1、1 2017 年度报告 东方滤袋 NEEQ:831824 江苏东方滤袋股份有限公司 Jiangsu Oriental Filter Bag Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 5 月 17 日公司耐瞬时高温氧化的聚苯硫醚纤维滤料的制备方法获盐城市人民政府表彰。2017 年 9 月 1 日公司取得中国华电集团公司招标与采购网集团级供应商会员证书，有效期一年。2017年1月公司荣获江苏省名牌战略推进委员会颁发的“江苏省名牌产品证书”。2017 年 1 月盐城市环境保护产业协会授予公司“先进集体”称号。2017年2月公司荣获阜城街道办事处颁发的“综合先进企业”称号。201
2、7 年 1 月总经理张旭东获得由江苏省质量技术监督局颁发的企业首席质量官证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.20 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.22 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节第九节 行业信息行业信息.27 第十节第十节 公司治理及内部控制公
3、司治理及内部控制.28 第十一节第十一节 财务报告财务报告.33 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、东方滤袋 指 江苏东方滤袋股份有限公司 有限公司 指 江苏东方滤袋有限公司 股东大会 指 江苏东方滤袋股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏东方滤袋股份有限公司董事会 监事会 指 江苏东方滤袋股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商 指 申万宏源证券有限公司 会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法
4、 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 江苏东方滤袋股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上期、上年、上年度 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张旭东、主管会
5、计工作负责人陈子飞 及会计机构负责人（会计主管人员）陈子飞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事
6、项事项简要简要描述描述 内部控制的风险 有限公司在公司治理制度的建立及运行方面存在一些瑕疵，例如：关联交易未履行适当的程序，有限公司执行董事、监事未在有限公司期间形成相应的报告等。股份公司成立后，公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保决策制度等治理制度，但由于相关治理机制建立时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一个过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为自然人张之荣、蔡玉连、张娟、张旭东四人，张之荣与蔡玉连为夫妻关系，张娟系张
7、之荣与蔡玉连之女，张旭东系张之荣与蔡玉连之子。张之荣任公司董事长，张旭东任公司董事兼总经理，蔡玉连任公司董事，张娟任公司董事兼董事会秘书。四人通过直接或间接持股控制公司共 100%的股份。若张之荣、蔡玉连、张娟、张旭东四人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司利益。对关联方资金依赖的风险 报告期内，公司与关联方之间的往来款项较多，具体为公司与股东张娟之间的资金往来，报告期内公司向股东张娟共拆借5,850,000.00 元。截至 2017 年 12 月 31 日，公司向股东拆借款余额为 250,000 元。6 行业和产品集中风险 公司主要从事袋式除尘器核
8、心部件高性能滤料的研发、生产和销售。由于电力、钢铁、水泥、电解铝等下游行业的产能过剩及效益整体下滑，导致为这些行业配套服务的袋式除尘装备的需求量也大幅下降，近两年行业中的大部分企业都遇到资金回笼困难，产能提高，效益却明显下降的问题。虽然公司主营业务突出，具有较强的竞争力，且目前已经积极开拓包括垃圾焚烧、化工等新行业市场，但如果我国宏观经济形势发生重大变化导致电力、钢铁等下游行业出现波动，公司依然存在因客户行业和产品集中而带来的业绩下滑风险。原材料供应及价格变动风险 公司原材料成本占营业成本比重较高，约为 80%左右，如果未来原材料的价格波动过于频繁、上涨幅度过大，则将对公司的成本控制带来不利影
9、响，致使公司的经营业绩出现下滑，导致公司存在盈利能力下滑的风险。高端人才缺乏风险 滤袋除尘作为新兴产业，行业复合型人才相对缺乏，与行业中的先进企业相比，公司的技术人才储备尚存在较大的差距，研发团队相对薄弱，公司需要吸收更多的高端人才进行研发，才能持续在高端滤料市场形成核心竞争力。产能扩张的风险 公司购置了新的土地，建设新厂房及采购新生产设备，组建新的生产线以提高公司的机械化程度及效率。虽然新的生产线建成后，可以大幅度提高生产效率，但市场的不利变化可能导致公司的新增产能无法完全释放，导致盈利能力下滑。此外，虽公司目前盈利能力相对良好，现金流较为充裕，但仍可能存在因大规模固定资产投入而出现资金流紧
10、张等潜在风险。非经常性损益影响的风险 公司 2016 年度、2017 年度归属于挂牌公司股东的非经常性损益影响数分别为 2,934,333.40 元、2,757,473.75 元，主要是政府补助款项。报告期内非经常性损益占同期归属于挂牌公司股东净利润的比例分别为 38.80%、14.65%。报告期内非经常性损益对公司净利润有一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏东方滤袋股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Oriental Filter Bag Co.,Ltd 证券简称 东方滤袋 证券代码 8318
11、24 法定代表人 张旭东 办公地址 江苏省盐城市阜宁县阜城环保滤料产业园 66 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张娟 职务 董事、董事会秘书 电话 0515-87225262 传真 0515-87396611 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省盐城市阜宁县阜城环保滤料产业园 66 号 224400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000-09-08 挂牌时间 2015-01-19 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C17
12、81-制造业-纺织业-非家用纺织制成品制造-非织造布制造 主要产品与服务项目 无纺布（滤布、工业用布）、玻璃纤维、金属制品（除尘器及配件、笼架）、针刺毡制造、销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（除国家禁止企业进出口的商品和技术除外）。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）53,230,454 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张旭东 实际控制人 张旭东 蔡玉连 张娟 张之荣 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320900722201795B 否 注册地址 江苏省盐城市阜宁县阜城环保滤料产业园
13、 66 号 否 注册资本 53,230,454.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 章海红 刘美玉 会计师事务所办公地址 北京海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司股票转让方式自 2018 年 1 月 15 日起变更为竞价转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期
14、 增减比例增减比例 营业收入 151,269,209.96 88,099,366.30 71.70%毛利率%28.19%25.12%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,826,239.37 7,562,437.32 148.94%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,068,765.62 4,628,103.92 247.20%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.33%6.96%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.38%4.26%-基本每股收益 0.38 0.18 111.11%二、偿债能力偿债能力
15、单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 205,110,256.12 168,189,864.77 21.95%负债总计 44,970,125.52 55,682,575.81-19.24%归属于挂牌公司股东的净资产 160,140,130.60 112,507,288.96 42.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.01 2.64 14.02%资产负债率%（母公司）21.92%33.11%-资产负债率%（合并）-流动比率 3.01 1.67-利息保障倍数 56.58 100.32-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减
16、比例 经营活动产生的现金流量净额 801,798.97 4,473,282.86-82.08%应收账款周转率 3.20 2.34-存货周转率 3.38 2.31-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%21.95%3.96%-营业收入增长率%71.70%-5.81%-净利润增长率%148.94%-49.34%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 53,230,454 42,685,000 24.71%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元
17、项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,534,823.58 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-290,736.81 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,244,086.77 所得税影响数 486,613.02 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,757,473.75 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概
18、要 商业模式商业模式 公司致力于高性能滤料的研发、生产与销售，客户以电力、钢铁、制药、化工、水泥、垃圾处理等生产企业为主。公司依靠经验丰富的研发团队，根据客户提供的产品规格参数提供定制化产品；公司通过整合供应商资源，有效控制采购成本和确保纤维等原材料的供货期和质量；公司通过销售部门对客户进行销售，在销售过程中向客户提供技术指导、产品维修及维护等服务；公司通过生产、销售符合客户需求的产品从而获取收入、利润及现金流。滤料产品的易耗属性决定了售后服务的重要性不断提升，未来可能会逐渐演变为售后技术服务驱动销售、生产，从而形成公司收入及利润来源。公司在报告期内、以及报告期后至报告披露日，商业模式未发生变
19、化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，强化研发创新、完善和拓展市场渠道，在稳健发展的基础上，为公司的快速发展做好整体战略布局，使得公司在 2017 年度取得了较好的经营成果。报告期内公司营业收入为 151,269,209.96 元，
20、较去年同期增长 71.70%；归属于母公司的净利润18,826,239.37 元，较去年同期增长 148.94%。截止 2017 年末，公司总资产 205,110,256.12 元，较年初增长 21.95%；净资产 160,140,130.60 元，较年初增长 42.34%。环保行业成长前景被普遍持续看好,得益于国家对环保的重视，是公司发展有力的外部保障。公司将借此良机，加大技改投入，扩大产能，提高滤料产品层次；同时公司继续开拓新客户，引进和培养人才，优化结构，强化管理，使公司业绩持续稳健增长。(二二)行业情况行业情况.近几年来，各级政府部门出台的相关各类环保产业的政策法规有如雨后春笋，充分表
21、明环境保护越来越取得了社会各界的高度重视。节能环保产业产值年均增速在 15%以上，成为国民经济新的支柱产业。此外，环保部、工信部等也出台了相关具体的区域治理和行业排放控制规章。公司作为高温烟尘治理环保企业，在国内治理雾霾天气和控制 PM2.5 排放起着重要作用，完全符合国家政策导向，得益于国家环保产业政策，在未来几年将有较为广阔的发展空间。高性能袋式除尘滤料及纤维属于国家战略性新兴产12 业重点产品，高性能滤料行业一直得到国家产业政策的鼓励和支持。公司将利用自身优势不断扩大生产能力和研发能力，在行业竞争中的趋于领先地位，使公司业绩大幅度提升，提高公司收益。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产
22、负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 405,005.03 0.20%1,016,388.46 0.60%-60.15%应收账款 55,804,663.50 27.21%38,614,701.38 22.96%44.52%存货 34,209,267.77 16.68%30,106,041.59 17.90%13.63%长期股权投资-固定资产 84,357,063.37 41.13%81,568,3
23、42.86 48.50%3.42%在建工程-短期借款 6,681,595.60 3.26%15,000,000.00 8.92%-55.46%长期借款-资产总计 205,110,256.12-168,189,864.77-21.95%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动：报告期末公司货币资金 405,005.03 元，较上年同期下降 60.15%。报告期末应收票据较上年末增加 10,194,143.30 元，应付账款较上年末减少 5,462,069.22 元，主要是由于客户以承兑汇票方式结算货款及以货币资金方式支付供应商货款所致。2、应收账款变动：报告期末公司应收
24、账款 55,804,663.50 元，较上年同期增加 44.52%，主要是由于报告期内公司营业收入增加，货款回笼慢以及合同约定的质保金所致。3、短期借款变动：报告期末短期借款 6,681,595.60 元。报告期内公司归还了阜宁农商行 1500 万元贷款，但因地方银行、信用社、非特大型企业承兑的票据信用等级较低，在背书后不能终止确认应收票据，因此报告期内短期借款金额为年末已背书且在资产负债表日尚未到期年末未终止确认金额的应收票据。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金
25、额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 151,269,209.96-88,099,366.30-71.70%营业成本 108,630,652.49 71.81%65,968,838.90 74.88%64.67%毛利率%28.19%-25.12%-管理费用 12,609,839.72 8.34%9,478,851.80 10.76%33.03%销售费用 7,929,326.52 5.24%5,753,233.37 6.53%37.82%财务费用 368,244.77 0.24%87,972.87 0.10%318.59%营业利润 21,
26、786,558.80 14.40%5,059,230.87 5.74%330.63%13 营业外收入-3,476,874.13 3.95%-营业外支出 290,736.81 0.19%24,717.19 0.03%1,076.25%净利润 18,826,239.37 12.45%7,562,437.32 8.58%148.94%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入变动：报告期营业收入 151,269,209.96 元，较去年同期增加 71.70%。2016 年度下游行业产能整体下滑，随着国家对环保的重视及大力治理，因此 2017 年度行情趋好，下游行业对滤料的需求增加明显。2、营业成
27、本变动：报告期营业成本 108,630,652.49 元，较去年同期增加 64.67%。2017 年度营业收入较 2016 年度增长 63,169,843.66 元，随之结转的成本相应增加。3、毛利率变动：报告期毛利率 28.19%，较去年同期 25.12%增加 3.07 个百分点。主要是由于 2016 年度下游行业整体下滑，市场竞争激烈，为了保证市场占有率适当降低了价格。2017 年度因下游行业需求增加，环保行业行情趋好，公司以市场正常价格营销，致使毛利率较 2016 年度有所上升。4、管理费用变动：报告期管理费用 12,609,839.72 元，较去年同期增加 33.03%。主要是由于研发
28、费增加所致。2017 年公司继续加大研发力度，研发新产品新技术以满足市场对高端滤料的需求。5、销售费用变动：报告期销售费用 7,929,326.52 元，较去年同期增加 37.82%。主要是由于公司积极开拓新客户产生的招待费用以及业绩增加使发货运输费用等增加所致。6、财务费用变动：报告期财务费用 668,244.77 元，较去年同期增加 318.59%。主要是支付农商行 1,500万贷款利息所致。2017 年度贷款使用月数长于 2016 年度。7、营业利润变动：报告期营业利润 21,786,558.80 元，较去年同期增加 330.63%。主要是由于 2017 年度毛利率较 2016 年度上涨
29、 3.07 年百分点及根据修订企业会计准则第 16 号政府补助重分类至“其他收益”调整所致。8、营业外收入变动：报告期营业外收入根据修订企业会计准则第 16 号政府补助重分类至“其他收益”所致。9、营业外支出变动：报告期营业外支出 290,736.81 元，较去年同期增加 1076.25%。主要是由于 2017年度赔偿客户质量赔偿款所致。10、净利润变动：报告期净利润 18,826,239.37 元,较去年同期增加 148.94 元,主要是由于营业收入大幅增加及毛利率稍有增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收
30、入 151,269,209.96 88,099,366.30 71.70%其他业务收入-主营业务成本 108,630,652.49 65,968,838.90 64.67%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%无纺针刺毡类 88,018,944.41 58.19%52,907,186.21 60.05%无纺玻纤毡类 35,749,451.86 23.63%19,036,142.69 21.61%玻纤布类 3,010,490.43 1.99%3,82
31、7,723.56 4.34%729 布类 92,563.23 0.06%179.49 0.01%14 骨架类 8,884,162.86 5.87%5,817,131.54 6.60%网布类 7,937,689.09 5.25%1,359,573.77 1.54%外购销售类 7,575,908.08 5.01%5,151,429.04 5.85%合计 151,269,209.96 100%88,099,366.30 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入构成未发生重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序
32、号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖北金盛兰冶金科技有限公司 5,220,735.04 3.45%否 2 中钢集团天澄环保科技股份有限公司 4,600,897.86 3.04%否 3 江苏冉晟环保科技有限公司 4,335,046.15 2.87%否 4 漳州旗滨玻璃有限公司 4,202,991.45 2.78%否 5 安徽欣创节能环保科技股份有限公司 4,055,366.24 2.68%否 合计合计 22,415,036.74 14.82%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额
33、 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海坤鑫纺织原料有限公司 21,241,124.97 18.91%否 2 江苏恒力化纤股份有限公司 5,618,397.15 5.00%否 3 江苏九鼎新材料股份有限公司 5,475,963.54 4.87%否 4 德阳市兴程新材料有限公司 5,201,949.40 4.63%否 5 江苏大地化纤有限公司 4,878,414.36 4.34%否 合计合计 42,415,849.42 37.75%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额
34、 801,798.97 4,473,282.86-82.08%投资活动产生的现金流量净额-15,082,995.90-5,373,286.83 180.70%筹资活动产生的现金流量净额 13,669,813.50-85,699.74-现金流量分析现金流量分析：1、报告期经营活动产生的现金流量净额为 801,798.97 元，较去年同期减少 82.08%。2017 年度销售收入大幅增加，使得经营活动现金流入增加，但支付供应商货款及支付的税费等现金流出增加，致使 201715 年度经营活动产生的现金流量净额低于 2016 年度；2、报告期投资活动产生的现金流量净额为-15,082,995.90 元
35、，较去年同期增加 180.70%，主要是由于2017 年度购进了进口滤袋智能吊挂装置、经编机及国内玻纤捻线机、高速梳理铺网生产线等大中型生产设备等生产设备投入；3、报告期投资活动产生的现金流量净额为 13,669,813.50 元，筹资现金流由负转正主要是由于 2017 年度募集资金 28,999,998.50 元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差
36、错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在报告期内积极纳税，2017 年度公司纳税达千万，回报社会。今后公司将一如既往地诚信经营，履行社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）内部控制的风险 有限公司在公司治理制度的建立及运行方面存在一些瑕疵，例如：关联交易未履行适当的程序，有16 限公司执行董事
37、、监事未在有限公司期间形成相应的工作报告等。股份公司成立后，公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保决策制度等治理制度，但由于相关治理机制建立时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高，相关制度切实执行及完善均需要一个过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。管理措施：公司管理层将加强学习，严格遵守各项规章制度，严格按照“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保决策制度治理公司，使公司朝着更加规范化的方向发展。（二）实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为自然人张之荣、蔡玉连、张娟、张
38、旭东四人，张之荣与蔡玉连为夫妻关系，张娟系张之荣与蔡玉连之女，张旭东系张之荣与蔡玉连之子。张之荣任公司董事长，张旭东任公司董事兼总经理，蔡玉连任公司董事，张娟任公司董事兼董事会秘书。四人通过直接或间接持股控制公司共 100%的股份。若张之荣、蔡玉连、张娟、张旭东四人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司利益。管理措施：公司已经建立了较为合理的法人治理结构。公司章程、“三会”议事规则及关联交易管理制度、对外担保决策制度、投融资管理制度等对关联交易、购买出售重大资产、重大对外担保等事项均进行了相应制度性规定。这些制度措施，将对控股股东、实际控制人的行为进行
39、合理的限制，以保证关联交易的公允性、重大事项决策程序的合法合规性，保护公司所有股东的利益。公司将严格依据公司法等法律法规和规范性文件的要求规范运作，认真执行公司章程、三会议事规则、关联交易管理制度等规章制度的规定，保障三会的切实执行，不断完善法人治理结构，切实保护中小投资者的利益，避免公司被实际控制人不当控制。（三）对关联方资金依赖的风险 报告期内，公司与关联方之间的往来款项较多，具体为公司与股东张娟之间的资金往来，报告期内公司向股东张娟共拆借 5,850,000.00 元。截至 2017 年 12 月 31 日，公司向股东拆借款余额为 250,000元。管理措施：报告期内公司的盈利能力相对良
40、好，随着公司产能的扩大，盈利能力将进一步提高，公司可以通过自身的现金流偿还借款，从而减小或消除公司对关联方资金的依赖。（四）行业和产品集中风险 公司主要从事袋式除尘器核心部件高性能滤料的研发、生产和销售。由于电力、钢铁、水泥、电解铝等下游行业的产能过剩及效益整体下滑，导致为这些行业配套服务的袋式除尘装备的需求量也大幅下降，近两年行业中的大部分企业都遇到资金回笼困难，产能提高，效益却明显下降的问题。虽然公司主营业务突出，具有较强的竞争力，且目前已经积极开拓包括垃圾焚烧、化工等新行业市场，但如果我国宏观经济形势发生重大变化导致电力、钢铁等下游行业出现波动，公司依然存在因客户行业和产品集中而带来的业
41、绩下滑风险。管理措施：公司正在积极开拓垃圾焚烧、化工行业等市场，已取得了一定成效；同时公司将不断寻找、选择良好的市场机会，力争从内涵、外延上全面优化、完善经营范围和发展模式。（五）原材料供应及价格变动风险 公司原材料成本占营业成本比重较高，约为 80%左右，如果未来原材料的价格波动过于频繁、上涨幅度过大，则将对公司的成本控制带来不利影响，致使公司的经营业绩出现下滑，导致公司存在盈利能力下滑的风险。管理措施：针对原材料供应及价格变动风险，为提高公司的成本控制能力，公司对供应链进行持续优化。公司与主要供应商均建立了良好的长期合作关系；同时，公司将密切关注原材料的市场价格走势，科学合理安排产、供、销
42、周期，提高库存周转率，降低库存因原材料价格波动可能带来的风险。（六）高端人才缺乏风险 17 滤袋除尘作为新兴产业，行业复合型人才相对缺乏，与行业中的先进企业相比，公司的技术人才储备尚存在较大的差距，研发团队相对薄弱，公司需要吸收更多的高端人才进行研发，才能持续在高端滤料市场形成核心竞争力。管理措施：公司今后将通过内部培养人才及外部引进人才相结合的方式加强技术人员的储备，同时将结合企业发展状况，逐步加大研发方面的投入，进一步完善科技创新体制。（七）产能扩张的风险 公司购置了新的土地，建设新厂房及采购新生产设备，组建新的生产线以提高公司的机械化程度及效率。虽然新的生产线建成后，可以大幅度提高生产效
43、率，但市场的不利变化可能导致公司的新增产能无法完全释放，导致盈利能力下滑。此外，虽公司目前盈利能力相对良好，现金流较为充裕，但仍可能存在因大规模固定资产投入而出现资金流紧张等潜在风险。管理措施：随着公司产能的扩张，公司将更加重视资金链管理和人才引进。针对资金流问题，公司将加强客户回款管理，积极拓展资金来源渠道，避免出现资金流断裂的情况；针对人才储备问题，公司已持续投放招聘信息，引进复合型技术人才，应对产能扩张带来的人才需求。（八）非经常性损益影响的风险 公司 2016 年度、2017 年度归属于挂牌公司股东的非经常性损益影响数分别为 2,934,333.40 元、2,757,473.75 元，
44、主要是政府补助款项。报告期内非经常性损益占同期归属于挂牌公司股东净利润的比例分别为 38.80%、14.65%。报告期内非经常性损益对公司净利润有一定的影响。管理措施：公司 2015 年度、2016 年度扣除非经常性损益后归属于挂牌公司股东的净利润分别为4,628,103.92 元、16,068,765.62 元。公司继续投入先进生产设备，扩大了产能，提高产品层次质量；同时公司积极拓展市场开发新客户，增加公司的销售收入，从而增强公司的盈利能力。（九）税收政策的风险 2015 年 10 月 10 日，经江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局及江苏省地方税务局的批准，公司享受需要国家重点
45、扶持的高新技术企业（证书编号：GR201532002991）的优惠政策，减按15%的税率征收企业所得税，有效期为三年，按照相关规定自 2015 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日减按 15%税率征收企业所得税。若公司无法继续取得高新技术企业证书或国家调整相关税收优惠政策，将执行 25%的企业所得税税率。无法获得企业所得税税收优惠将给公司的税负、盈利带来一定程度影响。管理措施：公司将充分利用目前的税收优惠政策，不断加快自身的发展速度，扩大收入规模，同时努力降低生产经营的成本和费用，增强盈利能力。公司将严格参照新的高新技术企业认定管理办法的规定，在研发、生产、管理、经营等各方面
46、达到高新技术企业认定条件，进而能够持续享受现行高新技术企业发展的各类优惠政策。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权
47、激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情详情(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）25,000,000
48、.00 5,850,000.00 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 总计总计 25,000,000.00 5,850,000.00 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易交易金额金额 是否履行是否履行必必要要决策程序决策程序 临时临时报告报告披露时间披露时间 临时临时报告报告编号编号 张旭东、张娟、张之荣、蔡玉连、南京迅佳投资管理合伙企业(有限合伙)为公司提供无偿担保 1500 万元 0 是 2016-12-19 2016-019 阜宁县大东山覆膜涂层滤以房屋及土地抵押0 是 201
49、6-12-19 2016-019 19 料有限公司 为公司提供无偿担保 332 万元 总计总计 -0-偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：报告期内关联方为公司无偿提供担保，利于公司向银行融资，取得了江苏阜宁农村商业银行贷款1500 万元，促使公司资金周转更灵活，利于公司扩大经营规模。上述偶发性关联交易符合公司实际经营需求，为公司纯受益行为。上述偶发性关联交易已经公司 2016 年第三次临时股东大会审议通过。(三三)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 一、控股股东及实际控制人作出的避免同业竞争的承诺 为避免今后出现同业竞争
50、情形，公司控股股东及实际控制人出具了避免同业竞争承诺函，具体内容如下：“本人作为江苏东方滤袋股份有限公司（以下简称“股份公司”）的股东，除已经披露的情形外，目前不存在直接或间接控制除股份公司外其他企业的情形。本人未从事或参与与股份公司存在同业竞争的行为，与股份公司不存在同业竞争。为避免与股份公司产生新的或潜在的同业竞争，本人承诺如下：1、本人将不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对股份公司构成竞争的业务及活动，或拥有与股份公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权，或在该经济实体、机构、经济组织中担任高级管理人员或核心
