云计算、大数据等新兴领域。经过 2017 年的努力，公司的各项计划都得以顺利开展，网络借贷信息中介服务 2016年撮合 220,032 笔网络借贷业务，收取平台服务费 66,097.18 万元，2017 年撮合 5,214,985笔网络借贷服务，收取平台服务费 150,138.07 万元.14 互联网金融模式创新,通过战略合同，云数据管理服务完成
23、首期研发工作并实现对外销售,2017 年付出数据管理实现收入 2,843.81 万元。(二二)行业情况行业情况 目前，我国有 P2P 平台企业 2000 余家，而在未来几年内，国内的 P2P 网络借款平台也许会更多。伴随着 P2P 行业进入稳定发展期。国家一方面鼓励互联网金融创新，出台了许多对 P2P 网络借贷平台的扶持政策；另一方面又制定相关法律法规，规范 P2P 网贷行业发展，防范行业风险。从2017-2022 年中国 P2P 行业市场发展现状及投资前景预测报告了解，2017 年 1月，P2P 网贷行业实现 2,209.92 亿元的整体成交量，环比下降了 9.55%。其中京沪浙粤四地 20
24、 强平台市场份额总计高达 57.4%；1 月底 P2P 网贷行业正常运营平台为 2388 家，相比行业最红火的时期多达 4000 多家的盛况缩水了一半。我国 P2P 行业发展进入成长阶段后期，其表现出来显著特征是行业规模在高速发展，但行业参与企业维持现状或减少。随着 P2P 行业的规范化和收益的稳定合理化，单纯靠高收益、高回报来吸引用户的时代已经过去，提升用户体验、增加 P2P 平台粘性、并为用户创造更多价值成为 P2P 行业竞争中制胜的关键。许多 P2P 平台在提升自身风控能力的同时，也在积极调整发展战略，增强自身的核心竞争力。合规发展依然是 P2P 行业的主旋律，各种监管政策的过渡期、整改
25、期临近都将加速 P2P 行业洗牌。率先完成 P2P 网贷平台完成备案、增值电信业务许可证（ICP）办理、银行资金存管、信息披露等各类监管的合规整改，就意味着抢占先机。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 445,637,027.67 65.70%245,522,958.66 77.33%81.51%应收账款 169,771,221.21 25.03%37,52
26、6,517.54 11.82%352.40%存货 长期股权投资 固定资产 18,240,937.25 2.69%4,767,679.06 1.50%282.60%在建工程 短期借款 长期借款 资产总计 678,308,266.38-317,500,802.62-113.64%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：15 截至 2017 年 12 月 31 日止，公司货币资金余额为 44,563.70 万元，较上年末增长20,011.41 万元，主要系公司经营活动产生的现金流入 21,829.08 万元。截至 2017 年 12 月 31 日止，公司应收账款余额为 16,977.12
27、万元，较上年末增长352.40%，主要原因系公司新增网络借贷信息中介服务业务规模扩大，新增应收未结算平台服务费 15,730.64 万元。截至 2017 年 12 月 31 日止，公司预付账款余额为 2,439.93 万元，较上年末增长 765.94万元，主要原因系按合同需提前预付款项的房租及推广合作等款项，包括上海剧星传媒股份有限公司品牌推广费 1,415.09 万元，霍尔果斯约珥传媒有限公司品牌推广费 600 万元，上海由由置业有限公司房租 152.39 万元，恒丰银行北京分行存管费 55.66 万元，连连银通电子支付有限公司预存三方支付渠道手续费 22.66 万元。报告期内，固定资产大幅
28、增加，是因为上海你我贷新增办公等其他设备共 1,555.26 万元，包括新增扬州、镇江、宝山三地机房。2017 年末公司应付账款余额为 1,134.25 万元，同期减少 1,912.77 万元。主要因为报告期内公司终止了与机构资金提供方铜板街、杭州挖财等公司的合作，期末未结算服务费大幅减少，期末应付款主要为应付关联方上海嘉银卓越财富管理有限公司的投资意向客户推荐服务费 1,044.91 万元。2017 年末公司应交税金余额 8,676.48 万元，同期增长 276.70%。主要因为报告期内公司盈利增加，同时应交所得税增加，其中包括四季度预提所得税 7,578.35 万元。2017 年末公司其他
29、应付款余额为 101.05 万元，减少 9,015.05 万元，主要是因为 2016年末其他应付款余额中包含的收取了关联方嘉银（上海）企业征信服务有限公司及上海财殷资产管理有限公司的 8,311.97 万元和 520.32 万元保证金，在 2017 年因行业政策的原因全额退还。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 1,529,818,739.16-666,903,539.2
30、3-129.39%营业成本 461,794,381.90 30.19%189,868,753.41 28.47%143.22%毛利率%69.81%-71.53%-管理费用 142,269,041.58 9.30%90,109,943.66 13.51%57.88%销售费用 392,653,089.10 25.67%301,300,623.50 45.18%30.32%财务费用-573,726.75-0.04%-1,095,053.16-0.16%-47.61%营业利润 539,306,863.21 35.25%84,343,134.87 12.65%539.42%营业外收入 1,637,875
31、.42 0.11%4,363,126.45 0.65%-62.46%营业外支出 0-1,010,000.00 0.15%-100.00%净利润 406,353,874.36 26.56%64,879,148.73 9.73%526.32%项目重大变动原因项目重大变动原因：16 报告期内，公司营业收入、营业成本、管理费用、销售费用、营业利润、所得税费用及净利润均较上年大幅增加，主要是因为：公司网络借贷信息中介业务在报告期内大幅增长所致，2017 年实现收入 152,981.87 万元，2016 年实现收入 66,097.18 万元，公司网络借贷信息中介业务当年产生收入增加了 86,291.52
32、万元；2017 年发生营业成本 46,179.44万元，2016 年发生营业成本 18,533.37 万元，营业成本增加了 27,192.56 万元。主要是因为公司 2017 年业务资产的主要来源不再是关联的推荐，而是通过与各类网络平台公司的合作获得，同时也增加了公司的获客成本；销售费用增加了 9,999.22 万元，主要为 2017 年增加的百度等广告类合作商的推广投入；管理费用增加了 4,351.93 万元，主要为 2017 年增加了研发开发支出、办公场地扩租增加的租赁费及相关配套费用；营业利润增加了44,479.37 万元，因为收入增加了 86,291.52 万元，毛利润率仍保持在 20
33、16 年水平。报告期内，公司自有资金稳定增长，存放银行产生利息收入，故财务费用为负数；2016年与银行签署协定存款协议，但 2017 年未再签署，故 2017 年利息低于 2016 年。报告期内，营业外收入中 151.12 万元为政府补贴，退税收入 2017 年计入其他收益。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 1,529,818,739.16 666,903,539.23 129.39%其他业务收入-主营业务成本 461,794,381.90 189,868,753.41 143.22%其他业务成本-按产品分类分
34、析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%通信网络工程服务 1,065,675.85 0.16%通讯设备销售 4,474,057.07 0.67%通信网络维护服务 392,029.13 0.06%网络借贷信息中介服务费收入 1,501,380,658.72 98.14%660,971,777.18 99.11%云数据管理服务费 28,438,080.44 1.86%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：为适应市场需求变化，公司 20
35、16 年对通信相关业务结构进行调整，出售了主要从事通信网17 络技术服务的子公司上海汇祥信息工程有限公司和上海复跃信息科技有限公司，2017 年公司不再从事通信网络技术服务。同时，公司从 2016 年开始筹划互联网金融模式创新，并通过战略合作等方式开拓云计算、风控技术系统输出等新兴领域，在 2017 年完成首期研发工作，并实现对外销售。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 2 3 4 5 合计合计 -说明：公司主要业务是，给通过公司拥有的“你我贷”平台上注册的借贷双方提供信息公布、借
36、贷撮合等服务，该业务的主要特点是客户量大且分散。公司向每单一客户收取的费用较小，不适合作为公司主要客户列示。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 上海嘉银卓越财富管理有限公司 112,630,854.76 38.34%是 2 嘉银(上海)金融信息服务有限公司 68,564,679.56 23.34%是 3 北京品众互动网络营销技术有限公司 46,580,000.00 15.86%否 4 百度在线网络技术（北京）有限公司上海软件技术分公司 38,710,000.00 13.18
37、%否 5 上海博报网络科技有限公司 27,265,118.00 9.28%否 合计合计 293,750,652.32 100.00%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 218,290,783.50 80,784,608.53 170.21%投资活动产生的现金流量净额-18,176,714.49 841,076.97-2,261.12%筹资活动产生的现金流量净额 -18 现金流量分析现金流量分析：报告期内，经营活动产生的现金流量净额大幅上涨，主要因为公司主营业务规模的增加；投资活动产生的现金流量
38、净额的减少主要是因为 2017 年度公司固定资产投入支出大幅增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司拥有二家全资子公司，分别为：上海你我贷互联网金融信息服务有限公司、上海嘉银信息技术有限公司。上海你我贷互联网金融信息服务有限公司注册资本 10,000 万元，经营范围为：接受金融机构委托从事金融知识流程外包、金融业务流程外包、金融信息技术外包，金融信息服务（除金融业务），云计算、网络技术、通讯技术、计算机技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，数据模型软件、计算机软硬件、自动化设备的开发、销售，自有设备租
39、赁（除金融租赁），系统集成，数据处理服务，网络工程，网络运行维护，商务咨询，投资咨询。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。上海你我贷 2017 年实现营业收入 150,138.07 万元，净利润 40,334.05 万元，归属于母公司的净利润 40,334.05 万元。上海嘉银信息技术有限公司注册资本 1,000 万元，经营范围为：信息科技领域内的技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】报告期内未开始经营。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用
40、 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 与上年度财务报告相比，财务报表合并范围发生变化。2016 年本公司出售了子公司上海汇祥信息工程有限公司、上海复跃信息科技有限公司的股权，并于 2016 年 6 月 30 日丧失对子公司的控制权，2016 年本公司合并范围包括母公司及全资子公司上海汇祥信息工程有限公司、上海复跃信息科技有限公司以及上海你我贷互联网金融信息服务有限公司。报告期内，本公司编制合并报表时，根据企业会计准则的要求，本公司将报告期内同一控制下的
41、企业合并，包括上海你我贷互联网金融信息服务有限公司和上海嘉银信息技术有限公司（报告期内未开始经营）。19 (八八)企业社会责任企业社会责任 你我贷承担着“服务小微企业主，为小微企业主解决融资难问题”的社会责任，坚持“诚信至上、创新驱动、合作共赢”的核心价值观，充分尊重和重视社会效益、股东权益以及员工发展，积极建立沟通、诚信、协作的企业氛围，将企业发展目标与社会发展目标有机结合，协同发展。我们坚信：将社会责任感植入企业的战略发展目标，加强各领域的沟通和协作，并在企业的日常经营管理实践中贯彻落实，才能造就出一个真正为大众所接受、为社会所尊敬的优秀企业，才能实现企业的长久发展！诚信至上：你我贷通过优
42、质的产品和服务来换取客户的信任。我们期望与客户一起遵守行业规则、践行商业道德。合作共赢;只有善于合作，才能实现共赢。你我贷重视与投融资双方的共进共赢，在激烈的市场竞争中，坚持公平竞争，强强联合、互惠互利，创造“1+12”的经济效益。三、三、持续持续经营经营评价评价 经营方面：公司从事的主营业务未来发展前景广阔，同时，公司在行业领域中拥有良好的品牌、拥有优秀的团队和人才优势，而且公司已获得稳定的客户资源，公司未来发展前景广阔。财务方面：从资产负债率、营运资金实力及盈利能力角度看，公司偿债能力较强，营运资金充足，收入较上年度大幅增长，为公司持续经营能力提供了一定的资金保证。管理方面：公司已建立了较
43、为完善的财务管理、内部控制等管理制度，能够较好地把握和控制业务发展及内部管理。公司的主营业务为网络借贷中介信息服务。公司在报告期内持续经营，不存在法律、法规、规范性文件和公司章程规定的需要终止经营的情形。综上，公司的业务明确，具有持续经营能力，未发现可能对公司持续经营能力产生重大影响的因素。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 2017 年是网贷行业合规规范年，这一年监管加码、平台数量持续下降、现金贷整顿，行业进入深度洗牌期，同时这一年网贷行业也迎来了上市潮，一些平台纷纷组团在海外上市。2018 年网贷行业预测将会出现以下十大发展趋势：一、合规化收官
44、，备案基本完成；二、行业成交稳定，平台数量持续下降，仍以良性退出为主；三、对资产的争夺更加激烈，供应链金融或受追捧；四、征信、数据共享、智能风控的作用将提升；五、行业利润上升，上市潮依然以境外为主；六、大佬或加速布局 P2P 网贷行业；七、行业透明度大幅提升，收益率小幅下降；20 八、行业集中度继续上升，并购加速；九、境外合作加强，输出技术与商业模式；十、保险等第三方担保将成主要保障方式。(二二)公司发展战略公司发展战略 一方面，公司将凭借自身技术与风控方面的专业优势，为日益复杂的通信网络提供优质服务，扩大业务规模；另一方面，公司将专注于输出技术与商业模式。在完成首期开发工作后，正式批量对外销
45、售，针对不同领域的客户提供定制的产品服务。加强与境外的合作，向境外输出技术与商业模式。未来，公司计划以市场需求为导向不断调整公司业务结构，通过股权合作或战略合作等方式，加强在云服务、大数据和智慧城市等领域的共赢发展，从而进一步拓展和丰富业务类型，逐步发展成为提供互联网多元服务的综合服务商。关于网络借贷信息中介服务业务，公司计划将资产端产品进一步多样化、精细化以满足日益多元化的投资理财需求，同时，通过提升客户体验度、增加 P2P 平台粘性为用户创造更多价值；风险控制方面，公司将在大数据征信、反欺诈、评分卡系统开发渐趋成熟的基础上，推广开放式风控平台，借助外界力量升公司风控与客户挖掘能力，为平台及
46、第三方提供风险定价服务；技术方面，将进一步加强系统建设，以实现流程高效、精准、自动化，并完善平台移动化技术、大数据资源的挖掘及利用。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2018 年，公司计划加大资源整合力度，持续发展网络借贷信息中介服务规模，加强互联网金融模式创新，并通过战略合作等方式发展云计算、大数据、风控技术与商业模式输出等新兴领域。上述经营计划不构成对投资者的业绩承诺，投资者应对保持足够的风险意识，理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 未来如相关部门推出降低相关行业的扶持力度、提高行业经营资质或业务标准等政策，若公司不能及时提高自身综合经营能力并适应政策变
47、化趋势，将对公司的发展产生重大影响。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、客户关系风险 公司将继续利用自身在市场上的合作伙伴关系来维持公司的现有业务增长，如第三方服务提供商（支付公司、存管机构、征信公司、金融服务合作商）等。一方面，如公司不能持续维持与合作伙伴的战略合作关系，将对公司的现有业务造成不利的影响；另一方面，某些合作伙伴也会利用自身的资源来支持自己的竞争业务，这可能会对公司业务带来冲击。对措施：公司高度重视与合作伙伴的关系，也持续寻求建立新的合作关系或拓展新的21 业务模式来分散风险。2、实际控制人控制不当的风险 严定贵先生直接持有公司
48、58%的股份，并通过上海金木水火土投资中心（有限合伙）间接持有公司 27%的股份，合计控制公司 85%的股份，为公司控股股东、实际控制人，对公司经营决策可以施加重大影响，若未来公司实际控制人利用其持股优势，通过行使表决权直接或间接影响公司的经营决策、关联交易、人事、财务等事项，可能会损害公司和少数权益股东利益。应对措施：公司已制定了较为完善的内部控制制度，法人治理结构健全有效。3、运营资金不足的风险 必要的货币资金储备是公司经营发展的必备条件之一，同时，公司未来计划积极拓展的各项创新业务也需要大量资金支持。因此，公司存在运营资金不足会导致公司产生业务规模增长受限的风险。应对措施：公司将通过资源
49、整合、战略合作、定向增发募集资金等方式解决运营资金不足的风险。4、公司内部控制风险 公司整体变更为股份公司之后，法人治理结构不断得到完善，形成了相对有效的约束机制和内部控制体系。但公司管理层规范运作意识及相关制度执行和完善均需一定的过程，因此，公司短期内仍可能存在公司治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。应对措施：公司已制定了较为完善的内部控制制度，法人治理结构健全有效。5、进入新兴业务领域且运营时间不足的风险 我国互联网金融市场仍处于起步阶段，市场监管框架尚未完全建立起来，公司需要不断推出新产品、更新现存产品甚至调整业务模式以适应快速发展的互联网金融行业，这可能会影响公司的财务状况
50、及经营成果；同时，公司运营新业务的期间较短，因此报告期内的业绩可能并不能代表公司未来的业绩表现。应对措施：公司积极参与与监管机构及行业自律组织的沟通，持续寻求业务增长，吸引新的客户及合作伙伴，不断优化公司的产品及服务。6、声誉风险 任何有损公司声誉或行业声誉的事件都可能对公司业务带来不利影响。一方面，保持系统稳定、妥善处理用户建议、保护用户个人隐私、提高借款人信息披露的准确性对公司的声誉至关重要；另一方面，不受公司控制的行业负面新闻也可能影响行业发展，从而影响公司业务规模扩大。应对措施：公司聘请了专业过硬且经验丰富的技术人员和风险管理人员维护用户体验，并积极推动行业自律。7、技术风险 公司业务
