1、 上海合富新材料科技股份有限公司 Shanghai Hofu New Material Science and Technology Stock CO.,LTD.年度报告 2017 合富新材 NEEQ:831614 公 司 年 度 大 事 记 (1)2017 年 2 月 22 日合富新材成功中标武汉市轨道交通 8 号线一期工程车站公共区导向标识及吊顶第二标段项目，中标金额：5052.68 万元。合同的履行对 2017 年销售业绩产生积极的影响。（2）2017 年 5 月 30 日，依据股转系统公告2017155 号关于正式发布 2017 年创新层挂牌公司名单的公告，我公司继续在创新层。（3）2
2、017 年由合富新材自主创新研发的多功能装饰防洪板、滚压成型装置、开启式检修板卡接组件、可升降外遮阳装置、可移动式金属装饰板人防门、模块式集成空调灯带机构、旋转式可移动折叠楼梯、可变型金属天花板、手动板条扭曲装置、自动等距离定位打孔器总计 10 项实用新型专利获得中华人民共和国国家知识产权局正式授权。（4）2017 年 7 月全资子公司“浙江和美集成新材料科技有限公司”取得工商局颁发的营业执照，10 月 30 日取得海盐县国土资源局颁发的土地使用证。（5）2017 年 9 月合富新材成功中标北京中铁国际招标有限公司成都市有轨电车蓉 2 号线工程装饰材料招标雨棚铝板项目，中标金额：5,043,6
3、67.00 元。（6）2017 年 10 月合富新材成功中标上海机场（集团）有限公司上海浦东国际机场三期扩建工程卫星厅及捷运车站公共区域装修工程吊顶铝材采购（二标段）项目，中标金额 4260.1822 万元。（7）2017 年 12 月 28 日取得股票发行股份登记函，定向发行股票 426 万股，募集资金 2982 万元。公告编号：2018-014 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节
4、第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.25 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.27 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节第九节 行业信息行业信息.34 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.35 第十一节第十一节 财务报告财务报告.42 公告编号：2018-014 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、合富新材 指 上海合富新材料科技股份有限公司 有限公司、合富有限 指 上海合富新材料科技股份有限公司 股东大会 指 上海合富新材料科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海合富新材
5、料科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海合富新材料科技股份有限公司监事会 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员,包括董事、监事、高级管理人员等 合行投资 指 上海合行投资咨询合伙企业(有限合伙)高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事长秘书、财务负责人 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 上海合富新材料科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 业务规则 指 全
6、国中小企业股份转让系统业务规则(试行)会计师事务所 指 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 上海市锦天城律师事务所 公告编号：2018-014 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人管明贤、主管会计工作负责人胡红雷及会计机构负责人(会计主管人员)胡红雷保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应
7、当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、实际控制人不当控制的风险 尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度,但由于股份公司成立时间较短,管理层对公司治理机制的理解和全面执行将有个过程,且公司股权高度集中,截止至 2017年 12 月 31 日实际控制人管明贤、白雪红夫妇直接持有公司 72.24%
8、股权,公司存在治理不规范和实际控制人不当控制而损害中小股东利益的风险。针对该风险,公司将提升各项决策的民主度与透明度,充分发挥监事会的监督作用,并向公司全体员工开放批评、监督渠道,以督促管理层严格按照 公司法、公司章程等相关规定各尽其责,履行勤勉忠诚义务,使公司规范治理的水平不断提升。公司管理层将认真学习公司治理相关制度,并主动积极与公司主办券商及法律顾问沟通,确保公司治理做到形式、实质上规范运行。2、税收依赖风险提示 公司于 2016 年 11 月取得由上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局联合颁发的高 公告编号：2018-014 4 新技术企业证书,有效期为
9、三年。根据中华人民共和国企业所得税法及其实施条例的规定,高新技术企业可按 15%的税率征收企业所得税,公司 2016 年、2017 年、2018 年的企业所得税税率为 15%。如果国家相关税收政策发生变化或公司未来不能被持续认定为高新技术企业,公司将不再享受相关税收优惠,将按 25%的税率征收所得税,这将对公司盈利能力产生一定影响。针对该风险,公司将密切关注税收政策的变化动向,加大研发投入,不断保持在技术上的领先及创新优势,确保高新技术企业资质。不断加快自身发展速度,扩大自身产品的销售规模,提升公司的利润水平,逐步减少税收优惠政策对公司经营业绩的影响。3、原材料价格波动风险 装饰铝板的主要原材
10、料为铝板,处于铝行业产业链的后端,其采购成本与铝价有较强关联关系。行业内厂商迫于资金压力大多采用“以销定产”模式,无法储备较多的原材料,随着铝价的波动其产品成本亦会正向波动,一旦铝价上升较多其产品毛利将会下降,对公司的盈利能力产生影响。针对以上两点风险,公司将持续强化“良好的品牌形象优势、研发设计优势和管理优势”的核心竞争优势,通过整体解决方案提供服务来提升公司价值和客户价值,应对和化解上述风险,实现公司可持续发展。4、应收账款坏账风险 公司业务处于快速成长阶段,营业收入、应收账款增加较快。2017 年末,公司应收账款余额为 101,652,927.54 元。2017 年公司销售项目主要为地铁
11、地铁等市政项目,因地铁的项目周期较长,正在进行的几条地铁项目还未进行结算,导致 2017 年末应收账款较高。如果应收账款不能按期收回或发生坏账,对公司经营业绩和生产经营将产生不利影响。公司合作的项目都是大型的市政项目,虽然账期较长但不会造成应收账款无法收回的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-014 5 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海合富新材料科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Hofu NewMaterial Science and Technology Stock CO.,LTD.证券简称 合富新材 证券代码 831614 法定代
12、表人 管明贤 办公地址 上海市青浦区练塘镇蒸夏路 565 号 3、4 幢 二、联系方式 董事会秘书 任燕玲 是否通过董秘资格考试 是 电话 021-59815585 传真 021-64860051 电子邮箱 Hofu_ 公司网址 www.china- 联系地址及邮政编码 上海市青浦区练塘镇蒸夏路 565 号 3、4 幢 201716 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 11 月 30 日 挂牌时间 2015 年 1 月 6 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C33 金属制
13、品业 主要产品与服务项目 专业从事装饰铝板的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）39,260,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 3 控股股东 管明贤 实际控制人 管明贤 白雪红 四、注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000783118741H 否 注册地址 上海市青浦区练塘镇蒸夏路565 号 3、4 幢 否 注册资本 35,000,000.00 否 公告编号：2018-014 6 注册资本与总股本不一致,原因是 2017 年 12 月公司完成了 2017 第一次定向发行股票募集资金,总股本增加至 3
14、9,260,000 股,并于 2018 年 3 月完成注册资本的工商变更登记手续,换发了新的营业执照。五、中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 党小安 郭海龙 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 161 号招商局大厦 35 层 六、报告期后更新情况 适用 注册资本与总股本不一致,原因是 2017 年 12 月公司完成了 2017 第一次定向发行股票募集资金,总股本增加至 39,260,000 股,并于 2018 年 3 月完成注册资本的
15、工商变更登记手续,换发了新的营业执照。公告编号：2018-014 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 97,308,584.29 88,470,040.14 9.99%毛利率%40.46%36.27%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,589,590.77 14,757,251.53 5.64%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,789,436.67 14,429,805.86 2.49%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.21%23.65%-加权平均净资产收益率%（
16、归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.17%23.12%-基本每股收益 0.44 0.42-二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 174,520,941.26 104,423,414.84 67.13%负债总计 62,247,012.72 37,559,077.07 65.73%归属于挂牌公司股东的净资产 112,273,928.54 66,864,337.77 67.91%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.86 1.91 49.98%资产负债率%（母公司）36.15%35.97%-资产负债率%（合并）35.67%35.9
17、7%-流动比率 2.22 2.35-利息保障倍数 23.52 45.42-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,547,598.69 4,941,585.53-48.45%应收账款周转率 1.07 1.35-存货周转率 8.43 8.76-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%67.13%36.32%-营业收入增长率%9.99%31.99%-净利润增长率%5.64%24.37%-公告编号：2018-014 8 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总
18、股本 39,260,000 35,000,000 12.17%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-11,353.71 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 667,856.59 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 284,854.89 非经常性损益合计非经常性损益合计 941,357.77 所得税影响数 141,203.67 少数股东权益影响额(税后)-非经常性损益净额非经常性损益净额 800,154.
19、10 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 八、业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 2018 年 2 月 28 日公司发布的 2017 年度业绩快报公告，所披露的营业利润为 18,648,361.31元，经审计的营业利润为：16,772,830.74 元，减少 1,875,530.57 元，变动比例为-10.06%。主要变动的原因为应收账款坏账准备预计不足补提了坏账准备 991,068.46 元，其他应收款坏账准备预计不足补提了坏账准备 126,655.18 元，2017 年职工工资奖金补充计提 315,874.74 元。公告编号：2018-014 9 第四节 管理层讨
20、论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司属于新材料行业中的新型安全环保装饰装修材料，是集研发、设计、生产及销售为一体高新技术企业。主营业务是生产和销售装饰、装修高档金属装饰材料并以此实现盈利。公司自行选择或根据合同需求进行原材料采购,在公司内组织研发、制造,协调业主、监管部门通过项目验收,并对产品提供一定期限的质量保证。公司承担的成本主要包括原材料及生产、研发的人力成本。通过直销和经销的销售渠道开展业务,当前的收入来源是新型环保装饰材料的销售。公司作为国内领先的装饰金属材料生产制造商,在行业内知名度较高,形成了很强的品牌认知度。公司的生产、工艺技术先进。在目前的地铁、高铁项目的投标竞争中
21、一直处于很强的竞争优势。依据铁路 2030 年八横八纵发展规划、国家发改委城市轨道交通工程项目建设标准的文件精神,150 万以上人口的三、四线城市可以申报地铁建设项目,地铁建设项目正方兴未艾。公司以国家实施的“一带一路”战略方针为契机,坚定信心、勇于创新,不断开拓市场,选好项目全力推进。近年来,为上海轨道交通、高铁京沪线、高铁沪宁线、高铁京广线、南京城际铁路、南京轨道交通、南昌轨道交通、苏州轨道交通、杭州地铁、郑州地铁、武汉地铁、兰州地铁、西安地铁、南京地铁、上海中心、浦东机场等诸多大型国家项目、市政项目提供了优质产品。公司主要采用“以销定产”的经营模式,建立良好的客户供应商关系,专注于产品的
22、研发、设计和创新,不断提升产品竞争力。报告期内,公司的商业模式并未发生变化。报告期末至财务报告报出日,公司商业模式未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、优质的过往业绩 从公司过往业绩来看,公司能够抓住市场机遇,顺应国家及地方政策导向,不断调整业务方向积极参与各地城市公共建筑、机场、城市及城际交通等各类公共设施建设,不断提升公司品牌影响力。近年来,公司为上海轨道交通、高铁京沪线、高铁沪宁线、高铁京广线、南京城际铁路、南京轨道交通、南昌轨道交通、苏州轨道交通、杭州地铁、郑州地铁、武汉地铁、兰州地铁、西安地铁、南京地铁、上海中心、浦东机场等诸多大型国家项目、市政项目提供了优质产品。2、优秀
23、的研发技术团队 公司成立专门的研发设计部门,所有研发人员均有多年行业从业经验,对行业及公司产品具有深入的了解,能够根据下游客户的具体项目要求为客户提供满意的设计方案及产品。公司注重技术交流和人才培养,这几年发展中一直以坚持开拓市场需求、追求科学发展为方向,不断发展研发设计团队,目前公 公告编号：2018-014 10 司累计申请专利已达 31 项,已经获得授权的为 17 项。核心技术人员的队伍也在加大,在长期的生产过程中积累的专业经验能够根据市场的需求适时进行工艺改进,保证公司研发的新产品能够快速投入规模化生产。3、稳定的管理团队 公司自成立以来,管理层与员工形成了和谐的企业文化氛围。以董事长
24、、总经理管明贤为首的公司现有核心管理团队均有近二十多年的行业从业经验,对行业发展趋势有较强的判断能力,能够根据市场变化迅速对公司发展方向作出调整,以期满足下游客户的需求。2014 年部分有贡献的员工持有了公司股票,进一步加强了团队稳定性和凝聚力。公司的核心管理和业务团队成员均是从事本行业多年并有丰富的业务和管理经验的专业人士,保证了公司运行的高效稳定。4、良好的品牌形象 公司自 2005 年成立以来,一直专注于金属装饰板、光伏遮阳板、广告导示等新材料领域,致力于打造“HOFU”专业化、品质化的品牌形象,历经十余年沉淀,公司在行业内树立了良好的品牌形象,具有较高声誉。公司于 2013 年通过 I
25、SO9001:2008 体系认证,建立了完善的质量控制制度并设有专门的质量控制部门,从原材料采购至产品销售整个环节有效控制产品质量。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司紧紧围绕公司发展战略及年度经营计划，进一步完善了国内营销网络建设，加大技术研发投入，积极进行生产设备改造，加强管理能
26、力提升，有效降低公司运营成本，保障了公司的持续稳定经营，具体经营指标情况如下：1、公司财务状况：2017 年 12 月 31 日公司资产总额为 174,520,941.26 元，同比增加 67.13%；负债总额 62,247,012.72 元，同比增加 65.73%，期末净资产 112,273,928.541 元，同比增加 67.91%，公司资产负债率由期初的 35.97%增至期末的 36.15%，主要是因为公司在报告期内年末应收账款账面余 公告编号：2018-014 11 额比上期增加、货币资金由于定增投资款的投入、固定资产、在建工程投入额增加造成资产增长。本期短期借款的增加造成负债增长迅速
27、。投资款的投入和本年收益的实现造成净资产增长迅速。2、公司经营成果：2017 年公司实现营业收入 97,308,584.29 元，较上年同期增加 8,838,544.15 元，增幅为 9.99%；实现营业利润 16,772,830.74 元，较上年同期增加 806,242.22 元，增幅为 5.05%；实现净利润 15,589,590.77 元，较去年同期增加 832,339.24 元，增幅为 5.64%。报告期内，公司中标的一些项目未履约，公司主营业务增幅不大。3、现金流量情况：2017 年公司经营活动产生的现金流量净额为 2,547,598.69 元，较上年同期少流出 2,393,986.
28、84 元，主要原因：由于本期应收账款增加；2017 年，公司投资活动产生的现金流量净额为-18,939,214.51 元，较上年同期-6,463,361.56 元多流出 12,475,852.95 元，主要原因是公司技术改造项目购入的设备及对子公司投资。2017 年筹资活动产生的现金流量净额为 49,491,801.74 元，较上年同期-2,390,296.12 元多流入 51,882,097.86 元，主要原因是 2017 年公司实施了定向增发，筹资活动资金流入较大。2017 年，公司继续按照发展规划，在新材料领域里不断的突破。武汉地铁项目顺利完工，为 2017年公司业绩奠定了基础。2017
29、 年公司成功中标了北京中铁国际招标有限公司成都市有轨电车蓉 2 号线工程装饰材料招标雨棚铝板项目，中标金额：5,043,667.00 元。10 月又传佳讯中标上海机场（集团）有限公司上海浦东国际机场三期扩建工程卫星厅及捷运车站公共区域装修工程吊顶铝材采购（二标段）项目，中标金额 4260.1822 万元。浦东机场项目的中标将为公司在机场建设装修领域打开新的局面，这一项重大业绩在后期公司参与相关项目竞标极大的提高了竞争优势。报告期内，公司的主营业务未发生变化。（二）行业情况（二）行业情况 铝装饰材料与其它众多材料相比，具有质量轻、不燃烧（防火性能 A1 级）、耐久性好、吸音隔音性能好、装修效果好
30、等优点。铝本身有很好的防潮、耐腐蚀等性能，可作为全新的多功能保温隔热材料和防潮材料广泛用于建筑业，铝板、铝卷通过表面工艺颜色处理，可以实现木质材料的颜色的质感，不论在公共建筑装饰装修、住宅装饰装修都可以实现很多好的效果。发改委基础 2016【730】号文件，加快完善交通基础网络设施，加强重大基础设施建设，到 2020 年高铁营业里程达到 3 万公里、覆盖 80%以上的大城市，新建改建高速公路通车里程约 3 万公里，实现城乡宽带网络全覆盖。2016 年铁路投资将达 8000 亿元以上。随着城市轨道交通及城际高速铁路的快速发展，市场容量随之迅速增长，鉴于行业准入门槛较高，现有规模企业未来综合竞争力
31、将在未来愈发体现其优势。在未来较长时期内，政府鼓励铁路、公路、桥梁等交通运输业的发展，从而增加对交 公告编号：2018-014 12 通基础设施工程产品的需求量。交通基础设施投资和市政基础设施投资的稳定发展，将推动铝合金等装饰材料的可持续发展。近年来国家大力发展国家发展交通、城市化等基础建设力度，发布了多项政策及规划：中长期铁路网规划（发改委、交通部、铁总）；交通基础设施重大工程建设三年行动计划（发改委、交通部）；全国城市市政基础设施建设“十三五”规划（住建部、发改委）。全国民用机场布局规划 2020 年；中长期铁路网规划(2016-2025)。其中内中提出，“十三五”时期是交通基础设施重大工
32、程建设的重要阶段，2016 年-2018 年拟重点推进铁路、公路、水路、机场、城市轨道交通项目 303 项，设计总投资约 4.7 万亿元。新建改扩建铁路线路约 2 万公里，涉及投资约 2 万元。机场重点推进 50 个项目前期工作，涉及投资约 4600 亿元。城市轨道交通重点推进 103 个项目前期工作，新建城市轨道交通 2000公里以上，涉及投资约 1.6 万亿元。全国民用机场布局规划，至 2020 年，布局规划民用机场总数达 244 个，其中新增机场 97 个。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期
33、末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 34,795,047.83 19.94%3,111,115.28 2.98%1,018.41%应收账款 91,317,676.09 52.32%73,205,715.13 70.10%24.74%存货 6,468,346.52 3.71%7,273,729.53 6.97%-11.07%长期股权投资-固定资产 9,894,585.57 5.67%8,971,595.38 8.59%10.29%在建工程 9,110,696.19 5.22%5,620,
34、740.54 5.38%62.09%短期借款 28,000,000.00 16.04%7,500,000.00 7.18%273.33%长期借款-无形资产 15,376,969.38 8.81%68,233.63 0.07%22435.76%其他应收款 2,570,223.50 1.47%398,275.00 0.38%545.34%递延所得税资产 1,573,219.74 0.90%932,095.86 0.89%68.78%应交税费 21,599,364.90 12.38%15,108,683.93 14.47%42.96%资产总计 174,520,941.26 -104,423,414.
35、84 67.13%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 货币资金变动 1018.41%,变动原因:2017 年公司完成了定向发行股票募集资金,实际发行股份426.00万股,发行价格为每股7.0元,募集资金金额为人民币2982.00万元,因此货币资金大幅增加;公告编号：2018-014 13 在建工程变动 62.09%,变动原因:公司申报了上海市重点技术改造项目，期间采购生产线设备所致;短期借款变动 273.33%,变动原因:随着公司业务扩大,资金需求增加,2017 年短期贷款增加;无形资产变动 22435.76%,变动原因:随着公司对子公司投资,2017 年购进土地增加所致，子公司
36、购买土地使用权不构成重大资产重组;其他应收款变动 545.34%,变动原因:随着公司业务扩大,对外投标项目增多,2017 年对外投标保证金增加所致;递延所得税资产 68.78%,变动原因:随着公司业务扩大,年末应收账款余额增长,2017 年计提递延所得税资产增加所致。应交税费 42.96%,变动原因:随着公司业务扩大,业务供货已结束但未达到销售开票条件,2017 年计提销项税额增加所致。资产总计变动 67.13%,变动原因:年末应收账款账面余额比上期增加、货币资金由于定增投资款的投入、固定资产、在建工程投入额增加造成资产增长。公司报告年度的资产负债率 35.67%，较上年度 35.97%略有下
37、降，公司的资产主要表现在流动资产，其中应收账款和货币资金占主要地位，负债方面为流动负债，主要的负债为经营性应付款、短期借款及应交税费，公司整体流动性较稳定，资金相对比较充足，能满足当前的生产经营所需同时也有足够的偿还流动负债的能力。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 97,308,584.29 -88,470,040.14 -9.99%营业成本 57,933,490.23 59
38、.54%56,379,874.47 63.73%2.76%毛利率%40.46%-36.27%11.55%管理费用 12,395,474.38 12.74%9,454,225.14 10.69%31.11%销售费用 4,320,950.12 4.44%2,881,820.59 3.26%49.94%财务费用 1,000,528.66 1.03%406,390.18 0.46%146.20%营业利润 16,772,830.74 17.24%15,966,588.52 18.05%5.05%营业外收入 885,985.12 0.91%388,575.85 0.44%128.01%营业外支出 13,0
39、83.94 0.01%3,345.65 0.00%291.07%净利润 15,589,590.77 16.02%14,757,251.53 16.68%5.64%所得税费用 2,056,141.15 2.11%1,594,567.19 1.80%28.95%公告编号：2018-014 14 资产减值损失 4,274,159.20 4.39%2,842,556.10 3.21%50.36%项目重大变动原因项目重大变动原因：管理费用变动 31.11%,变动原因主要是因为报告期内职工薪酬较上期涨幅 33.19%、公司加大了研发投入，研发费用较上期涨幅 33.04%及其他费用有所增加所致。销售费用变动
40、 49.94%,变动原因主要是因为报告期内公司销售人员增加,公司设立了新的研发中心，致使销售人员薪酬、差旅费、办公费等同步增加。财务费用变动 146.2%,变动原因主要是因为报告期内银行贷款较上期增加 2050 万元，利息支出同比增长致使 2017 年财务费用较 2016 年大幅增加。资产减值损失变动 50.36%,变动原因主要是因为年末应收账款余额占比高,计提坏账整备增加所致。营业外收入变动 128.01%,变动原因主要是因为报告期内公司收到政府税收返还补贴增加所致。营业外支出变动 291.07%,变动原因:固定资产设备报废处理增加所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期
41、金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 96,015,953.79 87,361,809.60 9.91%其他业务收入 1,292,630.50 1,108,230.54 16.64%主营业务成本 57,933,490.23 56,379,874.47 2.76%其他业务成本 0.00 0.00-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%标准件 24,259,759.69 24.93%41,648,265.81 47.08%异形件 73,04
42、8,824.60 75.07%46,821,774.33 52.92%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，其他业务收入主要是边角料出售收入。地铁特殊非标定制的产品所产生的边料增加，另外因研发投入增加，研发报废材料出售收入增加。异形件收入增加的主要原因是地铁项目产品非标准定制产品、特殊造型产品比重增大。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 公告编号：2018-014 15 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 武汉地铁集团有限公司 44,495,883.28 39.08%否
43、2 阿姆斯壮世界工业(中国)有限公司 6,646,583.68 5.84%否 3 中建八局第一建设有限公司 4,567,442.25 4.01%否 4 南京地铁建设有限责任公司 4,247,485.90 3.73%否 5 中铁十一局集团电务工程有限公司 3,957,626.42 3.48%否 合计合计 63,915,021.53 56.14%公司目前承接的主要为轨道交通或机场航站楼等大型项目的装修工程，此类项目标的大，中标履约后单个项目将在年度销售占比高。项目销售金额为不含增值税金额。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购
44、占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 墙煌新材料股份有限公司 5,984,195.54 10.12%否 2 上海合力铜铝金属有限公司 5,573,037.97 9.42%否 3 上海统缘新材料科技有限公司 4,952,216.07 8.37%否 4 上海吉祥经典铝塑材料有限公司 4,791,056.32 8.10%否 5 上海南象创意设计有限公司 3,751,411.41 6.34%否 合计合计 25,051,917.31 42.35%-上海统缘新材料科技有限公司、上海南象创意设计有限公司两家供应商为 2016 年新设公司，目前供应商厂家较多，供选择的范围大。公司采购可以根据性价比多方面
45、挑选，虽然部门供应商设立时间较短但只要符合公司的需求是可以进行商业合作的。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,547,598.69 4,941,585.53-48.45%投资活动产生的现金流量净额-18,939,214.51-6,463,361.56 193.02%筹资活动产生的现金流量净额 49,491,801.74-2,390,296.12 2,170.53%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额变动-48.45%,变动原因:本期期末应收账款较期初增加过快,期末同时履约了多家
46、地铁项目工程,因地铁项目需投入前期资金,导致本年度经营活动现金流量流入金额少。投资活动产生的现金流量金额变动 193.02%,变动原因:2017 年度的技术改造项目,对公司的设备进行了改进、换新,17 年度购进机器设备支出的现金增加,同时公司对浙江子公司投资 1,818,000.00万元，购入土地金额为 15,250,721.10，并于 2017 年 10 月取得土地使用权证，导致本年度投资活动产生的现金流量净额较大。筹资活动产生的现金流量净额变动 2170.53%,变动原因:2017 年公司完成了定向发行股票募集 公告编号：2018-014 16 资金,实际发行股份 426.00 万股,发行
47、价格为每股人民币 7.0 元,募集资金金额为人民币 2,982.00 万元,因此筹资活动产生的现金流量净额大幅增加。报告期末净利润为 15,589,590.77 元，经营活动产生的现金流量净额 2,547,598.69，差异的原因是应收账款占比较大，而在经营生产过程中，用于现金支付材料、人工等成本大于现金回款，导致本期经营活动产生的现金流量净额较净利润产生差异。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 报告期内公司新增全资子公司浙江和美集成新材料科技有限公司，注册资本：125,000,000.00，母公司持股比例为 100%。子公
48、司的主营业务为：装配式天花板、金属墙板、风口、金属遮阳板及集成新材料科技领域的研发、技术服务。报告期末总资产为 30,011,030.96、净资产为 17,965,086.13。报告期内子公司取得了土地使用权证，因尚开展经营倒置净利润为-214,913.87。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 不适用 （五）（五）研发情况研发情况 研发支出情况：研发支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 6,531,417.05 4,909,263.45 研发支出占营业收入的比例 6.71%5.55%研发支出中资本化的比例 0.00%0
49、.00%研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 1 1 本科以下 14 18 研发人员总计 15 19 研发人员占员工总量的比例 14.71%17.12%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 27 17 公司拥有的发明专利数量 1 1 研发项目情况：研发项目情况：公司作为上海市高新技术企业、上海市专精特新企业，始终坚持研发创新，使产品、工艺在实际 公告编号：2018-014 17 的项目得以有效应用，有利于提高公司核心竞争力，强化公司抵御市场风险的能力，同时也为公司的持续稳定发展提供了重
50、要保障。为此公司非常重视技术人员的培养，在研发创新方面不断的加大投入，完善科技创新体系，技术研发水平不断的提高。目前公司累计申请的专利有 37 项（含发明专利 4 项），已经获得授权的专利有27 项，包括 26 项实用新型专利和 1 项发明专利。2017 年为了充分适应市场需求以及节能降耗的要求而研发投入 5 个项目，投入研发成本 6,531,417.05 元,研发项目成功带来良好的经济效益和社会效益。报告期内，不存在研发费用资本化的情况。（六六）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 2、关键审计事项说明 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
