1、 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00 05 5 1 证券证券代码代码：831643831643 证券简称：仙剑文化证券简称：仙剑文化 主办券商：大通证券主办券商：大通证券 2017 年度报告 仙剑文化 NEEQ:831643 上海仙剑文化传媒股份有限公司 Shanghai XianJian Culture Media Corp.,Ltd 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00 05 5 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 6 月公司完成利润分配和资本公积转增股本，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 14 股，共计转增股 5,390 万股。本次利润分配后公司的
2、总股本由 3,850 万股增加至 9,240 万股。报告期内公司已完成工商变更登记手续，并取得了变更后的营业执照，本次变更后，公司注册资本增至人民币 9,240 万元。2017 年 6 月我司已完成并取得自主研发的仙剑图书发行数字化分析软件V3.0、仙剑文化数字化图片渲染软件 V3.0、仙剑数字化图片管理软件V3.0、仙剑数字化图片代码转换软件 V3.0等四项计算机软件著作权。2017 年我司成功取得了喜羊羊系列独家形象版权。2017 年 6 月取得了奥飞动漫品牌管理有限公司授权的超级飞侠系列第三部的形象版权。2017 年 10月取得了奥飞娱乐授权的动画萌鸡小队电视剧相关的形象及素材版权。公司
3、将大力推出以萌鸡小队为主题的 AR 系列图书。2017年 11月公司获得高新技术企业认定，认定有效期为 3年（2017 年-2020年），并享受政府给予的相关扶持和税收优惠政策，对公司的经营发展产生积极的影响。2017 年 12 月，因公司经营发展需要，拟增加经营范围“针纺织品、服装、日用百货、工艺品（象牙及制品除外）、鞋帽箱包、文具用品、化妆品的销售”。经 2017 年第三次股东大会审议通过关于增加公司经营范围事项的议案。增加后公司经营范围为：图书、报纸、期刊、电子出版物批发、零售（详见许可证），出版物印后（详见许可证），文化用品、办公用品、装饰品、纸品、塑料制品、木制品、玩具、印刷耗材、针
4、纺织品、服装、日用百货、工艺品（象牙及制品除外）、鞋帽箱包、文具用品、化妆品的销售，电脑图文设计、制作，从事货物及技术的进出口业务，计算机软件的开发、设计、制作、销售，计算机硬件的研发、销售（除计算机信息系统安全专用产品）。依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。报告期内已完成了变更经营范围的一切事宜，公司的工商变更登记手续也已办理完毕，并取得了上海市工商行政管理局核准颁发的营业执照，统一社会信用代码为：91310000777100254L。公告编号：公告编号：2012018 8-0 00 05 5 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况
5、公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 公告编号：公告编号：201
6、2018 8-0 00 05 5 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、仙剑文化 指 上海仙剑文化传媒股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 主办券商、大通证券 指 大通证券股份有限公司 锦天城、律师事务所 指 上海市锦天城律师事务所 众华所、会计事务所、审计机构 指 众华会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 上海仙剑文化传媒股份有限公司章程 董事会 指 上海仙剑文化传媒股份有限公司董事会 监事会 指 上海仙剑文化传媒股份有限公司监事会 股东大会 指 上海仙剑
7、文化传媒股份有限公司股东大会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 学前教育 指 针对从 0 到 6 岁儿童的教育，又称为幼儿教育 AR 指 增强现实技术（简称 AR），是将计算机生成的虚拟物体或关于真实物体的非几何信息叠加到真实世界的场景之上，实现了对真实世界的增强。AR 早教产品 指 AR 技术与儿童早教产品的结合 玩教具 指 学龄前儿童游戏玩具和辅助教学用具 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00 05 5 5 第一节第一
8、节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人周利良、主管会计工作负责人陶经建及会计机构负责人（会计主管人员）甘艳蕾保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应
9、当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、新媒体竞争的风险 近年来，数字媒体的迅速发展，特别是网络、智能手机等新媒体的发展，改变了人们对媒介的传统认识和消费理念，也对传统出版物的生产方式、运作流程和销售收入造成了一定的冲击。公司深刻理解数字出版及新媒体未来的发展趋势及其巨大的发展空间，坚持大力做好
10、幼儿读物的内容创新与开发，目前，公司幼儿读物的收入主要以纸质媒介为主，如果今后公司在数字出版和新媒体应用方面的发展跟不上图书出版信息化技术革新的步伐以及新媒体普及化的速度，则可能对公司的经营造成一定影响。因此，公司的传统图书产品将会面临新媒体竞争的风险。2、知识产权受到侵害的风险 公司图书产品是公司研发人员的智力成果，体现公司的创造力和核心竞争力，但是市场上仿冒产品和侵犯知识产权的现象屡禁不止；许多优秀产品一旦推向市场，受到推崇之后，就可能被其他商家恶意仿冒。公司的商标、著作权以及其它知识产权对公司的存续发展十分重要。假冒或仿冒商标的行为，可能损害或降低公司的品牌价值，从而降低公司的竞争优势；
11、而任何未经授权便擅自销售、复制、剽窃公司产品的行为，可能会导致公司产品的平均售价下降。仿冒产品虽然质量低劣，但消费者对图书产品的品牌认识度淡薄，且因其价格低廉，也会 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00 05 5 6 对公司产品销售带来冲击。因此，随着公司优秀产品的不断丰富及销售规模的持续增长，公司面临着知识产权受到侵害的风险。3、创新不足可能带来的竞争风险 幼儿图书市场巨大，竞争也非常激烈。论内容质量及绘画水平，国外幼儿图书的原创力明显比国内更有优势。论体验形式创新，市场上产品已无更多新颖点，同质化现象较多。但根据这个年龄段孩子的特性来分析，阅读体验形式对提高幼儿的阅读兴趣有显著
12、的帮助。为此公司在阅读体验形式上深入研究探索，发现 AR 技术可开发空间非常大，应用领域非常广，运用AR 技术与图书相结合的衍生产品让人眼前一亮，打破了传统的阅读体验形式，增强现实的体验效果让阅读变得更有趣，平面知识借助 AR 技术的展示，让孩子从视觉、听觉、触摸等多角度对知识作全面了解学习，增强了孩子对实物的认知。AR 技术的炫酷体验吸引了越来越多家庭的关注，更多的出版商也开始参与其中，争夺市场份额，这说明市场对 AR 技术的喜爱和认识度越来越广，但市面上同类 AR 产品的技术效果比较单一，内容创新仍有很大的提升空间，如果产品技术不革新升级，内容不持续创新，随着时间的推移，后续市场 AR 产
13、品同质化现象也会愈趋严重，竞争也会愈趋激烈，所以公司在产品创新上可能存在竞品压力带来的竞争风险。公司想要在市场上独占鳌头，必须持续保持公司的竞争优势。创新和技术是企业的根基，必须坚持不断研发升级 AR 技术的交互体验效果，同时在 AR 图书素材的选择上应与更多学科知识和优质的幼儿教育内容相结合，研发出符合市场需求且有公司特色的优质产品，才能持续形成竞争优势。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00 05 5 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海仙剑文化传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Xia
14、nJian Culture Media Corp.,Ltd 证券简称 仙剑文化 证券代码 831643 法定代表人 周利良 办公地址 上海市闵行区兴梅路 485 号中环科技园 8 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陶经建 职务 董事会秘书、财务总监 电话 021-63458033 传真 021-63458033-8010 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市闵行区兴梅路 485 号中环科技园 8 楼，邮编：200237 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时
15、间 2005-6-22 挂牌时间 2015-01-12 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）R85 新闻和出版业 主要产品与服务项目 幼儿启蒙教育系列图书 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）92,400,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 5 控股股东 周利良先生与商学美女士 实际控制人 周利良先生与商学美女士 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000777100254L 否 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00 05 5 8 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区张江路 91
16、号 6 幢 304 室 否 注册资本 92,400,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 大通证券 主办券商办公地址 大连市沙河口区会展路 129 号期货大厦 39 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周敏、袁宙 会计师事务所办公地址 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00 05 5 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同
17、期 增减比例增减比例 营业收入 32,349,489.91 30,026,213.63 7.74%毛利率%40.55%43.37%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,693,083.78 5,367,179.04-168.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,696,959.78 535,715.09-790.10%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-3.68%5.39%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3.68%0.54%-基本每股收益-0.0400 0.0581-168.85%二、偿债能力偿债能力 单
18、位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 99,879,739.82 103,428,015.79-3.43%负债总计 1,356,168.43 1,211,360.62 11.95%归属于挂牌公司股东的净资产 98,523,571.39 102,216,655.17-3.61%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.07 2.65-59.62%资产负债率%（母公司）1.36%1.17%-资产负债率%（合并）1.36%1.17%-流动比率 71.89 83.23-利息保障倍数 0 606.60-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比
19、例 经营活动产生的现金流量净额-4,045,938.72 1,830,031.71-321.09%应收账款周转率 1.29 1.22-存货周转率 0.94 0.87-公告编号：公告编号：2012018 8-0 00 05 5 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-3.43%4.80%-营业收入增长率%7.74%-25.84%-净利润增长率%-168.81%83.67%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 92,400,000 38,500,000 140%计入权益的优先股数量 计
20、入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,560.00 所得税影响数 684.00 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 3,876.00 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置处置收益 0 723,001.52 营业外收入
21、 5,763,206.88 4,994,815.02 营业外支出 79,131.65 33,741.31 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00 05 5 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于新闻和出版业中的图书出版业，是一家专业从事 0 至 6 岁 AR 婴童早教产品及幼儿图书研发和销售的公司。公司秉承以少儿教育为企业价值理念，致力于少儿早教方面的创新和研发，公司目前已拥有 24 项著作权，十多万项图片版权，另外有 3 项 AR 识别技术和 3 项数字化出版编辑技术已申报国家级发明专利，现已进入审核期。公司采用自
22、主研发的新型数字化编辑软件结合一套独特的编辑流程，大大提高了早教产品出版的效率。自 2015 年开始，通过投资 AR 技术与早教内容相结合的项目，公司成功开发了 AR 识别 SDK 技术，该技术是集云识别与单机识别于一体的数字识别技术，与数字化编辑软件相结合，实现了“一次下载，全品通用”的“企鹅萌萌”AR 早教 APP，该技术优于市面上同类产品，该APP 还可以按照客户需求定制专属的 AR 产品。2017 年，公司结合蒙特梭利教育理念，综合了 3 至 6 岁幼儿的能力训练题库，开发了 H5 早教训练程序架构（目前程序引擎已开发完成，正在进行素材的制作），通过趣味游戏的方式来锻炼 3 至 6 岁
23、幼儿的各项能力，此套程序可以搭载在“企鹅萌萌”AR 早教 APP 及微信服务号中，无需重新下载。公司产品主要销售渠道包括商场超市、新华书店、婴童玩具市场、线上全渠道等，目前合作的客户包括但不限于新华文轩商业连锁（北京）有限公司、深圳海之源实业有限公司、上海爱婴室、爱亲、京东、当当网、亚马逊、可爱可亲、爱婴岛、贝贝熊、全国新华书店等。（一）服务模式：公司自主培养了一批专业、专职的编辑和研发人员，为产品创新和技术研发打下了基础。公司依靠自身的原创选题，在自主研发的数字化编辑平台上进行编辑、设计和制作，出版了玩具化、形态化和趣味化相结合的幼儿图书；同时公司结合 AR 技术，制作出了 AR 早教系列产
24、品。公司服务模式的核心是为 0 至 6 岁的幼儿提供启蒙教育产品。公司在市场调研的基础上，经过充分论证和市场反馈，以图书和 AR 早教系列产品作为载体，通过公司的经销网络进行销售。公司将工作重心放在出版行业的两大关键环节前期产品内容的创意提供和策划，以及后期的营销和推广，核心环节由公司自主完成。（二）营销模式：公司产品的销售模式为渠道销售，目前共有四个终端销售渠道：线上全渠道、商场超市渠道、新华书店渠道、婴童玩具渠道。上述渠道中，一方面公司通过与线上代理商合作，双方直接签订购销合同，再进行供货销售，合作期间通过参与线上平台的推广活动，快速促进销量的提升。一方面公司通过与全国各地的线下图书渠道批
25、发商和婴童玩具经销商合作，分成两种情形供货销售，一、由经销商向终端渠道供货再销售；二、由公司直接向婴童玩具终端连锁店供货销售。另一方面公司运用AR 技术加产品优势，借助公众号实现了大量引流，公众号用户的数量得到快速发展。引流后，公司深挖市场需求，为用户提供有价值的产品及优质的增值服务，并结合细化的自媒体运营模式，实现用户的共鸣和持续关注，再通过社群运营，强化平台与用户的互动与链接，实现用户的成功转化，并孵化出强有力的推客群体，加速提升用户的转化率和复购率，使得平台的整体运作呈良性循环状态。公司微信公众号除订阅号外，后期又开设了微信服务号“企鹅萌萌 AR 早教”，服务号从建立至今一年有余，目前各
26、个模块的内容已得到进一步的拓展和开发。该公众号里涵盖了公司动态、早教商城、母婴社区、APP 下载等模块。早教商城涵盖了商城首页、AR 产品专区和秒杀促销活动专区；母婴社区涵盖了晚安故事、积分商城以及每周赠书、签到活动板块。后期公众号将陆续推出具有仙剑特色的短视频、微课堂等在线教育内容板块，通过差异化的内容，吸引用户的参与，形成氛围和粘性。截止报告披露之前平台用户阅读总量约 40 万人，精准用户人数累计达 10 万人。通过内容营销加优质产品结合社群运营，将潜在的客户成功转化成推客，采用新的营销方式不断促进推客群体迅速发展壮大，目前发展推客量达 3000 余人。（三）采购模式：公司日常经营过程的采
27、购分为图书、AR 早教、婴童用品及配件采购；发行环节除传统图书、AR 早教图书类是公司向出版社采购外，还包括公司直接向生产商采购婴童用品；装配环节由公司向供应商采购相关配件，如部分原材料、发声模块、拼图等。公司在发行环节与出版社签订出版发 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00 05 5 12 行合同以采购图书和 AR 早教图书。公司的图书策划与发行业务大多以流动资产的形式存在，因而公司业务有“轻资产”的特点。（四）盈利模式：公司通过与出版社合作，由公司负责图书的策划、内容编纂及设计，图书内容经出版社审稿、终校并交印刷单位印刷完成后，公司从出版社批发采购图书，经过相关配件的再包装（如
28、有声模块的合成、AR 增强现实效果、工艺品模块的合成等），最后通过图书流通渠道进行销售，从而获得盈利。AR 婴童用品的盈利模式是由公司与生产商直接合作，由公司负责婴童用品题材、内容的策划和技术设计，再交付生产商印制，接着由公司从生产商处批发采购 AR 婴童用品，之后通过线上线下渠道进行销售，从而获得盈利。截至报告期末，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来
29、源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、在研发方面 2017 年公司多平台整合各方面相关的技能和知识具备了批量化制作多平台创新型出版物的能力，2017 年公司自主研发的企鹅萌萌 AR 早教 APP 已全面推向市场，并重点研发与之配套的 AR 早教产品。在短短的一年时间研发部已研发成功 AR 认知、AR 涂色、AR 贴纸、AR 手工、AR 绘本故事等极具创意的数百款 AR 早教产品，并且通过公司自主研发的数字化多媒体编辑加工一体化程序，最大程度地降低了AR 三维模型的制作成本。2017 年，研发部在 AR 功能上有新的突
30、破，研发成功了 AR 早教测试程序、三维写字程序、H5 游戏引擎、3D 模型展示平台、全景 AR 等最适合早教领域的功能。对企鹅萌萌 AR 早教APP 进行了深入开发，重新修改了底层框架，在识别技术上采用识别点、颜色对比、形状对比三合一的识别方式，解决了对实体识别技术中遇到的角度变形、光线明暗以及反光等问题，该技术的突破，对 AR识别图的识别响应更为精确和快速，优于目前市面上 AR 平面识别技术。同时我们将于 2018 年陆续推出如水杯、餐具、积木、拼图、拼插玩具等全新的婴童 AR 产品。在政府补贴项目申请方面:（1）高新技术企业认定已认证通过。（2）上海市促进文化创意产业发展财政扶持资金项目
31、萌萌扫扫乐亲子教学互动平台验收通过。（3）上海市科技型中小企业技术创新资金项目基于数字化图像全自动处理的智能控制出版系统验收通过。（4）研发费加计扣除项目矢量图形数据库数字化管理软件备案通过。（5）六项 AR 及数字化出版的专利申请，其中的一种数字图片管理方法及系统和一种 AR 图书自定义定向生成方法及装置已进入实质审核阶段。2、在产品制作方面 2017 年研发部共制作出版图书 21 套，其中版权图书 11 套、AR 图书 10 套。通过一年的研发，AR技术与我们已有图书可以完美结合，所有热销图书均可以直接升级为 AR 图书，极大地增加了图书的性 公告编号：公告编号：2012018 8-0 0
32、0 05 5 13 价比，大大增加了引流力度。3、在销售方面 报告期内公司实现营业收入 32,349,489.91 元，较 2016 年 30,026,213.63 元，同比增长 7.74%，在销售整体转型基础上深化，由线下到线上的逐渐转型，拓展了销售渠道并做好服务推广等细节工作。采取高效节约的理念，将人员工作量化，进一步提高工作效率，节约人力成本。线上线下分别有针对性的开展工作。线下客户将采取“优质资源流向优质客户”的理念，将客户分级管理，以优质客户为样板优化客户质量，提高应收账款回款率。线上客户将针对 b2b 和 b2c 不同的电子商务模式分别优化管理营销。将 b2b 的平台销售，如京东、
33、当当、亚马逊以及天猫等平台业务结合平台营销特点有针对性的按市场需求搜索关键字为针对点，优化产品推广结构，促进研发的结构调整。b2c 由新业态运营中心以线下渠道为基础，通过社群电商、婴童垂直电商、公众大 V 号、婴童异业等线上新渠道业务为增量，实现了传统销售渠道的升级，最大化的发挥了原有传统渠道的优势，同时，利用 AR 人工智能技术及自媒体平台，彻底实现终端消费者流量回流，完善建立了自有平台的精细化数据营销体系。婴童事业部通过合作，收集线上消费者及客户对于我司产品的反馈，为后续产品研发方向做充分的准备，进一步填补了母婴市场的空白。后续通过新品的持续推荐以及活动的高密度进行，将结合线上线下的优势进
34、一步完善婴童连锁渠道、婴童批发渠道、线上母婴渠道、母婴社群渠道和母婴新兴渠道。4、在新媒体运营方面 2017 年下半年开始，新业态部门对公众号进行了全新的构建，在公众号及推客营销方面均取得了显著突破。（1）微信服务号突破显著，在不断的摸索和尝试中，找到了最适合的路线，重新定义了公众号内容的方针和方案；同时，还形成了一种全员参与的高效率的工作模式，极大的提高了工作的效率和效果。半年里，粉丝数由 40,000 快速增长至 95,000，平均取关率低至 0.75%。首篇最高打开率达 19%，首篇平均阅读量由之前的 5000 激增至 10,000，最高阅读量突破 24,000，最高转发量达 1837
35、次，首篇平均留言量达 150 条，最高留言量达 201 条，在各个方面都实现了十分显著的突破。（2）、打造丰富社区内容，公司开设了十余个全新的内容服务板块，包括晚安故事、国学课堂、每周赠书、每日签到等，规律更新精选的晚安故事，目前共更新有 158 篇，包括历史故事，寓言故事、成语故事等，很好的培养用户习惯，提升孩子情操，开拓适龄儿童的视野和见闻，传播传统文化；同时整合了丰富的早教资源，实现趣味化及个性化教研及教学，给每个孩子提供优质的专业教学课程，单篇阅读量最高达 1700，单篇转发量最高达 534 次，累计转发量 17,000 余次，初步形成了多元化专业早教模型。（3）、微信商城成功改造，重
36、新搭建了微信商城，与博库和创世卓越深度合作，新增上线一万二千种图书并与博库系统进行对接，实现平台完全打通，极大的丰富了图书品类。另与全国多个出版社合作，如浙江少儿、湖南少儿、二十一世纪、新世界等出版社，引进海量优选图书进入商城，并对年龄、品类等做了细分，使买家在进入商城后，能第一时间找到对应的年龄段及分类，显著提高了客户体验及转化率。（4）、推出推客制度和“萌主”制度，实现销量增长，转变营销思路和营销手段，采用推客制度，进行社群运营，配合秒杀和团购等销售手段，实现了销量的增长，最高日新增用户激活率达 60%。仅 1 个多月就建立了 10 个微信社群，900 余个活跃成员，现已增加至 19 个社
37、群，1900 余个活跃成员，发展推客 3000 余人，并在稳步增加中。(二二)行业情况行业情况 企业属于早教图书出版行业，少儿出版业在图书行业是每年增长最快的一个细分领域。由于公司针对的是 0 至 6 岁少儿图书的出版，并结合 AR 技术进行产品升级。提高了早教图书的出版门槛，并且不受电子图书市场冲击。随着中国二胎政策的不断渗透，少儿图书行业的前景良好。公告编号：公告编号：2012018 8-0 00 05 5 14 (三三)财务分析财务分析 1.资产负债结构资产负债结构分析分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比
38、例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 46,104,133.28 46.16%49,035,382.98 47.41%-5.98%应收账款 26,860,674.05 26.89%23,073,065.44 22.31%16.42%存货 20,147,571.59 20.17%20,940,962.68 20.25%-3.79%长期股权投资 固定资产 1,335,423.54 1.34%1,486,672.03 1.44%-10.17%在建工程 短期借款 长期借款 资产总计 99,879,739.82-103,428,015.79-3.4
39、3%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：原因如下：1、2017 年度，公司货币资金余额为 4,610.41 万元，与去年同期相比减少了 293.12 万元，主要原因是：（1）支付给职工的现金比去年同期增加 148.31 万元。（2）研发费用的投入比去年同期增加，2016年全年研发费用为 691.33 万元，2017 年全年研发费用为 1113.94 万元，增长了 422.61 万元，其中去掉折旧摊销等非现金支出后增长约 370 万元。2、2017 年度，公司应收账款账面价值为 2,686.07 万元，与去年同期相比上涨了 378.76 万元，主要原因是：新品铺货导致。3、2017
40、 年度，公司存货为 2,014.76 万元，与去年相比减少了 79.34 万元，主要原因是：由于销售渠道逐渐由线下转为线上销售，导致发出商品减少了 89.55 万元。4、2017 年度，公司固定资产为 133.54 万元，与去年同期相比下降了 15.12 万元，主要原因是：本年固定资产累计折旧增加导致。1.1.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 32,349,489.91-30,
41、026,213.63-7.74%营业成本 19,230,691.13 59.45%17,004,097.93 56.63%13.09%毛利率%40.55%-43.37%-管理费用 14,105,421.12 43.60%9,972,269.31 33.21%41.45%销售费用 3,515,843.57 10.87%3,641,019.65 12.13%-3.44%财务费用-51,077.40 0.03%-47,645.33 0.03%-6.46%营业利润-3,786,386.83-11.70%860,871.24 2.87%-539.89%营业外收入 0 4,994,815.02 16.63
42、%-100.00%公告编号：公告编号：2012018 8-0 00 05 5 15 营业外支出 0 33,741.31 0.11%-100.00%净利润-3,693,083.78-11.42%5,367,179.04 17.87%-168.81%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、管理费用公司 2017 年管理费用为 1,410.54 万元，去年同期管理费用为 997.23 万元，比去年同期上涨 41.45%，主要是研发费用比去年同期增长 422.61 万元.2、营业利润 公司 2017 年营业利润为-378.64 万元，去年同期营业利润为 86.09 万元，下降539.89%，其原因有：（
43、1）研发 AR 系列图书研发费用的增长，2017 年研发投入 1,113.94 万元，2016 年研发投入 691.33 万元，同期增长了 422.61 万元。（2）为了盘活库存图书进行捆绑销售致使毛利率由去年同期的 43.37%下降至 40.55%。（3）去年同期资产处置收益 72.3 万元，本年同期无该项收益。（4）公司通过 AR 技术与产品创新融合后，引入了大量的精准会员，为了深度挖掘该部分会员的内在价值，公司成立专门部门，对该项目作了专项投入，主要用于商城平台及社群内容体系的搭建及运营。3、营业外收入 2016 年政府补贴收入 117.27 万元，动迁导致租赁解约补偿款 382.21
44、万元，4、营业外支出 2016 年固定资产清理导致固定资产处置损失 3.37 万元。5、净利润 公司 2017 年净利润为-369.31 万元，去年同期净利润为 536.18 万元，下降 168.81%，净利润下降的主要原因为：2016 年营业外净收益 496.11 万元，对净利润的影响额为 421.69 万元，本年同期无营业外收入。其他影响因素同上面第 2 条营业利润。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 32,349,489.91 30,026,213.63 7.74%其他业务收入 主营业务成本 19,230,
45、691.13 17,004,097.93 13.09%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%图书 32,284,994.58 99.80%30,026,213.63 100%玩具 64,495.33 0.20%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司营业收入较上年提高 7.74%，主要是老客户的深入合作和新客户、新渠道的开展。随着玩具用品的生产和推广，逐渐产生玩具收入，后期将更注重玩具的创新性。公告编
46、号：公告编号：2012018 8-0 00 05 5 16 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 新华文轩商业连锁（北京）有限公司 3,495,657.91 10.81%否 2 江苏圆周电子商务有限公司 3,254,752.10 10.06%否 3 深圳海之源文化传媒股份有限公司 2,020,000.00 6.25%否 4 新华文轩出版传媒股份有限公司 1,456,540.42 4.50%否 5 浙江省新华书店集团有限公司 1,453,434.06 4.49%否 合计合计 11,68
47、0,384.49 36.11%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东美术出版社有限公司 12,434,783.47 79.67%否 2 上海润美印刷科技有限公司 660,000 4.23%否 3 上海富翰纸业有限公司 603,809.28 3.87%否 4 义务市云祥玩具厂 486,086.65 3.11%否 5 上海美阅文化传媒有限公司 458,661.88 2.94%否 合计合计 14,643,341.28 93.82%-2.2.现金流量状况现金流量状况 单位：元
48、项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-4,045,938.72 1,830,031.71-321.09%投资活动产生的现金流量净额 1,114,689.02-249,089.09 547.51%筹资活动产生的现金流量净额 -509,613.51 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额，2017 年经营活动产生的现金流量净额为-404.59 万元，2016 年为 183 万元，与去年同期相比减少 587.59 万元，主要原因为由于新品铺货、研发费用和人员成本增加导致。2、投资活动产生的现金流量净额，2017 年投资活动产生的
49、现金流量净额为 111.47 万元，比上年同期增长了 547.51%，主要为 2017 年购买固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金为 16.93 万元，比 2016 年同期 220.50 万元，下降了 203.57 万元。以致 2017 年投资活动产生的现金流量净额较上年同期有大幅度的增长。3、筹资活动产生的现金流量净额，2017 年因暂无资金需求未做筹资活动。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00 05 5 17 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况
50、20172017 年仙剑文化理财明细清单年仙剑文化理财明细清单 单位：元单位：元 序序号号 理财产品理财产品 所属银行所属银行 购买日购买日 天天数数 金额金额(元）元）利率利率 获利（元）获利（元）到期日到期日 1 结构性存款 30天 招行外滩 2017-1-3 30 30,000,000.00 3.40%84,082.19 2017-2-2 2 浙江稠州银行7天通知存款 浙江稠州银行 2017-1-3 176 12,000,000.00 1.37%79,200.00 2017-6-28 3 日益月鑫90030 招行外滩 2017-2-5 30 30,000,000.00 3.91%96,4
